건물주 vs 연금저축S&P500 (1부)

연금저축 관련 블로그글 보다가 감명깊어 노후준비 사견을 곁들여서 요약해봅니다. 자세한 내용은 위 링크 참조!
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많은 사람들이 건물주를 꿈꾸고 있다. 은퇴 하고 노후에 매일 따박따박 들어오는 월세를 꿈꾸며 말이다. 그런데, 건물주가 노후에 최선일까? 실물자산을 가지고 있다는 장점은 있지만, 잘모르는 여러가지 단점이 존재한다.

0/ 레버리지 없이 건물을 소유하기가 쉽지 않다. 은퇴후엔 디레버리징으로 리스크 관리를 해야한다. 또한 공실 리스크도 존재한다.

1/ 건물주는 세입자와 돈으로 엮이는 관계이고 돈과 엮이면 갑이여도 진상, 더러운꼴을 당할 수 있다는 것을 각오해야 한다.

2/ 여기부터가 찐인데, 은퇴 후 월세 소득으로 지역가입자가 되면 재산으로 건보료가 산정되어 재산이 여유있다면 건보료 폭탄이 날라온다.

3/ 이를 피하기 위해 늙어서도 4대 보험이 가능한 직장가입자를 유지해야 건보료 절세가 가능하다. 😭😭

4/ 건보료 외에도 월세 소득이 연2천만을 초과시 근로소득에 포함되어 종합 누진과세 대상자가 되어 버린다.

임대사업자등 절세하는 방법은 있지만 보유세, 건보료, 종합과세등 세금으로 부터 완전히 피할길은 없다. 😫😫

세금을 거의 안내고 노후를 보낼 수 있는 방법은 없을까? 방법은 있다. 그것은 바로...

건물주 vs 연금저축S&P500 (2부)

제목에서부터 누구나 예상했겠지만, "연금저축펀드"를 이용하는 것이다. 많은 사람들이 직접투자 계좌로 운용하는데, 연금저축펀드는 엄청난 절세 계좌이다. 방법은 아래와 같다.

0/ 연금저축펀드 1년에 1800만원, ISA계좌에 1년에 2000만원씩 납입. ISA는 3년만기로 설정 후, 3년마다 ISA만기금액을 연금저축 계좌로 이전

1/ 매년 연금저축, ISA 3800만원씩 채우고 남은돈은 미국직투 계좌로 운용함

2/ 다음해 한도 복구가 되면 0-1번을 무한 반복함. 9년이면 3.5억정도 연금계좌로 이전이 가능하고 부부의 경우 7억까지 가능.

3/ 9년 풀납입을 한 경우에 월300만원씩 뽑아 써도 원금만 다 쓰기까지 22년이 걸림. 이 기간동안 내 계좌는 복리로 폭풍성장 할 것이고, 원금 인출하고 있기에 세금이 0원임

4/ 심지어 원금을 다 인출하고 수익금을 인출하더라도 사적연금에 대해선 연금소득세만 내면 건보료는 비과세임.

5/ 연금저축펀드는 과세이연이 엄청난 혜택임. 이것을 잘만 이용하면 세금없이 엄청난 복리효과를 누릴수가 있음.

결론적으로 내 자산을 꾸준히 연금저축펀드로 이전시킨다면, 퇴직연금과 함께 세금없이 편안한 노후를 즐길 수 있음. 건물주 전혀 부럽지 않음.

모두가 가즈아를 외치던 20년 10월 엄청난 인사이트를 가진 기사 공유해봅니다.
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내용을 요약해보자면,
1/ 12년 이상 이어온 양적완화는 미국주식, 한국부동산 자산의 거대한 버블을 형성함.

2/ 장기간 양적완화의 끝은 결국 인플레이션이라는 부작용이 찾아올 수 밖에 없다.

3/ 통화 인플레이션이 발생하면 원자재와 생필품들이 폭등하고, 약속된 이자를 지급하는 채권, 특히 장기채는 통화가치 절하로 채권가치가 소멸된다.

4/ 통화 인플레로 인해 장기 시장금리가 급등하면 유동성 버블은 무너질 수 밖에 없다. 이로인해 수익형 부동산과 높은 PER을 가진 주식은 소멸된다.

5/ 인플레 사이클로 전환을 알리는 트리거인 코로나 사태로 인해 초유의 인플레, 스태그플레이션이 코앞에 다가왔다.

반반치킨

후라이드냐 양념이냐 고민될때 반반치킨 주문하듯이,

디플레이션이냐 인플레이션이냐 애매하다면 원자재반 장기채반 반반으로!

23년 2분기 합계출산률 0.7명

22년 합계 출산률 0.78로 최저치 경신했는데, 23년도 출산 추세를 보면 더욱 나락으로 가고 있습니다. 😭

경쟁사회에서 경쟁에서 밀리게 되면 생존의 본능이 강해져서 출산율이 떨어진다는건 이미 논문에서 입증된바가 있긴하지만 그 속도가 상상초월입니다.

2자녀를 다자녀로 인정해주고, 여러가지 혜택을 주려고 하지만 정말 파격적으로 정책이 나오지 않는 이상 대한민국의 미래는 어둡기만 하네요.

그동안 별다른 자원이 없이도 인적자원을 내새워 성장을 해왔다고 생각하는데, 앞으로는 일할 사람은 계속 줄어들고 노인들만 많아지는 상황이... (국가경쟁력? 세금?)

하이퍼인플레 시대에 한종목을 몰빵해야 한다면?

2022년 버크셔 주주총회에서 12살 어린소녀가 하이퍼인플레 시대 단하나의 투자종목에 대해 질문을 하였다.

워렌버핏 : 자기자신에게 투자를해서 어떤 분야던지 최고가 된다면, 사람들은 화폐가치가 얼마나 떨어지던지 간에 너에게 엄청난 가치를 제공해 줄수 밖에 없을 것. 따라서 최고의 투자라면 단연코 스스로를 성장 시키는 것이다.

찰리멍거 : 누군가 퇴직금을 모조리 비트코인에 투자하라고 한다면 싫다고 이야기 해라. (물고기를 얻으려 하지말고 물고기 잡는법을 익혀라는 찰리멍거식 joke)

🇺🇸 따끈따끈한 미국 지표

👷‍♂️ 고용 관련 지표

· 연속실업 : 1,725K (컨센 상회)
· 신규실업 : 228K(컨센 하회)
· 4주 평균 : 237.5K(컨센 상회)

* 연속, 4주 평균은 높게 나오고, 신규 실업은 컨센 하회해서 딱히 고용이 안 좋다, 좋다 판단하기 약간 애매모호 한 지표가 나왔음

🛒 물가 관련 지표

· Core PCE(YoY) : 4.2%(컨센 부합)
· PCE(YoY) : 3.3%(컨센 부합)

* 시장 예상치 부합했으나 전월보다는 상승한 수준으로 굳이 나쁘다, 좋다를 판단하라면 좋은 상황은 아닌 듯

✍️ Comment

"일단 시장은 큰 반응 없었음, 그러나"

일단 나스닥 무빙은 딱히 크게 변동이 없네요, 오늘은 약간 애매하긴 합니다. 고용은 모르겠고, PCE는 저번달보다 올랐네요.

이에 인플레이션 재점화 얘기가 나오면서 하락할 수도 있었는데 파월이 저번 잭슨홀에서 4.3 정도로 겁을 미리 줘서 그런지 딱히 시장엔 큰 충격이 없네요.

쨌든, 주요 포인트는 결국 잡혀가던 인플레이션이 드디어 'Sticky'한 단계에 온 것 같다는 점. 끈적한 인플레이션은 이제 시작인가 싶네요 👀

#미국 #글로벌

인플레이션이 Sticky하게 앞으로 장기화 될지, 금방 잡힐지에 대해선 의견이 분분함.

방향성을 맞추면 크게 벌수는 있겠지만, 한 자산에 올인했다 틀렸을경우 대참사가 일어날수 있어서 여러 시나리오에 대응이 가능한 포트폴리오 구성이 필요한 시기라고 생각.

주식, 현금(달러or엔), 장기채, 금중에서 현재 비중이 낮은 자산을 높이는 방향에 집중!

지수적립식 vs 포트폴리오

개인이 장기적으로 시장을 이기는 대표적인 방법엔 크게 2가지가 존재한다고 생각. 정답은 아니지만 어떤 투자방식으로 접근해야 하는지 끄적여봅니다. 😊

1. 지수적립식
- 꾸준한 현금흐름으로 지속적으로 지수적립 매수를 할 수 있는 경우
- 하락장에 자산이 30%빠져도 곧 회복할거라는 강철멘탈이 필요
- 나의 판단을 배제하고 꾸준히 매수하는게 굉장히 지루한 과정이기에 성실함이 필요함
- 남들 투자공부할때 커피를 마시거나 취미를 즐기면 됨

2. 포트폴리오
- 잘못된 포트폴리오 설계시 나락갈 수도 있고, 리밸런싱이 매우 중요해서 거시경제에 대한 꾸준한 공부가 필요
- MDD가 상대적으로 낮아 하락장에서는 자산손실을 방어해준다는 큰 장점이 있지만
- 상승장에서 FOMO가 와서 여기서 많이 포기하고 몰빵하기 시작

결론
- 각각의 투자방식엔 장단점이 존재함.
- 누가 더 뛰어나다기 보단 둘다 원칙을 지키며 장기투자를 하면 훌륭한 성과를 얻을 수 있음.
- 내가 FOMO를 견딜 수 있는지, 혹은 변동성을 즐길 수 있는지 무엇보다 나에 대해 우선 파악이 매우 중요!!
- 꺽이지 않고, 꾸준히 매수하거나 꾸준히 공부하는 지속가능한 성실함은 투자성공의 필수요소임

🇺🇸 미국의 경제 근황 요약

1/ 실업률은 증가하였지만, 비농업고용은 예상을 웃돌았음 -> 고용시장 둔화 아직 아님

2/ 미국 재정지출은 꾸준히 늘어나고 있음. 23년 연방적자 1.7조달러 예상 -> 2%인플레는 허상??

3/ 유가는 어느새 86$를 돌파. 미국의 원유 재고는 올해 최저수준이고, 사우디는 독자 감산진행중. 혹시 중국수요가 살아난다면? -> 유가100$ 다시 넘을까?

4/ 시장에서는 첫 금리인하를 24년 5월로 예상중. 단기금리가 떨어지는거보다 장기금리가 높아져서 장단기 금리차이가 좁혀질 것으로 시장은 판단중 -> 장기채 폭락할까..??

요약하자면,
미국 노동시장은 여전히 견고하고, 인플레이션이 쉽게 잡힐거 같지않음. 여기에 유가의 가격도 스물스물 오르고 있음. 고금리 상황이 언제까지 지속될지 모르는 상황에서 고금리, 인플레 장기화를 대비하는 자산편입이 필요.

🏘 밀려나는 삶과 부동산

가정을 꾸리고 성실하게 직장생활하여 돈을 모으면 누구보다 열심히 살았다고 생각하지만, 나도 모르게 어느새 밀려나는 삶을 살게된다.

자본주의 시대에 현금가치는 시간이 지날수록 크게 줄어드니 재테크는 필수이다. 그러나 모두가 재테크에 관심이 있거나 잘하는게 아니다.

밀려나는 삶을 피하기 위해 가장 쉬운방법은 20대부터 내집마련을 1순위로 목표를 삼는 것이라고 생각한다. 공부가 덜된채로 주식을 시작하면, 망할 확률이 매우높다. 그러나 내집마련은 상대적으로 낮다.

단기적으로 가격은 어떨진 모르겠지만, 수도권 핵심지역들은 우상향할 가능성이 높은건 사실이다. 또한, 부동산은 대부분 레버리지로 구매를 하게 되는데,

대출금 상환을 위해 자연스럽게 '절약'도 하게되고, 시기를 잘만나면 레버리지로 큰 부를 이룰수도 있다. 그리고 내집마련을 계기로 재테크에 눈을 뜰수가 있다. 또한 12억이하면 비과세로 팔수도 있다.

이 글은 부동산 투자가 우월하다는 글은 아니다. 다만, 재테크를 잘모르거나 관심이 없다면 내 자산을 지키는 방법엔 내집마련만큼 성공률이 높은 방법은 없기에 젊을수록 나의 가치를 높이고, 무주택자이면 내집마련을 목표로 하는것이 좋다.

한국 부동산 정책방향 (뇌피셜주의)

현 정부는 내년4월 총선때까지 규제완화 및 유동성 공급으로 인해 부동산 시장을 살릴려고 할거 같습니다.

큰 그림은 4월이후에는 자연스럽게 미국이 금리인하를 시작하면서 거시여건의 개선으로 부동산PF 안정화 기대하는게 아닌가 하는 생각이 드네요. (생각처럼 문제없이 잘될까?)

현재 부동산PF의 경우 만기를 연장해가며 부실발행을 지연시키고 있어 좀비가 늘어나고 있는데, 미국이 얼마나 고금리를 유지할지, 한국은 언제부터 금리인하가 시작될지도 중요해 보입니다.

자세한 부동산PF근황은 메르님 블로그 참고

요즘 드는 생각

한국은 저출산, 고령화, 저성장은 이제 피할수 없음.

한국에서 노동으로 연간 1억정도 번다면 5%임대를 가정했을 때 20억 이상 상가를 원화로 가지고 있는거랑 비슷하다고 볼 수 있음.

그렇다면 나머지 원화자산은 최대한 줄이고 달러나 엔화자산으로 최대한 보유해야 자산의 성장이나 위험헷지 두마리 토끼를 다 잡을 수 있을것.

신흥국에 투자를 해야한다면 한국보다 인도가 앞으론 유망하지 않을까.

요즘드는 생각2

1/ 미국의 노숙자문제, 펜타닐좀비, 총기사건등 벌어지는거 보면 그래도 한국이 살기 좋은거 같음. 재발방지를 위해서라도 범죄에 대해선 강력한 처벌이 필요하다 생각함

2/ 경쟁사회에서 남과의 비교는 우울감만 키울 뿐이고, 루틴을 만들고 끊임없는 배움을 통해 스스로 성장을 느낀다면 자존감을 높일 수 있음

3/ 20대엔 나의 스펙을 높이고, 30대엔 내가 무엇을 좋아하고 어떤삶을 살 것인지 나에대해 확실히 파악하는것이 중요

4/ 행복의 비밀은 내가 좋아하는 일을 하는 것이 아니고, 내가 무엇이든 하는일을 좋아하는 것! 그리고 작은것에 감사하는 것

5/ 투자는 무조건 일찍 시작하는게 중요하다고 생각됨. 투자엔 정답은 없음. 투자에 있어서 무엇보다 내가 어떤 성향인지 파악하는게 중요함.

6/ 하루하루 보면 보잘것 없는일이라도 10년, 20년 쌓이면 큰 자산이 되기에 꾸준함은 아주 강력한 무기

부산 미분양아파트 5%계약금으로 완판시켰는데 알고보니

추가대출이 안나오는 사람들이 220명이나 된다네요. 영끌로 미분양 틀어막기 중인거 같은데... 😱😱

돌려막기의 끝은 모다?

고통을 감수할 용기가 필요한 시점

비슷한 생각을 하고 있던중에 월가아재님 유투브에서 한국경제 시황에 대해 다뤄주셨네요.

저역시도 부동산을 소유하고 있지만, 더나은 미래를 만들기 위해서는 부채를 줄이고 고통스럽더라도 금리를 높여야 한다고 생각합니다.

부채 돌려막기의 끝은 폭탄을 다음세대에 전가하는것. 노동소득이 천대받는 사회에서는 결코 미래는 없다.

주식투자에 대해

주식투자는 여유자금으로 해야한다. 하지만 사람들은 '미래의 어느날이 오면 사용할 용도가 있는 자금'을 갖고 투자한다. 즉 심리적으로 시간에 쫓기게 된다. 이런투자는 90%가 실패하게 된다.

아주적은 금액으로 주식투자를 직접해보는건 바람직하다. 왜냐면 이게임이 만만치 않다는걸 조만간 배우게 될 것이기 때문이다.

명심하라. 주식 투자는 경제를 보는 눈이 커졌을 때 여유자금을 갖고 해야만 돈을 벌 수 있는 게임이라는 것을.

-세이노의 가르침

8월 국제금융센터 월간보고서

고인플레이션, 신용위험, 통화긴축 강화의 발생가능성이 높다고 합니다.

중국침체, 대출증가, 한전의 엄청난 적자, 유가상승, 금리인상등 리스크가 즐비한데 하반기는 미리 대비를 잘해야 될거 같습니다.

재테크의 핵심1

그건바로 덧셈(저축)과 곱셈(투자)이다. 초반에는 덧셈이 곱셈보다 효율이 좋다. 덧셈을 키우려면 뺄셈(소비)를 줄여야 한다. 보통 사람들이 1억원 모으기에 도전하는 이유가 1억원까지 곱셈보다 덧셈의 효율이 좋기 때문이다.

1억을 모으는 동안 익힌 투자 경험으로 이후엔 나와 잘 맞는 투자법으로 자산을 곱해나가는 것이다. 곱셈의 영역이 길어질 수록 자산이 불어나는데 가속도가 붙는다. 우리가 장기투자해야 하는 이유이다.

한전 200조 적자돌파

하반기 전기값 인상은 피할수 없을거 같습니다. 유가 상승하고.. 그동안 넘 적게 올렸다고 하네요 ㅠㅠ

한전채 대량 발행된다면 하반기 금리가 높아질 확률이 높아집니다. 대책이 없으면 적자감당이 안되 뭐라도 나올듯 하네요.

재테크의 핵심2

투자에는 아래 3가지 지표가 중요하다.
투자자산 = 투자금 x (1+수익률) ^ 투자기간 = A x B ^ C

투자자산을 늘리기 위해서는 A, B, C 3가지 변수를 고려해야 한다. 변수가 많으면 해야될 것이 많고, 리스크가 높아진다.

변수를 줄이기 위해 수익률을 시장흐름에 맡기고, 투자기간을 최대치로 상수화 시킨다면, 남은건 투자금을 늘리는 일 뿐이다. 변수가 줄어들었기에 내가 할 일은 명확해 진다.

투자금을 늘리는데 집중을 한다면 당장 부자가 되진 못하지만, 누구보다 나은 노후생활은 보장할 수 있다.