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🎯 오늘의 장전 시황 : 07월 07일
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1. 시장 동향
- 미 증시, AI·반도체 저가 매수세로 반등하며 사상 최고 경신: 독립기념일 연휴 이후 뉴욕증시는 AI 관련 반도체 중심의 저가 매수세 유입으로 다우·S&P500·나스닥이 동반 상승 마감했고, 필라델피아 반도체 지수도 2.2% 반등하며 반도체 업종 투자심리가 회복되는 흐름을 보였다.
- 삼성전자 엑시노스, 플래그십 라인업 본격 복귀: 삼성전자가 갤럭시 S27 프로까지 자체 AP 엑시노스 채택을 확대하면서 시스템 LSI·파운드리로 대표되는 비메모리 부문의 설계·생산 가동률과 수익성 개선 기대가 부각되고 있으며, 내부 물량을 바탕으로 파운드리 경쟁력 강화와 추가 수주 기반 마련이 핵심 포인트로 제시되고 있다.
- 메모리 초호황·HBM 가격 사이클 재부각: 대신증권은 메모리 초호황 국면이 지속되고 있으며 2027년 HBM ASP가 전년 대비 100% 이상 상승할 수 있다고 전망, AI 데이터센터 투자와 장기공급계약(LTA)을 기반으로 메모리 가격과 실적의 업사이클이 재차 강화될 것으로 제시했다.
- 장기공급계약(LTA) 확대에 따른 사이클 변동성 축소 기대: 메모리 업체와 주요 고객 간 다년 계약(LTA)에 계약 연장 옵션 등이 포함되며 실수요에 기반한 탄력적 공급 조절이 가능해질 것으로 예상되고, 이를 통해 과거 대비 메모리 시황의 변동성이 줄어드는 구조적 변화가 진행 중이라는 평가가 나온다.
- 캐나다 60조원급 잠수함 사업, 독일 TKMS 우선협상 선정: 캐나다 CPSP 사업에서 독일 TKMS가 우선협상대상자로 선정되며 한화오션은 고배를 마셨으나, 가격·납기 경쟁력과 대규모 산업협력 패키지를 제안한 점에서 방산 수출 역량을 입증했다는 평가를 받았고, 협상 결렬 시 차순위로 한화오션과의 협상 가능성이 열려 있는 상태다.

2. 주요 이슈 종목
- 삼성전자: 갤럭시 S27 프로까지 플래그십 스마트폰에 자체 AP 엑시노스 적용을 확대하며 시스템 LSI·파운드리 비메모리 사업 실적 개선 기대가 부각되고 있고, 동시에 글로벌 메모리 초호황과 HBM 가격 상승 사이클의 최대 수혜주로서 실적 및 주주환원 확대(100조원 내외 가능) 전망이 제시되고 있다.
- SK하이닉스: 엔비디아 등 AI 고객향 HBM 공급의 핵심 업체로서 메모리 초호황과 2027년까지 이어질 HBM ASP 상승 사이클의 직접적인 수혜가 예상되며, 나스닥 ADR 상장과 분기 실적 발표를 앞두고 수급 기대가 커지는 가운데 3Q26 이후 대규모 주주환원 정책 시행 가능성이 강조되고 있다.
- 한화오션: 캐나다 60조원 규모 CPSP 차세대 잠수함 사업에서 TKMS에 우선협상 지위를 내줬으나, 정부·HD현대중공업과의 원팀 전략을 통한 대규모 산업협력·가격·납기 경쟁력으로 글로벌 방산·조선 패키지 수주의 레퍼런스를 확보했고, 협상 결렬 시 차순위 협상 대상자로 남아 있어 향후 수주 재부각 가능성이 존재한다.
- 한화: 한화오션의 모회사로서 캐나다 잠수함 사업 입찰에 참여하며 방산 플랫폼 경쟁력을 보여줬고, TKMS와의 협상이 결렬될 경우 우선 공급업체로 지정될 수 있는 옵션을 확보함에 따라 중장기 방산 수출 모멘텀과 그룹 차원의 방산 포트폴리오 가치가 재평가될 여지가 부각되고 있다.

3. 주요 키워드 (언급강도)
- 반도체·AI 랠리 (28%)
- 삼성전자 엑시노스·비메모리 체질개선 (22%)
- 메모리 초호황·HBM ASP 급등 (20%)
- 장기공급계약(LTA)·사이클 변동성 축소 (10%)
- 주주환원 정책 확대 (10%)
- 방산 수출·캐나다 잠수함 사업 (10%)

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