Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
•개장 첫주 중국증시는 어려웠지만 변화 조짐은 강화 : ‘성장 테마’를 팔고, 경제공작회의가 약속한 ‘안정 테마’에 배팅. 시작은 건자재/화학/철강 상품가격, 주가는 부동산과 인프라 밸류체인(가전/건자재/건설/화학/철강)에 배팅. 이는 대외 금리 상승 우려와 함께 재정확장과 부동산 연착륙 로직이 동시에 작동하는것. 1월 중 동 추세가 고착화될 경우 국내 중국 관련주에도 영향력이 커질 수 있다고 판단.