#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,7% и составили 100 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,6%, чистый экспорт из Канады вырос на 25,1%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа выросло на 9,6% относительно предыдущей недели, до 132 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций вырос на 3,4%, экспорт в Мексику вырос на 15,4%. Также рост наблюдается в жилищных и коммерческих секторах. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 92 млрд куб.фут, что на 4,5% выше относительно прошлой недели. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы сократились на 179 млрд куб. футов, темпы были выше 5-летней средней (155 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что на прошлой неделе из-за холодного циклона в США рынок газа был в сильном дефиците, но не на много выше 5-летней средней. На текущей неделе погода в США чуть смягчилась, поэтому вероятней всего, запасы на следующей неделе сократятся в меньшей степени.
2️⃣В целом же, зимний сезон дело ожидаемое, и пока форс-мажоров не наблюдается.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,7% и составили 100 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,6%, чистый экспорт из Канады вырос на 25,1%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа выросло на 9,6% относительно предыдущей недели, до 132 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций вырос на 3,4%, экспорт в Мексику вырос на 15,4%. Также рост наблюдается в жилищных и коммерческих секторах. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 92 млрд куб.фут, что на 4,5% выше относительно прошлой недели. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы сократились на 179 млрд куб. футов, темпы были выше 5-летней средней (155 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что на прошлой неделе из-за холодного циклона в США рынок газа был в сильном дефиците, но не на много выше 5-летней средней. На текущей неделе погода в США чуть смягчилась, поэтому вероятней всего, запасы на следующей неделе сократятся в меньшей степени.
2️⃣В целом же, зимний сезон дело ожидаемое, и пока форс-мажоров не наблюдается.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
▪️Денежный рынок на начало года выглядит стабильным, есть момент со стороны Минфина, который абсорбирует ликвидность, но уже большая половина пути пройдена, поэтому пока переживать не зачем. Да и ФРС продолжает QE, пусть и сокращающимися темпами.
▪️Пока ставки в финансовой системе США сигнализируют о мягких кредитных условиях, а сам кредит продолжает уверенно расти, на фоне этого расширяется денежная масса.
▪️На мой взгляд, вне зависимости от решений ФРС на январском заседании, фондовый рынок расценит это как позитив т.к. само событие пройдет. Не думаю, что ФРС будет оказывать сильное давление на фондовый рынок, т.к. это чревато сильными проливами, а это несет риски новых дефолтов.
▪️На превью - ожидаемая инфляция и котировки S&P500.
❗️Все хорошо, а будет еще лучше!
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
▪️Денежный рынок на начало года выглядит стабильным, есть момент со стороны Минфина, который абсорбирует ликвидность, но уже большая половина пути пройдена, поэтому пока переживать не зачем. Да и ФРС продолжает QE, пусть и сокращающимися темпами.
▪️Пока ставки в финансовой системе США сигнализируют о мягких кредитных условиях, а сам кредит продолжает уверенно расти, на фоне этого расширяется денежная масса.
▪️На мой взгляд, вне зависимости от решений ФРС на январском заседании, фондовый рынок расценит это как позитив т.к. само событие пройдет. Не думаю, что ФРС будет оказывать сильное давление на фондовый рынок, т.к. это чревато сильными проливами, а это несет риски новых дефолтов.
▪️На превью - ожидаемая инфляция и котировки S&P500.
❗️Все хорошо, а будет еще лучше!
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
#экономика СЕНТИМЕНТ ОТ МИЧИГАНА
Вышли предварительные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за январь
Синяя линия - оценка текущих условий потребителями;
Зеленая линия - потребительские настроения;
Красная линия - ожидания потребителей;
Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год.
ВЫВОД
1️⃣Все данные по потребительским настроениям вышли хуже ожиданий и хуже декабрьских значений: оценка текущих условиях продолжает минимумы 10 лет, настроения и ожидания минимально выше осенних минимумов. И все показатели на уровнях марта 2020 года, т.е. американцы настроены крайне пессимистично, оно-то и понятно, с такой инфляцией шибко не порадуешься.
2️⃣Ожидаемая инфляция на следующий год вернулась к 4,9%, а 5-летние ожидания и вовсе выше 3%.
@khtrader
Вышли предварительные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за январь
Синяя линия - оценка текущих условий потребителями;
Зеленая линия - потребительские настроения;
Красная линия - ожидания потребителей;
Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год.
ВЫВОД
1️⃣Все данные по потребительским настроениям вышли хуже ожиданий и хуже декабрьских значений: оценка текущих условиях продолжает минимумы 10 лет, настроения и ожидания минимально выше осенних минимумов. И все показатели на уровнях марта 2020 года, т.е. американцы настроены крайне пессимистично, оно-то и понятно, с такой инфляцией шибко не порадуешься.
2️⃣Ожидаемая инфляция на следующий год вернулась к 4,9%, а 5-летние ожидания и вовсе выше 3%.
@khtrader
#золото ЕЖЕМЕСЯЧНИК ПО ЗОЛОТУ
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №12 от 13.01.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️Смещается вектор ФРС в сторону ужесточения, но считаю, что это окажет лишь локальное давление на рынок, в разрезе до конца года.
▪️У быков есть до трех недель, чтобы сделать 1850, далее 1920, но пока снижение доллара слабо поддерживает золото.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №12 от 13.01.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️Смещается вектор ФРС в сторону ужесточения, но считаю, что это окажет лишь локальное давление на рынок, в разрезе до конца года.
▪️У быков есть до трех недель, чтобы сделать 1850, далее 1920, но пока снижение доллара слабо поддерживает золото.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах сократились, чистая спекулятивная позиция продолжает слабо нарастать, к тому же, совокупный ОИ на CME и ICE также чуть подрос.
ВЫВОД
На мой взгляд, с точки зрения потоков рынок нефти остается слаб, несмотря на то, что котировки подошли к максимумам прошлого года. Очень похоже на инерцию рынка, которая питается алгоритмами.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах сократились, чистая спекулятивная позиция продолжает слабо нарастать, к тому же, совокупный ОИ на CME и ICE также чуть подрос.
ВЫВОД
На мой взгляд, с точки зрения потоков рынок нефти остается слаб, несмотря на то, что котировки подошли к максимумам прошлого года. Очень похоже на инерцию рынка, которая питается алгоритмами.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг ушел глубже ниже ноля, но остался в нейтральной зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне ниже ноля
Информационный фон:
▪️Согласно прогнозу Минэнерго США, среднесуточный избыток в текущем году составит 0,5 мб/д, в первом полугодии избыток будет ниже, чем во втором;
▪️Западные аналитики начали прогнозировать цену в 200 долларов з баррель Брент в течении 5-и лет, вспоминается осень 2018;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах остаются на минимумах года. Весьма показательный момент, т.к. локдаунам из-за Омикрон уже четыре недели и пока они не оказывают влияния на спрос на нефтепродукты;
▪️Основными заголовки в западных СМИ касаются конфликта НАТО-Россия, о рынке нефти крайне мало информации.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, в условиях прогнозов профицита рынка в текущем и следующем году, текущий рост выглядит иррационально, тем более, что мы видим слабый интерес к рынку нефти, если опираться на потоки.
2️⃣Вот сейчас похоже на рост рынка в сентябре 2018 года, также похожая ситуация была в январе 2020 года. Поэтому считаю, что даже если и увидим обновление максимума – это не более, чем фейк!
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг ушел глубже ниже ноля, но остался в нейтральной зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне ниже ноля
Информационный фон:
▪️Согласно прогнозу Минэнерго США, среднесуточный избыток в текущем году составит 0,5 мб/д, в первом полугодии избыток будет ниже, чем во втором;
▪️Западные аналитики начали прогнозировать цену в 200 долларов з баррель Брент в течении 5-и лет, вспоминается осень 2018;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах остаются на минимумах года. Весьма показательный момент, т.к. локдаунам из-за Омикрон уже четыре недели и пока они не оказывают влияния на спрос на нефтепродукты;
▪️Основными заголовки в западных СМИ касаются конфликта НАТО-Россия, о рынке нефти крайне мало информации.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, в условиях прогнозов профицита рынка в текущем и следующем году, текущий рост выглядит иррационально, тем более, что мы видим слабый интерес к рынку нефти, если опираться на потоки.
2️⃣Вот сейчас похоже на рост рынка в сентябре 2018 года, также похожая ситуация была в январе 2020 года. Поэтому считаю, что даже если и увидим обновление максимума – это не более, чем фейк!
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе чуть ниже ноля, спекулянты существенно сократили свою чистую позицию на фьючерсном рынке COMEX.
ВЫВОД
Быки остаются слабыми, но окно возможностей еще есть, примерно до заседания ФРС, но на мой взгляд, шансы поубавились, даже снижающийся доллар и политическая ситуация вокруг России не взбодрили быков.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе чуть ниже ноля, спекулянты существенно сократили свою чистую позицию на фьючерсном рынке COMEX.
ВЫВОД
Быки остаются слабыми, но окно возможностей еще есть, примерно до заседания ФРС, но на мой взгляд, шансы поубавились, даже снижающийся доллар и политическая ситуация вокруг России не взбодрили быков.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе почти без изменений, и остается вблизи максимумов прошлого года. Осциллятор углубляется под нолем (черная гистограмма), что говорит об остывании моей модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе добралась к максимумам 2021 года.
ВЫВОД
1️⃣Наконец-то отошли от локальных максимумов, но пока спекулянты не хотят распродаваться, и с точки зрения спекулятивной позиции доллар отсеется перекуплен, поэтому до заседания ФРС котировки еще могут остаться под давлением.
2️⃣Что любопытно, как только котировки DX съехали, сразу пошли разговоры о начале медвежьего тренда, в пользу которого лично я не вижу никаких причин.
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе почти без изменений, и остается вблизи максимумов прошлого года. Осциллятор углубляется под нолем (черная гистограмма), что говорит об остывании моей модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе добралась к максимумам 2021 года.
ВЫВОД
1️⃣Наконец-то отошли от локальных максимумов, но пока спекулянты не хотят распродаваться, и с точки зрения спекулятивной позиции доллар отсеется перекуплен, поэтому до заседания ФРС котировки еще могут остаться под давлением.
2️⃣Что любопытно, как только котировки DX съехали, сразу пошли разговоры о начале медвежьего тренда, в пользу которого лично я не вижу никаких причин.
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) без видимых изменений в медвежьей зоне;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в широком боковике глубоко под нолем;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) резко снизилась, но гораздо ниже минимумов прошлого года;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) уплощается выше ноля, как-то спекулянты не верят в дальнейшее ослабление евро;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты еще сократили шорты, но позиция в медвежьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) спекулянты резко перешли на медвежью территорию и позиция продолжает накапливаться;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов резко выросла, но остается в медвежьей зоне. Видимо народ возбудился насчет продолжения роста цен на нефть.
ВЫВОД
1️⃣ Спекулянты держат чистые шорты по всем базовым валютам, кроме евро, на мой взгляд – это бычий сигнал для доллара.
2️⃣Стоит обратить внимание, что спекулянты сократили шортовые позиции по канадцу, хотя по австралийцу и новозеландцу медвежья позиция усилилась – это говорит о том, что трейдеры начинают ставить на завершение бычьего рынка сырья.
@khtrader
P.S. Вам нужна эта информация, или ее можно убирать из контента?
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) без видимых изменений в медвежьей зоне;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в широком боковике глубоко под нолем;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) резко снизилась, но гораздо ниже минимумов прошлого года;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) уплощается выше ноля, как-то спекулянты не верят в дальнейшее ослабление евро;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты еще сократили шорты, но позиция в медвежьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) спекулянты резко перешли на медвежью территорию и позиция продолжает накапливаться;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов резко выросла, но остается в медвежьей зоне. Видимо народ возбудился насчет продолжения роста цен на нефть.
ВЫВОД
1️⃣ Спекулянты держат чистые шорты по всем базовым валютам, кроме евро, на мой взгляд – это бычий сигнал для доллара.
2️⃣Стоит обратить внимание, что спекулянты сократили шортовые позиции по канадцу, хотя по австралийцу и новозеландцу медвежья позиция усилилась – это говорит о том, что трейдеры начинают ставить на завершение бычьего рынка сырья.
@khtrader
P.S. Вам нужна эта информация, или ее можно убирать из контента?
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности резко уплощаются на достигнутых уровнях - риск-офф смягчается
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе обосновалась на достигнутых уровнях – это нанесено желтый пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронное снижение премий за риск, кроме показателя по в ЕС.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшилась, но пока коррекция на фондовых площадках продолжается, что весьма странно т.к. парковать освободившуюся ликвидность куда-то нужно.
2️⃣На неделе выйдут данные по ВВП и промпроизводству в Китае. Выйдут данные по декабрьской инфляции в ряде развитых стран.
3️⃣В США выйдут данные по деловому циклу за январь в штатах Нью-Йорк, Филадельфии. Также увидим данные по стройке за декабрь.
4️⃣В монетарном мире нас порадует своим заседанием Банк Японии, также проведет пресс-конференцию Банк Китая.
5️⃣Также неделя важная для нефтяного рынка, т.к. выпустят свои ежемесячники ОПЕК и МЭА.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности резко уплощаются на достигнутых уровнях - риск-офф смягчается
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе обосновалась на достигнутых уровнях – это нанесено желтый пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронное снижение премий за риск, кроме показателя по в ЕС.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшилась, но пока коррекция на фондовых площадках продолжается, что весьма странно т.к. парковать освободившуюся ликвидность куда-то нужно.
2️⃣На неделе выйдут данные по ВВП и промпроизводству в Китае. Выйдут данные по декабрьской инфляции в ряде развитых стран.
3️⃣В США выйдут данные по деловому циклу за январь в штатах Нью-Йорк, Филадельфии. Также увидим данные по стройке за декабрь.
4️⃣В монетарном мире нас порадует своим заседанием Банк Японии, также проведет пресс-конференцию Банк Китая.
5️⃣Также неделя важная для нефтяного рынка, т.к. выпустят свои ежемесячники ОПЕК и МЭА.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 85,9 – 82,8;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 87,5, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 80,9 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается, но также смотрю и на остальные метрики ТА и информационный фон.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 85,9 – 82,8;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 87,5, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 80,9 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается, но также смотрю и на остальные метрики ТА и информационный фон.
@khtrader
#экономика РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В США
Согласно Минторга США, в декабре розничные продажи сократились
▪️Розничные продажи в декабре снизились по всем направлениям (черным обвел), но относительного ноября 2020 года держится приличный рост.
▪️Также важно то, что предыдущие данные понижены на 0,1- процента по всем направлениям. Т.е. рост в ноябре относительно октября ниже.
ВЫВОД
1️⃣Данные вышли значительно хуже ожидания: -2,3% относительно ожидаемых +0,2% по розничным продажам без автотранспорта, и это в месяц, на который пришлись рождественские каникулы.
2️⃣В годовой динамике розничные продажи выглядят иначе, почти на 17% розничные продажи выше декабря 2020 года, что в три раза превышает средний докризисный показатель.
@khtrader
Согласно Минторга США, в декабре розничные продажи сократились
▪️Розничные продажи в декабре снизились по всем направлениям (черным обвел), но относительного ноября 2020 года держится приличный рост.
▪️Также важно то, что предыдущие данные понижены на 0,1- процента по всем направлениям. Т.е. рост в ноябре относительно октября ниже.
ВЫВОД
1️⃣Данные вышли значительно хуже ожидания: -2,3% относительно ожидаемых +0,2% по розничным продажам без автотранспорта, и это в месяц, на который пришлись рождественские каникулы.
2️⃣В годовой динамике розничные продажи выглядят иначе, почти на 17% розничные продажи выше декабря 2020 года, что в три раза превышает средний докризисный показатель.
@khtrader
#доллар УСЛОВИЯ ТОРГОВЛИ США
▪️На картинке, синей линией нанесен показатель "условия торговли", как видим, в декабре показатель резко сократился, отступив от исторических максимумов.
▪️Красная линия – это котировки широкого, торгово-взвешенного индекса доллара.
ВЫВОД
1️⃣В декабре в США резко упали экспортные цены, вообще-то предпосылок для этого не было, т.к. внутренние цены в США продолжают расти быстрее, чем в остальных развитых странах. Что интересно, рынок ожидал дальнейший рост по экспортным и импортным товарам, что вполне вписывается в мировой рост цен.
2️⃣На мой взгляд, что-то здесь нечисто, но доказать это крайне сложно! Считаю, что пока переживать насчет роста доллара, не стоит.
@khtrader
▪️На картинке, синей линией нанесен показатель "условия торговли", как видим, в декабре показатель резко сократился, отступив от исторических максимумов.
▪️Красная линия – это котировки широкого, торгово-взвешенного индекса доллара.
ВЫВОД
1️⃣В декабре в США резко упали экспортные цены, вообще-то предпосылок для этого не было, т.к. внутренние цены в США продолжают расти быстрее, чем в остальных развитых странах. Что интересно, рынок ожидал дальнейший рост по экспортным и импортным товарам, что вполне вписывается в мировой рост цен.
2️⃣На мой взгляд, что-то здесь нечисто, но доказать это крайне сложно! Считаю, что пока переживать насчет роста доллара, не стоит.
@khtrader
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №88 от 15.01.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео больше внимания уделил прогнозу по рынкам.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №88 от 15.01.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео больше внимания уделил прогнозу по рынкам.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория не угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 75/77 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 49,3%.
▪️Последние три недели мы ведем ожесточенную борьбу с нефтяным рынком за то, чтобы установить статус кво, но пока рынок не сдается, на нельзя отсупать, т.к. это уникальный момент добится равновесия
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория не угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 75/77 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 49,3%.
▪️Последние три недели мы ведем ожесточенную борьбу с нефтяным рынком за то, чтобы установить статус кво, но пока рынок не сдается, на нельзя отсупать, т.к. это уникальный момент добится равновесия
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
53%
ВЫШЕ
47%
НИЖЕ
#нефть МОДЕЛЬ ПО НЕФТИ
Вышли свежие данные за декабрь, можно построить свежий прогноз
На картинке:
▪️Синяя линия с продлевающей ее красной – это сама модель и прогноз на квартал вперед;
▪️Рыжая линия – усредненные котировки фьючерса на WTI (CL);
▪️Серая гистограмма – ошибки модели, т.е. отклонения цены от прогнозной. На мой взгляд – это самая интересная часть картинки.
▪️Серая пунктирная линия – это модель с учетом коэффициента риска, который я взял из скоринга, благо накопилось почти 3 года истории.
ВЫВОД
1️⃣Стоит обратить внимание, что и модель с учетом риска, и линейная ее интерпретация в начале 2022 года снижается. Т.е. с уверенностью 96% (коэффициент детерминации модели и цены) можно сказать, что с конца января/начала февраля котировки нефти могут оказаться под давлением.
2️⃣Вот и проверим, на что способно ценовое моделирование и какая интерпретация окажется ближе к истине: с учетом риска, снижение должно начаться в январе, в линейной интерпретации в феврале.
@khtrader
Вышли свежие данные за декабрь, можно построить свежий прогноз
На картинке:
▪️Синяя линия с продлевающей ее красной – это сама модель и прогноз на квартал вперед;
▪️Рыжая линия – усредненные котировки фьючерса на WTI (CL);
▪️Серая гистограмма – ошибки модели, т.е. отклонения цены от прогнозной. На мой взгляд – это самая интересная часть картинки.
▪️Серая пунктирная линия – это модель с учетом коэффициента риска, который я взял из скоринга, благо накопилось почти 3 года истории.
ВЫВОД
1️⃣Стоит обратить внимание, что и модель с учетом риска, и линейная ее интерпретация в начале 2022 года снижается. Т.е. с уверенностью 96% (коэффициент детерминации модели и цены) можно сказать, что с конца января/начала февраля котировки нефти могут оказаться под давлением.
2️⃣Вот и проверим, на что способно ценовое моделирование и какая интерпретация окажется ближе к истине: с учетом риска, снижение должно начаться в январе, в линейной интерпретации в феврале.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ ОПЕК
▪️В январском отчете, ОПЕК оставил проноз роста спроса в текущем году без изменений: + 4,2 мб\д до 100,8 мб\д.
▪️Предложение в странах ОЭСР в 2022 году вырастит на 3 составит 66,7 мб\д, что без изменений относительно ноябрьского отчета.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в декбре на 170 тб\д, добыча составила 27,88 мб\д.
По предварительным данным добыча в декабре выросла на 650 тб/д и составила 98,5 мб/д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в ноябре снизились на 16 млн. баррелей до 2721 млн. баррелей, и это на 247 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти снизились на 12,7 млн. баррелей.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в I квартале 2022 года ожидается на уровне 27,89 мб/д, а сейчас ОПЕК добывает 27,882 мб/д. К концу марта ОПЕК+ должны нарастить добычу на 400х3=1,2 мб/д, т.е. добыча составит 27,882+1,2=29,08 мб/д, что на 1,2 мб/д выше спроса. Но мы видим, что добыча в странах ОПЕК+ растет меньше, чем планируется, но даже по итогу декабря рынок нефти уже был в балансе, поэтому весной избыток неизбежен.
2️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком, но ОПЕК прогнозирует дефицит до конца года.
@khtrader
▪️В январском отчете, ОПЕК оставил проноз роста спроса в текущем году без изменений: + 4,2 мб\д до 100,8 мб\д.
▪️Предложение в странах ОЭСР в 2022 году вырастит на 3 составит 66,7 мб\д, что без изменений относительно ноябрьского отчета.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в декбре на 170 тб\д, добыча составила 27,88 мб\д.
По предварительным данным добыча в декабре выросла на 650 тб/д и составила 98,5 мб/д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в ноябре снизились на 16 млн. баррелей до 2721 млн. баррелей, и это на 247 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти снизились на 12,7 млн. баррелей.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в I квартале 2022 года ожидается на уровне 27,89 мб/д, а сейчас ОПЕК добывает 27,882 мб/д. К концу марта ОПЕК+ должны нарастить добычу на 400х3=1,2 мб/д, т.е. добыча составит 27,882+1,2=29,08 мб/д, что на 1,2 мб/д выше спроса. Но мы видим, что добыча в странах ОПЕК+ растет меньше, чем планируется, но даже по итогу декабря рынок нефти уже был в балансе, поэтому весной избыток неизбежен.
2️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком, но ОПЕК прогнозирует дефицит до конца года.
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ЯНВАРЕ
Вышли данные по деловому циклу за январь Имперского штата - штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в январе рухнул на 32,6 пункта (обведено черным), новые заявки ушли ниже ноля, что говорит о сильном замедлении бизнес цикла в штате. Данные вышли гораздо хуже ожиданий – 0,7 против 25,7 пункта.
▪️Цены производителей в январе немного снизились (обведено желтым), а отпускные цены снизились гораздо силььнее (обвел красным). Ситуация указывает на усиление стагфляционных процессов: производители в меньшей степени переносят свои издержки.
▪️Количество рабочих. Рынок труда в январе ослабел на 5,3 пункта (обведено синим).
ВЫВОД
В январе наблюдается резкое ослабление делового цикла в штате Нью-Йорк, если это тенденция по стране, то ситуация в экономике США не располагает к ужесточению ДКП от ФРС, а ведь уже на следующей неделе заседание ФРС. Хуже всего, что потребительские цены снизились сильнее производственнх – ситуация накаляется.
@khtrader
Вышли данные по деловому циклу за январь Имперского штата - штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в январе рухнул на 32,6 пункта (обведено черным), новые заявки ушли ниже ноля, что говорит о сильном замедлении бизнес цикла в штате. Данные вышли гораздо хуже ожиданий – 0,7 против 25,7 пункта.
▪️Цены производителей в январе немного снизились (обведено желтым), а отпускные цены снизились гораздо силььнее (обвел красным). Ситуация указывает на усиление стагфляционных процессов: производители в меньшей степени переносят свои издержки.
▪️Количество рабочих. Рынок труда в январе ослабел на 5,3 пункта (обведено синим).
ВЫВОД
В январе наблюдается резкое ослабление делового цикла в штате Нью-Йорк, если это тенденция по стране, то ситуация в экономике США не располагает к ужесточению ДКП от ФРС, а ведь уже на следующей неделе заседание ФРС. Хуже всего, что потребительские цены снизились сильнее производственнх – ситуация накаляется.
@khtrader
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Инфофон:
▪️Атака на объекты ОАЭ в начале недели поддержала котировки нефти;
▪️Все больше появляется информации о том, что Россия не может повышать добычу в рамках соглашения ОПЕК+;
▪️Западные аналитики предрекают рост стоимости барреля до 200 долларов в течении пяти лет;
▪️Некую неопределенность вносит конфликт НАТО-Россия т.к. могут ввести санкции против экспорта РФ, но это будет "выстрелом в ногу".
Техника:
▪️Котировки на очень низких объемах тянутся вверх, все это выглядит как инерция рынка. При этом котировки Брент переписали максимумы 2018 года, и поднялись до 7-летних максимумов.
▪️Цена уперлась в верхние границы крупных трендовых диагоналей, но есть еще цель на 92-93, там проходит верхняя граница восходящего фрактального канала младшего масштаба.
ВЫВОД
1️⃣По объемам видно, что рынок крайне вял, и цена тянется не на активность быков, а на слабости медведей, которые выйдут на рынок при малейшем "шухере".
2️⃣Нужно проходит 86,7 - это уровень поддержки на младших масштабах.
@khtrader
Инфофон:
▪️Атака на объекты ОАЭ в начале недели поддержала котировки нефти;
▪️Все больше появляется информации о том, что Россия не может повышать добычу в рамках соглашения ОПЕК+;
▪️Западные аналитики предрекают рост стоимости барреля до 200 долларов в течении пяти лет;
▪️Некую неопределенность вносит конфликт НАТО-Россия т.к. могут ввести санкции против экспорта РФ, но это будет "выстрелом в ногу".
Техника:
▪️Котировки на очень низких объемах тянутся вверх, все это выглядит как инерция рынка. При этом котировки Брент переписали максимумы 2018 года, и поднялись до 7-летних максимумов.
▪️Цена уперлась в верхние границы крупных трендовых диагоналей, но есть еще цель на 92-93, там проходит верхняя граница восходящего фрактального канала младшего масштаба.
ВЫВОД
1️⃣По объемам видно, что рынок крайне вял, и цена тянется не на активность быков, а на слабости медведей, которые выйдут на рынок при малейшем "шухере".
2️⃣Нужно проходит 86,7 - это уровень поддержки на младших масштабах.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Решил остановится на данных от Топливной ассоциации Японии (PAJ) т.к. они ровнее. На прошлой неделе запасы топлива в Японии чуть подросли, и где-то на уровне средней прошлого года;
▪️В Сингапуре запасы резко выролси, на самом дле какие-то странные данные от Platts, возможно была какая-то переоценка;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ также выросли, но остаются вблизи минимумов года;
▪️Запасы нефтепродуктов в США продолжают расти, сегодня выйдут оценки API, посмотрим, что думают в США.
ВЫВОД
Начал проявляться низкий сезон, что вполне ожидаемо, поэтому, до весны запасы продолжат накапливаться, что должно бы привести к давлению на нефтяные цены.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Решил остановится на данных от Топливной ассоциации Японии (PAJ) т.к. они ровнее. На прошлой неделе запасы топлива в Японии чуть подросли, и где-то на уровне средней прошлого года;
▪️В Сингапуре запасы резко выролси, на самом дле какие-то странные данные от Platts, возможно была какая-то переоценка;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ также выросли, но остаются вблизи минимумов года;
▪️Запасы нефтепродуктов в США продолжают расти, сегодня выйдут оценки API, посмотрим, что думают в США.
ВЫВОД
Начал проявляться низкий сезон, что вполне ожидаемо, поэтому, до весны запасы продолжат накапливаться, что должно бы привести к давлению на нефтяные цены.
@khtrader