Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
▶️12월 FOMC&파월 연준 의장 발언 주요 내용 요약
① 테이퍼링 가속화 : 월 150억$ → 월 300억$
② 테이퍼링은 내년 3월말 종료
③ 금리인상 전망 : 2022년 3회 / 2023년 3회 / 2024년 2회
④ 금리인상은 테이퍼링 종료 뒤 시행. 그리 오래 걸리지 않을 것
⑤ 완전 고용에 도달하기 전 금리인상 가능
⑥ 경제, 빠르게 완전 고용 수준으로 전진 중
⑦ '일시적 인플레이션' 표현 삭제
⑧ 오미크론, 경제 전망에 위험 요인이나 긴축 결정에 영향 없어
Long-run 금리가 바뀌지 않았고, 전체적으로 시장 컨센서스에서 벗어나지 않는 결과였음.
이지스 리서치
https://t.me/jeilstock
① 테이퍼링 가속화 : 월 150억$ → 월 300억$
② 테이퍼링은 내년 3월말 종료
③ 금리인상 전망 : 2022년 3회 / 2023년 3회 / 2024년 2회
④ 금리인상은 테이퍼링 종료 뒤 시행. 그리 오래 걸리지 않을 것
⑤ 완전 고용에 도달하기 전 금리인상 가능
⑥ 경제, 빠르게 완전 고용 수준으로 전진 중
⑦ '일시적 인플레이션' 표현 삭제
⑧ 오미크론, 경제 전망에 위험 요인이나 긴축 결정에 영향 없어
Long-run 금리가 바뀌지 않았고, 전체적으로 시장 컨센서스에서 벗어나지 않는 결과였음.
이지스 리서치
https://t.me/jeilstock
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
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메디칼 디바이스
골드만
매월 1일 발행되는 월별 총 수출액외에 제이시스메디칼과 클래시스(강남구 클래시스 ·제이시스 금천구)는 구별 수출 데이터를 바탕으로 기업별 수출 데이터를 제공하고 있다.
결론적으로, 제이시스와 클래시스 모두 10월의 기록적인 높은 수출과 COVID 부활에 따른 높은 기저효과로 인한 MoM 축소에도 불구하고, 우리는 11월 Classys의 경우 +19% YoY, 제이시스의 경우 +48% YoY로 피부 리프팅 장치/소모품의 혁신적 성장을 볼 수 있다. 특히 기기 성장률(클래스: +7%YoY 및 제이시스: +11%YoY)에 비해 훨씬 탄력적인 소모품 증가 추세(클래스: +50%YoY 및 제이시스: +126%YoY)를 긍정적으로 보고 있으며, 완만한 소비 증가 추세가 이어지는 것으로 나타났다.
전체적으로 10월/11월 수출 데이터를 4분기 매출 추정치로 추정한 결과, 우린 4분기 매출 추정치에 대해 확신을 갖고 있다
제이시스메디칼: 높은 기저효과로 -10%MoM 감소(11월은 역대 최고 기록)와 코비드 부활 영향에도 불구하고, 우리는 760만 달러(+48% YoY)를 긍정적으로 본다. 2021년 장비 출하 증가율(+87%YoY in 11월) 이후 소모품 수출 증가율이 380만 달러로 꾸준히 상승하고 있어 미국, 일본 및 기타 이머징마켓에서의 실질적인 기기 수출 이후 실제 소비가 계속 증가하고 있음을 알 수 있다. 과거 환산계수를 기준으로 10월과 11월 수출실적을 4분기 실적으로 추정하면 수출 추세가 여전히 4분기 수출 얘상치를 상회하는 것으로 나타났다.
클래시스: 클래시스는 -25% MoM이지만 +19% YoY로 570만불의 꾸준한 성장을 보이고 있다. 장치 수출 증가 추세가 이머징 국가에서 코비드 부활에 띠른 변동성이 있을 순 있지만, 소모품 성장률이 50% YoY로 뚜렷한 강세를 유지하고 있다. 10월/11월 값과 과거 환산 계수를 사용하여 계산된 4분기 결과는 수출이 우리의 예상치를 12% 상회하는 강세를 유지하고 있음을 나타낸다.
밸류에이션
제이시스메디칼 TP 19,200원
클래시스 TP 3만7천원
메디칼 디바이스
골드만
매월 1일 발행되는 월별 총 수출액외에 제이시스메디칼과 클래시스(강남구 클래시스 ·제이시스 금천구)는 구별 수출 데이터를 바탕으로 기업별 수출 데이터를 제공하고 있다.
결론적으로, 제이시스와 클래시스 모두 10월의 기록적인 높은 수출과 COVID 부활에 따른 높은 기저효과로 인한 MoM 축소에도 불구하고, 우리는 11월 Classys의 경우 +19% YoY, 제이시스의 경우 +48% YoY로 피부 리프팅 장치/소모품의 혁신적 성장을 볼 수 있다. 특히 기기 성장률(클래스: +7%YoY 및 제이시스: +11%YoY)에 비해 훨씬 탄력적인 소모품 증가 추세(클래스: +50%YoY 및 제이시스: +126%YoY)를 긍정적으로 보고 있으며, 완만한 소비 증가 추세가 이어지는 것으로 나타났다.
전체적으로 10월/11월 수출 데이터를 4분기 매출 추정치로 추정한 결과, 우린 4분기 매출 추정치에 대해 확신을 갖고 있다
제이시스메디칼: 높은 기저효과로 -10%MoM 감소(11월은 역대 최고 기록)와 코비드 부활 영향에도 불구하고, 우리는 760만 달러(+48% YoY)를 긍정적으로 본다. 2021년 장비 출하 증가율(+87%YoY in 11월) 이후 소모품 수출 증가율이 380만 달러로 꾸준히 상승하고 있어 미국, 일본 및 기타 이머징마켓에서의 실질적인 기기 수출 이후 실제 소비가 계속 증가하고 있음을 알 수 있다. 과거 환산계수를 기준으로 10월과 11월 수출실적을 4분기 실적으로 추정하면 수출 추세가 여전히 4분기 수출 얘상치를 상회하는 것으로 나타났다.
클래시스: 클래시스는 -25% MoM이지만 +19% YoY로 570만불의 꾸준한 성장을 보이고 있다. 장치 수출 증가 추세가 이머징 국가에서 코비드 부활에 띠른 변동성이 있을 순 있지만, 소모품 성장률이 50% YoY로 뚜렷한 강세를 유지하고 있다. 10월/11월 값과 과거 환산 계수를 사용하여 계산된 4분기 결과는 수출이 우리의 예상치를 12% 상회하는 강세를 유지하고 있음을 나타낸다.
밸류에이션
제이시스메디칼 TP 19,200원
클래시스 TP 3만7천원
Forwarded from [인베스퀴즈]
#폴더블 #스마트폰 #삼성전자
25년 폴더블폰 ASP $1,000 수준까지 감소, 스마트폰 ASP와 간격 빠르게 축소. 폴더블 시장 확대되며 중국의 시장 진입, 현재 샤오미 폴더블 제품 테스트 진행 중이나 기술/가격 장벽 통해 중국 OEM 출시 지연 중. 21년 기준 폴더블폰 ASP는 $1,497로 스마트폰 평균 ASP 네 배 수준 해당. 애플 폴더블폰 출시 예상되는 23년 이후 폴더블 ASP 빠르게 감소하며 본격적인 성장 주도 기대.
21년 폴더블폰 판매량 약 890만대/YOY 108% 수준, 22년 삼성전자 폴더블폰 판매량 약 1,300만대 예상. 폴더블폰 대중화 23년 이후 예상, 22년 폴더블 시장은 삼성전자 독주 이어가며 관련 서플라이 체인 수혜 기대. 제한적 생산 물량으로 부품 이원화 힘들며, 가격 경쟁력 높아 고마진. 폴더블폰 전용 부품으로 힌지/UTG/보호필름 등 글로벌 경쟁사 대비 높은 기술 장벽 존재.
21년 글로벌 스마트폰 시장 20년 부진 지역 중심 빠르게 회복. 중국은 판매량 부진 지속되 글로벌 스마트폰 시장 회복 속도 큰 폭으로 하회. 22년은 21년 부진한 중국 시장 중심 성장 전망, 회복/교체주기가 맞물릴 것 예상.
https://newsis.com/view/?id=NISX20211202_0001673274&cID=13005&pID=13100
25년 폴더블폰 ASP $1,000 수준까지 감소, 스마트폰 ASP와 간격 빠르게 축소. 폴더블 시장 확대되며 중국의 시장 진입, 현재 샤오미 폴더블 제품 테스트 진행 중이나 기술/가격 장벽 통해 중국 OEM 출시 지연 중. 21년 기준 폴더블폰 ASP는 $1,497로 스마트폰 평균 ASP 네 배 수준 해당. 애플 폴더블폰 출시 예상되는 23년 이후 폴더블 ASP 빠르게 감소하며 본격적인 성장 주도 기대.
21년 폴더블폰 판매량 약 890만대/YOY 108% 수준, 22년 삼성전자 폴더블폰 판매량 약 1,300만대 예상. 폴더블폰 대중화 23년 이후 예상, 22년 폴더블 시장은 삼성전자 독주 이어가며 관련 서플라이 체인 수혜 기대. 제한적 생산 물량으로 부품 이원화 힘들며, 가격 경쟁력 높아 고마진. 폴더블폰 전용 부품으로 힌지/UTG/보호필름 등 글로벌 경쟁사 대비 높은 기술 장벽 존재.
21년 글로벌 스마트폰 시장 20년 부진 지역 중심 빠르게 회복. 중국은 판매량 부진 지속되 글로벌 스마트폰 시장 회복 속도 큰 폭으로 하회. 22년은 21년 부진한 중국 시장 중심 성장 전망, 회복/교체주기가 맞물릴 것 예상.
https://newsis.com/view/?id=NISX20211202_0001673274&cID=13005&pID=13100
newsis
삼성전자, 3분기 글로벌 폴더블폰 점유율 93%로 1위
[서울=뉴시스] 안호균 기자 = 삼성전자가 3분기 글로벌 폴더블폰 시장에서 90% 넘는 점유율을 차지해 압도적인 1위를 기록했다
Forwarded from 재야의 괴수들
YouTube
JYP×Sony Music 「Nizi Project Season 2」Global Boys Audition Teaser Movie #2
JYP×Sony Music「Nizi Project Season 2」
Nizi Project Season 2 Official Homepage：https://niziproject.com
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