돈, 똑바로 알자 (2부)

'세이노의 가르침'에서
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1/ 돈을 운영할 수 있는 지식은 단순한 금융 지식이나 투자 지식이 아니다. 그것은 쏟아지는 정보를 이용하여 돈의 흐름을 볼 줄 아는 눈이며, 인간 심리를 알고 문화를 이해하는 능력이며, 시장 경쟁의 치열함 속에서 승리하는 방법을 법의 테두리 안에서 모색하는 힘이다. 그러한 지식을 얻으려는 노력으로 나는 신문을 본다.

2/ 부자가 되려면 돈과 친해져야 하는데 사람들은 다른 것들과 친하다. 스타들의 일거수일투족에 대하여 관심을 가져도 당신에게 생기는 것은 땡전 한 푼 없다. 당신은 지금 다른 사람들의 게임에 박수를 치고 있는 것이며 당신 자신이 주인공인 경제 게임에서는 규칙도 모르고 있는 셈이다. 돈과 친하다는 것은 경제의 피가 흐르는 증권, 부동산, 경영, 사업 등에 대한 책들을 읽는다는 뜻이다.

3/ 부자가 되려면 '돈이 되는 시간'이 많아야 한다. 그것은 경제적 대가가 주어지는 노동시간만을 의미하는 것이 아니다. 지금 당장은 대가가 주어지지 않는다고 할지라도 미래에 경제적 대가가 주어지는 지식을 얻는 데 사용되는 시간 역시 '돈이 되는 시간'에 해당한다. 재미없어 보이는 지식들을 위하여 '돈이 되는 시간'을 먼저 투자하는 사람만이 크로노스의 굴레에서 벗어날 수 있다.

4/ 내가 택한 삶은 소유의 삶이었으나 명심하라, 사업과 투자의 종잣돈을 마련하기 위하여 불필요한 소비는 최대한 억제하였다. 즉 소유를 지향하면서도 절약을 미덕으로 삼고 '행복하게 돈을 모으며' 살았다. 그렇게 하여 모은 돈들은 점점 더 불어나더니 나를 부자로 더욱더 만들어 주었고 그때부터 비로소 소비하기 시작했다. 기억해라. 소유를 더 하려면 무소유에 가까운 절약부터 하여야 한다는 진리를 말이다.

하이퍼클로바X 출시

네이버에서 국내용 대화형 AI모델인 하이퍼클로바X를 출시했네요.
https://clova-x.naver.com/welcome

부동산, 주식등 연계를 통해 재밌는거 여러개 자동화 해볼수 있을거 같습니다.

대화형 모델뿐만 아니라, video to text AI도 있어서 유투브 영상을 리포트로 요약해주는 AI도 있네요.

삼프로tv같은 1시간짜리 재테크 영상 요약해서 리포트로 보면 꿀일듯요. (유툽 요약 블로그 도전? 😁)

대충 예측과 비슷한 늬앙스로 잭슨홀 미팅 연설을 했네요.

9월은 금리동결, 11월은 금리인상을 위한 준비는 어느정도 마쳤네요.

금리인상 확률이 많이 올라왔는데, 이로인한 여파는 어떻게 될까요? 특히 한국은 동결로 버틸수 있을지..? 하반기 금리가 오를수 있다는 시나리오도 대비해야할듯 합니다.

확실해진건

당분간 코로나 시대의 슈퍼 저금리는 오지 않을 것이라는 점

"인플레이션을 경험하지 못한 젊은 세대들이 조만간 금리가 빠르게 낮아질 것이라는 기대로 투자를 하고 있는데 유념하시라"
By 한은총재

고금리 시대 유리한 자산도 포트에 편입할것.

성공을 향해 나아가려면 (3부)

'세이노의 가르침'에서
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1/ 한때는 '인생은 한 번뿐(YOLO)'라며 삶을 즐기자더니 이제는 빨리 돈 많이 벌어서 일찍 은퇴하겠다고 한다(FIRE족). 그러면서 빨리 돈 벌 수 있는 투자 대상들을 찾는다. 하지만 그런 비법은 없기 때문에 90% 이상은 손실을 보게 된다.

2/ 부자로 살고 싶다면 젊은 시절에 철저하게 돈을 움켜쥐어라. 젊음을 즐기면서 부자가 되려는 것은 서로 다른 방향으로 뛰어가는 두마리 토끼를 한 번에 다 잡으려는 헛된 꿈에 지나지 않는다.

3/ 당신이 특별한 재능도 없는 보통 사람이라면 당신 호주머니에 돈이 쌓이는 법칙은 단 하나라는 사실을 명심해라. "먼저 몸값을 올려 나가면서 최대한 절약하고 최대한 먼저 모아라. 그러면 쌓일 것이다." 그 쌓인 돈이 부자가 될 종잣돈이 된다.

4/ 사람은 자신의 삶에 스스로 변화를 일으켜 그 어떤 분야에서든지 자신의 가치를 계속 증대시켜 나갈 때 행복을 맛볼 수 있다. 행복을 누리려면 스스로의 변화를 먼저 주도 하라. 남이 하면 따라 하고 남이 좋다면 따라서 박수치는 그런 삶이 아니라 당신 스스로 뿌듯하여질 수 있는 주체적 삶을 찾아라

5/ 부자가 되고 싶다는 막연한 꿈이나 야망은 버려라. 대부분의 사람들이 꿈은 야무지고 원대하게 품지만 그 꿈을 실현시키는 아주 작은 단계들은 하찮게 여기고 무시하기 때문이다. 꿈과 야망은 성공의 원동력이 아니다. 보잘것 없어 보이는 1인치 전진을 위하여 오늘 외롭게 최선을 다하는 힘이 바로 성공의 원동력이다.

책을 읽으며 느끼는 점인데,

자수성가로 성공한 사람들의 논리를 들어보면 대부분 비슷한 면이 많고, 어떻게 해야 부자가 될 수 있는지는 이론적으론 대부분 비슷하다. 사실 특별한 비법은 딱히 없다.

다만, 책을 읽고 그렇구나 생각하고 평소대로 지내는 사람이 대부분이라면 (그래서 부자 되기가 어렵지 않을까?)

보잘것 없어 보이고 어렵지만 어제보다 0.1%라도 나은 오늘의 내가 되기 위해 끊임없이 변화하고 이를 1년, 5년, 10년 꾸준히 유지한다면 (루틴의 힘)

미래에는 그렇지 않은 내 자신과 엄청난 격차가 있지 않을까?

고성장 저물가 시대가 저물고 있다.

관련 유투브를 보고 생각을 정리해 봅니다.
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1/ 지난 30년동안은 중국과 기타 아시아지역의 풍부한 값싼 노동력이 공급되던 세계화 시대였음. 이러한 풍부한 노동력은 전 세계 소비자에게 저렴한 제품을 제공하는 데 중요한 역할을 해왔음.

2/ 농업경제에서 제조업 경제로 넘어가면서 더 나은 환경과 교육을 받은 제조업 2세대들은 소득이 증가하였고, 출생아수 감소와 힘든 공장일을 기피하기 시작하게 됨.

3/ 이러한 노동 공급의 변화는 세계 경제에 큰 영향을 미쳐 기존 질서를 변화시킬 것으로 예상됨. 안정적인 수입과 자녀 양육에 대한 압박이 줄어들면서 제조업 공장에서 일하려는 경향이 줄어들고, 서비스업이나 다른분야에 기회를 찾으려고 함.

4/ 아세안 국가들이 고용 비용과 임금을 계속 인상하니 생산 기지를 찾기가 어려움. 이에 따라 나이키, 아디다스, 자라등 아시아의 저렴한 인건비에 의존 기업들은 가격을 10~25% 인상하기 시작함.

5/ 인플레이션 위협에 대응할 수 있는 방법 중 하나가 이민자 수용이지만, 미국에서도 사회 문제로 대두되어 이것도 쉽지 않음.

6/ 환경은 이미 변화하고 있음. 한국뿐 아니라 아시아에서도 제조업에서 일하려는 젊은이가 없음.

7/ 개인적인 생각으로는 스마트 팩토리처럼 공장 자동화가 저렴하게 보편화되어 저가 생산이 활성화 되지 않는 이상 한동안 고물가에 적응하고 살아야될 시기가 온듯함.

그럼에도,

AI, 로봇, 블록체인등 생산성을 증가시키는 혁신기술들의 발전이 급속도로 이루어 진다면 달라질수도? 생성형 AI(스테이블 디퓨전, GPT등) 요즘 새로운 기술들을 접할때마다 기술발전이 굉장하다고 느끼는 중!

남들보다 앞서나가기 위해 최신 기술 트렌드를 따라가고, 고물가 시대에 소비 및 투자와 같은 삶에 대한 자세에 대해서도 고민이 필요한 시기라고 생각됩니다.

건물주 vs 연금저축S&P500 (1부)

연금저축 관련 블로그글 보다가 감명깊어 노후준비 사견을 곁들여서 요약해봅니다. 자세한 내용은 위 링크 참조!
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많은 사람들이 건물주를 꿈꾸고 있다. 은퇴 하고 노후에 매일 따박따박 들어오는 월세를 꿈꾸며 말이다. 그런데, 건물주가 노후에 최선일까? 실물자산을 가지고 있다는 장점은 있지만, 잘모르는 여러가지 단점이 존재한다.

0/ 레버리지 없이 건물을 소유하기가 쉽지 않다. 은퇴후엔 디레버리징으로 리스크 관리를 해야한다. 또한 공실 리스크도 존재한다.

1/ 건물주는 세입자와 돈으로 엮이는 관계이고 돈과 엮이면 갑이여도 진상, 더러운꼴을 당할 수 있다는 것을 각오해야 한다.

2/ 여기부터가 찐인데, 은퇴 후 월세 소득으로 지역가입자가 되면 재산으로 건보료가 산정되어 재산이 여유있다면 건보료 폭탄이 날라온다.

3/ 이를 피하기 위해 늙어서도 4대 보험이 가능한 직장가입자를 유지해야 건보료 절세가 가능하다. 😭😭

4/ 건보료 외에도 월세 소득이 연2천만을 초과시 근로소득에 포함되어 종합 누진과세 대상자가 되어 버린다.

임대사업자등 절세하는 방법은 있지만 보유세, 건보료, 종합과세등 세금으로 부터 완전히 피할길은 없다. 😫😫

세금을 거의 안내고 노후를 보낼 수 있는 방법은 없을까? 방법은 있다. 그것은 바로...

건물주 vs 연금저축S&P500 (2부)

제목에서부터 누구나 예상했겠지만, "연금저축펀드"를 이용하는 것이다. 많은 사람들이 직접투자 계좌로 운용하는데, 연금저축펀드는 엄청난 절세 계좌이다. 방법은 아래와 같다.

0/ 연금저축펀드 1년에 1800만원, ISA계좌에 1년에 2000만원씩 납입. ISA는 3년만기로 설정 후, 3년마다 ISA만기금액을 연금저축 계좌로 이전

1/ 매년 연금저축, ISA 3800만원씩 채우고 남은돈은 미국직투 계좌로 운용함

2/ 다음해 한도 복구가 되면 0-1번을 무한 반복함. 9년이면 3.5억정도 연금계좌로 이전이 가능하고 부부의 경우 7억까지 가능.

3/ 9년 풀납입을 한 경우에 월300만원씩 뽑아 써도 원금만 다 쓰기까지 22년이 걸림. 이 기간동안 내 계좌는 복리로 폭풍성장 할 것이고, 원금 인출하고 있기에 세금이 0원임

4/ 심지어 원금을 다 인출하고 수익금을 인출하더라도 사적연금에 대해선 연금소득세만 내면 건보료는 비과세임.

5/ 연금저축펀드는 과세이연이 엄청난 혜택임. 이것을 잘만 이용하면 세금없이 엄청난 복리효과를 누릴수가 있음.

결론적으로 내 자산을 꾸준히 연금저축펀드로 이전시킨다면, 퇴직연금과 함께 세금없이 편안한 노후를 즐길 수 있음. 건물주 전혀 부럽지 않음.

모두가 가즈아를 외치던 20년 10월 엄청난 인사이트를 가진 기사 공유해봅니다.
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내용을 요약해보자면,
1/ 12년 이상 이어온 양적완화는 미국주식, 한국부동산 자산의 거대한 버블을 형성함.

2/ 장기간 양적완화의 끝은 결국 인플레이션이라는 부작용이 찾아올 수 밖에 없다.

3/ 통화 인플레이션이 발생하면 원자재와 생필품들이 폭등하고, 약속된 이자를 지급하는 채권, 특히 장기채는 통화가치 절하로 채권가치가 소멸된다.

4/ 통화 인플레로 인해 장기 시장금리가 급등하면 유동성 버블은 무너질 수 밖에 없다. 이로인해 수익형 부동산과 높은 PER을 가진 주식은 소멸된다.

5/ 인플레 사이클로 전환을 알리는 트리거인 코로나 사태로 인해 초유의 인플레, 스태그플레이션이 코앞에 다가왔다.

반반치킨

후라이드냐 양념이냐 고민될때 반반치킨 주문하듯이,

디플레이션이냐 인플레이션이냐 애매하다면 원자재반 장기채반 반반으로!

23년 2분기 합계출산률 0.7명

22년 합계 출산률 0.78로 최저치 경신했는데, 23년도 출산 추세를 보면 더욱 나락으로 가고 있습니다. 😭

경쟁사회에서 경쟁에서 밀리게 되면 생존의 본능이 강해져서 출산율이 떨어진다는건 이미 논문에서 입증된바가 있긴하지만 그 속도가 상상초월입니다.

2자녀를 다자녀로 인정해주고, 여러가지 혜택을 주려고 하지만 정말 파격적으로 정책이 나오지 않는 이상 대한민국의 미래는 어둡기만 하네요.

그동안 별다른 자원이 없이도 인적자원을 내새워 성장을 해왔다고 생각하는데, 앞으로는 일할 사람은 계속 줄어들고 노인들만 많아지는 상황이... (국가경쟁력? 세금?)

하이퍼인플레 시대에 한종목을 몰빵해야 한다면?

2022년 버크셔 주주총회에서 12살 어린소녀가 하이퍼인플레 시대 단하나의 투자종목에 대해 질문을 하였다.

워렌버핏 : 자기자신에게 투자를해서 어떤 분야던지 최고가 된다면, 사람들은 화폐가치가 얼마나 떨어지던지 간에 너에게 엄청난 가치를 제공해 줄수 밖에 없을 것. 따라서 최고의 투자라면 단연코 스스로를 성장 시키는 것이다.

찰리멍거 : 누군가 퇴직금을 모조리 비트코인에 투자하라고 한다면 싫다고 이야기 해라. (물고기를 얻으려 하지말고 물고기 잡는법을 익혀라는 찰리멍거식 joke)

🇺🇸 따끈따끈한 미국 지표

👷‍♂️ 고용 관련 지표

· 연속실업 : 1,725K (컨센 상회)
· 신규실업 : 228K(컨센 하회)
· 4주 평균 : 237.5K(컨센 상회)

* 연속, 4주 평균은 높게 나오고, 신규 실업은 컨센 하회해서 딱히 고용이 안 좋다, 좋다 판단하기 약간 애매모호 한 지표가 나왔음

🛒 물가 관련 지표

· Core PCE(YoY) : 4.2%(컨센 부합)
· PCE(YoY) : 3.3%(컨센 부합)

* 시장 예상치 부합했으나 전월보다는 상승한 수준으로 굳이 나쁘다, 좋다를 판단하라면 좋은 상황은 아닌 듯

✍️ Comment

"일단 시장은 큰 반응 없었음, 그러나"

일단 나스닥 무빙은 딱히 크게 변동이 없네요, 오늘은 약간 애매하긴 합니다. 고용은 모르겠고, PCE는 저번달보다 올랐네요.

이에 인플레이션 재점화 얘기가 나오면서 하락할 수도 있었는데 파월이 저번 잭슨홀에서 4.3 정도로 겁을 미리 줘서 그런지 딱히 시장엔 큰 충격이 없네요.

쨌든, 주요 포인트는 결국 잡혀가던 인플레이션이 드디어 'Sticky'한 단계에 온 것 같다는 점. 끈적한 인플레이션은 이제 시작인가 싶네요 👀

#미국 #글로벌

인플레이션이 Sticky하게 앞으로 장기화 될지, 금방 잡힐지에 대해선 의견이 분분함.

방향성을 맞추면 크게 벌수는 있겠지만, 한 자산에 올인했다 틀렸을경우 대참사가 일어날수 있어서 여러 시나리오에 대응이 가능한 포트폴리오 구성이 필요한 시기라고 생각.

주식, 현금(달러or엔), 장기채, 금중에서 현재 비중이 낮은 자산을 높이는 방향에 집중!

지수적립식 vs 포트폴리오

개인이 장기적으로 시장을 이기는 대표적인 방법엔 크게 2가지가 존재한다고 생각. 정답은 아니지만 어떤 투자방식으로 접근해야 하는지 끄적여봅니다. 😊

1. 지수적립식
- 꾸준한 현금흐름으로 지속적으로 지수적립 매수를 할 수 있는 경우
- 하락장에 자산이 30%빠져도 곧 회복할거라는 강철멘탈이 필요
- 나의 판단을 배제하고 꾸준히 매수하는게 굉장히 지루한 과정이기에 성실함이 필요함
- 남들 투자공부할때 커피를 마시거나 취미를 즐기면 됨

2. 포트폴리오
- 잘못된 포트폴리오 설계시 나락갈 수도 있고, 리밸런싱이 매우 중요해서 거시경제에 대한 꾸준한 공부가 필요
- MDD가 상대적으로 낮아 하락장에서는 자산손실을 방어해준다는 큰 장점이 있지만
- 상승장에서 FOMO가 와서 여기서 많이 포기하고 몰빵하기 시작

결론
- 각각의 투자방식엔 장단점이 존재함.
- 누가 더 뛰어나다기 보단 둘다 원칙을 지키며 장기투자를 하면 훌륭한 성과를 얻을 수 있음.
- 내가 FOMO를 견딜 수 있는지, 혹은 변동성을 즐길 수 있는지 무엇보다 나에 대해 우선 파악이 매우 중요!!
- 꺽이지 않고, 꾸준히 매수하거나 꾸준히 공부하는 지속가능한 성실함은 투자성공의 필수요소임

🇺🇸 미국의 경제 근황 요약

1/ 실업률은 증가하였지만, 비농업고용은 예상을 웃돌았음 -> 고용시장 둔화 아직 아님

2/ 미국 재정지출은 꾸준히 늘어나고 있음. 23년 연방적자 1.7조달러 예상 -> 2%인플레는 허상??

3/ 유가는 어느새 86$를 돌파. 미국의 원유 재고는 올해 최저수준이고, 사우디는 독자 감산진행중. 혹시 중국수요가 살아난다면? -> 유가100$ 다시 넘을까?

4/ 시장에서는 첫 금리인하를 24년 5월로 예상중. 단기금리가 떨어지는거보다 장기금리가 높아져서 장단기 금리차이가 좁혀질 것으로 시장은 판단중 -> 장기채 폭락할까..??

요약하자면,
미국 노동시장은 여전히 견고하고, 인플레이션이 쉽게 잡힐거 같지않음. 여기에 유가의 가격도 스물스물 오르고 있음. 고금리 상황이 언제까지 지속될지 모르는 상황에서 고금리, 인플레 장기화를 대비하는 자산편입이 필요.

🏘 밀려나는 삶과 부동산

가정을 꾸리고 성실하게 직장생활하여 돈을 모으면 누구보다 열심히 살았다고 생각하지만, 나도 모르게 어느새 밀려나는 삶을 살게된다.

자본주의 시대에 현금가치는 시간이 지날수록 크게 줄어드니 재테크는 필수이다. 그러나 모두가 재테크에 관심이 있거나 잘하는게 아니다.

밀려나는 삶을 피하기 위해 가장 쉬운방법은 20대부터 내집마련을 1순위로 목표를 삼는 것이라고 생각한다. 공부가 덜된채로 주식을 시작하면, 망할 확률이 매우높다. 그러나 내집마련은 상대적으로 낮다.

단기적으로 가격은 어떨진 모르겠지만, 수도권 핵심지역들은 우상향할 가능성이 높은건 사실이다. 또한, 부동산은 대부분 레버리지로 구매를 하게 되는데,

대출금 상환을 위해 자연스럽게 '절약'도 하게되고, 시기를 잘만나면 레버리지로 큰 부를 이룰수도 있다. 그리고 내집마련을 계기로 재테크에 눈을 뜰수가 있다. 또한 12억이하면 비과세로 팔수도 있다.

이 글은 부동산 투자가 우월하다는 글은 아니다. 다만, 재테크를 잘모르거나 관심이 없다면 내 자산을 지키는 방법엔 내집마련만큼 성공률이 높은 방법은 없기에 젊을수록 나의 가치를 높이고, 무주택자이면 내집마련을 목표로 하는것이 좋다.

한국 부동산 정책방향 (뇌피셜주의)

현 정부는 내년4월 총선때까지 규제완화 및 유동성 공급으로 인해 부동산 시장을 살릴려고 할거 같습니다.

큰 그림은 4월이후에는 자연스럽게 미국이 금리인하를 시작하면서 거시여건의 개선으로 부동산PF 안정화 기대하는게 아닌가 하는 생각이 드네요. (생각처럼 문제없이 잘될까?)

현재 부동산PF의 경우 만기를 연장해가며 부실발행을 지연시키고 있어 좀비가 늘어나고 있는데, 미국이 얼마나 고금리를 유지할지, 한국은 언제부터 금리인하가 시작될지도 중요해 보입니다.

자세한 부동산PF근황은 메르님 블로그 참고

요즘 드는 생각

한국은 저출산, 고령화, 저성장은 이제 피할수 없음.

한국에서 노동으로 연간 1억정도 번다면 5%임대를 가정했을 때 20억 이상 상가를 원화로 가지고 있는거랑 비슷하다고 볼 수 있음.

그렇다면 나머지 원화자산은 최대한 줄이고 달러나 엔화자산으로 최대한 보유해야 자산의 성장이나 위험헷지 두마리 토끼를 다 잡을 수 있을것.

신흥국에 투자를 해야한다면 한국보다 인도가 앞으론 유망하지 않을까.