Forwarded from 중국홍콩증시를 봅니다 [미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진]
대만 디스플레이 제조사 AUO,
최근 PC용 디스플레이 긴급 주문 확대.
양호한 재고 수준으로 회복 중
- AUO 주주총회, TV 패널 재고가 가장 빠르게 조정되었고 최근 PC용 긴급 주문도 늘어나면서 양호한 재고 수준 회복 중.
- 올해 경영 상황은 QoQ로 점차 좋아질 것으로 예상
【面板厂商友达：PC领域已看到急单 市场库存水位逐渐回到健康水准】《科创板日报》26日讯，友达今日召开股东常会，董事长彭双浪表示，电视面板最早进行库存修正也最早回升，近期PC领域也看到急单，显示市场库存水位已逐渐回到健康水准，预期今年营运可望一季比一季好。
최근 PC용 디스플레이 긴급 주문 확대.
양호한 재고 수준으로 회복 중
- AUO 주주총회, TV 패널 재고가 가장 빠르게 조정되었고 최근 PC용 긴급 주문도 늘어나면서 양호한 재고 수준 회복 중.
- 올해 경영 상황은 QoQ로 점차 좋아질 것으로 예상
【面板厂商友达：PC领域已看到急单 市场库存水位逐渐回到健康水准】《科创板日报》26日讯，友达今日召开股东常会，董事长彭双浪表示，电视面板最早进行库存修正也最早回升，近期PC领域也看到急单，显示市场库存水位已逐渐回到健康水准，预期今年营运可望一季比一季好。
Forwarded from 교보 인겜/엔터 김동우,박성국
[하이브] 세븐틴 8/23 일본 앨범 발매 & 9/11/12월 일본 투어 개최
출처: 빌보드 재팬
https://www.billboard-japan.com/d_news/detail/125769
출처: 빌보드 재팬
https://www.billboard-japan.com/d_news/detail/125769
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>글로벌 수요 바로미터인 베트남 수출입 4개월 연속 감소.
•5월 수출 YoY-5.9%
•5월 수입 YoY-18.4%
•1-5월 수출 누적 YoY-11.6%
•1-5월 수입 누적 YoY-17.9%
>越南5月进口萎缩18.4%，出口收缩5.9%，为连续第四个月下降。今年前五个月，越南出口已下降11.6%，进口萎缩17.9%。
•5월 수출 YoY-5.9%
•5월 수입 YoY-18.4%
•1-5월 수출 누적 YoY-11.6%
•1-5월 수입 누적 YoY-17.9%
>越南5月进口萎缩18.4%，出口收缩5.9%，为连续第四个月下降。今年前五个月，越南出口已下降11.6%，进口萎缩17.9%。
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
•중국 대륙 남부 화남지역 금주 고온 현상이 역대급이라고 합니다. 상하이 옆 저장성도 39도까지 올랐습니다. 쓰촨, 후난, 저장 중서부 등 지역은 향후 3일간 35-40도 예보가 나옵니다. 해당 지역은 수력발전 비중이 높고 화력발전에 취약해서 이정도 추세가 반복되면 생산제한 지역이 많이 나올수 있습니다. 오늘 중국 상품시장에서 관련 품목군 가격이 상승한 원인도 공급 이슈로 추정됩니다.
>从中国气象局获悉，未来三天，华南大部、江南大部、贵州南部、云南北部和南部、四川南部等地有35℃以上高温天气，部分地区可达37~39℃，局地40℃。此前一天，苏皖中南部、浙江中西部、江西、湖南大部、湖北东南部及四川南部、云南中部和北部等地部分地区出现35℃以上高温天气，云南玉溪和昭通等局地超过40℃。（澎湃）
>从中国气象局获悉，未来三天，华南大部、江南大部、贵州南部、云南北部和南部、四川南部等地有35℃以上高温天气，部分地区可达37~39℃，局地40℃。此前一天，苏皖中南部、浙江中西部、江西、湖南大部、湖北东南部及四川南部、云南中部和北部等地部分地区出现35℃以上高温天气，云南玉溪和昭通等局地超过40℃。（澎湃）
Forwarded from 미래에셋증권 반도체 김영건
4월 스마트폰 출하량 데이터
[미래에셋증권 반도체 김영건]
■ 글로벌 스마트폰 동향
- 4월 글로벌 스마트폰 Sell-in 물량은 Sell-through 소폭 상회. 모든 OEM의 최근 2개월간의 신제품 출시 영향
- OEM들은 재고 축적에 대해 경계를 지속하고 있기에 향후 Sell-through에 맞춰가는 출하를 할 것으로 예상
- 4월 스마트폰 Sell-through가 YoY -11%, MoM -3% 감소하기는 했으나, 꾸준히 감소해온 글로벌 재고상황으로 인해 OEM사들로 하여금 하반기 시장 회복에 앞서 제품 포트폴리오 신규 구축 가능했음
- 중국 등 일부 지역에서 초과 재고 문제가 개선되고 있으나, 인도 등 기타지역은 여전히 높은 재고수준 유지
■ 글로벌 브랜드별 Sell-through
스마트폰 전체: MoM -3%
삼성: MoM -13%
Apple: MoM +5%
Xiaomi: MoM -2%
Oppo: MoM +5%
Vivo: MoM -2%
■ 중국 내 브랜드별 Sell-through
스마트폰 전체: MoM -6%
Apple: MoM -17%
Xiaomi: MoM 0%
Oppo: MoM -10%
Vivo: MoM 0%
(Source: Counterpoint )
■ 미래에셋증권 의견
- 4월 스마트폰 출하량이 지속 하락한 것은 아쉬우나, 중국에서의 초과 재고 문제가 개선되고 있다는 점과, OEM들이 하반기 시장 회복을 준비하기 위한 포트폴리오 조정을 단행했다는 점은 긍정적
- 또한, 낮아진 기저와 신제품 출시등에 따른 효과로 글로벌 시장조사기관의 최신 스마트폰 전망은 다음과 같이 2Q23 ~ 3Q23 중 QoQ 반등, 24F YoY 성장을 전망하고 있음을 참고할 필요
- PC 수량의 반등이 예정되어 있는 가운데, 스마트폰 수량 회복이 가세할 경우 실질적인 메모리 수급 개선 사이클로 진입할 것으로 판단
(참고: 스마트폰 수량 전망)
IDC
Sell-in 기준
2Q23 QoQ -1%
3Q23 QoQ +12%
2024F YoY +6%
Trendforce
Production 기준
2Q23 QoQ +5%
3Q23 QoQ +11%
감사합니다.
[미래에셋증권 반도체 김영건]
■ 글로벌 스마트폰 동향
- 4월 글로벌 스마트폰 Sell-in 물량은 Sell-through 소폭 상회. 모든 OEM의 최근 2개월간의 신제품 출시 영향
- OEM들은 재고 축적에 대해 경계를 지속하고 있기에 향후 Sell-through에 맞춰가는 출하를 할 것으로 예상
- 4월 스마트폰 Sell-through가 YoY -11%, MoM -3% 감소하기는 했으나, 꾸준히 감소해온 글로벌 재고상황으로 인해 OEM사들로 하여금 하반기 시장 회복에 앞서 제품 포트폴리오 신규 구축 가능했음
- 중국 등 일부 지역에서 초과 재고 문제가 개선되고 있으나, 인도 등 기타지역은 여전히 높은 재고수준 유지
■ 글로벌 브랜드별 Sell-through
스마트폰 전체: MoM -3%
삼성: MoM -13%
Apple: MoM +5%
Xiaomi: MoM -2%
Oppo: MoM +5%
Vivo: MoM -2%
■ 중국 내 브랜드별 Sell-through
스마트폰 전체: MoM -6%
Apple: MoM -17%
Xiaomi: MoM 0%
Oppo: MoM -10%
Vivo: MoM 0%
(Source: Counterpoint )
■ 미래에셋증권 의견
- 4월 스마트폰 출하량이 지속 하락한 것은 아쉬우나, 중국에서의 초과 재고 문제가 개선되고 있다는 점과, OEM들이 하반기 시장 회복을 준비하기 위한 포트폴리오 조정을 단행했다는 점은 긍정적
- 또한, 낮아진 기저와 신제품 출시등에 따른 효과로 글로벌 시장조사기관의 최신 스마트폰 전망은 다음과 같이 2Q23 ~ 3Q23 중 QoQ 반등, 24F YoY 성장을 전망하고 있음을 참고할 필요
- PC 수량의 반등이 예정되어 있는 가운데, 스마트폰 수량 회복이 가세할 경우 실질적인 메모리 수급 개선 사이클로 진입할 것으로 판단
(참고: 스마트폰 수량 전망)
IDC
Sell-in 기준
2Q23 QoQ -1%
3Q23 QoQ +12%
2024F YoY +6%
Trendforce
Production 기준
2Q23 QoQ +5%
3Q23 QoQ +11%
감사합니다.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 부채한도 협상 최종 타결 : 주요 내용 (WSJ)
부채한도 협상이 타결됐고, 협상 전문 pdf 파일도 방금 공개됐습니다.
31일(수) 의회 표결 예정인데, 공화당 강경파들이 극렬 반대하고 있어 100% 통과를 자신할 수는 없다는 분위기네요.
그나마 다행인 것은 IRA 관련 내용은 그대로 유지됐다는 것입니다. 대신 학자금 대출 탕감안은 제외된 것 같네요.
===================
- 2025년 1월까지 부채한도 상향 (2024년 11월 대선까지는 부채한도 이슈화되지 않을 것이라는 의미)
- 대신 예산 삭감을 주장하는 공화당 측 주장 받아들여 아래 내용이 포함됨
1) 비군사적 정부지출 동결 : 2024년 회계연도는 동결. 2025년 증가분에는 1% cap 씌우기로
- 재향군인 의료보험은 제외. 2024년 국방 지출도 원래대로 3% 증액 유지
2) 필요 없는 예산 다이어트 : 코로나19 관련 예산 중 불용액 환수 (약 290억 달러). 국세청(IRS) 예산 214억 달러 삭감
3) 일을 하게 만들 것 : 부양가족 없는 18~54세 저소득층 성인이 식량 지원(food stamp) 받으려면 일을 하거나 근로 프로그램 등록해야
4) IRA 관련 조항 변화 없음 : 대신 공화당 요구에 따라 국가환경정책법(NEPA) 개정해 '에너지 프로젝트' 허가 절차 간소화
- 그간 평균 4.5년 소요되던 석유/가스 에너지 프로젝트 환경 검토에 1~2년의 시간 제한을 부과. 석유/가스 시추 신재생 에너지 프로젝트 전반 capex 확대 예상
5) 코로나19 기간 동안 임시 유예됐던 학자금 대출은 상환 재개 : 공화당 요구로 합의안에서 학자금 대출 탕감안 제외
https://www.wsj.com/articles/whats-in-the-debt-ceiling-deal-461b9822?mod=us_lead_pos1
부채한도 협상이 타결됐고, 협상 전문 pdf 파일도 방금 공개됐습니다.
31일(수) 의회 표결 예정인데, 공화당 강경파들이 극렬 반대하고 있어 100% 통과를 자신할 수는 없다는 분위기네요.
그나마 다행인 것은 IRA 관련 내용은 그대로 유지됐다는 것입니다. 대신 학자금 대출 탕감안은 제외된 것 같네요.
===================
- 2025년 1월까지 부채한도 상향 (2024년 11월 대선까지는 부채한도 이슈화되지 않을 것이라는 의미)
- 대신 예산 삭감을 주장하는 공화당 측 주장 받아들여 아래 내용이 포함됨
1) 비군사적 정부지출 동결 : 2024년 회계연도는 동결. 2025년 증가분에는 1% cap 씌우기로
- 재향군인 의료보험은 제외. 2024년 국방 지출도 원래대로 3% 증액 유지
2) 필요 없는 예산 다이어트 : 코로나19 관련 예산 중 불용액 환수 (약 290억 달러). 국세청(IRS) 예산 214억 달러 삭감
3) 일을 하게 만들 것 : 부양가족 없는 18~54세 저소득층 성인이 식량 지원(food stamp) 받으려면 일을 하거나 근로 프로그램 등록해야
4) IRA 관련 조항 변화 없음 : 대신 공화당 요구에 따라 국가환경정책법(NEPA) 개정해 '에너지 프로젝트' 허가 절차 간소화
- 그간 평균 4.5년 소요되던 석유/가스 에너지 프로젝트 환경 검토에 1~2년의 시간 제한을 부과. 석유/가스 시추 신재생 에너지 프로젝트 전반 capex 확대 예상
5) 코로나19 기간 동안 임시 유예됐던 학자금 대출은 상환 재개 : 공화당 요구로 합의안에서 학자금 대출 탕감안 제외
https://www.wsj.com/articles/whats-in-the-debt-ceiling-deal-461b9822?mod=us_lead_pos1
The Wall Street Journal
What’s in the Debt-Ceiling Deal
The agreement between President Biden and House Republicans includes spending caps, work requirements and permitting.
Forwarded from DB증권 Tech 서승연, 조현지
[DB금융투자 반도체 서승연]
Nvidia, 신규 AI 슈퍼컴퓨터인 'DGX GH200 AI' 발표. 금번 발표한 AI 슈퍼컴퓨터는 생성AI 등 데이터프로세싱 가능. 256GH200 Grace Hopper 칩이 탑재되었으며 이전 세대(DGX A100) 대비 약 500배 메모리 확장됨. Goolge Cloud, Meta, Microsoft가 DGX GH200 AI 사용하는 첫 기업들일 것으로 예상
- Nvidia 뉴스룸 링크: https://bit.ly/3OG8MmQ
Nvidia, 신규 AI 슈퍼컴퓨터인 'DGX GH200 AI' 발표. 금번 발표한 AI 슈퍼컴퓨터는 생성AI 등 데이터프로세싱 가능. 256GH200 Grace Hopper 칩이 탑재되었으며 이전 세대(DGX A100) 대비 약 500배 메모리 확장됨. Goolge Cloud, Meta, Microsoft가 DGX GH200 AI 사용하는 첫 기업들일 것으로 예상
- Nvidia 뉴스룸 링크: https://bit.ly/3OG8MmQ
NVIDIA Newsroom
NVIDIA Announces DGX GH200 AI Supercomputer
NVIDIA today announced a new class of large-memory AI supercomputer — an NVIDIA DGX™ supercomputer powered by NVIDIA® GH200 Grace Hopper Superchips and the NVIDIA NVLink® Switch System — created to enable the development of giant, next-generation models for…
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 반도체
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~ 일례로 시 주석은 지난 3월 전국인민대표대회(전인대) 장쑤성 대표단의 법안 등 심의 회의에 참석한 자리에서 "우리가 예정대로 사회주의 현대화 강국을 전면적으로 건설할 수 있을지 없을지는 과학기술의 자립과 자강에 달려 있다"고 강조했다
https://n.news.naver.com/article/001/0013970196?sid=104
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~ 일례로 시 주석은 지난 3월 전국인민대표대회(전인대) 장쑤성 대표단의 법안 등 심의 회의에 참석한 자리에서 "우리가 예정대로 사회주의 현대화 강국을 전면적으로 건설할 수 있을지 없을지는 과학기술의 자립과 자강에 달려 있다"고 강조했다
https://n.news.naver.com/article/001/0013970196?sid=104
Naver
中, 미중 반도체전쟁 속 시진핑의 科技자강론 문집 전국서 발행
美 반도체 디커플링 본격화하자 거국적 핵심기술 돌파구 마련 장려 조준형 특파원 = 미중간에 '반도체 전쟁'이 치열하게 전개되고 있는 가운데, 중국 공산당이 과학기술 자립·자강을 강조한 시진핑 중국 국가주석의 글을 모
Forwarded from 인상주의 투자 인생 업그레이드노트 (인상주의)
주식을 매수하기 가장 좋은 시기는 주가가 하락하는 약세장일 때다. https://blog.naver.com/jeunkim/223115179272
NAVER
주식을 매수하기에 가장 좋은 때
미국 주식시장에서는 상위 10% 투자자가 거의 90%의 주식을 소유하고 있다.
Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략 (전종규)
5월 중국 제조가 좋아졌다
서베이 데이터
블룸버그 통신은 5월 중국 제조 생산 데이터가 4월보다 "가시적인(notably)" 개선이 있었다고 보도했습니다.
경기소비재인 전기차와 핸드셋이 수요회복의 조짐이 나타나는 점도 주목됩니다.
China’s Manufacturing Sector Improved in May, Surveys Show - China’s Manufacturing Sector Improved in May, Surveys Show https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-05-29/china-s-manufacturing-shows-improvement-in-may-surveys-show
t.me/jkc123
서베이 데이터
블룸버그 통신은 5월 중국 제조 생산 데이터가 4월보다 "가시적인(notably)" 개선이 있었다고 보도했습니다.
경기소비재인 전기차와 핸드셋이 수요회복의 조짐이 나타나는 점도 주목됩니다.
China’s Manufacturing Sector Improved in May, Surveys Show - China’s Manufacturing Sector Improved in May, Surveys Show https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-05-29/china-s-manufacturing-shows-improvement-in-may-surveys-show
t.me/jkc123