[월간 조주회] 23년 6월호 - by 학봉이

https://m.blog.naver.com/ks200331022/223140902457

종목명 : 바이오플러스

a) 투자 아이디어

- 숫자만 보자
- 2023년 매출 750억 , OP 333억 , OPM 45% 기대
- 중국,일본,동남아,러시아,유럽,중동-두바이등 다변화된 매출처를 바탕으로 YoY 30% 성장기대
- 고기능성 화장품 보닉스 출시 하반기 중국 출시
- 브라질 필러 공급 계약 체결, 하반기 부터 중남미 매출기대
- 제민헬스 JV 하반기 필러 4종 공급기대
- 2Q부터 연결로 붙는 자회사가 있음

b) 리스크

- 예상외로 저조했던 1Q실적, 2023년 750억 달성할 수 있을까?
- 보닉스 중국 매출 저조
- 한염없이 밀리는 제민헬스 JV

c) 지금 보면 좋은 이유

대표님께서 2023년 900억을 하겠다라고 했는데, 솔직히 900억은 무리이고 750억정도는 가능할 것 같습니다. 즉 750억만 하더라도 성장률이 뛰어나고 OPM이 높기 때문이 리레이팅 되어야 한다는 생각입니다.

이제 750억을 달성할 수 있을까?가 가장 큰 문제인데 개인적으로는 달성 가능할 것 같다는 생각입니다.

이유는 성장성에 가려졌지만 2Q/4Q가 바이오플러스의 성수기입니다. 중국에 직진출은 연기되었지만 중국 리오프닝으로 블랙마켓은 다시 열렸기에 중국쪽 매출회복도 기대됩니다.

하반기는 브라질 매출이 본격화 되면서 남미향 매출이 기대되고, 중국쪽으로 화장품과 더불어 미용 필러도 납품하게 됩니다.

즉 이렇게 되면 1Q<2Q<3Q<4Q 매출을 기대해볼 수 있지 않을까? 생각해서 선정하게 되었습니다.

※ 현재 보유 종목이며 매수매도 추천이 아님을 밝힙니다

조기주식회 텔레그램(t.me/EarlyStock1)

< 상반기 결산 관련 코멘트 >

올해도 절반이 이미 지났습니다.. 여러 채널에서 상반기 결산의 글들이 올라오고 있습니다..

그래서 저도 이번에는 상반기 결산을 하려고 계획했으나, 그냥 하지 않으려고 합니다..

왜냐하면 처음부터 '기업의 장기적인 성장만'을 바라보고 투자를 해오던 사람인데, 남들이 많이 한다고 해서 따라서 한다면 저의 정체성이 흔들릴 것 같다는 생각이 들어서였습니다..

최소한 저의 투자성향이 바뀌지 않는 한 반기 결산은 하지 않으려고 합니다..

하지만 연말 결산은 한 해를 정리하는 마음으로 반드시 실시합니다.. 투자실적은 당연하고 올해 계획의 실행여부와 내년의 포부 등을 포함해서 말입니다..!

제가 큰 비중으로 가져가는 기업들은 모두 다 무탈한 상황이기 때문에 너무 걱정은 하지 않으셔도 될 것 같습니다..ㅎㅎ

그래도 궁금해하시는 분들이 계실 것 같아서 간단 코멘트 드리면 아래와 같습니다..


1. 매도 후 투자가 완료된 포트폴리오 수익율 : 71.8% (총 6회 매도)

2. 현재 보유 포트폴리오의 평균 수익율 : 48.6%


내일부터 시작되는 하반기도 화이팅하시기 바랍니다~~!!

PS) 결국 결산을 한 꼴이 되버린건가요?? 그렇게 보지마시고... 저는 관리 차원에서 전체 투자 포트폴리오를 한 달에 한 번씩 정리하기 때문에, 수익율 현황이 매월 업데이트 됩니다.. 그걸 살짝만 공개한 것입니다..^^

-- 체리쥬빌레 🍒

< 오늘의 코멘트 >

오늘 또 새삼 실감했습니다.. 우리나라 기관투자자들의 투자마인드가 이것밖에 안된다는 것을....

아무리 생각해도 오늘의 급락은 금요일 블록딜 받은 주체의 대규모 매도로 기인한 것으로 판단됩니다..

고작 10% 높은 가격에 왕창 받아서 하루만에 10% 미만의 수익을 위해서 블록딜 물량을 받은 것이었나요?

제가 항상 강조하는 부분이 '투자는 기업의 성장에 초점을 맞춰야한다'는 것입니다..

그런데 투자계의 핵심이라 할 수 있는 주체들이 하루짜리 단타나 치고 있으니, 참~ 우리나라 투자업계의 미래가 어둡습니다..ㅜㅜ

언제부터 우리 주식시장이 기업의 성장에는 관심이 없고 '어떻게 하면 단기간에 시세차익만을 남길 수 있을까?'라는 생각으로 가득찬 투기판이 되어버렸나요?

제가 그렇지 않기 때문에 시장에 대해서 완전히 오해하고 있었던 모양입니다..

하지만 저는 이러한 투기판이 상존하는 주식시장 속에서 저만의 방식으로 꿋꿋히 버티면서 나가렵니다..!!

-- 체리쥬빌레 🍒

#바이오에프디엔씨 #투기하는기관들 #한국기관투자자수준

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< 오늘의 코멘트 >

위 차트를 보시면 어떤 생각이 드시나요?

5월 말일 단기 저점을 찍은 후, 6월 한 달 동안 계속 상승하여 지난 금요일 기준 약 46%나 올랐습니다..

'한 달만에 46%'

이상 급등을 시현하는 주식에 비하면 아무 것도 아닐 수도 있지만, 시가총액 2조원이 넘는 기업의 주식이 저 정도로 상승한다는 것 자체가 기분 좋으면서도 이상하다는 생각도 했었습니다..

아니나 다를까 오늘 이 좋은 장세에서 급락을 보이니 기분이 좋을리가 없군요..

하지만 멀리를 내다본다면, 조정을 받으면서 상승하는 것이 장기적으로 훨씬 안정적인 상승을 기대할 수 있다고 생각합니다..

항상 이렇게 '마인드 컨트롤'을 하다보니 이제는 이 정도의 급락으로는 마음이 크게 요동치지는 않는군요..

왜냐하면 기업이 갑작스럽게 변한 것이 전혀 없을 뿐만 아니라, 지금 하는 사업을 너무나 잘 해주고 있기 때문입니다..

어느정도가 기업에 대한 확신이 있는 것인지에 대해서 아리까리 하시죠?

오늘 이 기업 주가의 급락 사례를 통해 답변을 드리겠습니다..

주가가 과도하게 하락하는 경우 일반적으로 기업에 악재가 발생한 상황일 수도 있습니다..

하지만 위 기업의 경우처럼 상황이 일반적인 경우와 다르다는 것을 확실히 인지하고 대수롭지 않게 여길 수 있는 정도가 되어야만, '기업에 대한 확신이 있다'고 할 수 있습니다..!!

-- 체리쥬빌레 🍒

< 기업에 대한 '확신' 관련 글 모음 >


1. 투자 기업에 대한 확신(믿음)이란?

https://m.blog.naver.com/jpilot97/222592725291


2. 좋은 기업인데, 내 주식만 제자리인 이유?

https://m.blog.naver.com/jpilot97/222605020851


3. 확신이 드는 기업에 대한 현실적인 매매 방법

https://m.blog.naver.com/jpilot97/222659381935


4. 주식투자의 냉정과 열정 사이

https://m.blog.naver.com/jpilot97/222688255338


5. 관심기업이 확신기업을 거쳐 반려기업이 되기까지

https://m.blog.naver.com/jpilot97/222715867452


6. '투자 기업에 대한 확신'은 과연 어느정도인가?

https://m.blog.naver.com/jpilot97/222716784734


7. 투자 기업 발굴에서 확신을 가지기까지의 프로세스

https://m.blog.naver.com/jpilot97/222998145947


-- 체리쥬빌레 🍒


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< 케어젠 최근 배당 현황 관련 코멘트 >

연간 배당금 10,000원이 될 때까지~~!

* 2020년 결산 배당금이 큰 액수인 이유는 2019년 하지 못했던 배당을 한 번에 몰아서 했기 때문입니다..

-- 체리쥬빌레 🍒

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< 6월 초 옵티팜 김현일 대표이사님 글 >

* 옵티팜 메디피그 신장 이식 원숭이 186일째 생존

1. 신장 이식 연구의 중요성

이종이식은 각막, 심장, 폐, 신장, 간, 피부, 췌도, 혈액 등 총 10개의 조직 이식이 가능합니다. 하지만 옵티팜은 현재로는 신장과 췌도에 집중하고 있습니다.

신장이 제 기능을 하지 못하는 환자분들은 투석을 받으시거나 신장이식을 기다려야 합니다. 하지만 신장을 기증해 주시는 분들이 많지 않고 가족들도 항원형이 맞지 않으면 이식을 해주고 싶어도 해줄 수가 없게 됩니다.

주 3회 4시간씩 투석이 진행되면 정상적인 생활이 어려울 수 밖에 없습니다. 그래서 옵티팜과 연구를 수행하고 있는 연구팀들은 수많은 장기 가운데 신장과 췌도의 이식을 집중적으로 연구하고 있습니다.

2. 신장 이식 기록의 연이은 갱신

옵티팜이 처음으로 영장류 원숭이 이식 실험을 시작한 것은 2017년 1월 16일 입니다.

4년이 지난 2021년 86일 기록을 만들게 됩니다. 기존의 최고 기록은 32일이었으니 4년 연구만에 생존 기간을 두배 이상 늘린 것입니다.

그 사이 형질전환 돼지는 계속 개발되어 면역원성 유전자는 제거되고 사람 유전자가 추가로 삽입되었습니다.

3. 186일째 생존하고 있는 원숭이

건국대 윤익진 교수와 옵티팜, 그리고 KIT가 함께 시행한 이식 실험에서 원숭이는 오늘로 186일찍 생존하고 있으면서 돼지의 신장으로 소변을 만들고 있습니다. 오랫동안 옵티팜이 이종장기 연구를 해왔지만 돼지의 신장으로 생존하고 있는 원숭이를 보면 정말 신기합니다.

이번 옵티팜이 생존기록은 기존 옵티팜 기록보다 100일 이상 증가된 데이터 입니다. 더욱 고무적인 것은 2022년 이후 생존일수가 크게 증가하고 있다는 사실입니다. 우수한 형질전환돼지의 개발에 절대적인 영향을 미치고 있기 때문입니다.

이제 대형 국책 과제 덕분에 큰 비용이 들어가는 영장류 실험을 더욱 체계적으로, 신속히 수행할 수 있게 되었습니다.

국내 최정상급 6대 대형병원의 이식 전문의들과 면역학자, 면역억제제 전문가들이 과제를 성공적으로 수행하기 위해 집중하고 있습니다.

이러한 데이터를 접하실 때 주의깊게 보셔야 할 내용이 있습니다. 바로 원래 원숭이가 가지고 있던 두 개의 신장을 모두 뗀 데이터인지의 여부입니다. 아시는 것처럼 사람도 신장 한 개만 있어도 얼마든지 건강하게 생존이 가능합니다. 원래 원숭이가 가지고 있던 신장을 남겨놓은 상태에서 이식한 데이터는 아무 의미가 없습니다.

옵티팜과 의학자들이 만들고 있는 기록들은 미국 연구진들이 시행한 실험과 마찬가지로 원숭이 신장 두개 모두를 제거하고 형질전환돼지의 신장만으로 생존하고 있는 기록임을 밝혀드립니다.

#옵티팜 #메디피그 #형질전환 #이종장기

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< 옵티팜 김현일 대표이사님 글(7.3.) >

* 이종이식 보건복지부 과제 첫 대면 미팅

2023년 6월 29일, 보건복지부 9-1 고형장기 과제팀과 9-2 세포 조직 과제팀이 한자리에 모였습니다.

약 50명의 의료진과 연구팀들이 모여 과제의 추진 계획과 각 연구팀 역량소개를 하면서 성공적인 과제 진행을 통해 "반드시 임상에 진입"한다는 각오를 다졌습니다.

국내 최고 이종신장 영장류 기록을 가지고 있는 건국대 의대 윤익진 교수 연구팀, 세계 최고 이종췌도 영장류 이식 기록을 가지고 있는 서울대 의대 박정규 교수 연구팀, 933일 세계 최고 전층각막 영장류 이식 기록을 가지고 있는 서울대 의대 김미금 교수 연구팀, 1422일 세계 최고 부분층 각막 영장류 이식 기록을 가지고 있는 건국대 병원 안과장 신기철 교수, 연세대, 가톨릭대, 아산중앙병원 면역분석팀, 한림대 화상치료팀 등 국내 최고 6대 대형병원 의료진들과 연구진들이 모여있는 드림팀입니다.

옵티팜 형질전환돼지를 중심으로 체계적인 영장류 비임상시험을 추진하여 반드시 임상에 성공적으로 진입할 수 있도록 노력할 계획입니다.

높은 의지와 사기를 가지고 첫 발걸음을 힘차게 내딛으며 찍은 사진인데 먼 훗날 이 사진이 이종이식의 역사에 길이 길이 기억되는 사진이 되길 바래 봅니다.

#옵티팜 #김현일대표 #형질전환 #이종장기

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확신이 드실 때 마다 자사 주식을 매수하시는 옵티팜 대표님~~!