#sp500 #nasdaq #акції #іневстиції #трейдинг #сша
ЦІНОВА МОДЕЛЬ ПО S&P 500
На графіку:
▪️синя лінія з її продовженням червоною — цінова модель;
▪️біла лінія — котирування ф’ючерсу S&P 500;
▪️гістограма — відхилення котирувань S&P 500 від цінової моделі.
ВИСНОВОК
Негатив, який накопичувався останні місяці, у квітні дещо послабився, а прогноз на найближчий квартал залишається досить позитивним.
Так, не виключаю, що ще тиждень-два S&P 500 проведе в корекції або боковику, але це не змінює сезонного тренду, який історично триває до середини липня.
Тож, на мій погляд, бичачий сценарій залишається актуальним, і ще як мінімум місяць його можна відпрацьовувати.
@khtrader
ЦІНОВА МОДЕЛЬ ПО S&P 500
На графіку:
▪️синя лінія з її продовженням червоною — цінова модель;
▪️біла лінія — котирування ф’ючерсу S&P 500;
▪️гістограма — відхилення котирувань S&P 500 від цінової моделі.
ВИСНОВОК
Негатив, який накопичувався останні місяці, у квітні дещо послабився, а прогноз на найближчий квартал залишається досить позитивним.
Так, не виключаю, що ще тиждень-два S&P 500 проведе в корекції або боковику, але це не змінює сезонного тренду, який історично триває до середини липня.
Тож, на мій погляд, бичачий сценарій залишається актуальним, і ще як мінімум місяць його можна відпрацьовувати.
@khtrader
👍10👌4🤝2
#торгівля #світ #шок #геополітика #війна #іран
Індекс світової торгівлі у березні обвалився на 3 стандартні відхилення — з початку століття таке трапилось лише втретє. Попередні два випадки припали на рецесію 2008–2009 років та пандемію COVID-19.
Зараз ситуація інша. Поточне падіння світової торгівлі пов’язане насамперед із шоком пропозиції: заблокована Ормузька протока — головна артерія постачання нафти та нафтопродуктів. Тобто це не класична рецесійна картина, коли товарообіг падає через руйнування попиту.
Але якщо падіння попиту здатне спричинити рецесію через скорочення торгівлі, то чому аналогічний ефект не може виникнути через обвал пропозиції? Це доволі проста логіка.
Мало хто зараз про це говорить, тому що більшість учасників ринку розраховує на тимчасовий характер енергетичної кризи та швидку стабілізацію цін на нафту. Моя думка інша: все набагато складніше. Імовірність рецесії наступного року зараз виглядає значно вищою, ніж була до блокування Ормузької протоки.
@khtrader
Індекс світової торгівлі у березні обвалився на 3 стандартні відхилення — з початку століття таке трапилось лише втретє. Попередні два випадки припали на рецесію 2008–2009 років та пандемію COVID-19.
Зараз ситуація інша. Поточне падіння світової торгівлі пов’язане насамперед із шоком пропозиції: заблокована Ормузька протока — головна артерія постачання нафти та нафтопродуктів. Тобто це не класична рецесійна картина, коли товарообіг падає через руйнування попиту.
Але якщо падіння попиту здатне спричинити рецесію через скорочення торгівлі, то чому аналогічний ефект не може виникнути через обвал пропозиції? Це доволі проста логіка.
Мало хто зараз про це говорить, тому що більшість учасників ринку розраховує на тимчасовий характер енергетичної кризи та швидку стабілізацію цін на нафту. Моя думка інша: все набагато складніше. Імовірність рецесії наступного року зараз виглядає значно вищою, ніж була до блокування Ормузької протоки.
@khtrader
👍13✍4🤝2
khtrader
#економіка #сша #настрої #стагфляція #інфляція #криза СЕНТИМЕНТ ВІД МІЧИГАНУ Мічиганський інститут опублікував попередні дані щодо індексів споживчих очікувань у США за травень На графіку: ▪️червона лінія — очікування споживачів; ▪️зелена — споживчі настрої;…
Фінальні дані щодо настроїв американських споживачів за травень виявилися ще гіршими за попередню оцінку. Практично всі ключові показники оновили історичні мінімуми, тоді як інфляційні очікування продовжують зростати.
Крім того, з протоколу останнього засідання ФРС випливає, що на тлі прискорення інфляції частина членів комітету вже допускає необхідність підвищення ставок, якщо інфляційний тиск залишатиметься стійким до осені.
Кінець року вимальовується досить непростим. Якщо слабкі споживчі настрої накладуться на новий цикл підвищення ставок, то наступний рік може виявитися значно гіршим, ніж зараз очікує більшість учасників ринку.
@khtrader
Крім того, з протоколу останнього засідання ФРС випливає, що на тлі прискорення інфляції частина членів комітету вже допускає необхідність підвищення ставок, якщо інфляційний тиск залишатиметься стійким до осені.
Кінець року вимальовується досить непростим. Якщо слабкі споживчі настрої накладуться на новий цикл підвищення ставок, то наступний рік може виявитися значно гіршим, ніж зараз очікує більшість учасників ринку.
@khtrader
👍13✍3❤2
#sp500 #nasdaq #акції #ризик #інвестиції #трейдинг
РЕЖИМ ПО S&P 500
Вашій увазі — авторський індикатор оцінки режиму фондового ринку США. Поки що його прогностична цінність не перевірена практикою, тому тестуємо разом
На графіку:
▪️зелена/червона області — індикатор режиму ринку, побудований на базі набору показників фінансової системи США;
▪️червоні цятки — ранні сигнали на користь зміни бичачого режиму;
▪️зелені цятки — ранні сигнали на користь зміни ведмежого режиму;
▪️чорна лінія — індекс S&P 500.
ВИСНОВОК
Фундаментальні умови на фондовому ринку США продовжують погіршуватись, але індексу S&P 500 це поки не заважає зростати. Дещо схожу картину ми спостерігали влітку 2024 року, перед сезонною корекцією другої половини літа.
Зважаючи на погіршення умов, як мінімум темпи зростання мають сповільнитися. Чесно кажучи, у зупинку росту в червні поки не вірю. Але чим довше котирування ігноруватимуть фундаментальні умови, тим сильнішою може виявитися подальша корекція.
@khtrader
РЕЖИМ ПО S&P 500
Вашій увазі — авторський індикатор оцінки режиму фондового ринку США. Поки що його прогностична цінність не перевірена практикою, тому тестуємо разом
На графіку:
▪️зелена/червона області — індикатор режиму ринку, побудований на базі набору показників фінансової системи США;
▪️червоні цятки — ранні сигнали на користь зміни бичачого режиму;
▪️зелені цятки — ранні сигнали на користь зміни ведмежого режиму;
▪️чорна лінія — індекс S&P 500.
ВИСНОВОК
Фундаментальні умови на фондовому ринку США продовжують погіршуватись, але індексу S&P 500 це поки не заважає зростати. Дещо схожу картину ми спостерігали влітку 2024 року, перед сезонною корекцією другої половини літа.
Зважаючи на погіршення умов, як мінімум темпи зростання мають сповільнитися. Чесно кажучи, у зупинку росту в червні поки не вірю. Але чим довше котирування ігноруватимуть фундаментальні умови, тим сильнішою може виявитися подальша корекція.
@khtrader
👍19🔥2🤝1
#економіка #інфляція #стагфляція #ринки #інвестиції #SP500 #нафта #золото #долар #ФРС #макроекономіка
Чи справді світова економіка рухається до стагфляції?
Інфляція залишається стійкою, економічне зростання сповільнюється, а центральні банки опинилися між необхідністю боротися з інфляцією та ризиком тиску на економіку.
Дивитись за посиланням - https://youtu.be/Tkj9yhMvdlw
У новому випуску розглянув:
• останні макроекономічні тенденції у США та світі;
• чому інфляційні ризики залишаються високими;
• що відбувається з економічною активністю;
• які наслідки це може мати для фондового ринку, нафти, золота та долара;
• ключові ризики для інвесторів на найближчі місяці.
@khtrader
Чи справді світова економіка рухається до стагфляції?
Інфляція залишається стійкою, економічне зростання сповільнюється, а центральні банки опинилися між необхідністю боротися з інфляцією та ризиком тиску на економіку.
Дивитись за посиланням - https://youtu.be/Tkj9yhMvdlw
У новому випуску розглянув:
• останні макроекономічні тенденції у США та світі;
• чому інфляційні ризики залишаються високими;
• що відбувається з економічною активністю;
• які наслідки це може мати для фондового ринку, нафти, золота та долара;
• ключові ризики для інвесторів на найближчі місяці.
@khtrader
YouTube
Світ на порозі стагфляції: головна загроза для ринків / Трейдинг / Інвестиції
Аналіз і прогноз фінансових ринків з Євгеном Халепою. Говоримо про актуальні тренди перспективні торгівельні ідеї та ризики.
Стагфляція – це реальні перспективи світової економіки.
У цьому випуску:
00:00 – вступ.
01:52 – огляд інфляції у розвинених…
Стагфляція – це реальні перспективи світової економіки.
У цьому випуску:
00:00 – вступ.
01:52 – огляд інфляції у розвинених…
👍21❤🔥3🤝1
#інфляція #економіка #нафта #сша #фінанси
Згідно з результатами опитування Bank of America серед керуючих фондами, у травні знову посилилися побоювання щодо нової хвилі інфляції в США. Треба зазначити, що ці страхи зовсім не безпідставні. Це добре видно на ринку довгострокових трежеріс, де дохідності в останні тижні стрімко пішли вгору.
Втім, реакція фінансових ринків не відповідає потенційним ризикам: фондові індекси продовжують оновлювати максимуми, а долар зміцнився лише незначно.
На мій погляд, ринки недооцінюють інфляційну проблему. І якщо до середини липня, коли програми байбеків почнуть сезонно скорочуватися, ситуація з інфляцією не покращиться, фондовий ринок США може отримати подвійний удар. А за умов сформованої спекулятивної бульбашки це здатне запустити доволі потужну корекцію.
@khtrader
Згідно з результатами опитування Bank of America серед керуючих фондами, у травні знову посилилися побоювання щодо нової хвилі інфляції в США. Треба зазначити, що ці страхи зовсім не безпідставні. Це добре видно на ринку довгострокових трежеріс, де дохідності в останні тижні стрімко пішли вгору.
Втім, реакція фінансових ринків не відповідає потенційним ризикам: фондові індекси продовжують оновлювати максимуми, а долар зміцнився лише незначно.
На мій погляд, ринки недооцінюють інфляційну проблему. І якщо до середини липня, коли програми байбеків почнуть сезонно скорочуватися, ситуація з інфляцією не покращиться, фондовий ринок США може отримати подвійний удар. А за умов сформованої спекулятивної бульбашки це здатне запустити доволі потужну корекцію.
@khtrader
👍20✍5
#sp500 #nasdaq #акції #байбеки #сша #інвнестиції
Як і очікував, обсяги байбеків оновили історичний максимум, а з точки зору сезонності у ринку ще є близько двох місяців для продовження зростання цього показника. Дуже ймовірно, що за цей час співвідношення обсягів зворотного викупу до капіталізації S&P 500 наблизиться до максимумів минулого року.
У поєднанні з хайпом навколо майбутнього зростання прибутків американських компаній це створює дуже сильну основу для продовження сезонного ралі.
Але є й інший бік медалі: саме такі умови поступово підводять ринок до фази ейфорії. А ейфорія історично є одним із найкращих сигналів наближення зміни тренду на ведмежий. Головне — вчасно розпізнати ці сигнали і не втратити пильність.
@khtrader
Як і очікував, обсяги байбеків оновили історичний максимум, а з точки зору сезонності у ринку ще є близько двох місяців для продовження зростання цього показника. Дуже ймовірно, що за цей час співвідношення обсягів зворотного викупу до капіталізації S&P 500 наблизиться до максимумів минулого року.
У поєднанні з хайпом навколо майбутнього зростання прибутків американських компаній це створює дуже сильну основу для продовження сезонного ралі.
Але є й інший бік медалі: саме такі умови поступово підводять ринок до фази ейфорії. А ейфорія історично є одним із найкращих сигналів наближення зміни тренду на ведмежий. Головне — вчасно розпізнати ці сигнали і не втратити пильність.
@khtrader
👍22✍2🤝1
#нафта #трейдинг #прогноз #енергетика
Поки більшість інвесторів обговорює ризики рецесії та слабкий попит, на ринку поступово формуються умови для значно вищих цін у майбутньому.
Відео за посиланням - https://youtu.be/b2S4hmltwCU
У новому відео розглянув:
• чому поточна ціна нафти може бути далекою від справедливої;
• умови на ринку
• які ризики недооцінює ринок;
• за яких умов нафта може досягти $160 за барель.
@khtrader
Поки більшість інвесторів обговорює ризики рецесії та слабкий попит, на ринку поступово формуються умови для значно вищих цін у майбутньому.
Відео за посиланням - https://youtu.be/b2S4hmltwCU
У новому відео розглянув:
• чому поточна ціна нафти може бути далекою від справедливої;
• умови на ринку
• які ризики недооцінює ринок;
• за яких умов нафта може досягти $160 за барель.
@khtrader
YouTube
Чому нафта може злетіти до $160 за барель / Трейдинг / Енергетика
Аналіз і прогноз ринку нафти від 27.05.2026
Ринок нафти перейшов від затяжного профіциту до затяжного дефіциту, що підтримуватиме ціну напротязі наступного року. Але перед затяжним бичачим трендом має піти геополітична премія.
00:00 – вступ
02:28 – стан…
Ринок нафти перейшов від затяжного профіциту до затяжного дефіциту, що підтримуватиме ціну напротязі наступного року. Але перед затяжним бичачим трендом має піти геополітична премія.
00:00 – вступ
02:28 – стан…
👍13❤🔥3
#sp500 #nasdaq #акції #сша #інсайдери #інвестиції
Індекс інсайдерських транзакцій ще глибше зайшов у зону покупок. Тобто, незважаючи на історичні максимуми фондових індексів США, інсайдери продовжують нарощувати покупки американських акцій. Поки що бичача сезонність розвивається по графіку.
@khtrader
Індекс інсайдерських транзакцій ще глибше зайшов у зону покупок. Тобто, незважаючи на історичні максимуми фондових індексів США, інсайдери продовжують нарощувати покупки американських акцій. Поки що бичача сезонність розвивається по графіку.
@khtrader
🤝12🌚7
#інфляція #сша #економіка #геополітика #ризик #ставки #фрс
ПРОГНОЗ ІНФЛЯЦІЇ В США
Модель відображена синьою лінією, червона лінія — фактична інфляція.
ВИСНОВОК
Це що за інфляційна парабола? Поки важко повірити, що вже на початку наступного року інфляція в США може перевищити пік 2022 року. Але якщо ситуація на енергетичному ринку не покращиться влітку, тоді Ворш у своєму виступі на Jackson Hole наприкінці літа може дуже неприємно здивувати ринки. А це вже восени створить потужний тиск на ризикові активи.
Поки що я не вірю в такий сценарій і вважаю, що Трамп усе ж викотить своє ТАСО, щоб відкрити Ормуз. Питання ядерної зброї та контролю над протокою, скоріше за все, просто винесуть за дужки.
Але якщо цього не станеться — буде торба.
@khtrader
ПРОГНОЗ ІНФЛЯЦІЇ В США
Модель відображена синьою лінією, червона лінія — фактична інфляція.
ВИСНОВОК
Це що за інфляційна парабола? Поки важко повірити, що вже на початку наступного року інфляція в США може перевищити пік 2022 року. Але якщо ситуація на енергетичному ринку не покращиться влітку, тоді Ворш у своєму виступі на Jackson Hole наприкінці літа може дуже неприємно здивувати ринки. А це вже восени створить потужний тиск на ризикові активи.
Поки що я не вірю в такий сценарій і вважаю, що Трамп усе ж викотить своє ТАСО, щоб відкрити Ормуз. Питання ядерної зброї та контролю над протокою, скоріше за все, просто винесуть за дужки.
Але якщо цього не станеться — буде торба.
@khtrader
👍11😁4🌚3😱2👀1
#економіка #сша #споживачі
СПОЖИВЧІ ДОХОДИ/ВИТРАТИ США
▪️ У квітні реальні споживчі витрати зросли на 0,1% — це відображено синіми стовпчиками;
▪️ червоні стовпчики демонструють реальні наявні доходи населення, які у квітні обвалилися на 0,5%.
ВИСНОВОК
Варто звернути увагу, що реальні наявні доходи американців знижуються вже третій місяць поспіль, причому досить агресивно. Подібної динаміки не спостерігалося останні чотири роки.
Втім, поки це не тисне на споживчі витрати — американці компенсують падіння доходів за рахунок зниження норми заощаджень. Але робити остаточні висновки ще зарано, оскільки запас заощаджень у домогосподарств США поки залишається достатньо високим.
@khtrader
СПОЖИВЧІ ДОХОДИ/ВИТРАТИ США
▪️ У квітні реальні споживчі витрати зросли на 0,1% — це відображено синіми стовпчиками;
▪️ червоні стовпчики демонструють реальні наявні доходи населення, які у квітні обвалилися на 0,5%.
ВИСНОВОК
Варто звернути увагу, що реальні наявні доходи американців знижуються вже третій місяць поспіль, причому досить агресивно. Подібної динаміки не спостерігалося останні чотири роки.
Втім, поки це не тисне на споживчі витрати — американці компенсують падіння доходів за рахунок зниження норми заощаджень. Але робити остаточні висновки ще зарано, оскільки запас заощаджень у домогосподарств США поки залишається достатньо високим.
@khtrader
👍16🤝1
#dx #dollar #forex #fx #валюти #долар
ЦІНОВА МОДЕЛЬ ПО ДОЛАРУ
На графіку:
▪️помаранчева лінія — цінова модель, побудована на фундаментальному аналізі;
▪️чорна лінія — широкий торгово-зважений індекс долара;
▪️гістограма — режим ринку долара;
▪️точки — сигнали на розворот тренду.
ВИСНОВОК
Фундаментальні умови на ринку долара продовжують покращуватися, але сам індекс долара поки залишається в боковому діапазоні.
Варто зазначити, що червень для долара історично є сезонно сильним місяцем. Тому у разі локального зниження котирувань можуть з’явитися цікаві можливості для покупок долара проти базових валют.
@khtrader
ЦІНОВА МОДЕЛЬ ПО ДОЛАРУ
На графіку:
▪️помаранчева лінія — цінова модель, побудована на фундаментальному аналізі;
▪️чорна лінія — широкий торгово-зважений індекс долара;
▪️гістограма — режим ринку долара;
▪️точки — сигнали на розворот тренду.
ВИСНОВОК
Фундаментальні умови на ринку долара продовжують покращуватися, але сам індекс долара поки залишається в боковому діапазоні.
Варто зазначити, що червень для долара історично є сезонно сильним місяцем. Тому у разі локального зниження котирувань можуть з’явитися цікаві можливості для покупок долара проти базових валют.
@khtrader
👍19✍1🤝1
#sp500 #nasdaq #ліквідність #сша #фінумови #ризик
ОГЛЯД ЛІКВІДНОСТІ В США
Верхній графік:
▪️синя лінія — ліквідність у США;
▪️червона лінія — індекс S&P 500.
Нижній графік:
▪️синя лінія — фінансові умови за оцінками ФРБ Чикаго;
▪️червона лінія — фінансові умови для використання фінансового плеча в США.
За тиждень обсяг вільної ліквідності знизився ще на 28 млрд доларів: Мінфін наростив свій рахунок на 61 млрд доларів, а обсяг коштів у RRP фондів грошового ринку знизився на 42 млрд доларів, баланс ФРС скоротився на 10 млрд доларів.
ВИСНОВОК
Давно такого не було, щоб обсяг коштів на рахунках зворотного РЕПО фондів грошового ринку настільки різко скорочувався. Втім, цього разу причина, найімовірніше, технічна — перехід між місяцями. Загальний обсяг вільної ліквідності знизився незначно.
Але найцікавіше зараз відбувається в індексах фінансових умов ФРБ Чикаго. Дивергенція між загальними фінансовими умовами та умовами для отримання кредитного плеча фінансовими установами продовжує розширюватися.
Зважаючи на те, що до індексу загальних фінансових умов входять показники фондового ринку, які з кожним новим історичним максимумом стають дедалі позитивнішими, складається враження, що фондовий ринок недооцінює реальне погіршення фінансових умов. А це вже малює доволі тривожну картину для перспектив американських акцій.
І, чесно кажучи, сезонне зростання червня вже не виглядає таким безумовним. Додатковим негативним фактором можуть стати ціни на нафту. Якщо в червні вони знову підуть угору, це посилить інфляційні ризики й знову почне тиснути на апетит до ризику.
Завтра у відео зважимо всі «за» і «проти».
@khtrader
ОГЛЯД ЛІКВІДНОСТІ В США
Верхній графік:
▪️синя лінія — ліквідність у США;
▪️червона лінія — індекс S&P 500.
Нижній графік:
▪️синя лінія — фінансові умови за оцінками ФРБ Чикаго;
▪️червона лінія — фінансові умови для використання фінансового плеча в США.
За тиждень обсяг вільної ліквідності знизився ще на 28 млрд доларів: Мінфін наростив свій рахунок на 61 млрд доларів, а обсяг коштів у RRP фондів грошового ринку знизився на 42 млрд доларів, баланс ФРС скоротився на 10 млрд доларів.
ВИСНОВОК
Давно такого не було, щоб обсяг коштів на рахунках зворотного РЕПО фондів грошового ринку настільки різко скорочувався. Втім, цього разу причина, найімовірніше, технічна — перехід між місяцями. Загальний обсяг вільної ліквідності знизився незначно.
Але найцікавіше зараз відбувається в індексах фінансових умов ФРБ Чикаго. Дивергенція між загальними фінансовими умовами та умовами для отримання кредитного плеча фінансовими установами продовжує розширюватися.
Зважаючи на те, що до індексу загальних фінансових умов входять показники фондового ринку, які з кожним новим історичним максимумом стають дедалі позитивнішими, складається враження, що фондовий ринок недооцінює реальне погіршення фінансових умов. А це вже малює доволі тривожну картину для перспектив американських акцій.
І, чесно кажучи, сезонне зростання червня вже не виглядає таким безумовним. Додатковим негативним фактором можуть стати ціни на нафту. Якщо в червні вони знову підуть угору, це посилить інфляційні ризики й знову почне тиснути на апетит до ризику.
Завтра у відео зважимо всі «за» і «проти».
@khtrader
👍24🔥3🤝1
#sp500 #nasdaq #акції #сша #ризики #інвестиції
РЕЖИМ ПО S&P 500
Вашій увазі — авторський індикатор оцінки режиму фондового ринку США. Поки що його прогностична цінність не перевірена практикою, тому тестуємо разом
На графіку:
▪️зелена/червона області — індикатор режиму ринку, побудований на базі набору показників фінансової системи США;
▪️червоні цятки — ранні сигнали на користь зміни бичачого режиму;
▪️зелені цятки — ранні сигнали на користь зміни ведмежого режиму;
▪️чорна лінія — індекс S&P 500.
ВИСНОВОК
Фундаментальні умови на фондовому ринку США різко покращилися і, згідно з поточними оцінками, залишатимуться позитивними щонайменше до середини червня.
Це ще один аргумент на користь сценарію сезонного зростання в найближчий місяць. Поки що фундаментальний фон залишається на боці биків, попри всі ризики, які накопичуються в системі.
@khtrader
РЕЖИМ ПО S&P 500
Вашій увазі — авторський індикатор оцінки режиму фондового ринку США. Поки що його прогностична цінність не перевірена практикою, тому тестуємо разом
На графіку:
▪️зелена/червона області — індикатор режиму ринку, побудований на базі набору показників фінансової системи США;
▪️червоні цятки — ранні сигнали на користь зміни бичачого режиму;
▪️зелені цятки — ранні сигнали на користь зміни ведмежого режиму;
▪️чорна лінія — індекс S&P 500.
ВИСНОВОК
Фундаментальні умови на фондовому ринку США різко покращилися і, згідно з поточними оцінками, залишатимуться позитивними щонайменше до середини червня.
Це ще один аргумент на користь сценарію сезонного зростання в найближчий місяць. Поки що фундаментальний фон залишається на боці биків, попри всі ризики, які накопичуються в системі.
@khtrader
👍17✍3🔥3
#sp500 #золото #долар #трейдинг #аналітика
У новому випуску розглянув свої основні очікування та торгові ідеї на червень.
На мою думку, наступний місяць буде доцільно розглядати у двох окремих фазах: до засідання ФРС та після нього. Саме рішення Федрезерву та риторика регулятора можуть стати ключовим фактором для фінансових ринків в середині літа.
Дивитись за посиланням - https://youtu.be/--TdRNU0g3Y
Мій базовий сценарій передбачає зростання:
• S&P 500;
• долара США;
• золота;
• біткоїна;
• нафти.
У відео детально пояснюю логіку цього сценарію, показую ключові ризики та рівні, за якими буду стежити для підтвердження або перегляду прогнозу.
У новому випуску розглянув свої основні очікування та торгові ідеї на червень.
На мою думку, наступний місяць буде доцільно розглядати у двох окремих фазах: до засідання ФРС та після нього. Саме рішення Федрезерву та риторика регулятора можуть стати ключовим фактором для фінансових ринків в середині літа.
Дивитись за посиланням - https://youtu.be/--TdRNU0g3Y
Мій базовий сценарій передбачає зростання:
• S&P 500;
• долара США;
• золота;
• біткоїна;
• нафти.
У відео детально пояснюю логіку цього сценарію, показую ключові ризики та рівні, за якими буду стежити для підтвердження або перегляду прогнозу.
YouTube
Основні торгівельні ідеї червня / Трейдинг / Інвестиції
Аналіз і прогноз фінансових ринків з Євгеном Халепою. Говоримо про актуальні тренди перспективні торгівельні ідеї та ризики.
Основні торгівельні ідеї червня. Ділюсь своїм поглядом на перспективні тренди.
У цьому випуску:
00:00 – вступ.
02:06 – огляд…
Основні торгівельні ідеї червня. Ділюсь своїм поглядом на перспективні тренди.
У цьому випуску:
00:00 – вступ.
02:06 – огляд…
👍16❤🔥3🤝2❤1
#dxy #euro #forex #долар #євро #валюти
МОНЕТАРНА ОЦІНКА
Наочно показано, як монетарна політика ЄЦБ та ФРС впливає на курс EUR/USD
На графіку — співвідношення банківських мультиплікаторів у ЄС і США, що є важливим індикатором для прогнозування валютних курсів.
ВИСНОВОК
У квітні співвідношення банківських мультиплікаторів продовжило зростати на користь євро. З урахуванням часової затримки між показником і валютним курсом це підвищує ймовірність того, що влітку євро сформує середньострокове дно.
Втім, до моменту ухвалення рішення про позиційну покупку євро вийде ще чимало важливих даних, тому поки що просто спостерігаємо за ситуацією та збираємо підтвердження.
@khtrader
МОНЕТАРНА ОЦІНКА
Наочно показано, як монетарна політика ЄЦБ та ФРС впливає на курс EUR/USD
На графіку — співвідношення банківських мультиплікаторів у ЄС і США, що є важливим індикатором для прогнозування валютних курсів.
ВИСНОВОК
У квітні співвідношення банківських мультиплікаторів продовжило зростати на користь євро. З урахуванням часової затримки між показником і валютним курсом це підвищує ймовірність того, що влітку євро сформує середньострокове дно.
Втім, до моменту ухвалення рішення про позиційну покупку євро вийде ще чимало важливих даних, тому поки що просто спостерігаємо за ситуацією та збираємо підтвердження.
@khtrader
👍14❤5🤝1
#sp500 #nasdaq #ризики #бульбашка #акції #сша
ПРЕМІЯ ЗА РИЗИК
Премія за ризик інвестування в акції за Асуотом Дамодараном
▪️ чорна лінія — премія за ризик для S&P 500;
▪️ зелена лінія — котирування S&P 500.
ВИСНОВОК
У травні фондовий ринок США продовжив зростати, що призвело до подальшого зниження премії за ризик інвестування в акції. Водночас варто відзначити, що премія за ризик знижується повільніше, ніж зростають котирування. Це свідчить про покращення внутрішньої дохідності американського фондового ринку.
Але, на мій погляд, два роки поспіль із настільки низькою премією за ризик — це вже занадто. Така ситуація більше характерна для пізньої стадії циклу, ніж для початку нового довгострокового зростання.
У короткостроковій перспективі залишаюся при думці, що сценарій сезонного зростання залишається актуальним, а цілі в районі 7800–8000 по S&P 500 все ще виглядають досяжними.
@khtrader
ПРЕМІЯ ЗА РИЗИК
Премія за ризик інвестування в акції за Асуотом Дамодараном
▪️ чорна лінія — премія за ризик для S&P 500;
▪️ зелена лінія — котирування S&P 500.
ВИСНОВОК
У травні фондовий ринок США продовжив зростати, що призвело до подальшого зниження премії за ризик інвестування в акції. Водночас варто відзначити, що премія за ризик знижується повільніше, ніж зростають котирування. Це свідчить про покращення внутрішньої дохідності американського фондового ринку.
Але, на мій погляд, два роки поспіль із настільки низькою премією за ризик — це вже занадто. Така ситуація більше характерна для пізньої стадії циклу, ніж для початку нового довгострокового зростання.
У короткостроковій перспективі залишаюся при думці, що сценарій сезонного зростання залишається актуальним, а цілі в районі 7800–8000 по S&P 500 все ще виглядають досяжними.
@khtrader
👍17🤝3💯1
#gold #xau #золото #інвестиції #метали
МОДЕЛЬ ЗОЛОТА
Вашій увазі — фінальний індикатор режиму ринку золота, побудований на фундаментальних показниках.
На графіку:
▪️ область — індикатор режиму ринку;
▪️ чорна лінія — ціна золота.
ВИСНОВОК
Поточні фундаментальні умови на ринку золота перебувають у точці перелому, де формується потенціал для відновлення висхідного тренду. Довгострокові умови залишаються супербичачими, але багато що, якщо не все, залежить від цін на нафту.
Саме енергоносії зараз залишаються ключовим інфляційним фактором, який впливає на монетарну політику центральних банків. Якщо ціни на нафту утримуватимуться на високих рівнях, перспективи більш жорсткої монетарної політики стримуватимуть зростання золота.
Тому найближчими місяцями ринок золота значною мірою залежатиме не лише від попиту на захисні активи, а й від того, як розвиватиметься ситуація на енергетичному ринку.
@khtrader
МОДЕЛЬ ЗОЛОТА
Вашій увазі — фінальний індикатор режиму ринку золота, побудований на фундаментальних показниках.
На графіку:
▪️ область — індикатор режиму ринку;
▪️ чорна лінія — ціна золота.
ВИСНОВОК
Поточні фундаментальні умови на ринку золота перебувають у точці перелому, де формується потенціал для відновлення висхідного тренду. Довгострокові умови залишаються супербичачими, але багато що, якщо не все, залежить від цін на нафту.
Саме енергоносії зараз залишаються ключовим інфляційним фактором, який впливає на монетарну політику центральних банків. Якщо ціни на нафту утримуватимуться на високих рівнях, перспективи більш жорсткої монетарної політики стримуватимуть зростання золота.
Тому найближчими місяцями ринок золота значною мірою залежатиме не лише від попиту на захисні активи, а й від того, як розвиватиметься ситуація на енергетичному ринку.
@khtrader
👍20✍3🤝1
#гроші #ліквідність #економіка #ринки
ГРОШОВА МАСА
На графіку:
▪️ чорна лінія — сукупна грошова маса в розвинених країнах, виражена в доларах США за поточними валютними курсами;
▪️ гістограма — кумулятивний фактор, тобто накопичений приріст грошової маси від місяця до місяця.
ВИСНОВОК
У квітні грошова маса в розвинених країнах, виражена в доларах, повернулася до історичного максимуму. Частково це пов’язано з ослабленням долара, але водночас зростала і сама грошова маса в більшості розвинених економік.
Поки що глобальна фінансова система не відчуває дефіциту ліквідності. Навпаки, грошей у системі достатньо, що продовжує створювати сприятливе середовище для ризикових активів.
@khtrader
ГРОШОВА МАСА
На графіку:
▪️ чорна лінія — сукупна грошова маса в розвинених країнах, виражена в доларах США за поточними валютними курсами;
▪️ гістограма — кумулятивний фактор, тобто накопичений приріст грошової маси від місяця до місяця.
ВИСНОВОК
У квітні грошова маса в розвинених країнах, виражена в доларах, повернулася до історичного максимуму. Частково це пов’язано з ослабленням долара, але водночас зростала і сама грошова маса в більшості розвинених економік.
Поки що глобальна фінансова система не відчуває дефіциту ліквідності. Навпаки, грошей у системі достатньо, що продовжує створювати сприятливе середовище для ризикових активів.
@khtrader
👍17🤬1🙏1🕊1
Приймаю участь у конкурсі з фінблогінгу, де потрібно написати три пости про свій шлях у світі фінансів. Тож почнемо з першого.
Що мотивує мене торгувати на фінансових ринках?
Для мене відповідь ніколи не була лише про гроші.
Гроші — це інструмент. А справжня ціль — свобода.
Свобода займатися тим, що тобі цікаво. Свобода не залежати від одного джерела доходу. Свобода самостійно приймати рішення та нести за них відповідальність.
Саме тому понад 12 років тому я прийшов на фінансові ринки.
З часом я зрозумів, що фінансова незалежність — це не про швидке збагачення і не про пошук «чарівної кнопки». Це результат системного підходу, дисципліни та вміння працювати з ризиком.
Ринки навчили мене головному: майбутнє завжди невизначене. Але якщо навчитися керувати ризиком і приймати зважені рішення, можна значно підвищити свої шанси на успіх.
Саме тому я досі займаюся трейдингом і аналізом ринків. Не заради самої гри в цифри, а заради можливості будувати більш вільне майбутнє для себе та своєї родини.
@birzuniversity
Доречі, вже можна голосувати за мене в основній номінації "Найкращій автор Інвестиційної аналітики". Проголосувати можна тут - https://buniversity.net/fin-blogger-award-2026 (остання номінація зі списку).
Що мотивує мене торгувати на фінансових ринках?
Для мене відповідь ніколи не була лише про гроші.
Гроші — це інструмент. А справжня ціль — свобода.
Свобода займатися тим, що тобі цікаво. Свобода не залежати від одного джерела доходу. Свобода самостійно приймати рішення та нести за них відповідальність.
Саме тому понад 12 років тому я прийшов на фінансові ринки.
З часом я зрозумів, що фінансова незалежність — це не про швидке збагачення і не про пошук «чарівної кнопки». Це результат системного підходу, дисципліни та вміння працювати з ризиком.
Ринки навчили мене головному: майбутнє завжди невизначене. Але якщо навчитися керувати ризиком і приймати зважені рішення, можна значно підвищити свої шанси на успіх.
Саме тому я досі займаюся трейдингом і аналізом ринків. Не заради самої гри в цифри, а заради можливості будувати більш вільне майбутнє для себе та своєї родини.
@birzuniversity
Доречі, вже можна голосувати за мене в основній номінації "Найкращій автор Інвестиційної аналітики". Проголосувати можна тут - https://buniversity.net/fin-blogger-award-2026 (остання номінація зі списку).
👍21👏5👌3❤2
#економіка #сша #євро #долар #pmi
ДІЛОВА АКТИВНІСТЬ від S&P Global
▪️У травні ділова активність у розвинених країнах трохи знизилась, але залишається вище позначки 50 пунктів (чорна пунктирна лінія). Економіка США знову випереджає по темпам зростання інші розвинені країни.
▪️В Індії, незважаючи на високі ціни на нафту, ділова активність має позитивну тенденцію.
ВИСНОВОК
Цікаво виглядає дивергенція між показниками США та ЄС, адже історично це досить стійкий патерн на користь зміцнення долара.
Але в макроекономіці часові лаги часто бувають дуже тривалими. Тому можливі два варіанти: або долар таки піде в зростання всупереч поточним очікуванням ринку, або цей спред почне звужуватися, і тоді євро отримає підстави для подальшого зміцнення.
Поки що перевага залишається на боці долара, але ситуація потребує уважного моніторингу в найближчі місяці.
@khtrader
ДІЛОВА АКТИВНІСТЬ від S&P Global
▪️У травні ділова активність у розвинених країнах трохи знизилась, але залишається вище позначки 50 пунктів (чорна пунктирна лінія). Економіка США знову випереджає по темпам зростання інші розвинені країни.
▪️В Індії, незважаючи на високі ціни на нафту, ділова активність має позитивну тенденцію.
ВИСНОВОК
Цікаво виглядає дивергенція між показниками США та ЄС, адже історично це досить стійкий патерн на користь зміцнення долара.
Але в макроекономіці часові лаги часто бувають дуже тривалими. Тому можливі два варіанти: або долар таки піде в зростання всупереч поточним очікуванням ринку, або цей спред почне звужуватися, і тоді євро отримає підстави для подальшого зміцнення.
Поки що перевага залишається на боці долара, але ситуація потребує уважного моніторингу в найближчі місяці.
@khtrader
👍12❤3🤝2