📈 2026-08-04 신고가 리포트 (목표가)
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• LX인터내셔널
🏦 하나증권
🎯 66,000원

• S-Oil
🏦 하나증권
🎯 220,000원

• 한섬
🏦 대신증권
🎯 30,000원

• 한화비전
🏦 키움증권
🎯 100,000원

• 현대제철
🏦 하나증권
🎯 50,000원

• 효성중공업
🏦 대신증권
🎯 4,200,000원

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총 6건

🎯 오늘의 장전 시황 : 08월 04일
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1. 시장 동향
- 미 증시·글로벌 증시 동반 강세, 수급 주도 랠리 확산: 미 제조업 지표 호조와 이란 공습 취소 이후 위험선호가 회복되며 다우는 사상 최고가, S&P500는 전고점 근접, 나스닥도 2%대 상승을 기록. 독일 DAX 역시 SAP 급등을 앞세워 신고가를 경신하는 등 미국·유럽 동시 랠리가 전개되고 있으며, 촉매는 지정학 이슈보다 숏커버와 신규 롱 진입이 결합된 수급·투심 개선으로 해석됨.
- AI·클라우드·차세대 기술주 중심의 빅테크 랠리 강화: MS, 알파벳, 메타, 아마존 등 자체 클라우드를 보유한 빅테크가 실적을 통해 AI 투자가 실제 이익과 현금흐름으로 이어지고 있음을 입증하며 강세. 오라클, 뉴스케일파워 등 차세대 기술주도 동반 급등하며 AI·클라우드·HPC(고성능컴퓨팅)를 축으로 한 성장 모멘텀이 다시 부각.
- 메모리 반도체 변동성 속에서 기술주 온기로 반등: 중국 창신메모리의 신제품 양산 추진 소식으로 글로벌 메모리 반도체주가 장중 급락했으나, 전반적인 기술주 랠리와 AI 수요 기대 속에 낙폭을 축소하거나 상승 전환. SK하이닉스 ADR은 하락했지만 엔비디아, 마이크론 등 주요 반도체주는 상승해 단기 충격에도 구조적 AI·HBM 수요 기대가 우위인 흐름을 시사.
- 삼성전자 파운드리, HBM4·2나노 수주 확대에 연내 가동률 100% 전망: HBM 베이스다이 및 미국 빅테크 수요 확대, 6세대 HBM(HBM4)의 4나노 공정 적용, 주요 CSP·AI·HPC 고객 대상 2나노 공정 수주 증가로 파운드리 가동률이 빠르게 개선. 삼성전자는 8나노 이하 선단 공정이 최대 수준 가동에 근접했다고 밝히며, 2나노 프로젝트 수주는 전년 대비 2배 이상 증가, 파운드리 사업의 흑자 전환이 가까운 시일 내 가능하다고 언급.
- MSCI 8월 정기변경 이슈: LG이노텍 편입·HLB 편출 가능성: 8월 MSCI 지수 조정에서 LG이노텍 신규 편입과 HLB 퇴장 가능성이 제기되며 패시브 자금 흐름 변화에 대한 경계가 형성. HLB는 지수 편출 우려로, LG이노텍은 편입 기대감으로 수급 차별화 이슈가 부각될 가능성.

2. 주요 이슈 종목
- 삼성전자: 파운드리 부문에서 HBM4 기반 4나노 공정과 AI·HPC용 2나노 수주 확대에 힘입어 전 노드 가동률이 개선 중이며, 8나노 이하 선단 공정은 최대 수준에 근접. 2나노 프로젝트 수주가 전년 대비 2배 이상 증가할 전망으로, 파운드리 사업의 흑자 전환이 연내 가시권에 진입했다는 점이 핵심 모멘텀.
- SK하이닉스: ADR은 하락 마감했으나, 엔비디아 등 주요 반도체주의 강세와 AI 서버용 HBM 수요 확대 기조가 유지되며 구조적 성장 스토리는 유효. 단기적으로는 중국 창신메모리의 신제품 양산 추진 이슈 등으로 메모리 섹터 변동성이 확대되나, 글로벌 AI 투자 확대 국면에서 핵심 HBM 공급사로 중장기 수혜 기대가 지속.
- HLB: 8월 MSCI 지수 정기변경에서 편출 가능성이 높다는 분석이 제기되며 지수 연계 패시브 자금의 이탈 우려가 부각. 지수 내 비중 축소·퇴장 시 수급 부담이 단기 주가 변동 요인으로 작용할 수 있는 상황.
- LG이노텍: MSCI 지수에 신규 편입될 가능성이 높다는 관측이 나오며 패시브 자금 유입 기대가 상승. 애플향 의존도가 높은 가운데, 글로벌 지수 편입 시 밸류에이션 리레이팅과 수급 개선이 동시 발생할 수 있는 후보로 거론.

3. 주요 키워드 (언급강도)
- AI·클라우드·빅테크 랠리 (28%)
- 수급 랠리·숏커버·유동성 정상화 (22%)
- 메모리 반도체·HBM·2나노 파운드리 (20%)
- 글로벌 증시 신고가·전고점 회복 (15%)
- MSCI 지수 변경·편입·편출 이슈 (15%)

#오늘의_주요언급종목 : 오전 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

#오늘의_주요키워드 : 오전 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
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#오늘의_주요언급종목 : 일간 기준

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#오늘의_주요키워드 : 일간 기준

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🎯 오늘의 마감 시황 : 08월 04일
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1. 시장 동향
- AI·메모리 슈퍼사이클 재확인과 DRAM/HBM 장기 공급 부족: DigiTimes·딜로이트 등 자료에 따르면 삼성전자·SK하이닉스·마이크론의 2027년 DRAM·HBM 캐파가 이미 대부분 선배정됐고, HBM·AI 서버용 메모리가 전체 DRAM의 70%를 흡수할 전망입니다. 3~5년의 증설 리드타임과 빅테크 AI 투자 가속으로 2029~2030년까지 공급 부족·고가격 구간이 이어질 수 있다는 분석이 제기되며, 메모리 슈퍼사이클 장기화 기대가 부각되고 있습니다.
- 글로벌 AI CAPEX 재확인과 데이터센터·고속 네트워크 투자 확산: MS·아마존·알파벳·메타 등 하이퍼스케일러가 2026년 CAPEX 가이던스를 상향하고, 2027년에는 1조달러에 근접할 것이란 컨센이 제시됐습니다. UBS는 미국 AI 데이터센터 건설 중단 가능성을 낮게 보며, 규제 초점을 전력·비용 분담으로 이동할 것으로 분석했습니다. NVL72→NVL576 전환, 800G·1.6T 광트랜시버 수요 급증 등으로 AI 인프라 내 HBM 비중은 완만히 낮아지고 초고속 광인터커넥트·전력 인프라 비중이 커지는 구조입니다.
- 국내 증시 ‘수급 정상화 랠리’와 코스닥 기술주 중심 폭발적 반등: 미·유럽 지수는 사상 최고가 인근에서 빅테크·AI 호실적에 힘입어 랠리를 이어가고 있으며, 국내는 7월 폭락 이후 레버리지 규제, 리테일 순매도 진정 등으로 수급 꼬임이 완화되는 모습입니다. 코스닥은 반도체 언와인딩 이후 바이오·2차전지·로봇·소부장으로 순환매가 확산되며 사이드카가 3거래일 연속 발동됐고, ‘정상화 유동성 장세’ 구간에 진입했다는 해석이 나옵니다.
- 그린 산업 전환과 한국판 AMPC: 태양광·배터리·풍력 국산화 드라이브: 정부는 한국판 AMPC를 통해 10년간 국내 저탄소 제조에 대한 세액·직접 보조를 제공할 계획이며, 수혜 강도는 태양광>배터리>풍력 순으로 제시됐습니다. 국내 태양광 설치 목표는 2027년 10GW, 이 중 70% 이상을 국산으로 채운다는 방침으로, 연 7GW 이상 국산 수요가 예상돼 한화솔루션·HD현대에너지솔루션 등 국내 생산기반 업체의 수익성 개선과 ‘그린 디스카운트’ 축소 기대가 커지고 있습니다.
- 제약·바이오: 정책펀드 확대와 신약 파이프라인(바이오시밀러·CDK7·SC제형) 부각: 1조원 규모 바이오 정책펀드가 가시화되는 가운데, 셀트리온 바이오시밀러의 미국 3대 PBM 등재, ALT-B4 기반 SC 제형(엔허투·듀피젠트·임핀지) 진전, CDK7·HER2 루키로 꼽히는 큐리언트·앱클론 등에 대한 리포트가 집중됐습니다. 코스닥 바이오 지수는 조정을 받았으나 개별 종목은 임상·기술이전 모멘텀에 따라 차별화된 강세를 보이고 있습니다.

2. 주요 이슈 종목
- 삼성전자: 파운드리 부문은 HBM 베이스다이 및 빅테크향 첨단 공정 수요로 연내 가동률 100%에 근접할 것이란 전망이 제시됐습니다. 6세대 HBM4의 4나노 적용, 2나노 수주 두 배 이상 증가, 전 노드 가동률 개선 등으로 흑자 전환이 임박했다는 컨퍼런스콜 발언이 재조명되며, 메모리 초호황→파운드리 가동률 직결 구조가 부각되고 있습니다.
- SK하이닉스: AI용 HBM 선도 지위와 메모리 호황을 반영해 무디스가 회사 신용등급을 사상 처음 A등급대(A3)로 상향했습니다. AI 인프라 투자 확대로 12~18개월 동안 높은 수익성·현금흐름이 지속될 것으로 평가했으며, 순현금이 크게 늘어 향후 하강 국면 완충력이 강화된다는 분석입니다. 한편 노동조합과의 성과급(영업이익 10% 배분, 자사주 지급 비중·적자시 조정 조건 등) 협상이 청주 공장에서 이어지고 있습니다.
- NAVER: 전일 엔비디아·브룩필드와 협력한 AI 팩토리 1단계 사업 구조안을 공개한 이후, 오늘 장에서도 외국인 순매수 상위에 오르며 강세를 이어갔습니다. 국가대표 AI 2차 평가 결과 발표가 임박한 가운데, 국내 AI 인프라·데이터센터 프로젝트의 핵심 플랫폼으로 부각되며 대형주 중 수급이 집중되는 모습입니다.
- 지엔씨에너지: 케이아이엔엑스와 328억원 규모(매출 대비 12.5%) 시흥 정왕동 데이터센터 가스터빈 발전기 공급 계약을 체결했습니다. 전일 KT 발전기 수주에 이어 연속적인 데이터센터 전원설비 수주를 공시하며, AI 데이터센터 메가 트렌드의 직접 수혜주로 부각돼 코스닥 지수 급등 구간에서 대표적인 강세를 보였습니다.
- 셀트리온: 자가면역·골질환 바이오시밀러 ‘앱토즈마’ ‘스토보클로’가 미국 3대 PBM 환급 커버리지를 확보해 북미 매출 확대 기반을 마련했습니다. 다잘렉스 바이오시밀러 3상 시험에서 대상자 수를 조정하며 허가 전략을 재정비하는 움직임도 확인돼, 글로벌 혈액암·자가면역질환 바이오시밀러 포트폴리오의 전략적 조정이 진행 중입니다.

3. 주요 키워드 (언급강도)
- AI 데이터센터·클라우드 CAPEX (22%)
- 메모리 반도체(HBM·DRAM 슈퍼사이클) (22%)
- 국내 증시 수급 정상화·코스닥 랠리 (16%)
- 데이터센터 인프라·전력·네트워크(800G·1.6T) (14%)
- 그린정책·한국판 AMPC·재생에너지 (10%)
- 제약·바이오(바이오시밀러·CDK7·SC제형) (9%)
- 신용·금리·유동성 환경(TGA·엔캐리·변동성 완화) (7%)

📚 아침에 읽을 만한 글 모음
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1. 그린 철강과 CBAM이 유럽 산업을 갉아먹는다 (전문 읽기)

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1. 미일의 엔화 공동개입에 엔 캐리 청산 이야기가 나오는 이유는? (전문 읽기)

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📈 2026-08-05 신고가 리포트 (목표가)
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• GS피앤엘
🏦 IBK투자증권
🎯 82,000원

• STX엔진
🏦 한국투자증권
🎯 51,000원

• 강원랜드
🏦 하나증권
🎯 19,000원

• 대우건설
🏦 IBK투자증권
🎯 31,000원

• 리가켐바이오
🏦 하나증권
🎯 220,000원

• 비에이치
🏦 KB증권
🎯 25,000원

• 비에이치
🏦 DB증권
🎯 25,000원

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• 씨엠티엑스
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• 코나아이
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• 티씨케이
🏦 KB증권
🎯 300,000원

• 현대그린푸드
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🎯 25,000원

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총 12건

🎯 오늘의 장전 시황 : 08월 05일
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1. 시장 동향
- 글로벌 반도체·메모리 총반등 및 DRAM·HBM 2027년 물량 사실상 완판: 미 증시는 미국·이란 호르무즈 해협 재개방 협상 진전으로 유가·금리가 하락하는 가운데, 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 등 메모리 3사의 2027년 DRAM·HBM 물량이 사실상 전량 선판매됐다는 보도로 반도체가 지수 상승을 주도. 메모리·장비주 전반이 급반등하며 유동성 장세 속 신고가 종목 수가 확대되고 있다.
- AI 인프라 CapEx 폭증과 연산설비 투자 회수기간 1년 미만의 구간 진입: 스페이스X 등 주요 AI/클라우드 플레이어들이 수 GW 단위의 연산 용량 증설에 나서며, 신규 연산 설비투자(CapEx)의 투자금 회수 기간이 1년 미만으로 추정되는 등 AI 인프라 투자가 고수익·고성장 구간에 진입. 연말까지 2GW, 향후 20GW까지의 전력·냉각 인프라 확보 계획이 언급되며 데이터센터 및 관련 밸류체인 수혜 기대가 확대되고 있다.
- AI 수요폭발에 따른 메모리 공급 제약과 구조적 가격 강세 논리 강화: 일론 머스크는 컨콜에서 현재 AI 인프라 확장의 가장 큰 제약 요인을 메모리로 지목하며, 메모리 공급은 연 20% 증가에 그치는 반면 수요는 연 200% 이상 증가하고 있다고 언급. 수요가 공급을 크게 상회하는 구조에서 메모리 가격 하락보다는 상승 압력이 커질 것이라는 전망이 시장의 메모리 업황 회복 기대를 재차 강화시키고 있다.
- 미국, 중국산 데이터센터용 광 송수신기 수입 금지 검토에 따른 공급망 재편: 미 연방통신위원회(FCC)가 중국산 데이터센터용 광 송수신기 신형 모델의 수입 금지를 검토 중으로, 이노라이트 등 중국 업체가 직접 타격을 입는 대신 미국과 동맹국 중심의 통신·광통신 부품 공급망 재편이 예상. 중국산 장비를 대체할 비(非)중국 공급사에 대한 중장기 수혜 기대가 부각되고 있다.
- 비만치료제 파이프라인 구조조정과 차세대 경구용·다중작용제 집중: 글로벌 빅파마의 비만 파이프라인 재편 과정에서 일부 프로그램이 개발 중단되는 대신, 월 1회 주사제·경구용 펩타이드·다중 작용제(dual 등)로 R&D 자원이 재배분되는 흐름이 확인. 디앤디파마텍은 파트너사 M&A 이후 전략 변경에 맞춰 차별화된 차세대 비만치료제와 경구 GLP-1 계열에 역량이 집중되고 있음을 강조했다.

2. 주요 이슈 종목
- 삼성전자: 미국 시장에서 메모리 3사로 함께 거론되며, 2027년 DRAM·HBM 물량이 사실상 전량 선판매됐다는 보도의 핵심 주체 중 하나로 부각. 글로벌 AI 서버·HBM 수요 증가에 따른 구조적 수혜와 메모리 가격 강세 기대가 동반 확대되는 구간.
- SK하이닉스: 삼성전자·마이크론과 함께 2027년 DRAM·HBM 물량이 사실상 완판됐다는 보도의 중심에 있으며, HBM 리더십 기반으로 AI 서버 메모리 사이클의 핵심 수혜주로 재조명. 메모리 공급 제약과 AI 수요 폭증 국면에서 실적·밸류에이션 재평가 기대가 강화되고 있다.
- 디앤디파마텍: 비만 파이프라인 파트너사 P사의 일부 개발품목 중단 이슈와 관련해, 기존 파트너 Metsera 인수 이후 전략 변경에 따른 포트폴리오 조정일 뿐 기술(오랄링크) 자체의 문제는 아니라는 점을 공지. 경구용 펩타이드 기반 GLP-1 및 다중 작용제 중심으로 파이프라인을 재정비하며 차세대 비만치료제 개발에 역량을 집중하고 있음을 강조했다.

3. 주요 키워드 (언급강도)
- AI·데이터센터 CapEx 및 연산 인프라 확대 (25%)
- 메모리 슈퍼사이클 및 DRAM·HBM 완판 이슈 (25%)
- 엔비디아 에코시스템 및 GPU 중심 AI 생태계 (15%)
- 미국의 대중국 기술·장비 제재(광 송수신기 수입 금지 검토) (15%)
- 비만치료제·경구 GLP-1 및 다중 작용제 파이프라인 재편 (20%)

#오늘의_주요언급종목 : 오전 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

#오늘의_주요키워드 : 오전 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

#오늘의_주요언급종목 : 일간 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

#오늘의_주요키워드 : 일간 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

🎯 오늘의 마감 시황 : 08월 05일
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1. 시장 동향
- 글로벌 AI·메모리 슈퍼사이클 재부각과 DRAM/HBM 조기 완판: 미국 증시는 호르무즈 해협 재개방 기대에 따른 유가·금리 급락과 함께, 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 등 메모리 3사의 2027년 DRAM·HBM 물량이 사실상 전량 선판매됐다는 보도로 반도체가 급등하며 다우·S&P500이 사상 최고치를 경신. 일론 머스크가 ‘메모리가 최대 병목이며 수요가 연 200% 이상 증가한다’고 언급하고, 중국 화창베이 DRAM 현물 가격이 1주일 새 최대 14% 급등하는 등 메모리 수급 타이트 현상이 확인되면서 메모리 업종에 대한 구조적 강세 전망이 강화됨.
- AI 데이터센터 CapEx 및 전력·인프라 투자 가속: 스페이스X(커서)가 연산용 CapEx 회수 기간이 1년 미만이라고 밝히고, 2024년 말 2GW, 2025년 말 10GW에 근접한 연산 능력 확보 계획을 제시하는 등 AI 데이터센터 투자가 초고속으로 확대. 팔란티어·캐터필러 호실적은 데이터센터 증설이 클라우드·AI 소프트웨어, 발전설비·건설장비 매출 확대로 이어지고 있음을 보여주며, AI CapEx주(반도체, 전력기기, 건설·플랜트 등) 전반으로 온기가 확산되는 국면.
- 미국의 중국산 IT·에너지 장비 견제 강화와 비중국 공급망 수혜: 미 FCC가 중국산 데이터센터용 광 송수신기 신형 모델 수입 금지를 검토하고, 미국 정부가 폴리실리콘 및 파생제품에 대해 최소수입가격+관세를 결합한 Section 232 하이브리드 규제를 준비 중인 것으로 보도. 이는 중국 이노라이트 등 중국 광통신·태양광 업체를 직접 겨냥하고, 한국 OCI홀딩스(말레이시아 폴리실리콘), 한화솔루션 등 비중국계 공급망에 우호적인 환경을 조성하는 방향으로 작용.
- 국내 증시: 반도체 중심에서 비반도체·중소형주로 온기 확산: KOSPI는 삼성전자·SK하이닉스 강세에 힘입어 급반등했고, KOSDAQ은 바이오·소부장 등 낙폭 과대 업종 중심으로 3거래일 연속 강한 회복. 최근 조정 구간에서 코스닥 시가총액과 신용잔고가 2020년·2019년 수준까지 후퇴한 뒤 ‘수급 빈집’ 인식이 형성되었고, 신고가 종목 수 증가·피난처(헬스케어·필수소비재) 이탈 등으로 지수 전반에 유동성이 분산되는 ‘갈아타기보다 비중 확대’ 장세가 전개 중.
- 제약·바이오의 선택적 이슈: 알테오젠·디앤디파마텍·SK바이오팜: 알테오젠은 재조합 인간 히알루로니다제 ALT-B4의 추가 독점 라이선스(선급·마일스톤 최대 3.65억달러)를 체결하며 SC 제형 전환 글로벌 표준 기술로서의 위상을 재확인. 반면 디앤디파마텍은 비만 파이프라인 중 하나의 개발 중단 이슈를 해명하며 기술 문제가 아닌 파트너사의 전략 조정임을 강조했으나, 단기적으로 변동성이 확대. SK바이오팜은 2분기 실적이 시장 기대를 상회하며 안정적인 성장 스토리를 이어가는 등, 바이오 내에서도 파이프라인·기술검증 여부에 따라 명확한 차별화가 진행 중.

2. 주요 이슈 종목
- SK하이닉스: 2027년 DRAM·HBM 물량 사실상 전량 선판매 보도, DRAM/HBM 공급 타이트 기대와 함께 메모리 슈퍼사이클의 핵심 수혜주로 부각. HBM 표준(HBF) 첫 규격 공개 등 AI 메모리 선점 전략을 구체화했으며, 미국 자회사 솔리다임 Pre-IPO 검토 이슈와 ADR 유상증자에 따른 MSCI 비중 확대 가능성이 더해져 중장기 AI·NAND 투자 재원 확보와 수급 측면의 추가 모멘텀이 공존하는 상황.
- 삼성전자: 미국 증시에서 메모리 3사(삼성전자·SK하이닉스·마이크론)의 2027년 DRAM·HBM 조기 완판 보도 중심에 서 있으며, AI 서버·HBM 수요 확대와 함께 범용 DRAM 공급 축소에 따른 가격 협상력 강화가 부각. CXMT가 애플의 단가 인하 요구를 거부했다는 소식은 중국산 저가 우회로를 약화시켜 삼성전자의 DRAM·LPDDR 가격 방어에 우호적이며, 파운드리 4nm 풀가동·5nm 주문 증가로 AI GPU·서버칩 수주도 확대되는 가운데, 국내 반도체 대형주 장세를 견인.
- 알테오젠: ALT-B4(재조합 인간 히알루로니다제)의 신규 독점 라이선스 계약(선급·마일스톤 최대 3.65억달러, 추가 로열티) 체결을 공시하며, 글로벌 SC 제형 전환 시장에서 플랫폼 기술 가치가 재차 입증. 대표이사 인터뷰를 통해 ALT-B4가 글로벌 빅파마의 SC 전환 표준 기술로 자리잡고 있으며 추가 기술수출 가능성이 있다고 언급되는 등, 파이프라인 상업화·로열티 기반 중장기 실적 레버리지 기대가 확대.
- 디앤디파마텍: 비만 치료제 파이프라인 중 P사에 의해 인수된 Metsera 기원 경구용 펩타이드 후보 중 1개(MET-2240) 개발 중단이 언급되며 급락했으나, 회사는 이는 단일 GLP-1에서 다중 작용제 중심으로 전략을 전환하는 과정이며, 자사 오랄링크 플랫폼의 기술 문제는 아니라고 해명. 동일 플랫폼을 기반으로 한 후속 다중 작용제 개발·연구용역 계약이 지속되고 있음을 강조하며, 파트너사의 전략 변화에 맞춘 공동개발이 활발하다고 밝혀 중장기 기술가치 방어에 주력.
- OCI홀딩스 및 한화솔루션: 미국이 폴리실리콘 및 파생제품에 대해 최소수입가격(MIP)+관세를 결합한 Section 232 하이브리드 제도 도입을 추진한다는 로이터 보도에 따라, 미국·비중국 공급망의 전략적 가치가 부각. 삼성증권은 미국 내 폴리실리콘 공장 보호와 동시에 한국 OCI홀딩스(말레이시아 공장), 한화솔루션 등 비중국계 업체의 수입 필요성을 인정하는 구조라며 양사 모두 수혜가 가능하다고 평가, 미국 태양광·반도체 공급망 재편의 핵심 국내 수혜주로 조명.

3. 주요 키워드 (언급강도)
- AI·메모리 슈퍼사이클(DRAM/HBM 조기 완판) (30%)
- AI 데이터센터 CapEx·전력 인프라 투자 (20%)
- 미국발 대중 기술·에너지 장비 규제(광트랜시버·폴리실리콘) (15%)
- 국내 반도체·IT 대형주 주도 장세와 수급 개선 (20%)
- 바이오 라이선스·파이프라인 뉴스(알테오젠·디앤디파마텍·SK바이오팜) (15%)