어쨌거나 이번 사이클에서 저 3저호황이 완성될지,
혹은 반도체가 꺾인 이후 다음 사이클에서 저 호황이 완성될지,
아니면 저 주장과 달리 중국 공산당이 방향을 틀거나 미국이 또 뻘짓을 할지...

재미있게 지켜보시죠.

DDR5 현물가격 +0.54%

>>저가 스마트폰, AI 때문에 ‘죽어간다’
(중국언론)

•AI 기능 확산이 스마트폰 산업 구조를 빠르게 바꾸고 있음. 과거에는 카메라·디자인·배터리 중심 경쟁이었다면, 이제는 온디바이스 AI 구동 능력이 핵심 경쟁력으로 떠오르고 있음. 문제는 AI 기능을 구현하려면 더 높은 성능의 DRAM·NAND·AP가 필요해지면서 스마트폰 원가가 급등하고 있다는 점

•특히 메모리 가격 폭등 영향이 치명적. AI 서버 수요가 HBM과 고성능 메모리 생산능력을 대거 흡수하면서, 스마트폰 업체들은 남은 범용 메모리를 더 비싼 가격에 확보해야 하는 상황에 놓였음. 이에 따라 중저가 스마트폰 업체들의 수익성이 급격히 악화

•AI 기능 경쟁도 저가폰 업체들에게 불리하게 작용. 소비자들이 AI 기능을 점점 중요하게 여기면서, 고급 AI 기능을 탑재하기 어려운 저가폰의 매력은 약해지고 있음. 반면 Apple, 삼성전자 등 대형 업체들은 자체 생태계와 AI 기능을 활용해 프리미엄 시장 지배력을 더욱 강화

•결국 업계에서는 앞으로 스마트폰 시장이 “AI를 감당할 수 있는 프리미엄 제품” 중심으로 재편되고, 단순 가격 경쟁 기반의 저가 스마트폰 시장은 점점 축소될 가능성이 높다고 보고 있음

>廉价手机，“死”于AI https://wallstreetcn.com/articles/3773255#from=ios

정치에 아무 관심도 없던 아는 언니한테서 전화가 와서 하는 말이

​"니도 고유가 지원금 못받았다고 했제? 우리도 지원 대상이 안 된다고 하더라. 안 될 리가 정말 없는데 안 된다고 하니까 지금 너무 열받는다.

내가 상운이 아빠 거랑 내 거, 상운이 거까지 다 확인해 달라고 부탁했거든? 그런데 우리 식구 3명 다 안 된대. 70% 준다는 말 사기 아니가?"

​언니는 분통을 터뜨리며 말을 이어갔다.
"우리나라 진짜 큰일이다. 요즘 공장 같은 데 가보면 죄다 외국인뿐이더라. 연정이(연정이는 공무원인 언니 딸이다)랑 같이 일하는 동료 직원이 이번에 5,000만 원 가지고 주식을 해서 무려 10억을 벌었다는 거야.

그걸 눈앞에서 본 연정이가 충격을 받아서, 자기만 미련하게 뼈 빠지게 일해서는 답이 없겠다는 생각에 주식을 시작했다더라.

정말 이래가지고 큰일이다. 요즘 우리나라 사람들, 성실하게 땀 흘려 돈 벌겠다는 생각은 아예 하질 않고 전부 다 주식으로 일천확금 노릴 생각만 하는 것 같아.

게다가 이재명이 또 그걸 부추기고 있잖아. 지금 우리나라 국민들은 힘든 일은 절대 안 하려고 하고 가만히 앉아서 불로소득만 바라고 있으니, 결국 외국인들이 들어 와서 우리나라 사람들이 기피하는 궂은일을 다 차지하고 있는 꼴이야.

야, 진짜 이러다가 나라 망하겠다. 나는 나라 일에 별로 관심도 없던 사람인데, 막상 내가 지원금 못 타 먹으니까 엄청 성질이 나네."

​언니의 기가 막힌 심정에 나도 맞장구를 쳐주었다.
"언니야, 부산 광안리나 해운대 가보면 거의 90%가 중국인에 외국인 천지란다. 특히 해운대 같은 경우는 주중에 가봐도 식당에 중국인들이 꽉 잡고 있다.

그래서 우리나라 사람들은 그 꼴 보기 싫어서 식당에도 잘 안 간단다."

​사실 이렇게 주식 광풍이 분다고 한들, 결국 진짜 돈 있는 사람들만 노다지를 캐지, 소시민 개미들은 피눈물 흘리며 다 잃고 말 것이다.

어쩌다 극소수만 로또 맞듯 돈을 쥐는 구조일 뿐이다. 지금 카드 대출에 온갖 영끌 대출까지 다 끌어모아서 주식판에 뛰어든 사람들, 아마 머지않아 처참하게 폭락을 맞이하고 파산할 게 뻔하다.

​그렇게 되면 이 정부는 그야말로 국민들을 죄다 거지새끼로 만들어 놓고, 지들이 주는 배급이나 받아먹으며 목줄 매여 살라고 판을 짜는 거지 뭐겠는가?

나라가 아주 망조가 들었다.

=> 페이스북 이지윤님의 글

양극화가 벌어지는것,
자산 가격만 급등하고 실물 경기는 안도는 것,
그리고 그걸 현 대통령이 부추기고 있다는 것,
정작 정부가 지원금 준다는데 본인은 해당이 안되는 것,
외국인들이 고된 노동 다 먹고 있는 것.
에 대한 불만을 토로하는 글인데요...

참 안타깝습니다.

양극화와 자산가격 급등은 미국 연준의 책임이 절대적인데...
역시나 그런 사실관계를 알리가...

그리고 다른나라들은 내수도 안좋고 수출도 안좋은데...
한국은 수출이라도 좋으면... 그나마 감사해야하는거 아닌지...

지원금은... 통계적으로 가장 명확하고 간단한... 건강보험료가 기준임.

언제는 다 주지 말고 선별적으로 지원하라고 욕하더니...
이제는 본인 건강보험료 높아서 안주는걸
왜 본인은 못받냐고 불만...

외국인들 ( 특히 중국인, 동남아인 )이 고된 일자리 다 잡아먹는게 걱정인거면
최소한 저출산 문제에 관심을 가지고...
조금 불편하더라도 우리 아이들을 사랑하고 젊은 엄마아빠들을 존중해야하는데...

민식이법부터 맘충이니 뭐니...
대체 우리나라 국민들이 외국인 노동자 욕할 권리는 있긴한지...


제가 10년전부터 이야기했지만...
부의 격차 => 정치적 양극화 => 멍청한 대중 => 민주주의 파괴로 이어집니다.

[삼성 이영진] 스노우플레이크(SNOW) F1Q27 실적 요약

■ F1Q27 실적
: 매출 13.9억 달러(+33%)
vs 컨센 13.24억 달러
: 제품 매출 13.34억 달러(+34%)
vs 컨센 12.68억 달러, 가이던스 12.6-12.67억 달러(+27%)
: RPO 92.1억 달러(+38%)
vs 컨센 92.62억 달러
: Non GAAP 영업이익률 11.9%
vs 컨센 9.2%, 가이던스 9%

■ F2Q27 가이던스
: 제품 매출 14.15-14.2억 달러(+30%)
vs 컨센 13.72억 달러
: Non GAAP 영업이익률 12.5%
vs 컨센 11.9%

■ FY27 가이던스
: 제품 매출 58.4억 달러(+31%)
vs 컨센 56.67억 달러, 기존 56.6억 달러(+27%)
: 제품 매출총이익률 75%
vs 컨센 71.8%, 기존 75%
: 영업이익률 13.5%
vs 컨센 12.5%, 기존 12.5%
: 조정 잉여현금흐름 마진 23%

https://investors.snowflake.com/news/news-details/2026/Snowflake-Reports-Financial-Results-for-the-First-Quarter-of-Fiscal-2027/default.aspx

감사합니다.

미국 경제가 견조한 성장세를 이어가는 중에도 저소득층을 중심으로 충분한 식품을 안정적으로 확보하지 못하는 '식량 불안'(food insecurity) 현상이 눈에 띄게 악화했다는 조사 결과가 나왔다.

주식과 주택 자산 상승의 혜택을 누리는 고소득층과 달리, 고물가와 정부 지원 축소에 직면한 저소득층의 고통이 커지면서 이른바 'K자형' 경제 양극화가 뚜렷해지고 있다는 분석이다.

뉴욕 연방준비은행은 27일(현지시간) 발표한 보고서에서 지난해 10월과 올해 2월 실시한 소비자기대조사(SCE)를 분석한 결과, 식량 불안 지표가 코로나19 팬데믹 초기였던 2020년 6월과 비교해 눈에 띄게 악화했다고 밝혔다.

식량이 떨어질 것을 걱정하거나 균형 잡힌 식사를 할 여유가 없다고 답한 가구 비율은 2020년 6월 4%에서 최근 10%로 높아졌다.

전체 응답 가구의 4%는 실제로 음식 살 돈이 없어서 식사량을 줄이거나 끼니를 거르는 등 경제적 어려움을 겪고 있다고 답했다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016103297

신현송 한국은행 총재

1. 생활물가지수는 기대인플레이션에 직접적인 영향을 미침. 현재 계속해서 물가 상방 압력으로 작용 중. 중동 사태가 변수지만 인플레이션 정점은 하반기로 전망

2. 중동 사태 조기 해결 시 성장률은 2.6% 상회 가능. 원화 가치도 상당 폭 강세 전환 가능성

3. 물가, 성장, 환율, 부동산 등 톻화정책 운영의 고려요인이 모두 같은 방향을 가리키고 있음

4. 기준금리 인상에 있어 고려 요인은 언제 올리고, 얼마나 빨리 올리고, 어디까지 올리느냐 등 세 가지. 이 부분은 점도표에 반영되어 있다고 생각

5. 5월 기준금리 인상의 당위성도 충분히 설득력을 보유. 그러나 지금은 기다려도 충분히 대처 가능

6. 내년 GDP 갭 (+) 전환 전망

7. 성장률 전망치는 일시적 요인이 아닌 상당 기간 개선세가 지속될 가능성에 무게를 두고 상향 조정

8. 임금 상승은 추가 수요와 물가 압력 유발 가능

9. 국채금리 상승은 전세계적인 현상이며, 국고채 금리도 이에 동조화. 현재 시장 메커니즘은 원활하게 작동 중. 채권시장 안정화 조치가 필요한 상황이 아님

10. 환율 쏠림 현상은 용인하지 않을 것. 단호하게 대처하겠음. 수단과 의지 모두 존재

11. Terminal Rate는 알 수 없음. 데이터를 살펴보며 가늠해 나갈 것

삼전닉스덕에 한국 주식시장 수급 생태계가 완전 무너져 내린 수준이네요.

오픈ai와 엔스로픽이 3~5년안에 빅테크 데이터센터에 지출할 서버비용
( 아직 장부상에 잡히진 않았지만 계약이 완료된 확정매출 = 백로그, 수주잔고 라고 함 )

약 1500조원

이게 실현되면 여전히 삼전 닉스는 쌉니다.

오픈ai 현 연환산매출 = 30조원대
엔스로픽 현 연환산매출 = 40조원대

+++ 저 그래프로 알 수 있는 것
마이크로소프트 = 오픈ai 위주
구글 = 엔스로픽 위주
아마존 = 반반 후라이드치킨
오라클 = ai 자체 편중 가장 큼

현재 주가로도 구글이 사장 강하고
아마존이 다음,
마크가 가장 비실거리는 이유

물론 반대도 생각해야겠죠?
중간에 저게 실현이 어렵다는 컨센이 심화되면...
역사상 최고의 거품 붕괴...

사실 1500조원 백로그가 말도 안되는데...
그럼에도 월가에서 밀어 붙이는 이유는...

제가 끊임없이 말했던...
순환출자 돌려막기 덕입니다.

빅테크가 두 기업에게 돈을 빌려주면
두 기업은 다시 빅테크 데이터센터에 계약해서 백로그를 채우죠 ㅎ

그러니 계속해서 Ai관련
토큰경제, 실 사용 후기들, 사용 기업들의 채찍질, 개발자들의 목소리, 변화, 시나리오 등등을 올려드리는 것.

킬러컨텐츠 ( 22년 GPT. 25년 클로드 )의 등장으로 초반부에는 무조건 폭발적 상승이 나오기에 의심하지 않아도 됨.
그러나 중반부부터는 그 킬러컨텐츠의 성장률이 꺾이는 지점 ( 성장 말고 성장률이 중요합니다. 100에서 150, 170으로 성장해도... 150으로 50%성장할때와 170으로 13%성장할때는 완전 다릅니다. 이미 성장률이 꺾이면 주가는 성장 하더라도 꺾이니깐요. = 현 엔비디아를 보시면 됩니다. 여전히 폭발적으로 성장하지만... 성장률이 과거보다 완만해지니 주가가 조정을 받거나 반등하더라도 재미없는 반등이 나오죠 )

특히 ai는 과거 철도, 전기차, 스마트폰과 달리... 그 보급속도가 비교할 수 없이 폭발적이었기에...
언제부터 성장률이 꺾이는지 그 지점을 잘 찾아야할겁니다.

X에서 양기자님이 언급해줬지만...
오늘 신현송 총재가 언급한 실질 GDI 폭등에 대한 이야기.

1. GDP는 우리가 생산한 것
2. GDI는 우리가 번 것

국제무역 비중이 높은 한국같은 나라는
실질 GDI가 실질GDP보다 높은 상황이 좋음.

오늘 신현송 총재는
' 원유가격이 올랐으나 반도체 판매가 폭등하여 실질GDI가 폭등했고, 이는 한국의 구매력으로 이어져 긍정적이다. 낙수효과는 분명히 존재한다 ' 라고 밝힘.

제가 환율 이야기할때 계속 드린 말과 유사한 지점.

양극화가 벌어질 수는 있으나...
어쨌건 어디론가 가야 할 부가 다른나라가 아닌 우리나라로 왔다는 것만으로도 매우 감사한 일이며,
내수물가 상승을 감안해도 수출로 먹고사는 우리나라는 원화약세가 펀더외적인 요인으로 지속되면 그냥 무조건 왕꿀뗑큐베리마치다.
( 특히 지금처럼 경쟁상대인 중국 위안화가 강세용인일때는... 진짜 신이주신기회 )

특히...
만약 현 정부가 재정확대에 소극적이라면 ( 재정정책 = 정부가 핀셋으로 골라서 돈 쓰는 것. Ex. 기업 보조금, 민생지원금, 복지정책 등등 )

반도체 근로자 + 주가상승으로 양극화가 심하게 벌어지는걸 방관할텐데...
현 정부는 재정확대에 매우 적극적이라
그나마 재정분배로 양극화를 헷지하고 있으니...

그냥 지금 한국은 단군이래 최고의 행운.
근데 아직도 환율 환율 거리고 있으니...
뷸쌍할 지경.

한편 #노르웨이, #미국 으로부터 벗어나 #프랑스 핵우산에 가입하기 위한 회담을 시작할 것이라 밝혀

샤를 드골이 프랑스에 참 위대한 유산을 남겼죠?
#지정학
https://sc.mp/cwqc6

#북한 “비핵화는 절대로, 영원히 없다”…쿼드 안보협의체 성명에 반발

북한이 #미국 · #일본 · #호주 · #인도 의 안보협의체 ‘쿼드’(Quad)가 북한 비핵화 의지를 강조한 데 대해 “다시금 명백히 하지만 조선민주주의인민공화국(북한)의 ‘비핵화’는 절대로, 영원히 없을 것”이라고 밝혔다.

북한 외무성 대변인은 28일 조선중앙통신에 “미국을 위시한 쿼드 참가국들이 우리 국가의 합법적인 주권적 권리행사를 걸고 들면서 ‘비핵화’를 운운한 것은 쿼드가 미국의 일극 지배 전략 실현에 복무하는 정치외교적 도구에 불과하다는 것을 입증한다”며 이같이 말했다.

지난 26일 쿼드는 인도 뉴델리에서 회의를 하고 공동성명을 내어 북한의 불법 탄도미사일·대량살상무기 개발과 사이버 활동을 규탄했다. 이들은 성명에서 “북한의 완전한 비핵화에 대한 우리의 의지를 재확인한다”고 밝혔다.


물론, 북한도 그 '유산'을 포기할 생각이 없습니다.
#지정학
https://www.hani.co.kr/arti/politics/politics_general/1260752.html