코윈테크

물류 자동화로 인해 재평가되는 2차전지 자동화시스템 기업

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

자체 개발을 통해 개발, 설계, 제조 및 설치, 유지보수까지 자동화설비 전과정을 시스템화하여 Turn-key(일괄수주계약)로 공급하는 기업

1. 신규고객사 확장
- 작년 12월부터 현재까지 수주한 건들의 합계 약 770억은 모두 해외 신규 배터리사 수주건
- 작년 배터리 매출비중 90% 중 LGES 55%, 삼성SDI가 30%, 해외 로컬 배터리 15%
- 올해부터 해외 로컬 배터리사 비중이 30%까지 늘어날 예정.

2. 수주 잔고 급증
- 1Q22-800억, 2Q22-1,866억, 3Q22-1,874억, 4Q22-2,493억, 1Q23-3,482억(YoY +335% 증가)
- 2Q 현재 수주 진행사항 : 코윈테크 2건 434억 (174억, 260억), 탑머티리얼 1건 695억
- 2Q 보고서에는 수주잔고 4,000억 넘을 것으로 예상.

3. 하반기 대규모 수주 예상
- 22년 연간 수주 목표 2,000억 -> 22년말 기준 2,291억 달성.
- 23년 연간 수주 목표 3,500억
- 24년 수주 목표는 올해대비 20~30% 이상 예상.
- 6/15 기준 공시상 누적 수주 619억, LOI가 포함되지 않은 수준으로 1,100억 정도.
- 남은 6개월 정도 동안 2천억에 가까운 대규모의 수주가 예상됨.
- 회사에서는 3,500억 이상의 수주는 충분히 달성 가능하다고 소통중.

"1) 6-8월 LGES 스텔란티스, GM 미시건, 자체 미시건 발주 2) 7월 SKON 미국 2차 물량 발주, 3) Northvolt, Verkor 등 해외 업체들의 발주 등 모멘텀이 하반기에도 꾸준히 나올 것입니다."
- 위의 미래에셋증권 박준서 위원 코멘트에 따르면 6월~8월에는 대규모 수주가 나올 것으로 예상됨.

4. 투자포인트
- SK온향 자동화물류 업체인 현대무벡스는 4월에 SK온 향으로2차례 수주 나옴(04/18 443억, 04/20 288억)
- 현대무벡스는 2건 730억 수주 이후 시총 4천억에서 50%까지 다이렉트로 상승하여 6천억 찍고 현재 5,100억
- 현대무벡스의 22년 실적은 2,105억 / 122억 / OPM 5.78%, 23년은 컨센 없음.

- 코윈테크 현재 시총 3,600억
- 코윈테크 22년 2,012억 / 148억 / OPM 7.35%
- 23년 컨센은 3,500억 / 454억 / OPM 12.8%
- 같은 띰의 회사인데 SK온보다 LGES 고객사가 더 좋고 수주 금액도 더 큰데?

5. 나도 AMR
- SLAM AGV(AMR이라고 부름)를 삼성SDI 통해서 개발하였고, LGES도 개발 니즈가 있어서 양쪽 다 들어갈 예정.
- 기존 AGV는 전극공정으로만 납품, SLAM AGV는 AMR이라서 조립, 믹싱, 후공정에도 들어갈 수 있음.
- 연말정도에 나오는 발주는 해당 제품이 탑재되어 수주될 예정.

6. 실적
- 2021년 매출액 1,064억 / 영업이익 66억
- 2022년 매출액 2,012억 / 영업이익 148억
- 2023년(컨센) 매출액 3,545억 / 영업이익 454억
- 탑머티리얼 성장세를 함께 누리면서 올해부터 큰 폭의 영업이익 성장 예정

- 하반기에 대규모 수주 감안시 충분히 저렴한 구간으로 판단

레드엔비아가 빠졌군요

https://n.news.naver.com/article/008/0004898760?sid=101

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생각있는 투자를 하고 있는 펀드.. 수익율이 좋을 수밖에...

공교롭게도 이 펀드의 주요 투자 기업 10곳 중 8곳이 제 관심 기업이군요~!

소금도 보이지만 다른 것(?)도 볼 수 있어야겠지요~~~!!

https://naver.me/5hE2HXER

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케어젠 프로지스테롤의 중국 '티몰 글로벌' 론칭(6.16)

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우연의 일치이겠지만, 역시 '숫자 8'을 좋아하는 중국인들..

제품가격도 88,000원
관세도 8,000원

我希望大家圆满发财！
(부자되세요!)

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공매도 과열 --> 1일 공매도 금지 적용

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역대 최대치 수준

정말 대단한 대한의 딸~

https://www.hankyung.com/economy/article/2023061647907

우리 사회에 크게 문제가 될 수 있는 사안~

https://www.hankyung.com/economy/article/2023061646097

< 프로지스테롤 체중 감량 관련 코멘트>

작년 12월 케어젠이 프로지스테롤을 아마존에 론칭한 이후에 많은 분들이 섭취 후기를 올려주시고 계십니다..
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물론 저도 지난 1월 초에 제 블로그를 통해 한 번 후기를 공개하였고, 그 후 '저성반 대화방'에만 지속적으로 업데이트를 하였습니다..
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지금은 하지 않고 있는데요..
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이유는 이미 체중 감량 효과에 대한 개인적인 인체적용시험(?)을 완료하였고 검증이 끝났기 때문입니다..
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그 결과를 간단히 말씀드리자면 다음과 같습니다..
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1. 2022년 11~12월 : 79.5~80.8kg
* 하루 2포 섭취, 간헐적 운동
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2. 2023년 2월 말 : 75.6~76.0kg
* 하루 2포 섭취, 간헐적 운동
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3. 2023년 3~4월 : 미측정(주말 76kg)
* 개인 사정 상 측정 불가 상황
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4. 2023년 5월 : 78.3~79.3kg
* 하루 1포만 섭취, 운동 全無
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5. 2023년 6월 중순(현재) : 77.3kg
* 6월부터 다시 하루 2포 섭취, 운동 全無
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위 데이터를 근거로 약 6개월 간의 프로지스테롤 섭취 결과를 평가해보면 아래와 같습니다..
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1. 과거 경험을 토대로 돌이켜보면 체중이 경계 수치인 80kg에 도달 및 초과 시, 더가면 죽는다는 각오로 뛰기 시작했었으나 최소 2주 이상 꾸준히 뛰지 않는 이상 체중 감량이 쉽지 않았음.
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2. 하지만 위 데이터에서 보는 바와 같이 프로지스테롤 섭취 초기에는 별다른 노력(운동, 음식 조절 등) 없이 4kg 정도는 쉽게 감량이 되었음.
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3. 그런데 프로지스테롤 섭취량을 줄인 상태(하루 1포)에서 과식하거나 일상 움직임이 적은 경우에는 어김없이 체중이 증가함.
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4. 또 신기한 점은, 프로지스테롤 섭취량을 정상화(하루 2포)하고 약간의 음식량만 조절(과식만 자제, 운동 無)함으로써 어느정도(저의 경우 75~77kg 구간)까지는 수월하게 체중 감량이 가능하다는 것임.
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5. 중요한 것은, 체중 감량 관련 아무리 혁신적인 신약이나 건기식이 존재하더라도 기본적으로 칼로리 투입량이 그 효능을 과도하게 초과해버리거나 칼로리 감소를 위한 다른 노력(일상 활동이나 운동 등)을 너무 하지 않는다면 근본적인 개선을 기대할 수 없다는 것임.
[ 관련글 : 케어젠 프로지스테롤 (체중감량 목적) 섭취 후기(개인 느낌)('23.1.8) ]
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6. 소결론으로, 프로지스테롤은 체중 감량과 관련하여 어느 정도 수준까지는 별다른 노력없이 획기적인 효과를 볼 수 있으며, 적정 수준의 체중 관리(식습관 개선 및 운동)를 병행한다면 조금 더 큰 성과를, 다이어트를 목적으로 이 모든 활동(프로지스테롤 + 식습관 개선 + 운동)을 철저히 계획해서 실행한다면 체중 감량에 크게 도움이 될 수 있는 것으로 평가함.

* 개인적으로는 인슐린 저항성으로 기인한 체중 증가분에 대해서는 프로지스테롤이 적극적으로 효과를 발휘하는 것으로 판단
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따라서 저는 위 내용을 근거로 기본적인 운동과 식습관 개선을 기본으로 유지하면서 프로지스테롤 권장량을 지속적으로 섭취한다면 '우리의 전반적인 건강 관리에 크게 도움이 될 수 있겠다'라는 결론을 얻었습니다..
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총평하자면 한 번 프로지스테롤의 효능을 체험하신 분들은 이걸 쉽게 끊을 수 없다는 것이며, 저 또한 프로지스테롤을 대체할만한 혁신적인 건강기능식품이 출시되지 않는 이상 평생 섭취할 계획입니다..
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"안먹어 본 사람은 있어도 한 번만 먹어 본 사람은 없다"
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무조건 오래 살 것이 아니라, 건강하면서 즐겁고 행복하게 오래 살아야겠지요~~!
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-- 체리쥬빌레 🍒
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#의료기기 애널리스트의 역사

*의료기기 종목이 워낙 많고, 스몰캡의 주요 섹터다보니 기업보고서를 작성한 사람들은 꽤 되는데, 의료기기 애널리스트의 기준은 그래도 산업단위로 보고서를 내본 경험이 있는 사람으로 한정.

#1세대 2016~2018 상반기
- 인바디, 뷰웍스, 바텍, 아이센스, 미용, 치과 업체들이 서서히 성장하던 시기에 맞물려 각 대형사마다 의료기기 애널리스트들이 등장하던 시절.
- 증권사 리서치센터가 정말 개빡셌던 시절에 RA 경험을 하다가 애널리스트가 된 사람들이라 자료도 마케팅도 개빡세개했었던거 같음
- 한투의 ㅊㅈㅎ, 신한의 ㅇㅈㅇ, 키움의 ㅇㅈㅎ, 삼성의 ㄱㅎㅈ/ㅂㅇㅇ, NH의 ㄱㅈㅇ, 그리고 미래에셋의 충간지
- 이때 활약했던 전우들은 대부분 VC로 떠나며 1기 의료기기 애널리스트 시대가 막을 내림

#2세대 2018 하반기 ~ 2022년 상반기
- 이때부터 인바디, 뷰웍스, 아이센스 등 과거 의료기기 섹터 성장을 이끌었던 종목들이 주춤하면서, 미용이나 치과를 중심으로 커버하는 애널리스들이 등장.
- 사실상 종목 몇개만 커버하거나 오래 활동한 친구가 거의 없었음.
- 산업단위로 의료기기를 보는친구들의 현저하게 줄기 시작
- 삼성의 ㄱㅅ/ㅈㅈㅇ ,NH의 ㄴㄱㅈ, 그리고 미래에셋의 충간지 정도
- 이 외에도 몇명이 더있긴한데 그리 오래 활동을 하진 않았었음.
- 그리고 이들은 대부분 IB로 떠나며 2세대 애널리스들의 시대도 마무리

#3세대 2022년 하반기~ 현재
- 치과와 미용이 그동안의 울분을 터트리며 폭발하기 시작. 이 외에도 디지털 헬스관련 기업들이 치고 올라오고. 소외되었던 종목까지 다시 주목받으며 2015~2016년의 영광을 재현 아니 역사상 최대 Golden Era를 만들기 시작
- 산업관점으로 섹터를 보는 애널리스트들이 대형사에서 대거 등장
- 한투의 ㅈㅅㅎ, 신한의 ㅇㅈㅎ, 삼성의 ㅈㄷㅎ ,대신의 ㅎㅅㅎ, 다올의 ㅂㅈㅎ, DB의 ㅇㅎㅈ 그리고 미래에셋의 충간지
- 아직 키움이 없고, NH가 없는대신 다올과 대신, DB가 생겼네. 그리고 이중 몇은 변화가 있고.
- 다만, 과거와 다른점은 업계 1위나 독특한 스토리텔링이 가능한 기업들이 사모펀드에 의해 상폐가 진행되고 있다는 점. 이는 앞으로의 중요한 변수

*섹터화의 길목에서 번번히 미끄러지며 1세대는 VC로, 2세대는 IB로 떠났음. 이제 Golden Era를맞은 의료기기는 섹터화에 성공할 것인가 아니면 다시 섹터화에 실패하며 3세대의 시대도 끝나고 4세대를 맞을 것인가? 그렇다면 3세대는 행보는 어디로 갈것인가?

*중요한 시대의 변곡점 앞에서 그때 그시절 함께 고생하고 고민했던 동지들의 이름을 떠올려 본다

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어떤 분(Peter님)이 만든 자료인데, 아마 투자 스터디용으로 만드신 것 같습니다..

내용 중에 제가 작성한 자료도 '일곱 페이지' 정도 반영이 되어 있습니다..

이미 다 공개된 내용들을 정리한 자료인데, 한 번 꼭 읽어보시길~~~!

* 원작자이신 피터님과 자료를 공유해주신 피돌이님께 감사드립니다.

#케어젠 #케어젠스터디

성균관대 금융투자학회 STAR

http://starskku.com/board/board_list?code=research

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얼마 전에 공유해드렸던 메디톡스 리포트가 성균관대 금융투자학회(STAR)에서 작성한 자료였군요..

정말 대단합니다~!

아직까지 분석자료가 아주 많지는 않지만 한 번 쭉 훑어보면서 잠깐 가슴이 설레였습니다..!!

젊은 친구들의 패기와 아이디어를 한 번씩 살펴보시고 긍정적인 자극 받으시길 바랍니다~!!!