✌️ Epic Games делает невозможное
В 2020г Epic Games подала в суд на Apple и Google за использование своих монопольных позиций, которые обязывают разработчиков приложений принимать платежи только через Apple Store или Google Store и платить 30% комиссию. Компания стала голосом всех недовольных текущей ситуацией разработчиков.
И вот, на прошлой неделе Epic Games вернулась на Apple Store. Это еще не капитуляция, т.к. монополия продолжает существовать, понижение комиссий, которую удалось сторговать - ничтожно. Но это большой шаг вперед.
В конце 2023г Epic уже победил Google, который теперь умоляет суд изменить вердикт. Гугл не хочет:
- давать доступ сторонним магазинам приложений к своему каталогу
- делать возможность переноса приложения с Google Play в другой стор без их переустановки
- и главное - Google не хочет пускать чужие магазины приложений в Play Store
💸 Мы купили акции Epic Games совсем недавно и очень рады такому раскладу. Возможно, Epic Store станет первой реальной альтернативой Apple и Google.
В 2020г Epic Games подала в суд на Apple и Google за использование своих монопольных позиций, которые обязывают разработчиков приложений принимать платежи только через Apple Store или Google Store и платить 30% комиссию. Компания стала голосом всех недовольных текущей ситуацией разработчиков.
И вот, на прошлой неделе Epic Games вернулась на Apple Store. Это еще не капитуляция, т.к. монополия продолжает существовать, понижение комиссий, которую удалось сторговать - ничтожно. Но это большой шаг вперед.
В конце 2023г Epic уже победил Google, который теперь умоляет суд изменить вердикт. Гугл не хочет:
- давать доступ сторонним магазинам приложений к своему каталогу
- делать возможность переноса приложения с Google Play в другой стор без их переустановки
- и главное - Google не хочет пускать чужие магазины приложений в Play Store
💸 Мы купили акции Epic Games совсем недавно и очень рады такому раскладу. Возможно, Epic Store станет первой реальной альтернативой Apple и Google.
🇺🇸 США доминируют в VC
Около 60% всех мировых венчурных инвестиций в 1м полугодии 2024 было в США.
2 квартала подряд идет рост объемов, как в целом по миру, так и в США.
⚠️ В Штатах 60% инвестиций пришлось на GenAI, т.е. генеративные нейронки. Тут уже во весь голос говорят о предстоящем когнитивном диссонансе инвесторов, т.к. оценки чрезмерно завышены, конкуренция невероятная, а перспективы получения прибыли - туманны. Пока выигрывают только производители чипов.
Как один из звоночков, кроме ранее упомянутых на этом канале, на днях фонд Кети Вуд ARK Venture Fund понизил внутреннюю оценку Anthropic сразу на 40%.
Около 60% всех мировых венчурных инвестиций в 1м полугодии 2024 было в США.
2 квартала подряд идет рост объемов, как в целом по миру, так и в США.
⚠️ В Штатах 60% инвестиций пришлось на GenAI, т.е. генеративные нейронки. Тут уже во весь голос говорят о предстоящем когнитивном диссонансе инвесторов, т.к. оценки чрезмерно завышены, конкуренция невероятная, а перспективы получения прибыли - туманны. Пока выигрывают только производители чипов.
Как один из звоночков, кроме ранее упомянутых на этом канале, на днях фонд Кети Вуд ARK Venture Fund понизил внутреннюю оценку Anthropic сразу на 40%.
⏰ Новый прогноз Рэя
Рэй Курцвейл - один из самых уважаемых футурологов. Консультант Google по инновациям.
В 1999г он сделал прогноз на 30 лет, что к 2029г интеллект компьютера сравняется с человеком. Тогда над ним смеялись и говорили, что на это уйдет минимум 100 лет. А теперь - велики шансы, что это случится даже раньше 2029г. Илон Маск недавно сказал, что осталось 2 года.
Прогнозы Рэя на 2030е годы:
1️⃣ Бессмертие. Прогресс в биологии дойдет до уровня увеличения средней продолжительности жизни на 1 год за каждый календарный год. На данный момент в год наука добавляет 3 мес жизни. Longevity escape velocity - Wikipedia
2️⃣ Загрузка сознания. Человек сможет создать свою точную цифровую копию и отказаться от тела. Википедия
3️⃣ UBI - безусловный базовый доход. Сейчас в США и Европе это уже активно обсуждается. Каждый человек будет иметь право жить и ничего не делать. Википедия
🔥 Прогноз на 2045 год - СИНГУЛЯРНОСТЬ
Это значит, что человек полностью и необратимо сольется с компьютером и родится новая раса транс гуманоидов с уровнем интеллекта в 1 МИЛЛИОН РАЗ выше хомо сапиенс.
Рэй Курцвейл - один из самых уважаемых футурологов. Консультант Google по инновациям.
В 1999г он сделал прогноз на 30 лет, что к 2029г интеллект компьютера сравняется с человеком. Тогда над ним смеялись и говорили, что на это уйдет минимум 100 лет. А теперь - велики шансы, что это случится даже раньше 2029г. Илон Маск недавно сказал, что осталось 2 года.
Прогнозы Рэя на 2030е годы:
1️⃣ Бессмертие. Прогресс в биологии дойдет до уровня увеличения средней продолжительности жизни на 1 год за каждый календарный год. На данный момент в год наука добавляет 3 мес жизни. Longevity escape velocity - Wikipedia
2️⃣ Загрузка сознания. Человек сможет создать свою точную цифровую копию и отказаться от тела. Википедия
3️⃣ UBI - безусловный базовый доход. Сейчас в США и Европе это уже активно обсуждается. Каждый человек будет иметь право жить и ничего не делать. Википедия
🔥 Прогноз на 2045 год - СИНГУЛЯРНОСТЬ
Это значит, что человек полностью и необратимо сольется с компьютером и родится новая раса транс гуманоидов с уровнем интеллекта в 1 МИЛЛИОН РАЗ выше хомо сапиенс.
🟢 USDC захватил Европу
Компания Circle, чьи акции мы купили в начале года, получила лицензию от Евросоюза на выпуск стейблкойнов.
MiCA регуляции вступили в действие с 1 июля 2024 и на данный момент это самые строгие правила в мире, это как получить банковскую лицензию. Нужно пройти много проверок и быть полностью прозрачным.
🔥 Кроме USDC пока никто не смог. Главный конкурент, USDT - пока не заявлял о планах получения этой лицензии, возможно и не станет / не сможет.
На USDT падает все большая тень. Почему-то они не готовы проходить полный аудит. Это хороший знак для USDC, захват ЕС рынка уже начался. Многие биржи убирают доступ к USDT для пользователей из Европы и принудительно конвертируют в USDC.
Компания Circle, чьи акции мы купили в начале года, получила лицензию от Евросоюза на выпуск стейблкойнов.
MiCA регуляции вступили в действие с 1 июля 2024 и на данный момент это самые строгие правила в мире, это как получить банковскую лицензию. Нужно пройти много проверок и быть полностью прозрачным.
🔥 Кроме USDC пока никто не смог. Главный конкурент, USDT - пока не заявлял о планах получения этой лицензии, возможно и не станет / не сможет.
На USDT падает все большая тень. Почему-то они не готовы проходить полный аудит. Это хороший знак для USDC, захват ЕС рынка уже начался. Многие биржи убирают доступ к USDT для пользователей из Европы и принудительно конвертируют в USDC.
🧬 Что такое Deep Tech
McKinsey - консалтинговая компания из большой тройки, заявила, что VC стартапы из диптеха, т.е. те, которые основаны на прорывных научных открытиях, имеют не меньшие шансы на успех и не дольше срок до экзита, чем обычные стартапы.
8 областей Deep Tech:
1️⃣ AI
2️⃣ Вычисления - квантовые компьютеры, чипы нового поколения, сверхпроводники, чипы в мозг, AR/VR
3️⃣ Энергетика - фьюжн энергетика (термоядерный синтез), водородное топливо
4️⃣ Космос - добыча ресурсов и производство в космосе, наноспутники
5️⃣ Роботы - гуманоидные и нано роботы
6️⃣ Биотех, Агротех, Фудтех - еда из пробирки, AI разработка лекарств
7️⃣ Оборона - автономные дроны
8️⃣ Нанотехнологии - наноматериала, графен, зеленый цемент
McKinsey - консалтинговая компания из большой тройки, заявила, что VC стартапы из диптеха, т.е. те, которые основаны на прорывных научных открытиях, имеют не меньшие шансы на успех и не дольше срок до экзита, чем обычные стартапы.
8 областей Deep Tech:
1️⃣ AI
2️⃣ Вычисления - квантовые компьютеры, чипы нового поколения, сверхпроводники, чипы в мозг, AR/VR
3️⃣ Энергетика - фьюжн энергетика (термоядерный синтез), водородное топливо
4️⃣ Космос - добыча ресурсов и производство в космосе, наноспутники
5️⃣ Роботы - гуманоидные и нано роботы
6️⃣ Биотех, Агротех, Фудтех - еда из пробирки, AI разработка лекарств
7️⃣ Оборона - автономные дроны
8️⃣ Нанотехнологии - наноматериала, графен, зеленый цемент
💸 MtGox отправила мне биткойны
Спустя 10 лет процедуры банкротства пришла первая выплата $51,000
✅ Это первая частичная выплата, еще порядка 2.5 биткойнов должны вернуть в ближайшее время.
На заре крипто индустрии эта биржа занимала 90% мирового рынка. После слухов о возможном банкротстве, деньги вывести уже нельзя было, но можно было потратить доллары на аккаунте на покупку Биткойнов.
Большинство юзеров MtGox почему-то наоборот стало выходить в доллары и на этой панике я смог тогда купить Биткойны ниже рынка, по $140.
В итоге, при банкротстве решили остатки балансов биржи раздавать в оригинальных активах, т.е. те, кто имел доллары на момент закрытия биржи - спустя 10 лет получают доллары. А те, кто имел Биткойны - получают их.
👉 Таким образом, за это время мой замороженный на 10 лет баланс вырос в 470 раз. Это ровно 85% годовой доходности с рекапитализацией тела каждый год (сложный процент).
В реальности все конечно не так сладко, т.к. отдают мне только 22% моего баланса - все что нашли при банкротстве. Тем не менее, x103 тоже звучит не плохо с доходностью CAGR 59% годовых.
Спустя 10 лет процедуры банкротства пришла первая выплата $51,000
✅ Это первая частичная выплата, еще порядка 2.5 биткойнов должны вернуть в ближайшее время.
На заре крипто индустрии эта биржа занимала 90% мирового рынка. После слухов о возможном банкротстве, деньги вывести уже нельзя было, но можно было потратить доллары на аккаунте на покупку Биткойнов.
Большинство юзеров MtGox почему-то наоборот стало выходить в доллары и на этой панике я смог тогда купить Биткойны ниже рынка, по $140.
В итоге, при банкротстве решили остатки балансов биржи раздавать в оригинальных активах, т.е. те, кто имел доллары на момент закрытия биржи - спустя 10 лет получают доллары. А те, кто имел Биткойны - получают их.
👉 Таким образом, за это время мой замороженный на 10 лет баланс вырос в 470 раз. Это ровно 85% годовой доходности с рекапитализацией тела каждый год (сложный процент).
В реальности все конечно не так сладко, т.к. отдают мне только 22% моего баланса - все что нашли при банкротстве. Тем не менее, x103 тоже звучит не плохо с доходностью CAGR 59% годовых.
🤑 Самый богатый человек в мире
Кен Гриффин - находится на 35 позиции в глобальном списке Forbes с состоянием $35 млрд, однако живет он так, как будто он - номер 1 в мире.
Большая часть миллиардеров не пользуются своими реальными возможностями. Их состояния заперты в акциях компаний, которые они основали или унаследовали. И чтобы выйти в кеш - им нужно заплатить огромные налоги и продажа акций может обвалить стоимость их компаний. А кому-то просто не интересно тратить, они хотят играть в цифры и влияние.
💸 А вот Гриффин очень любит тратить! Он владеет показательно САМЫМ дорогим домом в Нью-Йорке ($280 млн), Лондоне, Чикаго, Майами. Недавно купил самый дорогой скелет динозавра за $45 млн. До этого - копия конституции США за рекордные $47 млн. Еще он строит во Флориде самый дорогой особняк в мире, его финальная цена будет $1 млрд. Еще он владелец картинной галереи самых уникальных полотен. Также Гриффин - один из главный меценатов США, потратил $2 млрд на благотворительность.
👉 Гриффин из богатой семьи, но добился всего сам. Еще в 16 лет в общежитии школы он запустил свою первую компанию. А в 22 - основал свой хедж фонд Citadel, чье имя многим известно по скандалу с акциями GameStop, когда брокер Robinhood остановил возможность покупки акций десяткам миллионам своих рядовых клиентов, только чтобы помочь короткой позиции своего главного клиента - Citadel.
Citadel приносит лично Гриффину каждый год от $700 млн до $2 млрд наличными, после вычета всех налогов.
👰 Примечателен развод с супругой в 2014г. Еще при свадьбе они подписали контракт, по которому жена со старта получила $22.5 млн и $1 млн в год содержание и не имела права претендовать на состояние мужа в случае развода. Также в процессе он подарил ей 50% своего особняка в Чикаго.
Однако, при разводе она подала в суд с требованием дополнительного содержания в $1 млн ежемесячно, где $300k в мес - расходы на частные перелеты, $160k в мес - аренда "отпускного" жилья. Но суд она проиграла.
Кен Гриффин - находится на 35 позиции в глобальном списке Forbes с состоянием $35 млрд, однако живет он так, как будто он - номер 1 в мире.
Большая часть миллиардеров не пользуются своими реальными возможностями. Их состояния заперты в акциях компаний, которые они основали или унаследовали. И чтобы выйти в кеш - им нужно заплатить огромные налоги и продажа акций может обвалить стоимость их компаний. А кому-то просто не интересно тратить, они хотят играть в цифры и влияние.
💸 А вот Гриффин очень любит тратить! Он владеет показательно САМЫМ дорогим домом в Нью-Йорке ($280 млн), Лондоне, Чикаго, Майами. Недавно купил самый дорогой скелет динозавра за $45 млн. До этого - копия конституции США за рекордные $47 млн. Еще он строит во Флориде самый дорогой особняк в мире, его финальная цена будет $1 млрд. Еще он владелец картинной галереи самых уникальных полотен. Также Гриффин - один из главный меценатов США, потратил $2 млрд на благотворительность.
👉 Гриффин из богатой семьи, но добился всего сам. Еще в 16 лет в общежитии школы он запустил свою первую компанию. А в 22 - основал свой хедж фонд Citadel, чье имя многим известно по скандалу с акциями GameStop, когда брокер Robinhood остановил возможность покупки акций десяткам миллионам своих рядовых клиентов, только чтобы помочь короткой позиции своего главного клиента - Citadel.
Citadel приносит лично Гриффину каждый год от $700 млн до $2 млрд наличными, после вычета всех налогов.
👰 Примечателен развод с супругой в 2014г. Еще при свадьбе они подписали контракт, по которому жена со старта получила $22.5 млн и $1 млн в год содержание и не имела права претендовать на состояние мужа в случае развода. Также в процессе он подарил ей 50% своего особняка в Чикаго.
Однако, при разводе она подала в суд с требованием дополнительного содержания в $1 млн ежемесячно, где $300k в мес - расходы на частные перелеты, $160k в мес - аренда "отпускного" жилья. Но суд она проиграла.
🚀 Крипто + AI
Уже несколько месяцев среди экспертов в AI идут обсуждения того, что блокчейн индустрия в будущем будет иметь симбиоз с ИИ.
AI агентов, изображающих живых людей или дипфейк аудио и видео контента, изображающего знаменитых людей становится все больше. Через пару лет онлайн отличить живого человека от нейросети будет невозможно.
И тут на арену врывается крипто, которая дает возможность верификации как контента, так и людей.
👉 Стартап из Силиконовой Долины WorldCoin решает задачу верификации людей. Сканируется сетчатка глаза и формируется уникальный цифровой ключ. Уже в 12 странах есть точки оцифровки и 6+ млн человек получили ID.
WorldCoin привлек $240 млн по оценке $2.4 млрд. От A16z, Google, Khosla, Zoom, Salesforce. Со-основателем является Сэм Альтман из OpenAI.
💰 Что примечательно - инвестировать в WorldCoin можно купив их токен, не покупая акции. Токен WLD на данный момент стоит $1.50, с капитализацией $480 млн, потеряв 88% с максимума в марте 2024г.
*** Не инвестиционная рекомендация
Уже несколько месяцев среди экспертов в AI идут обсуждения того, что блокчейн индустрия в будущем будет иметь симбиоз с ИИ.
AI агентов, изображающих живых людей или дипфейк аудио и видео контента, изображающего знаменитых людей становится все больше. Через пару лет онлайн отличить живого человека от нейросети будет невозможно.
И тут на арену врывается крипто, которая дает возможность верификации как контента, так и людей.
👉 Стартап из Силиконовой Долины WorldCoin решает задачу верификации людей. Сканируется сетчатка глаза и формируется уникальный цифровой ключ. Уже в 12 странах есть точки оцифровки и 6+ млн человек получили ID.
WorldCoin привлек $240 млн по оценке $2.4 млрд. От A16z, Google, Khosla, Zoom, Salesforce. Со-основателем является Сэм Альтман из OpenAI.
💰 Что примечательно - инвестировать в WorldCoin можно купив их токен, не покупая акции. Токен WLD на данный момент стоит $1.50, с капитализацией $480 млн, потеряв 88% с максимума в марте 2024г.
*** Не инвестиционная рекомендация
✅ Наша новая инвестиция
В июне 2024 мы инвестировали $175,000 в акции компании Fireblocks.
Fireblocks - это экосистема блокчейн решений для крупных клиентов, которые хотят работать с крипто, но не имеют экспертизы в управлении активами на блокчейне.
Среди клиентов - крупнейшие банки (BNY Mellon, BNP Paribas), финтех сервисы (Revolut, eToro), блокчейн компании (TON, Animoca, Near), а также хедж фонды и крипто фонды.
👉 В 2022г, несмотря на большой спад всех рынков, выручка компании выросла на 200% до 150 млн.
Мы купили акции по цене $6.50, со скидкой 60% от цены последнего раунда в 2021г.
💸 Таким образом, мы купили в 2.5 раза
дешевле акции компании, которая за эти 2.5 года выросла в 5-8 раз.
Мы купили акции по мультипликатору в 15-25 раз ниже, чем в 2021г инвестировали такие фонды, как Sequoia, Index Ventures, ICONIQ.
Чтобы получать приглашения в будущие сделки или если нужна наша полная аналитика по Fireblocks пишите 👉 @alexsto2012
В июне 2024 мы инвестировали $175,000 в акции компании Fireblocks.
Fireblocks - это экосистема блокчейн решений для крупных клиентов, которые хотят работать с крипто, но не имеют экспертизы в управлении активами на блокчейне.
Среди клиентов - крупнейшие банки (BNY Mellon, BNP Paribas), финтех сервисы (Revolut, eToro), блокчейн компании (TON, Animoca, Near), а также хедж фонды и крипто фонды.
👉 В 2022г, несмотря на большой спад всех рынков, выручка компании выросла на 200% до 150 млн.
Мы купили акции по цене $6.50, со скидкой 60% от цены последнего раунда в 2021г.
💸 Таким образом, мы купили в 2.5 раза
дешевле акции компании, которая за эти 2.5 года выросла в 5-8 раз.
Мы купили акции по мультипликатору в 15-25 раз ниже, чем в 2021г инвестировали такие фонды, как Sequoia, Index Ventures, ICONIQ.
☀️ Миллионеры Nvidia
Nvidia известна своими щедрыми опционными вознаграждениями на заре своего существования (компания основана в 1993г). Сотрудники получали часть компании, кроме основного вознаграждения.
Всего сейчас в штате работает почти 30 тыс человек. Недавно во внутреннем чате провели опрос 3154 сотрудников, кто получал эти опционы, и оказалось, что все они - долларовые миллионеры.
🐳 Более того, 1154 из них имеют состояние больше $20 миллионов. И это не инвесторы и не бизнесмены, а в основном просто программисты.
Nvidia известна своими щедрыми опционными вознаграждениями на заре своего существования (компания основана в 1993г). Сотрудники получали часть компании, кроме основного вознаграждения.
Всего сейчас в штате работает почти 30 тыс человек. Недавно во внутреннем чате провели опрос 3154 сотрудников, кто получал эти опционы, и оказалось, что все они - долларовые миллионеры.
🐳 Более того, 1154 из них имеют состояние больше $20 миллионов. И это не инвесторы и не бизнесмены, а в основном просто программисты.
💡 Гиганты закупаются
Фонд Blackstone - самый большой управляющий активами в мире. На графике - рост AUM (активы под управлением) до 2020г. С тех пор, AUM достиг $1 триллиона.
3 главных направления Blackstone:
- Real estate (недвижимость)
-, в PE (частные компании т.ч. венчур)
- Кредитование и страхование
Недавно глава фонда Stephen Schwarzman заявил, что на данный момент Blackstone активно увеличивает аллокацию в 2х секторах:
1️⃣ Доли в венчурных фондах. Предоставление ликвидности для инвесторов в стартапы, которым срочно нужен кеш и они готовы продавать с дисконтами.
2️⃣ Коммерческая недвижимость, которая сильно подешевела в США из-за пандемии и удаленки. Но Blackstone видит возвращение персонала в офисы и возможность переоборудования офисов в квартиры.
👉 Шварцман сравнил 2022 год со штормом, который разбил в щепки много кораблей, и теперь нужно время, чтобы обломки прошли по течению через систему. После чего появится пространство для роста. А пока большинство видит лишь последствия разрушений и находится в отчаянии - Blackstone наращивает позиции в самых пострадавших индустриях.
Фонд Blackstone - самый большой управляющий активами в мире. На графике - рост AUM (активы под управлением) до 2020г. С тех пор, AUM достиг $1 триллиона.
3 главных направления Blackstone:
- Real estate (недвижимость)
-, в PE (частные компании т.ч. венчур)
- Кредитование и страхование
Недавно глава фонда Stephen Schwarzman заявил, что на данный момент Blackstone активно увеличивает аллокацию в 2х секторах:
1️⃣ Доли в венчурных фондах. Предоставление ликвидности для инвесторов в стартапы, которым срочно нужен кеш и они готовы продавать с дисконтами.
2️⃣ Коммерческая недвижимость, которая сильно подешевела в США из-за пандемии и удаленки. Но Blackstone видит возвращение персонала в офисы и возможность переоборудования офисов в квартиры.
👉 Шварцман сравнил 2022 год со штормом, который разбил в щепки много кораблей, и теперь нужно время, чтобы обломки прошли по течению через систему. После чего появится пространство для роста. А пока большинство видит лишь последствия разрушений и находится в отчаянии - Blackstone наращивает позиции в самых пострадавших индустриях.
🤖 Робо-такси уже совсем близко
Спустя 3 года пришло время обновить пост про гонку к беспилотным такси.
1️⃣ Лидеры вышли из гонки. AutoX - банкротство. Cruise столкнулся с регуляторным скандалом в США, что откинет его минимум на пару лет. Nuro - испытывает сложности с финансами. Хороший урок для текущих и будущих периодов хайпа новых технологий, например текущий ажиотаж в генеративном ИИ. Лидеры меняются и победитель не всегда (почти никогда) очевиден.
2️⃣ На первые позиции вышли Waymo (Google) - планируется 5+ млн полностью беспилотных поездок за следующий год и Baidu (Китай) - 3.6 млн поездок. Обе компании в 2024г уже вошли в фазу активного коммерческого масштабирования в своих регионах.
3️⃣ Однако, авто Tesla проезжают в 70 раз больше километров в авто режиме, чем все конкуренты вместе взятые. Пока свой такси сервис Tesla еще не запустила. Но все может очень быстро поменяться, ибо для обучения нейросети топливом являются данные. У кого больше структурированного опыта - тот и молодец.
4️⃣ Tesla превратилась из электро революционера в компанию больших данных. За следующие 12 мес Tesla проедет 1.8 млрд миль (1 миля = 1.6км) беспилотно. Tesla - это мощный компьютер, который генерирует гигантское количество данных, и потом их самостоятельно обрабатывает. Выбирает самое важное для целей обучения, сжимает и загружает на сервера. Примерно 200 мегабайт за каждую милю пробега, это 1 миллион гигабайт каждый день.
Спустя 3 года пришло время обновить пост про гонку к беспилотным такси.
1️⃣ Лидеры вышли из гонки. AutoX - банкротство. Cruise столкнулся с регуляторным скандалом в США, что откинет его минимум на пару лет. Nuro - испытывает сложности с финансами. Хороший урок для текущих и будущих периодов хайпа новых технологий, например текущий ажиотаж в генеративном ИИ. Лидеры меняются и победитель не всегда (почти никогда) очевиден.
2️⃣ На первые позиции вышли Waymo (Google) - планируется 5+ млн полностью беспилотных поездок за следующий год и Baidu (Китай) - 3.6 млн поездок. Обе компании в 2024г уже вошли в фазу активного коммерческого масштабирования в своих регионах.
3️⃣ Однако, авто Tesla проезжают в 70 раз больше километров в авто режиме, чем все конкуренты вместе взятые. Пока свой такси сервис Tesla еще не запустила. Но все может очень быстро поменяться, ибо для обучения нейросети топливом являются данные. У кого больше структурированного опыта - тот и молодец.
4️⃣ Tesla превратилась из электро революционера в компанию больших данных. За следующие 12 мес Tesla проедет 1.8 млрд миль (1 миля = 1.6км) беспилотно. Tesla - это мощный компьютер, который генерирует гигантское количество данных, и потом их самостоятельно обрабатывает. Выбирает самое важное для целей обучения, сжимает и загружает на сервера. Примерно 200 мегабайт за каждую милю пробега, это 1 миллион гигабайт каждый день.
🇺🇸 Статистика IPO США в 2024
На картинке - десятка крупнейших первичных публичных размещений в США в 2024г.
1️⃣ 9 из 10 в плюсе. Средний прирост +20%
2️⃣ 3 из 10 - компании из сектора технологий. Средний прирост +33%. Astera Labs сильно подешевела за лето, весной цена доходила до +150%
3️⃣ На 4м месте - IPO (SPO) Казахстанского 🇰🇿 банка - экосистемы Каспи, который оценивается в $25 млрд. Для сравнения, Сбербанк, самая большая публичная компания РФ, сейчас стоит $60 млрд
4️⃣ Цифры роста отсчитываются именно от цены IPO, в которую уже как правило закладывается премия от изначальной цены акций. Для примера, Astera Labs стоила на вторичном рынке $6, а на IPO - уже $36 и прирост в 16% считается именно от $36
5️⃣ Так называемое окно IPO для технологических компаний остается закрытым. Объем биржевых листингов венчурных стартапов сократился на 90-95% от 2021г и ниже в разы от средних исторических значений. Были надежды на 1ю половину 2024г, но сейчас рынок ожидает начала IPO игры в конце 24 - начале 25 года.
На картинке - десятка крупнейших первичных публичных размещений в США в 2024г.
1️⃣ 9 из 10 в плюсе. Средний прирост +20%
2️⃣ 3 из 10 - компании из сектора технологий. Средний прирост +33%. Astera Labs сильно подешевела за лето, весной цена доходила до +150%
3️⃣ На 4м месте - IPO (SPO) Казахстанского 🇰🇿 банка - экосистемы Каспи, который оценивается в $25 млрд. Для сравнения, Сбербанк, самая большая публичная компания РФ, сейчас стоит $60 млрд
4️⃣ Цифры роста отсчитываются именно от цены IPO, в которую уже как правило закладывается премия от изначальной цены акций. Для примера, Astera Labs стоила на вторичном рынке $6, а на IPO - уже $36 и прирост в 16% считается именно от $36
5️⃣ Так называемое окно IPO для технологических компаний остается закрытым. Объем биржевых листингов венчурных стартапов сократился на 90-95% от 2021г и ниже в разы от средних исторических значений. Были надежды на 1ю половину 2024г, но сейчас рынок ожидает начала IPO игры в конце 24 - начале 25 года.
💡Баффет продает Apple
Исторически яблочная компания была крупнейшей в его портфеле (доходила до 50%).
💸 Подушка кеша Berkshire выросла до исторически рекордных значений в $277 млрд.
Причин продажи Apple может быть несколько:
1️⃣ Недавнее громкое антимонопольное дело Google связано напрямую с Apple. Google платит Apple $20 млрд в год за то, что Google Search - поиск по умолчанию на девайсах Apple
2️⃣ Epic Games недавно одержал победу над Apple, выручка Apple Store под угрозой
3️⃣ Apple совершил крайне мало инноваций со времен ухода Стива Джобса, и по мнению многих теряет свои позиции лидера инноваций
4️⃣ Apple пока полный аутсайдер в гонке AI, к которой смогли примкнуть другие тех гиганты
5️⃣ Политическая напряженность между США и Китаем, которая может привести к проблемам производства для Apple и даже к бану девайсов в Китае
6️⃣ Баффет ждет кризиса падения рынков
7️⃣ Баффет готовит передачу руководства империей приемнику и хочет со старта дать ему свободу в аллоцировании средств
Исторически яблочная компания была крупнейшей в его портфеле (доходила до 50%).
💸 Подушка кеша Berkshire выросла до исторически рекордных значений в $277 млрд.
Причин продажи Apple может быть несколько:
1️⃣ Недавнее громкое антимонопольное дело Google связано напрямую с Apple. Google платит Apple $20 млрд в год за то, что Google Search - поиск по умолчанию на девайсах Apple
2️⃣ Epic Games недавно одержал победу над Apple, выручка Apple Store под угрозой
3️⃣ Apple совершил крайне мало инноваций со времен ухода Стива Джобса, и по мнению многих теряет свои позиции лидера инноваций
4️⃣ Apple пока полный аутсайдер в гонке AI, к которой смогли примкнуть другие тех гиганты
5️⃣ Политическая напряженность между США и Китаем, которая может привести к проблемам производства для Apple и даже к бану девайсов в Китае
6️⃣ Баффет ждет кризиса падения рынков
7️⃣ Баффет готовит передачу руководства империей приемнику и хочет со старта дать ему свободу в аллоцировании средств
💵 Где смотреть цены Pre-IPO акций?
Мне часто присылают ссылки на сайт Notice.co. Можно ли ему доверять?
Notice - одна из многих попыток запустить сервис, где можно будет узнавать текущую цену на вторичном рынке, где участники рынка будут репортить цены их сделок.
Однако, попытка оказалось не удачной, как и все до нее. Причин несколько:
1️⃣ Никто не хочет делиться инфо просто так
2️⃣ Предоставляемые цены невозможно верифицировать, что оставляет простор для возможных манипуляций
3️⃣ На не-публичном рынке есть разные виды акций - прямые класса Common, прямые разных классов Preferred, доли в фондах (SPV interests) с разными встроенными комиссиями, форвардные расписки. На разные виды цены отличаются на десятки процентов.
🙈 Notice по началу показывал график и его изменение только при наличии фактической инфо по сделкам. Но сейчас скатился до того, что стал просто "рисовать" дезинформирующие графики, где цена меняется почти каждый день.
👉 Если на картинке цена Cerebras (мы покупали год назад по $9 за акцию). еще близка к истине (сейчас она $32-35), то по другим именам она может быть в 2 раза ниже или 2 раза выше реальной.
Мне часто присылают ссылки на сайт Notice.co. Можно ли ему доверять?
Notice - одна из многих попыток запустить сервис, где можно будет узнавать текущую цену на вторичном рынке, где участники рынка будут репортить цены их сделок.
Однако, попытка оказалось не удачной, как и все до нее. Причин несколько:
1️⃣ Никто не хочет делиться инфо просто так
2️⃣ Предоставляемые цены невозможно верифицировать, что оставляет простор для возможных манипуляций
3️⃣ На не-публичном рынке есть разные виды акций - прямые класса Common, прямые разных классов Preferred, доли в фондах (SPV interests) с разными встроенными комиссиями, форвардные расписки. На разные виды цены отличаются на десятки процентов.
🙈 Notice по началу показывал график и его изменение только при наличии фактической инфо по сделкам. Но сейчас скатился до того, что стал просто "рисовать" дезинформирующие графики, где цена меняется почти каждый день.
👉 Если на картинке цена Cerebras (мы покупали год назад по $9 за акцию). еще близка к истине (сейчас она $32-35), то по другим именам она может быть в 2 раза ниже или 2 раза выше реальной.
🤖 Персональный AI ассистент
На картинке - стоимость обучения AI моделей (трансформеров), начиная с самой первой в 2017г.
Большие Языковые Модели (LLMs) продолжают заливаться деньгами. По слухам, ChatGPT-5 будет стоить уже больше $1 млрд.
Вместе с этим, их эффективность растет невероятными темпами. Стоимость обучения LLM в режиме реального времени на входящих данных (Inference) упало за 2 года в 100 раз 🔥
Человек в среднем говорит за день 10 тысяч слов, это 3.5 млн слов в год. Цена обучения личного помощника на всем, что вы говорите - $3.5 в год.
Такими темпами, скоро можно будет скармливать AI даже все то, что человек слышит и видит 24/7, а с подключением чипа в мозг - даже все, что думает. А это уже прямой путь к цифровой копии и загрузке сознания.
Будущее уже близко ✌️
На картинке - стоимость обучения AI моделей (трансформеров), начиная с самой первой в 2017г.
Большие Языковые Модели (LLMs) продолжают заливаться деньгами. По слухам, ChatGPT-5 будет стоить уже больше $1 млрд.
Вместе с этим, их эффективность растет невероятными темпами. Стоимость обучения LLM в режиме реального времени на входящих данных (Inference) упало за 2 года в 100 раз 🔥
Человек в среднем говорит за день 10 тысяч слов, это 3.5 млн слов в год. Цена обучения личного помощника на всем, что вы говорите - $3.5 в год.
Такими темпами, скоро можно будет скармливать AI даже все то, что человек слышит и видит 24/7, а с подключением чипа в мозг - даже все, что думает. А это уже прямой путь к цифровой копии и загрузке сознания.
Будущее уже близко ✌️
✅ Наша новая инвестиция
В августе 2024 мы инвестировали $147,000 в акции компании Ripple Labs.
Компания делает революцию в межбанковских переводах с помощью блокчейн, замена морально устаревшему SWIFT.
Сразу после получения нами одобрения этой сделки, 7 августа 2024г, была одержана знаковая победа Ripple в судебном деле с Комиссией по Ценным Бумагам США (SEC), которая тянулась с 2020г. Это дело 4 года сильно тормозило развитие компании.
Ripple - создатель токена XRP с капитализацией $30 млрд. Самой компании сейчас принадлежит XRP токенов на $2.7 млрд по текущему курсу. Также на балансе Ripple есть $1 млрд наличными.
🤑 Мы купили акции на 57% дешевле раунда 2020г по оценке компании $4.3 млрд. Т.е. мы купили почти по цене ликвидных активов на балансе Ripple.
Наша аналитика - в файле ниже 👇
В августе 2024 мы инвестировали $147,000 в акции компании Ripple Labs.
Компания делает революцию в межбанковских переводах с помощью блокчейн, замена морально устаревшему SWIFT.
Сразу после получения нами одобрения этой сделки, 7 августа 2024г, была одержана знаковая победа Ripple в судебном деле с Комиссией по Ценным Бумагам США (SEC), которая тянулась с 2020г. Это дело 4 года сильно тормозило развитие компании.
Ripple - создатель токена XRP с капитализацией $30 млрд. Самой компании сейчас принадлежит XRP токенов на $2.7 млрд по текущему курсу. Также на балансе Ripple есть $1 млрд наличными.
🤑 Мы купили акции на 57% дешевле раунда 2020г по оценке компании $4.3 млрд. Т.е. мы купили почти по цене ликвидных активов на балансе Ripple.
Наша аналитика - в файле ниже 👇
🟢 Снижение ставки ФРС на 0.5%
Главный мировой финансовый регулятор услышал наши пожелания и положил начало новой эпохе - периоду снижения долларовой процентной ставки (Interest Rate). Ровно 2.5 года длился период повышения ставок, с 17 марта 2022г.
🎁 Это праздник для всего международного финансиизма. Теперь, напуганные нестабильностью экономики капиталисты, которые заперли свои состояния в инструментах фиксированной доходности, по-тихоньку начнут переходить в более хай-риск и хай-реворд ставки, в первую очередь - акции. Но, что даже важнее, - кредитные деньги будут становиться дешевле, а дешевые кредиты - это двигатель любой прогрессивной экономики.
Причина начала смягчения монетарной политики - признаки рецессии в экономике США, в первую очередь - увеличение безработицы, которая является следствием падения деловой активности. Но с таким запасом прочности у ФедРезерва для дальнейшего планомерного снижения ставки, шансы на мягкую посадку экономики (Soft Landing) весьма высоки.
Главный мировой финансовый регулятор услышал наши пожелания и положил начало новой эпохе - периоду снижения долларовой процентной ставки (Interest Rate). Ровно 2.5 года длился период повышения ставок, с 17 марта 2022г.
🎁 Это праздник для всего международного финансиизма. Теперь, напуганные нестабильностью экономики капиталисты, которые заперли свои состояния в инструментах фиксированной доходности, по-тихоньку начнут переходить в более хай-риск и хай-реворд ставки, в первую очередь - акции. Но, что даже важнее, - кредитные деньги будут становиться дешевле, а дешевые кредиты - это двигатель любой прогрессивной экономики.
Причина начала смягчения монетарной политики - признаки рецессии в экономике США, в первую очередь - увеличение безработицы, которая является следствием падения деловой активности. Но с таким запасом прочности у ФедРезерва для дальнейшего планомерного снижения ставки, шансы на мягкую посадку экономики (Soft Landing) весьма высоки.
Такую статью 3 мес назад опубликовал именитый VC фонд Sequoia. Смысл в том, что текущая выручка всего AI бизнеса в мире составляет в 5 раз меньше, чем она должна быть относительно совершаемых инвестиций в здоровой ситуации. Сегодня эта сумма уже достигла $1 триллиона.
После этого рефлексия началась по всему VC сообществу. Не слишком ли много денег вливается в AI? Сектор на пике хайпа и перегрет? Или же потенциал значительно выше и игра стоит свеч?
Но, по сей день инвесторы и корпорации продолжают ожесточенно заливать кеш во все GenAI (генеративные) проекты.
😮 Ситуацию уже сравнивают с серединой 1990х, когда была горячка по зарождающемуся Интернету. Доходило до того, что сайт продающий еду для собак становился одной из самых дорогих компаний мира. Пока не случился крах рынка в 2000м году и отрезвление инвесторов.
Интернет стал главной мировой технологией. Но реальность оказалось совсем другой, чем казалось на пике пузыря. Почти все лидеры поменялись. Вполне возможно, что и сегодняшние идеи неожиданно окажутся утопичными.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚀 Google AI удивляет
Новый сервис Гугла Notebook LM может бесплатно сгенерировать подкаст. Практически не отличимый от диалога двух живых и реально погруженных в тему людей.
👉 Просто загружаешь файл и абсолютно бесплатно за 1 мин получаешь волшебство. Пока правда только на английском.
❓ Вопрос на подумать - как OpenAI и Anthropic собираются конкурировать с уже не менее качественными, но бесплатными нейро продуктами от Google и Meta, которые, как догоняющие, пошли по пути опенсорс и готовы тратить тонны денег на захват доли нового рынка. Для примера, эту стратегию Гугл уже успешно применял с Android и захватом мобильного рынка.
Подкаст про наш инвест VC синдикат IPOSharks - файлом ниже 👇👇👇
Новый сервис Гугла Notebook LM может бесплатно сгенерировать подкаст. Практически не отличимый от диалога двух живых и реально погруженных в тему людей.
👉 Просто загружаешь файл и абсолютно бесплатно за 1 мин получаешь волшебство. Пока правда только на английском.
❓ Вопрос на подумать - как OpenAI и Anthropic собираются конкурировать с уже не менее качественными, но бесплатными нейро продуктами от Google и Meta, которые, как догоняющие, пошли по пути опенсорс и готовы тратить тонны денег на захват доли нового рынка. Для примера, эту стратегию Гугл уже успешно применял с Android и захватом мобильного рынка.
Подкаст про наш инвест VC синдикат IPOSharks - файлом ниже 👇👇👇