< 2차전지 커버리지를 시작하며 >

안녕하세요. SK증권 IT부품/전기전자, 2차전지 담당 박형우입니다.

두 권의 자료로 '2차전지' 섹터 커버리지를 개시합니다.

2차전지도 결국 IT부품이라고 생각합니다. IT부품과 배터리를 비교해 투자자분들께 새로운 임플리케이션과 빠른 업데이트를 드릴 수 있도록 두배 더 일 할 계획입니다 : )

이번 자료에는 의견과 가정을 담았지만, 다음 자료에서는 탐방왕 본연의 역할인 업데이트로 찾아뵙고자 합니다.

감사합니다. 좋은 하루되십시오.

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[SK증권 IT부품/전기전자, 2차전지 박형우]

< 2차전지, 이닛자료 #1 >
- '배터리' 패러다임의 변화
(feat. IT탐방왕이 바라본 2차전지)

▶️ 결론
- '공급자 우위' 구조에 대한 고민
- 향후 저점 고민의 시작은 수익성 또는 ESS가 될 것

▶️IT 부품으로 바라본 배터리 산업
- 산업 비교: IT하드웨어 vs 2차전지

▶️전례 없는 ‘공급자 우위’ 강도
- IT 산업의 과거 사례 비교

▶️전기차보다 더 큰 잠재력을 보유한 ESS
- 메모리 산업에는 서버 있었다면, 배터리 산업에는 ESS 가 있다

▶️한국 2 차전지 산업의 세 가지 위험요소

▶️기업분석
- LG에너지솔루션
- 삼성SDI
- 포스코퓨처엠
- 코스모신소재
- SK 아이이테크놀로지
- 솔루스첨단소재
- SKC
- SK온(비상장)

* 보고서 원문:
https://tinyurl.com/yhmvkjub

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< 2차전지, 이닛자료 #2 >
- '에너지' 패러다임의 변화

스몰캡 나승두
유틸/신재생 나민식
스몰캡 허선재
IT부품/2차전지 박형우

▶️ 결론
- 전기가 부족하다
- 송배전망, 충전인프라, ESS, 수소 확충이 대안

▶️Key Chart

▶️에너지 패러다임이 변하는 이유

▶️전기차 충전 전쟁이 시작됐다

▶️신재생? 전력기기가 먼저다

▶️전기차보다 더 큰 잠재력, ESS

▶️확실해지는 수소의 역할

▶️기업분석
- LG 에너지솔루션
- 삼성 SDI
- 씨에스윈드
- SK 디앤디
- SK 오션플랜트
- 두산퓨얼셀
- 일진하이솔루스
- 범한퓨얼셀
- 와이엠텍

* 보고서 원문:
https://han.gl/TRrORx

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

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SK디앤디

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와이엠텍

https://naver.me/GFeFEhyL

니네 모하니

에스엘에너지(구, 세미콘라이트)→스튜디오산타클로스→넥스턴바이오(구, 넥스턴)→이브이첨단소재(구, 액트)


쌍방울→비비안→디모아→아이오케이→제이준→광림→미래산업

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방콕 박람회

2017년 코엔텍을 공개매수 하려고 했던 맥쿼리의 사례입니다. 1차에 4730원으로 인수하려다 실패했고, 2차에 가격을 5500원으로 높였는데도 미달하였습니다. 그래도 두 차례 합산 12백만주를 모으긴 했는데 문제는 주가가 1년 뒤에 7000원, 2년 뒤에 13000원이 된 것입니다. 즉 공개매수에 응한 사람만 양도세까지 내면서 바보가 되었습니다. 특히 1차에 응한 사람이 더...