🇺🇸 따끈따끈한 미국 지표

👷‍♂️ 고용 관련 지표

· 연속실업 : 1,725K (컨센 상회)
· 신규실업 : 228K(컨센 하회)
· 4주 평균 : 237.5K(컨센 상회)

* 연속, 4주 평균은 높게 나오고, 신규 실업은 컨센 하회해서 딱히 고용이 안 좋다, 좋다 판단하기 약간 애매모호 한 지표가 나왔음

🛒 물가 관련 지표

· Core PCE(YoY) : 4.2%(컨센 부합)
· PCE(YoY) : 3.3%(컨센 부합)

* 시장 예상치 부합했으나 전월보다는 상승한 수준으로 굳이 나쁘다, 좋다를 판단하라면 좋은 상황은 아닌 듯

✍️ Comment

"일단 시장은 큰 반응 없었음, 그러나"

일단 나스닥 무빙은 딱히 크게 변동이 없네요, 오늘은 약간 애매하긴 합니다. 고용은 모르겠고, PCE는 저번달보다 올랐네요.

이에 인플레이션 재점화 얘기가 나오면서 하락할 수도 있었는데 파월이 저번 잭슨홀에서 4.3 정도로 겁을 미리 줘서 그런지 딱히 시장엔 큰 충격이 없네요.

쨌든, 주요 포인트는 결국 잡혀가던 인플레이션이 드디어 'Sticky'한 단계에 온 것 같다는 점. 끈적한 인플레이션은 이제 시작인가 싶네요 👀

#미국 #글로벌

인플레이션이 Sticky하게 앞으로 장기화 될지, 금방 잡힐지에 대해선 의견이 분분함.

방향성을 맞추면 크게 벌수는 있겠지만, 한 자산에 올인했다 틀렸을경우 대참사가 일어날수 있어서 여러 시나리오에 대응이 가능한 포트폴리오 구성이 필요한 시기라고 생각.

주식, 현금(달러or엔), 장기채, 금중에서 현재 비중이 낮은 자산을 높이는 방향에 집중!

지수적립식 vs 포트폴리오

개인이 장기적으로 시장을 이기는 대표적인 방법엔 크게 2가지가 존재한다고 생각. 정답은 아니지만 어떤 투자방식으로 접근해야 하는지 끄적여봅니다. 😊

1. 지수적립식
- 꾸준한 현금흐름으로 지속적으로 지수적립 매수를 할 수 있는 경우
- 하락장에 자산이 30%빠져도 곧 회복할거라는 강철멘탈이 필요
- 나의 판단을 배제하고 꾸준히 매수하는게 굉장히 지루한 과정이기에 성실함이 필요함
- 남들 투자공부할때 커피를 마시거나 취미를 즐기면 됨

2. 포트폴리오
- 잘못된 포트폴리오 설계시 나락갈 수도 있고, 리밸런싱이 매우 중요해서 거시경제에 대한 꾸준한 공부가 필요
- MDD가 상대적으로 낮아 하락장에서는 자산손실을 방어해준다는 큰 장점이 있지만
- 상승장에서 FOMO가 와서 여기서 많이 포기하고 몰빵하기 시작

결론
- 각각의 투자방식엔 장단점이 존재함.
- 누가 더 뛰어나다기 보단 둘다 원칙을 지키며 장기투자를 하면 훌륭한 성과를 얻을 수 있음.
- 내가 FOMO를 견딜 수 있는지, 혹은 변동성을 즐길 수 있는지 무엇보다 나에 대해 우선 파악이 매우 중요!!
- 꺽이지 않고, 꾸준히 매수하거나 꾸준히 공부하는 지속가능한 성실함은 투자성공의 필수요소임

🇺🇸 미국의 경제 근황 요약

1/ 실업률은 증가하였지만, 비농업고용은 예상을 웃돌았음 -> 고용시장 둔화 아직 아님

2/ 미국 재정지출은 꾸준히 늘어나고 있음. 23년 연방적자 1.7조달러 예상 -> 2%인플레는 허상??

3/ 유가는 어느새 86$를 돌파. 미국의 원유 재고는 올해 최저수준이고, 사우디는 독자 감산진행중. 혹시 중국수요가 살아난다면? -> 유가100$ 다시 넘을까?

4/ 시장에서는 첫 금리인하를 24년 5월로 예상중. 단기금리가 떨어지는거보다 장기금리가 높아져서 장단기 금리차이가 좁혀질 것으로 시장은 판단중 -> 장기채 폭락할까..??

요약하자면,
미국 노동시장은 여전히 견고하고, 인플레이션이 쉽게 잡힐거 같지않음. 여기에 유가의 가격도 스물스물 오르고 있음. 고금리 상황이 언제까지 지속될지 모르는 상황에서 고금리, 인플레 장기화를 대비하는 자산편입이 필요.

🏘 밀려나는 삶과 부동산

가정을 꾸리고 성실하게 직장생활하여 돈을 모으면 누구보다 열심히 살았다고 생각하지만, 나도 모르게 어느새 밀려나는 삶을 살게된다.

자본주의 시대에 현금가치는 시간이 지날수록 크게 줄어드니 재테크는 필수이다. 그러나 모두가 재테크에 관심이 있거나 잘하는게 아니다.

밀려나는 삶을 피하기 위해 가장 쉬운방법은 20대부터 내집마련을 1순위로 목표를 삼는 것이라고 생각한다. 공부가 덜된채로 주식을 시작하면, 망할 확률이 매우높다. 그러나 내집마련은 상대적으로 낮다.

단기적으로 가격은 어떨진 모르겠지만, 수도권 핵심지역들은 우상향할 가능성이 높은건 사실이다. 또한, 부동산은 대부분 레버리지로 구매를 하게 되는데,

대출금 상환을 위해 자연스럽게 '절약'도 하게되고, 시기를 잘만나면 레버리지로 큰 부를 이룰수도 있다. 그리고 내집마련을 계기로 재테크에 눈을 뜰수가 있다. 또한 12억이하면 비과세로 팔수도 있다.

이 글은 부동산 투자가 우월하다는 글은 아니다. 다만, 재테크를 잘모르거나 관심이 없다면 내 자산을 지키는 방법엔 내집마련만큼 성공률이 높은 방법은 없기에 젊을수록 나의 가치를 높이고, 무주택자이면 내집마련을 목표로 하는것이 좋다.

한국 부동산 정책방향 (뇌피셜주의)

현 정부는 내년4월 총선때까지 규제완화 및 유동성 공급으로 인해 부동산 시장을 살릴려고 할거 같습니다.

큰 그림은 4월이후에는 자연스럽게 미국이 금리인하를 시작하면서 거시여건의 개선으로 부동산PF 안정화 기대하는게 아닌가 하는 생각이 드네요. (생각처럼 문제없이 잘될까?)

현재 부동산PF의 경우 만기를 연장해가며 부실발행을 지연시키고 있어 좀비가 늘어나고 있는데, 미국이 얼마나 고금리를 유지할지, 한국은 언제부터 금리인하가 시작될지도 중요해 보입니다.

자세한 부동산PF근황은 메르님 블로그 참고

요즘 드는 생각

한국은 저출산, 고령화, 저성장은 이제 피할수 없음.

한국에서 노동으로 연간 1억정도 번다면 5%임대를 가정했을 때 20억 이상 상가를 원화로 가지고 있는거랑 비슷하다고 볼 수 있음.

그렇다면 나머지 원화자산은 최대한 줄이고 달러나 엔화자산으로 최대한 보유해야 자산의 성장이나 위험헷지 두마리 토끼를 다 잡을 수 있을것.

신흥국에 투자를 해야한다면 한국보다 인도가 앞으론 유망하지 않을까.

요즘드는 생각2

1/ 미국의 노숙자문제, 펜타닐좀비, 총기사건등 벌어지는거 보면 그래도 한국이 살기 좋은거 같음. 재발방지를 위해서라도 범죄에 대해선 강력한 처벌이 필요하다 생각함

2/ 경쟁사회에서 남과의 비교는 우울감만 키울 뿐이고, 루틴을 만들고 끊임없는 배움을 통해 스스로 성장을 느낀다면 자존감을 높일 수 있음

3/ 20대엔 나의 스펙을 높이고, 30대엔 내가 무엇을 좋아하고 어떤삶을 살 것인지 나에대해 확실히 파악하는것이 중요

4/ 행복의 비밀은 내가 좋아하는 일을 하는 것이 아니고, 내가 무엇이든 하는일을 좋아하는 것! 그리고 작은것에 감사하는 것

5/ 투자는 무조건 일찍 시작하는게 중요하다고 생각됨. 투자엔 정답은 없음. 투자에 있어서 무엇보다 내가 어떤 성향인지 파악하는게 중요함.

6/ 하루하루 보면 보잘것 없는일이라도 10년, 20년 쌓이면 큰 자산이 되기에 꾸준함은 아주 강력한 무기

부산 미분양아파트 5%계약금으로 완판시켰는데 알고보니

추가대출이 안나오는 사람들이 220명이나 된다네요. 영끌로 미분양 틀어막기 중인거 같은데... 😱😱

돌려막기의 끝은 모다?

고통을 감수할 용기가 필요한 시점

비슷한 생각을 하고 있던중에 월가아재님 유투브에서 한국경제 시황에 대해 다뤄주셨네요.

저역시도 부동산을 소유하고 있지만, 더나은 미래를 만들기 위해서는 부채를 줄이고 고통스럽더라도 금리를 높여야 한다고 생각합니다.

부채 돌려막기의 끝은 폭탄을 다음세대에 전가하는것. 노동소득이 천대받는 사회에서는 결코 미래는 없다.

주식투자에 대해

주식투자는 여유자금으로 해야한다. 하지만 사람들은 '미래의 어느날이 오면 사용할 용도가 있는 자금'을 갖고 투자한다. 즉 심리적으로 시간에 쫓기게 된다. 이런투자는 90%가 실패하게 된다.

아주적은 금액으로 주식투자를 직접해보는건 바람직하다. 왜냐면 이게임이 만만치 않다는걸 조만간 배우게 될 것이기 때문이다.

명심하라. 주식 투자는 경제를 보는 눈이 커졌을 때 여유자금을 갖고 해야만 돈을 벌 수 있는 게임이라는 것을.

-세이노의 가르침

8월 국제금융센터 월간보고서

고인플레이션, 신용위험, 통화긴축 강화의 발생가능성이 높다고 합니다.

중국침체, 대출증가, 한전의 엄청난 적자, 유가상승, 금리인상등 리스크가 즐비한데 하반기는 미리 대비를 잘해야 될거 같습니다.

재테크의 핵심1

그건바로 덧셈(저축)과 곱셈(투자)이다. 초반에는 덧셈이 곱셈보다 효율이 좋다. 덧셈을 키우려면 뺄셈(소비)를 줄여야 한다. 보통 사람들이 1억원 모으기에 도전하는 이유가 1억원까지 곱셈보다 덧셈의 효율이 좋기 때문이다.

1억을 모으는 동안 익힌 투자 경험으로 이후엔 나와 잘 맞는 투자법으로 자산을 곱해나가는 것이다. 곱셈의 영역이 길어질 수록 자산이 불어나는데 가속도가 붙는다. 우리가 장기투자해야 하는 이유이다.

한전 200조 적자돌파

하반기 전기값 인상은 피할수 없을거 같습니다. 유가 상승하고.. 그동안 넘 적게 올렸다고 하네요 ㅠㅠ

한전채 대량 발행된다면 하반기 금리가 높아질 확률이 높아집니다. 대책이 없으면 적자감당이 안되 뭐라도 나올듯 하네요.

재테크의 핵심2

투자에는 아래 3가지 지표가 중요하다.
투자자산 = 투자금 x (1+수익률) ^ 투자기간 = A x B ^ C

투자자산을 늘리기 위해서는 A, B, C 3가지 변수를 고려해야 한다. 변수가 많으면 해야될 것이 많고, 리스크가 높아진다.

변수를 줄이기 위해 수익률을 시장흐름에 맡기고, 투자기간을 최대치로 상수화 시킨다면, 남은건 투자금을 늘리는 일 뿐이다. 변수가 줄어들었기에 내가 할 일은 명확해 진다.

투자금을 늘리는데 집중을 한다면 당장 부자가 되진 못하지만, 누구보다 나은 노후생활은 보장할 수 있다.

재테크의 핵심3

쓰는 돈은 줄이고, 버는 돈은 늘리고, 가지고 있는 돈은 잘 불리고, 이 3가지를 한꺼번에 하면 원하는 목표에 빨리 도착한다.

가장 중요한 것은 '꾸준히 지속할 수 있는가'이다. 복리의 핵심은 꾸준히 긴 시간 유지해야 마법이 발동한다.

이 관점에서 지금 내가 힘들이지 않아도 덜 쓰고, 더 벌고, 더 불리는 방법이 무엇인지 늘 고민하고 실행해야 한다.

by 저축은 답답하지만, 투자는 무서운 당신에게

자동차업계 새로운 티어가 형성된다

소수몽키님 유툽에서 자동차 산업 보고서 인용했습니다. 2차전지, 전기차가 앞으로 어떻게될지도 흥미진진하네요.
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1/ 판매단가를 낮출수 있는 테슬라와 BYD가 현재 전기차 생산 선두업체

2/ 궁극적으로 2.5만$ 전기차 보급화 시대가 도래할 것 (3천만원이면 괜찮을듯)

3/ 올해 글로벌 전기차 침투율 15% 돌파전망 (변곡점)

4/ 2023년의 전기차 침투율은 아이폰 2009년과 비슷함. 폭발적 성장이 시작된 시기임.

5/ 앞으로 기존 내연차 판매량은 급감할 것

6/ 개인적인 생각을 덧붙이자면 HW+SW 둘다 잘하는 테슬라를 앞으로 따라올 기업이 있을까? (애플도 둘다잘함)

공모주는 언제팔아야 가장 좋을까?

럭키파파님 블로그에서 자료 인용하였습니다. 두산로보틱스 가즈아!
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1/ 19개 종목중 10개 종목이 상장일 가장 고점이였다. (53%확률)

2/ 상장일 시가보다 계속 가격이 높은 종목은 오픈놀, 파두, 큐리옥스, 시큐레터 4종목뿐 (21%확률)

3/ 상장일 공모가보다 낮은 종목은 파로스, 파두 단2종목뿐 (11%확률)

4/ 공모주 매도는 상장일 매도가 원칙이다. 약간의 손해를 감수할 수 있다면 경쟁률이 낮아도 균등은 해볼만 하다. (수익극대화)

5/ 경쟁률 낮은 공모주를 패스하면 공모주로 손실볼 확률이 거의없다.

미국 경제 앞으로 어떻게 될까?

1/ 급격한 금리인상에도 코로나 시절 풀렸던 유동성 버짓과 바이든노믹스 재정지출 부양으로 인해 많은 사람들이 예상했던 침체가 딜레이됨. 상반기 주식랠리.

2/ 이와중에 유가가 지속적으로 올라가고 있어서 (현재89$) 스태그플레이션 이야기가 나오고 있음.

3/ CPI의 경우 여전히 서비스섹터가 견조하고, 임금과 주택가격도 덜잡힘.

4/ 이런상황에 고금리 장기화는 필연적이고, 장기채 금리는 오래동안 4%대에 머물확률이 높아보임.

5/ 유동성이 줄어드는 효과는 지금부터 봐야하고, 그럼에도 9월, 10월 데이터가 좋게나온다면 주식 랠리를 이어갈 수도 있음.

6/ 인플레이션이 혹여나 계속해서 안꺾이면 내년 금리 추가인상도 배제를 못함. 연준은 금리를 높이고 바이든은 돈을 쓰는 아이러니한 상황 😂

7/ 튼튼한 경제탓에 미국 금리인하 시기는 점점 더 미뤄지고 있음. 경제가 약한 한국은 언제까지 버틸수 있을지... 가계부채문제, 한전적자이슈등 해결해야될 것들이 쌓여가는 중임.