Forwarded from YM리서치
[스트레이키즈 이번 앨범 미국 판매 예상치]
작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)
1. 스키즈 이번 앨범 발매 첫주 미국 판매량이 19만에서 22만 유닛 정도 된다는 예상치가 나왔습니다.
2. 앨범판매량을 보는 빌보드200은 1위가 예상됩니다. 사실 그건 중요한게 아니고(전에도 1위였기 때문에), 그래서 이게 얼마나 팔리는건데? 가 중요하겠죠.
3. 예전 포스팅(https://m.blog.naver.com/a463508/223091824489)에서 기록한 바 있는데요.
- BTS <Proof> 31.4만 😳👍
- BTS 솔로(지민/슈가) 16.4만/14만
- 투바투 최근 앨범 16.1만
- 트와이스 최근 앨범 15.3만
- 스키즈 지난 앨범 11.7만
- 블랙핑크 최근 앨범 10.2만
이렇게 놓고보면 한 20만 유닛 정도 찍히면 어느 정도 잘 팔린 앨범인지 감이 오실 것 같습니다.
작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)
1. 스키즈 이번 앨범 발매 첫주 미국 판매량이 19만에서 22만 유닛 정도 된다는 예상치가 나왔습니다.
2. 앨범판매량을 보는 빌보드200은 1위가 예상됩니다. 사실 그건 중요한게 아니고(전에도 1위였기 때문에), 그래서 이게 얼마나 팔리는건데? 가 중요하겠죠.
3. 예전 포스팅(https://m.blog.naver.com/a463508/223091824489)에서 기록한 바 있는데요.
- BTS <Proof> 31.4만 😳👍
- BTS 솔로(지민/슈가) 16.4만/14만
- 투바투 최근 앨범 16.1만
- 트와이스 최근 앨범 15.3만
- 스키즈 지난 앨범 11.7만
- 블랙핑크 최근 앨범 10.2만
이렇게 놓고보면 한 20만 유닛 정도 찍히면 어느 정도 잘 팔린 앨범인지 감이 오실 것 같습니다.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) AI 과대광고를 조심하세요(WSJ)
WSJ의 시니어 칼럼니스트 제임스 매킨토시의 글입니다. 주식시장의 AI 버블을 경계해야 한다는 내용이네요.
====================
- Chat GPT가 이끄는 미니 버블. 그러나 두 가지 문제가 있음
1) 과거에도 AI에 대한 기대가 거품처럼 커졌다가 꺼졌던 사례가 있었음
- 1990년대 초에도 AI 과대광고는 존재했음. 이후 2010년 IBM의 왓슨이 퀴즈쇼에서 우승하면서 IBM 주가가 급등한 적이 있었는데, 몇개월 후 재차 30% 이상 급락
2) 투자자들이 급하게 AI 수혜주를 찾아다니고 있지만, 사실상 몇 개 없다보니 특정 종목으로 수급이 몰려 급등세를 초래하고 있음
- 엔비디아의 GPU는 골드러시 당시 곡괭이와 삽에 비유할 수 있을 것
- 그러나 엔비디아 주식은 올해 이미 160% 올랐고, 애널리스트 추정치가 2배 이상 상향됐지만 그럼에도 불구하고 12MF PER 44배에 달함
- 이런 밸류에이션을 정당화하려면 현재 사람들이 생각하는 이상으로 훨씬 더 놀라운 결과를 내놓아야 함
- 그러다보니 사람들은 ETF로 몰려가고 있음. AI와 로보틱스 ETF 중 올해 가장 많은 자금 유입을 기록한 것은 BOTZ인데 AI보다는 로봇 투자 비중이 더 큼
- 그 중에서도 C3.AI가 YTD 210%나 올랐는데, 이 회사는 AI에 뛰어들기까지 탄소 배출, 에너지 관리, 사물인터넷 등 사업목적을 4번이나 바꾼 회사임. 2019년 IPO 하기 전에는 매출 1달러당 36센트 손실을 봤는데, 작년에는 매출 1달러당 1달러를 손해 본 걸로 확인. 이런 입증되지 않은 회사가 제일 주가가 많이 오른 것이 현실
- 과거에도 3D 프린팅, 클린테크, 크립토, 대마초, SPAC 등 수많은 버블이 존재했지만 결국은 사라지고 말았음
- AI로 인해 분명 누군가는 언젠가 크게 비즈니스를 일으키고 돈을 벌겠지만, 현재 올라가고 있는 종목들이 위너가 될지는 불분명함. 대부분은 아닐 것
- 만약에라도 AI 를 활용하여 포트폴리오를 구성하는 ETF나 펀드에 관심을 가지고 있다면 비추함. IBM 왓슨을 활용한 AI ETF인 AIEQ가 대표적인데 출시 이후 S&P500은 82% 올랐지만 AIEQ는 34% 상승하는데 그쳤음. 심지어 현재는 NVIDIA도 비중축소임.
https://www.wsj.com/articles/nowhere-for-investors-to-hide-from-ai-hype-7cb52fd7
WSJ의 시니어 칼럼니스트 제임스 매킨토시의 글입니다. 주식시장의 AI 버블을 경계해야 한다는 내용이네요.
====================
- Chat GPT가 이끄는 미니 버블. 그러나 두 가지 문제가 있음
1) 과거에도 AI에 대한 기대가 거품처럼 커졌다가 꺼졌던 사례가 있었음
- 1990년대 초에도 AI 과대광고는 존재했음. 이후 2010년 IBM의 왓슨이 퀴즈쇼에서 우승하면서 IBM 주가가 급등한 적이 있었는데, 몇개월 후 재차 30% 이상 급락
2) 투자자들이 급하게 AI 수혜주를 찾아다니고 있지만, 사실상 몇 개 없다보니 특정 종목으로 수급이 몰려 급등세를 초래하고 있음
- 엔비디아의 GPU는 골드러시 당시 곡괭이와 삽에 비유할 수 있을 것
- 그러나 엔비디아 주식은 올해 이미 160% 올랐고, 애널리스트 추정치가 2배 이상 상향됐지만 그럼에도 불구하고 12MF PER 44배에 달함
- 이런 밸류에이션을 정당화하려면 현재 사람들이 생각하는 이상으로 훨씬 더 놀라운 결과를 내놓아야 함
- 그러다보니 사람들은 ETF로 몰려가고 있음. AI와 로보틱스 ETF 중 올해 가장 많은 자금 유입을 기록한 것은 BOTZ인데 AI보다는 로봇 투자 비중이 더 큼
- 그 중에서도 C3.AI가 YTD 210%나 올랐는데, 이 회사는 AI에 뛰어들기까지 탄소 배출, 에너지 관리, 사물인터넷 등 사업목적을 4번이나 바꾼 회사임. 2019년 IPO 하기 전에는 매출 1달러당 36센트 손실을 봤는데, 작년에는 매출 1달러당 1달러를 손해 본 걸로 확인. 이런 입증되지 않은 회사가 제일 주가가 많이 오른 것이 현실
- 과거에도 3D 프린팅, 클린테크, 크립토, 대마초, SPAC 등 수많은 버블이 존재했지만 결국은 사라지고 말았음
- AI로 인해 분명 누군가는 언젠가 크게 비즈니스를 일으키고 돈을 벌겠지만, 현재 올라가고 있는 종목들이 위너가 될지는 불분명함. 대부분은 아닐 것
- 만약에라도 AI 를 활용하여 포트폴리오를 구성하는 ETF나 펀드에 관심을 가지고 있다면 비추함. IBM 왓슨을 활용한 AI ETF인 AIEQ가 대표적인데 출시 이후 S&P500은 82% 올랐지만 AIEQ는 34% 상승하는데 그쳤음. 심지어 현재는 NVIDIA도 비중축소임.
https://www.wsj.com/articles/nowhere-for-investors-to-hide-from-ai-hype-7cb52fd7
WSJ
Nowhere for Investors to Hide From AI Hype
Investors thinking of putting money into artificial intelligence need to apply a little real intelligence first.
Forwarded from 엔터/미디어/레저/안진아
BTS SUGA [Agust D World Tour]
1.솔로 투어지만 돔투어 능가하는 공연
-2시간 내내 거의 쉼 없이 홀로 소화
-한국,미국, 일본 등 다양한 규모 콘서트 관람했지만, 시제석(시한제야석)까지 구석 1~4층 꽉 채운 아레나 콘서트는 처음
-4층까지 전부 올 스탠딩 공연 관람
>>BTS 그룹 팬덤이 솔로 멤버 활동 그대로 유지(북미 15.5만명 모객/일본 공연 온라인 스트리밍 병행)
2.역시 원조 무대 맛집
-BTS 그룹 아닌 솔로 멤버 투어임에도 불구 2시간 공연 내내 개인곡 전부 떼창.
-팬이 아니면 소외감 들정도로 ’아티스트-팬‘ 교감과 케미는 대체불가한 콘서트 흥행 및 무대 연출 키 요인.
-응원봉 시초 답게 ’아미밤‘ 활용한 화려한 무대 연출 또한 여타 아티스트 콘서트 대비 차별화된 경쟁력
>>솔로 or 그룹이든 대체불가한 무대 실력+팬-아티스트 교감이 만들어낸 무대+하이브 무대 연출력
3.그룹활동 완전체 팬덤 이연수요는 더욱 폭발적일 것.
-코로나 3년이 불러온 파급효과는 K-POP 글로벌 시장 진출 및 확대로 확인. 이연된 잠재 수요가 얼마나 파급력이 큰지 이미 시장에서 확인.
-금번 콘서트는 빠른 랩이 대부분이며 대중적으로 유명하지 않은 곡임에도 불구, 아미 팬덤은 BTS 그룹 공연과 다름 없이 똑같이 즐기는 모습
>>군입대로 인한 잠정 그룹 활동 중단 이연 수요는 코로나에 더해 더욱 폭발적으로 증가할 것으로 예상. 더불어 개인 멤버들 활동 수요로 이어지는 기제로 작용함을 확인.
1.솔로 투어지만 돔투어 능가하는 공연
-2시간 내내 거의 쉼 없이 홀로 소화
-한국,미국, 일본 등 다양한 규모 콘서트 관람했지만, 시제석(시한제야석)까지 구석 1~4층 꽉 채운 아레나 콘서트는 처음
-4층까지 전부 올 스탠딩 공연 관람
>>BTS 그룹 팬덤이 솔로 멤버 활동 그대로 유지(북미 15.5만명 모객/일본 공연 온라인 스트리밍 병행)
2.역시 원조 무대 맛집
-BTS 그룹 아닌 솔로 멤버 투어임에도 불구 2시간 공연 내내 개인곡 전부 떼창.
-팬이 아니면 소외감 들정도로 ’아티스트-팬‘ 교감과 케미는 대체불가한 콘서트 흥행 및 무대 연출 키 요인.
-응원봉 시초 답게 ’아미밤‘ 활용한 화려한 무대 연출 또한 여타 아티스트 콘서트 대비 차별화된 경쟁력
>>솔로 or 그룹이든 대체불가한 무대 실력+팬-아티스트 교감이 만들어낸 무대+하이브 무대 연출력
3.그룹활동 완전체 팬덤 이연수요는 더욱 폭발적일 것.
-코로나 3년이 불러온 파급효과는 K-POP 글로벌 시장 진출 및 확대로 확인. 이연된 잠재 수요가 얼마나 파급력이 큰지 이미 시장에서 확인.
-금번 콘서트는 빠른 랩이 대부분이며 대중적으로 유명하지 않은 곡임에도 불구, 아미 팬덤은 BTS 그룹 공연과 다름 없이 똑같이 즐기는 모습
>>군입대로 인한 잠정 그룹 활동 중단 이연 수요는 코로나에 더해 더욱 폭발적으로 증가할 것으로 예상. 더불어 개인 멤버들 활동 수요로 이어지는 기제로 작용함을 확인.
Forwarded from 엔터/미디어/레저/안진아
BTS 그룹 팬덤 유지+누적되고 있는 잠재 이연 수요가 불러 올 파급 효과 얼마나 클지 이번 개인 솔로 투어에서 확인.
여러 콘서트를 보았지만 두시간 내내
‘팬-아티스트’하나되어 신나게 노는건 오랫동안 끈끈하게 이아온 BTS 콘서트이기 때문.
(시작 전부터 미리 알아서 떼창, 콘서트 내내 모든 곡 다 떼창, 곡 마다 응원 방식) 이전 보이그룹군백기로 인한 팬덤 약화와는 다른 양상을 보일 것.
+ 마지막 인사에서 K-pop 다른 아티스트 콘서트에서도 이렇게 놀아달라는 월드와이드 아티스트다운 면모👍🏻
여러 콘서트를 보았지만 두시간 내내
‘팬-아티스트’하나되어 신나게 노는건 오랫동안 끈끈하게 이아온 BTS 콘서트이기 때문.
(시작 전부터 미리 알아서 떼창, 콘서트 내내 모든 곡 다 떼창, 곡 마다 응원 방식) 이전 보이그룹군백기로 인한 팬덤 약화와는 다른 양상을 보일 것.
+ 마지막 인사에서 K-pop 다른 아티스트 콘서트에서도 이렇게 놀아달라는 월드와이드 아티스트다운 면모👍🏻
Forwarded from 미래에셋증권 반도체 김영건
전방재고 감소 추세 뚜렷
[미래에셋증권 반도체 김영건]
■ 결론 및 투자의견
글로벌 Top tier PC, Server 제조사 공히 하반기 회복 방향성에 대한 전망 제시하고 있으며, 업계 전반적 비상경영 체제에 따른 확연한 재고 보유액 감소 시현
5월부터 DRAM 계약가격 하락은 지속되었으나, 하락폭의 유의미한 축소 관측. 또한, 가격 하락에도 불구하고 뚜렷한 수출액 성장은 수출 수량(Bit) 증가를 의미
전방 재고 정상화 및 가격 정상화에 따른 IDM(삼성전자, SK하이닉스)에 대한 집중적 비중확대 추천
■ 최근 수요 Check
(1) Dell Technologies 1Q23 Review_6/2
매출액 가이던스: 2Q23F QoQ -1%, 23F YoY -16% → 하반기 회복 방향성 제시
재고금액: $4.0B(YoY -36%, QoQ -16%)
(2) HP 1Q23 Review_5/31
매출액 가이던스: 2Q23 QoQ 성장, 하반기 상반기 대비 성장
재고금액: $7.2B(YoY -19%, QoQ -2%)
(3) HP Enterprise 1Q23 Review_5/31
매출액 가이던스: 2Q23F QoQ Flat, 23F YoY +4 ~ 6% → 하반기 회복 방향성 제시
재고금액: $4.3B(YoY -19%, QoQ -7%)
■ 5월 잠정 반도체 수출액_6/1
(※ QoQ Growth는 2월 대비 5월 성장률)
DRAM 주도하에 QoQ/MoM 전반 Plus 기록하며 수출액 Bottom out 시현
반도체 전체: $7.6B(YoY -36%, QoQ +22%, MoM +15%)
메모리반도체: $3.4B(YoY -53%, QoQ +17%, MoM +17%)
DRAM(Chip+Module): $1.6B(YoY -57%, QoQ +26%, MoM +7%)
MCP: $1.3B(YoY -47%, QoQ +20%, MoM +30%)
M1<M2<M3 순으로의 거래 패턴 고려하면 2Q23 수출액 성장세 뚜렷할 전망
5월 계약가격의 전반적 하락 고려하면 수출 Bit 성장 기여도 크다고 판단
■ 주요 응용별 DRAM 재고 상황
PC OEM: 9 ~ 12주
Module House: 9 ~ 16주
IDC: 북미 8 ~ 12주, 중화권 7 ~ 9주
스마트폰 제조사: 5 ~ 7주. 3Q23 가격 하락폭 둔화 예상
■ 5월 Memory 계약가격 동향 Review
PC DRAM 5월 계약가격_5/31
16Gb DRAM Chip 가격은
DDR5 MoM Flat,
DDR4 MoM -3.3%
하락폭 큰 폭 둔화
PC OEM, DDR4 가격 저점 인지에 따라 공급업체에 가격 고정 기반의 LTA 제안
DDR5의 경우 4800MT/s → 5600MT/s로의 수요 변화 가운데 공급 제한 심화
→ 2Q23 DDR5 Chip 가격 인상 고려하면 하반기 5600MT/s DDR5 모듈 가격 하락세 둔화 가능성 有.
Server DRAM 5월 계약가격_5/31
DDR4 RDIMM 가격 MoM -5.5%
DDR5 RDIMM 가격 MoM -2.4 ~ -3.5%
美 클라우드, 삼성 감산효과의 실질적 시장 영향 발현 이전임에 따라 소극적 구매 지속
다음과 같은 요인으로 2Q23 DDR5 Server DRAM 가격 하락폭 둔화 예상
(1) PMIC 호환성 이슈로 인해 RMA(반품) 비율이 높아지는 등 공급 차질 발생
(2) 공급사들의 1anm 양산 지연 및 가격 하락 의지 축소
(3) DDR4 가격이 생산원가 이하로 하락함에 따라, 공급자들은 DDR5 공급 제한을 통해 DDR4 가격 및 수익성 부양 의지
보고서 링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20230605073113683_154
감사합니다.
[미래에셋증권 반도체 김영건]
■ 결론 및 투자의견
글로벌 Top tier PC, Server 제조사 공히 하반기 회복 방향성에 대한 전망 제시하고 있으며, 업계 전반적 비상경영 체제에 따른 확연한 재고 보유액 감소 시현
5월부터 DRAM 계약가격 하락은 지속되었으나, 하락폭의 유의미한 축소 관측. 또한, 가격 하락에도 불구하고 뚜렷한 수출액 성장은 수출 수량(Bit) 증가를 의미
전방 재고 정상화 및 가격 정상화에 따른 IDM(삼성전자, SK하이닉스)에 대한 집중적 비중확대 추천
■ 최근 수요 Check
(1) Dell Technologies 1Q23 Review_6/2
매출액 가이던스: 2Q23F QoQ -1%, 23F YoY -16% → 하반기 회복 방향성 제시
재고금액: $4.0B(YoY -36%, QoQ -16%)
(2) HP 1Q23 Review_5/31
매출액 가이던스: 2Q23 QoQ 성장, 하반기 상반기 대비 성장
재고금액: $7.2B(YoY -19%, QoQ -2%)
(3) HP Enterprise 1Q23 Review_5/31
매출액 가이던스: 2Q23F QoQ Flat, 23F YoY +4 ~ 6% → 하반기 회복 방향성 제시
재고금액: $4.3B(YoY -19%, QoQ -7%)
■ 5월 잠정 반도체 수출액_6/1
(※ QoQ Growth는 2월 대비 5월 성장률)
DRAM 주도하에 QoQ/MoM 전반 Plus 기록하며 수출액 Bottom out 시현
반도체 전체: $7.6B(YoY -36%, QoQ +22%, MoM +15%)
메모리반도체: $3.4B(YoY -53%, QoQ +17%, MoM +17%)
DRAM(Chip+Module): $1.6B(YoY -57%, QoQ +26%, MoM +7%)
MCP: $1.3B(YoY -47%, QoQ +20%, MoM +30%)
M1<M2<M3 순으로의 거래 패턴 고려하면 2Q23 수출액 성장세 뚜렷할 전망
5월 계약가격의 전반적 하락 고려하면 수출 Bit 성장 기여도 크다고 판단
■ 주요 응용별 DRAM 재고 상황
PC OEM: 9 ~ 12주
Module House: 9 ~ 16주
IDC: 북미 8 ~ 12주, 중화권 7 ~ 9주
스마트폰 제조사: 5 ~ 7주. 3Q23 가격 하락폭 둔화 예상
■ 5월 Memory 계약가격 동향 Review
PC DRAM 5월 계약가격_5/31
16Gb DRAM Chip 가격은
DDR5 MoM Flat,
DDR4 MoM -3.3%
하락폭 큰 폭 둔화
PC OEM, DDR4 가격 저점 인지에 따라 공급업체에 가격 고정 기반의 LTA 제안
DDR5의 경우 4800MT/s → 5600MT/s로의 수요 변화 가운데 공급 제한 심화
→ 2Q23 DDR5 Chip 가격 인상 고려하면 하반기 5600MT/s DDR5 모듈 가격 하락세 둔화 가능성 有.
Server DRAM 5월 계약가격_5/31
DDR4 RDIMM 가격 MoM -5.5%
DDR5 RDIMM 가격 MoM -2.4 ~ -3.5%
美 클라우드, 삼성 감산효과의 실질적 시장 영향 발현 이전임에 따라 소극적 구매 지속
다음과 같은 요인으로 2Q23 DDR5 Server DRAM 가격 하락폭 둔화 예상
(1) PMIC 호환성 이슈로 인해 RMA(반품) 비율이 높아지는 등 공급 차질 발생
(2) 공급사들의 1anm 양산 지연 및 가격 하락 의지 축소
(3) DDR4 가격이 생산원가 이하로 하락함에 따라, 공급자들은 DDR5 공급 제한을 통해 DDR4 가격 및 수익성 부양 의지
보고서 링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20230605073113683_154
감사합니다.
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
[5월 차이신 서비스업 PMI : 서프라이즈]
•6월 57.1 (예상 55.2 / 4월 56.4)
•2년반래 두번째로 높은 수치 기록. 5월 지표에서 제조업과 서비스업의 간극, 차이신과 관방 지표 간극 확대. 건축업을 제외한 일반 서비스업의 회복세 양호. 반면, 단기 부동산•정부투자 부양책 기대감 약화될 가능성 상존.
•6월 57.1 (예상 55.2 / 4월 56.4)
•2년반래 두번째로 높은 수치 기록. 5월 지표에서 제조업과 서비스업의 간극, 차이신과 관방 지표 간극 확대. 건축업을 제외한 일반 서비스업의 회복세 양호. 반면, 단기 부동산•정부투자 부양책 기대감 약화될 가능성 상존.