[KB: 스몰캡] KB IPO Brief - 스마트레이더시스템: 4D 이미징 레이다 제조사
▶️이경은 선임연구원, 성현동 연구위원
■기업개요
- 스마트레이더시스템은 2017년 ㈜ 씨비클라인으로부터 분할 설립된 이미징 레이다 개발 및 제조사
- 종속 회사로는 미국에 소재한 레이다 센서 판매 법인인 SRS.AI, INC 등을 보유
- 주주로는 우리은행 (5%), SMBC (4%), 휴맥스 (4%), 씨비클라인 (3%), 에이치엘만도 (2%) 등이 있음
■Business Model
- 4D 이미징 레이다의 핵심인 비균일 배열 안테나 설계부터 고난이도의 실시간 레이다 신호처리 기술 및 인공지능 기반의 사물인식 알고리즘 등 4D 이미징 레이다의 원천기술을 보유
- 제품별로는 모빌리티용 레이다 센서와 비모빌리티용 레이다 센서로 구분되며, 모빌리티에는 차량 및 자율주행용 제품 (RETINA-4FN), 드론용 제품 (RETINA-4AM), 특장차량용 제품 (IRIS-C/T) 등이 있으며, 비모빌리티용 제품에는 산업용 제품 (SE68-51), 헬스케어용 제품 (RETINA 4SN), C-ITS 제품 (RM68-NTA/SE), 전자제품용 제품 (RM68-AOP-LG) 등이 있음
- 주요 고객사로 현대모비스, 아마존, 현대건설기계, 현대두산인프라코어, 포스코DX, LG전자 등을 보유
■실적 현황
- 2022년 기준 매출액 40억원 (+13.6% YoY), 영업손실 51억원 (적자지속 YoY), 당기순손실 77억원 (적자지속 YoY), 영업이익률 -128.6%를 기록
- 2023년 1분기 기준 매출액 8억원, 영업손실 13억원, 영업이익률 -162.6%를 기록
- 2023년 1분기 기준 수요처별 매출 비중은 특수장비차 81.4%, 드론 7.8%, 헬스케어 5.5%, 자율주행 1.3%, 기타 산업 4.0% 등
■체크포인트
- 글로벌 고객사의 배송 드론, 자율주행차량용 이미징 레이다 개발 진행 중이며 2024년 양산을 목표로 함
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3Oe2fOo
▶️이경은 선임연구원, 성현동 연구위원
■기업개요
- 스마트레이더시스템은 2017년 ㈜ 씨비클라인으로부터 분할 설립된 이미징 레이다 개발 및 제조사
- 종속 회사로는 미국에 소재한 레이다 센서 판매 법인인 SRS.AI, INC 등을 보유
- 주주로는 우리은행 (5%), SMBC (4%), 휴맥스 (4%), 씨비클라인 (3%), 에이치엘만도 (2%) 등이 있음
■Business Model
- 4D 이미징 레이다의 핵심인 비균일 배열 안테나 설계부터 고난이도의 실시간 레이다 신호처리 기술 및 인공지능 기반의 사물인식 알고리즘 등 4D 이미징 레이다의 원천기술을 보유
- 제품별로는 모빌리티용 레이다 센서와 비모빌리티용 레이다 센서로 구분되며, 모빌리티에는 차량 및 자율주행용 제품 (RETINA-4FN), 드론용 제품 (RETINA-4AM), 특장차량용 제품 (IRIS-C/T) 등이 있으며, 비모빌리티용 제품에는 산업용 제품 (SE68-51), 헬스케어용 제품 (RETINA 4SN), C-ITS 제품 (RM68-NTA/SE), 전자제품용 제품 (RM68-AOP-LG) 등이 있음
- 주요 고객사로 현대모비스, 아마존, 현대건설기계, 현대두산인프라코어, 포스코DX, LG전자 등을 보유
■실적 현황
- 2022년 기준 매출액 40억원 (+13.6% YoY), 영업손실 51억원 (적자지속 YoY), 당기순손실 77억원 (적자지속 YoY), 영업이익률 -128.6%를 기록
- 2023년 1분기 기준 매출액 8억원, 영업손실 13억원, 영업이익률 -162.6%를 기록
- 2023년 1분기 기준 수요처별 매출 비중은 특수장비차 81.4%, 드론 7.8%, 헬스케어 5.5%, 자율주행 1.3%, 기타 산업 4.0% 등
■체크포인트
- 글로벌 고객사의 배송 드론, 자율주행차량용 이미징 레이다 개발 진행 중이며 2024년 양산을 목표로 함
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3Oe2fOo
[KB: 스몰캡] KB IPO Brief - 시큐레터: 보안 위협 선제 방어 솔루션 구축 기업
▶️한유건 수석연구원, 성현동 연구위원
■기업개요
- 시큐레터는 알려지지 않은 악성코드 (Unknown Malware)를 분석 / 탐지하는 전문기업
- 사업 영역은 이메일 보안사업, 망 간 자료전송 파일 보안사업, 웹서비스 파일 보안사업, 보안 R&D사업을 통한 기술융합솔루션사업 등
■Business Model
- 시큐레터는 핵심기술인 리버스엔지니어링 (Reverse Engineering)을 비롯하여 자체 개발한 빅데이터 기반의 AI와 CTI (Cyber Threat Intelligence) 기술을 바탕으로 사이버 공격에 선제적 대응
- ICS / OT 사이버보안 (Industrial Contro System / Operation Technology) 등 디지털 문서 파일이 활용되는 구간에 실시간 탐지 및 분석이 가능하도록 제품개발 진행 중
- 주요 고객사는 NPS국민연금공단, KOTRA, BNK부산은행, 대신증권 등 국내 공공, 금융, 기업 등
■실적 현황
- 2022년 기준 매출액 28억원 (+44.4% YoY), 영업손실 55억원 (적자지속 YoY), 당기순손실 54억원 (적자지속 YoY), 영업이익률 -199.9%를 기록
- 2023년 1분기 기준 제품별 매출 비중은 SLE 62.8%, SLF 25.4 %, 유지보수 9.3%, SLES 2.5% 등
■체크포인트
- 새롭게 형성된 보안 시장에 선제적인 정확한 탐지와 빠른 진단 속도 등 차별화된 기술력으로 신규시장 점유율 확보 가능
- 시장규모가 한정적인 B2G에서 민간 중심의 B2B 확대를 통해 질적 성장이 기대됨
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3KwiPYD
▶️한유건 수석연구원, 성현동 연구위원
■기업개요
- 시큐레터는 알려지지 않은 악성코드 (Unknown Malware)를 분석 / 탐지하는 전문기업
- 사업 영역은 이메일 보안사업, 망 간 자료전송 파일 보안사업, 웹서비스 파일 보안사업, 보안 R&D사업을 통한 기술융합솔루션사업 등
■Business Model
- 시큐레터는 핵심기술인 리버스엔지니어링 (Reverse Engineering)을 비롯하여 자체 개발한 빅데이터 기반의 AI와 CTI (Cyber Threat Intelligence) 기술을 바탕으로 사이버 공격에 선제적 대응
- ICS / OT 사이버보안 (Industrial Contro System / Operation Technology) 등 디지털 문서 파일이 활용되는 구간에 실시간 탐지 및 분석이 가능하도록 제품개발 진행 중
- 주요 고객사는 NPS국민연금공단, KOTRA, BNK부산은행, 대신증권 등 국내 공공, 금융, 기업 등
■실적 현황
- 2022년 기준 매출액 28억원 (+44.4% YoY), 영업손실 55억원 (적자지속 YoY), 당기순손실 54억원 (적자지속 YoY), 영업이익률 -199.9%를 기록
- 2023년 1분기 기준 제품별 매출 비중은 SLE 62.8%, SLF 25.4 %, 유지보수 9.3%, SLES 2.5% 등
■체크포인트
- 새롭게 형성된 보안 시장에 선제적인 정확한 탐지와 빠른 진단 속도 등 차별화된 기술력으로 신규시장 점유율 확보 가능
- 시장규모가 한정적인 B2G에서 민간 중심의 B2B 확대를 통해 질적 성장이 기대됨
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3KwiPYD
[KB: 스몰캡] 성광벤드 (Not Rated) - 2Q23 Preview: 믿지 않아도 Big Cycle은 시작됐다
▶️이경은 선임연구원, 성현동 연구위원
■기업개요: 수출 비중 57%의 Fitting 업체
- 성광벤드는 1980년 설립된 금속 관이음쇠 제조업체로 주요 제품은 용접용 관이음쇠로 석유화학, 조선해양, 발전플랜트 등의 산업에 사용
- 2023년 1분기 기준 전체 매출 중 수출 비중은 57.2% 수준이며, 연결대상 종속회사로는 관이음쇠 사업을 영위하는 화진피에프가 있음
■2Q23 Preview: 매출액 746억원 (+11.1% YoY), 영업이익 168억원 (+92.7% YoY)으로 컨센서스를 상회하는 실적 전망
- 성광벤드의 2분기 호실적이 전망되는 이유는 1분기 부진했던 미국향 수출의 회복과 카타르 2차 및 사우디 자프라 프로젝트에 대한 수주 증가가 예상되기 때문
- 또한 물류비 감소, 물량 증가로 인한 레버리지 효과, 비카본 제품 비중 확대에 따른 수익성 개선이 두드러질 것으로 예상
■체크포인트: 1) 수주 증가 및 수익성 개선 지속 전망, 2) 지분 투자로 장기 성장 동력 확보
- 2023년 진행되는 글로벌 에너지 인프라 투자는 S-Oil의 샤힌, 삼성중공업 FLNG, 인도네시아 Line 프로젝트 등이 있으며, 북미/카타르 LNG 프로젝트 및 사우디 아미랄 프로젝트 등을 통해 2025년까지 신규 수주가 지속될 것으로 전망
- 또한 LNG, 수소, 석유화학 프로젝트의 비중이 증가하고 있어 비카본 제품 비중 확대에 따른 수익성 개선도 지속될 것으로 예상
- 지난 6월 성광벤드가 투자한 에이치앤파워는 수소에너지 전문 회사로 향후 수소 산업 확대 시 성광벤드와의 사업적 시너지가 예상
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3DRFafr
▶️이경은 선임연구원, 성현동 연구위원
■기업개요: 수출 비중 57%의 Fitting 업체
- 성광벤드는 1980년 설립된 금속 관이음쇠 제조업체로 주요 제품은 용접용 관이음쇠로 석유화학, 조선해양, 발전플랜트 등의 산업에 사용
- 2023년 1분기 기준 전체 매출 중 수출 비중은 57.2% 수준이며, 연결대상 종속회사로는 관이음쇠 사업을 영위하는 화진피에프가 있음
■2Q23 Preview: 매출액 746억원 (+11.1% YoY), 영업이익 168억원 (+92.7% YoY)으로 컨센서스를 상회하는 실적 전망
- 성광벤드의 2분기 호실적이 전망되는 이유는 1분기 부진했던 미국향 수출의 회복과 카타르 2차 및 사우디 자프라 프로젝트에 대한 수주 증가가 예상되기 때문
- 또한 물류비 감소, 물량 증가로 인한 레버리지 효과, 비카본 제품 비중 확대에 따른 수익성 개선이 두드러질 것으로 예상
■체크포인트: 1) 수주 증가 및 수익성 개선 지속 전망, 2) 지분 투자로 장기 성장 동력 확보
- 2023년 진행되는 글로벌 에너지 인프라 투자는 S-Oil의 샤힌, 삼성중공업 FLNG, 인도네시아 Line 프로젝트 등이 있으며, 북미/카타르 LNG 프로젝트 및 사우디 아미랄 프로젝트 등을 통해 2025년까지 신규 수주가 지속될 것으로 전망
- 또한 LNG, 수소, 석유화학 프로젝트의 비중이 증가하고 있어 비카본 제품 비중 확대에 따른 수익성 개선도 지속될 것으로 예상
- 지난 6월 성광벤드가 투자한 에이치앤파워는 수소에너지 전문 회사로 향후 수소 산업 확대 시 성광벤드와의 사업적 시너지가 예상
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3DRFafr
(유가)쏘카 - 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230808800171
2023-08-08
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230808800171
2023-08-08
(코스닥)케이아이엔엑스 - 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230808900151
2023-08-08
2023-08-08