#нефть ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
На рынке нефти ничего не происходит, несмотря на эскалацию конфликтов на Ближнем Востоке, в былые времена это привело бы к росту рынка нефти на 5-10% минимум.
Весьма вероятно, что нефтяные быки выдохлись и рынок нефти перекуплен. Перегретость нефтяных цен отпечатываются на технической картинке.
👉На 4-часовом масштабе мы видим, что рынок уже давно пилит верхнюю границу восходящего фрактального канала, при этом с начала декабря цена в дивергенции по осциллятору на длинных настройках. То, что пробита нисходящая диагональ намекает на бычий настрой, но на недельном масштабе это выглядит не более чем прокол.
ВЫВОД
Шортить нельзя покупать :)
@khtrader
На рынке нефти ничего не происходит, несмотря на эскалацию конфликтов на Ближнем Востоке, в былые времена это привело бы к росту рынка нефти на 5-10% минимум.
Весьма вероятно, что нефтяные быки выдохлись и рынок нефти перекуплен. Перегретость нефтяных цен отпечатываются на технической картинке.
👉На 4-часовом масштабе мы видим, что рынок уже давно пилит верхнюю границу восходящего фрактального канала, при этом с начала декабря цена в дивергенции по осциллятору на длинных настройках. То, что пробита нисходящая диагональ намекает на бычий настрой, но на недельном масштабе это выглядит не более чем прокол.
ВЫВОД
Шортить нельзя покупать :)
@khtrader
#рынок ЗОЛОТО
Очень похоже, что текущий рост золота обусловлен ростом платины (свечи). Правда сегодня еще йена и 10-летние трежжерис начали укрепляться, тем не менее, в конце декабря рост золота был оторван от динамики защитных активов. Что вероятно обусловлено именно ростом платины.
Не верю в текущий рост золота, хотя в 2020 году потенциал остается, если доллар не вздумает расти. По доллару сделаю в ближайшее время обзор, пока не ясно на чем базируются оценки коллег, консенсус по которым - снижение доллара. На мой взгляд причин для снижения курса доллара нет.
@khtrader
Очень похоже, что текущий рост золота обусловлен ростом платины (свечи). Правда сегодня еще йена и 10-летние трежжерис начали укрепляться, тем не менее, в конце декабря рост золота был оторван от динамики защитных активов. Что вероятно обусловлено именно ростом платины.
Не верю в текущий рост золота, хотя в 2020 году потенциал остается, если доллар не вздумает расти. По доллару сделаю в ближайшее время обзор, пока не ясно на чем базируются оценки коллег, консенсус по которым - снижение доллара. На мой взгляд причин для снижения курса доллара нет.
@khtrader
#нефть ТРЕНДЫ
Недавно писал, что ситуация на рынке нефти напоминает уменьшенную копию тренда 2017-2018 годов
Решил сравнить тренды тогда и сейчас и вот что выходит
Почему сравниваю именно эти, казалось бы не связанные тренды, все просто - информационный фон и его распределение на рынке весьма схоже.
▪️Синяя линия на первой картинке - тренд 2017-2018 годов, на недельном масштабе.
Красная линия - тренд с начала октября, дневной масштаб.
❗️В тренде 2017-2018 годов было 67 недельных свечей, сейчас же уже 69-я дневная свеча в текущем тренде младшего масштаба.
▪️На картинке рядом отображена чистая спекулятивная позиция, поскольку данные недельные, нет возможности сопоставить, но мы уже подбираемся к пикам длинных позиций у спекулянтов на пике 2018 года. Уверен, что вся эта неделя проходила под аккомпанемент спекулятивных покупок.
ВЫВОД
Если текущий тренд уменьшенная копия умершего тренда 2017-2018 годов, то медведи получили сквиз-шорт и нас ждет снижение нефтяных цен в ближайшее время.
@khtrder
Недавно писал, что ситуация на рынке нефти напоминает уменьшенную копию тренда 2017-2018 годов
Решил сравнить тренды тогда и сейчас и вот что выходит
Почему сравниваю именно эти, казалось бы не связанные тренды, все просто - информационный фон и его распределение на рынке весьма схоже.
▪️Синяя линия на первой картинке - тренд 2017-2018 годов, на недельном масштабе.
Красная линия - тренд с начала октября, дневной масштаб.
❗️В тренде 2017-2018 годов было 67 недельных свечей, сейчас же уже 69-я дневная свеча в текущем тренде младшего масштаба.
▪️На картинке рядом отображена чистая спекулятивная позиция, поскольку данные недельные, нет возможности сопоставить, но мы уже подбираемся к пикам длинных позиций у спекулянтов на пике 2018 года. Уверен, что вся эта неделя проходила под аккомпанемент спекулятивных покупок.
ВЫВОД
Если текущий тренд уменьшенная копия умершего тренда 2017-2018 годов, то медведи получили сквиз-шорт и нас ждет снижение нефтяных цен в ближайшее время.
@khtrder
#нефть РЫНОК НЕФТИ В США
ПРЕДЛОЖЕНИЕ
▪️На прошлой неделе добыча нефти осталась без изменений и составила 12,9 мб\д. Доля внутренней добычи в нефтепереработке неуклонно снижается из-за роста спроса (зеленая линия).
▪️Показатель чистого импорта упал до нового исторического минимума с 80-х годов и составил всего-то 1,89 мб\д, показатель на 63,5% ниже прошлого года. Этому способствует сильный рост экспорта, который на прошлой неделе обновил исторический рекорд и составляет 4,462 мб\д, это в два раза выше показателя прошлого года. Доля чистого импорта упала до 10%, что отображено красной линией на картинке.
СПРОС
Объем нефтепереработки на 27.12.2019г вырос до 17,283 мб\д, но показатель все-равно ниже прошлого года на 2,7%.
ЗАПАСЫ
Мы видим, что баланс рынка в диком дефиците на (12,9+1,89)-17,283=2,493 мб\д, (гистограмма) т.е. недельный дефицит рынка 2,493*7=17,4 млн баррелей, мы увидили 11 млн баррелей. При этом стратегические резервы не изменились.
Форвардное покрытие:
Нефть - 25,5 дня и на 1,2% выше прошлого года
Бензин - 26,5 дня и показатель равен прошлому году
Дистилляты - 35,4 дня и на 15% выше прошлого года
ВЫВОД
Мы видим, что сильный рост показателя форвардного покрытия сигнализирует о избытке рынка дистиллятов, вероятно это связано с изменением требований к качеству судового топлива который вступил в силу 1-го января.
Тем не менее балансы указывают на дефицит рынка нефти, если чистый импорт и дальше будет сокращаться, а с учетом закупок Китая этого следует ожидать, то дефицит рынка нефти в США будет колоссальным.
@khtrader
ПРЕДЛОЖЕНИЕ
▪️На прошлой неделе добыча нефти осталась без изменений и составила 12,9 мб\д. Доля внутренней добычи в нефтепереработке неуклонно снижается из-за роста спроса (зеленая линия).
▪️Показатель чистого импорта упал до нового исторического минимума с 80-х годов и составил всего-то 1,89 мб\д, показатель на 63,5% ниже прошлого года. Этому способствует сильный рост экспорта, который на прошлой неделе обновил исторический рекорд и составляет 4,462 мб\д, это в два раза выше показателя прошлого года. Доля чистого импорта упала до 10%, что отображено красной линией на картинке.
СПРОС
Объем нефтепереработки на 27.12.2019г вырос до 17,283 мб\д, но показатель все-равно ниже прошлого года на 2,7%.
ЗАПАСЫ
Мы видим, что баланс рынка в диком дефиците на (12,9+1,89)-17,283=2,493 мб\д, (гистограмма) т.е. недельный дефицит рынка 2,493*7=17,4 млн баррелей, мы увидили 11 млн баррелей. При этом стратегические резервы не изменились.
Форвардное покрытие:
Нефть - 25,5 дня и на 1,2% выше прошлого года
Бензин - 26,5 дня и показатель равен прошлому году
Дистилляты - 35,4 дня и на 15% выше прошлого года
ВЫВОД
Мы видим, что сильный рост показателя форвардного покрытия сигнализирует о избытке рынка дистиллятов, вероятно это связано с изменением требований к качеству судового топлива который вступил в силу 1-го января.
Тем не менее балансы указывают на дефицит рынка нефти, если чистый импорт и дальше будет сокращаться, а с учетом закупок Китая этого следует ожидать, то дефицит рынка нефти в США будет колоссальным.
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
Снижение запасов нефти на хабе Кушинг (бирюзовая область) продолжает оказывать давление на фьючерсную кривую (рыжая линия). К месту сказать, что скорость углубления фьючерсной кривой в состояние бэквордации замедляется, видимо это связано с профицитом нефтепродуктов.
Фронтальный спред (красная гисто) продолжает расти в бычьей зоне, а базис (белая гисто) также над нолем.
ВЫВОД
Связь срочного и наличного рынка сигнализируют о дефиците рынка нефти в США. Можно провести параллель с зимой 2018 года, если чистый импорт и дальше будет оставаться на низких уровнях, то запасы дефицит нефти может продолжаться весь 2020 год.
@khtrader
Снижение запасов нефти на хабе Кушинг (бирюзовая область) продолжает оказывать давление на фьючерсную кривую (рыжая линия). К месту сказать, что скорость углубления фьючерсной кривой в состояние бэквордации замедляется, видимо это связано с профицитом нефтепродуктов.
Фронтальный спред (красная гисто) продолжает расти в бычьей зоне, а базис (белая гисто) также над нолем.
ВЫВОД
Связь срочного и наличного рынка сигнализируют о дефиците рынка нефти в США. Можно провести параллель с зимой 2018 года, если чистый импорт и дальше будет оставаться на низких уровнях, то запасы дефицит нефти может продолжаться весь 2020 год.
@khtrader
#нефть МЕТАЛЛЫ-НЕФТЬ
Связь рынка металлов и нефти носит макроэкономический характер, т.к. рост промышленных цен "тянет" синхронно все цены товаров
На картинке синяя линия - это цены на нефть, в динамике отклонений от средней, а сиреневая, соответственно, цены на металлы в такой же динамике (взята корзина промышленных металлов).
Как видим, темпы роста металлов значительно выше, чем рост цен на нефть, даже с учетом сильного роста в пятницу.
❗️При этом, рынок металлов подходит к своим важным экстремумам сверху, нефть также подбирается к первому отклонению. С этих уровней начиналась коррекция весной 2019 году, осенью 2017 года, осенью 2016 года.
ВЫВОД
Весьма вероятно, что на рынке нефти был сквиз-шорт, но ставить на это не стоит.
@khtrader
Связь рынка металлов и нефти носит макроэкономический характер, т.к. рост промышленных цен "тянет" синхронно все цены товаров
На картинке синяя линия - это цены на нефть, в динамике отклонений от средней, а сиреневая, соответственно, цены на металлы в такой же динамике (взята корзина промышленных металлов).
Как видим, темпы роста металлов значительно выше, чем рост цен на нефть, даже с учетом сильного роста в пятницу.
❗️При этом, рынок металлов подходит к своим важным экстремумам сверху, нефть также подбирается к первому отклонению. С этих уровней начиналась коррекция весной 2019 году, осенью 2017 года, осенью 2016 года.
ВЫВОД
Весьма вероятно, что на рынке нефти был сквиз-шорт, но ставить на это не стоит.
@khtrader
#экономика СОСТОЯНИЕ ДОЛЛАРОВОЙ ЛИКВИДНОСТИ
Дефицит долларовой ликвидности грозит усилиться в первом квартале 2020 года, что окажет давление на фондовые и товарные рынки.
Тонкий рынок долларовой ликвидности создает системный и операционный риск политики ФРС.
Подробнее в статье https://telegra.ph/SOSTOYANIE-LIKVIDNOSTI-V-SSHA-01-04
@khtrader
Дефицит долларовой ликвидности грозит усилиться в первом квартале 2020 года, что окажет давление на фондовые и товарные рынки.
Тонкий рынок долларовой ликвидности создает системный и операционный риск политики ФРС.
Подробнее в статье https://telegra.ph/SOSTOYANIE-LIKVIDNOSTI-V-SSHA-01-04
@khtrader
Telegraph
СОСТОЯНИЕ ЛИКВИДНОСТИ В США
Продолжаю следить за денежным рынком США, на мой взгляд ситуация с ликвидностью поддерживает высокий курс доллара и пока напряжение не снизится - доллар не подешевеет. На новогодней неделе объемы сделок РЕПО чуть подросли, но все-равно остаются относительно…
Жалуются подписчики, что статья на телеграфе не открывается, вот есть на смарт-лабе.
Forwarded from СМАРТЛАБ
Обзор текушего состояния ликвидности в США от Евгения Халепы
Продолжаю следить за денежным рынком США, на мой взгляд ситуация с ликвидностью поддерживает высокий курс доллара и пока напряжение не снизится — доллар не подешевеет.
На новогодней неделе объемы сделок РЕПО чуть подросли, но все-равно остаются относительно низко.
Соответственно баланс ФРС растет, но темпы роста затухают, вместе со снижением объемов РЕПО. Тем не менее, годовая динамика роста баланса ФРС вышла в положительную зону, т.е. сейчас баланс Федрезерва выше, чем годом ранее.
К месту уточнить: до темпов роста последней фазы QE в 2014 году еще очень далеко, не говоря о росте баланса в 2008 году.
Вымыслы аналитиков о негласном QE остаются в мире субъективных мнений, поэтому имеют право на жизнь исключительно в формате «ИМХО».
Как ранее и указывал, смягчение ДКП от ФРС вызвало снижение кредитного мультипликатора и, как результат, снижение годовых темпов кредитования.
Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/584914.php
Продолжаю следить за денежным рынком США, на мой взгляд ситуация с ликвидностью поддерживает высокий курс доллара и пока напряжение не снизится — доллар не подешевеет.
На новогодней неделе объемы сделок РЕПО чуть подросли, но все-равно остаются относительно низко.
Соответственно баланс ФРС растет, но темпы роста затухают, вместе со снижением объемов РЕПО. Тем не менее, годовая динамика роста баланса ФРС вышла в положительную зону, т.е. сейчас баланс Федрезерва выше, чем годом ранее.
К месту уточнить: до темпов роста последней фазы QE в 2014 году еще очень далеко, не говоря о росте баланса в 2008 году.
Вымыслы аналитиков о негласном QE остаются в мире субъективных мнений, поэтому имеют право на жизнь исключительно в формате «ИМХО».
Как ранее и указывал, смягчение ДКП от ФРС вызвало снижение кредитного мультипликатора и, как результат, снижение годовых темпов кредитования.
Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/584914.php
#экономика ДОЛГИ В США
В комментариях к предыдущему посту на одном популярном ресурсе, навели на мысль посмотреть общий долг США. Если его смотреть линейно, то можно сойти с ума, т.к. на второй квартал 2019 года он составляет 70 трлн долларов (по официальным данным), в то время как номинальный ВВП чуть больше 20 трлн.
▪️Синяя линия - это мультипликатор долг/ВВП, т.е. во сколько раз долги превышают годовой ВВП, или проще выражаясь: сколько лет нужно на погашение совокупного долга.
▪️Красная линия - номинальный ВВП.
✔️Как видим, общий долг США в 3,5 раза выше годового, номинального ВВП. Но что примечательно, с 2010 года мультипликатор стагнирует, т.е. номинальный ВВП растет быстрее относительно общего долга. Ходят слухи на рынке о перекредитованности, но судя по мультипликатору - нет.
ВЫВОД
▪️Очень похоже, что это базовая причина нехватки долларовой ликвидности, можно выразить смелое, но осторожное мнение о том, что в текущем году ФРС снизит ставку до ноля и баланс ФРС значительно перепишет свои исторические пики. В таких условиях рассматриваемый мультипликатор начнет резко расти, что и будет указывать на перекредитованность.
▪️К месту сказать, что при снижении ставок, процесс создания денег замедляется и экономике требуется большее количество высоколиквидных денег, т.е. эмиссия денег.
@khtrader
В комментариях к предыдущему посту на одном популярном ресурсе, навели на мысль посмотреть общий долг США. Если его смотреть линейно, то можно сойти с ума, т.к. на второй квартал 2019 года он составляет 70 трлн долларов (по официальным данным), в то время как номинальный ВВП чуть больше 20 трлн.
▪️Синяя линия - это мультипликатор долг/ВВП, т.е. во сколько раз долги превышают годовой ВВП, или проще выражаясь: сколько лет нужно на погашение совокупного долга.
▪️Красная линия - номинальный ВВП.
✔️Как видим, общий долг США в 3,5 раза выше годового, номинального ВВП. Но что примечательно, с 2010 года мультипликатор стагнирует, т.е. номинальный ВВП растет быстрее относительно общего долга. Ходят слухи на рынке о перекредитованности, но судя по мультипликатору - нет.
ВЫВОД
▪️Очень похоже, что это базовая причина нехватки долларовой ликвидности, можно выразить смелое, но осторожное мнение о том, что в текущем году ФРС снизит ставку до ноля и баланс ФРС значительно перепишет свои исторические пики. В таких условиях рассматриваемый мультипликатор начнет резко расти, что и будет указывать на перекредитованность.
▪️К месту сказать, что при снижении ставок, процесс создания денег замедляется и экономике требуется большее количество высоколиквидных денег, т.е. эмиссия денег.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
Состоянием на начало года, глобальный показатель премии за риск (желтая пунктирная) начал снижаться, т.е. кривая доходности, в глобальном выражении, снова уплощается. Это нарушает теории временной стоимости денег.
В аутсайдерах остается кривая в Канаде (красная пунктирная), в лидерах - ЕС (бежевая). В базовых странах мы наблюдаем уход от риска.
ВЫВОД
С начала года рынки в стрессе от конфликта на Ближнем Востоке, динамика премий за риск указывает на локальный "риск-офф", но о тренде в сторону ухода от риска говорить пока рано. Просадка в индексе S&P500 во вторую половину пятницы была агрессивно выкуплена, что может сигнализировать о продолжении бычьего тренда.
@khtrader
Состоянием на начало года, глобальный показатель премии за риск (желтая пунктирная) начал снижаться, т.е. кривая доходности, в глобальном выражении, снова уплощается. Это нарушает теории временной стоимости денег.
В аутсайдерах остается кривая в Канаде (красная пунктирная), в лидерах - ЕС (бежевая). В базовых странах мы наблюдаем уход от риска.
ВЫВОД
С начала года рынки в стрессе от конфликта на Ближнем Востоке, динамика премий за риск указывает на локальный "риск-офф", но о тренде в сторону ухода от риска говорить пока рано. Просадка в индексе S&P500 во вторую половину пятницы была агрессивно выкуплена, что может сигнализировать о продолжении бычьего тренда.
@khtrader
#ЗОЛОТО
Обострение на БВ продолжает локально поддерживать рынок золота. Но и глобально, мировой капитал стремится в "рыжика" на фоне нового смягчения QE, риски обоснованы: расширение предложение денег создает инфляционный риск, а золото выступает защитных активов для банкиров и правительств.
Сравнив акцию крупной американской золотодобывающей компании Barrick Gold (желтая линия) и фьючерса на золото торгуемого на СМЕ, мы видим любопытную картину: котировка акции не переписала максимум 2016 года (кружек), в то время как фьючерс уже дважды обновил хаи. Локально котировка акции не обновила свой максимум 2019 года - фьючерс галопирует (экспонента). При этом по RSI (14) нарисовалась крепкая дивергенция на недельном масштабе (показатель ниже 50-ти не опускался).
ВЫВОД
Как видим, рост котировок золота не подтверждается ростом цен акций, при том, что фондовый рынок США растет, т.е. инвестора не ждут продолжение тренда в золоте, по крайней мере сейчас. Весьма вероятно, что рост с 2016 года отмечен границами восходящего канала - завершается, отрисовав на верхней границе канала дивергенцию. Конечно, потенциал локального роста еще есть, но весьма ограничен.
@khtrader
Обострение на БВ продолжает локально поддерживать рынок золота. Но и глобально, мировой капитал стремится в "рыжика" на фоне нового смягчения QE, риски обоснованы: расширение предложение денег создает инфляционный риск, а золото выступает защитных активов для банкиров и правительств.
Сравнив акцию крупной американской золотодобывающей компании Barrick Gold (желтая линия) и фьючерса на золото торгуемого на СМЕ, мы видим любопытную картину: котировка акции не переписала максимум 2016 года (кружек), в то время как фьючерс уже дважды обновил хаи. Локально котировка акции не обновила свой максимум 2019 года - фьючерс галопирует (экспонента). При этом по RSI (14) нарисовалась крепкая дивергенция на недельном масштабе (показатель ниже 50-ти не опускался).
ВЫВОД
Как видим, рост котировок золота не подтверждается ростом цен акций, при том, что фондовый рынок США растет, т.е. инвестора не ждут продолжение тренда в золоте, по крайней мере сейчас. Весьма вероятно, что рост с 2016 года отмечен границами восходящего канала - завершается, отрисовав на верхней границе канала дивергенцию. Конечно, потенциал локального роста еще есть, но весьма ограничен.
@khtrader
#риск ТЕД-СПРЕДЫ
На праздничной неделе глобально ТЕД-спреды по валютам фондирования снижались (желтая линия)
Лидерами снижения были евро (зеленая) и франк (сиреневая). Спред в долларе также подешевел (красная), но остается выше средней по рынку, да и у пиков начал 2019 года.
ВЫВОД
Резкое снижение спреда по евро играет против роста евро, а если учесть, что спре по доллару высоко, это может указывать на перспективу снижения евро против доллара, т.к. спрос на доллары на международном рынке остается высокий, и хеджирование долларовых активов дешевле в США, то мы имеем поддержку доллара относительно всей валютной корзины.
@khtrader
На праздничной неделе глобально ТЕД-спреды по валютам фондирования снижались (желтая линия)
Лидерами снижения были евро (зеленая) и франк (сиреневая). Спред в долларе также подешевел (красная), но остается выше средней по рынку, да и у пиков начал 2019 года.
ВЫВОД
Резкое снижение спреда по евро играет против роста евро, а если учесть, что спре по доллару высоко, это может указывать на перспективу снижения евро против доллара, т.к. спрос на доллары на международном рынке остается высокий, и хеджирование долларовых активов дешевле в США, то мы имеем поддержку доллара относительно всей валютной корзины.
@khtrader
СВЕРШИЛОСЬ!
Приглашаю в наш чат https://t.me/publickhtrader
Что будем делать там? Основной мотив - ответы на вопросы давать буду в видео-формате на канале ютуб.
Также будем обсуждать наболевшее: рынок, брокеры, инфраструктура трейдинга, т.е. обмен опытом и знаниями.
Вести чат будем вдвоем с партнером @Maksym_Likhatckiy, торговый опыт более 10 лет.
👉Добро пожаловать https://t.me/publickhtrader
Приглашаю в наш чат https://t.me/publickhtrader
Что будем делать там? Основной мотив - ответы на вопросы давать буду в видео-формате на канале ютуб.
Также будем обсуждать наболевшее: рынок, брокеры, инфраструктура трейдинга, т.е. обмен опытом и знаниями.
Вести чат будем вдвоем с партнером @Maksym_Likhatckiy, торговый опыт более 10 лет.
👉Добро пожаловать https://t.me/publickhtrader
#нефть ПОЗИЦИИ СОТ
На 31.12.2019 года совокупная спекулятивная позиция по основным энергетическим фьючерсам (нефть+нефтепродукты), продолжает двигаться к максимумам 2018 года (зеленая линия).
Стоит отметить, что мы сейчас на уровне осени 2017 года, как по показателю, так и по цене. Все мы помним затяжной рост 2018 года, с тяжелым разворотом, который только реализовался осенью 2018 года.
❗️НО, тогда был крупный тренд взявший начало в начале 2016 года.
ВЫВОД
Сейчас, если судить по структуре и динамике цены, нельзя сказать что мы в трендовом росте, скорее широкий флет после слива осени 2018 года. При этом поведение спекулянтов соответствует тренду, причин тому много: стимулирование экономики мировыми ЦБ, рост фондовых индексов, угрозы войны на Ближнем Востоке, смена стандартов для судового топлива, рост спроса на сырую нефть в Китае, дефицит баланса рынка нефти в США.
В теории игр, при коллективной "дилемме заключенного" власть имущие влияют на мнение масс. Сейчас явно формируют бычье мнение участников рынка на предмет перспектив нефтяных котировок, вопрос есть ли у управляющих деньги для покупок, судя по состоянию денежного рынка США - нет. Время рассудит...
@khtrader
На 31.12.2019 года совокупная спекулятивная позиция по основным энергетическим фьючерсам (нефть+нефтепродукты), продолжает двигаться к максимумам 2018 года (зеленая линия).
Стоит отметить, что мы сейчас на уровне осени 2017 года, как по показателю, так и по цене. Все мы помним затяжной рост 2018 года, с тяжелым разворотом, который только реализовался осенью 2018 года.
❗️НО, тогда был крупный тренд взявший начало в начале 2016 года.
ВЫВОД
Сейчас, если судить по структуре и динамике цены, нельзя сказать что мы в трендовом росте, скорее широкий флет после слива осени 2018 года. При этом поведение спекулянтов соответствует тренду, причин тому много: стимулирование экономики мировыми ЦБ, рост фондовых индексов, угрозы войны на Ближнем Востоке, смена стандартов для судового топлива, рост спроса на сырую нефть в Китае, дефицит баланса рынка нефти в США.
В теории игр, при коллективной "дилемме заключенного" власть имущие влияют на мнение масс. Сейчас явно формируют бычье мнение участников рынка на предмет перспектив нефтяных котировок, вопрос есть ли у управляющих деньги для покупок, судя по состоянию денежного рынка США - нет. Время рассудит...
@khtrader
Уже 48 недель длится опрос на канале по ожиданиям аудитории на нефтяном рынке. На сегодня аудитория в проигрышной серии, уже 4 неделю промахи в ожиданиях. Рынок нефти во флете, поэтому сложно лавировать. Обратите внимание, с ноября месяца из 9 точек, только 2 попадания и 7 проигрышей. Это вот коррекционный рост рынка, который невозможно угадать, только везение.
Счет становится 27:21 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 43%
Счет становится 27:21 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 43%
Еженедельный опрос. Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущих цен?
Final Results
48%
ВЫШЕ
52%
НИЖЕ
#риск ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ
▪️Красная линия - рынок защитных активов в динамике (отклонения от годовой средней). За счет роста цен на золото, 10-летние трежерис и франка, мы наблюдаем сильную коррекцию на рынке защиты.
▪️Голубая область - спекулятивные ожидания по фьючерсам на защитные активы торгуемые на СМЕ. Как видим, показатель снова снижается, толком не преодолев квартальную среднюю. Т.е. ожидания спекулянтов, которые выступают двигателем трендов остаются в ожиданиях продолжения "риск-он".
ВЫВОД
Мы наблюдаем локальный риск-офф спровоцированным эскалацией на Ближнем Востоке. Вера участников рынка в продолжение снижения защитных активов продолжает превалировать, и до каких-либо экстремумов мы не подобрались. Для начала нужно уйти под нулевую отметку.
Судя по выкупам индекса S&P500 аппетит к риску у трейдеров хороший.
@khtrader
▪️Красная линия - рынок защитных активов в динамике (отклонения от годовой средней). За счет роста цен на золото, 10-летние трежерис и франка, мы наблюдаем сильную коррекцию на рынке защиты.
▪️Голубая область - спекулятивные ожидания по фьючерсам на защитные активы торгуемые на СМЕ. Как видим, показатель снова снижается, толком не преодолев квартальную среднюю. Т.е. ожидания спекулянтов, которые выступают двигателем трендов остаются в ожиданиях продолжения "риск-он".
ВЫВОД
Мы наблюдаем локальный риск-офф спровоцированным эскалацией на Ближнем Востоке. Вера участников рынка в продолжение снижения защитных активов продолжает превалировать, и до каких-либо экстремумов мы не подобрались. Для начала нужно уйти под нулевую отметку.
Судя по выкупам индекса S&P500 аппетит к риску у трейдеров хороший.
@khtrader
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Для перспектив войны на Ближнем Востоке, нефть ведется слишком слабо. А ведь Трамп обещал ответить по 52 объектам, в случае чего. Пока США выигрывает, т.к. ответ Ирана непропорциональный. Хай 2019 года пока не прошли, что очень удивительно, ведь в 2019 году информационный фон медвежий из-за снижения темпов делового цикла.
Судя по денежному рынку США, долларовой ликвидности продолжает не хватать, попытки ФРС направлены на удержание баланса денежного рынка, а не его расширение.
❗️Видимо дефицит ликвидности и не позволяет сильно улететь рынку нефти.
Если рынок пройдет хай 2019 года, то активизируется восходящий фрактальный канал с потенциалом движения рынка к верхней границе канала в районе 75-76. Любопытно, но судя по осциллятору на длинных настройках, всплески роста в пятницу и сегодня совершенно мимо, и осциллятор нарисовал "двойную вершину" что указывает на завершение цикла роста.
ВЫВОД
С таким фоном линейно и с плечами шортить опасно, ибо может быть эскалация конфликта и цены на нефть таки пойдут в рост. Лучше уж опционами или консервативно ETF.
@khtrader
Для перспектив войны на Ближнем Востоке, нефть ведется слишком слабо. А ведь Трамп обещал ответить по 52 объектам, в случае чего. Пока США выигрывает, т.к. ответ Ирана непропорциональный. Хай 2019 года пока не прошли, что очень удивительно, ведь в 2019 году информационный фон медвежий из-за снижения темпов делового цикла.
Судя по денежному рынку США, долларовой ликвидности продолжает не хватать, попытки ФРС направлены на удержание баланса денежного рынка, а не его расширение.
❗️Видимо дефицит ликвидности и не позволяет сильно улететь рынку нефти.
Если рынок пройдет хай 2019 года, то активизируется восходящий фрактальный канал с потенциалом движения рынка к верхней границе канала в районе 75-76. Любопытно, но судя по осциллятору на длинных настройках, всплески роста в пятницу и сегодня совершенно мимо, и осциллятор нарисовал "двойную вершину" что указывает на завершение цикла роста.
ВЫВОД
С таким фоном линейно и с плечами шортить опасно, ибо может быть эскалация конфликта и цены на нефть таки пойдут в рост. Лучше уж опционами или консервативно ETF.
@khtrader
