🔍 케빈 워시(Kevin Warsh) 연준 의장 지명자의 인사청문회 현장

처음에는 아내에 대한 사랑과 "HAPPY Anniversary" 쓰윗한 모습을 보여주네요 🤍

Let me be very clear: Monetary policy independence is essential. Monetary policymakers must act in the nation's interest.

분명히 말씀드리겠습니다. 통화 정책의 독립성은 필수적입니다. 통화 정책 결정자들은 오로지 국가의 이익을 위해 행동해야 합니다

=> 시장이 걱정하는 '정치적 외압'에 대한 답

I do not believe that independence of monetary policy is threatened / when elected officials state their views on rates. Fed independence is up to the Fed

선출직 공직자(대통령 등)가 금리에 대한 의견을 밝힌다고 해서 통화 정책의 독립성이 위협받는다고 생각하지 않습니다. 연준의 독립성은 연준 스스로에게 달려 있습니다

=> 대통령 체면 살려주려고 실질적인 금리 결정권을 주지는 않을것

The Fed must stay in its lane. I'm committed to ensuring that the conduct of monetary policy remains strictly independent.

연준은 자기 갈 길(본연의 역할)을 지켜야 합니다. 저는 통화 정책의 집행이 엄격하게 독립적으로 유지되도록 할 것을 약속합니다.

=> 자신의 업무는 '물가안정 '고용'에 집중할거다
대통령이 금리 얘기를 하는 건 괜찮다. 하지만 결정은 우리가 독립적으로 한다

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로봇회사 방문했습니다. 목적은 비밀

4/21 미증시

다우 -0.59%
나스닥 -0.59%
S&P500 -0.63%

▫️미-이란 긴장감 고조
▫️금리 상승 경계감까지

🇺🇸🇮🇷 막판 회담 사실상 결렬
이란은 2차 회담 참여를 유보했다. 아바스 아그라치 이란 외무장관은 미국이 이란 해상을 봉쇄하는 건 "휴전 합의를 위반하는 것"이라고 주장했다.

미국과 이란 간 핵 협상이 다시 교착 상태에 빠지면서 JD 밴스 부통령의 파키스탄 방문 일정이 전격 보류됐다고 뉴욕타임스(NYT)가 보도했다.

[미증시 '털썩'…]
-기업들의 양호한 1분기 실적에도 불구하고
-양국 협상단의 회동지연 소식
-트럼프 대통령의 이란 폭격 언급
-휴전 종료를 앞둔 중동발 지정학적 위기가 시장 압도
-불확실성 고조되며 미증시 3대 지수 모두 하락

*다만 장 마감 직후 트럼프 대통령이 휴전 연장 방침을 밝히며 추가 충돌 우려는 다소 완화

"이란 정부가 심각하게 분열돼 있다는 사실과 파키스탄의 요청에 따라 이란 지도부와 대표단이 통일된 제안을 내놓을 때까지 공격을 유보해달라는 요청을 받았다"
-장 마감 후 트럼프 SNS-

[연준 의장 후보자 케빈 워시의 매파적 발언]
-상원 청문회에서 존 케네디 상원의원이 “트럼프 꼭두각시가 될 것이냐?”고 묻자 "그런 일은 결코 없을 것“이라고 응답
-통화정책의 독립성을 강조하며 매파적(긴축 선호) 색채를 드러내
-통화 긴축 걍계감에 국채금리 상승하며 지수 압박

*매파 인플레이션을 잡는 게 최우선
→ 금리 인상에 적극적
*비둘기파 경기 침체를 막는 게 더 중요
→ 금리 인하나 완화적 정책 선호

[국제유가 상승]
-브렌트유는 3.14% 상승해 100달러에 근접한 98.48달러로 마감
-미국 서부텍사스산원유(WTI)는 2.81% 오른 92.13달러로 마감

[기술주 혼조세]
마이크로소프트(1.46%)와 아마존(0.66%)이 상승한 반면,

애플(-2.52%)을 필두로 테슬라(1.55%), 알파벳(1.52%), 엔비디아-1.08%) 등 대다수가 하락
 
[반도체지수 0.50%↑ 14일 연속 랠리]
엔비디아는 -1.08%
(엔비디아 관련, 특별한 재료는 없었다)

AMD는 +3.47%
(월가의 유명 투자은행 웰스파고가 AMD에 ‘매수’를 추천)

뿐만 아니라 인텔이 0.85%, 마이크론이 0.21%, 브로드컴이 0.64% 상승

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4/22 국내증시

코스피 +0.46% (6,417)
역대 최고치 마감!
코스닥 +0.18% (1,181)

삼성전자 -0.68% (217,500)
SK하이닉스 -0.08% (1,223,000)
LG에너지솔루션 +1.36% (484,500)

에코프로 +0.37% (164,300)
에코프로비엠 -1.13% (218,000)
알테오젠 -2.57% (359,500)

✨흐름 요약
미국·이란의 2차 협상 난항으로 미국 증시가 하락 마감했지만,

장 마감 후 트럼프 대통령이 휴전 연장을 발표하면서

국내 증시는 지정학적 리스크 부담을 일부 덜어냈다

[코스피, 종가 기준 첫 6400선 돌파]
-외국인과 기관 각각 7513억원, 9198억원 순매도
-개인이 1조7789억원 순매수

[LIG디펜스앤에어로스페이스(D&A) 황제주 등극]
-황제주란? 1주당 100만 원이 넘는 주식
-오늘 12% 급등하면서 102만 원 마감
-방산주 중 한한화에어로스페이스(012450)에 이어 두 번째 황제주
-LIG D&A는 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁 직전인 2월 말 대비 100.39% 오르면서 전쟁의 최대 수혜 기업으로 꼽힌다.

WHY?
1.전쟁 → 미사일 위협 증가
2.방공무기 수요 폭발
3.LIG 핵심 제품 = 천궁-II

천궁-II는 대한민국이 독자 기술로 개발한 중거리 지대공 유도무기체계(M-SAM Block II)로, 한국형 미사일방어체계(KAMD)의 핵심 무기다. 항공기뿐 아니라 단거리 탄도미사일까지 요격할 수 있어 ‘한국형 패트리어트’로 불린다.

4.이미 UAE에 수출 → 미사일 요격 작전에 투입돼 우수한 실전 성능 입증 완료
5.경쟁 무기(패트리어트 미사일)보다 싸고, 빨리 공급 가능
6.추가 수주에 대한 시장의 기대

📷참고할 만한 영상
[중동이 천궁2를 달라고 한국에 매달리는 이유]

https://youtu.be/s45yWSVVLoM?si=CGfQaYJXozSz-Hng

[지수 상승의 주인공이 바뀌고 있다]
-시장에서는 당분간 반도체주 랠리가 소강상태에 접어드는 반면

-다른 업종으로 낙수효과가 나타나며 지수 상승 흐름이 이어질 것으로 보고 있다.

-당분간은 반도체 외 순환매 장세*가 이어질 것이라는 전망

*돈은 시장을 떠나지 않는다. 투자자들은 현금을 빼는 게 아니라 "다음 오를 종목"으로 이동한다.

📈
▫️이전-반도체 투톱 중심 상승
▫️지난달-전쟁 반사이익으로 방산·석유 업종 강세
▫️이번달-실적으로 시장의 관심이 이동하는 분위기, 펀더멘털(기초체력)이 탄탄한 종목이 반등하며 상승 랠리 주도

✔ 전력 / 인프라
AI + 데이터센터 때문에 전력 수요 폭증

✔ 에너지 (석유, 신재생 포함)
유가 + 구조적 수요

✔ IT 부품 (반도체 주변주)
예: 기판, 소재

✔ 2차전지 / 소재

✔ 뷰티 (화장품)
중국·해외 수요 회복 기대

[양자컴으로 옮겨붙은 투심…테마주 ‘롤러코스터’ 경고등]
-불과 얼마 전까지 통신 인프라 수요 확대 기대에 힘입어 광통신 관련주로 몰렸던 시장의 관심이
이번에는 양자컴퓨팅 테마로 급격히 이동하는 모습

WHY (양자컴 왜 급등했냐)
1.엔비디아가 양자컴 관련 기술(아이싱) 공개
2.시장 해석 “양자컴 상용화 빨라질 수도?”
3. 그 결과, 양자컴 테마주로 돈 몰림

하지만 현실적으로 대부분의 기업은 아직 초기 연구 단계로, 실적이 아닌 기대감으로 단기간 주가 급등

밸류에이션 부담으로 일부 종목은 급락세로 돌아서는 등 ‘테마 순환 장세’에 대한 경계감도 커지고 있다.

ex)
양자컴 테마 평균
→ 고점 대비 -25%

파인텍(양자컴/양자보안 테마)
→ +230% (2주) → 거래정지

빛샘전자(광통신 테마)
→ -44% (1주)

[‘삼전닉스’ 2배 ETF 도입]
-삼성전자·SK하이닉스 주가를 2배로 따라가는 ETF
-2026년 4월 28일부터 시행
-오르면 +2배 수익, 내리면 -2배 손실

🚨투자자가 유의해야 할 점은?
-하루 단타용 구조다. (장기투자용 아님)
수익률이 누적되는 개념이 아니라, 매일 리셋되고 그날의 수익률x2

-횡보장에서는 돈이 줄어든다. (복리 구조 때문)
두배로 올랐다가 그만큼 두배가 빠지는 게 반복되다보면 결국 손실을 보게 되는 구조.

왜 만들었냐?
-해외(미국 등)에 이미 있음
-국내 투자자도 같은 상품 요구
-해외로 빠지는 자금 잡으려는 목적

*
*
👀
내일 SK하이닉스와 현대차 등 주요 기업의 실적 발표 예정

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⚠️테슬라 실적 발표

EPS, 매출 모두 상회

오늘 실적 발표에서 특히 주목할 부분은 '돈의 흐름'인 잉여현금흐름인데요. 당초 시장에서는 18억 달러 이상의 마이너스 수치를 기록할 것으로 내다봤지만, 실제로는 14억 4천만 달러의 플러스 흑자를 기록하며 테슬라의 굳건한 현금 동원력을 과시했습니다.

돈 많다는거죠~

여기에 더해 로보 택시 이야기도 언급했고요. 북미와 유럽 시장에서의 수요 반등 시그널과 함께 사이버캡의 4월 양산 소식까지 더해지면서 기대감도 고조되고 있습니다.

• 특히 테슬라는 '사이버캡의 유료 주행 거리가 전 분기 대비 두 배 가까이 증가했고 향후 모델 Y를 대체하는 최대 볼륨 모델이 될 것이라고 자신합니다

'옵티머스'의 상용화를 위한 구체적인 타임라인도 공개했습니다. 테슬라는 방금 전 실적 발표를 통해 "첫 번째 대규모 옵티머스 전용 생산 시설 가동 준비를 이번 2분기에 시작한다"고 전햇습니다

😡하지만 세부 지표에서는 희비가 엇갈렸습니다. 핵심인 자동차 부문이 실적 견인차 역할을 한 반면, 그동안 신성장 동력으로 꼽혔던 ESS는 부진을 면치 못했는데요.

• 해당 부문 매출은 전년 대비 12% 감소했고 시장 예상치였던 32억 달러에 크게 미달했습니다.

• 월가에서는 "에너지 부문의 쇼크에도 불구하고 본업인 전기차 매출이 15%나 성장했다는 점에 시장이 환호하고 있다"고 분석했습니다.

특히 이번 실적 발표는 최근 비관론자들이 제기했던 '수요 절벽' 우려를 정면으로 돌파했다는 점에서 의미가 클 것 같다는 생각이 드는데요....

이제 이어질 컨퍼런스 콜에서 일론 머스크가 언급할 로보택시의 구체적 수익화 시점과 2분기 가이던스에 촉각을 곤두세워보러가시죠

작성자: 원앵커의 월가비밀노트
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🦊0423 미증시 특징주

테슬라
실적을 앞두고 오늘은 소폭 올랐습니다. 장 마감 후 나온 실적은! 기대 이상이었습니다. EPS 0.41로 예상 상회, 매출도 223억 9천만 달러 예상 상회입니다. 따라서 현재 시간외 직후에는 3 %이상 상승중입니다. 현재는 하락 전환.

알파벳
TPU 8세대 라인업 공개하면서 엔비디아와 전면전 선언. 특징은 '학습용''추론형' 완전히 분리. 가격은 동일해도 성능이 향상. TPU 8t (학습용: t:Training)는 같은 가격에 2.8배 성능. TPU 8i (추론용 i: inference) 성능 80% 올라.

• BMO캐피털은 구글 클라우드 올해 매출 전년대비 44% 상승할거라면서 목표가 410 제시

브로드컴
구글이 브로드컴의 '앱네타' 기술을 기반으로 클라우드 네트워크 인사이트 출시. 이번 협력으로 수익 구조 더 탄탄. 최근 미즈호 등에서 모두 목표가 480달러 이상으로 제시.

• 앱네타: 회사내 아니라 외부에서도 왜 통신망이 정체되어있는지 파악해주는 기능

엔비디아
하워드 러트닉 장관은 상문 청문회에서 엔비디아 H200 아직 중국 기업들에게 판매되고 있지 않다고 공식화. 이유는 중국 정부 불허.

• 엔비디아가 AI 데이터 관리 소프트웨어 기업인 바스트 데이터의 시리즈 F펀딩에 참여.

오라클
구글과 파트너십을 확대하면서, 제미나이 엔터프라이즈를 위한 AI 데이터베이스 에이전트와 인프라 고도화 기능을 도입. 코딩을 따로 공부할필요 없이 스스로 알아듣는 데이터베이스가 세상에 출시.

넷플릭스
할리우드 장징적 제작 부지 'radford studio center' 인수 위해 막판 협상 진행. 가격이 대박입니다. 성사될 경우, 넷플릭스 전성기 몸의 3분의 1미만 수준 약 6억 달러에 저렴이로 스튜디오 겟! 그런데 최근 금리가 오르고 할리우드 파업까지 겹치면서 스튜디오들이 텅텅 비기 시작했고, 결국 집주인이 빚을 못 갚아 은행에 땅을 뺏기게 된 거죠. 원래 주인은 해크만 캐피털. 세계 최대 규모의 독립 영화 및 TV 스튜디오 소유·운영사이자 글로벌 부동산 투자 기업

• 울프리서치는 구독자가 둔화되어도 가격 인상만으로 충분히 만회 가능

작성자: 박지원 아나운서
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4/22 미증시

다우 +0.69%
나스닥 +1.64% 사상 최고치!
S&P500 +1.05% 사상 최고치!

▫️휴전 연장 발표
▫️제2차 종전 협상에 대한 낙관론 확산

[🛢️국제유가는 긴장 속 상승]
-트럼프가 휴전을 연장했음에도 이란이 호르무즈 해협을 지나는 컨테이너선 2척을 나포했다고 밝히자

↑서부텍사스산원유(WTI) 5월물 92.96달러
↑브렌트유 6월물 101.91달러

[🔥투심 달군 1분기 기업 실적 발표]
-중동 상황은 전혀 개선되지 않고 있지만 투자자들은 기업 실적을 중시하는 모습

-팩트셋 데이터에 따르면 S&P500 기업 중 80% 이상이 예상치를 상회하는 실적 발표 (어닝 서프라이즈)

ex)
항공기 제조업체 보잉은 예상보다 적은 분기 손실을 기록하며 주가가 5.53% 상승해 다우지수 상승을 이끌었다.

발전·에너지 장비 기업 GE버노바도 연간 매출 전망치를 상회하자 주가가 13.8% 치솟았다.

테슬라는 0.28% 상승한 387.51달러로 마감했지만 시간 외 거래에서 3.89% 급등했다. 장 마감 뒤 발표한 분기 실적이 기대 이상이 기록하면서다.

[🤖AI 테마 기술주 급등]
-엔비디아(1.31%), 마이크로소프트(2.07%), 아마존(2.18%), 알파벳(2.12%) 등 주요 빅테크가 일제히 상승 마감했고, 마이크론과 샌디스크 등 메모리 반도체 종목은 8%대 급등세

*글로벌 반도체 업황의 선행 지표로 언급되는 필라델피아 반도체지수 역시 2.72% 상승 (16거래일 랠리)
 
[💾반도체주 상승세]
-특히 실적 시즌을 맞아 투자자들은 반도체 업체들의 실적 기대감에 베팅하고 있다. 

-대장주인 엔비디아는 1%, 브로드컴은 4%, AMD는 6% 각각 급등했다.

AMD는 지난달 31일 이후 하루만 빼고 모두 상승하는 놀라운 랠리를 펼쳤다.

다우지수에 편입된 TSMC는 4.60% 상승하며 반도체주 전반에 활기를 불어넣었다. 

반면 반도체 장비주는 혼조를 보였다. 대표주인 ASML은 1% 하락했으나 램리서치는 2.50%, 어플라이드 머티리얼즈는 2% 각각 뛰었다. 

•
•
📖읽어볼 만한 전쟁 기사
[view] 3가지가 꼬였다…깜깜한 전쟁 출구 [출처:중앙일보] https://www.joongang.co.kr/article/25422491

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
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4/23 국내증시

코스피 +0.90% (6,475)
코스닥 -0.58% (1,174)

삼성전자 +3.22% (224,500)
SK하이닉스 +0.16% (1,225,000)
LG에너지솔루션 -3.72% (466,500)

에코프로 -4.32% (157,200)
에코프로비엠 -5.73% (205,500)
알테오젠 -0.56% (357,500)

["돈 벌었다, 일단 챙겨" 차익실현 우르르...코스피 신고가 찍고 등락]
- 22일(현지시간) 이란 국영방송이 이란 군인들의 호르무즈 해협 통과 컨테이너선 나포 장면을 공개한 것을 계기로 호르무즈 해협 선박 봉쇄 이슈가 재부각

-개인이 8620억원 순매수한 반면 외국인과 기관은 각각 3395억원, 4636억원 순매도

[하이닉스 실적 공개 TSMC보다 장사 잘했다]
-SK하이닉스 이번 1분기 역대 최대 실적 기록
-압도적인 수익성

매출액: 52조 5,000억 원 (전년 동기 대비 198% 증가)
영업이익: 37조 6,000억 원 (전년 동기 대비 405% 증가)
영업이익률: 72% (전분기 58% 대비 대폭 상승)

-이는 제조업에서 전례를 찾기 힘든 수치이며,
파운드리 1위 기업인 대만의 TSMC보다 높은 영업이익률을 경신한 기록

💬시장의 평가
-보통 1분기는 메모리 반도체 시장의 비수기로 통하지만, 이를 극복하고 사상 최대 실적을 낸 점이 매우 고무적이라는 평가
-외국인 투자자들은 한국의 메모리 반도체 ETF 등을 통해 SK하이닉스에 대한 집중적인 투자를 이어가고 있다

<->역대급 실적 호황 속 삼성전자 노조 변수도 확대

(오늘 23일 기사)
삼성전자 노조, 평택사업장서 투쟁결의대회…3만여명 참여

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260423098200061?input=1195m

['빚투’ 다시 폭발···증권사, 과열 레버리지에 긴급 제동]
-최근 미국·이란 협상 기대 → 한국 증시 반등 → 개인 투자 심리 강화

-문제는 돈을 빌려 투자하는 ‘빚투’ 증가

-신용융자 잔고 34조 돌파 (단기간 급증)
-특히 반도체, 2차전지, 플랫폼 대형주에 집중

-증권사들은 과열을 막기 위해 CFD 신규 매수 차단 시작

왜 CFD를 먼저 막았냐?

*CFD = 차액결제거래 (Contract for Difference)
→ 주식을 직접 보유하지 않고 가격 변동 차이만 정산

예)

10만 원 → 12만 원
→ +2만 원 수익
10만 원 → 8만 원
→ -2만 원 손실

실물 보유 없음 (가격만 거래)
레버리지 큼 → 손익 몇 배 확대
구조가 복잡해 개인이 리스크 체감 어려움
손실 시 증권사도 리스크 부담

->그래서 시장이 과열되면 가장 먼저 규제되는 고위험 상품

[코스피 6500 돌파에 서학개미 돌아오나…RIA 잔고 1조원 돌파]
*RIA (Re-Investment Account)
→ 재투자 유도 계좌
:해외 주식을 팔고
그 돈을 국내 주식에 다시 투자하면
양도소득세를 감면해주는 구조

어떻게 쓰는 거냐? (구조)
1.기존에 갖고 있던 해외 주식 매도
2.그 돈을 RIA계좌로 이동
3.국내 주식에 재투자
->그러면 해외주식 팔 때 내야 할 세금 할인

-해외 주식 하던 개인 투자자들이 '세금 혜택 + 국내 증시 상승+ 환차익 기대'로 한국 시장으로 돌아오고 있다.

RIA 잔고: 29일 만에 20배 증가
1조 원 돌파
계좌 16만 개 넘음
실제로 미국 주식 2조 원 넘게 순매도

*
*
빚투 역대 최고 수준에
해외 투자하던 개인들까지 국내로 대규모 이동 중인데,

우리 장은 진짜 강세장에 진입한 걸까?
아니라면 과열 막바지인 걸까?

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4/23 미증시

다우 -0.36%
나스닥 -0.89%
S&P500 -0.41%

🇺🇸
트럼프는 자신의 SNS에 "호르무즈 해협에 기뢰를 매설하는 모든 선박에 대해, 그것이 비록 소형 보트일지라도 격침할 것을 명령하고

🇮🇷
이란 테헤란에서 미국과 휴전 이후 처음으로 방공 시스템이 가동됐다는 소식이 전해지자

3대 지수 하락

[국제유가 4거래일 연속 상승세]
- 브렌트유 선물은 3.10% 상승 오른 배럴당 105.07달러
-미국 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 3.11% 오른 배럴당 95.85달러 기록

[소프트웨어주 급락]
-미국의 대표적 소프트웨어주인 서비스나우는 전날 양호한 1분기 실적을 내놨으나 2분기 영업이익률을 낮게 제시하면서 17.75% 폭락

-IBM은 견조한 실적을 발표했음에도 향후 가이던스를 보수적으로 유지한 점이 시장의 실망을 사며 8.25% 급락

-앤트로픽이 촉발한 AI 소프트웨어 대체 우려 재점화

-마이크로소프트(3.97%), 세일즈포스(8.69%), 팔란티어(7.24%) 등 주요 소프트웨어 종목들도 동반 하락

[반도체 업종 독보적 강세]
-글로벌 반도체 업황의 선행 지표로 언급되는 필라델피아반도체지수 전장 대비 1.71% 상승한 10,078.57에 장 마치며 역사상 처음으로 1만 포인트 시대를 열었다. (17거래일 연속 랠리)

-엔비디아(1.41%)와 TSMC(1.23%), 브로드컴(0.64%) 등이 동반 하락하며 주춤했으나, 중형주들이 폭발적인 상승세를 보이며 지수 견인

•
•
•
트럼프는 한 달 새 최후통첩을 6차례나 번복한 끝에 무기한 휴전을 선언했다.

당초 21일 종료 예정이던 시한을 22일로 미루더니, 결국 "이란 측의 통일된 제안이 올 때까지"라며 공격을 보류한 상태.

하지만 백악관 내부에서도 “무슨 일이 벌어지는지 아무도 모르며 모든 것이 엉망진창”이라고 토로하고,

이란은 트럼프 대통령이 과거 핵 합의를 일방 파기했던 전력을 들어 극심한 불신을 보이고 있다.

특히 협상 중에도 기습 타격을 감행했던 트럼프식 오락가락 메시지가 협상의 걸림돌이 되고 있다는 분석.

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주말사이 미증시

다우 -0.16%
나스닥 +1.63% 역대 최고치
S&P500 +0.80% 역대 최고치

▫️주말 미-이란 직접 협상은 불발
▫️주말 미·이란 재협상 낙관론 확산…나스닥 강세

[기술주 강한 상승세]
-대장주 엔비디아 4.32% 오르며 지난해 10월 이후 최고치 기록, 시가총액 5조 달러 선 다시 돌파

-마이크로소프트(2.13%)와 아마존(3.49%)이 2% 이상 올랐으며, 알파벳A(1.63%)와 메타(2.41%), 테슬라(0.69%) 역시 나란히 오름세로 장을 마쳤다.

[반도체 업종 독보적 강세]
-글로벌 반도체 업황의 선행 지표로 언급되는 필라델피아반도체지수는 전장 대비 435.09포인트(4.32%) 오른 10,513.66을 기록 (18거래일 연속 상승이라는 사상 최장 기록)

-상승세의 중심에는 인텔. 인텔은 시장 예상을 크게 웃도는 1분기 실적과 낙관적인 가이던스를 발표하며 주가 23.60% 급등

-AMD(13.91%)와 ARM(14.76%), 퀄컴(11.12%) 등 주요 반도체 종목들도 두 자릿수 상승률을 기록하며 마감

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AI만 올랐다.
-S&P 500 가운데 118개 종목이 10% 이상 떨어졌다. 10% 이상 오른 82개 종목은 모두 AI 관련 종목이다.

-매그니피선트 세븐을 빼면 전체 시가총액은 마이너스다.

-월스트리트저널은 “거품의 징후가 나타나고 있다”고 경고했다.

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📑오늘 아침 전쟁 기사

트럼프, 이란과의 협상 "전화로 진행하겠다. 그러니 그들이 원하면 우리에게 전화하면 된다"

"사람들(미국 협상 대표단)을 18시간이나 여행하게 해서 보내지 않을 것"
-
당초 미국은 협상 대표단을 25일 협상지인 파키스탄으로 파견하려 했지만,

이란 측이 협상을 하지 않으려 하는 듯한 모습을 보이자 파견을 보류.
-
전화협상을 언급한 건, 사실상 협상에 연연하지 않는다는 입장을 피력하며 이란을 압박한 메시지로 읽힌다.
-
이란 핵 포기 요구는 그대로.
"그들은 핵무기를 가질 수 없다. 그렇지 않으면 만날 이유가 없다"

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4/27 국내증시

코스피 +2.15% (6,615)
6,600선 돌파는 이번이 처음!
코스닥 +1.86% (1,226)

삼성전자 +2.28% (224,500)
SK하이닉스 +5.73% (1,292,000)
LG에너지솔루션 -3.53% (464,000)

에코프로 -0.13% (156,400)
에코프로비엠 -0.24% (207,500)
알테오젠 +2.71% (379,000)

["반도체 날았다"]
- 코스피 시장에서 4거래일 만에 '사자'로 돌아선 외국인의 매수세는 주로 반도체주에 집중

- 기관 역시 전기전자 업종 매수에 주력

- 외국인과 기관이 각각 1조2,000억원과 1조4,000억원을 순매수

- 개인은 이들의 순매수 물량을 합친 것과 유사한 2조5,000억원의 '매도' 우위

- 특히 전기장비, 통신장비, 반도체, 디스플레이장비 강세

*한미반도체 26%↑
한미반도체가 26.40% 급등, 장중 28% 이상 뛰어올라 신고가 경신

⤷WHY?
1. AI 때문에 HBM 장비 수요 폭발
요즘 시장의 중심은 그냥 반도체가 아니라 AI용 고성능 메모리(HBM)

HBM 만들 때 꼭 필요한 장비가 'TC 본더(칩 붙이는 장비)'
이 분야에서 한미반도체가 글로벌 강자.

2. 회사 대표가 직접 주식 매수
곽동신 회장이 자기 돈으로 자사주 매입 (약 30억)
시장은 "회사 미래 자신 있다"는 강력한 신호로 받아들임
(특히 이미 몇 년째 계속 매입 중인 부분도 크게 작용)

3. 외국인 + 기관 자금이 반도체로 몰림.
수급이 강하게 붙으면서 주가 급등 가속.

[SK하이닉스 “추격 매수 멈춰라”?]
-BNK투자증권: SK하이닉스 투자의견을 ‘매수’에서 ‘보유’로 낮췄다. 목표주가는 기존 130만원을 그대로 유지

-증권가에서 SK하이닉스 매수의견이 철회된 것은 작년 7월 이후 9개월 만

⤷WHY?
1.SK하이닉스가
올해만 거의 2배 상승
장중 130만 원 돌파 (사상 최고가)

->이미 기대감이 주가에 많이 반영된 상태라는 것.

2.하반기 성장 둔화 가능성
이유)
-빅테크 기업들 AI 투자 속도 잠깐 주춤
-메모리 가격 상승 속도 둔화 가능성

3.매출은 괜찮은데 이익률이 기대보다 낮음
이유)
-생산비 상승
-HBM 비중 증가 (성장성은 높은데 수익성은 상대적으로 낮음)

결론적으로, 지금 새로 들어가는 건 리스크가 있다.

SK하이닉스 더 간다 VS 이제 비싸다 (갈리는 구간)

*
*

반도체를 제외한 여타 업종의 이익전망치 상향 흐름 역시 무시해선 안 된다는 진단

"실적전망의 경우 삼성전자, SK하이닉스의 영향이 절대적이긴 하나 다른 업종을 무시할 정도는 아니다"

-대신증권 연구원-

👀이번 주 핵심일정 한눈에 타임라인
(한국시간 기준)

[4월 30일 (목) 새벽]

•03:00 FOMC 금리 발표
•03:30 제롬 파월 기자회견 발언

•05:00~ 빅테크 실적 폭탄 (Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon)

[5월 1일 (금) 새벽]

•05:00~ 애플 실적

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🦊0428 미증시 특징주

마이크로소프트
마이크로소프트와 오픈AI가 파트너쉽 계약을 개정했습니다. 이번 개정으로 MS가 보유한 오픈AI에 대한 독점적 사용권이 소멸 + AGI달성 시 계약이 종료괸다는 조항도 삭제

• 오픈AI가 아마존이나 구글의 클라우드에도 자사의 모델을 자유롭게 제공할 수 있게 된건데요. "오픈AI가 아마존으로 넘어가면 MS의 매력이 떨어지는거 아니야?"라는 걱정 때문에 주가가 하락했습니다.
• 마소는 더이상 오픈AI에 매출 배분 비용을 지불하지 않습니다.

마이크론
멜리우스리서치에서 2년간 목표가 700달러 제시. 메모리 반도체의 AI사이클이 계속될것거라고 봤다.

AMD
반도체 질주 속에서 하락. 노스랜드 캐피털마켓은 AMD가 기술적 우위를 점하기 위해서 비용을 더 쏟아부어야하는데, 나중에 이 부분이 마진 압박으로 이어질 수 있다는 경고.

애플
TF 인터내셔널 증권에 따르면 궈밍치 애플 유명 애널리스트가 x에 글을 올렸습니다. "오픈AI가 퀄컴 및 대만 미디어텍과 협력해 스마트폰용 프로세서를 공동 개발하고 있다"
• 특히 주목할 점은 애플의 핵심 공급사인 중국 '럭스쉐어'가 시스템 설계와 제조를 독점 담당

테슬라
테슬라가 일론 머스크 CEO의 2018 보상 플랜과 관련된 보통주 약 3억400만주를 SEC에 등록. 그동안 법적공방 때문에 묶여있다가 이제 "받을 자격 있다"인정하고 최종 지급 과정 진행. 시장은 대규모 물량이 언제든 나올 수 있다는 '잠재적 오버행' 리스크가 주가를 압박 할 수 있다는 우려감에 하락 마감.

구글
미 국방부가 구글의 제미나이응 군 전용 AI 포털의 핵심 모델로 채택. 따라서 전세계 300만명의 군 관계자가 국방 업무에 제미나이 활용할 계획. 하지만 구글이랑 구글 계열사 딥마인드 직원 600명은 군사적 활용에 반대하면서 경영진에 계약 철회 요구 (부사장 등 고위 간부 포함)

메타
중국 국가발전개혁위원회가 메타의 AI에이전트 스타트업 '마누스'인수를 불허. 메타는 법적 대응에 나섰지만 미-중 회담을 앞두고 핵심 쟁점이 될 것.
• 우주에너지 기업 '오버뷰 에너지'와 사상 첫 우주 태양광 공급 계약 체결.

인텔
대규모 채권 발행에 투자자들이 몰리면서 인텔이 이제 돈 갚을 능력 있다는 확신 보여줘. 40년짜리 장기 채권까지 "내가 인텔 돈 빌려줄게"하면서 대형 투자은행들이 대다수 참여

엔비디아
오늘 주가 날랐습닌다. 인텔의 실적이 엔비디아 ai 확신으로 넘어가면서 주가 올라.
• 장마감후, 도널드 로버트슨 최고회계책임자가 5월 4이룹호 현직에서 불러나 엔비디아 글로벌 반도체 패권을 거머지는 과정에서 재무 건전성 책임진 인물

작성자: 박지원 아나운서
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출처: 전인구경제연구소 주식공유방
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4/27 미증시

다우 0.13%↓
나스닥 0.20%↑ 역대 최고가
S&P500 0.12%↑ 역대 최고가

🇺🇸🇮🇷
-이란이 미국에 새로운 종전 제안을 했다.
-완전한 종전과 해협 개방 후 핵 문제 논의에 나서는 '단계적 협상' 방안을 제시
-그러나 미국은 별다른 반응을 보이지 않고 있다.

🇮🇱🇱🇧
-이스라엘과 레바논 무장 정파 헤즈볼라 간 휴전은 파국 상태 고조
-두 국가의 휴전은 미국과 이란이 종전 합의를 위한 선결 조건으로 평가된다.

[국제유가 급등]
-서부텍사스산원유(WTI)는 2.1% 상승으로 마감했다.
-브렌트유 6월 인도분은 2.8% 급등하며 약 3주 만에 가장 높은 수준까지 높아졌다.

하지만,
▫️미·이란 협상 공전이 장기화되면서
▫️증시 영향력을 잃어가는 모습
▫️시장은 전쟁 보다 실적

[빅테크 줄줄이 우상향]
-시장 대장주인 엔비디아는 4.00% 급등하며 다시 한번 사상 최고치 경신

-마이크로소프트(0.05%)와 알파벳A(1.72%), 메타(0.53%), 테슬라(0.63%) 지수 상승 견인

-특히 이번 주는 ‘매그니피센트7’(M7)중 5개 기업의 실적 발표가 예정돼 있어 투자자들의 이목이 쏠리고 있다

[반도체 지수 19거래일 만에 반락]
-18거래일 연속 상승했던 것에 따른 피로감으로, 차익실현 매물이 쏟아진 영향으로 풀이

-엔비디아와 마이크론(5.60%), 인텔(2.97%) 등은 견조한 흐름을 보였으나, 브로드컴(1.08%)과 AMD(3.79%), ASML(1.52%) 등은 하락세

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🗓️(현지시간)
28~29일 미 Fed 4월 FOMC 정례회의
*제롬 파월 Fed 의장이 주재하는 마지막 FOMC 회의로, 그의 발언에 관심이 쏠린다.
*기준금리는 동결될 것이란 전망에 힘이 실린다.

오는 29일 장마감 이후 알파벳, 마이크로소프트, 메타가 실적을 발표할 예정이다. 이튿날인 30일 장마감 후에는 아마존과 애플이 실적을 내놓는다.

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
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