사소한것과 거대한결과
대부분의 재앙은 일련의 작은 리스크가 쌓이고 증폭되어 거대한 뭔가로 변할때 일어난다. 반대도 마찬가지다. 대부분의 놀라운 성공이나 성취도 하찮은 뭔가가 쌓여 특별한 것으로 변할때 일어난다.
사람들은 투자를 할 때 지금 당장 성과에 급급하다. "내가 낼 수 있는 최고의 수익률이 얼마일까?"를 당연히 생각해야 될 것 같다.
그러나 마법은 단기간에 일어날 수 없다. 복리 효과에 숨겨진 수학을 이해한다면 당신이 던져야할 중요한 질문은 "내가 장기적으로 유지할 수 있는 최적의 수익률이 얼마일까?" 이다. 오랜시간에 걸쳐 쌓인 작은 변화가 엄청난 변화를 만들어 낸다. 늘 그래왔다.
#불변의법칙 #복리효과 #작은습관의힘
대부분의 재앙은 일련의 작은 리스크가 쌓이고 증폭되어 거대한 뭔가로 변할때 일어난다. 반대도 마찬가지다. 대부분의 놀라운 성공이나 성취도 하찮은 뭔가가 쌓여 특별한 것으로 변할때 일어난다.
사람들은 투자를 할 때 지금 당장 성과에 급급하다. "내가 낼 수 있는 최고의 수익률이 얼마일까?"를 당연히 생각해야 될 것 같다.
그러나 마법은 단기간에 일어날 수 없다. 복리 효과에 숨겨진 수학을 이해한다면 당신이 던져야할 중요한 질문은 "내가 장기적으로 유지할 수 있는 최적의 수익률이 얼마일까?" 이다. 오랜시간에 걸쳐 쌓인 작은 변화가 엄청난 변화를 만들어 낸다. 늘 그래왔다.
#불변의법칙 #복리효과 #작은습관의힘
낙관주의와 비관주의
장기적인 성공이나 발전을 위해서는 낙관주의와 비관주의가 공존해야 한다. 낙관론과 비관론을 이분법으로 생각하지 말고 합리적 낙관론자가 되어야 한다.
합리적 낙관론자는 인간의 현실이 언제나 절망과 실패의 연속이었다는 사실을 충분히 인정하고 받아들이되, 그런 장애물도 결국엔 발전을 막을 수 없다고 믿는다.
최고의 재정전략은 비관론자처럼 저축하고 낙관론자처럼 투자하는 것이다. 큰 수익을 내는 것보다 재정적 파산을 겪지 않고 버티는 힘을 키우는 것이 더 중요하다. 그 힘을 키우면 복리의 기적으로 가장 큰 수익을 거두게 된다.
단기적 역경과 장기적 관점을 균형있게 관리하는 법을 깨달으려면 노력이 필요하다. 그 방법을 모르는 사람은 대게 비참한 비관주의자가(폭락론자) 되거나 파산한 낙관주의자가 된다.
#불변의법칙 #낙관주의자 #비관주의자
장기적인 성공이나 발전을 위해서는 낙관주의와 비관주의가 공존해야 한다. 낙관론과 비관론을 이분법으로 생각하지 말고 합리적 낙관론자가 되어야 한다.
합리적 낙관론자는 인간의 현실이 언제나 절망과 실패의 연속이었다는 사실을 충분히 인정하고 받아들이되, 그런 장애물도 결국엔 발전을 막을 수 없다고 믿는다.
최고의 재정전략은 비관론자처럼 저축하고 낙관론자처럼 투자하는 것이다. 큰 수익을 내는 것보다 재정적 파산을 겪지 않고 버티는 힘을 키우는 것이 더 중요하다. 그 힘을 키우면 복리의 기적으로 가장 큰 수익을 거두게 된다.
단기적 역경과 장기적 관점을 균형있게 관리하는 법을 깨달으려면 노력이 필요하다. 그 방법을 모르는 사람은 대게 비참한 비관주의자가(폭락론자) 되거나 파산한 낙관주의자가 된다.
#불변의법칙 #낙관주의자 #비관주의자
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비효율성의 중요성
우리는 최대한의 효율성을 뽑아내고 최대한 완벽해지려고 한다. 그래야 성공 확률을 극대화 할 수 있을것 같다. 그러나 완벽해지려는 시도 뒤에는 단점이 있고 우리는 이를 간과하기 쉽다.
레버리지 투자는 수익을 극대화하는 가장 효율적인 방법이지만, 모든것을 잃는 가장 쉬운 방법이기도 하다. 분산투자는 수익을 극대화 하기엔 비효율적이지만, 수익을 낼 수 있는 종목을 소유할 가능성을 높이는 가장 좋은 방법이다.
현금은 강세장에서 비효율적인 짐이지만 약세장에서는 그 무엇보다 소중하다. 잘 생각해보면 약간의 비효율성을 허용하는 것이 이상적임을 알 수 있다.
#불변의법칙 #비효율성
우리는 최대한의 효율성을 뽑아내고 최대한 완벽해지려고 한다. 그래야 성공 확률을 극대화 할 수 있을것 같다. 그러나 완벽해지려는 시도 뒤에는 단점이 있고 우리는 이를 간과하기 쉽다.
레버리지 투자는 수익을 극대화하는 가장 효율적인 방법이지만, 모든것을 잃는 가장 쉬운 방법이기도 하다. 분산투자는 수익을 극대화 하기엔 비효율적이지만, 수익을 낼 수 있는 종목을 소유할 가능성을 높이는 가장 좋은 방법이다.
현금은 강세장에서 비효율적인 짐이지만 약세장에서는 그 무엇보다 소중하다. 잘 생각해보면 약간의 비효율성을 허용하는 것이 이상적임을 알 수 있다.
#불변의법칙 #비효율성
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대형주 포트폴리오 vs S&P500
결과는 S&P500의 승이다. 이미 성장이 완결된 대형 기업들은 시장에서 차지하는 비중이 너무 크기에 시장 수익률이 의미 있는 수준으로 능가할 수 없다. 어른으로 성장한 코끼리의 덩치가 두배로 커질 수 없는 이유이다.
또한, 대형주 위주의 포트폴리오는 종목분산은 가능하지만 다양한 섹터의 분산이 안된다. 이는 섹터 분산이라는 포트폴리오 구성과 장기성과에 결함을 가져올 수 있다.
향후 SNP지수를 끌어올리는 기업은 결국 500개 기업 중 시총 하위의 어떤 혁신적인 기업이 폭발적인 성장을 하여 그 역할을 해낼 것이다. 과거의 애플이나 엔비디아처럼
개인투자자들에게 있어 투자의 장기성과를 좌우하는 것은 비용과 세금이다. 고변동성 특정 섹터 투자는 매매회전률을 높이며 결국 수익률을 갉아먹을 것이다.
좋은 블로그글이 있어 소개합니다.
https://naver.me/Gn0xwsLu
결과는 S&P500의 승이다. 이미 성장이 완결된 대형 기업들은 시장에서 차지하는 비중이 너무 크기에 시장 수익률이 의미 있는 수준으로 능가할 수 없다. 어른으로 성장한 코끼리의 덩치가 두배로 커질 수 없는 이유이다.
또한, 대형주 위주의 포트폴리오는 종목분산은 가능하지만 다양한 섹터의 분산이 안된다. 이는 섹터 분산이라는 포트폴리오 구성과 장기성과에 결함을 가져올 수 있다.
향후 SNP지수를 끌어올리는 기업은 결국 500개 기업 중 시총 하위의 어떤 혁신적인 기업이 폭발적인 성장을 하여 그 역할을 해낼 것이다. 과거의 애플이나 엔비디아처럼
개인투자자들에게 있어 투자의 장기성과를 좌우하는 것은 비용과 세금이다. 고변동성 특정 섹터 투자는 매매회전률을 높이며 결국 수익률을 갉아먹을 것이다.
[오늘의 공모주 청약]
종목: 시프트업(유가)
날짜: 2024.07.02~07.03
확정가: 60,000
희망가: 47,000~60,000
기관경쟁률: 225.94:1
주관사: 한국투자.NH투자.신한투자증권
종목: 이베스트스팩6호
날짜: 2024.07.02~07.03
확정가: 2,000
희망가: 2,000~2,000
기관경쟁률: 1131.75:1
주관사: 엘에스증권
[오늘의 공모주 상장]
종목: 이노스페이스
공모가: 43,300
주관사: 미래에셋증권,신한투자증권
오늘 이노스페이스 상장일입니다. 저도 1주받아서 고민없이 시장가 매도예정!
시프트업은 7월 공모주 대어인데 6만원이라 1주만 받아도 수익이 꽤나 괜찮을듯. 낼 경쟁률을 보고 증권사 결정하면 될거 같네요. 스팩은 수수료 손해볼 수도 있지만 고고 합니당
[오늘의 공모주 청약]
종목: 엑셀세라퓨틱스
날짜: 2024.07.03~07.04
확정가: 10,000
희망가: 6,200~7,700
기관경쟁률: 1233.80:1
주관사: 대신증권
종목: 시프트업(유가)
날짜: 2024.07.02~07.03
확정가: 60,000
희망가: 47,000~60,000
기관경쟁률: 225.94:1
주관사: 한국투자.NH투자.신한투자증권
종목: 이베스트스팩6호
날짜: 2024.07.02~07.03
확정가: 2,000
희망가: 2,000~2,000
기관경쟁률: 1131.75:1
주관사: 엘에스증권
[오늘의 공모주 상장]
종목: 하스
공모가: 16,000
주관사: 삼성증권
시프트업 NH로 갑니당. 이노스페이스는 손실을 안겨줬는데 ㅠㅠ 하스는 꼭 잘가길 바래봅니당
확률적 사고의 중요성
아무리 논리적으로 투자를 하더라도 예상치 못한 변수로 인해 손해를 볼 수 있다. 동전의 앞뒷면이 나올 확률은 정확히 5대5이지만 3번만 던졌을 경우 앞면만 연속으로 나올 수도 있다. (확률이 맞지 않을 수 있다)
하지만 장기적으로 보면(표본이 많으면) 결국 확률에 수렴하는 결과를 얻을 수 있다. 따라서 장기로 투자하면서 확률을 높이는 (매크로 공부)에 집중해야 한다.
공부를 해서 얻을 수 있는 아주 작은 엣지, 확률적 우위가 쌓이면서 장기적으로 가시적인 수익이 남게 된다.30년 동안 1억을 투자할때 연평균 수익률 10%는 17억이 되지만, 14%는 50억이 넘어가게 된다.
인생에 대해 장기적인 뷰를 가지고 잔잔하게 생각 노동을 하는 것이 투자의 본질이다.
#월가아재 #확률적우위 #확률적사고 #투자의본질
아무리 논리적으로 투자를 하더라도 예상치 못한 변수로 인해 손해를 볼 수 있다. 동전의 앞뒷면이 나올 확률은 정확히 5대5이지만 3번만 던졌을 경우 앞면만 연속으로 나올 수도 있다. (확률이 맞지 않을 수 있다)
하지만 장기적으로 보면(표본이 많으면) 결국 확률에 수렴하는 결과를 얻을 수 있다. 따라서 장기로 투자하면서 확률을 높이는 (매크로 공부)에 집중해야 한다.
공부를 해서 얻을 수 있는 아주 작은 엣지, 확률적 우위가 쌓이면서 장기적으로 가시적인 수익이 남게 된다.30년 동안 1억을 투자할때 연평균 수익률 10%는 17억이 되지만, 14%는 50억이 넘어가게 된다.
인생에 대해 장기적인 뷰를 가지고 잔잔하게 생각 노동을 하는 것이 투자의 본질이다.
#월가아재 #확률적우위 #확률적사고 #투자의본질
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우리는 죽기전까지 평생 인플레이션과 싸운다
자본주의에서 경제를 모른다는 건, 알파벳도 모른 채 살아가는 것과 같다. 본인들은 잘 모르지만, 우리는 평생 인플레이션과 싸우다 인생을 마감하게 된다. 화폐를 사용하게 됨으로 손쉽게 거래를 할 수 있게 되었지만, 그 대가로 부작용에 시달리게 되었는데 그것이 바로 인플레이션이다.
정부는 여러가지 이유로 계속 돈을 찍어내려고 한다. 현대 경제 시스템에서 인플레이션은 피할 수 없는 운명과도 같은것이다. 화폐를 계속 늘려나가면 화폐가치가 떨어지게 되어 실물자산의 화폐표기상 가치가 올라가게 된다.
하지만 당신의 월급은 그 증가 속도를 따라가지 못하므로 정체하게 되고, 따라서 자본주의에서 빈부격차가 늘어나게 된다. 늘어난 빈부격차는 사회적 불만을 키우고 빈부격차를 줄이기 위해 화폐를 더 발행하여 소득이 낮은 계층에 대해 선심성 정책을 늘리게 된다.
우리는 은행에 돈을 맡겨두면 안전하게 이자가 쌓인다고 생각하지만, 사실 그건 틀린 생각이다. 돈은 매년 물가상승률만큼 가치가 깎여나가므로, 은행 이자가 물가상승률 보다 낮다면 당신의 자산은 야금야금 깎여나가고 있는 것이다. 이는 급여도 마찬가지이다. (이어서)
자본주의에서 경제를 모른다는 건, 알파벳도 모른 채 살아가는 것과 같다. 본인들은 잘 모르지만, 우리는 평생 인플레이션과 싸우다 인생을 마감하게 된다. 화폐를 사용하게 됨으로 손쉽게 거래를 할 수 있게 되었지만, 그 대가로 부작용에 시달리게 되었는데 그것이 바로 인플레이션이다.
정부는 여러가지 이유로 계속 돈을 찍어내려고 한다. 현대 경제 시스템에서 인플레이션은 피할 수 없는 운명과도 같은것이다. 화폐를 계속 늘려나가면 화폐가치가 떨어지게 되어 실물자산의 화폐표기상 가치가 올라가게 된다.
하지만 당신의 월급은 그 증가 속도를 따라가지 못하므로 정체하게 되고, 따라서 자본주의에서 빈부격차가 늘어나게 된다. 늘어난 빈부격차는 사회적 불만을 키우고 빈부격차를 줄이기 위해 화폐를 더 발행하여 소득이 낮은 계층에 대해 선심성 정책을 늘리게 된다.
우리는 은행에 돈을 맡겨두면 안전하게 이자가 쌓인다고 생각하지만, 사실 그건 틀린 생각이다. 돈은 매년 물가상승률만큼 가치가 깎여나가므로, 은행 이자가 물가상승률 보다 낮다면 당신의 자산은 야금야금 깎여나가고 있는 것이다. 이는 급여도 마찬가지이다. (이어서)
진민트와 재테크방
우리는 죽기전까지 평생 인플레이션과 싸운다 자본주의에서 경제를 모른다는 건, 알파벳도 모른 채 살아가는 것과 같다. 본인들은 잘 모르지만, 우리는 평생 인플레이션과 싸우다 인생을 마감하게 된다. 화폐를 사용하게 됨으로 손쉽게 거래를 할 수 있게 되었지만, 그 대가로 부작용에 시달리게 되었는데 그것이 바로 인플레이션이다. 정부는 여러가지 이유로 계속 돈을 찍어내려고 한다. 현대 경제 시스템에서 인플레이션은 피할 수 없는 운명과도 같은것이다. 화폐를 계속…
부자들은 자본주의의 실체를 알기에 항상 매 순간 리스크를 감수하고 인플레이션과 싸워나가고 있다. 우리가 위험을 감수하고 투자를 해야하는 이유는 단순히 돈에 대한 욕심이 아니라 인플레이션으로부터 나의 자산을 지켜나가는 행위인 것이다.
이걸 모르는 사람들은 대체 왜 자신이 점점 가난해지고 인생의 레이스에서 뒤쳐지는지 제대로 모른 채 나는 열심히 사는데, 왜 자신은 가난해지는가에 대한 분노와 원망이 마음속에서 자라나는 것이다. 불과 몇년전에 1-2억 하던 집을 4억주고 구매하게 되고, 당연히 직장에서 은퇴시기도 10년, 20년 늦춰지게 된다.
그러나 당신이 알아야 할 건 인플레이션은 자본주의의 섭리이기 때문에 분노와 원망은 당신 삶에 아무런 도움이 되지 않는다는 것이다. 정부의 영향력은 단지 인플레이션을 늦추냐 가속시키느냐의 차이만 있을 뿐이다. 따라서 우리는 우리 삶을 지키기 위해 커다란 질서와 돈의 흐름, 그리고 인플레이션에 대해 파악해야 할 필요가 있는 것이다.
#자본주의 #게임의법칙 #인플레이션
이걸 모르는 사람들은 대체 왜 자신이 점점 가난해지고 인생의 레이스에서 뒤쳐지는지 제대로 모른 채 나는 열심히 사는데, 왜 자신은 가난해지는가에 대한 분노와 원망이 마음속에서 자라나는 것이다. 불과 몇년전에 1-2억 하던 집을 4억주고 구매하게 되고, 당연히 직장에서 은퇴시기도 10년, 20년 늦춰지게 된다.
그러나 당신이 알아야 할 건 인플레이션은 자본주의의 섭리이기 때문에 분노와 원망은 당신 삶에 아무런 도움이 되지 않는다는 것이다. 정부의 영향력은 단지 인플레이션을 늦추냐 가속시키느냐의 차이만 있을 뿐이다. 따라서 우리는 우리 삶을 지키기 위해 커다란 질서와 돈의 흐름, 그리고 인플레이션에 대해 파악해야 할 필요가 있는 것이다.
#자본주의 #게임의법칙 #인플레이션
투자에 있어서 성장은 곧 삶의 성장이다.
https://youtu.be/2cJTIpsJ2QQ
투자를 잘하기 위해 양질의 정보를 습득하고, 그 정보를 해석하는 노력을 하며 생각의 근력을 축적하고, 글을 쓰면서 사고력의 깊이를 증진시키고, 주식시장에서 온갖 희로애락을 느끼면서 이를 절제해 나가는 과정들은
우리 인생의 화두, '단순한 쾌락/도파민 추구와 후회의 반복이라는 고락의 굴레 속에서 벗어나 어떻게 하면 우리가 지적으로 풍요롭고 지속 가능한 행복의 상태를 찾을 것인가'는 문제와도 밀접하게 연관이 되어 있다.
투자를 하기 시작하면서 실제로 글쓰기, 운동, 투자공부, 마음공부를 시작하게 되었는데, 투자의 성과와 관계없이 삶이 성장하고 건강한 방향으로 지속하고 있다는 생각이 들고,
장기적으로 이러한 습관들이 하나씩 쌓이다보면 5년, 10년 뒤에는 큰 자산이 되지 않을까..?
비트코인이 조정중인 2가지 이유
1. 미국 정부 소유로 추정되는 지갑속 비트코인 4000개가 코인베이스로 옮겨짐 -> 매도신호?
2. 마운트곡스 물량 이슈. 해킹당한 비트코인 20만개 복구 성공하여 10월말까지 약14만개 비트코인을 채권자에게 돌려줘야함. 시장에 물량이 쏟아질 우려증가
하락이 있으면 상승이 있듯이 악재가 해소되면 다시 올라갈 동력이 생기지 않을까.
1. 미국 정부 소유로 추정되는 지갑속 비트코인 4000개가 코인베이스로 옮겨짐 -> 매도신호?
2. 마운트곡스 물량 이슈. 해킹당한 비트코인 20만개 복구 성공하여 10월말까지 약14만개 비트코인을 채권자에게 돌려줘야함. 시장에 물량이 쏟아질 우려증가
하락이 있으면 상승이 있듯이 악재가 해소되면 다시 올라갈 동력이 생기지 않을까.
[오늘의 공모주 상장]
종목: 시프트업
공모가: 60,000원
주관사: 한국투자.NH투자.신한투자증권
오늘 시프트업 공모주 상장날입니다. 6만원이라 무거워서 조금만 상승해도 좋을거 같은데.. 기대해봅니다 😄😄