하지만 두스트다르 대표는 앞으로 비만약 경쟁이 단순한 체중 감량 효과 싸움에 머물지 않을 것이라고 강조했다. 그는 "비만약이 처음 나왔을 때는 얼마나 많이 뺄 수 있느냐에 관심이 집중됐지만 이제는 '체중 감량의 질'을 이야기하기 시작했다"고 했다. 몸무게 숫자만 줄이는 데서 나아가 지방은 줄이면서 근육과 뼈는 최대한 지키고, 심장·간·신장 등 전반적인 건강까지 개선하는지가 경쟁의 핵심이 될 것이라는 얘기다. 노보도 무게 중심을 '체중 감량'에서 '건강 개선'으로 옮기면서 더 다양한 제품군을 내놓겠다는 전략이다.
GPU 가격 대폭 상승 전망 — 기사 핵심 요약
• GPU 가격 급등: AI·데이터센터 수요 증가와 메모리 공급 부족으로 GPU 가격 상승세 지속 전망.
• 가격 상승폭: GPU 가격은 전년 대비 50~60% 상승했으며, 부품 원가 상승이 소비자 가격에 전가되는 상황.
• 메모리 공급난: DRAM·VRAM·SSD 등 주요 부품의 재고 부족과 가격 상승이 GPU 제조 원가를 압박.
• NVIDIA RTX 5090 단종설: GB202 칩을 고마진 전문가용 RTX PRO 시리즈에 우선 공급하기 위해 RTX 5090 생산 중단 가능성 제기.
• RTX 5090 가격 급등: 일부 시장에서 실구매가 6,000달러 돌파. AI 서버용 개조 수요도 공급 부족을 심화시키는 요인.
• RTX 5080 24GB 출시설: RTX 5090 공백을 메우기 위한 고용량 모델 출시 가능성 거론. 예상 가격 1,999~2,999달러.
• AMD 메모리 가격 인상: 10월 1일부터 파트너 제조사 대상 GDDR6 공급가격 인상 보도.
• AMD RX 9000 원가 부담: GDDR6·PCB·SMD 등 부품 가격 상승으로 Radeon RX 9000 시리즈 판매가격 인상 압력 확대.
• NVIDIA·AMD 공통 영향: 메모리 가격과 제조 원가 상승으로 GPU 시장 전반의 고가 현상 장기화 가능성.
• 핵심 전망: AI 인프라 수요에 따른 공급망 압박이 소비자용 GPU 시장까지 확산되면서 추가 가격 상승 가능성 제기.
※ RTX 5090 단종과 RTX 5080 24GB 출시는 공식 확정이 아닌 루머·전망 단계임.
• GPU 가격 급등: AI·데이터센터 수요 증가와 메모리 공급 부족으로 GPU 가격 상승세 지속 전망.
• 가격 상승폭: GPU 가격은 전년 대비 50~60% 상승했으며, 부품 원가 상승이 소비자 가격에 전가되는 상황.
• 메모리 공급난: DRAM·VRAM·SSD 등 주요 부품의 재고 부족과 가격 상승이 GPU 제조 원가를 압박.
• NVIDIA RTX 5090 단종설: GB202 칩을 고마진 전문가용 RTX PRO 시리즈에 우선 공급하기 위해 RTX 5090 생산 중단 가능성 제기.
• RTX 5090 가격 급등: 일부 시장에서 실구매가 6,000달러 돌파. AI 서버용 개조 수요도 공급 부족을 심화시키는 요인.
• RTX 5080 24GB 출시설: RTX 5090 공백을 메우기 위한 고용량 모델 출시 가능성 거론. 예상 가격 1,999~2,999달러.
• AMD 메모리 가격 인상: 10월 1일부터 파트너 제조사 대상 GDDR6 공급가격 인상 보도.
• AMD RX 9000 원가 부담: GDDR6·PCB·SMD 등 부품 가격 상승으로 Radeon RX 9000 시리즈 판매가격 인상 압력 확대.
• NVIDIA·AMD 공통 영향: 메모리 가격과 제조 원가 상승으로 GPU 시장 전반의 고가 현상 장기화 가능성.
• 핵심 전망: AI 인프라 수요에 따른 공급망 압박이 소비자용 GPU 시장까지 확산되면서 추가 가격 상승 가능성 제기.
※ RTX 5090 단종과 RTX 5080 24GB 출시는 공식 확정이 아닌 루머·전망 단계임.
AI 반도체 복잡화에 따른 테스트 공급 부족 — 기사 핵심 요약
• AI 칩 테스트 공급 부족 심화: GPU·ASIC·HBM 등 반도체 구조가 복잡해지면서 테스트 시간과 검사 공정 부담 급증.
• 시구르드 테스트 단가 인상: 대만 OSAT 시구르드(Sigurd)는 테스트 캐파 부족에 대응해 단가 인상 단행. 월매출 3개월 연속 20억 대만달러 돌파.
• 장기 공급계약 급증: 고객사들이 1년 이상 장기계약(LTA)과 전용 테스트 설비 선점에 나섰으며, 일부 메모리 고객사는 프리미엄까지 지불.
• AI 관련 매출 고성장: 시구르드의 AI·CPU·GPU·ASIC·실리콘 포토닉스 매출은 1~9월 37억 대만달러로 전년 대비 48% 증가. 매출 비중 20% → 24%, 2027년 30% 돌파 전망.
• CPO 테스트 사업 확대: EIC·PIC·광엔진 등 실리콘 포토닉스 테스트 역량을 강화하며 차세대 광통신 반도체 시장 진출 확대.
• 설비투자 48% 확대: 시구르드의 2026년 CapEx는 88억 대만달러로 상향. 후커우 2공장 캐파 40% 예약 완료, 중싱 3공장은 2027년 1분기 양산 예정.
• NVIDIA GPU 테스트 시간 급증: 호퍼 대비 블랙웰 4배, 루빈 7배로 증가 전망. GPU 제조원가 내 테스트 비용 비중도 1.9% → 2.5% → 3.3%로 상승.
• HBM4 테스트 장비 투자 확대: SK하이닉스는 디지털프론티어·유니테스트에 총 2,839억 원 규모 HBM4 웨이퍼 테스터 발주.
• 테스트 장비 수요 구조적 증가: HBM4부터 전용 테스터 도입이 본격화되면서 검사 항목 증가에 따른 장비 수요 확대 전망.
• 핵심 전망: AI 반도체 고도화로 후공정 테스트가 새로운 공급 병목으로 부상. 테스트 하우스의 가격 결정력과 테스트 장비 업체의 성장 기회 확대.
핵심 투자 포인트: AI 반도체 투자 확대의 수혜가 HBM·첨단 패키징을 넘어 반도체 테스트 하우스 및 검사 장비 업체로 확산되는 국면이라는 것이 기사의 핵심임.
※ 제공된 기사 내용 기준 요약이며, 개별 수치와 전망은 별도 검증하지 않았음.
• AI 칩 테스트 공급 부족 심화: GPU·ASIC·HBM 등 반도체 구조가 복잡해지면서 테스트 시간과 검사 공정 부담 급증.
• 시구르드 테스트 단가 인상: 대만 OSAT 시구르드(Sigurd)는 테스트 캐파 부족에 대응해 단가 인상 단행. 월매출 3개월 연속 20억 대만달러 돌파.
• 장기 공급계약 급증: 고객사들이 1년 이상 장기계약(LTA)과 전용 테스트 설비 선점에 나섰으며, 일부 메모리 고객사는 프리미엄까지 지불.
• AI 관련 매출 고성장: 시구르드의 AI·CPU·GPU·ASIC·실리콘 포토닉스 매출은 1~9월 37억 대만달러로 전년 대비 48% 증가. 매출 비중 20% → 24%, 2027년 30% 돌파 전망.
• CPO 테스트 사업 확대: EIC·PIC·광엔진 등 실리콘 포토닉스 테스트 역량을 강화하며 차세대 광통신 반도체 시장 진출 확대.
• 설비투자 48% 확대: 시구르드의 2026년 CapEx는 88억 대만달러로 상향. 후커우 2공장 캐파 40% 예약 완료, 중싱 3공장은 2027년 1분기 양산 예정.
• NVIDIA GPU 테스트 시간 급증: 호퍼 대비 블랙웰 4배, 루빈 7배로 증가 전망. GPU 제조원가 내 테스트 비용 비중도 1.9% → 2.5% → 3.3%로 상승.
• HBM4 테스트 장비 투자 확대: SK하이닉스는 디지털프론티어·유니테스트에 총 2,839억 원 규모 HBM4 웨이퍼 테스터 발주.
• 테스트 장비 수요 구조적 증가: HBM4부터 전용 테스터 도입이 본격화되면서 검사 항목 증가에 따른 장비 수요 확대 전망.
• 핵심 전망: AI 반도체 고도화로 후공정 테스트가 새로운 공급 병목으로 부상. 테스트 하우스의 가격 결정력과 테스트 장비 업체의 성장 기회 확대.
핵심 투자 포인트: AI 반도체 투자 확대의 수혜가 HBM·첨단 패키징을 넘어 반도체 테스트 하우스 및 검사 장비 업체로 확산되는 국면이라는 것이 기사의 핵심임.
※ 제공된 기사 내용 기준 요약이며, 개별 수치와 전망은 별도 검증하지 않았음.
Forwarded from 루팡
BofA, CPO의 TAM이 2026년 예상 2억 달러에서 2030년 예상 141억 달러로 성장할 것으로 전망
이는 2026년부터 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 206%에 해당합니다.
이는 2026년부터 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 206%에 해당합니다.
Forwarded from 재야의 고수들
📅 [주요 일정] 반도체·빅테크 3분기 실적 발표
2026년 한국시간 기준
■ 10월 14일(수)
• ASML — 오후 2시 실적 발표 / 오후 10시 컨퍼런스콜
■ 10월 15일(목)
• TSMC — 오후 3시~4시 30분
■ 10월 22일(목)
• 메타 — 오전 5시 30분
• IBM — 오전 6시
• 테슬라 — 오전 6시 30분
■ 10월 23일(금)
• 블룸에너지 — 오전 6시
■ 10월 27일(화)
• SK하이닉스 — 시간 미정
■ 10월 28일(수)
• 삼성전기 — 시간 미정
■ 10월 29일(목)
• 알파벳(구글) — 오전 5시 30분
• 마이크로소프트 — 오전 6시 30분
• 삼성전자 — 오전 10시
■ 10월 30일(금)
• 샌디스크 — 오전 5시 30분
• 인텔 — 오전 6시
• 아마존 — 오전 중 예상 (미확정)
■ 11월 3일(화)
• 애플 — 오전 7시
• 팔란티어 — 오전 7시
■ 11월 4일(수)
• AMD — 오전 7시
■ 11월 5일(목)
• 퀄컴 — 오전 6시 45분
• Arm — 오전 7시
■ 11월 6일(금)
• 루멘텀 — 오전 7시
#주요일정
2026년 한국시간 기준
■ 10월 14일(수)
• ASML — 오후 2시 실적 발표 / 오후 10시 컨퍼런스콜
■ 10월 15일(목)
• TSMC — 오후 3시~4시 30분
■ 10월 22일(목)
• 메타 — 오전 5시 30분
• IBM — 오전 6시
• 테슬라 — 오전 6시 30분
■ 10월 23일(금)
• 블룸에너지 — 오전 6시
■ 10월 27일(화)
• SK하이닉스 — 시간 미정
■ 10월 28일(수)
• 삼성전기 — 시간 미정
■ 10월 29일(목)
• 알파벳(구글) — 오전 5시 30분
• 마이크로소프트 — 오전 6시 30분
• 삼성전자 — 오전 10시
■ 10월 30일(금)
• 샌디스크 — 오전 5시 30분
• 인텔 — 오전 6시
• 아마존 — 오전 중 예상 (미확정)
■ 11월 3일(화)
• 애플 — 오전 7시
• 팔란티어 — 오전 7시
■ 11월 4일(수)
• AMD — 오전 7시
■ 11월 5일(목)
• 퀄컴 — 오전 6시 45분
• Arm — 오전 7시
■ 11월 6일(금)
• 루멘텀 — 오전 7시
#주요일정
Forwarded from Particle News
IT의 신 이형수
[중력과 부력 사이 낀 주가, 이제는 속도 싸움]
마이크론이 역대급 실적을 냈다. 삼성전자도 그랬다. 그런데 주가는 빠졌다. 이상한 일처럼 보이지만, 시장의 계산은 명확하다. 메모리 EPS가 정점을 찍었다고 본 것이다.
그래서 EPS가 반토막 난 상태를 가정하고 밸류에이션을 매겨버렸다. 왜 그런 계산을 할까. 과거에는 그게 항상 맞았기 때문이다. 메모리는 성장률이 꺾이면 성장 자체가 꺾였다. 피크아웃이 특정 시점에 점으로 찍혔고, 그 다음 분기부터 숫자가 무너졌다. 수십 년간 반복된 패턴이다. 시장은 비합리적인 게 아니다. 학습한 대로 반응하고 있을 뿐이다.
그렇다면 지금은 어떤가. 전방 시장을 보자. 메모리 수요는 결국 하이퍼스케일러 캐펙스에 달려 있다. 그리고 그 숫자는 매 분기 발표될 때마다 올라가고 있다. 꺾이기는커녕 가속 중이다. 토큰 가격이 42% 떨어지는 동안 사용량은 176% 늘었다. 가격을 내렸는데 더 쓴다는 건 수요가 진짜라는 뜻이다.
여기에 구조도 달라졌다. 마이크론은 9월 말 기준 26개 장기 고객 계약으로 RPO 1500억 달러를 확보했다. 한 분기 전 16개 계약 1000억 달러에서 급증한 수치다. 회계연도 전체 매출이 1332억 달러니까, 이미 체결된 계약이 1년 매출보다 크다. 고객 예치금은 220억 달러에서 320억 달러로 늘었다. 2027년 생산의 75% 이상이 이미 확정됐다. 더 중요한 건 이 계약들이 2030년까지 예상 매출의 35% 이상을 커버한다는 점이다.
계약의 4분의 3에는 가격 상한과 하한 프레임이 들어 있다.
최종 수요에는 문제가 없다. 그럼 투자자들은 무엇을 두려워하는가. 흥미롭게도 AI 사업 자체를 의심하는 게 아니다. 데이터센터 사업성에는 다들 동의한다. 진짜 걱정은 다른 곳에 있다. 하이퍼스케일러들이 자본을 블랙홀처럼 빨아들이면서, 자본 자체가 부족해지는 것이다. 알파벳이 20년 만에 800억 달러 증자에 나섰다. 캐펙스가 잉여현금흐름의 82%, 내년이면 94%에 달한다. 돈이 한 곳으로 몰리면 돈값이 오른다. 그게 금리다. 하이퍼스케일러들이 항복하기 전에 자금 시장이 먼저 비명을 지를 수 있다는 것. 그게 지금 시장이 품은 공포의 실체다.
역사가 이 두려움에 근거를 준다. 1869년 대륙횡단철도가 완공됐다. 미국을 하나로 묶은 혁명이었다. 그런데 4년 뒤 공황이 왔다. 방아쇠는 철도 수요 감소가 아니었다. 제이 쿡 앤 컴퍼니라는 철도 금융사의 파산이었다. 철도는 진짜였다. 다만 그걸 떠받치던 돈이 먼저 끊겼다.
1990년대 광섬유도 그렇다. 인터넷 수요 예측 자체는 맞았다. 다만 10년 빨랐다. 글로벌크로싱과 월드컴이 빚으로 깔아놓은 케이블은 결국 2010년대에 전부 쓰였다. 기술은 맞았고 자금 구조가 틀렸다.
그래서 지금은 중력과 부력의 속도 싸움이다. 금리는 중력이다. 주가를 아래로 당긴다. 성장은 부력이다. 위로 띄운다. 둘 중 어느 쪽이 빠른가. 그게 전부다. 금리 인상 속도가 AI 성장보다 빠르다고 판단한다면, 팔고 나가면 된다. 합리적인 선택이다. 반대로 AI 성장이 금리를 이기거나, 금리 인상이 추세적으로 이어지지 않을 거라고 믿는다면 버티면 된다. 여기에 정답은 없다. 각자의 판단과 각자의 책임만 있을 뿐이다.
다만 규모를 한번 생각해보자. 2027년 하이퍼스케일러들의 캐펙스 총합은 미국의 국방비 예산을 넘어선다. 세계 최강대국이 군대에 쓰는 돈보다, 몇 개 기업이 AI 인프라에 쓰는 돈이 더 크다는 뜻이다. 인류 역사상 이런 규모의 민간 인프라 프로젝트는 없었다. 대륙횡단철도도, 광섬유망도 이 정도는 아니었다. 그만큼 이 사이클은 크고, 그만큼 소음도 크다. 큰 사이클의 후반부는 언제나 공포로 가득하다.
1987년 블랙먼데이 때 시장은 하루에 22% 빠졌다. 대공황의 재현이라는 말이 돌았다. 그런데 1년 만에 회복됐다. 1929년과 달랐던 건 통화당국의 대응이었다. 폭락이 왔을 때 그것이 1929년인지 1987년인지는, 그 순간에는 아무도 모른다. 지금 우리가 할 수 있는 일은 하나다. 무엇이 진짜 위험인지 정확히 아는 것. 재고가 쌓이는지가 아니라, 신용 스프레드가 벌어지는지를 봐야 한다. 주문서가 줄어드는지가 아니라, 그 주문을 떠받치는 돈이 어디서 오는지를 봐야 한다. 공포의 정체를 알면 공포는 관리할 수 있는 변수가 된다. AI처럼 거대한 사이클의 후반부는, 두려움을 극복한 자만이 수익을 가져간다. 두려움이 없어서가 아니다. 두려움의 정체를 알기 때문에 버틸 수 있는 것이다. 중력은 분명히 작동하고 있다. 다만 부력도 그렇다. 어느 쪽이 빠른지, 그 경주를 지켜보는 중이다.
-10월 14일 아침 아신 이형수
[중력과 부력 사이 낀 주가, 이제는 속도 싸움]
마이크론이 역대급 실적을 냈다. 삼성전자도 그랬다. 그런데 주가는 빠졌다. 이상한 일처럼 보이지만, 시장의 계산은 명확하다. 메모리 EPS가 정점을 찍었다고 본 것이다.
그래서 EPS가 반토막 난 상태를 가정하고 밸류에이션을 매겨버렸다. 왜 그런 계산을 할까. 과거에는 그게 항상 맞았기 때문이다. 메모리는 성장률이 꺾이면 성장 자체가 꺾였다. 피크아웃이 특정 시점에 점으로 찍혔고, 그 다음 분기부터 숫자가 무너졌다. 수십 년간 반복된 패턴이다. 시장은 비합리적인 게 아니다. 학습한 대로 반응하고 있을 뿐이다.
그렇다면 지금은 어떤가. 전방 시장을 보자. 메모리 수요는 결국 하이퍼스케일러 캐펙스에 달려 있다. 그리고 그 숫자는 매 분기 발표될 때마다 올라가고 있다. 꺾이기는커녕 가속 중이다. 토큰 가격이 42% 떨어지는 동안 사용량은 176% 늘었다. 가격을 내렸는데 더 쓴다는 건 수요가 진짜라는 뜻이다.
여기에 구조도 달라졌다. 마이크론은 9월 말 기준 26개 장기 고객 계약으로 RPO 1500억 달러를 확보했다. 한 분기 전 16개 계약 1000억 달러에서 급증한 수치다. 회계연도 전체 매출이 1332억 달러니까, 이미 체결된 계약이 1년 매출보다 크다. 고객 예치금은 220억 달러에서 320억 달러로 늘었다. 2027년 생산의 75% 이상이 이미 확정됐다. 더 중요한 건 이 계약들이 2030년까지 예상 매출의 35% 이상을 커버한다는 점이다.
계약의 4분의 3에는 가격 상한과 하한 프레임이 들어 있다.
최종 수요에는 문제가 없다. 그럼 투자자들은 무엇을 두려워하는가. 흥미롭게도 AI 사업 자체를 의심하는 게 아니다. 데이터센터 사업성에는 다들 동의한다. 진짜 걱정은 다른 곳에 있다. 하이퍼스케일러들이 자본을 블랙홀처럼 빨아들이면서, 자본 자체가 부족해지는 것이다. 알파벳이 20년 만에 800억 달러 증자에 나섰다. 캐펙스가 잉여현금흐름의 82%, 내년이면 94%에 달한다. 돈이 한 곳으로 몰리면 돈값이 오른다. 그게 금리다. 하이퍼스케일러들이 항복하기 전에 자금 시장이 먼저 비명을 지를 수 있다는 것. 그게 지금 시장이 품은 공포의 실체다.
역사가 이 두려움에 근거를 준다. 1869년 대륙횡단철도가 완공됐다. 미국을 하나로 묶은 혁명이었다. 그런데 4년 뒤 공황이 왔다. 방아쇠는 철도 수요 감소가 아니었다. 제이 쿡 앤 컴퍼니라는 철도 금융사의 파산이었다. 철도는 진짜였다. 다만 그걸 떠받치던 돈이 먼저 끊겼다.
1990년대 광섬유도 그렇다. 인터넷 수요 예측 자체는 맞았다. 다만 10년 빨랐다. 글로벌크로싱과 월드컴이 빚으로 깔아놓은 케이블은 결국 2010년대에 전부 쓰였다. 기술은 맞았고 자금 구조가 틀렸다.
그래서 지금은 중력과 부력의 속도 싸움이다. 금리는 중력이다. 주가를 아래로 당긴다. 성장은 부력이다. 위로 띄운다. 둘 중 어느 쪽이 빠른가. 그게 전부다. 금리 인상 속도가 AI 성장보다 빠르다고 판단한다면, 팔고 나가면 된다. 합리적인 선택이다. 반대로 AI 성장이 금리를 이기거나, 금리 인상이 추세적으로 이어지지 않을 거라고 믿는다면 버티면 된다. 여기에 정답은 없다. 각자의 판단과 각자의 책임만 있을 뿐이다.
다만 규모를 한번 생각해보자. 2027년 하이퍼스케일러들의 캐펙스 총합은 미국의 국방비 예산을 넘어선다. 세계 최강대국이 군대에 쓰는 돈보다, 몇 개 기업이 AI 인프라에 쓰는 돈이 더 크다는 뜻이다. 인류 역사상 이런 규모의 민간 인프라 프로젝트는 없었다. 대륙횡단철도도, 광섬유망도 이 정도는 아니었다. 그만큼 이 사이클은 크고, 그만큼 소음도 크다. 큰 사이클의 후반부는 언제나 공포로 가득하다.
1987년 블랙먼데이 때 시장은 하루에 22% 빠졌다. 대공황의 재현이라는 말이 돌았다. 그런데 1년 만에 회복됐다. 1929년과 달랐던 건 통화당국의 대응이었다. 폭락이 왔을 때 그것이 1929년인지 1987년인지는, 그 순간에는 아무도 모른다. 지금 우리가 할 수 있는 일은 하나다. 무엇이 진짜 위험인지 정확히 아는 것. 재고가 쌓이는지가 아니라, 신용 스프레드가 벌어지는지를 봐야 한다. 주문서가 줄어드는지가 아니라, 그 주문을 떠받치는 돈이 어디서 오는지를 봐야 한다. 공포의 정체를 알면 공포는 관리할 수 있는 변수가 된다. AI처럼 거대한 사이클의 후반부는, 두려움을 극복한 자만이 수익을 가져간다. 두려움이 없어서가 아니다. 두려움의 정체를 알기 때문에 버틸 수 있는 것이다. 중력은 분명히 작동하고 있다. 다만 부력도 그렇다. 어느 쪽이 빠른지, 그 경주를 지켜보는 중이다.
-10월 14일 아침 아신 이형수
Forwarded from [ IT는 SK ] (DOMA HAN)
[SK증권 반도체 한동희, 손 건]
반도체 (비중확대): 매수
주가는 극단적 다운턴을 선반영. 업황은 여전히 강세
삼성전자, SK하이닉스의 12개월 선행 P/E는 3.3X, 3.0X 수준으로 2010년 이후 최저치(각각 5.5X, 3.0X)를 하회. 하지만 거시경제 우려에도, 메모리 업황은 여전히 강세
① 실적 전망치 재차 상향 중
환율 하락에도 예상을 상회하는 메모리 공급 부족 심화와 27년 HBM 가격 인상 전망 등으로 전망치 상향 중
D5 RDIMM 64GB 현물, 고정가격은 지속 상승 중인 가운데 현물 프리미엄 역시 115% 수준. 지속 확대 중
32GB 현물 프리미엄 150%. D5 고용량 모듈의 현물 프리미엄 확대가 본격화되기 시작한 시점은 25년 9월로 AI Scale out 본격화와 맞닿아 있는 중요 지표
현재 Mainstream 내 D5 고용량 모듈의 최상위 제품인 128GB, 열리기 시작한 256GB에 대한 정보는 집계되고 있지 않으나, 같은 상황으로 판단
27년향 HBM4 12H 가격 역시 특정 계약 조건이 없다는 가정하에 Gb당 4달러 중후반에서 형성되며 예상을 상회할 것으로 전망, 8H 디스펙 가격 디스카운트 가능성 역시 극히 제한적이라 판단. HBM을 포함한 메모리 전반 공급 부족과 서버 DRAM 등 대안 존재
② LTA 본격화에 따른 실적 가시성 확대
역사적으로 메모리의 낮은 P/E는 업황의 후반부에 나타나는 현상이었고, 시장은 이를 근거로 낮은 P/E를 매도의 신호로 인식. 하지만 이는 향후 실적 가시성 낮은 거시경제 기반 수요 중심 산업에서 나타나는 패턴
LTA는 가격의 상단을 막는 손해보는 계약이 아닌, 가격의 하단을 높이고 생산능력의 약정을 확보해 생산 능력을 잠그는, 사이클의 진폭을 줄이는 계약. 또한 마이크론은 제품 세대 변화, 차세대 신제품에 대한 적절한 가격 프리미엄 협상 반영 언급
기존 제품, 계약에 가격 상한이 걸려도, 신규 계약 및 미계약 물량 믹스로 메모리 전체적인 가격 상승 가능. 높은 기저에 따른 가격 상승 폭이 둔화되는 흐름 자체는 자연스럽지만, 이를 곧 하락할 가격이라 해석하는 것은 지나치게 비관적. LTA에 따른 높은 이익 지속성 증가에 따른 주주환원 강화 논리 유지
여전히 AI, 메모리 매수의 적기
비중확대 의견 유지. 메모리 매수의 적기라고 판단. 펀더멘털과 시장 센티멘트의 괴리는 전례를 찾아볼 수 없을 정도로 확대, 거시경제 불안에도 메모리는 실적과 주주환원으로 지속 증명할 것. 또한 2027년 HBM4 가격 인상의 본격 반영, 공급 부족 심화 및 LTA로 인한 생산능력 잠김 현상으로 인해 서버 외 세그먼트에서의 가격 인상 1Q27 동반 전망
주가의 반등, 회복은 새로운 모멘텀보다 주가 하락에서 발생한 수많은 우려들이 실현되지 않는 과정에서 발생하며, 업황 강세는 여전히 진행형. 10월 말, 11월 메모리, 빅테크들의 실적 발표를 거치며 여전히 공고한 AI, 높아진 메모리 밸류에이션 매력도를 재확인할 전망
▶️ URL: https://buly.kr/7x9NcZc
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
반도체 (비중확대): 매수
주가는 극단적 다운턴을 선반영. 업황은 여전히 강세
삼성전자, SK하이닉스의 12개월 선행 P/E는 3.3X, 3.0X 수준으로 2010년 이후 최저치(각각 5.5X, 3.0X)를 하회. 하지만 거시경제 우려에도, 메모리 업황은 여전히 강세
① 실적 전망치 재차 상향 중
환율 하락에도 예상을 상회하는 메모리 공급 부족 심화와 27년 HBM 가격 인상 전망 등으로 전망치 상향 중
D5 RDIMM 64GB 현물, 고정가격은 지속 상승 중인 가운데 현물 프리미엄 역시 115% 수준. 지속 확대 중
32GB 현물 프리미엄 150%. D5 고용량 모듈의 현물 프리미엄 확대가 본격화되기 시작한 시점은 25년 9월로 AI Scale out 본격화와 맞닿아 있는 중요 지표
현재 Mainstream 내 D5 고용량 모듈의 최상위 제품인 128GB, 열리기 시작한 256GB에 대한 정보는 집계되고 있지 않으나, 같은 상황으로 판단
27년향 HBM4 12H 가격 역시 특정 계약 조건이 없다는 가정하에 Gb당 4달러 중후반에서 형성되며 예상을 상회할 것으로 전망, 8H 디스펙 가격 디스카운트 가능성 역시 극히 제한적이라 판단. HBM을 포함한 메모리 전반 공급 부족과 서버 DRAM 등 대안 존재
② LTA 본격화에 따른 실적 가시성 확대
역사적으로 메모리의 낮은 P/E는 업황의 후반부에 나타나는 현상이었고, 시장은 이를 근거로 낮은 P/E를 매도의 신호로 인식. 하지만 이는 향후 실적 가시성 낮은 거시경제 기반 수요 중심 산업에서 나타나는 패턴
LTA는 가격의 상단을 막는 손해보는 계약이 아닌, 가격의 하단을 높이고 생산능력의 약정을 확보해 생산 능력을 잠그는, 사이클의 진폭을 줄이는 계약. 또한 마이크론은 제품 세대 변화, 차세대 신제품에 대한 적절한 가격 프리미엄 협상 반영 언급
기존 제품, 계약에 가격 상한이 걸려도, 신규 계약 및 미계약 물량 믹스로 메모리 전체적인 가격 상승 가능. 높은 기저에 따른 가격 상승 폭이 둔화되는 흐름 자체는 자연스럽지만, 이를 곧 하락할 가격이라 해석하는 것은 지나치게 비관적. LTA에 따른 높은 이익 지속성 증가에 따른 주주환원 강화 논리 유지
여전히 AI, 메모리 매수의 적기
비중확대 의견 유지. 메모리 매수의 적기라고 판단. 펀더멘털과 시장 센티멘트의 괴리는 전례를 찾아볼 수 없을 정도로 확대, 거시경제 불안에도 메모리는 실적과 주주환원으로 지속 증명할 것. 또한 2027년 HBM4 가격 인상의 본격 반영, 공급 부족 심화 및 LTA로 인한 생산능력 잠김 현상으로 인해 서버 외 세그먼트에서의 가격 인상 1Q27 동반 전망
주가의 반등, 회복은 새로운 모멘텀보다 주가 하락에서 발생한 수많은 우려들이 실현되지 않는 과정에서 발생하며, 업황 강세는 여전히 진행형. 10월 말, 11월 메모리, 빅테크들의 실적 발표를 거치며 여전히 공고한 AI, 높아진 메모리 밸류에이션 매력도를 재확인할 전망
▶️ URL: https://buly.kr/7x9NcZc
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
핵심은 코어위브의 부채 문제가 ‘사업성이 나빠서’가 아니라 ‘성장 속도가 너무 빨라서’ 발생한다는 것임.
JP모건의 논리는 크게 3가지임.
1. 사업 자체는 돈이 됨. 데이터센터 프로젝트 수익률(IRR)은 1416%로 자본조달 비용 911%보다 높음. 즉, 빚을 내서 투자해도 수익이 남는 구조.
2. 그런데 신규 투자가 너무 빠름. 기존 데이터센터에서 현금이 들어오기 전에 새로운 데이터센터를 계속 짓기 때문에 현금이 부족하고 부채가 증가하는 상황.
3. 시간이 지나면 해결될 수 있음. 기존 데이터센터가 쌓이면서 현금 창출 규모가 커지고, 2028~2030년으로 갈수록 신규 투자 부담을 감당할 수 있는 구조로 전환될 것이라는 전망.
투자 관점에서 가장 중요한 부분
코어위브의 핵심 리스크는 부채 규모 자체보다, 신규 데이터센터가 예상대로 가동되고 충분한 현금을 창출하느냐에 있음.
다만 JP모건의 주장이 성립하려면 AI 수요가 유지되고, GPU 임대료와 프로젝트 수익성이 크게 훼손되지 않아야 함.
한 줄 결론: 코어위브는 수익성이 없는 기업이 아니라, 미래 수익을 위해 현재 과도하게 투자하는 기업이라는 것이 JP모건의 판단임.
JP모건의 논리는 크게 3가지임.
1. 사업 자체는 돈이 됨. 데이터센터 프로젝트 수익률(IRR)은 14
2. 그런데 신규 투자가 너무 빠름. 기존 데이터센터에서 현금이 들어오기 전에 새로운 데이터센터를 계속 짓기 때문에 현금이 부족하고 부채가 증가하는 상황.
3. 시간이 지나면 해결될 수 있음. 기존 데이터센터가 쌓이면서 현금 창출 규모가 커지고, 2028~2030년으로 갈수록 신규 투자 부담을 감당할 수 있는 구조로 전환될 것이라는 전망.
투자 관점에서 가장 중요한 부분
코어위브의 핵심 리스크는 부채 규모 자체보다, 신규 데이터센터가 예상대로 가동되고 충분한 현금을 창출하느냐에 있음.
다만 JP모건의 주장이 성립하려면 AI 수요가 유지되고, GPU 임대료와 프로젝트 수익성이 크게 훼손되지 않아야 함.
한 줄 결론: 코어위브는 수익성이 없는 기업이 아니라, 미래 수익을 위해 현재 과도하게 투자하는 기업이라는 것이 JP모건의 판단임.
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🇺🇸 미국 금리와 나스닥: 매크로 핵심 (1992~2026)
▶️ 핵심: 기준금리 인하에도 장기금리가 상승하는 현상이 현재 증시의 주요 리스크
• 금리 인상 ≠ 증시 하락: 19942000년, 20042006년처럼 경기·기업 이익이 성장하면 금리 인상기에도 나스닥 상승 가능.
• 금리 인하 ≠ 증시 상승: 2000년 닷컴버블, 2008년 금융위기 당시 금리 인하에도 경기 침체와 실적 악화로 증시 급락.
• 장단기 금리 괴리 확대: 현재 기준금리 4.0% 대비 미국 10년물 5.24%. 연준의 금리 인하에도 장기금리가 높은 수준을 유지하며 금융여건 완화를 제한.
• 장기금리 상승 원인 중요: 재정적자·국채 공급·인플레이션 우려에 따른 금리 상승은 성장주 밸류에이션에 부담.
• 나스닥 핵심 변수: AI 기업의 이익 성장률이 장기금리 상승에 따른 밸류에이션 압박을 상쇄할 수 있는지가 관건.
📌 투자 시사점
기준금리 인하 여부보다 미국 10년물 국채금리의 방향과 상승 원인이 중요. 특히 장기금리 상승과 기업 EPS 전망 하향이 동시에 발생할 경우 나스닥 조정 위험 확대.
▶️ 핵심: 기준금리 인하에도 장기금리가 상승하는 현상이 현재 증시의 주요 리스크
• 금리 인상 ≠ 증시 하락: 1994
• 금리 인하 ≠ 증시 상승: 2000년 닷컴버블, 2008년 금융위기 당시 금리 인하에도 경기 침체와 실적 악화로 증시 급락.
• 장단기 금리 괴리 확대: 현재 기준금리 4.0% 대비 미국 10년물 5.24%. 연준의 금리 인하에도 장기금리가 높은 수준을 유지하며 금융여건 완화를 제한.
• 장기금리 상승 원인 중요: 재정적자·국채 공급·인플레이션 우려에 따른 금리 상승은 성장주 밸류에이션에 부담.
• 나스닥 핵심 변수: AI 기업의 이익 성장률이 장기금리 상승에 따른 밸류에이션 압박을 상쇄할 수 있는지가 관건.
📌 투자 시사점
기준금리 인하 여부보다 미국 10년물 국채금리의 방향과 상승 원인이 중요. 특히 장기금리 상승과 기업 EPS 전망 하향이 동시에 발생할 경우 나스닥 조정 위험 확대.
Forwarded from 조기주식회 공부방 (리아멍거)
주변지인들께 공유하고 동의를 부탁드립니다. 대한민국 주식시장을 살리는 길입니다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4439528
1400만 개미투자자를 기만하는 ‘무늬만’ 주주 보호법인 ‘의무공개매수제도’, ‘주가 누르기 방지법’의 전면 재검토 및 수정 입법 요청에 관한 청원
(청원동의 하러가기)
https://petitions.assembly.go.kr/proceed/onGoingAll/5CB27438E48555D2E064ECE7A7064E8B
관련 유튜브 영상
https://youtu.be/svhOHQarkWI?si=KNC2F43JlzkK1_Bk
https://youtu.be/3_pY3vvYGyQ?si=QTPQ_dJ239_DAFkC
https://youtu.be/Sbsyqcwy17E?si=Ag2Wvu8GCqTrLcZy
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4439528
1400만 개미투자자를 기만하는 ‘무늬만’ 주주 보호법인 ‘의무공개매수제도’, ‘주가 누르기 방지법’의 전면 재검토 및 수정 입법 요청에 관한 청원
(청원동의 하러가기)
https://petitions.assembly.go.kr/proceed/onGoingAll/5CB27438E48555D2E064ECE7A7064E8B
관련 유튜브 영상
https://youtu.be/svhOHQarkWI?si=KNC2F43JlzkK1_Bk
https://youtu.be/3_pY3vvYGyQ?si=QTPQ_dJ239_DAFkC
https://youtu.be/Sbsyqcwy17E?si=Ag2Wvu8GCqTrLcZy
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Forwarded from 요약하는 고잉
■ 워뇨띠의 주식 본격 시작
1) 총60억 매수, 200억까지 늘릴 계획. 시작 시기가 좋군요.
2) 인기주보다 실적 무난한 종목이 밀린거 추려서 담은듯.
(수익내는거에 중점 둔듯)
3) 한분야에서 탑 찍은 사람은..다른 분야 가도 시행착오 최소화하면서 금방 적응하지 싶습니다.
4) 미국주식은 코인이용해서 무기한 선물로 한다고 함
(국장은 그렇게 못하니 직접 매매)
5) 지금 총자산은 3천억 이하
6) 남 투자포트 보는 재미로 함 보시죠
https://gall.dcinside.com/mgallery/board/view/?id=kospi&no=5617382
1) 총60억 매수, 200억까지 늘릴 계획. 시작 시기가 좋군요.
2) 인기주보다 실적 무난한 종목이 밀린거 추려서 담은듯.
(수익내는거에 중점 둔듯)
3) 한분야에서 탑 찍은 사람은..다른 분야 가도 시행착오 최소화하면서 금방 적응하지 싶습니다.
4) 미국주식은 코인이용해서 무기한 선물로 한다고 함
(국장은 그렇게 못하니 직접 매매)
5) 지금 총자산은 3천억 이하
6) 남 투자포트 보는 재미로 함 보시죠
https://gall.dcinside.com/mgallery/board/view/?id=kospi&no=5617382
Dcinside
코인충 주식 시작 - 코스피 마이너 갤러리
대략 60억쯤 됨. 200억까지 늘릴 계획
Forwarded from 스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
[장마감브리핑] 외인·기관 1.4조 순매수에 KOSPI 1.76% 상승 마감
• 외국인·기관 1.4조 순매수에 KOSPI 1.76% 상승 마감. 원화 안정세 속 외국인 자금 유입으로 하방 경직성 강화 기대.
• WTI 유가 2%대 하락. 석유화학·운송업계 비용 부담 완화 및 수입 물가 안정 효과로 금리 결정 부담 경감.
• 2차전지 대형주(LG에너지솔루션, 삼성SDI) 동반 강세. 외국인·기관 매수세 유입으로 관련 섹터 모멘텀 지속.
• 바이오 대형주(삼성바이오로직스) 상승. CDMO 중심의 투자 심리 개선으로 바이오 섹터 주목.
• 자동차 대표주(현대차) 및 부품주(에스엠벡셀) 강세. 견조한 실적 모멘텀과 52주 신고가 기록으로 관련주 상승.
🔗 https://stockeasy.intellio.kr/briefing/317
• 외국인·기관 1.4조 순매수에 KOSPI 1.76% 상승 마감. 원화 안정세 속 외국인 자금 유입으로 하방 경직성 강화 기대.
• WTI 유가 2%대 하락. 석유화학·운송업계 비용 부담 완화 및 수입 물가 안정 효과로 금리 결정 부담 경감.
• 2차전지 대형주(LG에너지솔루션, 삼성SDI) 동반 강세. 외국인·기관 매수세 유입으로 관련 섹터 모멘텀 지속.
• 바이오 대형주(삼성바이오로직스) 상승. CDMO 중심의 투자 심리 개선으로 바이오 섹터 주목.
• 자동차 대표주(현대차) 및 부품주(에스엠벡셀) 강세. 견조한 실적 모멘텀과 52주 신고가 기록으로 관련주 상승.
🔗 https://stockeasy.intellio.kr/briefing/317
스탁이지
외인·기관 1.4조 순매수에 KOSPI 1.76% 상승 마감
외국인과 기관의 1.4조 원대 동반 순매수와 2차전지·바이오 대형주 반등에 힘입어 KOSPI가 1.76% 상승 마감했습니다. 국제유가 하락세가 지속되며 원가 부담 완화 기대감도 지수 상승을 뒷받침했습니다.
Forwarded from [한투증권 로보틱스 | 최건]
[삼성SDI, 전고체 배터리 내년 양산 본격화...휴머노이드 선점·전기차 확대 추진]
: 전고체 배터리 상용화를 추진하는 삼성SDI가 2027년 하반기 양산을 목표로 핵심 소재 공급망과 고객사 협력을 강화
: 전기차보다 휴머노이드 로봇에 먼저 적용한 뒤 사업 영역을 확대하는 전략
: 첫 상용화 대상으로는 휴머노이드 로봇이 유력
: 전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리의 액체 전해질을 고체로 대체한 제품
: 에너지 밀도를 높이고 화재 위험을 낮출 수 있어 보행과 물체 운반 등 복잡한 동작을 수행해야하는 휴머노이드에 안정적인 전력 공급원으로 부각
: 삼성SDI는 올해 하반기 휴머노이드용 샘플 공급을 계획
: 고객사와 제품 검증을 진행한 뒤 본격적인 양산 준비에 나설 방침
============================
https://www.e-science.co.kr/news/articleView.html?idxno=137147
: 전고체 배터리 상용화를 추진하는 삼성SDI가 2027년 하반기 양산을 목표로 핵심 소재 공급망과 고객사 협력을 강화
: 전기차보다 휴머노이드 로봇에 먼저 적용한 뒤 사업 영역을 확대하는 전략
: 첫 상용화 대상으로는 휴머노이드 로봇이 유력
: 전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리의 액체 전해질을 고체로 대체한 제품
: 에너지 밀도를 높이고 화재 위험을 낮출 수 있어 보행과 물체 운반 등 복잡한 동작을 수행해야하는 휴머노이드에 안정적인 전력 공급원으로 부각
: 삼성SDI는 올해 하반기 휴머노이드용 샘플 공급을 계획
: 고객사와 제품 검증을 진행한 뒤 본격적인 양산 준비에 나설 방침
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https://www.e-science.co.kr/news/articleView.html?idxno=137147
이코노미사이언스
삼성SDI, 전고체 배터리 내년 양산 본격화...휴머노이드 선점·전기차 확대 추진 - 이코노미사이언스
| 이코노미사이언스 홍승환 기자 |전고체 배터리 상용화를 추진하는 삼성SDI가 2027년 하반기 양산을 목표로 핵심 소재 공급망과 고객사 협력을 강화하고 있다.
Forwarded from 이상헌 부장 iM 지주/ESG/중소형주
* 반도체 장비도 ‘슈퍼사이클’…4년간 투자액 ‘1000조’
- 인공지능(AI) 반도체 수요가 급증하면서 전 세계 반도체 공장에 이어 제조장비 시장에도 대규모 투자 바람이 불고 있다. 글로벌 반도체 기업들이 앞으로 4년간 반도체 제조장비에만 약 1000조 원을 쏟아부을 것이라는 전망이다. AI 데이터센터와 고성능 컴퓨팅(HPC) 시장 확대에 맞춰 메모리와 파운드리(반도체 위탁생산) 기업들이 생산시설을 확충하면서 장비 투자도 연평균 15%씩 증가할 것으로 예상된다.
국제반도체장비재료협회(SEMI)는 19일 발표한 보고서에서 올해 전 세계 300㎜(지름 12인치) 웨이퍼 전공정 장비 투자액이 1490억 달러(약 198조 원)로 전년 대비 31% 증가할 것으로 내다봤다. 전공정 장비는 반도체 원판인 웨이퍼에 미세한 회로를 형성하고 가공하는 데 쓰이는 핵심 설비다.
장비 투자액은 내년 1728억 달러(약 230조 원), 2028년 1936억 달러(약 258조 원)를 거쳐 2029년 2270억 달러(약 302조 원)까지 늘어날 전망이다. SEMI의 연도별 전망치를 합산하면 2026년부터 2029년까지 4년간 투자액은 7424억 달러(약 988조 원)에 달한다. 이 기간 연평균 성장률은 15.1%다.
장비가 들어설 팹(반도체 공장) 건설도 잇따른다. SEMI는 연구개발(R&D) 전용 시설을 제외하고 올해 20개, 내년 18개의 팹과 생산라인이 착공할 것으로 전망했다. 미국에서도 같은 기간 7개 팹이 착공될 예정이다. 전 세계 팹 건설 투자액은 올해 475억 달러(약 63조 원)에서 내년 633억 달러(약 84조 원)로 33% 증가할 것으로 예상된다.
특히 미국을 포함한 미주 지역의 장비 투자가 빠르게 확대될 전망이다. 투자액은 올해 181억 달러(약 24조 원)에서 2029년 406억 달러(약 54조 원)로 두 배 이상 늘어날 것으로 예상된다. 미국의 반도체 생산시설 확충이 글로벌 장비 시장의 성장을 뒷받침하는
https://naver.me/GYDbyztT
- 인공지능(AI) 반도체 수요가 급증하면서 전 세계 반도체 공장에 이어 제조장비 시장에도 대규모 투자 바람이 불고 있다. 글로벌 반도체 기업들이 앞으로 4년간 반도체 제조장비에만 약 1000조 원을 쏟아부을 것이라는 전망이다. AI 데이터센터와 고성능 컴퓨팅(HPC) 시장 확대에 맞춰 메모리와 파운드리(반도체 위탁생산) 기업들이 생산시설을 확충하면서 장비 투자도 연평균 15%씩 증가할 것으로 예상된다.
국제반도체장비재료협회(SEMI)는 19일 발표한 보고서에서 올해 전 세계 300㎜(지름 12인치) 웨이퍼 전공정 장비 투자액이 1490억 달러(약 198조 원)로 전년 대비 31% 증가할 것으로 내다봤다. 전공정 장비는 반도체 원판인 웨이퍼에 미세한 회로를 형성하고 가공하는 데 쓰이는 핵심 설비다.
장비 투자액은 내년 1728억 달러(약 230조 원), 2028년 1936억 달러(약 258조 원)를 거쳐 2029년 2270억 달러(약 302조 원)까지 늘어날 전망이다. SEMI의 연도별 전망치를 합산하면 2026년부터 2029년까지 4년간 투자액은 7424억 달러(약 988조 원)에 달한다. 이 기간 연평균 성장률은 15.1%다.
장비가 들어설 팹(반도체 공장) 건설도 잇따른다. SEMI는 연구개발(R&D) 전용 시설을 제외하고 올해 20개, 내년 18개의 팹과 생산라인이 착공할 것으로 전망했다. 미국에서도 같은 기간 7개 팹이 착공될 예정이다. 전 세계 팹 건설 투자액은 올해 475억 달러(약 63조 원)에서 내년 633억 달러(약 84조 원)로 33% 증가할 것으로 예상된다.
특히 미국을 포함한 미주 지역의 장비 투자가 빠르게 확대될 전망이다. 투자액은 올해 181억 달러(약 24조 원)에서 2029년 406억 달러(약 54조 원)로 두 배 이상 늘어날 것으로 예상된다. 미국의 반도체 생산시설 확충이 글로벌 장비 시장의 성장을 뒷받침하는
https://naver.me/GYDbyztT
Naver
반도체 장비도 ‘슈퍼사이클’…4년간 투자액 ‘1000조’
인공지능(AI) 반도체 수요가 급증하면서 전 세계 반도체 공장에 이어 제조장비 시장에도 대규모 투자 바람이 불고 있다. 글로벌 반도체 기업들이 앞으로 4년간 반도체 제조장비에만 약 1000조 원을 쏟아부을 것이라는
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Forwarded from TNBfolio
속보: 호주 대형 데이터센터 기업 NextDC가 실적 경고를 내놓으며 주가가 장중 최대 44% 폭락했다.
주가는 점심 무렵 5.15호주달러까지 밀리며 시가총액이 43억 호주달러(30억 달러)로 쪼그라들었다.
지난 6월 초만 해도 16호주달러를 웃돌던 주가다.
차트에서 보듯 3분기 고점 이후 이어진 하락세는 이번 실적 경고로 수직 낙하로 바뀌었다.
NextDC는 이익 전망치를 3분의 1 넘게 낮추고 매출 전망치도 하향했다.
멜버른 M3 데이터센터에 필요한 전력 증설 공사가 2027년으로 미뤄졌고, 인허가 역시 다음 달 주 선거 이후로 연기됐다.
Craig Scroggie CEO는 이에 따라 M3 부지의 전력 확대 시점이 2028년으로 늦춰질 것으로 예상했다.
지역 주민 반발이 직접적인 원인이다. 전력망 사업자 Jemena는 20m가 넘는 콘크리트 송전탑 교체 작업을 주민 반대로 중단했다.
NextDC는 고객 계약이 없는 프로젝트를 보류하고 이미 계약된 용량에 자본을 집중하기로 했다. 지난달 말 기준 유동성은 87억 호주달러다.
호주 데이터센터·AI 업계에는 악재가 잇따르고 있다. 440억 호주달러 규모였던 네오클라우드 기업 Firmus의 상장이 무산됐고, AirTrunk와 Goodman Group도 상장·건설 계획을 멈췄다.
'AI 인프라의 병목은 이제 전력과 주민이다.'
@TNBfolio
주가는 점심 무렵 5.15호주달러까지 밀리며 시가총액이 43억 호주달러(30억 달러)로 쪼그라들었다.
지난 6월 초만 해도 16호주달러를 웃돌던 주가다.
차트에서 보듯 3분기 고점 이후 이어진 하락세는 이번 실적 경고로 수직 낙하로 바뀌었다.
NextDC는 이익 전망치를 3분의 1 넘게 낮추고 매출 전망치도 하향했다.
멜버른 M3 데이터센터에 필요한 전력 증설 공사가 2027년으로 미뤄졌고, 인허가 역시 다음 달 주 선거 이후로 연기됐다.
Craig Scroggie CEO는 이에 따라 M3 부지의 전력 확대 시점이 2028년으로 늦춰질 것으로 예상했다.
지역 주민 반발이 직접적인 원인이다. 전력망 사업자 Jemena는 20m가 넘는 콘크리트 송전탑 교체 작업을 주민 반대로 중단했다.
NextDC는 고객 계약이 없는 프로젝트를 보류하고 이미 계약된 용량에 자본을 집중하기로 했다. 지난달 말 기준 유동성은 87억 호주달러다.
호주 데이터센터·AI 업계에는 악재가 잇따르고 있다. 440억 호주달러 규모였던 네오클라우드 기업 Firmus의 상장이 무산됐고, AirTrunk와 Goodman Group도 상장·건설 계획을 멈췄다.
'AI 인프라의 병목은 이제 전력과 주민이다.'
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Forwarded from TIME ACT!VE ETF
Meta Muse, 출시 40일 만에 미국 다운로드 1,000만건 돌파
Meta의 AI 에이전트 앱 Muse가 출시 40일 만에 미국 다운로드 1,020만건 기록. Threads·Disney+ 등 역대 12개 앱만 달성한 기록으로, 동 기간 ChatGPT 370만건·Grok 50만건·Claude 20만건을 크게 상회.
이용자 유지율도 경쟁사보다 높음. 출시 14일 후 유지율은 23%로 경쟁 AI 앱 평균 16%를 웃돌았으며, 10월 16일 일간 활성 이용자도 250만명에 도달.
배경에는 Meta의 기존 앱 생태계와 공격적인 광고 투자. 전체 광고비 중 Muse 비중을 9월 23% → 10월 39%로 확대.
다만 Muse는 미국·캐나다에서만 출시된 반면 ChatGPT는 초기부터 여러 국가에 출시돼, 전 세계 다운로드는 ChatGPT가 더 많았음.
출처: TechCrunch / Sensor Tower
Meta의 AI 에이전트 앱 Muse가 출시 40일 만에 미국 다운로드 1,020만건 기록. Threads·Disney+ 등 역대 12개 앱만 달성한 기록으로, 동 기간 ChatGPT 370만건·Grok 50만건·Claude 20만건을 크게 상회.
이용자 유지율도 경쟁사보다 높음. 출시 14일 후 유지율은 23%로 경쟁 AI 앱 평균 16%를 웃돌았으며, 10월 16일 일간 활성 이용자도 250만명에 도달.
배경에는 Meta의 기존 앱 생태계와 공격적인 광고 투자. 전체 광고비 중 Muse 비중을 9월 23% → 10월 39%로 확대.
다만 Muse는 미국·캐나다에서만 출시된 반면 ChatGPT는 초기부터 여러 국가에 출시돼, 전 세계 다운로드는 ChatGPT가 더 많았음.
출처: TechCrunch / Sensor Tower