달러 환율 근황 (feat 미국 국채, 이머징 국가 부도)

메르님 블로그글 요약 정리해 봅니다.
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0/ 인플레와의 전쟁을 위해 금리 Higer for Longer를 선언함

1/ 한국은 늘어나고 있는 국가부채, 감소된 무역흑자, 떨어지고 있는 외환보유고 등 경제가 점점 악화되고 있음.

2/ 미국은 국가부채가 엄청나 막대한 이자를 내야하지만 이머징 국가로 부터 뿌려졌던 달러가 들어오게되어 강달러가 유지됨

3/ 미국은 가계에 점점 돈이 말라가고 있고, 신용카드 연체율이 높아지는 중. 앞으론 소비와 연체율에 관심을 가져야 함.

4/ 미국이 경기침체가 되면 투자자들은 위험회피 성향이 강해지고 안전자산인 미국 국채, 달러와 금으로 수요가 이동할 수 있음

5/ 이머징 국가들은 점점 힘들어 지고 있고 디폴트 혹은 IMF구제금융 소식이 계속 들려올거 같음. 한국도 안심해선 안됨.

부동산 하락이 시작되었다.

우연히 부동산 하락론을 주장하는 유투브를 보았는데, 굉장히 논리정연하게 말씀을 해주시네요. 판단은 각자 하는거지만 꽤나 공감가는 부분이 많아서 1시간 영상 정리해 봅니다.
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1/ 긴축으로 인해 부동산 거래가 급감하고 PF시장 자금경색이 발생하니 올해 1월에 가계대출 (특례보금자리론)을 풀어줌

2/ 유동성 증가로 2030이 막대한 부채를 떠안으며 매수에 동참하니 거래량이 증가하면서 부동산 단기 반등에 성공함. 부채로 미래의 수요를 끌어다 씀

3/ 기업의 부채를 가계로 전가시키는 상황에서 이제는 더이상 부채를 늘릴수가 없는 상황이됨. 이미 GDP대비 가계부채는 100%를 넘긴 상황이고 한계에 다다른 심각한 상황임.

4/ 이미 집을 보유하고 있는 사람들은 지금 집을 추가 매수하지 않고 팔고 있어 시장에 매도 물량이 늘어나고 있음. 가격은 오르는데 매물이 쌓이는중임. 유동성 축소시기에 현금을 확보해야 하는 사람들이 늘어남

5/ 매도 희망가격은 올라가고 있지만, 더이상 빚을 내지 않고 살수 있는 수요가 거의 없음

6/ 이미 부채감당이 어렵다는 신호가 나오고 있지만 큰 외부충격이 없으니 괜찮아 질것이라는 희망만을 가지고 끌고 가고 있는중임. 그러나 점점 룸은 사라지고 있음.

7/ 파산할 사람은 파산하고 건강하게 조정이 되어야 다시금 부동산 상승 요인을 기대할 수 있는데 조정의 시기를 계속 미루고 버블의 부피를 키우고 있어 현재는 희망이 없는 상황임.

8/ 우리나라 거시경제가 (내수+수출) 좋아지거나 금리가 크게 떨어져야 그나마 희망을 걸어볼 수 있는데 이마저 회의적임

9/ 결국 경제가 성장하지 않으면서 연봉은 오르지 않고, 유동성이 축소되는 시기에 버블로 키워온 시장이 계속해서 유지되기란 어려움.

인생과 투자의 본질은 같다.

더 나은 삶을 살기위해 확률적으로 높다고 생각하는 행동 및 사고를 지속하도록 좋은습관을 형성하면 당장은 비슷할지 몰라도 쌓이다보면 미래의 인생이 바뀌듯이

투자도 5대5 동전던지기에서 확률을 6대4로 쌓을 수 있는 경험과 실력이 뒷받침되어 수익을 누적할 수 있으면 장기적으로 성공할 수 있을 것.

투자는 미래를 예측하는 일이고, 매번 맞출수 없기에 확률을 높이는것이 중요하고 특히 이분법적인 사고를 지양해야 함
(그래서 올라요? 떨어져요? 몰빵 고고!)

[오늘의 공모주 청약]

종목: 워트
날짜: 2023.10.16~10.17
확정가: 6,500
희망가: 5,000~5,600
기관경쟁률: 793.26:1
주관사: 키움증권

소소한 용돈벌이 균등 청약 가봅니다.😊

뉴노말의 시대 (feat, 고금리, 고물가)

소수몽키님 자료에서 발췌하였습니다.
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0/ 08년-20년 약13년간 초저금리 + 저물가 시대에서는 돈잃기가 어려웠다. 실패하려면 엄청난 불운이 필요했던 시기임.

1/ 지금은 그동안 풀었던 유동성의 댓가를 치르고 있는중. 지금부터 고금리 + 고물가의 시대가 도래함

2/ 고금리 고물가 시대에 경제 성장은 크게 둔화될 확률이 높고 스태그 대비를 해야할 것. (최대한 소득을 늘리고 절약에 집중)

3/ 주식과 부동산의 매력이 크게 하락함. 현재는 무위험 초단기채 수익률 5%가 넘음

4/ 과거로 다시 돌아가기 어려울 것. 결론적으로 자산가치 상승은 불확실해 지는 시기이며 본인의 포트폴리오 점검이 필요함.

영끌로 집을 사려면?

[오늘의 공모주 청약]
종목: 퀄리타스반도체
날짜: 2023.10.18~10.19
확정가: 17,000
희망가: 13,000~15,000
기관경쟁률: 818.52:1
주관사: 한국투자증권

[오늘의 공모주 상장]
종목: 퓨릿(구.신디프)
공모가: 10,700
주관사: 미래에셋증권

퀄리타스반도체는 일단 묻지마 고해도 될듯. 퓨릿은 9시에 던질예정임니당 오늘도 소소한 용돈벌이 가즈아!

장기채 금리가 조정되는가 싶더니 다시 5%를 향해 가고 있네요. 결국 단기 금리가 떨어지지 못하면 장기금리가 올라가는 구조.

예상을 뛰어넘는 미국의 소비. 언제까지 지속이 될지... 무위험 자산의 수익률이 현재 5%이니 올해도 내년도 위험자산들은 힘든시기를 보낼거 같네요.

부동산 시장 복기 및 짧은 전망

1/ 과거 14년부터 전세가격 상승으로 인해 갭투자 수요 증가로 다주택자 증가하고 본격 가격상승 (투자수요 증가)

2/ 집값 상승 기대감으로 매도물량 감소. 20년 코로나 버블 유동성 증가도 주택가격 상승에 큰 역할을 함 (매도물량 감소)

3/ 22년 3분기 인플레로 인항 높은 금리 및 유동성 축소로 전세가격이 크게 떨어지고 이로인해 매매 가격 또한 크게 조정됨 (수요감소 + 물량증가)

4/ 23년 1월에 규제 해제 및 특례보금자리론이 등장하고 전세자금대출 및 주담대 금리가 안정화 되면서 심리가 반등 (실수요 및 갈아타기 증가)

5/ 앞으로는 어떻게될까?

6/ 실수요만으로 부동산 상승은 한계가 있음. 결국 투자수요가 적극 유입되어 거래량이 동반되어야 함.

7/ 투자수요가 유입되기 위해선 취등록세 개정, 전세상승, 대출금리하락 등등이 되어야 하는데 쉽지 않아보임. 더군다나 다주택자들 중 이미 지방 혹은 상업용 부동산에 물려 여력이 없는 사람들이 많음.

8/ 현재의 글로벌 매크로 상황을 보면 지금의 상승이 지속되기엔 어려움이 있어 보임.

9/ 물론 장기적으로 공급측면에서 26년부터 입주물량이 유의미하게 감소하기에 매수수요가 살아있다면 충분히 상승이 가능하다고도 생각함.

이창용 총재 발언 요약

1/ 여러 경제 상황을 봤을 때 금리가 금방 떨어져 이전처럼 1%수준으로 돌아갈거 같지 않다.

2/ GDP대비 가계부채는 줄여야 한다. 느슨한 통화정책은 하지 않을 것

3/ 고금리가 상당기간 유지될 거라 부동산PF 문제가 나타날 수 있다. 큰 충격 없이 정상화 노력해야 할 것

4/ 물가 목표수준 하락기간이 딜레이 될 것. 최근 유가가 너무 많이 오르고 전쟁의 변수가 남아 있다.

5/ 성장, 물가, 가계부채등 불확실성이 커서 이번엔 금리를 동결했지만 긴축강도를 더 높여야할 필요성이 점점 높아지고 있다.

코스피 2400 붕괴

미국발 금리 충격으로 한국도 영향을 크게 받는거 같네요. 장기금리가 5%를 돌파하면서 장단기 금리가 정상화가 되고 있는데 이는 앞으로 침체의 시작을 알리는 시그널입니다.

최근에 너무 부정적으로 보는거만 같은데... 조심해서 나쁠거 없고, 꼭 분할로 매수하시길 추천드립니다. 장기채 4%부터 분할 매수 시작했는데.. 마이너스 구간이지만 그래도 끝은 거의 다오지 않았나 생각해봅니다.

반등 쎄게한 미국 나스닥 기술주나 한국 핵심지 부동산은 지금은 살타이밍을 찾기보단 탈출각을 봐야하지 않을까 생각합니다.

영끌족중 DSR 100% 이상은 171만명. 이는 버는돈 모두 대출상환에 올인중이니 한은이 금리를 쉽게 올리지 못하는 이유임

모든 버블의 정상화

주토피아님 영상을 보고 개인적인 생각을 정리해 봅니다.
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0/ 08년 금융위기 이후 유동성의 증가로 인해 비트코인과 나스닥을 필두로 많은 자산들의 버블이 생기기 시작함.

1/ + 2020년 코로나때 풀린 엄청난 유동성은 대부분의 자산가격들을 폭등시킴. 돈을 잃기가 매우 힘든시기였음

2/ 영원한 것은 없음. 엄청난 유동성은 인플레이션이라는 후폭풍으로 다가오게 되었고, 고금리 고물가 시대의 시작을 알림

3/ 지금은 모든 자산 버블의 정상화가 되어가고 있는 시기임.

4/ 장기채 10년물의 경우 빌애크먼이 주장한대로 5.5%를 향해가고 있음. (정상화)

5/ 주식, 부동산은 여전히 밸류에이션이 높아 앞으로 가격이 조정될 확률이 좀더 높다고 생각됨

6/ 원달러의 경우 1350원인데, 향후 달러약세가 오더라도 원화는 더더욱 약세가 올 수 있어 현수준이 고평가라고 보기 어려움.

7/ 과거 1970년대처럼 스태그플레이션이 온다면 앞으로 금투자가 유망할 수 있음. (최근 10년간 가장 안오름)

8/ 지수 적립식 투자자의 경우 매크로와 상관없이 꾸준히 적립한다면 향후 저렴하게 모아나갈 수 있는 기회가 될 수 있고

9/ 자산배분 투자자의 경우 앞으로 유리한 자산을 포트폴리오에 편입 및 비중조절함 으로써 위기에 대응이 가능. 위기에 대응하기 위해선 달러와 금과 같은 안전자산이 필수임.

23년 미국시장 요약

0/ 22년말-23년초 파월 연준의장이 폴 볼커처럼 금리를 엄청난 속도로 높이자 채권시장이 지레 겁먹고, 인플레가 잡히지도 않았음에도 디플레 걱정하기 시작함

1/ 23년 하반기부터는 금리인하 시작할거라는 설레발을 침. 이로인해 장기금리는 3% 중후반에 눌려있었음.

2/ 인플레가 쉽게 잡힐 징조가 보이지 않고, higher for longer를 연준에서 외치면서 그동안 눌렸던 10년물 금리가 5%까지 올라감

3/ 무위험 수익률이 5%넘어서자 각종 배당주, 리츠에 타격.

4/ 2000년 닷컴버블은 기업의 문제. 2008년 서브프라임은 저소득층의 부동산 부채 문제. 지금은 회사도 튼튼하고 가계도 건전한 편이지만, 엄청난 재정적자로 전 세계 정부들이 가난해짐.

5/ 각국의 정부들은 정권유지를 위해 재정지출로 현재의 위기를 막아보려 하고 있는데, 이것이 언제까지 지속가능할지는 고민을 해봐야 함.

6/ 무사히 틀어막고 매크로 상황이 좋아진다면 '신의한수'가 될 수 있지만, 그렇지 못했을 땐, 큰 위기로 다가올 수 있음 (한국도 마찬가지)

[오늘의 공모주 청약]

종목: 유투바이오
날짜: 2023.10.23~10.24
확정가: 4,400
희망가: 3,300~3,900
기관경쟁률: 1,276.73:1
주관사: 신한투자증권

종목: 유진테크놀로지
날짜: 2023.10.23~10.24
확정가: 17,000
희망가: 12,800~14,500
기관경쟁률: 914.02:1
주관사: NH투자증권

둘다 기관경쟁률이 높게 나왔네요. 균등으로 모두 도전해봅니다!

[3억 로또 청약(오늘 특공)]

동탄 레이크파크 자연앤이편한세상
- 37평 5억중반, 44평 6억중반
- 바로옆단지 25평이 5억중반이라 가격메릿 👍
- 단, 실거주 5년 해야함.
- 후분양 아파트라 24년 6월입주 예정
- 서울,경기 1주택자 청약가능

최근 광명, 서울 분양가를 보고 있자면 분양가 상한제가 적용되어 정말 착한 분양가로 나와서 경쟁이 매우 치열할 것으로 예상됨. 향후 부동산 시장 조정이 오더라도 충분히 매력적인 분양가로 판단되어 실거주5년 문제만 없으면 적극 청약 추천해봅니다.

버티거나 포기하거나 (23년 자영업 생존기)

PD수첩 자영업 관련 영상을 보고 느낀점 공유해봅니다.
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0/ 코로나 19시절 대면을 해오던 자영업 사장님들의 경우 인력을 줄이고, 코로나 지원 저금리 대출을 받아 겨우겨우 버팀

1/ 코로나가 끝나니 고금리, 고물가 시대가 시작됨. 높아진 물가로 인해 불황이 찾아와 수입은 줄어들고 코로나때 빌렸던 저금리 대출들이 6%까지 치솟음

2/ 빚으로 버티던 자영업자들이 이제 더이상 버티기가 힘든 시기까지 찾아옴.

3/ 코로나19때 활황이였던 배달업도 크게 다르지 않음. 엔데믹과 고물가로 배달수요가 줄어들었는데 우후죽순으로 생겨난 배달전문점들간 출혈경쟁으로 버티기가 힘든시기가 찾아옴

4/ IMF를 겪어본 자영업자 입장에서는 IMF보다 지금이 더욱 힘든상태라고 함. 경기가 매우 어려움.

5/ 한국 경제의 큰 문제는 자영업자들이 폐업을 하더라도 퇴로가 없다는 것임. 고연령층이 많은 자영업자들은 폐업을 하고 갈 수 있는곳이 매우 제한적임

6/ 슬픈 현실이지만 지금과 같은 상황이 단기간에 개선될것으로 보이지 않음. 힘든시기를 이겨내기 위해선 소득을 늘리는 방안을 강구하던지 소비를 어떻게든 줄여야 함

🚨 키움증권 미수금 5천억 발생

영풍제지가 하한가 기록하면서 발생된 미수금만 5천억이라고 하네요.

영풍제지 주가조작에 키움증권 증거금률이 타증권사 대비 낮아서 대량으로 사용되었다는..😱

빌애크먼 채권 숏포지션 청산

해당 소식으로 10년물 국채금리도 떨어지고 나스닥이 반등했네요. 3개월동안 엄청 벌었을듯 😱

숏청산 이유가 너무나도 많은 리스크가 존재한다는 점인데 이는 고금리로 인해 침체가 올 확률이 높아지고 있다는 점이겠죠.

동탄에 10만5천개의 통장이 몰렸네요. 상대적으로 저렴하게 분양하니 실거주 5년따위도 문제없는😱

분상제 아닌곳들이 최근에 너무 비싸게 분양하긴함