Статистика сборов ICO за 2016-2018

Реальные сборы посчитать сложно, поэтому имеем экспертную оценку. За весь период, по разным оценкам, ICO-проекты собрали около $30 млрд., из которых почти $16 млрд. было собрано за период февраль-август 2018.
В августе рынок ICO вырос по сравнению с предыдущим месяцем на 44% до $1,5 млрд., сентябрь показал падение в 2 раза, октябрь – может выйти на уровень июня 2017 года.
Крупнейшие по сборам ICO за всю историю крипторынка: EOS ($4.2 млрд., июнь 2017-2018), Telegram ($1.7 млрд., март 2018) и Tatatu ($575 млн., июнь 2018). Венесуэльский Petro ($5 млрд.) не считаем.

https://telegra.ph/Statistika-ICO-po-sboram-i-geografii-10-05

Совместил график баланса USD на холодном кошельке Битфинекса с графиком курса биткоина с июня 2017 по октябрь 2018 (выше). Графики других криптобирж не коррелируют с глобальным трендом биткоина, в отличие от основной биткоин-памп-биржи. Количество бтс на бирже постоянно меняется. Поэтому пока Битфинекс не начнет пополнять свои запасы БТС (а сейчас он только выводит) роста не будет.
За неделю (с 29 сентября по 5 октября) он вывел (скорее всего на ОТС) 19 тыс. бтс и пока за накопленный тезер покупок по рынку нет - https://bitinfocharts.com/ru/bitcoin/wallet/Bitfinex-coldwallet

Тренды фьючерсов СМЕ и СВОЕ

Крупные хедж-фонды и институционалы либо в шорте (они против тренда играют), либо вне позиции (сомнения по поводу тренда или инсайд, что будет рост и не имеет смысла шортить). Инвестбанкиры в шорте (но перевес с лонгами незначительный), а толпа в лонгах (перевес в 3-5 раз).
Есть мнение, что институционалы, играя заведомо против рынка, терпят убытки, чтобы маркетмейкер двигал рынок против них. Т.е. это можно назвать "платой" ММ за маркетмейкинг и сохранение их основных активов. Толпа сейчас стоит в лонг, но толпу всегда наказывает ММ. Все ждут роста.
Учитывая, что сейчас идет накопление крипты, то рост неизбежен. Вопрос только когда.
Еще один момент - снижение объёмов торгов по бтс и снижение волатильности с одновременным "пампом" некоторых альтов. Есть мнение, что киты, набрав раньше альтов, сейчас их пампят и "распределяют" толпе, продавая за бтс и аккумулируя его.

Анализ движений на ТОП-100 биткоин-кошельках (без учета холодных кошельков криптобирж) в сентябре-октябре показал, что у 78 китов баланс не изменился, 14 китов увеличили баланс на 110к бтс, 8 китов продали или переместили почти 46к бтс, появилось ряд новосозданных кошельков в сотне с балансами +10-30к бтс.
В сентябре общий баланс кошельков увеличился на 45%. Даже если баланс снижается - это не значит продажи, возможно это просто перераспределение на большее количество кошельков.
Поэтому, мы сейчас в стадии накопления с самыми большими новокупленными объёмами в коридоре $6150-6450. Стадия накопления = предвестник роста актива.

Почему на дне, если оно будет, не все успеют купить?

Вы не сталкивались с тем, что ваш лимитный ордер не всегда срабатывал? Прям, ну вот полшишечки и не хватило... или всё, вроде, правильно, а боты его недоналили. У меня такое бывало и не раз. Да, понятно, что объёмы торгов биржи накручивают, но если ботов не будет - тогда продать или купить будет ещё сложнее.
Для себя сделал табличку (для понимания WTF?) по 5 монетам, за которыми слежу. Взял только Бинанс дно/хай, цены монет и торги за 30 минут. Были флэты, барты и проторговки, но для наглядности взял только экстремумы. Даже если взять все биржи (а не только Бинанс) и представить, что "возможностей" для покупки и продажи будет больше, этого всё равно недостаточно. А если ботов и "переливы" самому себе исключить - ситуация вообще плачевная. Реальной ликвидности нет.
Мне кажется, что ликвидность снижена искусственно, чтобы всякие хитрые хомяки и мамкины трейдеры, типа нас, не смогли реально купить на дне, которого все ждут и которого могут не дать, а киты пылесосили не биржи=криптообменники, а выходили на ОТС или в специнструменты финансовой инженерии.
А вот если каждый "хома" будет хвастаться, что успел купить по 5800-5600-5200$, тогда нас повезут ниже - 100%.

С другой стороны, трейдеры говорят, когда снижаются объёмы торгов и снижается открытый интерес (от институционалов и хедж-фондов по фьючерсам, как сейчас по СМЕ и СВОЕ), то это разворот рынка. Хочется очень верить.

Суточные торги стейблкоинами:
(на 7 октября 21:40)
Tether: $2.3B
PAXOS: $12.7M
TrueUSD: $8.9M
GUSD (Gemini Dollar): $79K

Cboe contract: BGV18 
(экспирация 17 октября)
Last Traded Price: $6,540
24 hour vol: 748 BTC ($4,891,920)

CME contract: BTV18 
(экспирация 26 октября)
Last Traded Price: $6,525
24 hour vol: 4,380 BTC ($28,579,500)
Oткрытый интерес: 10,860 BTC

Данные на 2018-10-05 20:10.

Инвестиции для лентяев. Что будет, если купить ТОП-10 монет на долгосрок и забыть про них?

Решил посчитать годовую доходность ТОП-10 монет на 1000$, если бы вы их просто купили в октябре 2017 (год назад) и оставили на долгосрок 1-5-10 лет, т.е., не выдумывая, просто первые 10 монет (без аналитики, без рассчетов). Таблица внизу на базе Historical Snapshots CoinMarketCap.
Взял для сравнения два варианта портфеля:
1) все монеты по 10% из ТОП-10
2) биткоин/альты из ТОП-10 в пропорции 55/45.
Также в таблице добавил колонки локального хая биткоина и хая альтов из ТОП-10. Список альтов в десятке в январе и октябре 2018 изменился, но мы же представили, что купили и забыли про них.
Период для эксперимента выбрал из-за схожего предпампового времени (просто календарный год 8 октября 2017-2018 гг).

Что получилось?
Годовая доходность портфеля ТОП-10 монет на $1000 (равными частями по 10%) = 5,7% (на вложенную тысячу получим сейчас $1057), доходность при продаже в декабре 2017 = 299% за 3 месяца ($3990), в январе 2018 = 437% за 4 месяца ($5367).
Доходность на $1000 при портфеле «55% биткоин, 45% альты» получилась на сегодня 33,3% ($1333), доходность при продаже на хаях в декабре 339% за 3 месяца ($4386), в январе 2018 = 327% за 4 месяца ($4270).

Выводы
--- «Консервативный портфель» на долгосрок покажет более высокую доходность, если его даже не трогать и не делать ребалансировку монет.
--- «Рисковый портфель», где всё по 10%, на пиках более прибыльный, но за ним нужно следить и не факт, что на хаях все смогут продать. Если же на долгосрок, то он за год показал (за выбранный период) доходность на уровне банковского депозита. Но, учитывайте, что мы сейчас в даунтренде и есть перспективы к концу года или в 1 квартале 2019-го вырасти.

Теории и мысли о том, почему крипторынок во флэте

// Маркетмейкер снижает волатильность по заказу тех, кто ждет одобрения ETF и новых торговых площадок (Bakkt, ErisX). Меньше волатильность = меньше манипуляций. Т.к. основные нарекания SEC и крупных институционалов на волатильность и спекулятивность криптоактивов.
// Маркетмейкер держит коридор для покупки бтс под «заказ» хедж-фондов или других китов на внебиржевом рынке или «пылесосит» с бирж «у населения». Говорят, что стоимость битка при покупке у майнеров +20% к стоимости на ОТС (из-за того, что новонамайненные монеты с чистой историей и не запятнаны «наркокартелями/хакерами/торговлей оружием/людьми»).
// Стадия «накопления» перед движением (ростом или падением) уже почти закончилась.
// Объемы торгов на биржах снизились к минимуму, а значит «позиция» китами уже набрана. Кроме того, при низкой ликвидности, все «желающие» не смогут купить крипту по выгодным ценам. Также снижение биржевых объемов объясняется ростом популярности сделок на ОТС.
// Рынок «оживает» только между экспирациями фьючерсов СМЕ/СВОЕ и в зависимости от их маржинальных требований и «позиции» инвесторов (в шорт или лонг) мы получаем новый тренд. Считают, что одним из минимаркетмейкеров является Чикагская товарная биржа (СМЕ).
// Участились плановые и внеплановые «отключения» и уход в оффлайн крупных криптобирж – в это время рынок получает «вертолёты» памподампов.
// После признания криптовалют «товаром», они переходят под юрисдикцию Commodity Futures Trading Commission (CFTC – там, где мы смотрим фьючерсы по бтс сейчас). Поэтому маркетмейкер будет еще больше «управлять» рынком.
// Крупные игроки запускают свои стейблкоины в пику Тезеру, с целью на дне обменять свои «фантики» на бтс. Сегодня на рынке есть Tether ($2.3B торгов в сутки), Paxos Standard (от Paxos Trust) ($12.7M), TrueUSD ($8.9M), GUSD (от Gemini Trust) ($79K) и USDС (от Goldman Sachs).
// Некоторые связывают зависимость тренда крипторынка с индексом китайского фондового рынка FTSE China A50 (сейчас он в даунтренде, который может продлиться до китайского Нового года). Причина: торговые войны между США и Китаем. "Американцы шортят китайские бумаги".
// Биржи стали активнее «гонять» бтс и USDT между собой для поддержания необходимой ликвидности и «коридоров» торгов. На основного манипулятора – биржу Битфинекс – пришлась основная волна fud'a (каждый год перед пампом «хоронят» Битфинекс с Тезером и обвиняют в скаме). Это также сказалось на объемах выводов бтс с холодного кошелька Битфинекса, у которого «экстремумы» с самым низким количеством бтс на балансе совпадает с «проседаниями» цены биткоина (график ниже). С холодного кошелька уже вывели с 29 сентября более 23к бтс. Последний вывод: 2018-10-09 в 17:19:54 --- 2К бтс (возможно, это связано с охотой на Битфинекс, но это тренд, как не крути).

Монеты отранжировал по "стенкам", не по % "поддержка/капитализация" (т.к. там не совсем адекватная картина с некоторыми монетами в ТОП-25 с их суточными торгами по 20К$).
ТОП-3: Биткоин (включая маржинальную торговлю), Этереум и Холо. Данные взял с сервиса CoinMarketBook - https://coinmarketbook.cc/

В ТОП-100 крупнейших биткоин-кошельков с 28 сентября по 11 октября появилось 5 новосозданных воллетов с 82к бтс на балансе на общую сумму $531М (усредненный курс $6476). Вопрос:
если курс будет $5800-5200-4800-3200-2900-1800, о которых говорят, то сколько «большие дядьки» потеряют/недозаработают денег? Переплата за курс бтс может составить $55М-105М-137М-287М-293М-383М.
И это только 5 кошельков из ТОП-100.
Не думаю, что дяди не умеют считать и прогадали с курсом, и тем более, что диванные телеграмоютюб-аналитики умнее их.

2018-10-11
+22,100BTC // $138,6М по $6,271.6
+15,219BTC // $99,9М по $6,567.7

2018-09-28
+14,627BTC // $98М по $6,703.05

2018-09-13
+14,999.99BTC // $97,2М по $6,477.2
+14,999.99BTC // $97,2М по $6,477.2

Список всех кошельков - https://bitinfocharts.com/ru/top-100-richest-bitcoin-addresses.html

P.S. Кошельки могут принадлежать одному или паре владельцев.
P.S.-2 По поводу того, что эти кошельки могут иметь отношение к новосоздающимся платформам, типа Bakkt, ErisX или на базе Nasdaq (если это подтвердится), то есть мнение, что они будут активно использовать финансовую инженерию, объединив цифровой актив с элементами частичного банковского резервирования, что, по сути, нивелирует «ограниченность» количества бтс и позволит институционалам торговать на таких площадках виртуальными инструментами без физического обеспечения.

Как изменится портфель, если продать 50%, не зная куда пойдёт рынок, чтобы позже перезакупиться?

Решил чисто экспериментально посмотреть, какой убыток и недозароботок можно получить, если ты не знаешь в какую сторону развернется тренд, а ждать не хочется. Не имеет значения, ты на хаях или лоях купил, т.к. тренд может измениться и то, что ты думал, покупая, - это «хай», может стать «недохаем» (если курс вырастет) или «лоу» может стать «вторым дном».
Для примера взял эфир на сегодня. Например, у вас в портфеле 100 эфира (1 или 1000 монет, биткоин или другой альткоин – не имеет значения) и цена на сегодня его по 200$, а вы не знаете купили вы дешего или переплатили. А, может, руки чешутся что-то делать для минимизации рисков. Диапазон возможного курса в ближайшей перспективе взял от 100$ до 300$.
Золотое правило, если неопределенность на рынке – лучше быть в стороне и ничего не делать, но для тех, кому «делать» хочется, можно посмотреть таблицу.
Два варианта взял: 1) ходл портфеля 2) продать 50% в стейблкоин или USD, а другие 50% оставить в крипте. При падении курса вы можете докупить дешевле и увеличить количество монет в надежде, что они вырастут.
Что может быть? При росте курса – вы сократите количество монет, если решите докупиться, если курс упадет, то увеличите количество монет и свою прибыль в будущем. Короче, разовое миниусреднение и какие его результаты могут быть?
Если вы ничего делать не будете, то при росте курса получите больше прибыли, но и при падении – ваши убытки будут больше. Как всегда, 50 на 50, но риски выбирать вам.