#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Инфофон:
▪️Атака на объекты ОАЭ в начале недели поддержала котировки нефти;
▪️Все больше появляется информации о том, что Россия не может повышать добычу в рамках соглашения ОПЕК+;
▪️Западные аналитики предрекают рост стоимости барреля до 200 долларов в течении пяти лет;
▪️Некую неопределенность вносит конфликт НАТО-Россия т.к. могут ввести санкции против экспорта РФ, но это будет "выстрелом в ногу".
Техника:
▪️Котировки на очень низких объемах тянутся вверх, все это выглядит как инерция рынка. При этом котировки Брент переписали максимумы 2018 года, и поднялись до 7-летних максимумов.
▪️Цена уперлась в верхние границы крупных трендовых диагоналей, но есть еще цель на 92-93, там проходит верхняя граница восходящего фрактального канала младшего масштаба.
ВЫВОД
1️⃣По объемам видно, что рынок крайне вял, и цена тянется не на активность быков, а на слабости медведей, которые выйдут на рынок при малейшем "шухере".
2️⃣Нужно проходит 86,7 - это уровень поддержки на младших масштабах.
@khtrader
Инфофон:
▪️Атака на объекты ОАЭ в начале недели поддержала котировки нефти;
▪️Все больше появляется информации о том, что Россия не может повышать добычу в рамках соглашения ОПЕК+;
▪️Западные аналитики предрекают рост стоимости барреля до 200 долларов в течении пяти лет;
▪️Некую неопределенность вносит конфликт НАТО-Россия т.к. могут ввести санкции против экспорта РФ, но это будет "выстрелом в ногу".
Техника:
▪️Котировки на очень низких объемах тянутся вверх, все это выглядит как инерция рынка. При этом котировки Брент переписали максимумы 2018 года, и поднялись до 7-летних максимумов.
▪️Цена уперлась в верхние границы крупных трендовых диагоналей, но есть еще цель на 92-93, там проходит верхняя граница восходящего фрактального канала младшего масштаба.
ВЫВОД
1️⃣По объемам видно, что рынок крайне вял, и цена тянется не на активность быков, а на слабости медведей, которые выйдут на рынок при малейшем "шухере".
2️⃣Нужно проходит 86,7 - это уровень поддержки на младших масштабах.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Решил остановится на данных от Топливной ассоциации Японии (PAJ) т.к. они ровнее. На прошлой неделе запасы топлива в Японии чуть подросли, и где-то на уровне средней прошлого года;
▪️В Сингапуре запасы резко выролси, на самом дле какие-то странные данные от Platts, возможно была какая-то переоценка;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ также выросли, но остаются вблизи минимумов года;
▪️Запасы нефтепродуктов в США продолжают расти, сегодня выйдут оценки API, посмотрим, что думают в США.
ВЫВОД
Начал проявляться низкий сезон, что вполне ожидаемо, поэтому, до весны запасы продолжат накапливаться, что должно бы привести к давлению на нефтяные цены.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Решил остановится на данных от Топливной ассоциации Японии (PAJ) т.к. они ровнее. На прошлой неделе запасы топлива в Японии чуть подросли, и где-то на уровне средней прошлого года;
▪️В Сингапуре запасы резко выролси, на самом дле какие-то странные данные от Platts, возможно была какая-то переоценка;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ также выросли, но остаются вблизи минимумов года;
▪️Запасы нефтепродуктов в США продолжают расти, сегодня выйдут оценки API, посмотрим, что думают в США.
ВЫВОД
Начал проявляться низкий сезон, что вполне ожидаемо, поэтому, до весны запасы продолжат накапливаться, что должно бы привести к давлению на нефтяные цены.
@khtrader
#sp500 ФОНДОВЫЙ РЫНОК США
Ранее уже показывал соотношение котировок индексного ETF инвестирующего в акции компаний с малой капитализацией к широкому рынку
▪️Данное соотношение хорошо анализирует настроения на фондовом рынке: когда показатель на значимых уровнях снизу - это дно фондового рынка, когда сверху - это пик.
▪️На сегодняшний день мы уже выполнели цели снизу (нижняя граница канала) и формируем дивергенцию (второй минимум). Техническая картинка подразумевает, что где-то рядом дно фондового рынка США.
ВЫВОД
Несмотря на то, что многие аналитики предрекают снижение фондового рынка США, на мой взгляд, ситуация не так критична и вероятно, до конца месяца будет поставлен будущий минимум рынка.
@khtrader
Ранее уже показывал соотношение котировок индексного ETF инвестирующего в акции компаний с малой капитализацией к широкому рынку
▪️Данное соотношение хорошо анализирует настроения на фондовом рынке: когда показатель на значимых уровнях снизу - это дно фондового рынка, когда сверху - это пик.
▪️На сегодняшний день мы уже выполнели цели снизу (нижняя граница канала) и формируем дивергенцию (второй минимум). Техническая картинка подразумевает, что где-то рядом дно фондового рынка США.
ВЫВОД
Несмотря на то, что многие аналитики предрекают снижение фондового рынка США, на мой взгляд, ситуация не так критична и вероятно, до конца месяца будет поставлен будущий минимум рынка.
@khtrader
#золото МОДЕЛЬ ПО ЗОЛОТУ
Подтянулись данные за ноябрь и можно заглянуть в будущие с горизонтом до конца зимы
На картинке:
▪️Синяя линия с продлевающей красной – моя прогнозная модель, которая строится по макроэкономическим показателям, используемых мной при анализе рынка золота.
▪️Серая линия – котировки фьючерса на золото COMEX.
▪️Бордовая пунктирная – среднеквартальная цена;
▪️Гистограмма – отклонения цены от прогнозной.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что цена уже длительное время находится ниже прогнозной цены (гисто), что можно интерпретировать, как «недооценённый рынок», так уж сложилось исторический. Но стоит обратить внимание на глубину и продолжительность отклонения цены от прогноза в 2018 году, тогда, значения были куда ниже.
2️⃣В парадигму текущего информационного фона как раз вписывается снижение цены с дальнейшим продолжением бычьего тренда.
3️⃣С учетом того, что макроэкономические прогнозы дело не быстрое, то можно ожидать снижения цен на золото минимум до лета этого года.
@khtrader
Подтянулись данные за ноябрь и можно заглянуть в будущие с горизонтом до конца зимы
На картинке:
▪️Синяя линия с продлевающей красной – моя прогнозная модель, которая строится по макроэкономическим показателям, используемых мной при анализе рынка золота.
▪️Серая линия – котировки фьючерса на золото COMEX.
▪️Бордовая пунктирная – среднеквартальная цена;
▪️Гистограмма – отклонения цены от прогнозной.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что цена уже длительное время находится ниже прогнозной цены (гисто), что можно интерпретировать, как «недооценённый рынок», так уж сложилось исторический. Но стоит обратить внимание на глубину и продолжительность отклонения цены от прогноза в 2018 году, тогда, значения были куда ниже.
2️⃣В парадигму текущего информационного фона как раз вписывается снижение цены с дальнейшим продолжением бычьего тренда.
3️⃣С учетом того, что макроэкономические прогнозы дело не быстрое, то можно ожидать снижения цен на золото минимум до лета этого года.
@khtrader
#экономика СТРОЙКА В США
Вышли интересные данные по строительному сектору в США. Стройка - это важный индикатор ожиданий и связанных с ними инвестиций
На картинке:
▪️Рыжая линия - это показатель кол-ва новых заявок на строительство в США;
▪️Гистограмма - это осциллятор (скорость изменения) на рыжую линию.
▪️В декабре кол-во заявок на строительство резко выросло к 10-летним максимумам до 1,873 млн штук, в то время, как рынок ожидал снижения до 1,701 млн штук. Также мы видим, что скорость изменения показателя ускоряется и осциллятор уже выше ноля.
ВЫВОД
В декабре данные по стройке выглядят многообещающе, кроме роста новых заявок, также неожиданно растет и новое строительство, что в сумме указывает на здоровый аппетит к риску в секторе недвижимости, а это крайне важно в оценках настроений инвесторов и экономических перспектив.
@khtrader
Вышли интересные данные по строительному сектору в США. Стройка - это важный индикатор ожиданий и связанных с ними инвестиций
На картинке:
▪️Рыжая линия - это показатель кол-ва новых заявок на строительство в США;
▪️Гистограмма - это осциллятор (скорость изменения) на рыжую линию.
▪️В декабре кол-во заявок на строительство резко выросло к 10-летним максимумам до 1,873 млн штук, в то время, как рынок ожидал снижения до 1,701 млн штук. Также мы видим, что скорость изменения показателя ускоряется и осциллятор уже выше ноля.
ВЫВОД
В декабре данные по стройке выглядят многообещающе, кроме роста новых заявок, также неожиданно растет и новое строительство, что в сумме указывает на здоровый аппетит к риску в секторе недвижимости, а это крайне важно в оценках настроений инвесторов и экономических перспектив.
@khtrader
#экономика СТАГФЛЯЦИЯ В США
В декабре стагфляционные процессы замедлелись, но деловой цикл продолжает слабеть
На картинке:
▪️Синяя линия - это индекс делового цикла США от ОЭСР, нанесен в годовой динаимке;
▪️Красная линия - это разница годовой динамики производственных и потребительских цен, т.е. способность перекладывать издержки производителей на потребителей.
▪️В декабре конечные цены производителей, учитывающие все издрежки немного снизились относительно потребительских цен, т.е. ситуация с переносом издержек улучшилась, но вот индекс делового цикла в декабре продолжал слабеть, т.е. пока еще экономика США находится в фазе охлаждения.
ВЫВОД
В целом, то, что производители в большей степени могут переносить издержки на потребителя - хорошо, но в целом, если оценивать деловой цикл в США, то в декабре он остается слабым.
@khtrader
В декабре стагфляционные процессы замедлелись, но деловой цикл продолжает слабеть
На картинке:
▪️Синяя линия - это индекс делового цикла США от ОЭСР, нанесен в годовой динаимке;
▪️Красная линия - это разница годовой динамики производственных и потребительских цен, т.е. способность перекладывать издержки производителей на потребителей.
▪️В декабре конечные цены производителей, учитывающие все издрежки немного снизились относительно потребительских цен, т.е. ситуация с переносом издержек улучшилась, но вот индекс делового цикла в декабре продолжал слабеть, т.е. пока еще экономика США находится в фазе охлаждения.
ВЫВОД
В целом, то, что производители в большей степени могут переносить издержки на потребителя - хорошо, но в целом, если оценивать деловой цикл в США, то в декабре он остается слабым.
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе ухудшилась
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе выросло до 286 тыс. заявок, в то время как ожидания были за снижение до 220 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи (индекс Redbook), которые снова выше 15% выше относительно прошлого года.
ВЫВОД
▪️Как-то настораживает резкий рост заявок на пособия, на мой взгляд – это не связано с резким ухудшением экономики США, а вероятней, с бюрократическими моментами. Если это так, то рост выплат пособий – это рост доходов, а значит положительно.
▪️Розничные продажи выглядят уверенно, т.е. спрос сохраняется.
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе ухудшилась
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе выросло до 286 тыс. заявок, в то время как ожидания были за снижение до 220 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи (индекс Redbook), которые снова выше 15% выше относительно прошлого года.
ВЫВОД
▪️Как-то настораживает резкий рост заявок на пособия, на мой взгляд – это не связано с резким ухудшением экономики США, а вероятней, с бюрократическими моментами. Если это так, то рост выплат пособий – это рост доходов, а значит положительно.
▪️Розничные продажи выглядят уверенно, т.е. спрос сохраняется.
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг продолжили сокращаться — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, продолжает углубляться в бэквордации, причем ускоренными темпами.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который также ускорился в росте.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис на прошлой неделе резко провалился ниже ноля, т.е. спотовые цены ниже фьючерсных, на мой взгляд – это говорит о спекулятивных покупках на финансовом рынке.
ВЫВОД
Быки третью неделю подряд держат рынок, котировки уже переписали максимумы прошлого года, последний раз на этих уровнях нефть была в 2014 году. В тоже время, производственная инфляция в Германии в декабре выросла на 5% за месяц, и это результат высоких цен на нефть и газ.
❗️Это я к тому, что текущие условия явно не располагают к продолжению роста цен на нефть.
@khtrader
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг продолжили сокращаться — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, продолжает углубляться в бэквордации, причем ускоренными темпами.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который также ускорился в росте.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис на прошлой неделе резко провалился ниже ноля, т.е. спотовые цены ниже фьючерсных, на мой взгляд – это говорит о спекулятивных покупках на финансовом рынке.
ВЫВОД
Быки третью неделю подряд держат рынок, котировки уже переписали максимумы прошлого года, последний раз на этих уровнях нефть была в 2014 году. В тоже время, производственная инфляция в Германии в декабре выросла на 5% за месяц, и это результат высоких цен на нефть и газ.
❗️Это я к тому, что текущие условия явно не располагают к продолжению роста цен на нефть.
@khtrader
#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа сократились на 0,1% и составили 99,9 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,3%, чистый экспорт из Канады вырос на 5,1%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа снизилось на 6% относительно предыдущей недели, до 125,8 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 5,4%, экспорт в Мексику снизился на 2,2%. Также снижение наблюдается в жилищных и коммерческих секторах. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 76 млрд куб.фут, что на 17% ниже относительно прошлой недели. Совокупный спрос нанесен синей линией.
▪️Запасы сократились на 206 млрд куб. футов, темпы были выше 5-летней средней (165 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что изъятие газа из хранилищ идет повышенными темпами, впереди также холодная неделя, поэтому текущее снижение выглядит иррациональным. Вполне вероятно, что играется крупная спекуляция под экспирацию опционов и фьючерсов, которая пройдет на следующей неделе.
2️⃣Стоит отметить, экспорт газа сильно сократился, вполне возможно, что этот момент также учитывается участниками рынка.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа сократились на 0,1% и составили 99,9 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,3%, чистый экспорт из Канады вырос на 5,1%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа снизилось на 6% относительно предыдущей недели, до 125,8 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 5,4%, экспорт в Мексику снизился на 2,2%. Также снижение наблюдается в жилищных и коммерческих секторах. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 76 млрд куб.фут, что на 17% ниже относительно прошлой недели. Совокупный спрос нанесен синей линией.
▪️Запасы сократились на 206 млрд куб. футов, темпы были выше 5-летней средней (165 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что изъятие газа из хранилищ идет повышенными темпами, впереди также холодная неделя, поэтому текущее снижение выглядит иррациональным. Вполне вероятно, что играется крупная спекуляция под экспирацию опционов и фьючерсов, которая пройдет на следующей неделе.
2️⃣Стоит отметить, экспорт газа сильно сократился, вполне возможно, что этот момент также учитывается участниками рынка.
@khtrader
#sp500 ДОЛГИ И S&P500
В декабре объемы маржинальных счетов продолжили снижаться, но пока остаются на исторических максимумах
▪️Рыжая линия – годовая динамика маржинальных счетов в США;
▪️Синяя линия – годовая динамика капитализации фондового рынка США (5000 акций);
▪️Красная линия – объёмы маржинальных счетов в миллионах долларов (правая шкала);
▪️Черная линия – индекс Wilshire5000.
ВЫВОД
Годовая динамика котировок фондового рынка и объемов маржинальных счетов остается положительной (кривые выше ноля), текущая локальная слабость вызвана опасениями связанными с пандемией и политикой ФРС. Пока масштабного оттока из фондового рынка США не наблюдается, поэтому переживать нет причин, тем более январская слабость – это сезонный фактор.
@khtrader
В декабре объемы маржинальных счетов продолжили снижаться, но пока остаются на исторических максимумах
▪️Рыжая линия – годовая динамика маржинальных счетов в США;
▪️Синяя линия – годовая динамика капитализации фондового рынка США (5000 акций);
▪️Красная линия – объёмы маржинальных счетов в миллионах долларов (правая шкала);
▪️Черная линия – индекс Wilshire5000.
ВЫВОД
Годовая динамика котировок фондового рынка и объемов маржинальных счетов остается положительной (кривые выше ноля), текущая локальная слабость вызвана опасениями связанными с пандемией и политикой ФРС. Пока масштабного оттока из фондового рынка США не наблюдается, поэтому переживать нет причин, тем более январская слабость – это сезонный фактор.
@khtrader
#экономика ИНФЛЯЦИЯ
На картинке ниже годовые темпы потребительской инфляции по развитым странам
▪️В декабре годовые темпы инфляции в развитых странах синхронно росли: впереди планеты всей – США, далее Европа и Канада, хуже всех в Японии, а в Швейцарии в декабре инфляция без изменений.
▪️В среднем, годовые темпы инфляции замедлились в росте, что нанесено белой линией, это обусловлено фазой охлаждения делового цикла.
ВЫВОД
1️⃣Инфляция продолжает расти, пусть и замедленными темпами, но переписываются уровни начала 90-х, а по некоторым метрикам и вовсе пройдены уровни 70-х. При этом, такие причины роста инфляции, как логистика и рынок труда – не поддаются регулированию, да и цены на сырье не удается сбить.
2️⃣Вполне возможно, что ужесточением ДКП не удасться существенно сбить инфляцию.
@khtrader
На картинке ниже годовые темпы потребительской инфляции по развитым странам
▪️В декабре годовые темпы инфляции в развитых странах синхронно росли: впереди планеты всей – США, далее Европа и Канада, хуже всех в Японии, а в Швейцарии в декабре инфляция без изменений.
▪️В среднем, годовые темпы инфляции замедлились в росте, что нанесено белой линией, это обусловлено фазой охлаждения делового цикла.
ВЫВОД
1️⃣Инфляция продолжает расти, пусть и замедленными темпами, но переписываются уровни начала 90-х, а по некоторым метрикам и вовсе пройдены уровни 70-х. При этом, такие причины роста инфляции, как логистика и рынок труда – не поддаются регулированию, да и цены на сырье не удается сбить.
2️⃣Вполне возможно, что ужесточением ДКП не удасться существенно сбить инфляцию.
@khtrader
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах выросли, причем в большей части в азиатских фондах. Чистая спекулятивная позиция продолжает нарастать, совокупный ОИ на CME и ICE также растет.
ВЫВОД
Локально, спекулянты на нефтяном рынке оживились, но если смотреть шире, то спекулятивная позиция гораздо ниже уровней весны прошлого года, а цена переписала максимум. На мой взгляд, очень похоже на дивергенцию, т.е. спекулянты теряют силу, а ведь именно они питают тренд.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах выросли, причем в большей части в азиатских фондах. Чистая спекулятивная позиция продолжает нарастать, совокупный ОИ на CME и ICE также растет.
ВЫВОД
Локально, спекулянты на нефтяном рынке оживились, но если смотреть шире, то спекулятивная позиция гораздо ниже уровней весны прошлого года, а цена переписала максимум. На мой взгляд, очень похоже на дивергенцию, т.е. спекулянты теряют силу, а ведь именно они питают тренд.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе углубился ниже ноля, позиция спекулянтов без существенных изменений на фьючерсном рынке COMEX.
ВЫВОД
Несмотря на то, что быки на рынке золота остаются слабыми, как и предполагал, рынок смог подрасти, но на мой взгляд, этот рост носит локальный, а не долгосрочный характер.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе углубился ниже ноля, позиция спекулянтов без существенных изменений на фьючерсном рынке COMEX.
ВЫВОД
Несмотря на то, что быки на рынке золота остаются слабыми, как и предполагал, рынок смог подрасти, но на мой взгляд, этот рост носит локальный, а не долгосрочный характер.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе резко снизилась, но пока выше ноля. Осциллятор углубляется под нолем (черная гистограмма) и уже на уровнях весны 2020 года, что говорит об остывании модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе переписала 10-летние максимумы – это не к добру, весьма вероятно, что рынок доллара ставит свой локальный хай.
ВЫВОД
Судя по позиции спекулянтов рынок доллара перекуплен, есть все основания полагать, что тренд на рынке доллара будет меняться, и виной тому может стать ФРС, т.к. макроэкономические данные за декабрь указывают на слабость экономики США и Пауэлл может постараться смягчить риторику.
Пока, с точки зрения ТА, тренд остается бычьим!
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе резко снизилась, но пока выше ноля. Осциллятор углубляется под нолем (черная гистограмма) и уже на уровнях весны 2020 года, что говорит об остывании модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе переписала 10-летние максимумы – это не к добру, весьма вероятно, что рынок доллара ставит свой локальный хай.
ВЫВОД
Судя по позиции спекулянтов рынок доллара перекуплен, есть все основания полагать, что тренд на рынке доллара будет меняться, и виной тому может стать ФРС, т.к. макроэкономические данные за декабрь указывают на слабость экономики США и Пауэлл может постараться смягчить риторику.
Пока, с точки зрения ТА, тренд остается бычьим!
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг в медвежьей зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне, ниже ноля
Информационный фон:
▪️ОПЕК и МЭА продолжают прогнозировать профицит рынка нефти в текущем году, правда с оговоркой: «если ОПЕК+ восстановит добычу», а мы видим, что коалиция наращивает добычу медленнее соглашения;
▪️Западные аналитики прогнозируют цену 100 долларов з баррель Брент во втором полугодии;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах резко выросли, причем рост синхронный. Вероятно – это обусловлено сезонностью;
▪️Добыча нефть в Норвегии достигла 11-летнего максимумы и составила 1,84 мб/д в декабре 2021 года;
▪️В Вене продолжаются переговоры в рамках МЭГАТЕ, пока снова заявили о тупике, но вспоминая историю с Брекситом, соглашение будет и будет тогда, когда рынок будет готов.
ВЫВОД
1️⃣По опыту, и опираясь на мой скоринг, могу сказать, что цены на финансовом рынке нефти иррациональны, такое ощущение я испытывал в октябре 2018 и январе 2020 годов.
2️⃣В условиях низкого сезона и прогноза профицита мирового рынка в этом году, а также действий ФРС и других ЦБ, слабости фондовых рынков и охлаждение мирового делового цикла, а также бушующей пандемии – цены выглядят сумасшедшими.
3️⃣Продолжаю считать, что новый максимум – это фейк!
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг в медвежьей зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне, ниже ноля
Информационный фон:
▪️ОПЕК и МЭА продолжают прогнозировать профицит рынка нефти в текущем году, правда с оговоркой: «если ОПЕК+ восстановит добычу», а мы видим, что коалиция наращивает добычу медленнее соглашения;
▪️Западные аналитики прогнозируют цену 100 долларов з баррель Брент во втором полугодии;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах резко выросли, причем рост синхронный. Вероятно – это обусловлено сезонностью;
▪️Добыча нефть в Норвегии достигла 11-летнего максимумы и составила 1,84 мб/д в декабре 2021 года;
▪️В Вене продолжаются переговоры в рамках МЭГАТЕ, пока снова заявили о тупике, но вспоминая историю с Брекситом, соглашение будет и будет тогда, когда рынок будет готов.
ВЫВОД
1️⃣По опыту, и опираясь на мой скоринг, могу сказать, что цены на финансовом рынке нефти иррациональны, такое ощущение я испытывал в октябре 2018 и январе 2020 годов.
2️⃣В условиях низкого сезона и прогноза профицита мирового рынка в этом году, а также действий ФРС и других ЦБ, слабости фондовых рынков и охлаждение мирового делового цикла, а также бушующей пандемии – цены выглядят сумасшедшими.
3️⃣Продолжаю считать, что новый максимум – это фейк!
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности продолжают корректироваться, на фондовых площадках аврал
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе немного отошла от пиков – это нанесено желтый пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронное снижение премий за риск, кроме показателя по в ЕС и Японии.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск остывает. Несмотря на то, что премии выглядят позитивно, фондовые рынки продолжили падать. Что любопытно, информационный фон за последние две недели не сильно-то и изменился, на мой взгляд, пока долгосрочным инвесторам пока переживать нечего.
2️⃣На неделе выйдут предварительные данные по деловому циклу в январе в развитых странах, выйдут данные по инфляции за IV квартал в Австралия и Н. Зеландии.
3️⃣В США выйдут данные по деловому циклу и потребительским настроениям в январе, выйдет блок с заказами на товары длительного использования, предварительные данные по ВВП за IV квартал 2021 года, PCE инфляция (спрос), потребительские доходы/расходы в декабре.
4️⃣В монетарном мире важным будет заседание ФРС и Банка Канады в среду.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности продолжают корректироваться, на фондовых площадках аврал
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе немного отошла от пиков – это нанесено желтый пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронное снижение премий за риск, кроме показателя по в ЕС и Японии.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск остывает. Несмотря на то, что премии выглядят позитивно, фондовые рынки продолжили падать. Что любопытно, информационный фон за последние две недели не сильно-то и изменился, на мой взгляд, пока долгосрочным инвесторам пока переживать нечего.
2️⃣На неделе выйдут предварительные данные по деловому циклу в январе в развитых странах, выйдут данные по инфляции за IV квартал в Австралия и Н. Зеландии.
3️⃣В США выйдут данные по деловому циклу и потребительским настроениям в январе, выйдет блок с заказами на товары длительного использования, предварительные данные по ВВП за IV квартал 2021 года, PCE инфляция (спрос), потребительские доходы/расходы в декабре.
4️⃣В монетарном мире важным будет заседание ФРС и Банка Канады в среду.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 86,34 – 83,33;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 88 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 81,38 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 86,34 – 83,33;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 88 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 81,38 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНАЯ МАССА
Денежная масса, выраженная в долларах в развитых странах, в ноябре продолжает уплощаться вблизи исторических максимумов
На картинке:
▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам;
▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост изменений от месяца к месяцу.
ВЫВОД
1️⃣ Весь прошлый год денежная масса не росла, становится очевидным, что экономики большинства развитых стран закредитованны, поэтому коммерческие банки ограничены в создании денег путем кредитования, только в США расширяется кредит, но там приоритетный вектор – это недвижимость.
2️⃣Данный фактор в сумме со сворачивания QT приведет к сокращению денежной массы, а это уже дефляционные настроения и давление на деловой цикл. ЦБ нужно быть крайне осторожными со своей политикой.
@khtrader
Денежная масса, выраженная в долларах в развитых странах, в ноябре продолжает уплощаться вблизи исторических максимумов
На картинке:
▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам;
▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост изменений от месяца к месяцу.
ВЫВОД
1️⃣ Весь прошлый год денежная масса не росла, становится очевидным, что экономики большинства развитых стран закредитованны, поэтому коммерческие банки ограничены в создании денег путем кредитования, только в США расширяется кредит, но там приоритетный вектор – это недвижимость.
2️⃣Данный фактор в сумме со сворачивания QT приведет к сокращению денежной массы, а это уже дефляционные настроения и давление на деловой цикл. ЦБ нужно быть крайне осторожными со своей политикой.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МЭА
▪️В текущем году МЭА прогнозирует рост спроса на 3,3 мб/д, при этом МЭА пишет, что повысила прогноз проса на 200 тб/д, но в декабрьском отчете ожидался рост спроса на те же 3,3 мб/д. В I квартале ожидается сезонное снижение спроса.
▪️В текущем году ожидается рост предложения нефти на 6,2 мб/д, если ОПЕК+ выполнит свое соглашение в полном объеме, пока этого не происходит.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в ноябре снизились на 6,1 млн баррелей, и составили 2756 млн. баррелей, что является 7-летним минимумом. На картинке слева красной линией нанесена динамика запасов с прогнозом на начало года.
ВЫВОД
1️⃣Вся эта статистика менее важная, чем резюме МЭА, в котором агентство сделало акцент на то, что резервные мощности КСА и ОАЭ сократятся, что в совокупности с низким уровнем мировых запасов может привести к дестабилизации рынка нефти, при условии резкого роста спроса после пандемии.
2️⃣Короче говоря, МЭА снова «дает заднюю» и начинает «подпевать» Блумбергу и той кучке спекулянтов, которые выжимают соки из нефтяного рынка, нарушая сон Байдена и Пауэлла
@khtrader
▪️В текущем году МЭА прогнозирует рост спроса на 3,3 мб/д, при этом МЭА пишет, что повысила прогноз проса на 200 тб/д, но в декабрьском отчете ожидался рост спроса на те же 3,3 мб/д. В I квартале ожидается сезонное снижение спроса.
▪️В текущем году ожидается рост предложения нефти на 6,2 мб/д, если ОПЕК+ выполнит свое соглашение в полном объеме, пока этого не происходит.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в ноябре снизились на 6,1 млн баррелей, и составили 2756 млн. баррелей, что является 7-летним минимумом. На картинке слева красной линией нанесена динамика запасов с прогнозом на начало года.
ВЫВОД
1️⃣Вся эта статистика менее важная, чем резюме МЭА, в котором агентство сделало акцент на то, что резервные мощности КСА и ОАЭ сократятся, что в совокупности с низким уровнем мировых запасов может привести к дестабилизации рынка нефти, при условии резкого роста спроса после пандемии.
2️⃣Короче говоря, МЭА снова «дает заднюю» и начинает «подпевать» Блумбергу и той кучке спекулянтов, которые выжимают соки из нефтяного рынка, нарушая сон Байдена и Пауэлла
@khtrader
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №89 от 23.01.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео уделил внимание спорным моментам на финансовых рынках, на мой взгляд, ситуация на рынке нефти, доллара, фондового рынка США, являются спорными. Стоит поразмышлять над этим, т.к. то, что пишут СМИ слишком очевидно, чтобы быть отыгранным рынком.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №89 от 23.01.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео уделил внимание спорным моментам на финансовых рынках, на мой взгляд, ситуация на рынке нефти, доллара, фондового рынка США, являются спорными. Стоит поразмышлять над этим, т.к. то, что пишут СМИ слишком очевидно, чтобы быть отыгранным рынком.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 76/77 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией держится на уровне 49,7%.
▪️Все никак мы на установим паритет, всего одна победа…но все никак 😄
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 76/77 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией держится на уровне 49,7%.
▪️Все никак мы на установим паритет, всего одна победа…но все никак 😄
@khtrader