5/19 국내증시

코스피 -3.25% (7,271) 외국인 9일동안 41조 팔자!
코스닥 -2.43% (1,084)

-
삼성전자 -1.96% (275,500)
SK하이닉스 -5.16% (1,745,000)
SK스퀘어 -6.68% (1,020,000)

알테오젠 +2.52% (366,500) 할로자임(Halozyme)과 특허 소송에서 사실상 승리!
에코프로비엠 -4.20% (182,400)
에코프로 -4.10% (121,600)
-

•코스피, 상승 종목 160개, 하락 종목 729개
•중동 갈등 재점화 가능성에 방산주만 상승세

[치솟는 글로벌 금리]
미국🇺🇸
-10년물 국채 금리는 4.63%로 뛰어오르며 지난해 2월 이후 최고치
-30년물은 심리적 저항선 5%를 돌파한 5.13%까지 올랐다.

일본🇯🇵
-30년물 국채 금리는 1999년 발행 이후 처음으로 4%를 넘어섰으며
-10년물 역시 1997년 이후 가장 높은 수준

영국🇬🇧
-10년물과 30년물 국채 금리 역시 각각 2008년, 1998년 이후 최고치

독일🇩🇪
-10년물 국채 금리도 2011년 5월 이후 최고치

WHY❓
>4가지 글로벌 대형 악재<
1) 미·이란 전쟁 발발 우려에 따른 국제 유가 급등
2) 일본의 추가경정예산 편성에 따른 국채 발행 확대
3) 키어 스타머 영국 총리의 리더십 위기
4) 인플레이션 고착화에 따른 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 공포

->복합적으로 시장의 매도세를 부추기고 있다.

[글로벌 국채 금리 급등 여파는 국내 증시에 직격탄]
-코스피 지수는 장중 한때 7141.19까지 밀리기도 했다.

-"금리는 모든 자산의 중력으로 1900년 이후 3번의 증시 버블 붕괴는 모두 금리 상승이 촉발했다"

[코스피] 기관과 개인이 각각 5천276억원, 5조6천299억원 매수했다. 외국인은 6조2천853억원 매도
[코스닥] 개인이 1천33억원 매수했다. 외국인과 기관은 각각 41억원, 658억원 매도

[고개 숙인 바이오주…"금리 부담에 변동성 확대"]
-전문가들은 특히 바이오 업종이 금리 변수에 민감하게 반응한다고 분석

WHY❓
>바이오 기업들은 신약 개발과 임상 과정에서 대규모 연구개발(R&D) 자금이 필요한 만큼 금리가 상승하면 자금 조달 부담이 커질 수 있어서다.

>미래 성장성을 기반으로 높은 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)을 인정받는 바이오주는 금리 상승기에 투자심리가 빠르게 위축되는 대표 업종으로 꼽힌다.

-그럼에도 불구하고 업계는 제약 바이오 업종을 코스닥 시장의 핵심 성장 테마로 꼽는다.

"하반기 코스닥 시장 개편안이 시행되면 '코스닥 시즌2가 시작될 것"

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

19일 미증시

다우 -0.65%
나스닥 -0.84%
S&P500 -0.67%

3대 지수 하락

[필라델피아반도체 지수 강보합 전환]
-장중 3% 이상 급락했다가 낙폭을 줄이면서 0.03% 상승 마감

-반도체 및 하드웨어 종목들은 혼조세

-씨게이트는 1.01% 내렸고 엔비디아와 브로드컴도 0.77%, 2.29% 하락하며 약세로 마감.

-반면 마이크론 테크놀로지와 샌디스크는 간밤 2.52%, 3.77% 상승했다.

[미 국채금리 19년 만에 최고]
-미 국채 30년물 수익률은 연 5.18%까지 상승. (2007년 경제 위기 이후 가장 높은 수준)

-그만큼 인플레이션에 대한 우려와 증시에 대한 걱정이 팽배해졌다는 의미

-연준 기준금리와 가장 민감하게 움직이는 미 국채금리는 2년물

-2년물 국채금리도 현재 4.106%선에서 움직이고 있다.

-이렇게 되면 미국의 물가 상승은 더 잡히지 않을 것이고, 결국 강세장의 기본 시나리오였던 연내 금리 인하 기대는 사라진 게 맞을까?

-그렇다면 앞으로 금리 인상으로 시장은 빠르게 무너질 것인가?

-전문가들은 ‘기대 인플레이션’ 지표에 주목하라고 한다.

-기대인플레이션은 말 그대로 소비자나 기업이나 금융시장이 미래의 물가상승률이 어느 정도 될 것이다, 하고 보는 기대치

-아직 2년 기대인플레이션의 전고점 돌파가 일어나지 않았다.

-2년 기대 인플레이션의 전고점은 지난 2022년 9월의 3.18%. 현재로 돌아와서, 5월의 2년 기대 인플레이션은 2.98%.

-이 부분은 연준이 지금 국채 시장이 빠르게 움직이는 것만큼 금리 인상을 단행하진 않을 수 있다는 점을 시사

•

삼성전자 파업 D-1.
-오늘 최종 협상에 들어간다. 상당 부분 합의한 상태. 
-막판 쟁점은 반도체 부서와 다른 부서의 형평성. 노조는 반도체 부문에 70%를 배정하고 나머지 부서는 실적에 따라 나누라는 입장인데 회사는 60%를 제안했다.

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

5/20 국내증시

코스피 -0.86% (7,208)
코스닥 -2.61% (1,056)

-
삼성전자 +0.18% (276,000)
SK하이닉스 0.00% (1,745,000)
SK스퀘어 +0.88% (1,029,000)

알테오젠 -1.91% (359,500)
에코프로비엠 -3.12% (176,700)
에코프로 -2.38% (118,700)
-

[속보] 삼성전자 노사, 노동장관 주재로 교섭 재개
-이번 교섭은 중앙노동위원회의 사후조정 절차가 아닌노사 당사자 간의 교섭이며, 김영훈 고용노동부 장관은 이를 지원하는 역할을 수행할 예정
-이번 교섭이 결렬되면 다음날인 21일 노조 측은 총파업 수순을 밟게 된다.

📆
18일 사후 조정 합사 결렬
19일 마라톤 협상
20일 사후 조정 협상 결렬
그리고 지금

*
미국 빅테크 기업들은
“노조와 집단적으로 성과급 규모를 협상”하기보다,
직원 개인의 성과 평가(개인 고과)에 따라
보너스, 스톡옵션, RSU(양도제한조건부주식)를 차등 지급한다.

대만 TSMC의 경우 배당·투자·성과급 책정을 모두 이사회에서 결정.

*
무엇이든 매년 싸워서 정해야 하는 시장을 외국인이 안심하고 오래 투자하기는 힘들기 때문에 이런 불확실성 또한 국내 증시 저평가 요인으로 새롭게 주목 받을 전망

[코스피 7000도 위태했다...외국인 열흘째 '팔자']
-외국인은 10거래일 연속 순매도. 오늘도 2조9483억원어치를 팔았다.
개인과 기관은 각각 1조7106억원어치, 1조1051억원을 순매수하며 코스피 하방압력을 버텨냈다.

-떠난 외국인은 코스닥으로. 코스닥에선 외국인이 2031억원 순매수. 개인과 기관은 각각 573억원, 1308억원어치를 팔았다.

*
외국인은 올 들어 이날까지 100조원 이상을 팔아치우며 지난해 연간 순매도 규모의 11배 이상을 던졌다. 글로벌 금융위기 당시와 비교해도 매도 규모가 2배나 많다.

[바이오주 추락에 흔들리는 코스닥]
미국 금리 상승 → 성장주 투자심리 악화 → 바이오주 급락 → 코스닥 하락

-미국 장기 국채금리 급등에 따른 시장금리 상승 우려까지 겹치며 성장주 중심인 코스닥 투자심리가 빠르게 얼어붙고 있다.
(투자자들이 금리 부담 영향에 성장성이 높은 반도체나 코스피 대형주로 이동하는 경향이 강해질 가능성이 높다는 분석)

-결국 바이오주 투자심리가 살아나고 미국 금리 상승세가 진정돼야 코스닥도 본격적인 반등 흐름을 만들 수 있을 것

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

🚨 엔비디아 실적 공개
"이게 진짜 AI가 벌어다 준 돈이다"

매출 폭팔:
총 매출 816억달러
(전년대비 85% 급증)

이번 분기 가이드라인 역시 시장 예상을 뛰어넘는 910억 달러 제시

EPS:
1.87달러(예상 상회)

데이터센터의 지배력:
AI인프라 핵심, 데이터센터 매출은 전년대비 무려 92% 폭증, 752억 달러. 빅테크들의 1,100조원 규모 CAPEX투자가 고스란히 엔비디아 금고로 들어갔음을 보여줘

잉여현금흐름(FCF):
진짜 알짜배기 86% 늘어난 486억 달러 기록

🌐 엔비디아의 진짜 야심
"740억 달러의 AI 제국"

상장사 지분:
302억 달러 규모의 공개
기업 주식 보유

비상장사 지분:
AI 스타트업 민간 기업에
투자 규모 434억 달러

-> 엔비디아 생태계를 만들어서 '독점역 강화' 만드려는 것

작성자: 원앵커의 월가비밀노트
자사주 매입 뉴스 아래 링크서 확인⚠️
https://t.me/wonlyu9496/316

출처: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

❗️ 엔비디아 배당금 25배 인상의 '진짜' 의미 '어닝콜 직접 설명'


어닝콜에서 주당 0.01달러 -> 0.25달러로 25배 인상한 이유 직접 설명하는데요.

비즈니스의 견고함:
경영진이 '코어'라고 언급한 핵심 사업 부문이 엄청난 현금을 창출하고 있다는 자신감

주주가치 제고:
추가로 0.05달러가 더해지면 대주주들과 장기 투자자들에게는 엔비디아의 장기 성장 스토리를 신회하게 만드는 이정표가 될 것 강조

🌐 AI의 다양성
AI는 단순 챗봇이 아니라, 3D그래픽, 산업용 로보틱스 위한 고차원 연산 모두 포함.

🏭엔비디아의 다음 타겟은?

거대한 클라우드 데이터센터 너머, 우리 삶을 다 바꾸는 것.

산업용 엔터프라이즈
반도체 공장, 패키징 공장, 컴퓨터 제조 플랜트 내부의 자체 서버 컴퓨터 네트워크를 대규모로 확장.

소버린 AI와 규제 클라우드
국가 안보나 기밀 컴퓨팅 등의 이유로 공용 클라우드를 쓰지 못하는 정부나 민간 기업들을 위해, 각 데이터센터 환경에 맞춤형 시스템을 구축

작성자:원앵커의 월가비밀노트
자사주 매입 뉴스 아래 링크서 확인⚠️
https://t.me/wonlyu9496/316

출처: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

20일 미증시

다우 +1.31%
나스닥+1.55%
S&P500 +1.08%

3대 지수 급등🆙

[드디어 종전?]
트럼프 "이란과의 협상이 최종단계에 있다"

=>국제유가 급락, 채권금리 진정

*국제유가 떨어지자 에너지주 엑슨모빌은 3.86%, 셰브론은 3% 각각 급락

*종전 기대감에 항공업체 델타항공은 9.39%, 아메리칸항공은 7.38%, 알래스카항공은 10.05% 각각 뛰었다.

[반도체주가 시장 상승 주도]
-장 마감후 발표가 예고된 엔비디아 실적에 대한 기대감도 기술주 매수 유발

-메모리반도체주인 마이크론 테크놀로지는 4.76%, 인텔은 7.36% 각각 뛰었다. 반도체 설계업체인 암홀딩스는 15% 폭등했다. 

-엔비디아는 이날 나스닥시장 정규장에서 실적 기대감에 1.30% 상승. 하지만 실적 발표 후 압도적 깜짝 실적에도 시간외 거래에서는 주가 '무덤덤'

엔비디아 신기록.✨
▪️분기 매출이 816억 달러, 순이익은 583억 달러다. 각각 두 배와 세 배 가까이 늘었다.

▪️매출총이익률이 75%다.

▪️젠슨 황(엔비디아 CEO)은 내년 말까지 GPU 판매가 1조 달러에 이를 것이라는 전망을 내놨다.

[금융주의 선전]
-은행 대표주인 JP모건체이스는 2.12% 뛰었다. 투자은행인 모건스탠리는 4.32%, 골드만삭스는 5.75% 각각 올랐다.

-이들 투자은행은 역사상 최대가 될 스페이스X 상장 주관사단에 선정됐다는 소식이 호재로 작용했다. 

*

삼성전자 총파업 파국 피했다, 성과급 12% 잠정 합의.
▪️영업이익의 12%를 성과급으로 지급하기로 했다.
▪️현금이 아니라 세금 먼저 떼고 자사주로 지급한다. 3분의 1은 바로 팔 수 있고 나머지는 1년과 2년 뒤 팔 수 있다.
▪️약속 기간은 10년이다.
▪️배분 비율은 공통 부문 40%와 사업부 60%다. 올해 영업이익이 300조 원이라면 메모리 1인당 최대 6억원, 적자 사업부도 최소 1.6억
▪️ 22일부터 27일까지 조합원을 대상으로 해당 잠정안에 대한 찬반 투표 진행 예정

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

[ 엔비디아 월가의 투자의견 ]🔑

월가 대표 하우스 6곳의 핵심 평점을 딱 요약해 드릴게요!

BofA (매수, $320 → $350)
"단기 차트 노이즈는 싹 다 무시해라. 2,000억 달러짜리 에이전트 CPU 시장의 절대 군주가 탄생했는데 지금 주가는 57%나 더 올라갈 수 있는 씹저평가 상태다!

씨티그룹 (매수, $300)
"차세대 '베라 루빈' 칩은 작년에 예고한 5,000억 달러 대기 수요를 가볍게 씹어먹을 거다. 빅테크 고객사 중 단 한 군데도 빠짐없이 100% 전부 베라 루빈으로 갈아탈 수밖에 없다!"

JP모건 (비중확대, $265 → $280) "블랙웰과 루빈이 이끄는 1조 달러짜리 매출 프레임워크는 이미 확정이다. 여기에 엔비디아가 인수한 초고속 가속기 '그록 3(Groq 3 LPX)' 생태계 보너스까지 대기 중이니 걱정 뚝!"

모건스탠리 ($285 → $288)
"매출, 마진, 가이던스까지 완벽하게 발라버린 '클린 비트'다. 갑자기 비좁아진 서버 CPU 시장에서 엔비디아가 대장 주로 등극했다는 경고음이 울리고 있다!"

골드만삭스 (매수, $250 → $285)
"에이전트 AI가 스스로 일하는 시대가 되면서 CPU 단가와 수요가 구조적으로 치솟고 있다. 엔비디아의 단독 CPU 제품 램프업 속도는 역대 반도체 역사상 가장 빠르다!"

웰스파고 (비중확대, $315)
"엔비디아가 GPU를 넘어 단독 CPU 시장까지 침공했다. 베라 CPU의 압도적인 코어당 성능 우위가 빅테크들을 완전히 홀려놓았다."

도이치뱅크 (보유, $220 → $255) "그동안 빅테크들의 카펙스(설비투자) 한계론이 엔비디아 주가의 걸림돌이었는데, 젠슨 황이 일반 기업, 산업용, 소버린 AI 수요로 다변화하며 이를 깨부셌다. 이번 CPU 매출 목표 200억 달러는 인텔이나 AMD의 전체 서버 CPU 매출과 맞먹는 미친 규모다!"


출처:원앵커의 월가비밀노트
https://t.me/wonlyu9496/316

오늘의 경제 뉴스!!
👉좋아요는 사랑입니다 💖
https://www.instagram.com/reel/DYnbiwizXV4/?igsh=MWt0eGw3ZnFpaDE0Nw==

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

5/21일 미증시

다우 +0.55% 사상 최고치
나스닥+0.09%
S&P500 +0.17%

[‘중동 훈풍’에 춤춘 뉴욕증시]

-이날 시장은 이란 협상을 둘러싼 외신 보도 하나하나에 격렬하게 반응했다.

-장 초반에는 로이터통신이 “이란 최고지도자 아야톨라 모즈타바 하메네이가 농축 우라늄의 해외 반출 금지를 지시했다”고 보도하면서 국채 금리와 유가가 치솟아 증시 압박

-그러나 오후 들어 낙관론이 다시 힘을 얻었다. 마코 루비오 미 국무부 장관이 이란 협상과 관련해 “몇 가지 긍정적인 신호가 있다”고 밝히면서 안도 랠리에 불을 붙였다.

[유가·금리 동반 하락]
-서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 1.94% 떨어진 배럴당 96.35달러에, 브렌트유는 2.32% 하락한 102.58달러에 거래를 마쳤다.

-미국 10년 만기 국채금리 역시 지정학적 위험 둔화로 3bp(1bp=0.01%포인트) 내린 4.55%기록

[메모리 반도체와 장비업체 선전]
-압도적 실적을 발표한 엔비디아가 1.77% 하락하면서 조정 압력

-반면, 메모리 대표인 마이크론 테크놀로지는 4.11%, 샌디스크는 10.75% 각각 급등했다. 또 반도체 장비주인 ASML은 2.70%, 반도체 설계회사인 암홀딩스는 16.16% 치솟았다

[양자컴퓨팅주 보조금 호재]
-미국 정부가 양자컴퓨팅 산업에 20억 달러를 직접 투자해 지분을 확보하기로 했다는 소식

-양자 대장주인 아이온큐는 12.24%, 리게티컴퓨팅은 30.57%, 디웨이브퀀텀은 33.25%, 퀀텀컴퓨팅은 19.35% 각각 치솟았다. 

*
어닝시즌 끝나자 다시 ‘지정학 리스크’ 전면으로

기업들의 1분기 실적 발표가 마무리 단계에 접어들면서,

시장의 시선이 다시 중동 정세라는 매크로(거시경제) 변수로 회귀할 수 있다.

당분간 펀더멘털보다는 뉴스 플로우에 따라 지수가 흔들리는 변동성 장세가 점쳐지기도 한다.

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

주말 미증시

다우 +0.58% 사상 최고치
나스닥+0.19%
S&P500 +0.37% 8주 연속 상승세

[뉴욕증시 휴장]
-25일(현지시간) 메모리얼데이(현충일)로 휴장
-다음 휴장 일정은 오는 6월 19일 준틴스데이(노예해방기념일) 휴장
-7월 3일(금) 독립기념일 대체휴장

*뉴욕증시는 11월 1일(일)까지 서머타임이 적용된다. 이 기간 한국시간 기준 개장 시간은 밤 10시30분

[중동 훈풍]
🇺🇸트럼프 "이란과 협상 순항"
🇮🇷이란 "합의 임박 아직"
-유럽증시와 아시아 증시 급등

[원유 가격 급락]
-서부텍사스산원유(WTI)는 6.52% 하락한 배럴당 90.30 달러

-브렌트유 선물은 6.99% 내린 배럴당 96.30 달러

(브렌트유 선물이 종가기준 100 달러 밑으로 떨어진 것은 지난달 21일(98.48 달러) 이후 한달여 만)

-백악관에서도 한두 달 내 필요한 원유가 공급될 것이라고 자신하고 있지만, 정상화까지는 쉽지 않아 보인다는 분석

[워시 연준 의장 공식 취임]
-첫 시험대, 6월 17일 FOMC 회의

-회의 직후 기자회견에서 향후 금리 방향과 통화정책 기조를 설명할 예정

-다만 투자자들은 당장 공격적인 금리 인하를 기대하지는 않는 분위기

-현재 S&P500 지수가 사상 최고치 부근에서 거래되는 것도 투자자들이 연준의 급격한 긴축 전환 가능성을 높게 보지 않고 있음을 보여준다

*
오늘 밤 시장은 미국 물가(PCE) 관련 지표와 연준 인사 발언을 앞두고 있어 금리 방향성에 더욱 민감하게 반응할 가능성

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

📰 오늘 읽어볼 만한 기사
https://naver.me/FUiQEI73

•올해 스페이스X·오픈AI·앤스로픽 출격

•자금조달 역대 최대
지난해 美 전체 공모액의 4배 달해

•대규모 자금 이동·재배분 불가피
글로벌 상승장 변수로

5/26 국내증시

코스피 +2.55% (8,047)
코스닥 +0.98% (1,172)

삼성전자 +2.22% (299,000)
SK하이닉스 +5.72% (2,052,000)
SK스퀘어 -0.34% (1,181,000)

에코프로비엠 +1.85% (220,000)
에코프로 +0.34% (147,000)
알테오젠 +0.27% (365,500)

[8000 돌파한 코스피]
-견조한 반도체 실적 전망과 미국과 이란 간 종전 협상 타결에 대한 기대감에 힘입어 코스피가 종가 기준 처음으로 8000선에 안착

-SK하이닉스가 사상 처음으로 200만원을 넘어서면서 '200만닉스'를 달성했고,
삼성전자도 장중 한때 30만원을 돌파하면서 '30만전자'를 눈앞에 두고 있다.

[눈에 띄는 외국인 수급]
-한국거래소 정규장 기준으로 보면 외국인은 13거래일 연속 순매도
-오늘도 최종적으론 1,800억원 순매도긴 하지만 장중에는 4천억원 가까이 사들이면서 외국인 자금 귀환에 대한 기대를 높였다.

*
실제로 그동안 외국인 순매도가 국내 증시 전망을 나쁘게 보고 떠난 게 아니라 어쩔 수 없이 팔았다는 해석이 지배적.
한국 증시를 추종하는 글로벌 펀드 내에서 삼성전자와 SK하이닉스 비중이 분산 투자 규제 한도를 넘어설 만큼 급증했고, 따라서 리밸런싱 차원의 매도가 불가피했던 것.

이에 "한국 반도체 섹터 내 외국인 지분율은 10년 만에 최저 수준" (현재 외국인의 삼성전자 지분율은 지난 22일 기준 48.32%로 12년 8개월 만에 최저 수준이고, SK하이닉스 지분율도 50% 아래로 떨어진 상황)

[코스닥 다시 1,200선 돌파 목전]
-국민성장펀드가 효자 노릇

-올해 공급될 30조원 가운데 국민 자금으로 모집되는 6천억원 규모의 국민참여형 펀드가 흥행하면서 코스닥 기술 기업에 적지 않은 돈이 흘러갈 것이란 기대가 작용

*
실제로 펀드 자금의 30% 이상이 비상장 기업과 코스닥 기술 특례 상장사에 투자되는 구조

-여기에 정부가 연기금 벤치마크에 코스닥 지수 5% 반영을 결정하고, 한국거래소가 코스닥 승강제 도입을 앞두는 등 정책 지원이 집중되는 상황

<->
다만 코스피처럼 추세적인 강세를 점치기는 쉽지 않다는 시각도 있다.

현재 코스닥 상장사의 12개월 선행 주가수익비율(PER) 평균치는 27배가 넘는다.
(코스닥 상장사들의 현재 주가 수준이 향후 1년 간 벌어들일 이익의 27배 이상으로 평가된다는 의미)
(지수가 영업이익 전망치 상향 속도를 따라잡지 못하는 코스피와는 많이 다르다)

["왜 돈을 이틀 뒤에 주나"…결제주기 단축 '급물살']
-이재명 대통령이 공개적으로 문제를 제기한 국내 주식시장 결제주기 단축(T+1) 논의가 본격적인 제도 개편 수순에 돌입했다

-오늘 한국거래소와 한국예탁결제원, 한국증권학회 '증권시장 결제주기 단축(T+1) 토론회'를 공동 개최

-토론회에서는 결제주기 단축이 가져올 기대효과와 부작용도 함께 거론됐다.

(+)▲결제위험 축소 ▲증거금 부담 완화 ▲시장 유동성 증진 ▲국제 정합성 제고

(-)후선 업무와 전산 시스템 전반을 대대적으로 개편해야 해서 현실적인 부담

(-)외국인 투자자의 경우 시차 문제까지 겹치면서 사실상 'T+0 수준'의 촉박한 결제 환경이 만들어질 수 있다는 우려도 제기

-시장에서는 이르면 내년 하반기 시행 가능성도 거론된다.

-다만 업계 전산 구축과 기관 간 연계 테스트 등에 상당한 시간이 필요한 만큼 실제 도입까지는 적지 않은 진통도 예상

*
미국은 지난해 5월부터 이미 T+1 체계로 전환했고, 유럽과 아시아 주요국 역시 단축 논의를 본격화하고 있다.

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

❗️CNBC 긴급 특종

일론 머스크, '테슬라 - 스페이스X' 전격 합병 추진 시나리오 부각

측근 및 동료들과 논의중 !!

일론 머스크가 테슬라와 스페이스X ,2개의 거대한 플랫폼을 단일 엔티티로 결합하는 목표를 세우고, 최근 동료 및 측근들과 구체적인 가능성을 논의 시작

📈합병 시, 어떤 경제 효과?

보름 뒤 나스닥 데뷔를 앞둔 스페이스X는 올해 초 xAI와의 전격 합병을 통해 이미 1조 2,500달러라는 기업가치를 인정받았는데

여기에 테슬라까지?!
• 현재 시가총액 약 1조 6,000억 달러에 달하는 테슬라가 합쳐질 경우, 미국 역사상 10대 기업 중 2개를 동시에 지배하는 것을 넘어 마이크로소프트 + 애플을 위협!!

테슬라 내부 관계자에 따르면....🤝

이미 수많은 전기차 부문 직원들은 이 두기업의 합병 트랜잭션을 기정 사실로 인정하고 있고 내부적으로도 매우 공공연하게 논의 의뤄지고 있는것으로 확인

작성자: 원앵커의 월가비밀노트
https://t.me/wonlyu9496/332

출처: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

26일 미증시

다우 -0.23%
나스닥 +1.19%
S&P500 +0.61% 최고치 또 경신

이란 종전 합의 지연
반도체 급등
미증시 혼조세

🇺🇸🇮🇷
-도널드 트럼프 대통령은 연일 이란 전쟁 종식 기대감을 부추기고 있으나 이란의 농축우라늄 처리 문제와 제재 해제에 대한 이견으로 합의가 지연되고 있다.

[반도체 훈풍]
-UBS증권이 메모리 반도체 대표인 마이크론 테크놀로지 목표주가 3배 파격 상향

-마이크론 19.29% 폭등하면서 시가총액 1조 달러를 돌파

-"인공지능(AI)이 전체 메모리시장의 구조를 완전히 바꿨다"

"마이크론이 단순한 경기 민감형 메모리 반도체 기업이 아니라 엔비디아와 같은 핵심 AI 인프라 기업으로 멀티플(밸류에이션 배수) 재평가(Re-rating)를 받아야 한다"

-반도체주 전반에 훈풍이 되면서 같은 메모리주인 샌디스크는 7.50% 뛰었다.

- AI반도체주인 AMD는 7.78% 급등했다. 장비주인 램리서치는 5.68%, 어플라이드 머티리얼즈는 5.26% 각각 치솟았다

*
⚠️
"투자자들은 전쟁이 곧 끝날 것이고 상황이 전쟁 이전으로 돌아갈 것이라는 병적으로 낙관적인 기대를 하고 있다"

"미국 경제의 기반은 여전히 상대적으로 취약하고 인플레이션은 체계적으로 고착화될 가능성이 있다"

-LNW 최고투자책임자인 론 알바하리

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

[ 마이크론 20% 가까이 폭등📈 ]

트럼프 "마이크론 최고야" 칭찬하고 3일만에 급등

CNBC 제목
Micron hits $1 trillion market cap for the first time as stock surges 19%

UBS는 리포트
마이크론 목표가
535달러 -> 1625달러 '3배 상향'

이유는?

지금 주식 시장이 마이크론을 단순한 석유나 구리 같은 원자재 취급을 하는데, 너무 착각이다. 마이크론이 빅테크들이랑 맺은 '장기 공급 계약' 장부를 보니...가격을 딱 고정해놔서 돈 들어오는 길이 너무 탄탄! 하다는 것.

=========

👏
"Micron, boy Micron's great, they're investing hundreds of billions"
"마이크론은 정말 훌륭한 기업이며 수천억 달러를 투자하고 있다"

ㅡ 3일전 트럼프 대통령 발언

그 속셈은?

글로벌 예측 플랫폼 '폴리마켓'
• 미국 정부가 연내 마이크론의 지분을 인수할 확률을 34%로 기습 상향 반영

트럼프 대통령 개인 장부 OPEN👂

지난 3월 사비로 마이크론 주식 최고 10만달러 몰래 줍줍.

작성자: 원앵커의 월가비밀노트
https://t.me/wonlyu9496/334

오늘의 경제 뉴스!! 👉 카드로 확인하세요 https://www.instagram.com/p/DY0T7NZEy-C/?igsh=bWxscXl1YThjZG90

출처: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

27일 미증시

다우 +0.36% 사상 최고치
나스닥 +0.07% 사상 최고치
S&P500 +0.02% 사상 최고치

*뉴욕 증시 3대 지수가 동시에 최고치를 경신한 것은 지난해 10월 28일 이후 7개월 만에 처음

[이란 매체의 MOU 초안 공개]
-이란 국영 IRIB방송은 미국과 이란의 종전 합의 업무협약(MOU) 초안을 입수

-미국이 이란 인근 지역에서 병력을 철수하고 해상 봉쇄를 해제하는 내용

-또 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 상업용 선박의 수를 1개월 이내에 전쟁 이전 수준으로 되돌려놓겠다는 내용도 들어갔다

-미국 백악관은 이에 대해 “날조된 것”이라고 부인했지만 시장 참여자들은 협상 타결이 가까워지고 있다는 데 무게를 뒀다.

[국제유가 급락]
-브렌트유 선물은 전 거래일보다 5.3% 하락한 배럴당 94.29달러
-서부텍사스산원유(WTI) 선물이 5.6% 내린 배럴당 88.68달러로 거래 마감 (배럴당 80달러대로 내려온 것은 지난달 20일 이후 한 달 만)

[반도체주는 엇갈려]
-전날 시가총액 1조달러를 돌파한 마이크론은 이날도 3.64% 상승

-반면 엔비디아는 1.05%, AMD는 1.66%, 인텔은 1.42% 하락

[소비재와 헬스케어 업종은 강세]
-프록터앤드갬블(P&G)은 3.17% 올랐고, 홈디포는 2.35%, 나이키는 2.31%, 유나이티드헬스는 1.90% 상승

*
시장에서는 현지시간 28일 발표되는 4월 PCE 물가 지표를 주목

PCE는 연준(Fed)이 가장 중요하게 보는 물가 지표인데,

시장에서는 4월 PCE 상승률이 전년 대비 3.8%(연준의 목표치인 2%를 크게 웃도는 수준),

식품과 에너지를 제외한 근원 PCE는 3.3%까지 오른 것으로 예상하고 있다. (2023년 이후 가장 높은 수준)

물가 재상승의 주요 배경으로는 이란 전쟁에 따른 휘발유 가격 급등

예상보다 물가가 높게 나오면 금리 인하 기대가 약해지면서 증시 변동성이 커질 수 있다는 전망이 나온다.

"인플레이션은 분명 잘못된 방향으로 움직이고 있다"
"예상했던 디스인플레이션이 적절한 시기에 나타나지 않는다면 금리를 인상할 준비가 돼 있다"

-스탠퍼드대 강연에서,
리사 쿡 미국 중앙은행 이사-

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

5/28 국내증시

코스피 -0.53% (8,185)
코스닥 -2.54% (1,104)

삼성전자 -2.44% (299,500)
SK하이닉스 +2.05% (2,289,000)
SK스퀘어 -3.06% (1,237,000)

에코프로비엠 +2.34% (218,500)
알테오젠 -4.40% (369,500)
에코프로 +1.26% (144,700)

🇺🇸🇮🇷
미국이 호르무즈해협 인근에 위치한 이란의 군사시설을 겨냥해 추가 공습을 단행했고
이란이 즉각 보복에 나섰다는 소식이 시장의 변동성을 키웠다.

[코스피 장중 8천선 붕괴…삼전 2배 ETF '곡소리']
-장중 3% 넘게 내려 8000선이 붕괴됐던 코스피는 장 막판 낙폭을 줄이며 8천 선 회복
-개인이 3조 5천억 원 샀지만, 외국인이 2조 8천억 원 팔며 15 거래일째 매도를 이어가
-'삼전닉스'가 출렁이자, 이들 종목의 레버리지 ETF도 흔들려 "반토막 났다", "코인 같다" 등 반응

[1500원 고환율]
-미국과 이란의 종전 협상이 교착 상태에 빠지며 환율 다시 상승
-원·달러 환율은 전장 대비 1.6원 오른 1502.8원으로 주간 거래를 마쳤다 (장중 1507원까지 치솟아)

환율 왜 안 떨어져?
1)중동 지정학적 리스크-> 안전 자산인 '미국 달러' 수요 커짐
2)호르무즈 해협 봉쇄로 국제 유가 널뛰기-> 인플레이션 우려 커짐-> 미국 국채 금리 폭등
3)국내 증시 폭등-> 외국인 투자자들이 주식 팔고 달러로 바꿔서 시장 빠져나감

어쨌든 환율 오르면 수출에는 좋은 거 아니야?
-맞다. 환율이 오르면 수출 기업이 물건을 팔아 달러를 원화로 바꿀 때 돈을 더 벌 수 있으니 한국 같은 수출 중심 국가에는 호재다.

-하지만 지금은 수출기업들이 은행과 맺은 ‘환헤지(환율 방어) 계약’ 때문에 오히려 큰 손실 위험에 놓여있다.

-계약 구조는 이렇다.

-기업들은 환율 변동 위험을 줄이기 위해, 앞으로 받을 달러를 미리 정한 환율에 은행에 팔기로 계약한다.

-은행은 시장 환율보다 조금 더 좋은 조건을 제시하지만, 대신 특정 환율을 넘으면 강제로 낮은 가격에 달러를 팔아야 하는 ‘트리거 조건’을 넣는다.

-예를 들어 환율이 1,400원일 때 은행이 “1,450원에 팔게 해주겠다”고 제안하지만, 환율이 1,490원을 넘는 순간 기업은 은행에 달러를 1,400원에 넘겨야 하는 식

-기업 입장에서는 ‘설마 환율이 1,490원까지 가겠어?’라고 생각하며 계약을 맺었지만, 실제 환율이 1,500원을 돌파하면서 트리거가 발동됐고, 기업들은 시장에서는 더 비싸게 팔 수 있는 달러를 은행에 훨씬 낮은 계약으로 넘기게 된 상황.

-결국 환율 상승으로 얻어야 할 이익이 환헤지 계약 때문에 사라지고 있으며, 과거 수많은 중소기업을 무너뜨렸던 ‘키코(KIKO) 사태’가 다시 재연될 수 있다는 우려가 커지고 있습니다.

[반도체 숨고르자 치솟은 이차전지]
-LG에너지솔루션이 미국 데이터센터 ESS 수주 기대에 급등하며 다른 이차전지주도 동반 강세를 보였다.
-LG에너지솔루션은 15.25%(5만 8500원) 오른 44만 2000원에 거래를 마쳤다.
-삼성SDI(7.30%)를 비롯해 포스코퓨처엠(3.93%), 엘앤에프(13.03%) 등이 강세를 보였다.


*

"적절한 시기에 기준금리를 인상할 필요가 있다"

-신현송 한국은행 총재-

-신현송 총재 취임 후 처음 열린 통화정책방향 결정회의에서 기준금리를 연 2.50%로 유지
-금통위원 5명이 동결 의견을 냈고, 2명은 기준금리를 연 2.75%로 인상해야 한다는 소수의견 제시
-지난달 만장일치 동결에서 이번에는 '5대2 매파 동결'로 전환된 것
-하반기 추가 인상 가능성이 한층 커졌다는 평가

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

미국-이란 잠정 합의 가까워져...아직 트럼프 대통령 승인 필요❗️

미국과 이란 교전국 양측이 60일간 휴전을 연장하고, 이란의 핵 프로그램을 논의하기 위한 양해각서에 합의

미 인터넷 매체 액시오스 보도에 따르면, 이번 합의안은 현재 트럼프 대통령의 최종 승인만을 남겨두고 있는 상태

이번 합의가 최종 타결될 경우, 전쟁 발발 이후 가장 획기적인 외교적 돌파구가 될 것으로 전망

앞서 미국과 이란이 무력 충돌을 주고받으며 장중 배럴당 91달러선까지 치솟았던 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격은, 협상 타결 소식이 전해진 직후 하락 반전하며 배럴당 89달러선 아래로 떨어져 보합권에 머물러

작성자:원앵커의 월가비밀노트
https://t.me/wonlyu9496/317

오늘의 경제 카드 뉴스!! 👉
https://www.instagram.com/p/DY0T7NZEy-C/?igsh=bWxscXl1YThjZG90

출처:전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

[ 미증시 특징주 🦊]

마이크로소프트
마이크로소프트가 다음주 AI 업계를 발칵 뒤집어놓을 '가성비' 카드를 꺼내 듭니다.더 인포메이션에 따르면, MS는 코딩, 받아쓰기, 논리적 추론, 목소리, 이미지에 특화된 새로운 전문 AI 모델들을 출시하는데요. 이번 뉴스의 핵심은 성능도 성능이지만 바로 '가격'에 있습니다. 내부 사정을 잘 아는 관계자 말로는, 이번에 나오는 MS의 새 모델들이 경쟁사인 오픈AI나 앤트로픽의 모델들보다 훨씬 저렴하게 책정될 거라고 합니다. 그리고 이 똑똑하고 저렴한 AI 모델들을 ‘코파일럿' 기능에 바로 넣을 계획입니다. 한마디로 "성능은 최고인데 가격은 낮춘 소위 갓성비 AI 모델"로 시장을 잡겠다는 야심 찬 선전포고죠

일라이릴리
일라이릴리가 대규모 보험 등재라는 대형 호재를 맞이하며 사상 최고치 경신 행진을 이어가고 있습니다. 이유를 보니, 미국에서 가장 큰 약국 체인이자 보험 약값을 관리하는 CVS 헬스가 일라이릴리 손을 다시 잡아줬기 때문인데요. CVS는 10월부터 릴리 비만치료제인 '젭바운드'의 보험 적용을 다시 해주기로 했고요, 여기에 더해 다음 주 월요일부터는 릴리가 새로 내놓은 먹는 알약 버전 비만치료제인 '파운다요'까지 보험을 적용해 주겠다고 깜짝 발표를 한 겁니다. 사실 작년에 CVS가 경쟁사인 노보노디스크의 '위고비'만 편애하면서 릴리의 젭바운드를 보험 대상에서 빼버렸는데요. 릴리 주가도 보험 탈락 때문에 위에서 꾹 누르는 압박을 받아왔었는데, 이 문제가 해결되면서 주가가 쇠사슬을 끊고 날아오른 겁니다. 경쟁사인 노보노디스크 주가도 덩달아 올랐습니다.

엔비디아
젠슨 황 CEO는 다음 달 'GTC 타이베이 2026' 일정을 마친 직후, 곧바로 한국을 찾을 계획입니다. 이번 방한은 이른바 '치킨집 깐부 회동' 이후 7개월 만에 이루어지는 행보인데요. 젠슨 황 CEO는 6월에 오자마자 SK 최태원 회장, LG 구광모 회장, 네이버 이해진 의장을 만나기로 했고 현대차 정의선 회장도 참석하는 쪽으로 마지막 시간표를 짜고 있다고 합니다. 한편 어제 오전에 나온 뉴스인데여. 미·중 간의 기술 패권 경쟁이 심화되는 가운데, 젠슨황 ceo가 중국의 엘리트 정치인과 학계의 요람인 칭화대학교 경제관리대학의 자문위원단에 합류하기로 동의했다는 소식도 있었습니다. 이번 젠슨 황 CEO의 자문위 합류는 미국의 고강도 반도체 수출 규제로 엔비디아의 칩 배송과 중국 내 시장 점유율이 압박을 받고 있는 시점에 이루어져 관심을 모으고 있습니다.

알파벳
구글 알파벳의 웨이모가 비용 효율성과 기술력을 강화한 차세대 로보택시 '오하이'를 전격 도입하며 시장 지배력 굳히기에 나섰습니다. 이번에 나온 '오하이'는 처음부터 운전사 없는 무인 택시 전용으로 만들어진 미니밴 스타일인데요. 여기에 구글의 '제미나이' 기술까지 합쳐서 "저 앞으로 조금만 더 가줘"라고 말하면 알아듣는 기능까지 준비 중이라고 하면서 기대감이 올라가고 있는데요. 주가를 끌어올린 건 가장 무서운 '가성비'와 '성능'입니다. 오하이는 중국 지리자동차의 지커(Zeekr)와 손잡고 만들어서 가격을 확 낮췄습니다. 기존 재규어 모델보다 대당 제작 비용을 무려 75,000달러, 우리 돈으로 1억 원 가까이 아꼈다고 하는데요. 비싼 센서와 카메라 개수는 42%나 줄였고 자체 개발한 1,700만 화소 초-고화질 카메라와 고성능 라이다를 달아 탐지 능력을 획기적으로 끌어올렸습니다

오라클
스노우플레이크의 어닝 서프라이즈는 그동안 실적 부진과 성장 둔화 우려로 수개월간 침체되어 있던 엔터프라이즈 소프트웨어 업종 전반에 강력한 매수세를 촉발했습니다. 대표적인 클라우드 기업이죠. 오라클이 올랐고요. 서비스나우 역시 5%넘제 상승했습니다. 그동안 하드웨어인 엔비디아나 서버 회사들만 가던 AI 랠리가 드디어 '소프트웨어' 쪽으로도 온기가 퍼지기 시작했한겁니다

AMD
AMD의 주가가 기술주 전반의 강세 흐름 속에 52주 신고가를 갈아치우며 시장의 이목을 집중시켰습니다. 오늘 불기둥이 솟아오른 이유는 월가의 울프 리서치가 "앞으로 CPU 시장의 진짜 주인공은 AMD다"라며 러브콜을 보냈기 때문인데요. 울프 리서치는 2028년까지 AMD의 서버용 CPU 매출이 지금보다 2배 이상 늘어난 440억 달러, 우리 돈으로 무려 60조 원에 달할 거라고 예언했습니다. 재미있는 건 경쟁사인 젠슨 황ceo가 "이제 에이전틱 AI 시대가 열렸다!"라고 외치니 시장에서는 "아, 그럼amd의 에픽(EPYC) 서버 칩이 많이 팔리겠구나!" 해석하면서 AMD 매수 버튼으로 돈이 몰렸습니다

작성자:원앵커의 월가비밀노트
https://t.me/wonlyu9496/317

오늘의 경제 카드 뉴스!! 👉
https://www.instagram.com/reel/DY5dgFEzI_9/?igsh=NDUyandjdDZxdHhr

출처:전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

28일 미증시

다우 +0.05% 사상 최고치
나스닥 +0.91% 사상 최고치
S&P500 +0.58% 사상 최고치

이란 합의 소식에
3대 지수 이틀째 상승

[PCE 물가 충격]
-미국의 4월 PCE 물가지수는 전년 대비 3.8% 상승하며 약 3년 만에 최고 수준 기록

-이란발 유가 불안과 AI 데이터센터 투자 확대에 따른 인프라 비용 증가가 물가 안정 흐름을 막아선 것으로 분석

[미증시 상승마감을 이끌어낸 건, ‘양해각서 합의 소식’]
🇺🇸🇮🇷
-미국과 이란이 휴전을 60일 연장하고 핵 문제에 대한 추가협상을 진행하기로 했다.

-양해각서에는 핵 문제에 대한 추가협상과 함께 호르무즈 해협 개방, 선박의 자유로운 통행과 미국의 봉쇄 해제가 포함됐다. 

-그러나 악시오스는 도널드 트럼프 대통령이 아직 최종 승인을 하지 않았으며, 이란도 공식적으로 합의를 수락하지 않았다고 했다.

[반도체주 주도]
-최근 조정이 이어졌던 AI 대장주 엔비디아는 0.78% 오르며 5일만에 상승 반전

-반도체 설계회사인 암홀딩스는 미즈호증권이 목표주가를 대폭 올리면서 10.76% 급등

-메모리 대표인 마이크론 테크놀로지는 최근 급등에 따른 피로감으로 0.53%, 인텔은 0.72% 각각 밀렸다. 반도체 장비 대표인 ASML은 0.49% 상승

[마이크로소프트 3.47% 급등]
-최근 지지부진했는데, 전날 모건스탠리가 이 회사의 클라우드 사업에 대한 매우 긍정적인 보고서를 내면서 MS가 돋보임

-MS의 상승에 방산 소프트웨어주인 팔란티어 테크놀로지스도 8.17% 뛰었다.

*

반도체 랠리 어디까지 갈까?
-AI 기업들은 직접 서버를 사기보다 클라우드나 데이터센터에서 GPU 서버를 임대해 쓰는 경우가 많은데,

-월스트리트저널에 따르면 엔비디아 B200 서버의 임대료가 석 달 동안 두 배로 올랐다. (그만큼 AI 연산 수요가 강하다는 신호)

-다만 시장의 핵심 변수는 실수요보다 투자자 자금 흐름

-AI 인프라 거래 규모는 지난해 4분기 848억 달러에서 올해 1분기 269억 달러로 급감

-결국 반도체 랠리가 이어질지는 사모펀드 등 투자 자금이 언제 빠져나가느냐에 달렸다는 분석

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab