#риск ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ
▪️На рынке защитных активов продолжается коррекция, уже около 30% поглощено от снижения цен. Красная линия - это среднеквартальная динамика рынка защитных активов. Мы видим, что показатель подходит к нулевой отметке, после резкой коррекции с начала осени.
▪️Голубая область - это совокупная позиция спекулянтов по фьючерсам на защитные активы, данные взяты из отчетов CFTC. Мы также наблюдаем коррекцию по данному показателю, при этом, ожидания спекулянтов подошли впритык к квартльной средней, что может указывать на точку перелома на рынке риска.
ВЫВОД
Риск-он на рынках продолжается, но судя по защитным активам, спекулянты начали сомневаться в продолжении и ставят на риск-офф. Историческая динамика показателей рынка защиты указывает на возможность еще одной волны снижения защитных активов, перед риск-офф. Спекулятивные позиции должны посетить медвежью область.
Очень похоже, что инерция фондовых рынков продолжиться до середины января.
@khtrader
▪️На рынке защитных активов продолжается коррекция, уже около 30% поглощено от снижения цен. Красная линия - это среднеквартальная динамика рынка защитных активов. Мы видим, что показатель подходит к нулевой отметке, после резкой коррекции с начала осени.
▪️Голубая область - это совокупная позиция спекулянтов по фьючерсам на защитные активы, данные взяты из отчетов CFTC. Мы также наблюдаем коррекцию по данному показателю, при этом, ожидания спекулянтов подошли впритык к квартльной средней, что может указывать на точку перелома на рынке риска.
ВЫВОД
Риск-он на рынках продолжается, но судя по защитным активам, спекулянты начали сомневаться в продолжении и ставят на риск-офф. Историческая динамика показателей рынка защиты указывает на возможность еще одной волны снижения защитных активов, перед риск-офф. Спекулятивные позиции должны посетить медвежью область.
Очень похоже, что инерция фондовых рынков продолжиться до середины января.
@khtrader
#риск ТЕД-СПРЕДЫ
▪️ТЕД-спред по доллару продолжает расти, это изображено красной линией. В таких условиях доллар имеет поддержку, т.к. относительно дорогая ликвидность на международном рынке (Лондон) указывает на дефицит долларовой ликвидности на европейском финансовом рынке.
▪️При этом спред в евро также растет (зеленая), это любопытно, т.к. в евро также есть некий повышенный спрос. Это очень интересно
▪️Также растет спред в йене (бежевая), здесь видимо повышается спрос на защиту, т.к. фондовые рынки перекуплены и локальный риск-офф неизбежен.
ВЫВОД
В целом, по рынку ТЕД-спредов имеется рост, что отмечено желтой линией, это сигнал к повышенному спросу на валюты фондирования на международном рынке в Лондоне, так случается под закрытие года и это нормально. Локально снижение доллара откладывается еще на неделю, и более.
👉Тем не менее, появляется сигнал на перспективу снижения доллара, достаточно ТЕД-спреду по доллару подешеветь и снижение индекса произойдет гарантировано. ФРС над этим работатет.
@khtrader
▪️ТЕД-спред по доллару продолжает расти, это изображено красной линией. В таких условиях доллар имеет поддержку, т.к. относительно дорогая ликвидность на международном рынке (Лондон) указывает на дефицит долларовой ликвидности на европейском финансовом рынке.
▪️При этом спред в евро также растет (зеленая), это любопытно, т.к. в евро также есть некий повышенный спрос. Это очень интересно
▪️Также растет спред в йене (бежевая), здесь видимо повышается спрос на защиту, т.к. фондовые рынки перекуплены и локальный риск-офф неизбежен.
ВЫВОД
В целом, по рынку ТЕД-спредов имеется рост, что отмечено желтой линией, это сигнал к повышенному спросу на валюты фондирования на международном рынке в Лондоне, так случается под закрытие года и это нормально. Локально снижение доллара откладывается еще на неделю, и более.
👉Тем не менее, появляется сигнал на перспективу снижения доллара, достаточно ТЕД-спреду по доллару подешеветь и снижение индекса произойдет гарантировано. ФРС над этим работатет.
@khtrader
#риски ДИНАМИКА ЗОЛОТА И ТРЕЖЕРИС
▪️Свечи - это ETF на длинные трежерис (20-летние облигации). Мы видим классический риск-он, цены облигаций снижаются, доходности растут.
▪️Сиреневая линия - это фьючерс на золото. До недавнего времени все шло по сценарию риск-он, но сейчас золото оторвалось от общего рынка защиты.
ВЫВОД
Золото растет или спекулятивно (выдавливают медведей), или же мы в точке разворота аппетита к риску (риск-он/риск-офф). Сказать наверняка сложно, но если первое, то скорый сброс золота обеспечен. Важно чтобы TLT обновил текущие минимумы.
@khtrader
▪️Свечи - это ETF на длинные трежерис (20-летние облигации). Мы видим классический риск-он, цены облигаций снижаются, доходности растут.
▪️Сиреневая линия - это фьючерс на золото. До недавнего времени все шло по сценарию риск-он, но сейчас золото оторвалось от общего рынка защиты.
ВЫВОД
Золото растет или спекулятивно (выдавливают медведей), или же мы в точке разворота аппетита к риску (риск-он/риск-офф). Сказать наверняка сложно, но если первое, то скорый сброс золота обеспечен. Важно чтобы TLT обновил текущие минимумы.
@khtrader
46 недель опросов уже прошло. На прошлой неделе аудитория не угадала направление рынка, хоть рынок и закрылся нейтрально. Счет становится 25:21 в пользу рынка, а вероятность сбываемости прогноза 45%.
Как видим, статистика против ожиданий аудитории, но это цикличные явления, пока мы в "черной полосе" для аудитории.
Как видим, статистика против ожиданий аудитории, но это цикличные явления, пока мы в "черной полосе" для аудитории.
Еженедельный опрос. Как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущих уровней?
Final Results
44%
ВЫШЕ
56%
НИЖЕ
#экономика УСЛОВИЯ ТОРГОВЛИ
Пока западные рынки на выходных, можно заняться ликбезом
▪️В международной экономической теории существует модель оценки торгового преимущества страны, под названием "условия торговли". Основная предпосылка теории в том, что если цены на экспорт повышаются относительно цен на импорт, то это отображает преимущество страны на международном рынке товаров и услуг. Многие страны пытаются добиться такого преимущества путем умеренного повышения инфляции у себя в стране и введении пошлин на импорт, такая комбинация действий государства обеспечивает экспортерам торговое преимущество.
❗️Данную теорию нельзя рассматривать без учета эффективных курсов, торговых балансов и динамики резерва иностранной валюты, тем не менее, я сделаю обзор по базовым курсам валют.
👉На картинке представлены взаимосвязи по базовым валютам. К сожалению, по Великобритании так и не смог найти свежие данные по ценам экспорта, импорт есть, в базовом 2003 году. Я добавил возможность комментировать пост, если у кого-то есть данные по ценам экспорта/импорта или же идеи где их взять, то инициатива приветствуется.
✔️Изумительная корреляция условий торговли и торгово-взвешенного индекса доллара (крайняя верхняя справа). Совершенно оторван от теории швейцарский франк (вторая левая снизу). Самые злостные девальваторы это Н.Зеландия и Австралия, курсы валют этих стран сильно занижены, особенно нечесно выглядит австралийский доллар (справа от франка). При этом, ЦБ данных стран используют именно монетарное давление на курсы. Даже китайский юань менее дешев (правая нижняя).
ВЫВОД
▪️Мы видим, что предпосылкой укреплению доллара США, кроме спроса на финансовые активы, выступает также и торговые преимущества, что не дает доллару упасть. Очевидно, что без монетарного вмешательства ФРС - доллар снизиться не может. В условиях нечестной конкуренции на международном рынке торговли, экспортеры США продолжают страдать.
❗️Трамп незря топит за девальвацию, и думается в 2020 году мы можем узреть потуги ФРС к давлению на доллар, попытке чуть задрать инфляцию, а Госдеп продолдит оказывать давление на импорт через пошлины.
▪️Валюты Океании обречены на рост, циклично нужно чтобы начали продавать накопленную иностранную валюту, особенно близок к этому ЦБ Австралии. Также йена локально разошлась в динамике с данной теорией.
@khtrader
Пока западные рынки на выходных, можно заняться ликбезом
▪️В международной экономической теории существует модель оценки торгового преимущества страны, под названием "условия торговли". Основная предпосылка теории в том, что если цены на экспорт повышаются относительно цен на импорт, то это отображает преимущество страны на международном рынке товаров и услуг. Многие страны пытаются добиться такого преимущества путем умеренного повышения инфляции у себя в стране и введении пошлин на импорт, такая комбинация действий государства обеспечивает экспортерам торговое преимущество.
❗️Данную теорию нельзя рассматривать без учета эффективных курсов, торговых балансов и динамики резерва иностранной валюты, тем не менее, я сделаю обзор по базовым курсам валют.
👉На картинке представлены взаимосвязи по базовым валютам. К сожалению, по Великобритании так и не смог найти свежие данные по ценам экспорта, импорт есть, в базовом 2003 году. Я добавил возможность комментировать пост, если у кого-то есть данные по ценам экспорта/импорта или же идеи где их взять, то инициатива приветствуется.
✔️Изумительная корреляция условий торговли и торгово-взвешенного индекса доллара (крайняя верхняя справа). Совершенно оторван от теории швейцарский франк (вторая левая снизу). Самые злостные девальваторы это Н.Зеландия и Австралия, курсы валют этих стран сильно занижены, особенно нечесно выглядит австралийский доллар (справа от франка). При этом, ЦБ данных стран используют именно монетарное давление на курсы. Даже китайский юань менее дешев (правая нижняя).
ВЫВОД
▪️Мы видим, что предпосылкой укреплению доллара США, кроме спроса на финансовые активы, выступает также и торговые преимущества, что не дает доллару упасть. Очевидно, что без монетарного вмешательства ФРС - доллар снизиться не может. В условиях нечестной конкуренции на международном рынке торговли, экспортеры США продолжают страдать.
❗️Трамп незря топит за девальвацию, и думается в 2020 году мы можем узреть потуги ФРС к давлению на доллар, попытке чуть задрать инфляцию, а Госдеп продолдит оказывать давление на импорт через пошлины.
▪️Валюты Океании обречены на рост, циклично нужно чтобы начали продавать накопленную иностранную валюту, особенно близок к этому ЦБ Австралии. Также йена локально разошлась в динамике с данной теорией.
@khtrader
#нефть ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Рынок WTI завершил сценарий роста в рамках восходящего фрактального канала и уперся в нисходящую трендовую диагональ и крайний медвежий редут по зонам Фибоначчи. Таким образом 78% слива с момента атаки на объекты КСА - отыгран.
Рынок нефти локально перекуплен и требуется разгрузка в район годовой средней (синяя линия).
ВЫВОД
В текущей ценовой точке высок риск коррекции, в случае продолжения роста хай сентября выступает сильнейшим сопротивлением. В текущем информационном фоне его преодоление невозомжно, нужны новые драйвера.
@khtrader
Рынок WTI завершил сценарий роста в рамках восходящего фрактального канала и уперся в нисходящую трендовую диагональ и крайний медвежий редут по зонам Фибоначчи. Таким образом 78% слива с момента атаки на объекты КСА - отыгран.
Рынок нефти локально перекуплен и требуется разгрузка в район годовой средней (синяя линия).
ВЫВОД
В текущей ценовой точке высок риск коррекции, в случае продолжения роста хай сентября выступает сильнейшим сопротивлением. В текущем информационном фоне его преодоление невозомжно, нужны новые драйвера.
@khtrader
#экономика МОНЕТАРНАЯ ОЦЕНКА ВАЛЮТЫ
Продолжаем знакомиться с базовыми теориями международной экономики, рассмотрим монетарную модель оценки валюты
Для экономиста валютный курс - это соотношение эндогенных и экзогенных факторов двух стран. Вчера мы рассмотрели экзогенное влияние на ценообразование валютного курса, а именно условия торговли. На этот раз мы рассматриваем эндогенные причины ценообразования валютного курса, на основании соотношений инфляции, совокупных расходов и денежной массы. На картинке модели нанесены синей линией.
❗️Теория гласит - чем крепче экономика (низкая инфляция, большой ВВП, большая денежная масса), тем валюта страны, при прочих равных, крепче.
Операясь на данную теорию привожу графики модели по базовым валютам
▪️Как видим из иллюстрации, хуже всех приходится Великобритании (вторая от верха справа), здесь ставить на восходящий тренд нельзя, да и Банк Англии под давлением смягчить ДКП для стимулирования делового цикла. Также евро остается в даунтренде (нижняя большая картинка).
▪️А вот йена и франк (слева, вторая и тртья сверху) выглядят переоцененными по данной модели. Видимо сказываются защитные функции и стабильность в монетраной политике данных стран.
▪️Что не скажешь о канадце (справа над евро), здесь модель продолжает снижение, а курс остановился в боковике, при этом экономика Канады в плохом состоянии, что также может вынудить смягчать ДКП, т.к. ФРС уже в цикле снижения ставок.
▪️Валюты Океании на текущий момент движутся синхронно с моделью. При этом, австралиец выглядит крепче остальных валют.
ВЫВОД
Данная модель оценки валютного рынка впечатляет своей корреляцией и надежно прогнозирует валютные курсы. Но, для принятия торговых решений, как и любая другая макроэкономическая модель, не самодостаточна и требует вспомагательных оценок.
@khtrader
Продолжаем знакомиться с базовыми теориями международной экономики, рассмотрим монетарную модель оценки валюты
Для экономиста валютный курс - это соотношение эндогенных и экзогенных факторов двух стран. Вчера мы рассмотрели экзогенное влияние на ценообразование валютного курса, а именно условия торговли. На этот раз мы рассматриваем эндогенные причины ценообразования валютного курса, на основании соотношений инфляции, совокупных расходов и денежной массы. На картинке модели нанесены синей линией.
❗️Теория гласит - чем крепче экономика (низкая инфляция, большой ВВП, большая денежная масса), тем валюта страны, при прочих равных, крепче.
Операясь на данную теорию привожу графики модели по базовым валютам
▪️Как видим из иллюстрации, хуже всех приходится Великобритании (вторая от верха справа), здесь ставить на восходящий тренд нельзя, да и Банк Англии под давлением смягчить ДКП для стимулирования делового цикла. Также евро остается в даунтренде (нижняя большая картинка).
▪️А вот йена и франк (слева, вторая и тртья сверху) выглядят переоцененными по данной модели. Видимо сказываются защитные функции и стабильность в монетраной политике данных стран.
▪️Что не скажешь о канадце (справа над евро), здесь модель продолжает снижение, а курс остановился в боковике, при этом экономика Канады в плохом состоянии, что также может вынудить смягчать ДКП, т.к. ФРС уже в цикле снижения ставок.
▪️Валюты Океании на текущий момент движутся синхронно с моделью. При этом, австралиец выглядит крепче остальных валют.
ВЫВОД
Данная модель оценки валютного рынка впечатляет своей корреляцией и надежно прогнозирует валютные курсы. Но, для принятия торговых решений, как и любая другая макроэкономическая модель, не самодостаточна и требует вспомагательных оценок.
@khtrader
#золото Потоки в Американские ETF инвестирующие в слитки уже больше месяца в отрицательной зоне. Текущий рост сопровождается оттоком, т.е. имеется некая дивергенция. Это отображено на картинке.
Также 10-летние облигации и Японская йена остаются на локальных минимумах, а ведь это общая корзина защитных активов, которые имеют высокую корреляцию.
ВЫВОД
Очень похоже, что это локальный рост перед длинными праздниками и инвестора хеджируют риски. Как минимум из лонга нужно выходить и присматривать шорт.
@khtrader
Также 10-летние облигации и Японская йена остаются на локальных минимумах, а ведь это общая корзина защитных активов, которые имеют высокую корреляцию.
ВЫВОД
Очень похоже, что это локальный рост перед длинными праздниками и инвестора хеджируют риски. Как минимум из лонга нужно выходить и присматривать шорт.
@khtrader
#экономика ДОЛЛАРОВАЯ ЛИКВИДНОСТЬ
Ситуация с ликвидностью и дифференциал ставок наводят на мысль, что ETF на VIX, золото и 10-летние облигации (ETF, или фьючи) обязаны быть в портфелях. Очень похоже, что ФРС выбрало лавировать на рынке ликвидности, а это чревато ростом волатильности на финрынках.
https://telegra.ph/Sostoyanie-likvidnosti-v-SSHA-12-27
@khtrader
Ситуация с ликвидностью и дифференциал ставок наводят на мысль, что ETF на VIX, золото и 10-летние облигации (ETF, или фьючи) обязаны быть в портфелях. Очень похоже, что ФРС выбрало лавировать на рынке ликвидности, а это чревато ростом волатильности на финрынках.
https://telegra.ph/Sostoyanie-likvidnosti-v-SSHA-12-27
@khtrader
Telegraph
Состояние ликвидности в США
Несмотря на праздничную неделю, данные по денежному рынку вышли вовремя. Баланс ФРС на неделе подрос на 28 млрд долларов.
#нефть РЫНОК НЕФТИ США
ПРЕДЛОЖЕНИЕ
▪️Добыча нефти выросла до 12,9 мб\д, пока этот хай не переписан. В процентном выражении, добыча на 10% выше чем годом ранее. Потребление нефти растет, за счет этого доля внутренней добыче в нефтепереработке снижается (зеленая линия), тем не менее 75% нефтепереработки покрывается за счет внутренних ресурсов.
▪️Буровая активность при этом на 23,5% ниже, чем в прошлом году - любопытная картина. Локально, кол-во буровых подросло и на сегодня 677 штук.
▪️Показатель чистого импорта также подрос и составил 3,412 мб\д, что на 27,2% ниже прошлого года. Доля в нефтепереработке в районе 20% (красная линия).
СПРОС
Нефтепереработка подросла и составила 16,98 мб\д, что на 2% остается ниже прошлого года, но выше средней за 5 лет.
ЗАПАСЫ
Мы видим, что суточный баланс рынка нефти в США выглядит следующим образом: 12,9+3,412-16,98=0,668х7=4,676 млн баррелей за неделю (гистограмма). Нам выдали 5,47 млн баррелей дефицита, что где-то близко. При этом стратегические резервы без изменений.
Форвардное покрытие
▪️Нефть - 26,4 дня, на 4,3% выше прошлого года
▪️Бензин - 26,1 день, на 2,3% выше прошлого года
▪️Дистилляты - 32 дня, на 17,6% выше прошлого года.
ВЫВОД
Мы видим, что рынок нефти и нефтепродуктов на текущий момент избыточен относительно прошлого года. Видимо замедление делового цикла сказывается на спросе на нефть. При этом запасы коммерческой нефти в годовом выраджении без изменений (0%).
❗️ Если бы не сокращение стратегических запасов нефти, то на рынке наблюдался бы устойчивый дефицит. Причиной дефицита выступает очень низкий уровень чистого импорта, что создает дефицит около 5% от нефтепереработки, это компенсируется запасами SPR.
@khtrader
ПРЕДЛОЖЕНИЕ
▪️Добыча нефти выросла до 12,9 мб\д, пока этот хай не переписан. В процентном выражении, добыча на 10% выше чем годом ранее. Потребление нефти растет, за счет этого доля внутренней добыче в нефтепереработке снижается (зеленая линия), тем не менее 75% нефтепереработки покрывается за счет внутренних ресурсов.
▪️Буровая активность при этом на 23,5% ниже, чем в прошлом году - любопытная картина. Локально, кол-во буровых подросло и на сегодня 677 штук.
▪️Показатель чистого импорта также подрос и составил 3,412 мб\д, что на 27,2% ниже прошлого года. Доля в нефтепереработке в районе 20% (красная линия).
СПРОС
Нефтепереработка подросла и составила 16,98 мб\д, что на 2% остается ниже прошлого года, но выше средней за 5 лет.
ЗАПАСЫ
Мы видим, что суточный баланс рынка нефти в США выглядит следующим образом: 12,9+3,412-16,98=0,668х7=4,676 млн баррелей за неделю (гистограмма). Нам выдали 5,47 млн баррелей дефицита, что где-то близко. При этом стратегические резервы без изменений.
Форвардное покрытие
▪️Нефть - 26,4 дня, на 4,3% выше прошлого года
▪️Бензин - 26,1 день, на 2,3% выше прошлого года
▪️Дистилляты - 32 дня, на 17,6% выше прошлого года.
ВЫВОД
Мы видим, что рынок нефти и нефтепродуктов на текущий момент избыточен относительно прошлого года. Видимо замедление делового цикла сказывается на спросе на нефть. При этом запасы коммерческой нефти в годовом выраджении без изменений (0%).
❗️ Если бы не сокращение стратегических запасов нефти, то на рынке наблюдался бы устойчивый дефицит. Причиной дефицита выступает очень низкий уровень чистого импорта, что создает дефицит около 5% от нефтепереработки, это компенсируется запасами SPR.
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️Запасы нефти на базисе Кушинг продолжают стремительное снижение, это отмечено бирюзовой областью. Это оказывает поддержку нефтяным ценам.
▪️Фьючерсная кривая (рыжая линия) углубляется в бэквордации, что указывает на дефицит рынка (снижение запасов).
▪️Красная гистограмма - это фронтальный спред. Мы видим, что значение спреда выше ноля, т.е. в бычьей зоне.
▪️Белая гистограмма - это базис на хабе Кушинг. Соотношение цен спот и фьючерса в балансе, и уже две недели стоим на отметке "0".
ВЫВОД
Все показатели нарушают теории ценообразования финансового рынка, рынок нефти в США тонкий. Сильно давит на баланс рынка нехватка чистого импорта. Несмотря на низкий сезон - рынок дефицитен, если бы не распродажа стратегических запасов нефти (SPR), то динамика коммерческих запасов была бы как на хабе Кушинг.
Тем не менее, относительно прошлого года, рынок нефти в США профицитен, т.к. понижен спрос на нефть. Эти два противоборствующих тренда не дают нефти ни упасть, ни внятно расти.
@khtrade
▪️Запасы нефти на базисе Кушинг продолжают стремительное снижение, это отмечено бирюзовой областью. Это оказывает поддержку нефтяным ценам.
▪️Фьючерсная кривая (рыжая линия) углубляется в бэквордации, что указывает на дефицит рынка (снижение запасов).
▪️Красная гистограмма - это фронтальный спред. Мы видим, что значение спреда выше ноля, т.е. в бычьей зоне.
▪️Белая гистограмма - это базис на хабе Кушинг. Соотношение цен спот и фьючерса в балансе, и уже две недели стоим на отметке "0".
ВЫВОД
Все показатели нарушают теории ценообразования финансового рынка, рынок нефти в США тонкий. Сильно давит на баланс рынка нехватка чистого импорта. Несмотря на низкий сезон - рынок дефицитен, если бы не распродажа стратегических запасов нефти (SPR), то динамика коммерческих запасов была бы как на хабе Кушинг.
Тем не менее, относительно прошлого года, рынок нефти в США профицитен, т.к. понижен спрос на нефть. Эти два противоборствующих тренда не дают нефти ни упасть, ни внятно расти.
@khtrade
#нефть ФЬЮЧЕРСЫ BRENT
На картинке чистая позиция хеджеров на рынке фьючерсов Brent торгуемых на ICE, т.е. короткая позиция относительно длинной позиции.
Как видим, профучастники наращивают шорт и уже подошли к уровням мая 2018 года. Можно обозвать позицию экстримальной, т.к. текущая цена на 10 долларов ниже уровня мая 2018 года.
Покупать нельзя шортить @khtrader
На картинке чистая позиция хеджеров на рынке фьючерсов Brent торгуемых на ICE, т.е. короткая позиция относительно длинной позиции.
Как видим, профучастники наращивают шорт и уже подошли к уровням мая 2018 года. Можно обозвать позицию экстримальной, т.к. текущая цена на 10 долларов ниже уровня мая 2018 года.
Покупать нельзя шортить @khtrader
ПОРА ПОДВОДИТЬ ИТОГИ
С марта месяца мы "торгуем вместе" в моем сервисе. На картинке представлен график накопленного дохода в пунктах. На сегодня мы заработали 13478 пунктов чистыми. Под графиком сделки за декабрь.
К месту сказать, что октябрь-ноябырь были без прибыли, т.к. на рынке трендов не было, а вот в декабре заработано 1200 пунктов (600 пунктов - закрытые ноябрьские сделки).
Сервис открывался с целью образования, торговля была для компенсации оплаты сервиса.
👉В общем, подробнее о сервисе по ссылке https://is.gd/NyPUmj
👉Также можно подписаться на канал с прогнозами, подробнее о сервисе по ссылке https://is.gd/jD7LSY
За подробностями в личку @simurgh_capital
С марта месяца мы "торгуем вместе" в моем сервисе. На картинке представлен график накопленного дохода в пунктах. На сегодня мы заработали 13478 пунктов чистыми. Под графиком сделки за декабрь.
К месту сказать, что октябрь-ноябырь были без прибыли, т.к. на рынке трендов не было, а вот в декабре заработано 1200 пунктов (600 пунктов - закрытые ноябрьские сделки).
Сервис открывался с целью образования, торговля была для компенсации оплаты сервиса.
👉В общем, подробнее о сервисе по ссылке https://is.gd/NyPUmj
👉Также можно подписаться на канал с прогнозами, подробнее о сервисе по ссылке https://is.gd/jD7LSY
За подробностями в личку @simurgh_capital
#риск ПРЕМИИ ЗА РИСК
Спред между ставками рынка капиталов и денежным рынком в глобальном показатели по развитым странам (желтая пунктирная линия) перестал расти и показывает боковую динамику. Похоже инвестора призадумались над разворотом риска...
Хуже всех становится Великобритании (зеленая), хоть показатель и выше Канады (красная пунктирная), но динамика нисходящая - есть риск углубиться в отрицательной зоне, что нарушает теорию стоимости денег во времени. Такая же динамика и по ставкам долгового рынка Японии (бордовая пунктирная), с учетом того, что кривая доходност под контролем ЦБ Японии, очень похоже на скупку длинных облигаций в ожидании риск-офф.
Спред в США (бирюзовая) также перестал расти, т.е. аппетит к риску затухает. А вот в ЕС (бежевая) спред крепнет, это позитивно для активов Европы.
ВЫВОД
Риск-он замедляется, есть первые признаки снижения аппетита к риску, особенно это касается роста спроса на длинные облигации Японии.
@khtrader
Спред между ставками рынка капиталов и денежным рынком в глобальном показатели по развитым странам (желтая пунктирная линия) перестал расти и показывает боковую динамику. Похоже инвестора призадумались над разворотом риска...
Хуже всех становится Великобритании (зеленая), хоть показатель и выше Канады (красная пунктирная), но динамика нисходящая - есть риск углубиться в отрицательной зоне, что нарушает теорию стоимости денег во времени. Такая же динамика и по ставкам долгового рынка Японии (бордовая пунктирная), с учетом того, что кривая доходност под контролем ЦБ Японии, очень похоже на скупку длинных облигаций в ожидании риск-офф.
Спред в США (бирюзовая) также перестал расти, т.е. аппетит к риску затухает. А вот в ЕС (бежевая) спред крепнет, это позитивно для активов Европы.
ВЫВОД
Риск-он замедляется, есть первые признаки снижения аппетита к риску, особенно это касается роста спроса на длинные облигации Японии.
@khtrader
Аудитория уже третью неделю ждет снижение нефтяных цен (столбики ниже ноля), пока все три раза - мимо (точки ниже ноля). Счет на сегодня 26:21 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией 44%.
Ну что же, мы приближаемся к отметке в 50 недель опроса, это замечательно.
Всех с наступающим Новым годом! Искренне желаю нам всего наилучшего в новом году, профессионального, духовного, личностного роста. И пусть в наших душах навсегда поселится любовь.
СПАСИБО КАЖДОМУ ЗА ВОВЛЕЧЕННОСТЬ!!!
С ув. @khtrader
Ну что же, мы приближаемся к отметке в 50 недель опроса, это замечательно.
Всех с наступающим Новым годом! Искренне желаю нам всего наилучшего в новом году, профессионального, духовного, личностного роста. И пусть в наших душах навсегда поселится любовь.
СПАСИБО КАЖДОМУ ЗА ВОВЛЕЧЕННОСТЬ!!!
С ув. @khtrader
Еженедельный опрос. Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущих уровней?
Final Results
38%
ВЫШЕ
63%
НИЖЕ
#нефть ПОЗИЦИИ СОТ
Зеленая линия на картинке отображает совокупную чистую спекулятивную позицию по основным нефтяным фьючерсам торгуемых на СМЕ (нефть+нефтепродукты). Мы видим, что спекулянты уже загнали лонги без малого до пиков 2018 года, при этом цены на 10 долларов ниже прошлогодних максимумов.
Конечно расти показателю еще есть куда, но нефтяной рынок выглядит перекупленым.
Шортить нельзя покупать :)
@khtrader
Зеленая линия на картинке отображает совокупную чистую спекулятивную позицию по основным нефтяным фьючерсам торгуемых на СМЕ (нефть+нефтепродукты). Мы видим, что спекулянты уже загнали лонги без малого до пиков 2018 года, при этом цены на 10 долларов ниже прошлогодних максимумов.
Конечно расти показателю еще есть куда, но нефтяной рынок выглядит перекупленым.
Шортить нельзя покупать :)
@khtrader
#нефть ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
На рынке нефти ничего не происходит, несмотря на эскалацию конфликтов на Ближнем Востоке, в былые времена это привело бы к росту рынка нефти на 5-10% минимум.
Весьма вероятно, что нефтяные быки выдохлись и рынок нефти перекуплен. Перегретость нефтяных цен отпечатываются на технической картинке.
👉На 4-часовом масштабе мы видим, что рынок уже давно пилит верхнюю границу восходящего фрактального канала, при этом с начала декабря цена в дивергенции по осциллятору на длинных настройках. То, что пробита нисходящая диагональ намекает на бычий настрой, но на недельном масштабе это выглядит не более чем прокол.
ВЫВОД
Шортить нельзя покупать :)
@khtrader
На рынке нефти ничего не происходит, несмотря на эскалацию конфликтов на Ближнем Востоке, в былые времена это привело бы к росту рынка нефти на 5-10% минимум.
Весьма вероятно, что нефтяные быки выдохлись и рынок нефти перекуплен. Перегретость нефтяных цен отпечатываются на технической картинке.
👉На 4-часовом масштабе мы видим, что рынок уже давно пилит верхнюю границу восходящего фрактального канала, при этом с начала декабря цена в дивергенции по осциллятору на длинных настройках. То, что пробита нисходящая диагональ намекает на бычий настрой, но на недельном масштабе это выглядит не более чем прокол.
ВЫВОД
Шортить нельзя покупать :)
@khtrader
#рынок ЗОЛОТО
Очень похоже, что текущий рост золота обусловлен ростом платины (свечи). Правда сегодня еще йена и 10-летние трежжерис начали укрепляться, тем не менее, в конце декабря рост золота был оторван от динамики защитных активов. Что вероятно обусловлено именно ростом платины.
Не верю в текущий рост золота, хотя в 2020 году потенциал остается, если доллар не вздумает расти. По доллару сделаю в ближайшее время обзор, пока не ясно на чем базируются оценки коллег, консенсус по которым - снижение доллара. На мой взгляд причин для снижения курса доллара нет.
@khtrader
Очень похоже, что текущий рост золота обусловлен ростом платины (свечи). Правда сегодня еще йена и 10-летние трежжерис начали укрепляться, тем не менее, в конце декабря рост золота был оторван от динамики защитных активов. Что вероятно обусловлено именно ростом платины.
Не верю в текущий рост золота, хотя в 2020 году потенциал остается, если доллар не вздумает расти. По доллару сделаю в ближайшее время обзор, пока не ясно на чем базируются оценки коллег, консенсус по которым - снижение доллара. На мой взгляд причин для снижения курса доллара нет.
@khtrader