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1. 힘을 뺀다는 것 (전문 읽기)

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1. 정부는 문제 없다는 데 현장은 혼란한 이유 (전문 읽기)

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📈 2026-04-28 신고가 리포트 (목표가)
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• IPARK현대산업개발
🏦 하나증권
🎯 29,000원

• ISC
🏦 한국투자증권
🎯 300,000원

• KT
🏦 하나증권
🎯 76,000원

• LG유플러스
🏦 하나증권
🎯 20,000원

• LG이노텍
🏦 하나증권
🎯 700,000원

• SK스퀘어
🏦 대신증권
🎯 1,000,000원

• SK텔레콤
🏦 하나증권
🎯 140,000원

• 비에이치
🏦 대신증권
🎯 52,000원

• 에스티팜
🏦 하나증권
🎯 210,000원

• 테스
🏦 하나증권
🎯 117,000원

• 파마리서치
🏦 한국투자증권
🎯 420,000원

• 하나머티리얼즈
🏦 대신증권
🎯 106,000원

• 한화오션
🏦 하나증권
🎯 175,000원

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총 13건

🎯 오늘의 장전 시황 : 04월 28일
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1. 시장 동향
- AI 데이터센터 전력 병목 심화와 친환경 분산발전 확대: 오라클·보더플렉스가 뉴멕시코 AI 데이터센터 ‘프로젝트 주피터’에 최대 2.45GW 규모 블룸에너지 연료전지를 전면 도입하고, 메타 등 글로벌 빅테크도 전력 확보 파트너십을 확대하는 등 AI 인프라의 핵심 제약이 전력으로 부각되면서 연료전지·전력기기·원전 등 전력 인프라 투자가 글로벌 핵심 테마로 부상.
- 국내 증시 랠리와 AI·전력·반도체 중심 ‘퀄리티 선호’ 장세: 코스피가 반도체와 전력기기 강세에 힘입어 6,600선을 돌파하고, 한국 성장률 상향(2.7%)·ETF 자금 유입 등으로 버핏지수 200%를 돌파하는 등 유동성·실적 모멘텀이 집중되는 가운데, 실적 가시성이 높은 AI·반도체·전력 관련주 중심으로 자금 쏠림이 강화.
- 반도체 밸류체인 재평가: HBM·CXL·MLCC 등 AI 인프라 핵심 부품 수요 폭발: 삼성전자가 HBM에 이어 CXL 시장 선점에 나서고, AI·전장용 수요 급증으로 삼성전기가 고사양 MLCC 가격 인상을 추진하는 등 메모리·패키징·수동소자 전반에서 ‘AI 서버·전장’ 중심의 수요 재편이 진행되며 국내 반도체·부품주의 중장기 실적 레버리지 기대가 확대.
- 국내 대기업 실적·성과급과 금융자산 효과가 견인하는 고가 소비·명품 수요 확대: 삼성전자·SK하이닉스·현대차그룹 등 대기업 성과급 시즌, 주식 비중 확대로 인한 금융자산 효과, 유류할증료 급등에 따른 해외여행 대체 소비가 겹치며 명품·K패션 중심 백화점 매출이 20년 만의 특수를 맞고 있어 내수 소비 중에서도 ‘프리미엄 리테일’에 실적 모멘텀이 집중.
- K-바이오와 조선·방산의 구조적 업사이클: ABL001의 2/3상에서 ORR·PFS 통계적 유의성 확보와 Crossover 기반 OS 개선 신호, 에스티팜의 영업이익 1024% 급증 등으로 K-바이오에 대한 글로벌 자본 유입이 확대되는 한편, HD현대그룹 시총 200조 돌파·한화오션의 영업이익 급증·‘바다 위 데이터센터’ 진출 등으로 조선·방산 업종이 AI·에너지·데이터센터 테마와 결합한 구조적 성장 스토리를 강화.

2. 주요 이슈 종목
- 삼성전자: 7만6000명 조합원을 보유한 노조가 5월 21일부터 18일간 총파업을 예고하며 파업 불참자 인사상 불이익을 시사, 반도체 생산 차질 우려가 대두되는 가운데 정부는 반도체를 ‘유일한 국가 경쟁력’으로 언급하며 성숙한 결정을 당부하는 등 노사·정책 리스크가 단기 밸류에이션 변수로 부각.
- 삼성전기: AI 서버·전장용 중심의 고사양 MLCC 수요 급증을 배경으로 가격 인상을 추진 중이며, 국내외 리포트에서 AI 인프라 확산의 핵심 수혜 부품사로 재조명되면서 마진 레버리지와 실적 상향 기대가 동시 부각.
- SK하이닉스: 대기업 성과급 시즌과 함께 명품 소비·백화점 매출 호조를 견인하는 주요 실적 호조 기업으로 언급되는 한편, 주가 급등 이후 일부 증권사에서 추가 매수 자제를 권고하는 의견이 제시되는 등 AI 메모리 수혜에 따른 실적 모멘텀과 밸류 부담 논쟁이 병존.
- 한화오션: 고부가 선박 연이은 수주와 함께 1분기 영업이익이 70% 급증하는 등 실적이 턴어라운드 국면에 진입했으며, K조선의 ‘바다 위 데이터센터’ 진출 이슈와 맞물려 AI 인프라·에너지 수요를 흡수하는 신사업 스토리까지 부각.
- 현대차: 연내 자율주행 G90 출시 계획과 CATL과의 유럽·북미 배터리 협업 구체화로 전동화·자율주행 경쟁력 강화가 부각되며, 대기업 실적·성과급 모멘텀을 통해 국내 프리미엄 소비 확대의 간접 수혜 기업으로도 언급.

3. 주요 키워드 (언급강도)
- AI 인프라·데이터센터 전력 수요 (25%)
- 반도체·고부가 전자부품 수요 폭발(HBM·CXL·MLCC) (20%)
- 국내 증시 랠리와 ETF·퀄리티 선호 (15%)
- 대기업 실적·성과급과 명품·백화점 소비 확대 (15%)
- 노사·정책 리스크(삼성전자 파업, 에너지·중동 변수) (10%)
- K-바이오 임상 모멘텀(ABL001·에스티팜) (8%)
- 조선·방산 업사이클과 ‘바다 위 데이터센터’ (7%)

#오늘의_주요언급종목 : 오전 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

#오늘의_주요키워드 : 오전 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

#오늘의_주요언급종목 : 일간 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
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#오늘의_주요키워드 : 일간 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

🎯 오늘의 마감 시황 : 04월 28일
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1. 시장 동향
- AI 데이터센터 전력 수요 폭증과 전력 인프라·엔진·ESS 슈퍼사이클: 오라클·보더플렉스의 프로젝트 주피터에 2.45GW 규모 블룸에너지 연료전지를 전면 도입하는 등 AI 데이터센터용 전력 수요가 핵심 이슈로 부상. 미국·한국 모두 데이터센터 전력 확보 경쟁이 심화되면서 중속 선박엔진의 발전용 전환(HD현대중공업·STX엔진 등)과 K-전력기기주의 신고가 랠리, 삼성SDI의 미국 ESS·데이터센터 BBU 수주 확대 등 전력 인프라 및 ESS 투자 사이클이 구조적으로 열리고 있음.
- AI 인프라 병목, ‘전력→GPU→메모리’로 확산: 드러켄밀러의 블룸에너지 신규 매수, 최태원 회장의 ‘자금·전기·GPU·메모리’ 4대 병목 발언, 프로젝트 주피터의 연료전지 채택 등에서 보듯 AI 인프라의 제약이 컴퓨팅보다 전력·메모리로 이동. CPU 수요 강세가 DDR/LPDDR 등 컨벤셔널 DRAM 수요를 밀어올리고 있으며, HBM·CXL·MLCC·고부가 기판 등 AI 서버 핵심 부품 전반에 가격 인상 및 CAPA 증설이 동시 진행 중.
- 반도체·부품: HBM 이후 CXL·MLCC·패키징 기판으로 확대되는 AI 수혜: 삼성전자의 CXL 선점 전략과 함께 삼성전기가 AI·전장용 MLCC 가격 인상, LG이노텍이 FC-BGA·FC-CSP·RF-SiP 등 패키지 솔루션 풀가동 및 증설 압박을 받는 등 AI 인프라 확산이 메모리 이외 부품으로 확산. 국내 증권사들이 삼성전기(목표가 105만원), LG이노텍(목표가 66만~70만원) 등 주요 부품주의 이익 추정과 밸류에이션을 대폭 상향하며 업종 전반 리레이팅이 진행 중.
- 국내 증시 과열·변동성 공존: VKOSPI 고평가 속 실적·AI 중심 종목 장세: 코스피가 반도체·전력기기 강세에 힘입어 6,600pt를 돌파하며 버핏지수 200%를 상회했지만, VKOSPI가 50pt대에 머무르며 향후 30일 일간 ±3%대 변동성을 시사. 미·이란 협상 교착과 유가 급등으로 금리 인하 지연 우려가 잔존하는 가운데, 옵션시장 콜 집중과 M7·국내 대형주 실적 이벤트를 계기로 AI·반도체·방산·전력 중심의 종목 장세와 변동성 확대가 동시에 전개되는 구간.
- 소비·바이오: 고가 소비와 선택적 파이프라인 재평가: 백화점은 K패션·명품 중심으로 20년 만의 특수를 누리고 있고, 대기업 성과급과 해외여행 비용 부담(유류할증료 급등)이 국내 명품 소비를 부추기는 중. 바이오에서는 에이비엘바이오 ABL001이 OS 유의성 미달로 직격탄을 맞았지만, 증권사와 회사 모두 담도암 타깃의 상업성 한계를 이유로 기업가치 영향은 제한적이라는 평가. 반대로 에스티팜의 1분기 영업이익 1,024% 증가와 알지노믹스 RZ001의 우수한 AACR 데이터로 선택적 파이프라인·플랫폼 재평가가 부각.

2. 주요 이슈 종목
- 삼성전기: AI·전장용 고사양 MLCC 수요 폭발과 가격 인상 추진, 패키징 기판(FC-BGA 등) 제품 믹스 개선으로 향후 5년 영업이익 CAGR을 47%로 상향 평가받으며 KB증권이 목표주가를 60만원→105만원으로 대폭 상향. AI 서버 및 전력 인프라향 고마진 제품 비중 확대가 실적과 밸류에이션 레벨업의 핵심 동력으로 제시됨.
- LG이노텍: 1분기 영업이익이 컨센서스를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록하며, 애플 17 시리즈 롱테일 수요와 카메라 모듈 스펙 상향, 패키지솔루션(RF-SiP·FC-CSP·FC-BGA)의 사실상 풀가동으로 ‘우려를 기대로’ 전환. 북미향 로봇 카메라 모듈 등 전방 다변화와 AI 서버향 FC-BGA 수주 확대 기대 속에 다수 증권사가 목표주가를 66만~70만원 수준으로 상향.
- 삼성SDI: 1분기 영업적자에도 불구하고 컨센서스 대비 적자 폭을 40% 이상 줄이며 개선세 확인. 미국 ESS 현지 양산과 데이터센터 BBU·전력용 ESS 수주 확대, 탭리스 원형·전동공구·하이브리드차용 배터리 믹스 개선으로 하반기 흑자 전환을 전망. OBBBA Non-PFE 규제 대응을 위한 LFP 공급망 선제 구축 등으로 AI 데이터센터 전력 인프라 수혜의 대표 배터리로 부각.
- 한화솔루션: 1분기 영업이익이 컨센서스를 700% 이상 상회하며 화학·태양광 부문이 동반 흑자전환. 전 분기 대규모 적자에서 탈피해 실적 체력이 회복되는 모습으로, 구조조정 이후 태양광·그린에너지 중심의 사업 포트폴리오 재평가와 더불어 전력·재생에너지 인프라 수요 확대의 수혜 기대가 확대.
- 에이비엘바이오: 파트너사 Compass의 ABL001 임상 2/3상에서 ORR·PFS는 통계적 유의성을 달성했으나 OS에서 열위로 나타나 FDA 허가 가능성에 대한 우려가 확대, 외국인 대규모 순매도와 주가 급락이 발생. 다만 담도암 시장 규모와 투약기간이 짧아 상업성은 낮고, 기업가치의 중심이 BBB 셔틀 Grabody-B·Grabody-T 플랫폼에 있다는 점에서 증권사와 회사 모두 ABL001 가치 훼손의 영향은 제한적이라고 평가.

3. 주요 키워드 (언급강도)
- AI 데이터센터 전력 수요 (24%)
- AI 반도체·부품(MLCC·기판·HBM) (22%)
- ESS·전력기기·선박엔진 발전시장 (16%)
- 국내 증시 과열·변동성(VKOSPI·옵션) (13%)
- 바이오 임상 데이터와 플랫폼 가치 (13%)
- 명품·고가 소비와 유통 호조 (7%)
- 비철·산업금속 및 자원 안보 (5%)

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📈 2026-04-29 신고가 리포트 (목표가)
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• HD현대일렉트릭
🏦 하나증권
🎯 1,440,000원

• IPARK현대산업개발
🏦 상상인증권
🎯 33,000원

• iM금융지주
🏦 하나증권
🎯 24,500원

• 금호타이어
🏦 한국투자증권
🎯 7,500원

• 대우건설
🏦 하나증권
🎯 49,000원

• 롯데정밀화학
🏦 IBK투자증권
🎯 86,000원

• 삼성SDI
🏦 하나증권
🎯 857,000원

• 에치에프알
🏦 하나증권
🎯 50,000원

• 한화솔루션
🏦 IBK투자증권
🎯 53,000원

• 현대건설
🏦 하나증권
🎯 240,000원

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총 10건

🎯 오늘의 장전 시황 : 04월 29일
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1. 시장 동향
- 코스피 6000p 기대·반도체 랠리 속 K-ETF와 해외자금 유입: 코스피 강세와 삼성전자·SK하이닉스 중심 반도체 수익률 확대로 글로벌 개인투자자의 K-ETF 관심이 급증하고 있으며, 미래에셋·한화·삼성자산운용 등 국내 운용사들의 해외 상장·판매 확대 등 글로벌 ETF 시장 진출이 가속화되는 분위기다.
- AI 데이터센터 전력·스토리지 투자 확대: 씨게이트는 AI로 인한 데이터 폭증을 배경으로 HDD·스토리지 수요 구조적 성장을 자신하며 실적·가이던스를 크게 상향했고, 블룸에너지는 AI 데이터센터향 연료전지(Product) 매출이 폭발적으로 증가하며 대형 전력 공급 계약(오라클)을 확보, 데이터센터 인프라 투자 사이클의 수혜가 부각되고 있다.
- CXL·HBM 이후 차세대 메모리 구조 경쟁 심화: 삼성전자를 포함한 글로벌 메모리 업체들이 CXL DRAM 개발과 CXL 기반 플랫폼(Pangea v2 등)을 앞세워 성능·지연시간 개선을 내세우고 있으며, SK하이닉스·마이크론과 함께 HBM 중심이던 AI 메모리 경쟁 축이 CXL로 확장되면서 AI 서버 메모리 아키텍처 변화가 가속화되고 있다.
- 임베디드·유리 기판 등 차세대 패키징 경쟁 본격화: 삼성전기가 선점한 임베디드 반도체 기판 시장에 일본 이비덴, 대만 유니마이크론 등이 진입을 추진하고, CPO용 유리기판·광도파로 장비 시장에서도 LPKF 등이 통합 공정 역량을 앞세우며 경쟁이 확대되는 등 AI·전력·차량용 반도체 수요를 겨냥한 차세대 고성능 패키지 기술 경쟁이 심화되고 있다.
- AI 빅테크향 ESS·배터리 수요 부상: 생성형 AI 확산으로 데이터센터 전력 수요와 전력품질·안정성 요구가 높아지는 가운데, 삼성SDI가 AWS 데이터센터용 배터리 백업 장치 공급을 최대 1조원 규모로 협상 중이며, ESS·BBU를 전기차 둔화를 보완하는 핵심 성장축으로 육성하는 등 전력 인프라용 2차전지 시장이 새로운 성장 축으로 부상하고 있다.

2. 주요 이슈 종목
- 삼성전자: 코스피 강세와 반도체 랠리의 대표 수혜주로 글로벌 투자자의 K-ETF 자금 유입을 이끄는 대형주이며, CXL 기반 Pangea v2 플랫폼 등을 통해 AI 서버 메모리 구조 혁신을 주도하며 차세대 메모리 경쟁에서 기술 리더십을 부각하고 있다.
- SK하이닉스: 국내 반도체 랠리의 또 다른 핵심 축으로 K-ETF 수익률을 견인하는 대표 메모리주이며, HBM 강자에서 CXL DRAM 개발 가속까지 이어가며 AI 데이터센터 메모리 구조 변화의 주요 수혜 업체로 부각되고 있다.
- 삼성전기: 임베디드 반도체 기판을 선제적으로 상용화해 AI·전력·차량용 반도체 수요를 겨냥한 고부가 기판 시장을 열어왔으며, 일본·대만 경쟁사 진입으로 단기 경쟁 심화 우려에도 불구하고 차세대 고성능 패키지 핵심 공급사로 산업 내 위상이 재조명되고 있다.
- 삼성SDI: AWS 데이터센터용 배터리 백업 장치 공급을 최대 1조원 규모로 최종 협상 중인 것으로 알려지며, 전기차 수요 둔화를 ESS·BBU 중심의 데이터센터·전력 인프라용 배터리 사업 확대로 보완하는 전략이 구체화되고 있다.

3. 주요 키워드 (언급강도)
- AI 데이터센터 인프라 (28%)
- 반도체·메모리(CXL·HBM) (24%)
- K-ETF·코스피 대형주 (18%)
- 차세대 패키징·기판(임베디드·유리기판) (15%)
- ESS·데이터센터 배터리 (15%)

#오늘의_주요언급종목 : 오전 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

#오늘의_주요키워드 : 오전 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

#오늘의_주요언급종목 : 일간 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

#오늘의_주요키워드 : 일간 기준

• 급등지수: 평소 대비 언급량 강도를 나타내는 지수입니다.
- 평상시와 같다면 0에 수렴하고, 평소보다 급증할수록 상승합니다.

🎯 오늘의 마감 시황 : 04월 29일
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1. 시장 동향
- AI 데이터센터 투자 폭증과 전력·스토리지 인프라 대전환: 글로벌 AI 데이터센터 CAPEX가 2026년 63% 성장, 2027년에도 40% 성장 전망인 가운데, 전력 수요가 5년 내 3배 급증할 것으로 예상되며 전력망·발전·ESS·연료전지 인프라 투자 사이클이 본격화. 국내에서는 LS ELECTRIC의 북미 데이터센터용 연료전지 전력설비 수주, 효성중공업·HD현대일렉트릭·대한전선 등 초고압 변압기·케이블 수주 급증, 두산퓨얼셀·연료전지 밸류체인의 실적 개선이 맞물리며 전력설비·연료전지 섹터가 강세를 시현.
- AI 슈퍼사이클 속 메모리·스토리지 구조적 호황: 에이전틱 AI 확산과 추론 워크로드 증가로 데이터 생성·저장이 폭증하면서 HBM·CXL·HDD 수요가 동시에 확대. 삼성전자는 CXL 기반 Pangea v2로 성능 우위를 부각하고, SK하이닉스는 HBM·CXL DRAM 개발을 가속. 씨게이트는 AI 데이터 폭증에 따른 HDD 수요 호조로 실적·가이던스를 대폭 상향하며 시간외 10%대 급등, 장기 계약과 HAMR 전환으로 2027년까지 가격·마진 가시성을 확보했다는 점이 AI 인프라 스토리지 투자 지속성을 재확인시킴.
- 육천피 코스피와 K-반도체·K-ETF로 쏠리는 글로벌 자금: 코스피 6,000선 랠리와 반도체 주도 수익률 확대로 해외 개인투자자들의 한국 주식·K-ETF 관심이 급증. 삼성전자·SK하이닉스를 중심으로 한 메모리 슈퍼사이클, 정유·전력설비·방산 등 실적장으로의 확산이 맞물리며, IBKR의 한국주식 거래 개시 등 구조적 자금 유입 통로도 열리는 중. K-ETF 수요 증가는 국내 운용사들의 해외 상장·해외 진출 가속으로 이어지고 있다.
- AI·전력 테마와 맞물린 국내 전력설비/정유 슈퍼사이클: AI 데이터센터 전력 인프라 수요와 호르무즈 해협 봉쇄, UAE의 OPEC 탈퇴 등 지정학 변수 속에서 글로벌 정제마진이 과거 평균의 10~15배 수준으로 급등. 한국은 고도화 설비·수출 비중 덕에 사실상 아시아 유일 수출국으로 S-Oil, SK이노베이션, GS 등 K-정유사 이익 추정치가 상향되는 중. 동시에 AI 데이터센터 특별법·북미 송전망 투자, HVDC·해저케이블 증설로 LS그룹·대한전선·효성중공업·HD현대일렉트릭 등 전력설비주가 주도주로 부상.
- 오픈AI 성장 둔화 vs M7 CAPEX 시험대, AI 밸류체인 변동성 확대: WSJ 보도에 따르면 오픈AI는 10억 WAU·연매출 목표를 달성하지 못했고, 조달 자금도 3년 내 소진 가능성이 제기되며 성장성에 대한 의구심이 부각. IPO·소송·경영 공백 이슈까지 겹치며 단기적으로 미국 필라델피아 반도체지수와 AI 대표주의 조정을 야기. 다만 MS·아마존·메타·알파벳의 실적·CAPEX 방향성에 따라 AI 인프라 투자가 재확인될 경우, 메모리·전력·연료전지·테스트·기판 등 국내 AI 밸류체인에는 다시 강한 추세가 이어질 수 있는 시험대 구간.

2. 주요 이슈 종목
- 삼성전자: 4나노 파운드리 공정 수율이 80%를 돌파해 TSMC와 대등한 성숙 공정 단계에 진입, 엔비디아 인수 LPU업체 그록·IBM·암바렐라·바이두 등 글로벌 고객사 수주 확대 중. 메모리에서는 HBM4 베이스다이를 파운드리가 담당하며 메모리 사업부와 시너지를 강화, HBM4 관련 매출이 30조원 이상으로 추정되는 등 AI 슈퍼사이클의 핵심 수혜주로 부각.
- SK하이닉스: 글로벌 AI 메모리 공급의 핵심 플레이어로, HBM 주도권에 더해 CXL DRAM 개발을 가속하며 HBM 이후 차세대 메모리 축에 적극 대응. 데이터센터 CAPEX 상향과 마이크론의 5년 HBM 장기계약 등으로 메모리 공급 부족과 고ASP 구간이 장기화되는 가운데, 한투 인뎁스 리포트에서 AI 기반 구조적 호황 국면의 핵심 수혜로 재조명.
- 삼성SDI: 1Q26 실적이 컨센서스를 상회하며 적자폭이 축소, ESS·UPS·BBU 사업의 수익성 개선과 AMPC 확대, 고부가 원통형 매출 증가가 반영됨. AWS 데이터센터용 BBU·ESS 대형 계약(최대 1조원 규모 추정) 최종 협상을 진행 중이며, EV 수요 둔화 국면에서 데이터센터 전력 백업·ESS를 차세대 성장축으로 키워 2028년 유럽 EV 수주 본격화와 함께 실적·밸류 리레이팅이 기대된다는 리포트가 잇따름.
- LS ELECTRIC: 미국 자회사와 북미 데이터센터용 연료전지 전력설비 공급 계약(3,190억원, 매출의 6.4%)을 체결, AI 데이터센터 전력 인프라 직수혜 위치를 확보. 그룹 내 LS에코에너지·LS머트리얼즈와의 희토류·연료전지 부품·울트라캐패시터 시너지를 통해 전력망 강화·데이터센터 전력 솔루션 통합 공급자로 부각되며 전력설비 랠리의 중심에 서 있음.
- 효성중공업: 1Q26 실적은 북미 고마진 차단기 이익이 이연되며 컨센서스 하회했으나, 4.2조원에 달하는 중공업 신규 수주로 300~500kV급에 더해 765kV 변압기·800kV 차단기 연계 수주가 본격화. 과거 북미 765kV 변압기 최대 점유 레퍼런스를 바탕으로 MISO·ERCOT·PJM 등 장기 송전망 프로젝트의 핵심 공급사로 자리잡았고, 데이터센터용 22.9kV SST(고체변압기)까지 준비하며 AI 전력망 고부가 제품 비중 확대가 기대됨.

3. 주요 키워드 (언급강도)
- AI 데이터센터·전력 인프라 (30%)
- AI 메모리·스토리지 슈퍼사이클 (25%)
- 전력설비·송전망·연료전지 (20%)
- K-정유·에너지 슈퍼사이클 (10%)
- K-반도체·K-ETF 및 글로벌 자금 유입 (15%)