Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이) (현재 신)
[신한투자증권
반도체/장비
고영민, 신현재]
#DRAMeXchange 5월 서버 DRAM 고정가 발표
▶️ 지속적인 거래 부진 속 DDR4 모듈 ASP -5.5%
- 미국 CSP 업체들 아직 소극적인 상태
→ 삼성전자 감산 실질적 효과 아직, 지속적인 가격 인하
- 서버 DDR5/DDR4 가격 차이 2-4%로 소폭 감소
- 구매자들, DDR4 보수적 구매 유지
▶️ 공급업체들, DDR4 수익성 감소로 3분기 협상에서 DDR5 틈새 수요 공략
- 주요 2개 공급사 현황:
1) DDR4 8Gb 웨이퍼 출하량 순차적 감소
2) DDR5 Capa 확대 (2H23 판매 확대 목적)
- DDR5 주요 수요처는 여전히 CSP
(아직은 DDR4보다 낮은 수준의 구매 규모)
- 공급사들, 구매자들로 하여금 추가적인 가격 하락 제한적이라는 분위기 형성 노력 중이나 아직 성과는 미미
- 서버 DDR5향 최근 수요, 공급업체 가격 인상 효과에는 미미한 수준으로 판단
▶️ 2Q23 DDR5 계약 가격 하락 요인
1) DDR5 공급 문제
- PMIC 호환성 문제 → RMA(Return Merchandize Authorization)율 상승
2) 공급업체들, 1alpha nm 대량 생산 연기 중
- 8월 이전까지 DDR5 주요 공정은 1Ynm로 유지(마이크론 1Znm)
→ 공급과 비용 측면 개선 효과 제한적일 것으로 예상
→ 이에 따라 낮은 재고 주기 하에서 가격 추가 하락 가능성 낮음
3) DDR4 수익성 및 가격 안정화 우선순위에 대한 논의
* 위 내용은 시장조사기관 자료를 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
반도체/장비
고영민, 신현재]
#DRAMeXchange 5월 서버 DRAM 고정가 발표
▶️ 지속적인 거래 부진 속 DDR4 모듈 ASP -5.5%
- 미국 CSP 업체들 아직 소극적인 상태
→ 삼성전자 감산 실질적 효과 아직, 지속적인 가격 인하
- 서버 DDR5/DDR4 가격 차이 2-4%로 소폭 감소
- 구매자들, DDR4 보수적 구매 유지
▶️ 공급업체들, DDR4 수익성 감소로 3분기 협상에서 DDR5 틈새 수요 공략
- 주요 2개 공급사 현황:
1) DDR4 8Gb 웨이퍼 출하량 순차적 감소
2) DDR5 Capa 확대 (2H23 판매 확대 목적)
- DDR5 주요 수요처는 여전히 CSP
(아직은 DDR4보다 낮은 수준의 구매 규모)
- 공급사들, 구매자들로 하여금 추가적인 가격 하락 제한적이라는 분위기 형성 노력 중이나 아직 성과는 미미
- 서버 DDR5향 최근 수요, 공급업체 가격 인상 효과에는 미미한 수준으로 판단
▶️ 2Q23 DDR5 계약 가격 하락 요인
1) DDR5 공급 문제
- PMIC 호환성 문제 → RMA(Return Merchandize Authorization)율 상승
2) 공급업체들, 1alpha nm 대량 생산 연기 중
- 8월 이전까지 DDR5 주요 공정은 1Ynm로 유지(마이크론 1Znm)
→ 공급과 비용 측면 개선 효과 제한적일 것으로 예상
→ 이에 따라 낮은 재고 주기 하에서 가격 추가 하락 가능성 낮음
3) DDR4 수익성 및 가격 안정화 우선순위에 대한 논의
* 위 내용은 시장조사기관 자료를 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
Forwarded from Pluto Research_발간자료
RBAdvisor의 30일 뉴스레터 <The Seesaw becomes extreme> 입니다. 쏠림현상이 과하다는 피드백입니다. 저의 창작물이 아닌 단순 번역물이므로 무료공개입니다.
https://naver.me/FuEPhNwC
https://naver.me/FuEPhNwC
Naver
[Free/번역] The seesaw becomes extreme
RBAdvisor의 30일자 뉴스레터 입니다. <The seesaw becomes extreme> 라는 제목입니다. 쏠림이 과도하다는 의미로 보여집니다. 원문은 다음과 같습니다. https://www.rbadvisors.com/insights/the-seesaw-bec
Forwarded from [삼성 최민하] 미디어/엔터/통신 update
버블 운영사 디어유 “JYP 자체 팬플랫폼 개발 사실 아냐, 관계 공고 ”
디어유 관계자는 “JYP가 팬플랫폼을 새로 만드는 것은 사실이 아니다”며 “JYP와 디어유의 관계는 공고하다”고 밝혔다.
앞서 JYP엔터테인먼트는 자체 플랫폼 구축을 위한 개발자 채용을 진행했다. JYP엔터테인먼트는 채용공고에 대한 문의에 답변을 하지 않고 곧바로 채용공고를 내렸다.
http://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=316748
디어유 관계자는 “JYP가 팬플랫폼을 새로 만드는 것은 사실이 아니다”며 “JYP와 디어유의 관계는 공고하다”고 밝혔다.
앞서 JYP엔터테인먼트는 자체 플랫폼 구축을 위한 개발자 채용을 진행했다. JYP엔터테인먼트는 채용공고에 대한 문의에 답변을 하지 않고 곧바로 채용공고를 내렸다.
http://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=316748
Forwarded from 재야의 고수들
■ 하반기 수출 상승 전망 업종
1) 자동차 수출은 미국, 유럽 등 주요 시장에서 누적된 이연수요의 상당 부분이 실현되고 고
금리, 경기불안 요인으로 신규 수요가 위축되면서 전년동기비 0.2% 증가한 413억 달러(자동차부품 포함) 예상
2) 조선 수출은 상반기(19.7%)에는 생산 지연으로 수출이 예상보다 적었으나, 하반기에는 인력 충원으로 생산이 정상화되면서 전년동기비 50.8% 증가 예상
다만 상반기와 같이 납기 조정이 발생할 경우, 수출이 예상보다 감소할 가능성도 상존
3) 이차전지는 대미 수출 확대로 증가세는 지속되나 상반기(10.7%)보다 소폭 축소된 9.2% 증가 전망
■ 하반기 내수 상승 전망 업종
1) 조선 내수는 국내 해운사가 발주한 LNG운반선 8척과 중국으로부터 벌크선과 페리선이 인도될 예정이어서 전년동기비 112.9% 큰 폭 증가 전망
2) 정보통신기기 내수는 경기 둔화의 영향에도 불구하고 신규 출시 예정인 국산ㆍ외산 스마트폰의 교체수요 등에 힘입어 전년동기비 7.9% 증가 전망
3) 이차전지 내수는 국내 친환경차 세제지원 연장 조치에 따른 생산ㆍ판매 확대로 전년 동기비 68.9% 증가한 6조 2,500억 원 수준을 기록할 전망
1) 자동차 수출은 미국, 유럽 등 주요 시장에서 누적된 이연수요의 상당 부분이 실현되고 고
금리, 경기불안 요인으로 신규 수요가 위축되면서 전년동기비 0.2% 증가한 413억 달러(자동차부품 포함) 예상
2) 조선 수출은 상반기(19.7%)에는 생산 지연으로 수출이 예상보다 적었으나, 하반기에는 인력 충원으로 생산이 정상화되면서 전년동기비 50.8% 증가 예상
다만 상반기와 같이 납기 조정이 발생할 경우, 수출이 예상보다 감소할 가능성도 상존
3) 이차전지는 대미 수출 확대로 증가세는 지속되나 상반기(10.7%)보다 소폭 축소된 9.2% 증가 전망
■ 하반기 내수 상승 전망 업종
1) 조선 내수는 국내 해운사가 발주한 LNG운반선 8척과 중국으로부터 벌크선과 페리선이 인도될 예정이어서 전년동기비 112.9% 큰 폭 증가 전망
2) 정보통신기기 내수는 경기 둔화의 영향에도 불구하고 신규 출시 예정인 국산ㆍ외산 스마트폰의 교체수요 등에 힘입어 전년동기비 7.9% 증가 전망
3) 이차전지 내수는 국내 친환경차 세제지원 연장 조치에 따른 생산ㆍ판매 확대로 전년 동기비 68.9% 증가한 6조 2,500억 원 수준을 기록할 전망
Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이) (현재 신)
[신한투자증권
반도체/장비
고영민, 신현재]
#DRAMeXchange 5월 DRAM 고정가 발표 요약
▶️ 8GB DDR4 PC DRAM 모듈 계약가 $13.2까지 하락 (MoM -2.9%)
- 구매자&고객사 간 가격 측면 지속적 대립, 실제 거래 건수 제한적
- PC OEM사, 5월 PC DRAM 수요 측면에서 단기적 가격 반등 기대하지 않지만 바닥 형성 구간이라고 판단
(PC OEM사, 공급업체에 요청한 8GB DDR4 모듈 거래가 약 $12.5~$13.0)
- DDR5 PC DRAM 수요는 4,800MT/s에서 5,600MT/s로 이동 중
→ 단기적으로 공급업체의 제품 믹스 불균형 발생, 그에 따른 공급 이행률 감소
- DDR5 5,600MT/s 공급 타이트한 상태 (주로 한 업체에서만 공급하고 있는 상황)
→ 한국 공급사들, 가격 인하 저항
- 일부 공급업체들, 가격 하락 완화 위해 5월 말부터 DDR5 제품 공급 보류 계획
▶️ 총 마진 적자에 직면한 공급업체들, DDR5 제품 가격 인상 시도
- 1Q23 상위 3개 공급업체 DRAM OPM -24%~-55%
→ 2Q23 가격 결정에 신중해져야하는 상황
- 가격 반등 시작할 수 있는 제품은 DDR5가 유일
- 한국 주요 2개 공급사, 5월 말 DDR5 가격 인상 시도 중
- 일부 모듈하우스, 4월 당시 가격으로 이미 상당량의 재고 축적
→ 채널 재고 충분하여 DDR5 현물가 다시 하락
- 구매자들의 더 높은 가격의 DDR5 수용 의지 지속적 모니터링 필요
- DDR5 칩 가격 2분기 반등 가정하더라도 5,600MT/s의 가격 하락 가능성 여전히 유효
- DDR5 모듈 가격은 하반기에 다소 완화 가능
- DDR4 PC DRAM, 공급 과잉 상태 유지 예상 → 하반기까지 QoQ 하락 예상(하락폭은 완화)
* 위 내용은 시장조시기관 자료를 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
반도체/장비
고영민, 신현재]
#DRAMeXchange 5월 DRAM 고정가 발표 요약
▶️ 8GB DDR4 PC DRAM 모듈 계약가 $13.2까지 하락 (MoM -2.9%)
- 구매자&고객사 간 가격 측면 지속적 대립, 실제 거래 건수 제한적
- PC OEM사, 5월 PC DRAM 수요 측면에서 단기적 가격 반등 기대하지 않지만 바닥 형성 구간이라고 판단
(PC OEM사, 공급업체에 요청한 8GB DDR4 모듈 거래가 약 $12.5~$13.0)
- DDR5 PC DRAM 수요는 4,800MT/s에서 5,600MT/s로 이동 중
→ 단기적으로 공급업체의 제품 믹스 불균형 발생, 그에 따른 공급 이행률 감소
- DDR5 5,600MT/s 공급 타이트한 상태 (주로 한 업체에서만 공급하고 있는 상황)
→ 한국 공급사들, 가격 인하 저항
- 일부 공급업체들, 가격 하락 완화 위해 5월 말부터 DDR5 제품 공급 보류 계획
▶️ 총 마진 적자에 직면한 공급업체들, DDR5 제품 가격 인상 시도
- 1Q23 상위 3개 공급업체 DRAM OPM -24%~-55%
→ 2Q23 가격 결정에 신중해져야하는 상황
- 가격 반등 시작할 수 있는 제품은 DDR5가 유일
- 한국 주요 2개 공급사, 5월 말 DDR5 가격 인상 시도 중
- 일부 모듈하우스, 4월 당시 가격으로 이미 상당량의 재고 축적
→ 채널 재고 충분하여 DDR5 현물가 다시 하락
- 구매자들의 더 높은 가격의 DDR5 수용 의지 지속적 모니터링 필요
- DDR5 칩 가격 2분기 반등 가정하더라도 5,600MT/s의 가격 하락 가능성 여전히 유효
- DDR5 모듈 가격은 하반기에 다소 완화 가능
- DDR4 PC DRAM, 공급 과잉 상태 유지 예상 → 하반기까지 QoQ 하락 예상(하락폭은 완화)
* 위 내용은 시장조시기관 자료를 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
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반도체/장비
고영민, 신현재]
#DRAMeXchange 5월 NAND 고정가 발표 요약
▶️ SLC NAND 가격 변화 미미
- 대부분의 SLC NAND 가격, 중국 정책에 따라 일부 출하 압력 있었지만 수요/공급 측면 변화 미미
- 중국의 Micron 제품(주로 2Gb 패키지 다이로 구성) 금지
→ 해외 공급 조달처 축소에 따른 Capa 축소로 ASP 하락은 소폭
(다른 제품들의 계약가는 큰 변화 없음)
- Capa 감소 지속적으로 느리게 진행 중, 가격 하락 협상 의지 약한 상태
- 4월 중 저가형 가전제품의 주문 쏠림 현상 완화, 가계 통신망 수요 비활성화
- 중국 618 쇼핑 축제 관련 재고 수요는 이후 주문에 대한 가시성 진전 없이 종료
- 여전히 산발적 주문만 있는 상태
- 공급업체들 이미 4월에 가격 타협 진행 완료 → 이달 MLC 계약가 거래 변동 없음
▶️ 6월 전망
- 6월 계약가도 비슷한 수준일 것으로 예상
- 메인스트림 TLC 가격이 바닥 수준 형성하면서 SLC 및 MLC 가격도 인하 가능성 낮음
- 공급업체, TLC 가격 인상 성공 시, SLC 및 MLC 소폭 인상 가능
* 위 내용은 시장조시기관 자료를 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
반도체/장비
고영민, 신현재]
#DRAMeXchange 5월 NAND 고정가 발표 요약
▶️ SLC NAND 가격 변화 미미
- 대부분의 SLC NAND 가격, 중국 정책에 따라 일부 출하 압력 있었지만 수요/공급 측면 변화 미미
- 중국의 Micron 제품(주로 2Gb 패키지 다이로 구성) 금지
→ 해외 공급 조달처 축소에 따른 Capa 축소로 ASP 하락은 소폭
(다른 제품들의 계약가는 큰 변화 없음)
- Capa 감소 지속적으로 느리게 진행 중, 가격 하락 협상 의지 약한 상태
- 4월 중 저가형 가전제품의 주문 쏠림 현상 완화, 가계 통신망 수요 비활성화
- 중국 618 쇼핑 축제 관련 재고 수요는 이후 주문에 대한 가시성 진전 없이 종료
- 여전히 산발적 주문만 있는 상태
- 공급업체들 이미 4월에 가격 타협 진행 완료 → 이달 MLC 계약가 거래 변동 없음
▶️ 6월 전망
- 6월 계약가도 비슷한 수준일 것으로 예상
- 메인스트림 TLC 가격이 바닥 수준 형성하면서 SLC 및 MLC 가격도 인하 가능성 낮음
- 공급업체, TLC 가격 인상 성공 시, SLC 및 MLC 소폭 인상 가능
* 위 내용은 시장조시기관 자료를 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.