오랜만에 생각나는 의견 영상으로 찍었습니다

📢 유튜브보다 빠른 깊이 있는 시장 분석 정보!

네이버 프리미엄 콘텐츠
🔗 전인구경제연구소와 100억 만들기
◾️ 쿠폰 코드: XYZYX (쿠폰 등록 시 첫 달 무료 이용 가능)

일론머스크의 트위터글, 해석해봅시다.

🦊0323 미증시 특징주

중동의 전운이 짗어지는 가운데 설상가상으로 인플레이션 공포까지 고개를 들자 뉴욕이 사면초가에 빠졌습니다. 그래도 내일의 태양은 뜨겠죠..?

엔비디아 📉3.15%
엔비디아가 규제 당국의 매서운 칼날 위에 섰습니다. 최근 '그록'의 핵심 기술을 자사 생태계에 이식하겠다고 선언. 200억 달러의 승부수인데요. 엘리자베스 워런과 리처드 블루먼솔 상원의원 ( 두분 다 민주당 상원의원)은 "독점 규제를 피하기 위한 꼼수 합병이 아니냐"는 날카로운 의혹 제기했습니다. 보통 기업을 인수할 때는 당국의 엄격한 '합병 심사'를 거쳐야 하는데요. 엔비디아는 기술 라이선스만 빌리고 핵심 인력을 대거 채용하는 방식을 택했는데요. 실제로 창업자인 조나단 로스 CEO를 비롯해 핵심 소프트웨어 등 핵심 인력 대부분은 엔비디아로 자리를 옮긴 상황입니다.

• 엔비디아 "그록을 인수한 것이 아니다. 고객들에게 최고 제품 제공하기 위해 비독점적 라이선스를 구매하고 인재를 영입했을 뿐"

• 비독점적 라이선스란? "주인이 한 사람에게만 빌려주는 것이 아니라, 여러 사람에게 동시에 빌려줄 수 있는 권리"

아마존📉1.63%
오는 2027년까지 무려 100만 개의 GPU를 AWS에 공급하기로 한 건데요. 유례 찾아보기 힘든 천문학적 규모. 단순한 GPU 공급을 넘어선 'AI 풀패키지' 구성이라 주목되는데요. 아마존은 100만 개의 GPU와 더불어 엔비디아의 '스펙트럼' 네트워킹 칩 그리고 '그록(Groq)' 추론 칩까지 대거 도입하기로 했습니다. 아마존은 이 그록 칩을 포함해 총 7종의 엔비디아 칩을 조합해서 사용자의 질문에 답을 내놓는 '추론' 과정을 훨씬 더 빠르고 효율적으로 구현하겠다는 전략이죠.

• 한편, 엔비디아 입장에서는 '추론' 시장까지 완벽 장악하겠다는 의지 또 보여주는 뉴스! 7종의 칩: 엔비디아는 GPU 외에도 CPU, 네트워킹 칩, 추론 전용 칩 등 총 7가지 서로 다른 역할의 칩들을 한 팀으로 묶어서 "우리 칩 7개를 같이 써야 최고의 성능이 나온다"며 아마존을 설득한거죠 -> 락인 효과

• 그록도 엔비디아가 "학습은 우리 GPU로 하고, 추론은 우리가 라이선스한 그록 칩으로 해라"라고 아마존에 제안한 것이고, 아마존이 이를 받아들인 것입니다.

• 왜 이런 제안을? 아마존 같은 대기업들은 비용을 아끼기 위해 자기들이 직접 만든 저렴한 추론용 칩을 쓰려고 했거든요. 엔비디아는 이를 방어하기 위해 "세상에서 추론 속도가 가장 빠른 그록(Groq) 기술을 우리 시스템에 합쳤으니, 굳이 다른 칩 만들지 말고 우리 걸 써라"고 제안

마이크론 📉 4.81%
마이크론이 ‘역대급’ 실적을 발표했지만, 주가는 오히려 몇일째 하락중입니다. 바로 '정점론'에 대한 공포 때문인데요. 일부 분석가들은 "81% 마진이 마이크론이 도달할 수 있는 최정점이라는 의구심을 제기중입니다. 하지만 월가 대다수 전문가들은 이번 하락을 "일시적인 숨 고르기"로 해석하며 여전히 강력한 '매수' 종목으로 꼽고 있습니다.

테슬라 📉 3.24%
테슬라는 3% 넘게 하락하며 고전했습니다. 미 도로교통안전국이 조사 최고 수준인 '엔지니어링 분석' 단계로 올라섰다는 소식이 연일 악재로 작용했기 때문입니다. 여기에 UBS가 테슬라의 1분기 인도 실적이 시장의 기대치를 밑돌 것이라는 경고장을 날리면서 주가를 끌어내렸습니다. 이런 악재 속에서도 일론 머스크 CEO는 텍사스 오스틴에서 테슬라와 스페이스X가 공동 운영하는 '테라팹' 프로젝트 착수를 공식 발표했는데요. 자체 반도체 생산이라는 중대한 이니셔티브를 통해 정면 돌파를 시도하는 모습입니다. 

• UBS는 이번 1분기 테슬라의 인도량을 약 34만 5,000대로 내다봤습니다.작년 같은 기간보다는 2% 늘었지만 바로 직전 분기보다는 무려 18%나 급감한 수치인데요. 기존 전망치였던 36만 대는 물론 시장 컨센서스인 37만 1,000대보다도 7%나 낮은 수준.

• 미국 내 전기차 수요가 눈에 띄게 약해진 데다 고부가가치 모델인 모델 S와 X의 생산까지 축소되면서 1, 2월 인도량이 전년 대비 6% 감소한 것이 결정적인 타격

애플 📉0.39%
애플이 2026년 초, 중국 스마트폰 시장에서 눈에 띄는 성과를 기록해습니다. 올해 첫 9주 동안, 중국 내 아이폰 판매량은 무려 23%나 상승한 반면, 전체 중국 스마트폰 시자은 오히려 4% 감소했습니다. 그런데 주가는 생각보다 반응이 없죠? 중국의 마진 압박이라는 현실에 부딪혔습니다.

• 최근 아이폰 하나 만들려면 반도체가 비싸져서 가격이 올라가는데, 애플은 시장 점유율을 지키기 위해서 가격을 동결. 수익성 악화를 감수하겠다는 의지. 특히 차기 모델인 아이폰 18 프로의 경우 제조 비용이 25%까지 뛸 수 있다는 전망까지 나오고 있어 향후 애플의 가격 정책 변화 여부가 주가 향방을 결정지을 최대 변수가 될 전망입니다.

• 한편, 팀쿡이 주말 사이에 베이징을 갔는데요. '중국발전포럼'에 참석. "한 구루의 나무는 혼자 숲을 이룰 수 없다"라는 중국 속담을 인용해서 공동 운명체를 강조했습니다. 사실 이러한 발언은 최근 중국 공산당 기관지인 인민일보가 애플의 앱스토어 수수료 정책을 '독점적'이라고 비판하며 추가적인 규제를 압박한 직후에 나온 것이어서 정부의 노여움을 달래기 위한 고도의 전략적 발언이라는 분석이 지배적입니다. 실제로 이번달초에 중국의 눈치를 보면서 수수료를 인하했죠

작성: 박지원 아나운서 🐶@wonlyu__
작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

[월가리포트 오늘은 '뱅크로브아메리카'추천주입니다]
https://blog.naver.com/jpamdabest/224226092781

주말 미증시

다우 -0.96%
나스닥 -2.01%
S&P500 -1.51%

••대이란 전쟁 4주차⏳

트럼프🇺🇸
"이란이 48시간 내 호르무즈 해협을 완전히 개방하지 않으면 가장 큰 발전소를 시작으로 에너지 시설을 공격해 초토화할 것"
*[최후통첩 시한]은 한국 시간으로 24일 오전 8시 44분(전쟁 장기화 여부를 가를 분수령이 될 전망)

🔥

이란🇮🇷
"에너지·연료 시설이 공격받으면 미국과 동맹국의 에너지·IT·담수화 시설도 표적이 될 것"

-> 맞불 작전 계속•• 일부에서는 협상 직전 서로 강한 공수표 쏟아지는 것이라는 분석도 나옴

[유가 파죽지세]
-북해산 브렌트유는 배럴당 112달러 돌파
-미국 서부텍사스산원유(WTI)도 98달러 넘어

->유가 왜 또 올랐어?
1.지상군 투입 가능성?
도널드 트럼프 대통령은 전날 “어디에도 병력(지상군)을 보내지 않을 것”이라 선을 그었지만, 해병대가 추가 파견되고 최정예 부대인 82공수사단이 배치를 준비하는 등 여러 정황히 포착되고 있다.

2.지상군 확전 우려와 함께 오후 들어서는 이라크가 외국 기업이 운영하는 모든 유전에서 '불가항력'을 선언했다는 보도

*불가항력이란?
천재지변이나 전쟁처럼 통제할 수 없는 상황 때문에 계약을 지키지 못해도 책임을 지지 않겠다고 선언하는 것

[미 국채 금리 상승]
-10년 만기 국채 금리는 전장보다 10.1bp 상승한 4.384%
-정책 금리에 민감한 2년 만기 국채 금리는 6.1bp 오른 3.892% 기록

인플레이션 우려가 커지면서
각국 중앙은행들이 줄줄이 매파적(금리 인하 안해요)으로 돌아서자
전 세계적으로 국채금리가 연일 급등(심상치 않은 글로벌 금리 상승)

이제 선물 시장에서는 올해 금리 인상 가능성도 나오고 있는 상황

금리 인하는 이제 없나? -> 국채로 몰리고 이자를 지급하지 않는 금,은 폭락


•
•
•

현재 예측 시장인 폴리마켓에서는
전쟁이 3월 말까지 끝날 확률은 12%,
4월 말까지 끝날 확률도 38%에 불과


작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

3/23 국내증시

코스피 -6.49% (5,405)
코스닥 -5.56% (1,096)

삼성전자 -6.57% (186,300)
SK하이닉스 -7.35% (933,000)
현대차 -6.19% (485,000)

삼천당제약 +3.75% (941,000)
에코프로 -7.49%
알테오젠 -6.51%

최후통첩에 '검은 월요일'…증시 급락·환율 폭등

[美 최후통첩 D-1… 이란 결사항전 결의]
🇺🇸
트럼프 "이란이 호르무즈 해협을 48시간 안에 개방하지 않으면 가장 큰 발전소부터 초토화시킬 것"
🇮🇷
-이란 "걸프 10개 발전소 타격 위협"
-미국의 경고를 받은 이란은 라카 원전을 포함해 사우디아라비아, 카타르, 쿠웨이트 등 이란이 보복 대상으로 지목한 걸프 지역 10개 발전소 위치, 발전 형태·용량을 표시한 이미지를 텔레그램 채널에 게시+페르시아만에 기뢰를 설치하겠다고 위협

[원·달러 환율은 17년 만에 최고치]
-전장 주간 종가보다 16.7원 오른 1517.3원에 마감

[중동발 지정학 리스크·고유가 우려에 반도체주 직격탄]
-삼성전자 6%대 급락…SK하이닉스도 7% 넘게 하락
-수급 측면에서는 외국인과 기관의 대규모 매도가 지수 하락을 주도. 외국인과 기관은 각각 3조6983억원, 3조8127억원을 순매도한 반면, 개인 투자자는 6조9984억원을 순매수하며 물량을 받아냈다.
-전기·전자 업종에서도 개인이 4조원 넘게 순매수했지만, 외국인과 기관의 매도 공세를 막기에는 역부족

[삼천당제약, 코스닥 1위로…연말 임상에 운명 달렸다]
-주가를 견인한 핵심 동력은 경구용 인슐린에 대한 기대감
-최근 경구용 인슐린의 유럽 임상 1상·2상 시험계획서(ING) 제출을 완료했다고 공시
-매일 주사를 맞아야 하는 당뇨 환자들에게 먹는 형태의 인슐린은 삶의 질을 획기적으로 바꿀 혁명적 신약으로 평가
-여기에 월드 프리미어(세계 최초)라는 타이틀이 붙으면서 기업 가치에 막대한 프리미엄이 반영
-주당 100만원을 의미하는 '황제주' 등극도 가시권에 들어오면서 시장 시선은 삼천당제약이 내놓을 다음 스텝에 쏠리고 있다. 기업가치를 제대로 평가받기 위한 코스피 이전상장 카드도 거론.
-다만, 실제로 삼천당제약의 펀더멘털이 시총 규모에 비해 다소 빈약한 상태고, 현재 주가 상승이 실적이 아닌 미래 가치에 대한 기대감에 전적으로 의존하고 있는 점이 위기감을 자아내기도 한다.

['국장 복귀' RIA 출시 첫날…]
-RIA: 국내시장 복귀계좌. Reshoring Investment Account(리쇼어링 인베스트먼트 어카운트)
-RIA는 해외주식 매도 자금을 국내 시장으로 환류해 장기 투자로 연결할 경우 한시적으로 세제 혜택을 제공하는 계좌(매도 시점에 따라 50∼100%의 양도소득세 공제 혜택이 적용)
-출시 첫날인 23일 약 9천개의 계좌가 개설된 것으로 집계(미래에셋과 한국투자증권 등 국내 8개 대형 증권사에서 이날 오후 4시를 전후해)


작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

3/23 미증시

다우 +1.38%
나스닥 +1.38%
S&P500 +1.15%

타코 나왔습니다 ! 📣
*TACO: Trump Always Chickens Out (트럼프는 항상 겁을 먹고 도망친다)

'조기 종전'에 대한 기대감-> 3대 지수 급등

💬 증시를 움직인 말말말
🇺🇸트럼프 “이란과 생산적인 대화를 나눈 끝에 이란 발전소 폭격을 닷새 미뤘다”

🇮🇷이란 “무슨 소리? 미국과 대화 없었다! 중동 공격 압박에 후퇴한 거다!“

🇺🇸트럼프 ”이란과 이틀간 대화 나눴다. 이란 언론이 무슨 말인지 모르겠다“

-> 전쟁 조기종식 낙관론 부상. 비록 이란 측은 협상 사실을 부인했으나, 시장은 실질적인 대화가 진행 중이라는 가능성에 더 무게를 두는 모습

(+) 트럼프를 움직인 또 하나?
북미 지역 비료 가격이 급등하고 있음. 트럼프 정치 지지 기반 중 하나가 농민들인데. 농기구를 돌리는 디젤 가격도 오르고~ 농촌 부채도 늘어나고 있었는데 금리도 올라버리네~

-> 석유 산업의 중요한 부산물인 비료 가격 상승은 농민에게 부담. 트럼프 중간 선거 위기..

[국제 유가 하락]
-브렌트유 10% 급락. (지난 11일 이후 처음으로 100달러 아래로 내려왔음)
-미 서부텍사스산 원유(WTI)도 9% 넘게 하락

[기술주]
대형 기술주 '매그니피센트 7'는 일제히 상승. 테슬라(3.50%)와 아마존(2.32%)이 상승을 주도한 가운데 엔비디아(1.70%)와 애플(1.41%), 마이크로소프트(0.30%), 알파벳A(0.35%), 메타(1.75%) 모두 오름세를 기록

[반도체주]
필라델피아반도체지수는 102.52포인트(1.34%) 반등하며 7,773.13을 기록했다. 30개 구성 종목 중 마이크론(-4.39%)과 퀄컴(-1.19%)을 제외하고 모두 올랐다. 특히 브로드컴(4.08%)과 테라다인(4.50%), 아스테라랩스(6.75%) 등의 상승폭이 두드러졌다.

[환율도 떨어져••💸]
어제 1517원을 넘기며, 17년만에 최고 수준을 기록했던 원-달러 환율도 뉴욕 외환시장에서 30원 넘게 떨어졌다.

•
•
•

"시장은 좋은 소식을 간절히 기다려왔고, 이번 발표는 표면적으로는 우리가 기대할 수 있는 최선의 소식"

"에너지 가격이 하락 압력을 받는다면, 시장은 이미 상승할 준비가 된 스프링처럼 움직일 것"


작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

3/24 국내증시

코스피 +2.74%(5,553) 이틀만에 5500선 회복!
코스닥 +2.24%(1,121)

삼성전자 +1.83% (189,700)
SK하이닉스 +5.68% (986,000)
현대차 +1.44% (492,000)

삼천당제약 -0.53% (936,000)
에코프로 +6.73% (149,000)
알테오젠 +7.56% (355,500)

“미국이 이란 공격을 연기하겠다는 소식에 금융시장 반색”

[이달에만 코스피 22조원 던진 외국인]
-오늘 외국인이 2조 원 가까이 매도한 가운데 기관과 개인이 각각 9천억 원, 7천억 원 사들이며 지수를 끌어올림
-이달 들어 16거래일 동안 외국인이 코스피에서 순매수를 기록한 날은 단 3거래일
-오늘 기준 외국인 투자자의 코스피 지분율은 18.82% (2024.12.3 비상계엄 사태 이후 수준(19%)으로 후퇴)

왜 외국인은 다 팔고 나갈까?(예상해보기)
1. 중동 전쟁으로 인한 글로벌 불확실성으로 더 안전한 곳(달러, 채권, 금)으로 이동한다
2. 달러 강세로 한국 주식 매력이 떨어졌다
3. 금리 상방 압력으로 굳이 변동성이 큰 주식보다 채권을 선택
4.사모 대출 시장에 대한 부실 우려 확산

BUT 전쟁 리스크 때문이라기엔 외국인의 '국장(국내 주식시장) 탈출'이 이란 전쟁 발발 이전부터 나타났다는 점에서 전문가들은 우려

<->반면 개미는 변동장세를 기회로.. 증시 출렁이면 '줍줍'. 어제(23일)는 코스피 6.49% 급락에도 사상 최대 규모인 7조 29억원 순매수

[환율 진정세]
-달러-원 환율은 22원 넘게 내린 1495원 20전에 마감
-주간거래를 1500원 아래서 마친 건 나흘 만

[인터넷 은행들 잇단 전산사고]
-특히 토스뱅크와 카카오뱅크가 각각 64건으로 가장 많았음
-최근 토스뱅크에서는 이른바 ‘반값 엔화’ 자동 환전 오류로 약 280억 원 규모의 거래가 이뤄졌고, 고객들에게 각 1만원씩 보상이 진행됐음
-카카오뱅크도 지난 17일 앱 접속 장애로 약 30분간 서비스가 중단
-금융당국. 인터넷은행은 물론 빅테크와 가상자산 사업자까지 포함해, 전산 사고에 대해서는 금전적 페널티를 강화하겠단 방침

[다음 달부터 한국은행을 이끌
신현송 국제결제은행 통화경제국장]
-‘실용적 매파’ 성향이라는 평가 속에 물가 안정 기조가 이어질 것으로 보임
-현재 한미 금리차는 1.25%포인트(미국:3.50~3.75%, 한국:2.50%)로 2022년 7월 이후로 금리 역전차가 이어지고 있는데,
-씨티은행은 이르면 5월 금통위에서 인상 신호가 나올 수 있다고 내다봤음.

*미국은 상황 어때?
미 10년물 금리가 4.4% 수준까지 올라왔다는 건, 시장에서 금리 인하 기대감이 많이 후퇴했다는 것.
그럼에도 트럼프는 여전히 금리 인하 압박 중.

->케빈 워시 지명자의 행보 주목됨

[하이닉스 미국 증시 진출?]
-SK하이닉스가 주식예탁증서, ADR을 통해 미국 상장을 검토하고 있음

*주식예탁증서(ADR)란?
미국 은행이 한국 주식을 대신 보관하고, 그 담보로 발행한 '미국판 하이닉스 주식 증서'를 발행해주는 것.
외국인이 한국 주식을 직접 사려면 환전, 계좌 개설 등 절차가 복잡한데, ADR이 이런 장벽을 낮춰준다.

WHY? SK하이닉스는 돈이 필요해!
-AI 반도체 시장에서 1등을 유지하기 위해서 하이닉스가 용인에 초대형 공장을 짓고 있는데 건설 비용으로 600조 원이 필요한 상황.
-미국에 상장한다면, 전 세계 막대한 달러 자금을 쉽게 끌어올 수 있고, 현재 마이크론보다 돈을 더 벌고 있음에도 저평가된 하이닉스의 몸값이 더 커질 수 있는 상황(190만 원 수준까지 상승할 수 있다는 전망)

<->하지만 한편에서는 최근 자사주 소각해놓고 다시 신규 주식을 발행하는 건 주식 가치를 희석시키는 것이라는 지적도 나온다.

->그래서 상장 방식에 따라 기존 주주 가치가 달라질 수 있는 만큼 어떻게 상장을 성사시킬지 주목되는 상황

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

이스라엘, 카스피해의 러시아-이란 무기 밀수 루트 타격

이제 전쟁의 불길이 바다 건너 '카스피해'까지 번졌습니다! 이스라엘이 이번에 정말 작정하고 사고를 쳤는데요. 사상 처음으로 카스피해에 있는 해군 기지를 폭격해버린 겁니다.

여기가 왜 중요하냐면요, 그동안 러시아랑 이란이 남들 눈치 안 보고 몰래 무기를 주고받던 '비밀 통로'였기 때문입니다. 미국 해군도 여기까진 손을 못 대니까, 둘이서 드론이나 탄약을 배에 실어 나르며 아주 돈독하게 지냈던 거죠. 특히 우크라이나를 괴롭히고 중동 미군 기지를 공격하는 그 무서운 드론들이 다 여기서 오갔다고 보시면 됩니다.

이스라엘이 이번에 여기를 때렸다는 건 "너희 둘이 붙어먹는 거 더 이상 못 봐준다!"라고 선전포고를 한 셈이에요. 러시아는 이란한테 위성 사진까지 넘겨주면서 도와주고 있었는데, 이번 공습으로 보급로가 끊기면 상황이 복잡해지겠죠? 기름값이랑 밀 가격까지 들썩일 수 있는 대형 사건이라, 우리 투자자분들도 뉴스 헤드라인 잘 체크하셔야겠습니다!

작성자: 박지원 아나운서 @wonlyu9496

텔레방: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

🦊0325 미증시 특징주

엔비디아
젠슨 황 CEO는 팟캐스트에 출연해 “우리는 이미 AGI를 달성했다고” 말헀습니다. OpenClaw가 스스로 앱이나 웹 서비스를 만들고, 50센트씩 받아 10억 달러를 벌어들인다면 그 자체로 AGI의 증거라는 건데요. AGI가 이미 도달했다면, 엔비디아의 고성능 칩 수요는 꺾이지 않을거라는 메시지로도 해석됩니다. 장중 잠시 반등하나 싶었지만…역부족이었습니다~!

마이크론
마이크론이 기록적인 실적 발표에도 불구하고 시장의 차가운 외면은 식지 않고 있는데요. 실적 발표 이후 주가는 15%가량 급락하는 기현상을 보이고 있죠? 특히 마이크론의 마진율이 엔비디아보다 높을 거라는 소식이 독이 됐습니다. 하지만 투자은행들은 여전히 목표가를 올리며 응원하고 있으니, 이번 하락이 일시적 '성장통'일지 '정점'일지 함께 지켜보시죠. 장 막판 저가 매수세가 유입되며 낙폭을 일부 만회하긴 했지만, 여전히 400달러 선을 회복하지는 못했습니다.

• 산제이 메로트라 마이크론 CEO는 CNBC와의 인터뷰에서 현재의 절박한 상황을 그대로 전했습니다. "메모리 공급이 너무 타이트해서 늘리고 싶어도 쉽지 않다"는 건데요. 실제로 엔비디아 같은 큰손 고객들조차 본인들이 필요한 양의 절반에서 3분의 2 정도밖에 가져가지 못할 정도로 공급난이 심각하다고 합니다.

테슬라
테슬라가 고전하던 유럽 시장에서 마침내 반등의 불씨를 살렸습니다. 유럽자동차제조협회에 따르면, 2월 테슬라의 유럽 내 신규 등록 대수는 전년 동기 대비 11.8% 증가했습니다. 이 뉴스로 초반에는 환호했습니다. 다만 장중 주가가 하락한 이유는 작년 2월 판매량이 워낙 좋지 않았던 기저 효과를 무시할 수 없고 BYD의 2월 유럽 판매량은 사상 처음으로 테슬라의 판매량을 추월했기 때문입니다. 한편, 테라팹에 대해서 시장의 반응은 엇갈리고있는데요. 실현 가능성이 낮다고 지적이 나옵니다

• 유럽 소비자들은 지금 저렴한 중국산 전기차와 하이브리드 모델에 열광하고 있습니다. 반면 테슬라는 모델 S와 모델 X 같은 고가 라인업을 단종시키면서도, 정작 시장이 원하는 '저가형 신모델' 출시는 늦어지면서 중국산 저가 공세에 제대로 대응하지 못하고 있다는 지적이 나옵니다.

• 번스타인(Bernstein) 등 주요 분석 기관들은 테라팹의 필요 자금은 무려 5조 달러에서 최대 13조 달러에 달한다고 말하는데요. 머스크가 제안한 연간 1테라와트의 연산 능력을 확보하려면, 매달 5만 장의 웨이퍼를 찍어내는 공장을 무려 140개에서 360개나 새로 지어야 한다는 결론이 나오기 때문입니다.

애플
전 세계 스마트폰 시장의 '역성장' 위기 속에서도 홀로 웃음 지을 주인공은 애플이라는 분석이 나왔습니다. 모건스탠리에 따르면, 올해 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 대비 13% 감소하면서 '혹한기'에 들어섭니다. 하지만~! 애플은 주요 스마트폰 브랜드 중 유일하게 사용자 유입률이 상승할 것으로 분석되는데여. 블름버그에 따르면, 올 가을 출시 예정인 폴더블 아이폰에 대해 기존 사용자 27%가 강력한 구매 의사를 밝히며 기대감을 고조시키고 있습니다. 이와 더불어, 애플은 시리 전용 '독립형 앱'과 함께 ‘Ask Siri' 기능을 테스트 중이라는 보도도 나왔습니다. 이번 변화는 애플의 연례 행사인 WWDC에서 베일을 벗을 예정입니다. 기술주 전반의 매도세 속에서도 애플은 맷집을 과시하며 강보합권에서 장을 마쳤습니다.

• 하지만 흥미로운 점은 미국과 중국 소비자들의 태도입니다. 특히 중국 소비자들은 "기기의 전반적인 품질이 더 뛰어나다"는 이유로 아이폰으로 갈아탈 준비를 하고 있고, 미국에서는 애플만의 고유한 기능과 업그레이드 편의성이 높은 점수를 받았습니다.

오라클
런던에서 열린 대규모 행사에서 오라클이 반격 카드를 들었습니다. 오라클은 자사의'퓨전(Fusion) 스위트'를 AI 에이전트 중심으로 전면 개편한다고 발표했습니다. 이제 사람이 복잡한 데이터를 일일이 찾을 필요 없이, 시스템에 비즈니스 질문만 던지면 AI가 알아서 데이터를 찾아내고 실행까지 마치는 방식입니다.

• 한편, 뱅크오브아메리카는 오라클의 주가 반등이 본격화될 것이라는 낙관적인 전망을 내놓으면서 목표가 200달러 제시했습니다. 하지만 오늘 오라클 AI 를 향한 야심 찬 변신 선언에도 불구하고 시장의 차가운 역풍을 맞았습니다.


아마존
아마존의 핵심 수익원 'AWS 바레인 리전'이 드론 공격으로 인해 또 다시 운영 차질을 빚고 있습니다. 아마존 대변인은 고객사들에게 다른 지역으로 워크로드를 즉시 이전할 것을 권고하고 있는데요. 여기서 주목할 점은, 분쟁 시작 이후 벌써 두 번째 타격이라는 점에서 중동 클라우드 인프라의 취약성이 고스란히 드러나고 있습니다

• 이번 중단으로 인한 파장은 만만치 않습니다. UAE의 결제 플랫폼인 허브페이(Hubpay)와 파키스탄의 사다페이(Sadapay) 등 현지 주요 금융 서비스들이 앱 접속 장애를 겪으며 이용자들이 큰 불편을 겪고 있습니다

• AWS의 바레인 리전(Middle East - Bahrain)이란? 은 중동 지역에 세워진 첫 번째 AWS 인프라 거점입니다. 2019년 7월에 정식 가동을 시작했어요.

• 한편, 아마존은 스타트업 '포나 로보틱스'를 전격 인수했습니다. 여기에 자율주행 자회사 ‘죽스’는 올 연말 텍사스주 오스틴과 마이애미에서 자율주행 로보택시 서비스를 공식적으로 선보일 예정입니다

메타
메타의 핵심 인물이자 CTO인 앤드류 보스워스(Boz)가 전사적인 AI 도입을 진두지휘하게 됐다는 소식입니다. 이번 결정은 메타가 거대 조직을 소수 정예의 AI 기반 스타트업처럼 민첩하게 바꾸겠다는 의지로 풀이됩니다. 2006년부터 마크 저커버그와 함께해온 최측근이자 메타버스 사업을 총괄하던 그가, 이제는 7만 8천 명에 달하는 메타 직원들의 일하는 방식 자체를 AI로 혁신하는 특명을 받은 겁니다.

일교차가 심하네요 ... 감기 조심하세요 !

작성자: 박지원 아나운서 @wonlyu9496

텔레방: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

[ 월가 외국계 리포트 : 웨드부시 분석 원문 ]
https://blog.naver.com/jpamdabest/224228607285

3/24 미증시

다우 -0.18%
나스닥 -0.84%
S&P500 -0.37%

'오락가락' 전쟁 시나리오

🌊[오늘 장 큰 흐름]

장중 미국 추가 파병 소식. 제82 공수사단(빠르게 점령하는 게 목표인 부대) 병력 3천명을 중동 지역으로 파병할 것이라는 보도 나옴-> “그러면 종전 협상은 연막전술이고 뒤에서는 지상군을 투입하려는 건가..?” 헷갈리게 만들면서 국제 유가↑ -> 장마감 이후 휴전 뉴스에 국제 유가↓ 야간 선물↑

휴전설?
이스라엘 채널12는 "트럼프 행정부가 현재의 전쟁을 종결하기 위한 조건으로 이란 측에 15개의 요구 사항을 전달했다"며 "미국은 이란에 핵무기 보유를 절대 추구하지 않고 호르무즈 해협을 개방 상태로 유지하겠다고 약속하도록 제안했다"고 보도했다.

> 아직까지 이란이 1개월간 휴전에 합의한 것도 아니고 미국의 15개 요구사항조차 이란이 모두 들어준다는 보장도 없지만. 미국이 1개월간 휴전 제안을 고려한다는 소식조차 낙관적으로 해석해 WTI 4% 급락-나스닥 선물 1% 급등

•
•
협상 실체를 둘러싼 혼선이 깊어지는 모습

블룸버그. 펀드매니저들은 뉴스 소문에 따라가지 않고 확실히 눈에 보이는 것만 믿으려고 한다.

[대형 기술주 뚜렷한 혼조세]
애플(0.06%)과 테슬라(0.57%)가 강보합권에서 버텼으나, 알파벳A가 3.85%, 마이크로소프트가 2.68% 급락한 것을 비롯해 엔비디아(0.25%)와 아마존(1.38%), 메타(1.84%) 등이 하락세를 면치 못했다.

-> AI 에이전트가 관련 구독서비스들(코딩, 문서 작성 등)을 잠식할 것이란 우려 다시 등장 + 금리 오르면서 사모대출 우려까지 더해져••

•
•

경기 침체 확율?

지수는 내려가도 기업들의 실적 전망치(EPS)가 아직까지 하향되고 있진 않기 때문에 경기 침체 확율을 높게 보진 않는다. (골드만삭스. 경기 침체 확율 30%)


작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

3/25 국내증시

코스피 +1.59% (5,642)
코스닥 +3.40% (1,159)

삼성전자 -0.37% (189,000)
SK하이닉스 +0.91% (995,000)
현대차 +1.83% (501,000)

삼천당제약 +19.12% (1,115,000)
에코프로 +1.54% (151,300)
에코프로비엠 +5.18% (203,000)

“美·이란 종전 기대감에
상승 마감한 코스피·코스닥…”

[삼천당제약, 주가 19% 폭등하며 ‘황제주’ 등극]
-경구 인슐린 개발 기대감과 삼천당제약 대표의 발언 "며칠 내 회사 체질을 바꿀 중대한 소식을 전할 수 있을 것"으로 매수세 자극
-종가 기준 115,000원, '황제주(주가 100만원)' 등극
-올들어 코스닥 대장주 다섯번 교체

[‘중동 리스크’에 에너지株 강세…신재생이 끌어올린 유틸리티]

"이란사태가 끝나더라도 호르무즈 해협에 대한 불안은 이어질 것"
"향후 '자국 에너지 자립'이 화두가 될 것인데 대부분 국가는 신재생에너지 수입을 통해 목표를 이룰 수밖에 없다"
-KB증권 연구원-

-다만 유틸리티 업종 강세는 전통적인 전력·가스주가 아닌 신재생에너지 종목 중심으로 나타났다.
-실제 이달 들어 한국전력은 8.47% 하락하고 한국가스공사는 11.33% 내린 반면, SK이터닉스는 약 122.05% 급등했고 SGC에너지도 30.25% 상승했다.

[골드바·현금까지 내건 증권사들…"서학개미 잡자" RIA 경쟁]
-RIA 계좌는 2025년 12월 23일 이전 보유한 해외 주식을 매도해 해당 계좌로 자금을 옮긴 뒤, 국내 주식에 1년 이상 투자하면 최대 100%까지 양도소득세가 차등 감면되는 제도
-특히 1인당 1개 계좌만 개설할 수 있어 증권사들은 각종 이벤트와 혜택 등으로 고객 유치에 적극적으로 나설 수밖에 없다

증권사별 RIA 혜택 모아보기✨
-메리츠증권| RIA 개설 고객을 대상으로 총 1억 원 상당의 골드바와 1000만 원어치의 골드코인, 현금 5000만원을 지급하는 이벤트를 진행
-KB증권| RIA 계좌 개설 후 해외주식을 입고하고 매도한 고객을 대상으로, 매도 금액에 따라 국내주식 매수 시 사용할 수 있는 쿠폰을 최대 3회 제공
-한국투자증권| 다음 달 30일까지 이벤트 참여 후 입고된 해외주식을 매도하면 우대수수료 혜택을 제공하고, 매도 후 원화 자동환전 수수료도 90% 우대
-삼성증권| RIA 계좌 개설 시 국내주식 매수/매도 수수료를 우대하고, 외화를 원화로 환전 시 수수료를 100% 우대
-토스증권| 오는 6월 30일까지 국내주식 거래 수수료 무료 혜택을 제공하고, RIA 계좌를 통한 해외주식 매도 후 환전 시 우대 환율을 적용

[“이익은 역대급인데...속도 꺾였다” K증시, ‘확인 장세’ 진입]
-이익 자체는 이미 사상 최대급. 코스피 2026년 영업이익은 636조원, 순이익은 484조원으로 각각 큰 폭의 증가가 예상
-문제는 속도. 최근 들어 주당순이익(EPS) 상승세 둔화되기 시작

이유는,
1.지정학 리스크가 유가 상승 압력으로 이어지며 기업 비용 부담 자극.
2.동시에 금리 상방 압력이 유지될 경우 글로벌 빅테크의 투자 축소로 이어질 가능성도 제기

👀그래서 뭘 보라는 거야?
“현재는 이익 수준보다 이익의 방향성과 지속성이 더 중요한 구간”

->증권가에서는 향후 실적 확인이 중요하다고 입을 모음.
실적 자체보다 컨센서스 대비 초과 달성 여부!
즉 서프라이즈 여부가 주가 방향을 결정할 가능성이 높다는 것.

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

🦊0326 미증시 특징주

📈메타 +0.33%
실리콘밸리에서 아주 이례적인 판결이 나왔습니다. 9일간 무려 40시간이 넘는 장고 끝에 역사적인 결론인데요. 로스앤젤레스에서 열린 이번 재판에서, 배심원단은 메타와 유튜브가 자신들의 플랫폼 디자인 '설계'가 중독성이 있다는 것을 알고도 방치했다고 판단했습니다. 따라서 메타 측은 인정하고 300만달러(40억 원)의 손해배상을 책임 지게 되었습니다.

• 이번 재판이 특별한 이유는?
원고 측의'영리한 소송 전략' 떄문입니다. 그동안 테크 기업들은 'section 230'이라는 통신품위법 제230조 뒤에 숨었습니다. 사용자가 올린 유해 콘텐츠는 책임지지 않겠다는 법 조항이죠. 하지만 이번 원고 측은 콘텐츠 내용이 아닌 '플랫폼 설계' 자체가 위험하다는 논리를 펼친겁니다.

• 이미 틱톡과 스냅은 재판이 시작되기 전 합의를 통해 발을 뺏는데, 끝까지 버틴 메타와 구글은 이번 판결로 상당히 압박을 받을걸로 보입니다.

• 오늘 주가 오른 이유:
한쪽에서는 직원이 짐을 싸지만 다른 한쪽에서는 '조 단위'보너스를 주겠다고 말했기 때문인데요. 이번 수요일 '수백명 규모'의 추가 감원을 단행할 예정입니다. 그 칼날은 메타버스 사업인 '리얼리티 랩스'를 비롯해서 영업, 채용 소셜 미디어팀을 정조준하는데요. 메타가 전체 인력의 20%를 감축하는걸 검토한다고 말했던 대규모 조정의 일환입니다.

그런데! 잿팍이 터집니다. 경영진을 위한 '특급 인센티브' 카드를 꺼냈는데요. 시가총액 9조 달러 위로 끌어올릴 경우, 수천억원에 달하는 주식 보상계획을 개편한다는 겁니다. 지금이 시총 약 1.5조 달러 수준이니까 거의 지금보다 6배 이상 키우라는 약속입니다. '비용절감 + 효율 극대화' 전략을 시장은 긍정적으로 평가

• 메타의 야심작 '레이밴 메타 디스플레이' 스마트 안경의 유럽 출시가 무한 연기. 아이러니하게도 원인은 '배터리'?!

유럽은 2027년부터 지역 내에서 판매되는 모든 전자기기에 '탈착형' 배터리 장착을 의무화하는 규제를 도입했는데요. 안경처럼 얇은 테 안에 수많은 센서와 칩을 넣어야하는 웨어러벌 기기 입장에서는 배터리 문을 만드는거는 설계가 불가능에 가깝기 때문입니다. 주EU대사도 "이 안경을 전세계에서 유일하게 못 파는 곳은 바로 EU"라고 비판했습니다.

문제는 배터리만 아니라, 깐깐한 AI 규제도 한몫했습니다. 개인정보보호 및 AI관련 법률들을 충족하려다보니 안경을 통해서 세상을 AI가 실시간으로 분석해주는 기능인데...반쪽짜리인 상태로 출시를 해야하는 상황인거죠. 그래서 전에 애플 인텔레젼스도 유럽 출시를 수개월 늦췄어요.


📈테슬라 +0.76%
최근 주요소 가기 무섭다는 분들 많으시죠? 미국 내 평균 휘발유 가격이 갤런당 4달러선에 육박하면서 차량 소비트렌드가 바뀌고 있습니다. 자동차 정보 사이트 Edmunds에 따르면, 최근 하이브리드와 전기차 포함한 친환경차 소비자들의 검색 비중이 3036년 주간 단위로 가장 높은 수치입니다. 23.8% 올랐습니다. 고금리까지 겹치니까 내연기관차를 고집하던 미국인들의 마음이 바뀌기 시작했고요.

• 실제로 2월 미국의 중고 전기차 판매량이 전년대비 28.8% 올랐습니다.

• 과거에 1970년대 에너지 위기, 소영차가 득세했고, 2008년 유가가 배럴강 147달러 찍었을 때, 토요타 프리우스가 '국민차'반열에 올랐어요

📉마이크로소프트 -0.46%
UBS는 매수 의견 유지하면서도 목표가 510달러로 하향. 주가가 상승 궤도에 오르려면 마이크로소프트365 그리고 코파일럿에 대한 시장의 냉정한 평가를 꼽았습니다. 결국 수익성을 증명해는 것이 문제.

📉마이크론 -3.40%
역대급 실적에도 불구하고 주가가 하락한 마이크론. 재무승부수를 던졌습니다. 54억 달러 규모의 회사채를 조기에 갚겠다! 빚을 미리 갚으면 회사의 부채 비율은 낮아집니다.

📈구글 +0.13%
구글 딥마인드는 음악 생성 인공지능 모델인 '리리아3 계열'의 대대적인 업데이트를 발표했습니다. 길이만 늘어난게 아니라 음악의 '구조적 이해도'가 상승했다는 점이 포인트. 지난달 공개된 리리아3가 30초 분량의 짧은 트랙 위주혔다면, 프로버전은 3분까지 가능해집니다. 그리고 단순 멜로디를 넘어거 인간 작곡가처럼 후렴, 브릿지 등 설계합니다.


작성자: 박지원 아나운서 시황 참고
@wonlyu9496

텔레방: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab

1/26 미증시

다우 : +0.66%
S&P500: +0.54%
나스닥 :+0.77%

“미국이 이란에 15가지 종전 조건 제시
이란 측이 미국 제안 검토 중”

📜미국이 제시한 조건들
-핵 프로그램 중단. 나탄즈와 이스파한, 포르도 핵시설을 해체한다. 핵무기를 더는 추구하지 않겠다.

-이란 내 우라늄 농축을 금지하고 현재 보유 중인 우라늄 비축분은 국제원자력기구(IAEA)에 이관하고 사찰 받는다.

-후티 반군 등 대리 세력을 활용하는 전략을 포기하고 지원을 중단한다.

-호르무즈 해협🌊의 자유로운 통행을 보장한다.

-이밖에 미사일 사거리와 규모를 제한하고 향후 미사일을 자위 목적으로만 운용할 수 있도록 하는 내용.

=> 이란이 받아들이면 국제 제재를 해제하고 민간 핵 프로그램을 지원한다는 제안

BUT 소식통들은 “이란이 받을 수 없는 조건”이라고 지적. “이란이 1년 전에 받아들이지 않은 조건을 거의 재탕했다”는 평가

(참고)
*양측간 협상에는 중재국을 자처한 파키스탄이 적극적으로 나서고 있다. 파키스탄: 미군 기지가 없고 시아파가 인구의 10% 이상을 차지한다. 이란과도 원만한 관계

*5/14~15 트럼프 중국 방문 예정. (그전까지는 전쟁을 끝낼 것으로 보임)

🇮🇷이란 5개 조건 제시

-전쟁을 완전히 종식시킬 것

-이스라엘이 암살을 중단할 것

-

피해를 배상할 것. 전쟁 배상금 요구

-🌊

호르무즈 해협의 관할권을 인정하고 보장할 것

(참고)🚢
*호르무즈 유조선 통과했다.
총4척 유조선3 화물선1 (우방국인 중국·러시아·인도·이라크·파키스탄에는 통행을 허용)

[대형 기술주들 전반적인 강세]
아마존(2.16%)과 엔비디아(1.99%)가 2% 안팎의 수익률을 기록했고, 애플(0.39%)과 알파벳A(0.17%), 메타(0.33%), 테슬라(0.76%) 등 시총 상위주들도 완만한 오름세를 유지

*SK하이닉스 美상장 추진에 마이크론 홀로 3.4%↓ (5일째 하락 중)

[반도체 종목 일제히 폭등]
엔비디아와 TSMC(1.31%), 브로드컴(0.16%) 등 대장주들이 탄탄하게 뒤를 받친 가운데, 무려 16.38% 급등한 ARM을 필두로 AMD(7.26%), 인텔(7.08%) 등 주요 반도체 종목이 일제히 폭등

•
•

반도체 상승이 우리 장에 어떤 영향을 줄지 주목됨

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.me/juningulab