미 연준의 금리 인상 관련된 최근 뉴스를 시간 순서로 업로드했는데, 전문가 집단들도 갈팡질팡..

공포의 도가니가 따로 없습니다..

이제 슬슬 주력 포트 추가 매수 들어가보렵니다..

오늘은 -15%에 분할로 매수 주문 넣어봅니다.. 체결안되면 말고요~~^^

오늘도 안전벨트 명심하세요~~!!

전자 메일 보내기 카카오게임즈［293490］기대할 것이 많은 하반기_20220614_Korea_791996.pdf

케어젠 IR 자료를 보시면,

현재 가동을 준비 중인 우측 공장동은 물론이고, 좌측 상단 연녹색 부분에 '미래 구역'이라는 표현을 통해 또 다른 신공장 투자 가능성을 암시하고 있습니다..

단순 크기만 비교해봐도,

2,000톤의 캐파가 예상되는 기존 공장 크기와 거의 동일하군요~~!

이게 무섭지요..ㅜㅜ

그런데, 한 가지 개념을 잘 모르겠네요..

만약 13일에 이미 담보 부족이 발생해서 내일 반대매매가 이루어질 예정인데, 내일 시장이 살아나면 담보가 충족된 계좌는 별탈이 없는 것인지?

아니면 이미 담보 부족 상황이 발생했으니 내일 시장이 살아나서 담보 부족이 해결되더라도 예정대로 반대매매가 되는지 모르겠네요..

그래서 역시 경험이 중요한 것 같습니다.. 하지만, 이런 경험은 하지 않으시는 것이 좋습니다.. 타산지석으로만 삼으세요~~!!

전자 메일 보내기 하이브［352820］가장 보수적인 시나리오 점검_20220615_Hana_792240.pdf

하이브는 연말에 어차피 터질 악재(군 입대 이슈)를 이렇게 우회적으로 시장에 터뜨리는군요..

결국 맞아야할 매를 미리 맞으면서, BTS의 잠재적 악재를 소화하는 모습입니다..

몇 달 전 위 리포트의 '군 입대 시나리오'를 보면서 하이브의 악재가 연착륙으로 끝날 수도 있겠다는 생각을 했었는데, 결국 시장이 안좋을때 한 번에 터는 모습으로 보입니다..

그래서 저는 이 상황을 또 한 번의 기회로 생각하고 있습니다..!!

전자 메일 보내기 바이오플러스［099430］막을 수 없는 실적 고공행진_20220615_Kiwoom_792318.pdf

전자 메일 보내기 엠투아이［347890］국산화 + 고객사 다변화_20220615_Shinhan_792310.pdf

정채진님 말씀은 노트에 기록해두고 평생 반복 학습해야할 정도로 대부분 주옥같은 내용들입니다...!!

그동안 K-POP 아이돌 군입대 후 개별활동에 따른 선례를 비추어 볼 때, 1)완전체 활동이 불확실하다는 인식, 2)BTS 아티스트 의존도에 따른 하이브 감익 우려가 매도 확대로 이어지고 있는듯 합니다.

하이브 내 BTS 비중(매출액 기준 55%~60% 수준) 축소에 따른 감익 우려 존재하나, 7명 멤버가 순차적 솔로 활동을 준비, 보수적으로 멤버당 앨범 판매량(150만장~) 가정하더라도 기존 BTS 앨범 판매량(350-500만장 수준)에 준하는 수준으로 완전체 공백기에 따른 급격한 감익은 제한적일 것으로 판단합니다.

기존 한번 구매가 일곱번의 앨범 및 MD/Goods 구매로 늘어나는 셈이고, 콘텐츠 역시 다각화 될 것으로 예상합니다.

2022년 하반기 글로벌 투어를 가정해 연간 영업이익 3,500억원 수준으로 추정했으나, 하반기 월드 투어와 콘서트 재개에 따른 MD/Goods 부문 감익 반영시, 영업이익 25~30% 수준 감익 2,500~2,700억원 기록할 것으로 추정합니다.

현 주가 수준 고점 대비 30% 수준이나, 연간 이익 하향 조정에 따른 밸류에이션 부담은 여전히 일부 존재, 사실상 상장 시초가로 도래한 수준으로 고밸류에이션을 논하기는 어렵다는 판단입니다.

1)2024년 BTS 재계약 시점 도래, 2)멤버들의 솔로 활동 시작으로 완전체 공백기에 대한 기간 및 부재 리스크는 다소 제한적이라는 판단이며,

이 외 1)다른 아티스트의 성장, 2)엔터 플랫폼 비즈니스로의 진화에 따른 3)견조한 실적을 보일 시, BTS 의존도에 따른 하이브의 기업 가치가 재평가 될 기회라고 생각합니다.

오늘 하루도 고생 많으셨습니다.