그간 반도체... 특히 메모리 섹터가 심각하게 저평가 받은 이유는...
설비투자 규모가 말도안되게 큰 사이클 기업이기 때문.

상승 사이클때 벌어논 돈으로 대규모 설비투자를 해서 기술격차도 벌리고 점유율 방어도 해야함.
그리고 하락 사이클이 오면 적자나는거 매워야 함.

그러다보니 항상 상승사이클때 역대급으로 현금을 벌어놔도 주주들에게 환원을 잘 못했음.

매번 주주들이 상승사이클때 주주환원 해달라고 징징대지만... 하락 사이클의 깊이가 어찌할줄 알고 해주겠나...

그리고 그걸 모든 기관 투자자들과 실력있는 투자자들이 알고 있고, 이해도 함.

' 응 너네 돈 많이 벌어도 환원 못하는거 알고 이해해. 대신 우리가 너네 멀티플 조금밖에 못주는거 니들도 이해하셈 '
뭐 이런거죠.

근데 이번 사이클이 만약 반도체 긍정론자들 주장대로 길고 높다면...

주주환원으로 증명할 수 있겠죠.

물론... 그들 주장이 틀렸다면 (길고 높지 않다면)
주주환원은 오히려 독이 될 수 있을겁니다.

가능성까진 잘 모르겠고...

이란전으로 궁지+딜레마에 몰린 트럼프 입장에서 뭐든 깜짝 서프라이즈를 하긴 해야 하는 시점

모더나-머크 암 백신 임상 호조에 프리장 100% 급등중

번역이 좀 잘못된 것 같은데...
국채 바이백인걸로 보입니다.

만기 전 장기국채 시장에서 사들이고,
그 적자분은 단기채 발행해서 메꾸는...

단기채 더 찍어서 장기금리 누르겠다는겁니다.

🌟 단기 유동성 살포

어떻게 해서든 버텨보겠다는 강력한 의지

평소라면 나스닥 2~3%는 급등해야 하는 재료.

쉽게 말해서 카드 돌려막기 하는겁니다.

정부가 돈을 풀어서 베네수엘라가 되니 마니
어쩌고 저쩌고...

Gold is time

이 논리에 동의합니다.

트럼프가 현재 김정은을 이용해야할 명분과 이유는 차고 넘칩니다.

그리고 우리 🇰🇷입장에서도
사실상 북한과 대화할 마지막 기회이겠죠.

이 기회를 놓치면
북한은 박정희식 경제 개발 모델로 성장할거고
그게 향후 지정학적 리스크가 됐건,
한국이 가지고 있는 마지막 로또의 상실이 됐건...

1.북한에게 핵개발을 열어준 것
2. 북한의 러시아 파병을 막지 못한 것
이 두가지 실수를 잇는 회악의 결말이 될겁니다.

근본적인 문제를 해결하지 않고 계속 겉핥기식으로 나가는것도 한두번이지...

반복될수록 시장은 정책 담당자들을 가지고 놀겁니다.

전쟁을 해결하지 않고 유가만 컨트롤하니
유가의 완제품인 정유제품들은 다 역사적 신고가고... 그것이 장기금리로 나타났으며,

장기금리 컨트롤 하겠다고 장기채 바이백하고 단기채 찍어봤자 (RMP도 종료된 마당에)
시장은 달러 폭락시키고 원자재 폭등시켜 오히려 장기금리를 중기적으로 더 끌어 올릴뿐입니다.

정부가 부동산 잡겠다고 별 ㅈㄹ을 다 해봤자
시장이 정부 가지고 노는거랑 같습니다.

그리고 만약 제가 연준 의장이면 개빡칠거 같습니다 ㅎㅎ
금리 올리기 싫어서 별 꼼수를 다 쓰고 있는데... 재무부가 달러 찍어 누르며 저 ㅈㄹ하면 공급 가격들은 더 올라가고... 그럼 점점 시장은 연준을 가지고 놀죠...

Ai는 전쟁이고, 전쟁에서 승리하기 위해 미국정부는 목숨걸었다. 그래서 버블은 터지지않는다.

Ai 긍정론자 모두가 알고 있는 이 이야기를
다른 투자자들이나 경쟁자들은 모를까요?

미국이 저짓 하면 할수록 달러는 망가집니다.

🇨🇳과 🇷🇺는 그거 눈에 불을 켜고 기다리고 있구요.

미국 국민들만 불쌍할 뿐입니다.

금이 저렇게 폭등했는데 아이티센 시가가 낮게 잡히길래 단타좀 쳤습니다.

오늘 코스닥 지수만 좋다면... 상한가도 갈 수 있을걸로 보임

32100원 모두 매도했습니다.