물론 저런 주장을 할거면 근거를 좀 대주는게...

워싱턴 포스트의 기사인데...
GPT의 등장 이후 생긴 5가지 변화에 대한 내용입니다.

1. 책 출판 증가
2. 자기 변호 (변호없이 ai로 재판진행하는) 증가
3. 음악 업로드 증가
4. 과학 논문 증가
5. 인터넷 상에서 ai 컨텍스트 증가.

몇가지는 그냥 기존 추세랑 어떤점에서 차이가 있는지 명확하게 기준을 제시 안해서
애매하긴한데...

책 출판이랑
자기변호,
음악 업로드는 확실하게 ai데이터가 기준이 나뉘고, 그 부분이 GPT등장 이후 시기부터 급증한게 눈에 띕니다.

앱, 컨텐츠의 과잉공급 시대라는 방향으로 가는게 맞는듯 하네요.

( 책도, 음악도... ai가 만들어낸 결과물들의 흥행 성과는 처참하다고... )

재미있는 주장

위에서 동아시아 4개국의 환율 차트를 소개해드렸죠?

한국 대만 일본의 달러 대비 환율이 거의 똑같이 움직이고...
위안화만 계속 절상중...

이게... 1980년대 미국이 일본 제조업을 누르기위해 환율을 움직였던... 플라자합의와 유사하다는 주장입니다.

당시 저도 인스타에서 ' 기재부가 미국쪽 뒤에서 만나고 있다는 보도 ' 를 소개해드렸었고... 신플라자합의의 구상도를 설명드린적이 있는데...
그때 생각했던거랑 좀 다른 방향으로 흘러가고 있다는게 킥.

미국이 관세나 제조업 리커버리로 부흥시키겠다는건 걍 표면적 뻥카이고...
뒤에서는 중국 제조업을 무너뜨리기위해
위안화 강세를 유도.
( 위안화 강세 => 수출 경쟁력 하락 )
그리고 중국 제조업과 그나마 견줄 수 있는 동아시아 3개동맹국의 환율은 '대미투자'를 명목으로 약세 유도.
( 원화 약세 => 수출 경쟁력 상승 )

위안화 > 달러 > 동맹 3개국 통화

이러면서 한국 대만 일본의 제조업이 부흥 => 수출 실적 대폭 증가.

과거 우리가 개도국이던 80년대에는 제조업 경쟁상대가 일본이었음.
그리고 플라자합의 이후 3저 호황이라해서... 달러가 약해지고 엔화가 강해짐. 이때 엔화와 경쟁하는 원화가 상대적으로 싸지면서 한국 제조업 대부흥 + 저유가로 원자재 수입 꿀빨고, 저금리로 투자확대

지금은 제조업 경쟁 상대가 중국.
그러니 우리는 계속 달러대비 환율을 말하면서 ' 한국 위기다. 돈풀어서 화폐가치 폭락, 베네수엘라다 ' 라고 떠드는데...
실상은 중국 위안화 대비 원화는 약세로 가면서 80년대 플라자합의 이후처럼...
중국 제조업과 경쟁 가능한 상태가 만들어짐.

근데 이 발목을 잡는게 고유가와 고금리라서...
반도체를 제외한 다른 제조업은 아직 비실중인건데...
그 두가지만 내려오면... 코스피 2만도 가능하다는 뭐 그런 이야기.

근데... 중국이 이런 부작용을 알면서 왜 위안화 강세를 용인하는가?

1) 환율이 좀 불리해도 수출 가격경쟁력에서 크게 뒤지지 않는다는... 전세계 제조업 1황의 자신감
2) 중국의 진짜 문제는 내수 부진 ( 디플레 )
따라서 내수를 살리기위해 위안화 강세를 용인
3) 중국은 미 국채를 오래전부터 추세적으로 매도하고, 대신 금을 모으고 있음.
미국채 가격이 급락하고, 금은 오르는 지금...
이는 자연스럽게 위안화 강세 방향을 이끄는 요인

정리하면...
미국의 의도와 중국의 의도가 우연찮게 꽤나 잘 맞아떨어진 적절한 지점에서
중국과 유일하게 경쟁 가능한 동아시아 3개국 제조업이 유례없는 슈퍼호황을 누리고 있고, 유가의 방향에따라 아직 더 누려야할 사이클이 남아있다는 것.

뭐 몇가지는 논리적으로 동의하는 부분도 있고, 그냥 재미로만 보이는 부분도 있는데...

확실한건...
제가 윤석열때 환율을 이야기했던것과
이재명때 환율을 이야기했을때
매우 다른 환경이라고 이야기한 지점이 맞아떨어지는 부분.

이건 정치적인 제 생각이 들어간게 아니고...
그냥 숫자적으로 그렇습니다.

윤석열때는 위안화 대비 원화가 약세인데
주가지수도, 기업 실적도 비실거렸고...
한미간 금리 차이도 매우 컸으며,
무엇보다 대미투자에 대한 압박의 강도가 지금과는 비교가 안될정도로 낮았습니다.

그러나 이재명 이후부터는 대미투자의 압박강도가 현실화 되었고...
주가지수 폭등, 기업 실적과 그로인한 경상수지 흑자 대폭등이 이어졌죠.

그리고 그때부터 저는 꾸준히...
분명 양극화라는 최대 단점이 있겠으나...
어찌되었건 한국은 제조업 시크리컬로 먹고사는 수출국가이고... 중국에게 거의 모든 분야에서 다 따라잡혀 최대 위기에 있는 상황에서... 환율이 저렇게 펀더멘털 외적 요인으로 원화약세가 진행된다면...
이건 반도에 신이주신 기회로서 '낙수효과'따위를 굳이 안바라더라도 좋은 일이라고...
현 시점 글로벌 금융 환경에서...
내수물가 상승과 그로인한 양극화 확대를 감안해도
원화약세 => 수출기업들의 중국제조업과 경쟁하며 대호황이 훨씬 가치있는 일이라고 주장했었죠.

뭐... 미국이 저걸 얼마나 의도했느냐는 음모론으로 남을거고... 전쟁같이... 3저호황을 방해하는.. 말도안되는 실수들도 하는거보면... 그리 설득력이 없어보이기도 하지만 ㅎ

어쨌거나 중국과 미국이 맞서는 가운데
중국이 향하는 방향 vs 미국이 향하는 방향이
아주 재미있게 흘러간다는것.

중국은 이 기회에 위안화를 국제무대에 안착시키고,
제조업에서 (그간 한국을 억누르던 주된 원인인) 공급 과잉을 축소 + 내수 수요 증진으로 중진국을 탈출하려는 모습.
( 이미 반도체를 제외한 첨단 제조업에서 다 따라왔으니깐요 )

미국은 그 방향성을 읽고,
오히려 중국이 손 놓고 있는 수출부분을 공략해서...
그간 중국때매 개고생한 동아시아 3개 동맹국
제조업 기지에 힘을 몰아줌으로서
중국의 경상수지 대흑자를 공략하고,
이로서 다시 반대로 중국이라는 나라의 이익과 그로인한 위안의 도전을 견제하는 모습.

저도 결과는 모르고...
예측도 안되지만...

어쨌거나 참 재밌는 방향성이라는 것.

그니까... 이란전쟁이 중국을 누르기위한 럼프의 의도된 계획이라는 말도안되는 음모론보다는...

대미투자 협박이 중국을 누르기위해 환을 잡아놓는... 베센트의 의도된 계획이라는...
그나마 논리 자체는 통하는 주장을 가져오면...

말이라도 통하지...

일단 이번 사이클에서 저 주장이 먹히려면...
( 코스피 2만을 가려면 )
3저호황의 2개 퍼즐이 완성되어야 합니다.

저유가, 저금리.
그리고 저금리는 저유가의 '결과'이죠.

그래서 계속 호르무즈만 말씀드리는거고...

반도체야 ai에 목숨건 빅테크들 순환출자 + 유동성 보조로 지금 유일하게 성장이 나오니 달린다치지만...

다른 제조업들은 결국 저 2개 퍼즐이 맞아 떨어져야 진짜 슈퍼사이클이 시작될겁니다.

(그나마 지금은 원자재 정도만 사이클을 유지하고 있는거고)

그리고 이 부분에서... 만약 중국 공산당의 의지가 고유가를 이겨낼정도로 강하다면 ( 중국의 유동성 주입 )

제가 한스바이오메드를 처음 샀을때의 아이디어처럼...
중국이 내수를 증진시킨다?
중국 소비재는 슈퍼사이클을 맞이할겁니다.

사실 지금은 고유가 + 중국정부의 미적지근한 윰직임때매 주저하고 있는데...
생각해보니 위안화 강세 용인만으로도 나름 중국 소비재는 하방을 유지할만한 큰 요인이었다는 것.

어쨌거나 이번 사이클에서 저 3저호황이 완성될지,
혹은 반도체가 꺾인 이후 다음 사이클에서 저 호황이 완성될지,
아니면 저 주장과 달리 중국 공산당이 방향을 틀거나 미국이 또 뻘짓을 할지...

재미있게 지켜보시죠.

DDR5 현물가격 +0.54%

>>저가 스마트폰, AI 때문에 ‘죽어간다’
(중국언론)

•AI 기능 확산이 스마트폰 산업 구조를 빠르게 바꾸고 있음. 과거에는 카메라·디자인·배터리 중심 경쟁이었다면, 이제는 온디바이스 AI 구동 능력이 핵심 경쟁력으로 떠오르고 있음. 문제는 AI 기능을 구현하려면 더 높은 성능의 DRAM·NAND·AP가 필요해지면서 스마트폰 원가가 급등하고 있다는 점

•특히 메모리 가격 폭등 영향이 치명적. AI 서버 수요가 HBM과 고성능 메모리 생산능력을 대거 흡수하면서, 스마트폰 업체들은 남은 범용 메모리를 더 비싼 가격에 확보해야 하는 상황에 놓였음. 이에 따라 중저가 스마트폰 업체들의 수익성이 급격히 악화

•AI 기능 경쟁도 저가폰 업체들에게 불리하게 작용. 소비자들이 AI 기능을 점점 중요하게 여기면서, 고급 AI 기능을 탑재하기 어려운 저가폰의 매력은 약해지고 있음. 반면 Apple, 삼성전자 등 대형 업체들은 자체 생태계와 AI 기능을 활용해 프리미엄 시장 지배력을 더욱 강화

•결국 업계에서는 앞으로 스마트폰 시장이 “AI를 감당할 수 있는 프리미엄 제품” 중심으로 재편되고, 단순 가격 경쟁 기반의 저가 스마트폰 시장은 점점 축소될 가능성이 높다고 보고 있음

>廉价手机，“死”于AI https://wallstreetcn.com/articles/3773255#from=ios

정치에 아무 관심도 없던 아는 언니한테서 전화가 와서 하는 말이

​"니도 고유가 지원금 못받았다고 했제? 우리도 지원 대상이 안 된다고 하더라. 안 될 리가 정말 없는데 안 된다고 하니까 지금 너무 열받는다.

내가 상운이 아빠 거랑 내 거, 상운이 거까지 다 확인해 달라고 부탁했거든? 그런데 우리 식구 3명 다 안 된대. 70% 준다는 말 사기 아니가?"

​언니는 분통을 터뜨리며 말을 이어갔다.
"우리나라 진짜 큰일이다. 요즘 공장 같은 데 가보면 죄다 외국인뿐이더라. 연정이(연정이는 공무원인 언니 딸이다)랑 같이 일하는 동료 직원이 이번에 5,000만 원 가지고 주식을 해서 무려 10억을 벌었다는 거야.

그걸 눈앞에서 본 연정이가 충격을 받아서, 자기만 미련하게 뼈 빠지게 일해서는 답이 없겠다는 생각에 주식을 시작했다더라.

정말 이래가지고 큰일이다. 요즘 우리나라 사람들, 성실하게 땀 흘려 돈 벌겠다는 생각은 아예 하질 않고 전부 다 주식으로 일천확금 노릴 생각만 하는 것 같아.

게다가 이재명이 또 그걸 부추기고 있잖아. 지금 우리나라 국민들은 힘든 일은 절대 안 하려고 하고 가만히 앉아서 불로소득만 바라고 있으니, 결국 외국인들이 들어 와서 우리나라 사람들이 기피하는 궂은일을 다 차지하고 있는 꼴이야.

야, 진짜 이러다가 나라 망하겠다. 나는 나라 일에 별로 관심도 없던 사람인데, 막상 내가 지원금 못 타 먹으니까 엄청 성질이 나네."

​언니의 기가 막힌 심정에 나도 맞장구를 쳐주었다.
"언니야, 부산 광안리나 해운대 가보면 거의 90%가 중국인에 외국인 천지란다. 특히 해운대 같은 경우는 주중에 가봐도 식당에 중국인들이 꽉 잡고 있다.

그래서 우리나라 사람들은 그 꼴 보기 싫어서 식당에도 잘 안 간단다."

​사실 이렇게 주식 광풍이 분다고 한들, 결국 진짜 돈 있는 사람들만 노다지를 캐지, 소시민 개미들은 피눈물 흘리며 다 잃고 말 것이다.

어쩌다 극소수만 로또 맞듯 돈을 쥐는 구조일 뿐이다. 지금 카드 대출에 온갖 영끌 대출까지 다 끌어모아서 주식판에 뛰어든 사람들, 아마 머지않아 처참하게 폭락을 맞이하고 파산할 게 뻔하다.

​그렇게 되면 이 정부는 그야말로 국민들을 죄다 거지새끼로 만들어 놓고, 지들이 주는 배급이나 받아먹으며 목줄 매여 살라고 판을 짜는 거지 뭐겠는가?

나라가 아주 망조가 들었다.

=> 페이스북 이지윤님의 글

양극화가 벌어지는것,
자산 가격만 급등하고 실물 경기는 안도는 것,
그리고 그걸 현 대통령이 부추기고 있다는 것,
정작 정부가 지원금 준다는데 본인은 해당이 안되는 것,
외국인들이 고된 노동 다 먹고 있는 것.
에 대한 불만을 토로하는 글인데요...

참 안타깝습니다.

양극화와 자산가격 급등은 미국 연준의 책임이 절대적인데...
역시나 그런 사실관계를 알리가...

그리고 다른나라들은 내수도 안좋고 수출도 안좋은데...
한국은 수출이라도 좋으면... 그나마 감사해야하는거 아닌지...

지원금은... 통계적으로 가장 명확하고 간단한... 건강보험료가 기준임.

언제는 다 주지 말고 선별적으로 지원하라고 욕하더니...
이제는 본인 건강보험료 높아서 안주는걸
왜 본인은 못받냐고 불만...

외국인들 ( 특히 중국인, 동남아인 )이 고된 일자리 다 잡아먹는게 걱정인거면
최소한 저출산 문제에 관심을 가지고...
조금 불편하더라도 우리 아이들을 사랑하고 젊은 엄마아빠들을 존중해야하는데...

민식이법부터 맘충이니 뭐니...
대체 우리나라 국민들이 외국인 노동자 욕할 권리는 있긴한지...


제가 10년전부터 이야기했지만...
부의 격차 => 정치적 양극화 => 멍청한 대중 => 민주주의 파괴로 이어집니다.

[삼성 이영진] 스노우플레이크(SNOW) F1Q27 실적 요약

■ F1Q27 실적
: 매출 13.9억 달러(+33%)
vs 컨센 13.24억 달러
: 제품 매출 13.34억 달러(+34%)
vs 컨센 12.68억 달러, 가이던스 12.6-12.67억 달러(+27%)
: RPO 92.1억 달러(+38%)
vs 컨센 92.62억 달러
: Non GAAP 영업이익률 11.9%
vs 컨센 9.2%, 가이던스 9%

■ F2Q27 가이던스
: 제품 매출 14.15-14.2억 달러(+30%)
vs 컨센 13.72억 달러
: Non GAAP 영업이익률 12.5%
vs 컨센 11.9%

■ FY27 가이던스
: 제품 매출 58.4억 달러(+31%)
vs 컨센 56.67억 달러, 기존 56.6억 달러(+27%)
: 제품 매출총이익률 75%
vs 컨센 71.8%, 기존 75%
: 영업이익률 13.5%
vs 컨센 12.5%, 기존 12.5%
: 조정 잉여현금흐름 마진 23%

https://investors.snowflake.com/news/news-details/2026/Snowflake-Reports-Financial-Results-for-the-First-Quarter-of-Fiscal-2027/default.aspx

감사합니다.

미국 경제가 견조한 성장세를 이어가는 중에도 저소득층을 중심으로 충분한 식품을 안정적으로 확보하지 못하는 '식량 불안'(food insecurity) 현상이 눈에 띄게 악화했다는 조사 결과가 나왔다.

주식과 주택 자산 상승의 혜택을 누리는 고소득층과 달리, 고물가와 정부 지원 축소에 직면한 저소득층의 고통이 커지면서 이른바 'K자형' 경제 양극화가 뚜렷해지고 있다는 분석이다.

뉴욕 연방준비은행은 27일(현지시간) 발표한 보고서에서 지난해 10월과 올해 2월 실시한 소비자기대조사(SCE)를 분석한 결과, 식량 불안 지표가 코로나19 팬데믹 초기였던 2020년 6월과 비교해 눈에 띄게 악화했다고 밝혔다.

식량이 떨어질 것을 걱정하거나 균형 잡힌 식사를 할 여유가 없다고 답한 가구 비율은 2020년 6월 4%에서 최근 10%로 높아졌다.

전체 응답 가구의 4%는 실제로 음식 살 돈이 없어서 식사량을 줄이거나 끼니를 거르는 등 경제적 어려움을 겪고 있다고 답했다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016103297

신현송 한국은행 총재

1. 생활물가지수는 기대인플레이션에 직접적인 영향을 미침. 현재 계속해서 물가 상방 압력으로 작용 중. 중동 사태가 변수지만 인플레이션 정점은 하반기로 전망

2. 중동 사태 조기 해결 시 성장률은 2.6% 상회 가능. 원화 가치도 상당 폭 강세 전환 가능성

3. 물가, 성장, 환율, 부동산 등 톻화정책 운영의 고려요인이 모두 같은 방향을 가리키고 있음

4. 기준금리 인상에 있어 고려 요인은 언제 올리고, 얼마나 빨리 올리고, 어디까지 올리느냐 등 세 가지. 이 부분은 점도표에 반영되어 있다고 생각

5. 5월 기준금리 인상의 당위성도 충분히 설득력을 보유. 그러나 지금은 기다려도 충분히 대처 가능

6. 내년 GDP 갭 (+) 전환 전망

7. 성장률 전망치는 일시적 요인이 아닌 상당 기간 개선세가 지속될 가능성에 무게를 두고 상향 조정

8. 임금 상승은 추가 수요와 물가 압력 유발 가능

9. 국채금리 상승은 전세계적인 현상이며, 국고채 금리도 이에 동조화. 현재 시장 메커니즘은 원활하게 작동 중. 채권시장 안정화 조치가 필요한 상황이 아님

10. 환율 쏠림 현상은 용인하지 않을 것. 단호하게 대처하겠음. 수단과 의지 모두 존재

11. Terminal Rate는 알 수 없음. 데이터를 살펴보며 가늠해 나갈 것

삼전닉스덕에 한국 주식시장 수급 생태계가 완전 무너져 내린 수준이네요.

오픈ai와 엔스로픽이 3~5년안에 빅테크 데이터센터에 지출할 서버비용
( 아직 장부상에 잡히진 않았지만 계약이 완료된 확정매출 = 백로그, 수주잔고 라고 함 )

약 1500조원

이게 실현되면 여전히 삼전 닉스는 쌉니다.