Forwarded from 🌸Crypto Judy🐰🌸
5_6275927949468239661_220422_171904.pdf
6 MB
**삼성 증권 p2e 보고서 입니다.
한번 읽어보세요
한번 읽어보세요
Forwarded from 취미생활방📮
플로우기반 P2P 담보 NFT 대출 코인인 FLOWTY가 450만 달러의 모금을 완료하였습니다
https://twitter.com/flowty_io/status/1517503624166916096?s=20&t=Fx9ImTjUaZX-rQ7B4DQxuw
#FLOWTY #FLOW
https://twitter.com/flowty_io/status/1517503624166916096?s=20&t=Fx9ImTjUaZX-rQ7B4DQxuw
#FLOWTY #FLOW
Forwarded from 📉껑껑이의 메모장📈
[도지코인, 인터넷 없이 라디오 전송 성공]
유투데이에 따르면, 도지코인 개발자 미치 루민(Michi Lumin)이 트위터를 통해 "인터넷 없이 4.2069 DOGE를 100마일 떨어진 곳에 전송했으며, 스타링크를 통해 메인넷에 중계했다"고 전했다. 도지코인은 앞서 라디오도지(RadioDoge) 기술과 스타링크 위성 인프라를 활용해 인터넷을 이용할 수 없는 사람들의 도지코인 거래를 지원하겠다고 밝힌 바 있다. 이와 관련해 트위터 이용자들은 "화성까지 이어진 인터넷 케이블은 없다. 라디오로 화성까지 DOGE 전송이 가능해졌다"는 반응이다.
#코인니스
유투데이에 따르면, 도지코인 개발자 미치 루민(Michi Lumin)이 트위터를 통해 "인터넷 없이 4.2069 DOGE를 100마일 떨어진 곳에 전송했으며, 스타링크를 통해 메인넷에 중계했다"고 전했다. 도지코인은 앞서 라디오도지(RadioDoge) 기술과 스타링크 위성 인프라를 활용해 인터넷을 이용할 수 없는 사람들의 도지코인 거래를 지원하겠다고 밝힌 바 있다. 이와 관련해 트위터 이용자들은 "화성까지 이어진 인터넷 케이블은 없다. 라디오로 화성까지 DOGE 전송이 가능해졌다"는 반응이다.
#코인니스
Forwarded from 해달의 투자 정보 공유
오늘 나왔던 아서헤이즈 글을 요약해보면
(꼭 원문 읽어보시길 - 원문)
[1] 비트와 이더는 현재 나스닥100 따까리다
(2년동안 서로의 상관관계가 높아짐)
[2] 나스닥 100은 피보나치 되돌림을 돌파하지 못했고 외부 요인들(전쟁, 긴축, 금리 인상 등)로 만달러까지 하락 예상
[3] 나스닥 100이 조정받으니까 당연하게 따까리들은 비트 3만, 이더 2500달러 리테스트 예상 (6월까지)
[4] 그래서 나는 비트, 이더 하락에 배팅할 것
(틀릴경우 옵션 프리미엄만 지불한다고 언급)
[5] 증시랑 디커플링되면 내 분석이 틀림
[6] 3~5년 뒤 비트코인 100만 달러 감
———————————————-
단기적으로 굉장히 안좋게 말하는데 [4]부분을 주목할 필요가 있어보입니다
하락에 배팅했지만 옵션거래임을 강조하면서 자신의 분석이 틀려도 큰 손해 X (보유 현물 매도X)
+며칠전 헤이즈는 22년 말까지 이더리움 1만달러를 강조
(포폴도 비트5이더5 -> 2.5/7.5로 변경한다 함)
만약 하락이 나올시 비트, 이더의 예상 리테스트 가격을 현재가와 비교해보면 이더의 하락폭이 더 적음
결론적으로 아서헤이즈는 6월까지 하락에 배팅하기는 했지만 보유 자산은 그대로 두고 있으며 연말까지 이더리움의 상승폭을 높게 본다고 생각되네요.
(꼭 원문 읽어보시길 - 원문)
[1] 비트와 이더는 현재 나스닥100 따까리다
(2년동안 서로의 상관관계가 높아짐)
[2] 나스닥 100은 피보나치 되돌림을 돌파하지 못했고 외부 요인들(전쟁, 긴축, 금리 인상 등)로 만달러까지 하락 예상
[3] 나스닥 100이 조정받으니까 당연하게 따까리들은 비트 3만, 이더 2500달러 리테스트 예상 (6월까지)
[4] 그래서 나는 비트, 이더 하락에 배팅할 것
(틀릴경우 옵션 프리미엄만 지불한다고 언급)
[5] 증시랑 디커플링되면 내 분석이 틀림
[6] 3~5년 뒤 비트코인 100만 달러 감
———————————————-
단기적으로 굉장히 안좋게 말하는데 [4]부분을 주목할 필요가 있어보입니다
하락에 배팅했지만 옵션거래임을 강조하면서 자신의 분석이 틀려도 큰 손해 X (보유 현물 매도X)
+며칠전 헤이즈는 22년 말까지 이더리움 1만달러를 강조
(포폴도 비트5이더5 -> 2.5/7.5로 변경한다 함)
만약 하락이 나올시 비트, 이더의 예상 리테스트 가격을 현재가와 비교해보면 이더의 하락폭이 더 적음
결론적으로 아서헤이즈는 6월까지 하락에 배팅하기는 했지만 보유 자산은 그대로 두고 있으며 연말까지 이더리움의 상승폭을 높게 본다고 생각되네요.
Medium
The Q-Trap
(Any views expressed in the below are the personal views of the author and should not form the basis for making investment decisions, nor…
Forwarded from Digitalasset Korea 이슈/뉴스 (Dominic D. Cha)
Forwarded from 크립토다이어리
[ 삼성 리서치: 뉴 골드러시, 돈 버는 게임은 지속 가능할까? ]
📍 게임으로 돈 버는 시대 ? P2E(Play to Earn)이 대세다
돈 버는 재미는 그 어떤 유희보다 강렬하다. 크립토, NFT와 결합된 게임의 플랫폼화는 P2E 광풍을 만들어내며 그야말로 폭발적인 성장세를 보여주고 있다. 자주 찾아오는 기회가 아니다. 투자자라면 반드시 주목해야 한다.
📍 게임, 블록체인을 만나다 ? P2E는 무엇으로 구성되는가?
P2E 게임의 중요 특징 중 하나는 블록체인 인프라를 활용한다는 점이다. 프로젝트마다 정도의 차이는 있지만 NFT, 자체 토큰, 암호화폐 지갑, 디파이(Defi), 거래소 등의 요소와 결합되어 있다. 블록체인을 구성하는 주요 인프라에 대한 이해를 통해 P2E 게임의 방향성을 탐색해보자.
📍 지속 가능성이 중요하다 ? P2E, 현실일까 신기루일까?
P2E가 새로운 메가 트렌드로 자리잡기 위해서는 아직 선결 과제들이 즐비하다. 그 중 가장 중요한 것은 P2E모델의 지속 가능성이다. 지속 가능성을 높이기 위한 핵심 요인들을 알아보자.
📍 투자전략 ? P2E, 위험하지만 매력적인 투자처
P2E 투자는 난이도가 높다. 그러나 그냥 지나치기엔 너무 매력적이다. 제2의 엑시, 위메이드를 찾아내기 위해 높은 리스크를 감수하고자 하는 투자자들은 차고 넘친다.
📍 Risk 요인 ? 핵심 리스크, 규제&사기: P2E 투자는 많은 관심을 받고 있지만, 아직 미개척 시장인만큼 기회와 위험이 공존한다. 다양한 위험이 도사리고 있지만, 그 중에서도 대표적인 리스크로는 1) 러그풀(사기행위), 2) 규제를 들 수 있다
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📍 게임으로 돈 버는 시대 ? P2E(Play to Earn)이 대세다
돈 버는 재미는 그 어떤 유희보다 강렬하다. 크립토, NFT와 결합된 게임의 플랫폼화는 P2E 광풍을 만들어내며 그야말로 폭발적인 성장세를 보여주고 있다. 자주 찾아오는 기회가 아니다. 투자자라면 반드시 주목해야 한다.
📍 게임, 블록체인을 만나다 ? P2E는 무엇으로 구성되는가?
P2E 게임의 중요 특징 중 하나는 블록체인 인프라를 활용한다는 점이다. 프로젝트마다 정도의 차이는 있지만 NFT, 자체 토큰, 암호화폐 지갑, 디파이(Defi), 거래소 등의 요소와 결합되어 있다. 블록체인을 구성하는 주요 인프라에 대한 이해를 통해 P2E 게임의 방향성을 탐색해보자.
📍 지속 가능성이 중요하다 ? P2E, 현실일까 신기루일까?
P2E가 새로운 메가 트렌드로 자리잡기 위해서는 아직 선결 과제들이 즐비하다. 그 중 가장 중요한 것은 P2E모델의 지속 가능성이다. 지속 가능성을 높이기 위한 핵심 요인들을 알아보자.
📍 투자전략 ? P2E, 위험하지만 매력적인 투자처
P2E 투자는 난이도가 높다. 그러나 그냥 지나치기엔 너무 매력적이다. 제2의 엑시, 위메이드를 찾아내기 위해 높은 리스크를 감수하고자 하는 투자자들은 차고 넘친다.
📍 Risk 요인 ? 핵심 리스크, 규제&사기: P2E 투자는 많은 관심을 받고 있지만, 아직 미개척 시장인만큼 기회와 위험이 공존한다. 다양한 위험이 도사리고 있지만, 그 중에서도 대표적인 리스크로는 1) 러그풀(사기행위), 2) 규제를 들 수 있다
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Forwarded from 젠티 디파이 정보방
Forwarded from 인생코인
Forwarded from 매크로/전략 키키 (키키)
5월 FOMC Preview와 그 때까지의 전략 정리
당분간 열심히 다른걸 하다 올 예정이라 미리 던져둘 걸 다 던져두고 가겠습니다. 본다면 빅테크 어닝 조금, BOJ랑 지표 조금 볼듯 합니다. 빅테크들 Transcript는 다 올려드릴게요.
5월 4일 이전까진 FOMC 관련된 불확실성이 시장을 조금 짓누를겁니다. 하지만 다른 긍정적인 흐름이 나온다면 그 불확실성을 압도하며 오를 수도 있겠죠.
지금은 딱히 어떤 방향도 볼 수 없는 상황입니다. 그래서 중립금리가 2.00-2.50%임이 공식화되고부터 FED의 정책은 인플레이션의 정도 등 우리가 얘측하기 힘든 범위에 접어들었고, 투자자들이 해야할 것은 리스크 관리와 좋은 자산을 찾아내는 Bottom-Up이다. 지금처럼 매크로적인 여유가 있을 때 기업 분석이나 실컷 하시라는 말씀을 드렸는데 지금도 그 생각은 유효합니다.
5월 FOMC 관전 포인트
1. 경제 자체에 대한 전망 (특히 인플레와 노동시장에 대한 평가)
이 평가가 최근 데이터와 조금 동떨어져 있다고 느낀다면 그 다음 회의에선 스탠스 변화가 일어날 여지를 크게 주겠죠. 최근 데이터에선 Core CPI의 둔화, 그리고 노동 병목이 해소되며 노동수요 과잉이 점차 해소되고 있고, 임금 상승도 둔화되며 제 리세션 시나리오에선 노동 수요-공급이 역전된다는 것입니다.
지금까지 시장과 FED가 매파적인 뷰를 함께한 건 노동의 수요는 넘치지만 공급이 매우 타이트하며 미국의 경제가 매우 강력했기 때문이고, 최근 그것이 둔화되고 있습니다.
가장 대표적인 것이 베이지북에 적힌 내용들이죠. (베이지북 원문, https://t.me/kikimacro/4355 / 베이지북 잠깐 본 내용, https://t.me/kikimacroqna/8587)
2. 금리인상보다는 QT를 보자
이번 FOMC에서는 금리인상보다는 QT에 대해 보시길 바랍니다. 이것도 12월 의사록 열리고서부터 지금까지 쭉 말해오던건데, 금리인상폭이 커지는 건 한계가 있습니다. 지금 25 올리던 50 올리던 75 올리던 미리 올려봤자 어자피 올릴 수 있는 폭은 한정적입니다. 경제가 못 버티거든요. 25bp만큼 빨리 땡기며 올려봤자 할인율에도 큰 차이는 없습니다.
그러나 FED B/S는 다릅니다. B/S의 축소 방식에 따라 자산군별로 차별화된 모습을 보일 수 있거든요. 지금 25 더올리냐 덜올리냐 생각해봤자 별로 의미가 없습니다. 그건 저같은 이코노미스트들에게 맡겨두시고 더 중요한걸 보시길 바랍니다.
B/S 축소 규모는 제가 이전에 추정하던 것과 비슷한 규모입니다. 23년까지 약 $1.8tln으로 추정하며, 여기서 더 매파적으로 나아간다면 (1) MBS 직접매각, (2) 장기채 직접매각으로 나눠집니다. 파급은 (2)가 더 크고요, (2)를 하기 전에 (1)이 선행될 가능성이 높습니다.
저 둘을 더하면 아마 75-100bp 금리인상을 추가로 더 하는 것과 비슷한 파급을 낼겁니다. 어때요..? 아무리 강력한 미국 경제라도 버틸 수 있겠나요?
그들은 자주 틀려왔고, 어찌보면 기대인플레를 죽이기 위해 일부러 과장된 모습을 보일지도 모릅니다. 그에 대해선 전에 설명해둔 것이 있습니다. (그래서 저는 픽했습니다, https://t.me/kikimacro/4261)
어쨌든 금리인상에 대한 멘트로 시장에 충격이 온다면 그것은 단기적은 충격으로 얼마 뒤에 반등할 가능성이 높고, QT에 대한 멘트가 시장에 충격을 준다면 그것은 장기적으로 시장을 짓누르는 형태가 될 가능성이 높습니다. 특히 채권의 직접매각에 대한 이야기가 나온다면 장기채를 크게 짓누를 수도 있겠죠. 불라드가 언급한 RT의 경우에도 마찬가지입니다. 장기적으로는 제 가치에 수렴할 수 있어도, 단기적으로 충격이 오지 말란 법은 없습니다.
그래서 저도 채권에 대해 Strong-Buy, Overweight 의견을 가지고 있지만 청산당할 만큼 큰 레버리지의 포지션을 가져가시기보단 단순히 포트폴리오에서 높은 비중을 가지게 설정하는 것을 권장드립니다. 최근엔 변동성도 크니 자산배분 내에서 약 3~50%면 충분하지 않을까 싶어요.
주식시장은 위에서 언급하였듯이 크게 비중을 늘릴 레벨은 아니라고 봅니다. 여전히 Neutral. 그러나 비중을 줄이는 것도 비추천입니다. 멀티플 레벨, 기업 실적이 말도 안되는 수준으로 형성되진 않았으니까요. 이번 어닝이 괜찮다면 여전히 빅테크들에 대해서는 긍정적인 의견입니다만, 최근 주가가 너무 좋은 방어성적을 냈기 때문에 리턴 또한 제한적일 것으로 봅니다. 시장 전반의 컨센서스 하향 충격만 대비하시길 바랍니다. (참고: 상향된 S&P 500 EPS, https://t.me/kikimacro/4210)
너무 큰 것들을 파악하려다 작은 것들을 놓치지 않길 바랍니다. 모두 Bottom-Up 파이팅!
당분간 열심히 다른걸 하다 올 예정이라 미리 던져둘 걸 다 던져두고 가겠습니다. 본다면 빅테크 어닝 조금, BOJ랑 지표 조금 볼듯 합니다. 빅테크들 Transcript는 다 올려드릴게요.
5월 4일 이전까진 FOMC 관련된 불확실성이 시장을 조금 짓누를겁니다. 하지만 다른 긍정적인 흐름이 나온다면 그 불확실성을 압도하며 오를 수도 있겠죠.
지금은 딱히 어떤 방향도 볼 수 없는 상황입니다. 그래서 중립금리가 2.00-2.50%임이 공식화되고부터 FED의 정책은 인플레이션의 정도 등 우리가 얘측하기 힘든 범위에 접어들었고, 투자자들이 해야할 것은 리스크 관리와 좋은 자산을 찾아내는 Bottom-Up이다. 지금처럼 매크로적인 여유가 있을 때 기업 분석이나 실컷 하시라는 말씀을 드렸는데 지금도 그 생각은 유효합니다.
5월 FOMC 관전 포인트
1. 경제 자체에 대한 전망 (특히 인플레와 노동시장에 대한 평가)
이 평가가 최근 데이터와 조금 동떨어져 있다고 느낀다면 그 다음 회의에선 스탠스 변화가 일어날 여지를 크게 주겠죠. 최근 데이터에선 Core CPI의 둔화, 그리고 노동 병목이 해소되며 노동수요 과잉이 점차 해소되고 있고, 임금 상승도 둔화되며 제 리세션 시나리오에선 노동 수요-공급이 역전된다는 것입니다.
지금까지 시장과 FED가 매파적인 뷰를 함께한 건 노동의 수요는 넘치지만 공급이 매우 타이트하며 미국의 경제가 매우 강력했기 때문이고, 최근 그것이 둔화되고 있습니다.
가장 대표적인 것이 베이지북에 적힌 내용들이죠. (베이지북 원문, https://t.me/kikimacro/4355 / 베이지북 잠깐 본 내용, https://t.me/kikimacroqna/8587)
2. 금리인상보다는 QT를 보자
이번 FOMC에서는 금리인상보다는 QT에 대해 보시길 바랍니다. 이것도 12월 의사록 열리고서부터 지금까지 쭉 말해오던건데, 금리인상폭이 커지는 건 한계가 있습니다. 지금 25 올리던 50 올리던 75 올리던 미리 올려봤자 어자피 올릴 수 있는 폭은 한정적입니다. 경제가 못 버티거든요. 25bp만큼 빨리 땡기며 올려봤자 할인율에도 큰 차이는 없습니다.
그러나 FED B/S는 다릅니다. B/S의 축소 방식에 따라 자산군별로 차별화된 모습을 보일 수 있거든요. 지금 25 더올리냐 덜올리냐 생각해봤자 별로 의미가 없습니다. 그건 저같은 이코노미스트들에게 맡겨두시고 더 중요한걸 보시길 바랍니다.
B/S 축소 규모는 제가 이전에 추정하던 것과 비슷한 규모입니다. 23년까지 약 $1.8tln으로 추정하며, 여기서 더 매파적으로 나아간다면 (1) MBS 직접매각, (2) 장기채 직접매각으로 나눠집니다. 파급은 (2)가 더 크고요, (2)를 하기 전에 (1)이 선행될 가능성이 높습니다.
저 둘을 더하면 아마 75-100bp 금리인상을 추가로 더 하는 것과 비슷한 파급을 낼겁니다. 어때요..? 아무리 강력한 미국 경제라도 버틸 수 있겠나요?
그들은 자주 틀려왔고, 어찌보면 기대인플레를 죽이기 위해 일부러 과장된 모습을 보일지도 모릅니다. 그에 대해선 전에 설명해둔 것이 있습니다. (그래서 저는 픽했습니다, https://t.me/kikimacro/4261)
어쨌든 금리인상에 대한 멘트로 시장에 충격이 온다면 그것은 단기적은 충격으로 얼마 뒤에 반등할 가능성이 높고, QT에 대한 멘트가 시장에 충격을 준다면 그것은 장기적으로 시장을 짓누르는 형태가 될 가능성이 높습니다. 특히 채권의 직접매각에 대한 이야기가 나온다면 장기채를 크게 짓누를 수도 있겠죠. 불라드가 언급한 RT의 경우에도 마찬가지입니다. 장기적으로는 제 가치에 수렴할 수 있어도, 단기적으로 충격이 오지 말란 법은 없습니다.
그래서 저도 채권에 대해 Strong-Buy, Overweight 의견을 가지고 있지만 청산당할 만큼 큰 레버리지의 포지션을 가져가시기보단 단순히 포트폴리오에서 높은 비중을 가지게 설정하는 것을 권장드립니다. 최근엔 변동성도 크니 자산배분 내에서 약 3~50%면 충분하지 않을까 싶어요.
주식시장은 위에서 언급하였듯이 크게 비중을 늘릴 레벨은 아니라고 봅니다. 여전히 Neutral. 그러나 비중을 줄이는 것도 비추천입니다. 멀티플 레벨, 기업 실적이 말도 안되는 수준으로 형성되진 않았으니까요. 이번 어닝이 괜찮다면 여전히 빅테크들에 대해서는 긍정적인 의견입니다만, 최근 주가가 너무 좋은 방어성적을 냈기 때문에 리턴 또한 제한적일 것으로 봅니다. 시장 전반의 컨센서스 하향 충격만 대비하시길 바랍니다. (참고: 상향된 S&P 500 EPS, https://t.me/kikimacro/4210)
너무 큰 것들을 파악하려다 작은 것들을 놓치지 않길 바랍니다. 모두 Bottom-Up 파이팅!