Backtest Session (XAU)

https://youtu.be/doBGeeBpfW0

Приятного просмотра.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Новостной шум

Возьмем свежий пример: иностранные вложения в американские акции находятся на исторических максимумах. Объем позиций удвоился с 2018 года. 

Если вы в лонгах: это отражает высокую степень доверия к американским активам во всем мире. Люди продолжают инвестировать в американскую экономику даже во времена, когда рыжий несет хуйню. Это хороший знак.

Если вы в шортах: это сильная зависимость от иностранного капитала, которая представляет долгосрочные риски. Если приток остановится, то экономика США в очке. Это плохой знак.

Один факт = две бесполезные интерпретации.

Есть новости, которые реально влияют на торговлю (интервенции Банка Японии, тарифы Трампа, мои посты) и благодаря которым можно сформировать торговую идею. Это события с последствиями, которые создают нарратив и движения.

С другой стороны есть ежедневный поток статистики, которую можно крутить в любую сторону. И таких новостей большинство. Задним числом можно объяснить что угодно.

Финансовые медиа — пиздящие ящики. Им платят за то, что они несут хуйню и создают нарратив из воздуха. Их прибыль это ваше внимание.

На этом фоне самым полезным навыком становится не чтение новостных каналов, а умение отличать обычный статистический вброс от чего-то действительно значимого.

Информация, которую можно интерпретировать как угодно, не является информацией.

Telegram | YouTube | Teletype

​​К графикам тоже стоит относиться как к рекламе или финансовым медиа.

Если вам впаривают хуйню, например пояс для похудения, вы купите эту хуйню, только если действительно в нее поверите.

Но факт вашей веры никак не влияет на то, что пояс для похудения — хуйня.

С рынками точно так же.

Вам часто навязывают красивые графики (импульсивные новостные движения после тухлой недели, формирование сетапа за час до закрытия рынков), которые на самом деле являются рекламой говна.

Вы не бросаетесь на каждое рекламное предложение с красивой картинкой. Примените тот же подход к графикам.

Ищите только то, что вам действительно подходит, и игнорируйте дерьмовые предложения.

Telegram | YouTube | Teletype

В X дропнули лонгрид о том, что Jane Street виновны в крахе LUNA/UST, держат огромные позиции по синтетическому BTC через ETF, деривативы и прокси-компании, и манипулируют ценой благодаря полному доступу к инфраструктуре (имеют выход как к споту, так и к крупным ETF).

Цепочка очень простая:

• покупаешь спотовый BTC, например, по 68к
• параллельно открываешь шортовые позиции через опционы/деривативы
• сам же продаешь часть объема спотового BTC в подходящий момент (выход новости, оверлевередж трейдеров, пустой стакан)
• каскад ликвидаций и паник-селлы других участников толкают цену в район 62к
• закрываешь короткие позиции, получив огромную прибыль
• спот проседает всего на 10%
• сам же откупаешь BTC на этом уровне.

Мне же больше нравится часть про то, что Jane Street дампили BTC каждый день в 10 утра на протяжении года.

С осени 2024 и весь 2025 год каждый торговый день ровно в 10 утра по Нью-Йорку BTC падал на 2–3%. Падения запускали каскадные ликвидации, а затем цена восстанавливалась в течение пары часов.

Последние два года Jane Street проделывали тот же трюк на индийской фондовой бирже и выкачали $4.3 млрд прибыли.

Так что пока все кидались дерьмом в Blackrock за то, что они стабильно переводили свои BTC на биржу и это поразительным образом совпадало с проливами, рядом стоял еще один фонд, который заслуживает больше дерьма.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Кванты Jane Street, когда видят, как я открываю лонг по BTC 50х плечом в 9:59 утра.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Самый миролюбивый президент мира, который строил предвыборную кампанию на том, что не начал ни одного конфликта за первый срок и закончит существующие за второй, идет с темпом 1 месяц = 1 вторжение в 2026 году.

Пока бьет по нефтяным гигантам (Венесуэла и Иран входят в топ-4 по запасам нефти в мире) с самыми приятными условиями для эскалации конфликта: авторитарный режим, экономическая блокада, инфляция и технологическая деградация.

В таких условиях население не будет сопротивляться, а с устранением идеологического лидера (Мадуро, Хаменеи) борьба будет окончена, так как всех потенциальных сменщиков идеологические лидеры сами захуярили или посадили.

Оппозиция довольна, население довольно, бизнес доволен, правда через 10 лет появится новый Уго Чавес, который намекнет, что с приходом США ситуация стала только хуже.

Для наебенившегося реднека из Миссури, который через полгода будет голосовать на выборах в Конгресс, эти действия очень красиво упакованы.

Нарратив с конфликтом в Иране долго форсился в медиа. Причины две:

• Прогреть людей до состояния белого шума. Когда про Иран пишут каждый день, на третий месяц всем уже похуй.
• Увести внимание от проблем внутри страны (файлы Эпштейна, бюджетный кризис, расследования против Трампа).

Это классический паттерн любого политика с армией. Если внутри страны назревает пиздец — находишь врага за пределами страны, провоцируешь/начинаешь конфликт и направляешь фокус общества в другое место.

Если заварушка в Иране пройдет успешно, то США окончательно решат для себя нефтяной вопрос. Сфера влияния распространится на все топ-8 стран по запасам нефти, а это сильный буст в экономической войне с Китаем и сохранение гегемонии.

Жаль, что Трампу не дали Нобелевскую премию мира, было бы символично.

Telegram | YouTube | Teletype

Если США быстро решит все вопросы в Иране, то любой значимый дип по S&P выглядит как хорошая точка входа для лонгов.

И я не думаю, что Трамп планирует затяжной конфликт в преддверии промежуточных выборов.

Есть небольшой диссонанс с тем, что вторжение в Иран — это возможный позитив для рынков.

Но штука в том, что рынкам плевать позитивное действие произошло или негативное. Рынкам важно, что оно произошло.

Перенеситесь на 20 лет назад, замените последнюю букву в слове «Иран» и получите идентичную картинку.

С момента кризиса доткомов и 9/11, в медиа прогревали нарратив о потенциальном конфликте в Ираке.

На фоне неопределенности действий Буша индексы падали, но как только в марте 2003 года вторжение началось — S&P развернулся и рос следующие 4 года.

Негативный определенный сценарий всегда лучше позитивного, но неопределенного.

Telegram | YouTube | Teletype

​​После нескольких лет на рынке пришел к выводу, что самый эффективный способ торговли — просто быть готовым к нескольким возможностям в году, когда деньги буквально лежат на полу.

В 2025 это были тарифы Трампа и пролив 3 апреля. Покупка индексов, BTC и, особенно, металлов, выглядели как покупка 1 доллара за 50 центов. Risk-on режим, куча ликвидности, которая находилась в поиске доходности, и любой пролив превращался в подарок.

В 2024 — интервенции Банка Японии. В 2023 — кризис региональных банков, после которого последовали очередные стимулы ФРС. В 2022 — наоборот, работа от шорта на фоне агрессивных действий Пауэлла.

Если вы достаточно терпеливы, чтобы ждать этих редких всплесков возможностей, то одна хорошая сделка может профинансировать несколько лет.

Замените «год» на «месяц» и получится идентичная картинка для активного трейдинга. Правда, и в этом случае хороших возможностей придется ждать неделями.

Все сводится не к количеству действий, а к качеству решений и умению ждать.

Такой подход тяжело продавать и еще тяжелее принять. Поэтому большинство никогда не выйдет из парадигмы «больше торгуешь = больше зарабатываешь».

Telegram | YouTube | Teletype

Цитата на фото выше из книги «Истории Уолл-Стрит». Это сброник рассказов от автора «Воспоминаний биржевого спекулянта».

Каждая история так или иначе связана с рынком. Где-то детально описывается наращивание и сброс позиций, где-то трансформация успешного предпринимателя в азартного лудомана, где-то жесткое FOMO бедной старухи.

Написана больше 100 лет назад, но не теряет актуальности и сегодня. Читается буквально за один вечер, так что на выходных будет чем заняться.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Если загнали аудиторию или друзей в лонговые позиции на максимумах и боитесь, что репутация будет испорчена, то есть небольшая методичка:

1. Продолжайте убеждать всех в своей правоте. Говорите, что это все еще лучшая возможность залутать generational wealth. Не забудьте добавить тезисы про смену мирового порядка, дедолларизацию, торговые войны, CBDC, LGBT и Трампа.

2. Выкладывайте как можно больше чартов с техническим анализом. Используйте пятиминутные графики, накидайте побольше индикаторов и говорите первое, что придет в голову: СМЕ-гэп, ликвидность, обратный судоку, тройной хардфлип, 92-мильный фастбол, ордерблок, ретест. Люди не должны понимать, что вы несете.

3. Купите подписки на TRDR, TradingLite, Exocharts, Hyblock и вообще на все, что выглядит всрато и тяжело для обычного пользователя. Постите тепловые карты, футпринт-чарты с кривыми настройками и рассуждайте о дельта-кластерах. Выкладывайте материалы про глубину спотового стакана, лимитные сделки, кита на Hypeliquid и кумулятивную дельту. В идеале все делать одновременно.

4. Смените таймфрейм. Если все идет пиздой после первых трех пунктов, то просто выложите месячный график со словами «нужно смотреть на картину целиком», даже если последний пост был связан с пробоем на 15-минутном графике. Повышайте таймфрейм вплоть до годового, если все еще оказываетесь неправы.

5. Напомните аудитории о важности риск-менеджмента. Всегда важно ставить стоп-лосс, ограничивать убытки, фиксироваться частями и иметь уровень инвалидации. Говорите всем, что их решения — это их ответственность. Даже если вы сами нарушили все правила и ликвиднулись, всегда можно сказать, что позиция закрылась в безубыток или небольшой минус.

6. Притворитесь больным. Выложите пост, в котором искренне извиняетесь перед аудиторией за то, что не будете ближайшее время постить графики. Вы бы рады, но ничего не можете поделать — с раком шутки плохи. Попросите молиться за вас, уйдите в бессрочный отпуск и забейте хуй.

Удачи.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Когда люди узнают, что я трейдер, почти всегда случается один и тот же диалог:

— Джей, как думаешь, куда отправится рынок в течение следующих нескольких недель или месяцев?

— В душе не ебу. Мой прогноз значит примерно столько же, сколько и твой. Все рандом, давай выпьем.

— Но ведь ты зарабатываешь этим на жизнь. Ты должен знать о таких вещах, чтобы быть прибыльным.

— Мой заработок не зависит от того угадаю я направление или нет. Он зависит от того, как я отреагирую на движение и как управляю позицией. Я часто ошибаюсь, но на дистанции остаюсь в плюсе.

— Все равно не понимаю, ты же должен угадать в какую сторону будет это движение.

— Иди нахуй.

Telegram | YouTube | Teletype

Friday Thoughts

teletype.in/@jteam/pelotudo

Вспомнил прошлое, порассуждал о будущем.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Можно посмотреть на конфликты в Венесуэле и Иране через призму трейдинга.

Представьте, что Трамп стал трейдером, только торгует не EUR или BTC, а геополитическими исходами на Polymarket.

Первый трейд — Венесуэла. Идеальная ситуация, отличный вход, все отработало быстро и без особых проблем, но размер позиции был слишком маленьким.

Второй трейд — Иран. Эйфория после Венесуэлы, пограничный вход, но Трамп увеличивает размер позиции в 10 раз, чтобы в этот раз точно не проебаться.

Все идет пиздой, но Дональд открылся без стопа, поэтому дует на график, усредняется и винит рынок в том, что он ошибается.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Попросил ИИ составить мой портрет на основе всех запросов и диалогов.

Токсично, но справедливо.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Не подстраивайтесь под трейдинг

Трейдинг должен подстраиваться под ритм жизни, не наоборот.

Первые несколько лет я торговал на минутных таймфреймах, проводя у терминала по 8 часов в день. Я хотел быстрого результата и казалось, что только младшие таймфреймы способны дать этот результат.

Встреча с друзьями вечером? Простите парни, у меня Нью-Йоркская сессия.

День рождения в пятницу? Давайте перенесем это дело на выходные.

Утренняя пробежка? Сегодня важные данные во время Лондона.

Я подстраивался под стиль, который мне не подходил, вместо того, чтобы формировать собственный и торговать в комфортном режиме.

Трейдинг должен давать свободу и контроль над жизнью, но у меня было наоборот — рынок контролировал жизнь, а свободным человеком я себя считал только по выходным.

Это сказывалось на ментальном состоянии, ухудшало отношения с обществом и приводило к постоянным выгораниям. Тяжело считать себя полноценным человеком, когда сутками висишь за чартами.

Но в один момент все поменялось.

Люди на улицах начали мне улыбаться. Девушки, проходя мимо, игриво подмигивали, а некоторые даже подходили знакомиться. Во время утренней пробежки, рядом неизменно бежала группа фанатов, а по вечерам, за ужином в дорогом ресторане, друзья восхищенно спрашивали в чем мой секрет.

Я перестроился с внутридневной долбежки на среднесрочный трейдинг. Минутные графики сменились часовыми и я обнаружил, что результаты остались теми же. Время за терминалом сократилось в несколько раз, а я не особо потерял в прибыли.

Держать руку на пульсе рынка оказалось бесполезным делом, а прогнозировать долгосрочне цели было проще, чем краткосрочные.

Это не значит, что подобный подход подойдет всем. Придется найти стиль торговли, который больше всего соответствует вашему психотипу и взгляду на рынок. Младшие таймфреймы действительно привлекательны с точки зрения быстрой прибыли, но трейдинг, в первую очередь, ментальная игра.

Торговый стиль является продолжением личности. Поэтому прежде чем приступать к активной торговле, убедитесь, что хорошо себя знаете.

Как дела с терпением и ожиданием входа? Насколько способны следовать изначальному плану? Получается ли выдерживать серии стопов за короткое время?

Ответив на эти вопросы, станет понятнее — скальпер вы или натурал.

Если с этим проблемы, то могу порекомендовать тест Ван Тарпа: клик по ссылке.

Не стоит воспринимать результаты как безоговорочную истину — все-таки это тест в интернете. Но пока это лучшее, что есть в мире трейдинга и хотя бы у вас будет отправная точка.

После результатов можете двигать за объяснениями к любой нейронке. Я оказался в группе Stategic Trader, вот что это значит: клик по ссылке.

Рынок — прекрасное место. Вы сами придумываете по каким правилам будете играть. Поэтому подстраивайте торговый стиль под себя вместо того, чтобы подстраиваться под него.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Пока что самый популярный результат.

Telegram | YouTube | Teletype