안녕하십니까 ISC IR 팀입니다. 금일 오전 당사의 반기공시를 진행했으며 관련 주요 내용에 대해 Q&A 형식으로 안내드립니다.

공시 이후 전화로 많은 문의를 하고 계시나 현실적으로 일일이 대응드리기 힘든 점 양해바라며 가급적 IR PAGE 앱으로 질문주시면 답변드리도록 하겠습니다.


1. 상반기 실적 증가의 주 요인 ?
- 당사의 상반기 실적은 북미 모바일과 CPU 고객사, 국내 양대 고객사의 수주 증가에 따른 것입니다.


- 국내 고객사의 경우 서버용DRAM과 모바일 DRAM, 낸드 향 소켓 모두 수주가 증가했으며 최근 출시된 HBM, CXL 등 고부가가치 제품 중심으로 매출 포트폴리오가 개선되면서 메모리 반도체 매출과 이익율 역시 크게 증가했 습니다.

- 해외 고객사의 경우 북미향 모바일 AP와 메모리, 서버용 CPU 수주가 늘었고 자체 칩을 개발하는 BIG TECH 기업들의 수주 역시 크게 증가했습니다.

2. 매출 내 메모리반도체용 소켓과 시스템반도체용 소켓 비중 ?

- 2022년 2분기 6월 30일 기준으로 당사 매출에서 메모리반도체가 차지하는 비중은 40%, 시스템반도체가 차지하는 비중은 60% 입니다.

- 올해는 메모리 반도체 중 서버용 DRAM의 수주상황이 현재까지는 견조한 편으로 이 비율은 유지될 것으로 예상됩니다.

3. 하반기 실적전망
- 국내 외 주요 고객사들의 하반기 실적 전망이 보수적으로 제시되면서 관련 업계의 주가에도 영향을 주고 있고 메모리반도체 관련 기업들의 경우 그 영향이 더 크게 와닿습니다.

그러나 현재까지는 상반기와 비슷한 흐름을 유지하고 있으며 당사 매출에서 시스템반도체향 소켓 매출 비중이 높고 고객사가 다변화되어 있으며 서브아이템인 번인소켓, 테스트솔루션제품군의 매출 흐름이 견조해 안정적인 매출 흐름을 유지할 것으로 예상합니다.

저희 ISC의 모든 임직원은 남은 하반기에도 최선을 다해 최고가 될 수있도록 노력하겠습니다.

2022.08.16 11:57:57
기업명: 에치에프알(시가총액: 4,580억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 968억(예상치: 576억)
영업익: 267억(예상치: 82억)
순익: 205억(예상치: 59억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 968억 / 267억 / 205억
2022.1Q 454억 / 53억 / 45억
2021.4Q 939억 / 162억 / 129억
2021.3Q 580억 / 127억 / 133억
2021.2Q 391억 / -7억 / -12억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000329

2022.08.16 12:14:37
기업명: 대동(시가총액: 2,860억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 4,573억(예상치: 4,080억)
영업익: 461억(예상치: 348억)
순익: 368억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 4,573억 / 461억 / 368억
2022.1Q 3,568억 / 216억 / 126억
2021.4Q 2,860억 / -192억 / -95억
2021.3Q 2,580억 / 73억 / 56억
2021.2Q 3,380억 / 239억 / 173억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000352

2022.08.16 12:17:09
기업명: 대창단조(시가총액: 1,646억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 1,027억(예상치: 0억)
영업익: 133억(예상치: 0억)
순익: 136억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 1,027억 / 133억 / 136억
2022.1Q 957억 / 112억 / 87억
2021.4Q 1,097억 / 104억 / 84억
2021.3Q 748억 / 63억 / 59억
2021.2Q 861억 / 69억 / 35억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000354

[신한 조선 이동헌,명지운][Initiation]

조선; Again 2005

보고서 링크; https://bit.ly/3C83YAd

비중확대(Overweight) 의견으로 커버리지 시작
- 한국조선해양, 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양, 현대미포조선 5사에 대한 분석을 시작
- Top Picks 현대중공업 현대미포조선

Valuation; Again 2005
- 지금의 업황은 2005과 비슷
- 2003년부터 발주 증가, 2004년 후판가 급등으로 대규모 충당금과 주가 하락. 2005년부터 후판가 안정화로 업황과 주가 상승
- 2005과 GDP성장률이 다르지만 조선사 구조조정으로 수주-인도 기간은 그때와 비슷. 2022년 시차는 2008년 이후 처음으로 3년을 넘어섬
- 한-중 6대 조선사의 시장 점유율은 2007년 25%, 2021년 50%. 수주는 2007년 대비 8% 증가

단기전망; 선가 인상이 좌우하는 구간
- 조선업에 수주는 핵심이지만 시기마다 주요변수가 다름
- 수주(잔고) 하락기, 회복기의 주요변수는 생존을 위한 수주
- 수주(잔고) 상승기는 수익성 확인을 위해 선가가 중요
- 지금은 수주(잔고) 상승기로 선가가 중요
- 선가는 공급과 수요 측면에서 견조한 수준이 유지될 전망. 후판가 하락으로 기대이익이 높아질 것

장기전망; 패러다임 전환, 새로운 물결
- 조선업은 역대 처음으로 수요와 공급이 균형점에 진입
- 사이클 영향이 줄어들며 새로운 황금기의 시작점
- 환경규제 이슈는 지속 확대, 플레이어는 구조조정이 끝나며 생존 수혜
- PBR 2배를 넘어 2005~7년처럼 3~6배에 도전할 것


신한 조선/기계/운송 채널: https://bit.ly/2Z8gwBu
신한 리서치 채널: https://bit.ly/3AqbpSm

#제룡전기 수주잔고

2022.08.16 14:38:44
기업명: 영원무역(시가총액: 1조 8,788억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 9,456억(예상치: 8,159억)
영업익: 2,081억(예상치: 1,442억)
순익: 1,896억(예상치: 822억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 9,456억 / 2,081억 / 1,896억
2022.1Q 7,664억 / 1,459억 / 1,114억
2021.4Q 7,515억 / 1,233억 / 771억
2021.3Q 7,952억 / 1,403억 / 1,208억
2021.2Q 6,777억 / 1,049억 / 734억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000753

2022.08.16 14:39:04
기업명: 대원미디어(시가총액: 1,792억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 718억(예상치: 715억)
영업익: 67억(예상치: 36억)
순익: 39억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 718억 / 67억 / 39억
2022.1Q 790억 / 78억 / 67억
2021.4Q 955억 / 9억 / -9억
2021.3Q 631억 / 36억 / 28억
2021.2Q 650억 / 40억 / 32억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000754

2022.08.16 14:46:29
기업명: 오뚜기(시가총액: 1조 7,203억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 7,893억(예상치: 7,250억)
영업익: 477억(예상치: 390억)
순익: 307억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 7,893억 / 477억 / 307억
2022.1Q 7,424억 / 590억 / 555억
2021.4Q 6,923억 / 272억 / 315억
2021.3Q 7,068억 / 530억 / 324억
2021.2Q 6,687억 / 362억 / 271억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000783

2022.08.16 14:50:33
기업명: 아세아시멘트(시가총액: 4,928억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 2,783억(예상치: 2,411억)
영업익: 413억(예상치: 192억)
순익: 237억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 2,783억 / 413억 / 237억
2022.1Q 1,968억 / 37억 / -36억
2021.4Q 2,854억 / 415억 / 299억
2021.3Q 2,235억 / 457억 / 314억
2021.2Q 2,167억 / 357억 / 382억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000802

2022.08.16 14:56:56
기업명: 화신(시가총액: 3,544억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 4,025억(예상치: 3,685억)
영업익: 224억(예상치: 129억)
순익: 227억(예상치: 88억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 4,025억 / 224억 / 227억
2022.1Q 3,447억 / 108억 / 256억
2021.4Q 3,223억 / 24억 / -24억
2021.3Q 2,773억 / 22억 / 26억
2021.2Q 2,958억 / 99억 / 173억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000834

2022.08.16 14:58:05
기업명: 영풍(시가총액: 1조 905억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 10,599억(예상치: 11,310억)
영업익: 784억(예상치: 484억)
순익: 1,217억(예상치: 878억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 10,599억 / 784억 / 1,217억
2022.1Q 10,592억 / 502억 / 800억
2021.4Q 9,895억 / -61억 / 271억
2021.3Q 9,631억 / -362억 / 281억
2021.2Q 7,996억 / 73억 / 505억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000839

2022.08.16 14:59:35
기업명: 세아제강지주(시가총액: 7,724억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 10,344억(예상치: 0억)
영업익: 1,485억(예상치: 0억)
순익: 1,134억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 10,344억 / 1,485억 / 1,134억
2022.1Q 9,161억 / 1,110억 / 805억
2021.4Q 8,202억 / 680억 / 456억
2021.3Q 7,236억 / 860억 / 642억
2021.2Q 7,132억 / 1,080억 / 832억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000852

2022.08.16 15:01:18
기업명: 에스앤디(시가총액: 842억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 195억(예상치: 0억)
영업익: 32억(예상치: 0억)
순익: 26억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 195억 / 32억 / 26억
2022.1Q 174억 / 31억 / 25억
2021.4Q 177억 / 22억 / 21억
2021.3Q 153억 / 22억 / 17억
2021.2Q 150억 / 25억 / 20억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000870

2022.08.16 15:03:50
기업명: 대한제강(시가총액: 4,128억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 6,635억(예상치: 6,434억)
영업익: 927억(예상치: 681억)
순익: 302억(예상치: 521억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 6,635억 / 927억 / 302억
2022.1Q 5,698억 / 534억 / 425억
2021.4Q 6,130억 / 551억 / 326억
2021.3Q 5,389억 / 661억 / 519억
2021.2Q 5,200억 / 674억 / 563억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000884

2022.08.16 15:06:31
기업명: 나이스디앤비(시가총액: 1,230억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 290억(예상치: 294억)
영업익: 86억(예상치: 87억)
순익: 72억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 290억 / 86억 / 72억
2022.1Q 199억 / 24억 / 22억
2021.4Q 212억 / 26억 / 19억
2021.3Q 191억 / 23억 / 21억
2021.2Q 276억 / 83억 / 67억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000896

2022.08.16 15:09:39
기업명: JYP Ent.(시가총액: 2조 1,015억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 678억(예상치: 624억)
영업익: 243억(예상치: 177억)
순익: 152억(예상치: 163억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 678억 / 243억 / 152억
2022.1Q 678억 / 192억 / 167억
2021.4Q 638억 / 163억 / 340억
2021.3Q 573억 / 182억 / 166억
2021.2Q 406억 / 96억 / 48억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000917

2022.08.16 15:09:42
기업명: 세아제강(시가총액: 5,134억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 4,808억(예상치: 4,830억)
영업익: 683억(예상치: 554억)
순익: 553억(예상치: 398억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 4,808억 / 683억 / 553억
2022.1Q 4,488억 / 599억 / 459억
2021.4Q 4,522억 / 438억 / 241억
2021.3Q 3,639억 / 361억 / 265억
2021.2Q 3,594억 / 363억 / 276억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000918

2022.08.16 15:12:42
기업명: 한양디지텍(시가총액: 2,256억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 1,170억(예상치: 1,066억)
영업익: 144억(예상치: 93억)
순익: 98억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 1,170억 / 144억 / 98억
2022.1Q 1,003억 / 112억 / 89억
2021.4Q 980억 / 93억 / 66억
2021.3Q 850억 / 111억 / 87억
2021.2Q 690억 / 57억 / 46억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000935

2022.08.16 15:15:05
기업명: 한미글로벌(시가총액: 1,468억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 853억(예상치: 827억)
영업익: 71억(예상치: 50억)
순익: 52억(예상치: 24억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 853억 / 71억 / 52억
2022.1Q 784억 / 42억 / 31억
2021.4Q 783억 / 31억 / 40억
2021.3Q 688억 / 62억 / 44억
2021.2Q 650억 / 65억 / 50억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816000954

2022.08.16 15:32:45
기업명: 아세아제지(시가총액: 3,592억)
보고서명: 반기보고서 (2022.06)

잠정실적: N

매출: 2,612억(예상치: 0억)
영업익: 308억(예상치: 0억)
순익: 277억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 2,612억 / 308억 / 277억
2022.1Q 2,508억 / 320억 / 266억
2021.4Q 2,634억 / 141억 / 173억
2021.3Q 2,309억 / 137억 / 145억
2021.2Q 2,329억 / 293억 / 267억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220816001068