< 오늘의 코멘트 >

기업에 대해서 굉장히 어렵게 생각하시는데, 절대 수학 문제 풀듯이 어렵지 않습니다..

누가 더 집요하게 파고들어서 끝까지 확인하느냐의 차이입니다..

그 과정에는 일부 별도로 공부해야하는 부분(재무제표, 특정산업의 공정 등)이 생기는데, 그건 천천히 산업별로 차근차근 공부해나가시면 됩니다..^^

-- 체리쥬빌레 🍒

케어젠이 드디어 투자경고 종목에서 벗어납니다..

원래 어제 종가가 126,000원을 넘겼을 경우, 경고종목 지정이 하루 더 연장되는 것이었죠..

그런데, 어제 종가가 126,700원으로 오늘까지 경고종목이었습니다..

따라서, 오늘 종가가 오늘을 포함한 과거 15일 간 최고가로 마감을 한다면 또 하루 더 연장되는 것이었습니다..

그런데, 오늘 종가도 어제와 동일한 126,700원으로 마감되었습니다.. 그래서, 투자경고 해제 여부에 대한 의견이 분분했었죠..

알고보니, KRX의 공시가 문제였습니다..

'최고가'라는 단어의 의미 상 혼선이 있었던 것입니다.. 어제 최고가인 126,700원을 기록했고 오늘도 똑같이 126,700원으로 마감을 했으니, 저는 최고가이기 때문에 해제가 안되는 것으로 인식을 했습니다..

그런데, KRX는 어제 이미 최고가를 기록한 상태에서 오늘 동일한 주가라면 최고가라고 인식을 하지 않는 듯 합니다..

이럴 때에는 '신고가'라는 용어 표현이 맞지 않을까하는 생각이 들었습니다..!

이런 간단한 공시도 생각해야할 부분이 많습니다.. 위 공시도 그냥 대충 읽어봐서는 이해가 않되는 경우가 있습니다.. 정말로 한 문장 한 문장 이해를 하면서 읽어야 정확한 의미를 파악할 수 있습니다..

더구나, 위 설명대로 용어의 미세한 의미 차이로 인해 달라질 수 있는 부분도 있기에, 중요한 공시나 뉴스는 항상 세심하게 살펴봐야겠습니다..!

< 오늘의 코멘트 >

* 고밸류 기업을 매수할 때

이****스에 대해서 잠깐 살펴봤는데요.. 예전에 만났을 때 하시던 고민을 계속하시는 것 같네요..

성장 가능성이 농후한 대부분의 기업들은 이미 가치를 높게 평가받고 있는 것이 현실입니다.. 특히, 이제 막 상장한 기업들은 더더욱 그러하구요..

그래서, 저 같은 경우에는 가치를 높게 평가받고 막 상장한 기업들은 좀 지켜보는 편입니다.. 그러다 어떠한 외부적 이유로 주가가 하락하게 되면 분할로 매수합니다..

여기서 중요한 것은 어느정도선에서 매수하느냐인데요.. 그것은 기업마다 다 다르기 때문에 딱히 뭐라 말씀드리기가 힘드네요..

확실한 것은 가까운 미래에 매출이 늘 것이라는 징후가 보이는 경우에는 고밸류라도 바로 매수하는 편입니다..

가령, 신규 수주 공시가 계속 나온다든지, 거기다가 생산시설을 확충한다든지, 생산시설이 휴일까지 아주 분주하게 돌아간다든지 등의 경우입니다..

또한, 회사 담당자들과 대화하다 보면 회사의 매출 전망을 알 수 있는 경우도 있습니다..

대보마그네틱 같은 경우 작년에 IR담당자분과 통화할 때, "증권사 리포트의 전망 수치가 가능성이 있냐?"는 질문에 "불가능한 수치는 아니다"라고 답변한 것을 근거로 확신을 얻었는데, 결국 실적이 증권사 추정치보다 더 잘나왔었습니다..

기업이 성장을 할 것인가에 대한 문제는 어느 투자자나 초미의 관심사입니다.. 당연히 애매한 부분이 많이 있을 수밖에 없겠지요.. 사실 기업 담당자들도 전망이 틀릴 수도 있기 때문에 신중하게 판단해야합니다..

마지막으로 중요한 것은, 만약 투자를 고려 중인 기업에 확신이 생긴 이후라면, 단기적으로 마이너스 수익율이 나오는 것에 대해서 개의치 않아야한다는 것입니다..

그 기업은 어차피 장기적으로 성장하게 되어 있습니다.. 그러면 마이너스 수익날 때마다 계속 매수해야하는 것이 맞습니다..

반대로, 조정도 없이 계속 올라서 매수할 기회조차 주지 않으면 정말 안타까워지는 경우도 있습니다.. 그런 기업들이 정말로 확신이 가는 기업이라 할 수 있으며, 시간이 지난 후 이런 기업들은 아주 큰 수익을 가져다 주는 것 같습니다..!!

참고하시어 이****스에 확신을 가지고 인생기업으로 만드시기 바랍니다.. 제가 보기에도 향후 전망이 좋은 기업인 것 같습니다...!!

-- 체리쥬빌레 🍒

<에스엘 수주공시 관련 코멘트>

리포트 링크: https://bit.ly/3KlIBMw

- 투자의견 BUY, TP 33,000원 유지

- 금번 BMS 수주는 기아 슬로박 공장으로 공급되는 전기차 전용 물량이며 2024년부터 2030년까지 약 2,025억원에 해당되는 매출이 발생 예정. 폴란드 공장에서 대응하는 구조

- 동사는 최근 샤시 사업부를 전동화 사업으로 변경, 전기차 전용 부품 수주에 나서고 있음

- 변경 전 기준인 샤시사업부의 총 매출액 대비 비중은 약 12% 수준으로 E-Shifter 등을 공급해 왔으며, 2020년에는 이미 내연기관용 보조배터리의 BMS를 수주한 상태 이기도 함

- 현대차 그룹내 BMS는 현대케피코, 현대모비스가 각각 고유의 IP를 보유한체 완성차로 공급 중

- 특히 E-GMP로 넘어오면서 현대모비스의 BMS자체 설계가 가능해 진 상태. 그러나 완성차의 전기차 물량 증설이 급격히 증가하기 시작하고 있어 기존에 현대모비스의 전동화 사업부에서 담당하던 전동화 부품들의 공급처 다변화가 시작

- BMS의 경우 동사가 신규 협력사로 선정된 것으로 보임. 매출 최초발생시점은 2024년이나, 기존 헤드램프 위주 사업에서 확장되는 구조라 밸류에이션 멀티플 확대 기대

- 한편 현대차와 기아의 미국 전기차 생산이 임박한 가운데, 현대차의 경우 전기차 전용공장 건설을 앞두고 있어 향후에는 유럽뿐만 아니라 미국 현지대응을 통한 전동화 사업 확대 가능성도 기대

- 동사는 ‘에스엘 아메리카’의 지주사 체제 하에 현대/기아 램프 물량은 에스엘 알라바마를 통해 공급 중인 한편, 현대/기아의 미국 전기차 생산은 올해부터 최초이기 때문에 BMS등 전기차 부품에 대한 신규수주 가시성이 높아지고 있음