5/14미증시

다우 +0.75% 3개월만에 다시 5만선을 회복
나스닥 +0.88% 최고치
S&P500 +0.77% 최고치

美·中 정상회담 속 美증시 랠리

[미중 정상회담]
-트럼프, “시진핑 주석이 이란에 군사장비를 제공하지 않겠다고 말했다” “그는 또 호르무즈 해협이 열리길 바라고 있으며 도울 수 있는 일은 무엇이든 돕겠다고 했다”

-트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석은 미중간 무역협상에서 확전은 피했고, 이란전쟁에서도 해결의 발판은 마련했다.

[엔비디아, 나스닥100 강세 주도]
-미국 정부가 알리바바 등 10개 중국 기업에 대한 고성능 H200 반도체 수출을 승인했다는 소식

-엔비디아의 주가가 4% 넘게 뛰어

-AI칩 비중이 높은 브로드컴도 5% 넘게 치솟아

-반면, 거침없이 질주했던 퀄컴, 인텔, 마이크론의 주가는 이날 급락

-시스코 시스템즈의 경우 직원 4000명 감축 이슈 속에 주가가 13% 올라 주목

*

코스피, 오늘 8천선 돌파 유력

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
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이게 하락요소 중 하나일거 같네요. 장사가 잘 되면 건물주가 내쫓고 직접 합니다

미국서 사옴. 공항서 걸림, 어찌저찌 가져옴

🔓버크셔 해서웨이의 2026년 1분기 13F 공시 '공개'

'그레그 아벨 시대' 버크셔의 대격변

역대 가장 활발한 자산 재편 기간❗️ 버크셔 1분기에만 무려 240억 달러어치의 주식을 팔아치우고 160억 달러어치를 새로 매수

보유 종목 수:
42 -> 29로 압축

'토드 콤즈의 퇴사'와 아벨의 결단

지난 12월, 제이미 다이먼 회장의 러브콜을 받고 JP모간으로 자리를 옮긴 버핏의 투자 후계자 '토드 콤즈' 전 매니저의 퇴사 영향.

WSJ

"그레그 아벨CEO는 토드 콤즈가 그동안 관리해 온 약 150억 달러 규모 포트를 정리 결단, 소형주와 중복 자산들이 대거 정리"

구글·델타항공 집중 매수... "버핏의 금기를 깨다"

• 알파벳: 알파벳 지분 무려 3배 이상 확대

• 델타항공: 버핏의 금기 깨고 4000만주 신규 편입(시간외 3% 상승)

비자·마스터카드·유나이티드헬스 '전량 매도'

토드 콤즈가 보유했던 금융 및 헬스케어 대거 청산

전량 매도🔪
비자, 마스터카드, 유나이티드헬스, 에어온, 도미노피자, 아마존

에너비 비중 축소: 셰브런 4600만주. 현금 확보에 나서 (에너지 고점 찍었으니)

작성자: 박지원 아나운서
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출처: 전인구경제연구소 주식공유방
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🚜테슬라, 미국서 모델 Y 가격 기습 인상

미국 시장에서 자사의 베스트셀러 전기 SUV '모델 Y'의 일부 상위 트림 가격을 전격 인상.

주목 포인트:
2년간 이어지던 공격적인 '가격인하 치킨게임'을 멈추고 '처음'으로 가격을 올린 것.

-> 테슬라 수익성 방어 전략에 변화?

모델 Y가격: 2024년 이후 처음

💸
모델 Y 프리미엄 사륜구동:
4만9,990달러


후륜구동 모델:
4만 5,990달러

-> 각각 1,000달러 인상

한편, 기본형 모델은 가격 유지.

—————————-
후륜구동(RWD) = 기본형 / 가성비형
**Rear-Wheel Drive = 후륜구동

프리미엄 사륜구동(AWD Long Range) = 상위 트림 / 고성능·장거리형
**AWD = All-Wheel Drive = 사륜구동

월가는 최근 자동차 총 마진이 18%아래로 위축되니까, 고마진 트림의 가격을 올려 수익성 확보 전략으로 해석

작성자: 박지원 아나운서
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출처: 전인구경제연구소 주식공유방
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🔑 13F 보고서 전격 공개

빌 애크먼 (퍼싱 스퀘어)

"AI 수익화는 이미 MS가 장악했다"

약 137억 1,000만 달러 굴리는 빌 애크먼의 포트폴리오에서 가장 극적인 변화는 '마이크로소프트'

MS 보유 이유?

직장님들의 업무 흐름을 이미 MS오핏365가 잡고 있고, 그 위에 AI비서인 '코파일럿'이 강력하게 올라탔기 때문이죠. 회의 요약부터 보고서 작성까지, 직장인의 하루에 침투하는 속도가 엄청납니다. 여기에 '애저 파운드리'라는 클라우드 인프라까지 완벽하니, 애크먼의 눈에는 MS의 수익화가 가장 확실해 보였던 겁니다.

싹쓸이 리밸런싱:
• '힐튼 월드와이드' 전량 매도
• 알파벳 95% 청산.

-> 대신 아마존 18% 늘리면서 기술주 중심 압축 포트 만들어

📉 드러켄밀러 13F

조지소로스의 오른팔이자 매크로 환경을 귀신같이 읽는 전설, 드러켄밀러는 빌 애크먼과 궤를 같이해.

'구글' 포트에서 삭제🚫

지난 4분기에 구글 지분을 38만5,000주까지 대폭! 늘렸다가, 불과 한 분기 만에 전량 매도 버튼

-> 놀라운건...1분기에 구글이 8% 조정 받자마자 미령없이 '전량 매도'

새로운 촉매 찾기
• 구글과 함께 항공주도 처분
(델타항공 & 아메리칸항공)

• 바이오, 메디컬 섹터 신규 편입
(뉴베이션 바이오 & 캐리스 라이프 사이언스)

참고로 드러켄밀러는 매크로 환경이 바뀌는 걸 가장 빠르게 감지하는 투자자중 한 분

작성자: 박지원 아나운서
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🔑 13F 보고서 전격 공개

크리스토퍼 혼 (TCI 펀드)

반면, 작년에 헤지펀드 역사상 최대 이익을 기록한 영국의 거물 크리스토퍼 혼의 선택은 정반대!

"MS 팔아 치운 돈으로
'알파벳'대거 매수"

클래스 A 주식: 246만 주
클래스 C 주식: 885만 주

-> 구글에 강한 확신

마이크로소프트🗡
1,678만 주 -> 273만 주로 싹뚝

"AI 전쟁의 승리는 구글이네"라는 메시지 보여줘

독점기업 사랑

'독점력이 있는 기업에 집중'하면서
비자, 무디스 등 금융 평가사 지분도
확대

서드포인트(Third Point)
( 대형 헤지펀드 )

마이크로소프트
브룩필드 자산운용 등을
-> '전량 매도'

그 빈자리는
• 알파벳
• 메타

최근 지정학적 리스크와 유가 100달러 돌파 등 매크로 불안감이 고조되자, 안전자산인 금 ETF 를 포트폴리오에 새롭게 추가하며 리스크 방어막을 구축

작성자: 박지원 아나운서
https://t.me/wonlyu9496/298

출처: 전인구경제연구소 주식공유방
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주말 미증시

다우 -1.07%
나스닥 -1.54%
S&P500 -1.24%

7주 만에 숨 고르기

[백악관, 미중 정상회담 결과 팩트시트 발표]
-기대했던 수준의 성과 없이 끝났다.

-양국은 호르무즈 해협 개방 필요성만 확인했을 뿐 구체적 실행 방안은 내놓지 못했다.

-중국이 엔비디아 칩을 팔아 달라고 요청했지만 이건 결렬됐다.

-H200칩에 대해서 중국이 구매하지 않기로 선택했다.

[미국과 이란의 협상이 평행선을 달리는 모습]
트럼프 대통령은 더 강력한 공격을 예고

[국제유가↑]
WTI는 10.48% 올랐고,
브렌트유도 7.87% 상승

[유가 여파로 장기금리↑]
-10년물 금리는 0.13%p 오른 4.59%에서 마감되면서 1년 만에 최고치

-미국 30년물 국채금리가 다시 마의 5% 선을 넘었다.

- 시장이 전쟁 장기화와 인플레이션 재확산 가능성을 경계하고 있다는 신호로 해석

-전문가들은 국채금리 상승이 현재의 AI 랠리를 꺾을 요인이 될 수 있다고 분석

•

❔엔비디아 실적, AI 랠리 계속될까.
-이번 주 최대 이벤트는 엔비디아 실적.

-최근 엔비디아 시가총액은 다시 5조달러를 넘어섰고 최고치 기준으로는 5조7천억달러 수준까지 치솟았다.

-흥미로운 점은 주가 급등에도 밸류에이션 부담이 과거보다 상대적으로 크지 않다는 평가가 나온다.

-엔비디아의 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 약 25배 수준으로, 일부 AI 수혜주보다 오히려 낮다는 분석도 제기된다.

-특히 서학개미들은 이번 실적에서 단순 매출보다 AI 데이터센터 투자 지속 여부와 중국 규제 영향을 더 주목하는 분위기.

-만약 엔비디아가 시장 기대치를 다시 뛰어넘을 경우 반도체 랠리가 재점화될 가능성도 거론된다.

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

5/18 국내증시

코스피 +0.31% (7,516)
코스닥 -1.66 (1,111)
-
삼성전자 +3.88% (281,000)
SK하이닉스 +1.15% (1,840,000)
SK스퀘어 -0.46% (1,093,000)

알테오젠 -3.12% (357,500)
에코프로비엠 -0.05% (190,400)
에코프로 -1.86% (126,800)
-
[코스피, 외국인의 대규모 매도에도 반등 성공]
-외국인 3조6492억원을 순매도. 반면 개인은 2조2087억원, 기관은 1조3912억원을 각각 순매수하며 시장 방어.

-시장 일각에서는 최근 급락 과정에서 외국인 매물이 집중적으로 출회됐지만 개인과 기관의 동반 매수세가 확인됐다는 점에 의미를 두는 분위기.

-외국인 매도 배경: 미국 국채금리가 다시 상승 흐름을 나타낸 데다 국제유가까지 급등하면서 글로벌 위험자산 선호 심리가 빠르게 위축.

-다만 장 후반으로 갈수록 반도체와 일부 대형 기술주를 중심으로 저가 매수세가 유입되면서 지수 반등이 이어졌다.

[원·달러 환율 1500.3원으로 마감]
-최근 가장 큰 환율 상승 요인은 외국인의 국내주식 매도

-고유가와 미 국채 금리 급등으로 조성된 강달러 상황에 겹쳐 외국인이 지난주에만 국내 증시를 20조 원 넘게 순매도하며 환율 상승을 부추기고 있다.

[속보] 삼성전자 노조 “법원 결정 존중…21일 총파업 예정대로”

-이번 법원 결정: “파업은 가능하지만, 반도체 핵심 시설·안전 업무는 정상 유지하라”

수원지법은 삼성전자 노조의 파업 자체를 막지는 않았지만, 반도체 생산·안전 시설은 파업 중에도 평소처럼 유지하라고 결정했다. 핵심 쟁점은 ‘평상시 수준’ 해석인데, 노조는 “주말 수준 인력만 유지해도 된다”고 주장했고, 삼성은 “평일엔 평일 수준, 주말엔 주말 수준을 유지하라는 뜻”이라고 반박했다. 공개된 결정문 표현상 법원은 “평상시의 평일 또는 평상시의 주말·휴일 수준”이라고 적시해 삼성 해석에 더 가까운 것으로 보인다. 즉 총파업은 가능하지만, 핵심 공정 인력을 대거 빼는 방식은 법원 판단상 제한될 가능성이 크다.

-이번 가처분 결정과 정부의 긴급조정권 발동 여부는 별개 문제

-법원이 사측 손을 들어주더라도 파업 동력이 다소 떨어질 뿐, 필수 인력을 제외한 나머지 90% 조합원들은 적법한 절차 내에서 얼마든지 파업을 강행할 수 있어 근본적인 해결책은 못 된다.

-그래서 주목받는 것이 "긴급조정권"

긴급조정권은
노조의 쟁의행위가 국민 경제를 해하거나 국민 일상생활을 위태롭게 할 위험이 있을 때,
고용노동부 장관의 결정으로 파업을 30일 동안 강제 중단하는 제도.

-정부가 사실상 최후 카드인 긴급조정권 발동 가능성 시사

김민석 국무총리: “국민 경제에 막대한 피해가 우려되는 상황이 발생한다면 정부는 국민 경제 보호를 위해 긴급조정을 포함한 가능한 모든 대응 수단을 강구하지 않을 수 없습니다.”

-삼성전자 반도체 생산 차질이

수출,
공급망,
국가 전략산업 영향
수준으로 커진다고 정부가 판단해

긴급 조정권이 발동되면 파업이 30일 동안 중지되고 노사합의가 안 될 경우 중노위가 낸 중재안을 받아들여야 한다.

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab