변압기 생각정리 - 24. 04. 12

변압기와 관련해서 첫 메시지를 언제 올렸나 하고 찾아보니 재작년 9월 말이네요. 1년 8개월 가량 때로는 긍정적으로, 때로는 신중하게 변압기 섹터의 여러 종목에 대해서 코멘트를 올려왔었는데요, 오늘의 주가상승을 보니 이제는 좀 더 보수적으로 볼 때가 되지 않았나 하는 생각이 있어서 생각 변화를 기록할 겸 짧게 끄적여봅니다.

여전히 섹터 내 최선호 종목은 효성중공업이고, 현일렉과의 갭은 여전히 납득하기 힘든 수준이라고 생각합니다. 섹터에 대해서 좀 더 소극적으로 바라봄과 별개로 저는 계속해서 변압기 섹터 내에서 투자 기회를 찾아나서겠지만, 일단은 이전에 비해서는 업 / 다운사이드 양방향을 다 감안했을 때의 투자 매력이 처음 제가 변압기 업체들을 보던 시절에 비해서는 차이가 좀 나는 것도 사실인 것 같습니다.

슬슬 새로운 섹터와 종목을 찾아나서야 할 시간...

하지만 지수가 좀 찝찝하기도 한 그런 금요일 오후.

DS투자증권

재생에너지/미드스몰캡 Analyst 안주원
조선/기계/정유화학 Analyst 양형모
경제 Analyst 김준영

[이유(EU)있는 바텀콜] 경제/환율+유가+에너지

[경제/환율] 조용히 돌고 있는 유럽
- 유럽 경제는 올해 성장 모멘텀이 증가하고 있음
- 독일은 유럽 국가 중 가장 부진하나 중국 반등 감안 시 독일도 바닥 임박
- 남유럽 국가들의 경우 이미 경제 상황 좋음
- 유럽 펀더멘탈이 강한 점을 고려하면 유로화의 통화 절하 압력 제한적일 전망

[산업재] EU Bottom Out과 인플레이션 재점화 가능성
- 2024년 전력수요는 2023년 대비 최소 3% 증가할 것으로 예상
- 수급 불균형으로 유가 업사이드 리스크 발생 전망
- 민간기업 생산량 증가, 시추 효율성 개선, DUC 유정 감소 피크 아웃 등으로 공급증가 제한적일 것

[에너지] Again 친환경
- 당사는 7월 미국 기준금리 2회 이상 인하 전망+ 수급 불안정으로 유가 우상향 예상
- 높아진 금리와 비용으로 각국 정부들의 정부 지원책 강화 → 중단되었던 해상풍력 프로젝트 재개
- 태양광/풍력 발전단가는 화석연료대비 49% 낮아, 따라서 유가 상승은 친환경에 유리
- 터빈사들의 실적 개선 이미 시작, 태양광 업체들의 실적도 1분기가 바닥일 전망

[추천 종목] LS(006260), 씨에스윈드(112610), 씨에스베어링(297090), 대명에너지(389260), 한화솔루션(009830)

보고서 링크: https://bit.ly/3VZl1yD

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+ 금일 코스피

상승기여 상위 - 엔솔 / SDI / 닉스 / 카카오 / 아모레 / 프프 / HMM / 넷마블 (?)
하락기여 상위 - 전자 / 현기차 / 물산 / 하금지 / 모비스 / 삼바 / 한전 / 포홀

상승종목과 하락종목들의 근본력에서 장의 퀄리티를 엿볼 수 있다고 생각하는데 아무리 봐도 지금 장은 짜치는 게 맞다...

[잊혀진 종목을 찾아서]

2024년 제 5호

NAVER

음...

한미일 재무장관 첫 공동선언문...원엔 평가 절하·중국발 공급 과잉 띄웠다

한국과 미국, 일본 재무장관이 최근 원화, 엔화 약세에 대해 우려한다는 인식을 공동으로 제기했다. 외환시장 상황에 대해 긴밀히 협의하겠다는 의미로 해석된다. 3국 재무장관 공동명의의 사상 첫 구두개입성 발언이다. 또 글로벌 산업 생태계를 교란하는 전기차, 태양광 패널 등 중국의 과잉생산에 대해 전략적으로 대처키로 했다.

3국 재무장관은 최근 경제 금융 환경을 반영해 급격한 외환시장 변동성 문제를 논의했다. 미국의 6월 피벗(통화정책 전환) 무산과 중동발 불안으로 원화, 엔화값이 급락하는 현상에 대해 의견을 교환한 것이다. 3국 재무장관은 "우리는 기존 주요20개국(G20)의 약속에 따라 외환시장 진전 상황에 대해 긴밀히 협의할 것"이라며 "최근 엔화와 원화의 급격한 평가 절하에 대해 일본과 한국의 심각한 우려를 인지했다"고 했다. 외환시장 개입을 꺼리는 미국이 한국, 일본의 통화가치 절하 우려에 대해 동의를 표했다는 것은 상당한 의미가 있다.


지난 해 한국은 환율관찰대상국에서 제외됐습니다. 이번 공동선언문에 힘입어 한국 외환당국은 외환시장에 적극적으로 개입할 것으로 예상합니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005173193?sid=101

2024.04.19 16:23:16
기업명: 효성중공업(시가총액: 2조 9,232억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)

대표보고 : 효성/대한민국
보유목적 : 경영권 영향

보고전 : 54.18%
보고후 : 52.85%
보고사유 : 특별관계자의 주식매도에 따른 보유주식수 변동 및보유주식에 관한 담보 계약내용 변경

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240419000563
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040

효성첨단소재를 챙겨서 나갈 예정인 조현상 부회장이 6일동안 장내에서 지분 16만주 가량을 매도했고, 매도 후 보유지분은 29만주.

조석래 회장 사후 효성그룹은 효성티앤씨 / 화학 / 중공업을 조현준 회장이 경영하고, 조현상 부회장이 효성첨단소재를 챙겨서 나갈 예정인데 이러면 조현상 부회장이 효성중공업 지분을 들고 있을 이유가 없다보니 상속세 재원 확보 겸 효성중공업 지분을 장내매도하고 있는 것으로 추정됨. 정황상 신한 / 한투 창구로 매도한 듯하니 향후 장내매도 여부 및 규모에 관심이 있다면 해당 창구의 매동을 확인해보면 될 것.

참고로 효성중공업 실적발표는 다음주 금요일.

2024.04.23 12:54:56
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 7조 8,943억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 8,010억(예상치 : 7,112억)
영업익 : 1,288억(예상치 : 825억)
순이익 : 940억(예상치 : 565억)

**최근 실적 추이**
2024.1Q 8,010억/ 1,288억/ 940억
2023.4Q 7,973억/ 1,246억/ 1,390억
2023.3Q 6,944억/ 854억/ 543억
2023.2Q 6,425억/ 588억/ 374억
2023.1Q 5,686억/ 463억/ 288억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240423800177
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267260

미쳤다 말이안된다 이게뭐냐

인상적인 수주잔고