🧬 IPO Generate Biomedicines
Генеративная медицина стучится в дверь. Наша портфельная компания выходит на биржу, сразу после успешного начала финальной 3 фазы клинических испытаний.
Их лекарство против астмы создано при помощи AI. Укол раз в 6 месяцев и нет никакой астмы.
Классический способ создания лекарств - методом тыка и бесконечных долгих и дорогих экспериментов в лаборатории. ИИ меняет игру, - лекарства не "открываются", а программируются.
👉 Мы покупали акции Generate Bio в сентябре 2024 по $10 за акцию. Предварительный диапазон IPO раунда $15-17 за акцию.
Сейчас несколько биотех компаний находятся в гонке за получение разрешения от американского регулятора FDA на выпуск на рынок первого в мире лекарства, полностью сгенерированного ИИ.
🎖Главная благодарность за такой квантовый прорыв человечества конечно идет Демису Хассабису, основателю ИИ лаборатории DeepMind (Google), которая смогла не только изобрести современные нейросети, но и по ходу решить задачу свертывания протеинов, сразу всех.
В 2024 Демис получил Нобелевскую премию по химии. За 60 лет исследований ученые смогли открыть 170 тысяч 3D структур протеинов, что обошлось в примерно $20 млрд.
И потом AlphaFold открывает разом все 200 миллионов, почти бесплатно, и дает это все в полный открытый доступ на благо цивилизации.
Генеративная медицина стучится в дверь. Наша портфельная компания выходит на биржу, сразу после успешного начала финальной 3 фазы клинических испытаний.
Их лекарство против астмы создано при помощи AI. Укол раз в 6 месяцев и нет никакой астмы.
Классический способ создания лекарств - методом тыка и бесконечных долгих и дорогих экспериментов в лаборатории. ИИ меняет игру, - лекарства не "открываются", а программируются.
👉 Мы покупали акции Generate Bio в сентябре 2024 по $10 за акцию. Предварительный диапазон IPO раунда $15-17 за акцию.
Сейчас несколько биотех компаний находятся в гонке за получение разрешения от американского регулятора FDA на выпуск на рынок первого в мире лекарства, полностью сгенерированного ИИ.
🎖Главная благодарность за такой квантовый прорыв человечества конечно идет Демису Хассабису, основателю ИИ лаборатории DeepMind (Google), которая смогла не только изобрести современные нейросети, но и по ходу решить задачу свертывания протеинов, сразу всех.
В 2024 Демис получил Нобелевскую премию по химии. За 60 лет исследований ученые смогли открыть 170 тысяч 3D структур протеинов, что обошлось в примерно $20 млрд.
И потом AlphaFold открывает разом все 200 миллионов, почти бесплатно, и дает это все в полный открытый доступ на благо цивилизации.
🔥11👍10🦄5🙏4
🚀 Империя наносит ответный удар
Сразу несколько новых военных технологий показали США в войне с узурпаторами Иранского народа.
1️⃣ Дроны за $35k вместо ракет за $2M. Это хоть уже и не ноу-хау, но для Штатов это первый такой опыт.
Американцы любят придумывать говорящие аббревиатуры. Дроны назвали LUCAS, в честь режиссера Звездных Войн.
2️⃣ Штаты много десятилетий трудились над лазерными технологиями. За последние годы произошел резкий прогресс, что в конце 2025 Израиль поставил себе лазерные зенитки на вооружение. И вот, они уже были успешно применены в бою. Выстрел из такой пушки (на фото) почти бесплатный.
Про это я писал еще 2 мес назад, статья набрала 11к прочтений и вызвала бурю обсуждений.
3️⃣ Мини-баллистические ракеты. Благодаря прогрессу Штатов в космосе за последние 10 лет, создали ракеты, которые можно запускать прямо с самолета, они сразу улетают в космос на 120 км, разворачиваются и разгоняются вниз до 5 скоростей звука.
Смысл пуска с самолета в том, что не тратится время на подъем и достижение космоса, на что уходит 97-99% времени полета. Эти ракеты достигают цели всего за 30 секунд, в отличие от 15-30 минут для наземных пусков, что сводит шансы на перехват или уход цели в бункер до нуля.
4️⃣ Ну и конечно AI. Пентагон уже во всю применяет нейросеть Anthropic. В операции в Венесуэле американцы смогли проникнуть в столицу противника, уничтожить 80 элитных охранников, похитить диктатора прямо из дворца и при этом не потерять ни одного своего солдата.
5️⃣ За последние 4 года военные стартапы в США стали массово привлекать капитал. На подходе через 1-3 года много новых технологий:
- Беспилотные реактивные истребители, подводные лодки и корабли.
- Передача энергии на линию фронта через космические лазеры, без нужды завозить топливо кортежами.
- Полностью беспилотные ИИ системы (которым не нужна связь с базой вообще).
- Гуманоидные роботы с пушками и боевые робо-собаки.
- Микроволновые глушилки (защита неба против ИИ роев из дронов).
Сразу несколько новых военных технологий показали США в войне с узурпаторами Иранского народа.
1️⃣ Дроны за $35k вместо ракет за $2M. Это хоть уже и не ноу-хау, но для Штатов это первый такой опыт.
Американцы любят придумывать говорящие аббревиатуры. Дроны назвали LUCAS, в честь режиссера Звездных Войн.
2️⃣ Штаты много десятилетий трудились над лазерными технологиями. За последние годы произошел резкий прогресс, что в конце 2025 Израиль поставил себе лазерные зенитки на вооружение. И вот, они уже были успешно применены в бою. Выстрел из такой пушки (на фото) почти бесплатный.
Про это я писал еще 2 мес назад, статья набрала 11к прочтений и вызвала бурю обсуждений.
3️⃣ Мини-баллистические ракеты. Благодаря прогрессу Штатов в космосе за последние 10 лет, создали ракеты, которые можно запускать прямо с самолета, они сразу улетают в космос на 120 км, разворачиваются и разгоняются вниз до 5 скоростей звука.
Смысл пуска с самолета в том, что не тратится время на подъем и достижение космоса, на что уходит 97-99% времени полета. Эти ракеты достигают цели всего за 30 секунд, в отличие от 15-30 минут для наземных пусков, что сводит шансы на перехват или уход цели в бункер до нуля.
4️⃣ Ну и конечно AI. Пентагон уже во всю применяет нейросеть Anthropic. В операции в Венесуэле американцы смогли проникнуть в столицу противника, уничтожить 80 элитных охранников, похитить диктатора прямо из дворца и при этом не потерять ни одного своего солдата.
5️⃣ За последние 4 года военные стартапы в США стали массово привлекать капитал. На подходе через 1-3 года много новых технологий:
- Беспилотные реактивные истребители, подводные лодки и корабли.
- Передача энергии на линию фронта через космические лазеры, без нужды завозить топливо кортежами.
- Полностью беспилотные ИИ системы (которым не нужна связь с базой вообще).
- Гуманоидные роботы с пушками и боевые робо-собаки.
- Микроволновые глушилки (защита неба против ИИ роев из дронов).
😢15🔥12🙏4😁3💩3💯1
💰 Новый раунд Sambanova
Мы покупали акции по оценке $1.5 млрд, после этого компания испытала турбулентность, но смогла сделать верный пивот в сторону инференции (работа нейросетей).
Intel в начале года хотела их купить за $1.6 млрд, но в итоге они заключили стратегическое партнерство и Sambanova привлекла новый раунд на $350 млн, по слухам по $2.2 млрд (прошлый раунд в 2021 был по $5 млрд).
Инвестором стал также Softbank, для которого Sambanova сейчас строит датацентры в Японии.
🔥 Новый чип Sambanova работает в 5 раз быстрее и стоит в 3 раза дешевле, чем Nvidia B200.
Nvidia запоздала с оптимизацией под инференцию, захватывая рынок обучения ИИ. В результате выросло целое поколение сильных конкурентов - Groq, Cerebras (куда мы тоже инвестировали в 2023) и Sambanova.
Nvidia недавно купила Groq за рекордные $20 млрд, что стало самой большой покупкой в их истории. Это сильно подстегнуло интерес инвесторов ко всему сектору ИИ чипов.
Мы покупали акции по оценке $1.5 млрд, после этого компания испытала турбулентность, но смогла сделать верный пивот в сторону инференции (работа нейросетей).
Intel в начале года хотела их купить за $1.6 млрд, но в итоге они заключили стратегическое партнерство и Sambanova привлекла новый раунд на $350 млн, по слухам по $2.2 млрд (прошлый раунд в 2021 был по $5 млрд).
Инвестором стал также Softbank, для которого Sambanova сейчас строит датацентры в Японии.
🔥 Новый чип Sambanova работает в 5 раз быстрее и стоит в 3 раза дешевле, чем Nvidia B200.
Nvidia запоздала с оптимизацией под инференцию, захватывая рынок обучения ИИ. В результате выросло целое поколение сильных конкурентов - Groq, Cerebras (куда мы тоже инвестировали в 2023) и Sambanova.
Nvidia недавно купила Groq за рекордные $20 млрд, что стало самой большой покупкой в их истории. Это сильно подстегнуло интерес инвесторов ко всему сектору ИИ чипов.
👍11🔥4🦄3
На картинке - все население Земли. Каждая точка - это 3.2 млн человек.
84% - никогда не использовали AI
16% - пользуются бесплатными AI
0.3% - имеют платные подписки
0.04% - используют профессиональные инструменты через API или имеют премиальные подписки
🔮 Будущее уже здесь, но оно распределено крайне не равномерно.
Многие люди пробуют, чат боты но потом бросают. Основная причина - не правильная формулировка вопросов. Промптинг - это настоящее искусство.
ИИ - это сжатая версия всего Интернета. Он не может знать того, чего нет в сети. Если задавать слишком абстрактные вопросы - ИИ начнет фантазировать и скорее всего выдаст ерунду.
Но если четко формулировать задачу и потом задавать дополнительные вопросы - можно делать рисерч очень высокого уровня.
👉 Сейчас в хайтек компаниях по всему миру идет массовое сокращение людей, которые выполняли механические задачи. Чтобы ИИ вас не заменил - нужно выходить на новый уровень, где придется постоянно учиться и рисерчить, используя ИИ, как инструмент для постоянного увеличения своей продуктивности.
Времена, когда можно было выучить один навык и применять его много лет подошли к концу. Теперь наличие любопытства и перманентное обучение - это главный ключ к успеху.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💯12🔥7👍5🙏4💩2
🤔 Принятие решений
Жизнь полна когнитивных искажений. Одно из самых важных и не очевидных из них - закон тривиальности Паркинсона.
"Время, затрачиваемое на принятие решения обратно пропорционально его важности".
Человек может потратить много часов на выбор авиабилета, чтобы сэкономить $50, но при этом может потратить 5 минут на принятие жизненно важного решения, например, куда инвестировать крупную сумму. Почему так?
1️⃣ Ощущение контроля
При выборе авиабилета - число переменных ограничено и реально выбрать идеальный вариант, наш рептильный мозг это любит.
Но когда нужно оценить инвестицию - переменных не ограниченное число и не возможно дойти до однозначного решения быстро, а хочется быстрее получить гормональную награду.
2️⃣ Когнитивный перегруз
Нахождение в состоянии неопределенности при принятии сложных решений вызывает закипание мозга и хочется как можно быстрее это закончить. Такой навык нужно регулярно прокачивать, как мышцы.
3️⃣ Ответственность
Когда у человека есть контроль над ситуацией, начинает казаться, что нельзя упустить выгоду, пусть и не значительную, т.к. все в твоих руках и виноват будешь именно ты.
А вот когда решение сложное и зависит от множества неподконтрольных факторов, то вину можно переложить на них, например, на рынок, а ответственность - на инвест совет инфоблогера.
4️⃣ Усталость от решений
В процессе принятия каждого решения тратится наш внутренний ресурс и накапливается усталость. Если вы вынуждены принимать в течении дня много мелких решений, то в конце дня может не остаться ресурса для важных дел и будут импульсивные действия.
Для примера, часто высокоуровневые руководители имеют гардероб из одинаковой одежды, чтобы не тратить свой ресурс на принятие решения что сегодня надеть каждое утро.
👉 Мозг любит получать дофамин за решение конкретных задач, а когда однозначного решения не существует - мы переключаемся из аналитического мышления в эвристическое (интуиция).
Применять подсознательное чутье конечно стоит, но когда в голову уже загружен максимальный объем входных данных. Поэтому полезно активно думать, а потом ложиться спать и на утро принимать решение. А на самых важных моментах - повторять это несколько дней подряд.
Жизнь полна когнитивных искажений. Одно из самых важных и не очевидных из них - закон тривиальности Паркинсона.
"Время, затрачиваемое на принятие решения обратно пропорционально его важности".
Человек может потратить много часов на выбор авиабилета, чтобы сэкономить $50, но при этом может потратить 5 минут на принятие жизненно важного решения, например, куда инвестировать крупную сумму. Почему так?
1️⃣ Ощущение контроля
При выборе авиабилета - число переменных ограничено и реально выбрать идеальный вариант, наш рептильный мозг это любит.
Но когда нужно оценить инвестицию - переменных не ограниченное число и не возможно дойти до однозначного решения быстро, а хочется быстрее получить гормональную награду.
2️⃣ Когнитивный перегруз
Нахождение в состоянии неопределенности при принятии сложных решений вызывает закипание мозга и хочется как можно быстрее это закончить. Такой навык нужно регулярно прокачивать, как мышцы.
3️⃣ Ответственность
Когда у человека есть контроль над ситуацией, начинает казаться, что нельзя упустить выгоду, пусть и не значительную, т.к. все в твоих руках и виноват будешь именно ты.
А вот когда решение сложное и зависит от множества неподконтрольных факторов, то вину можно переложить на них, например, на рынок, а ответственность - на инвест совет инфоблогера.
4️⃣ Усталость от решений
В процессе принятия каждого решения тратится наш внутренний ресурс и накапливается усталость. Если вы вынуждены принимать в течении дня много мелких решений, то в конце дня может не остаться ресурса для важных дел и будут импульсивные действия.
Для примера, часто высокоуровневые руководители имеют гардероб из одинаковой одежды, чтобы не тратить свой ресурс на принятие решения что сегодня надеть каждое утро.
👉 Мозг любит получать дофамин за решение конкретных задач, а когда однозначного решения не существует - мы переключаемся из аналитического мышления в эвристическое (интуиция).
Применять подсознательное чутье конечно стоит, но когда в голову уже загружен максимальный объем входных данных. Поэтому полезно активно думать, а потом ложиться спать и на утро принимать решение. А на самых важных моментах - повторять это несколько дней подряд.
👍27💯7🙏6🔥3
🧨 Рынок IPO США
Сразу 3 сверх гигантских стартапа планируют выйти на биржу в 2026 - SpaceX, OpenAI и Anthropic. Такого в истории рынка еще не было.
За последние 11 лет суммарная капитализация ВСЕХ венчурных IPO США была $1.22 трлн, а текущая оценка этих трех компаний $3 трлн, а на IPO вероятно будет еще больше.
Даже вся нефть Саудовской Аравии (15% от мировых резервов) была оценена меньше SpaceX.
Весь публичный рынок США - это $66 трлн (51% от всего мира).
Что будет с рынком новых листингов?
1️⃣ Сотни тысяч инвесторов и сотрудников этих компаний получат ликвидность. Это будет рекордное в истории событие по созданию капиталов.
Дальше эти капиталисты могут понести инвестировать эти деньги обратно в рынок VC стартапов, спровоцировав волну роста, ажиотажа и рекордное число IPO.
2️⃣ Но если спрос со стороны биржевых инвесторов окажется низким, то эти IPO могут пойти в красную зону, ниже цены размещения. Что вызовет панику и отпугнет от биржи остальные планируемые IPO на неопределенный срок.
👉 Сможет ли рынок переварить такой объем - не знает никто. Но определенно точно то, что нас ждет очень большая волатильность.
Сразу 3 сверх гигантских стартапа планируют выйти на биржу в 2026 - SpaceX, OpenAI и Anthropic. Такого в истории рынка еще не было.
За последние 11 лет суммарная капитализация ВСЕХ венчурных IPO США была $1.22 трлн, а текущая оценка этих трех компаний $3 трлн, а на IPO вероятно будет еще больше.
Даже вся нефть Саудовской Аравии (15% от мировых резервов) была оценена меньше SpaceX.
Весь публичный рынок США - это $66 трлн (51% от всего мира).
Что будет с рынком новых листингов?
1️⃣ Сотни тысяч инвесторов и сотрудников этих компаний получат ликвидность. Это будет рекордное в истории событие по созданию капиталов.
Дальше эти капиталисты могут понести инвестировать эти деньги обратно в рынок VC стартапов, спровоцировав волну роста, ажиотажа и рекордное число IPO.
2️⃣ Но если спрос со стороны биржевых инвесторов окажется низким, то эти IPO могут пойти в красную зону, ниже цены размещения. Что вызовет панику и отпугнет от биржи остальные планируемые IPO на неопределенный срок.
👉 Сможет ли рынок переварить такой объем - не знает никто. Но определенно точно то, что нас ждет очень большая волатильность.
🔥15👍9💯4😱1
💸 Новый раунд Cross River Bank
Наша портфельная компания привлекла $50 млн. Оценка не разглашается но по слухам она "чуть выше" последнего раунда в 2022г по оценке $3 млрд. Мы покупали акции в 2023г. по оценке $2.15 млрд.
Сумма $50 млн для банка не значительна, до этого он уже привлек $620 млн. Судя по всему, это чисто символический раунд для обозначения актуальной оценки компании перед IPO.
Cross River сочетает в себе классический банкинг с лицензией 1го уровня в США и готовность работать с крипто. Среди клиентов - Coinbase, X (Twitter), Stripe, Plaid, Affirm.
Наша портфельная компания привлекла $50 млн. Оценка не разглашается но по слухам она "чуть выше" последнего раунда в 2022г по оценке $3 млрд. Мы покупали акции в 2023г. по оценке $2.15 млрд.
Сумма $50 млн для банка не значительна, до этого он уже привлек $620 млн. Судя по всему, это чисто символический раунд для обозначения актуальной оценки компании перед IPO.
Cross River сочетает в себе классический банкинг с лицензией 1го уровня в США и готовность работать с крипто. Среди клиентов - Coinbase, X (Twitter), Stripe, Plaid, Affirm.
🔥13🦄3❤🔥1
✊ Moats в эпоху AI
В Силиконовой Долине часто говорят про защитные рвы (moats) стартапов, т.е. их ключевые преимущества, которые нельзя потерять быстро. Чем больше рвов - тем устойчивее бизнес. Рвы применимы к любым бизнесам.
Версий списков много, это мой вариант:
1️⃣ Дистрибуция
Чем больше клиентов - тем легче создавать новые сервисы, уже есть максимально горячая база. Классический пример тут - Google.
2️⃣ Доверие / Сила Бренда
Конкуренту будет сложно переманить клиента, даже если он предложит лучше или дешевле, если встает вопрос доверия или уважения. До сих пор многие переплачивают за немецкие авто, хотя китайские значительно дешевле и почти не хуже.
3️⃣ Данные
Если клиент дает доступ к важным данным, как Пентагон дал Palantir, или если данных собирается очень много, как у TikTok, конкурент будет не способен без этих данных сделать лучше, и данные ему не дадут, пока он не предложит лучше.
4️⃣ Эффект масштаба
Особенно актуально в производстве. Тесла делает авто так дешево, потому что имеет гигантские заводы. Конкурент будет вынужден иметь себестоимость выше.
5️⃣ Сетевой эффект
Чем больше людей пользуются - тем лучше становится продукт. Все соц сети и мессенджеры имеют этот moat. Для примера - Телеграм или наша портфельная компания Discord.
6️⃣ Регуляции
Если пройдены сложные барьеры, типа банковской лицензии или одобрение FDA. Наша портфельная компания LeoLabs, к примеру, смогла договориться с правительствами разных стран на строительство космических радаров, это большой барьер для любого, кто захочет повторить их бизнес модель.
7️⃣ Физическая инфраструктура
Построить завод - это не завайбкодить апку в 2 промпта. К примеру, наши портфельные Cerebras и CoreWeave строят AI датацентры, это требует высочайшей экспертизы и огромных инвестиций.
8️⃣ Интеграция
Чем глубже клиент связывает свои процессы с продуктом, тем сложнее ему будет сделать смену. Классический пример - облака типа AWS или GCP, перейти с одного на другой это очень сложная задача.
В Силиконовой Долине часто говорят про защитные рвы (moats) стартапов, т.е. их ключевые преимущества, которые нельзя потерять быстро. Чем больше рвов - тем устойчивее бизнес. Рвы применимы к любым бизнесам.
Версий списков много, это мой вариант:
1️⃣ Дистрибуция
Чем больше клиентов - тем легче создавать новые сервисы, уже есть максимально горячая база. Классический пример тут - Google.
2️⃣ Доверие / Сила Бренда
Конкуренту будет сложно переманить клиента, даже если он предложит лучше или дешевле, если встает вопрос доверия или уважения. До сих пор многие переплачивают за немецкие авто, хотя китайские значительно дешевле и почти не хуже.
3️⃣ Данные
Если клиент дает доступ к важным данным, как Пентагон дал Palantir, или если данных собирается очень много, как у TikTok, конкурент будет не способен без этих данных сделать лучше, и данные ему не дадут, пока он не предложит лучше.
4️⃣ Эффект масштаба
Особенно актуально в производстве. Тесла делает авто так дешево, потому что имеет гигантские заводы. Конкурент будет вынужден иметь себестоимость выше.
5️⃣ Сетевой эффект
Чем больше людей пользуются - тем лучше становится продукт. Все соц сети и мессенджеры имеют этот moat. Для примера - Телеграм или наша портфельная компания Discord.
6️⃣ Регуляции
Если пройдены сложные барьеры, типа банковской лицензии или одобрение FDA. Наша портфельная компания LeoLabs, к примеру, смогла договориться с правительствами разных стран на строительство космических радаров, это большой барьер для любого, кто захочет повторить их бизнес модель.
7️⃣ Физическая инфраструктура
Построить завод - это не завайбкодить апку в 2 промпта. К примеру, наши портфельные Cerebras и CoreWeave строят AI датацентры, это требует высочайшей экспертизы и огромных инвестиций.
8️⃣ Интеграция
Чем глубже клиент связывает свои процессы с продуктом, тем сложнее ему будет сделать смену. Классический пример - облака типа AWS или GCP, перейти с одного на другой это очень сложная задача.
💯9👍4🙏2
🔥 Ripple +1033%
Мы инвестировали в акции Ripple Labs 1.5 года назад по $26.50 за акцию.
В конце 2025 они уже выкупали у нас 3.4% нашей позиции по $250, а сейчас, спустя пол-года купили еще 2% по $300.
💸 Все участники сделки получают приятные кеш-беки, практически не теряя объема позиции.
На вторичном рынке цена конечно пониже, в районе $130 за акцию. Но это тоже приятные х5 от нашего входа.
Мы инвестировали в акции Ripple Labs 1.5 года назад по $26.50 за акцию.
В конце 2025 они уже выкупали у нас 3.4% нашей позиции по $250, а сейчас, спустя пол-года купили еще 2% по $300.
💸 Все участники сделки получают приятные кеш-беки, практически не теряя объема позиции.
На вторичном рынке цена конечно пониже, в районе $130 за акцию. Но это тоже приятные х5 от нашего входа.
🔥13🦄3❤🔥1
😲 Почему одни страны богатые, а другие - бедные?
Питер Тиль - великий человек, глава Пей-Пал мафии, которая сейчас доминирует в Долине (Илон Маск один из них). Его философия проста - для ответа на любой вопрос нужно исходить из First Principles, т.е. базовых вещей.
Есть прекрасная книга на эту тему.
❔ Так почему? Ответ прост - КАПИТАЛИЗМ. Именно желание людей заработать денег привело к созданию нашей цивилизации за последние 700 лет, начиная с итальянских купцов.
Капитализму ничего не нужно, он разовьется сам, достаточно создать фундамент и дальше просто не мешать. Фундамент - это "государство".
👉 Чтобы понять что такое государство, нужно ответить на простой вопрос. Для чего мы (нация) все здесь собрались? Если цель существования государства отличается от "чтобы люди жили лучше", то все резко меняется.
В "западных" странах гос машина создана для Человека (гуманизм), логика такова - мы собрались вместе, чтобы сделать нашу жизнь лучше (богаче) и для этого нам нужно больше производить и торговать и для этого нам нужно:
1️⃣ Правовой фундамент, справедливые суды
2️⃣ Неприкосновенность частной собственности
3️⃣ Научный и технологический прогресс
4️⃣ Армия, для защиты нашей системы от агрессоров
5️⃣ Внешняя политика, для лоббирования интересов наших капиталистов
🚫 Но часто нации уходят в иллюзии. Самые распространенные из них - коммунизм, фашизм, религиозная диктатура, реваншизм, анти-американизм.
Но это все лишь обертка по сути, если копнуть глубже (First Principles) и попытаться объединить все агрессивные авторитарные страны, то ответ на вопрос о цели государства будет "государство превыше всего". Нужно стать великим и могучим (страшным) любой ценой, а нация - это лишь топливо.
🧨 Где-то у руля таких машин смерти стоят реальные идейные фанатики, а где-то здоровые психически люди, которые лишь прикрываются громкими идеями ради удержания власти любой ценой (хотя, если долго транслировать иллюзию, можно в нее и реально поверить).
Классическое деление стран - 1й мир (развитые), 2й (развивающиеся) и страны 3го мира. Оно основано на уровне развития капитализма. Развивающиеся страны - как раз в процессе развития системы верховенства капитализма.
🤑 Средний доход на человека в кап странах - $50,000, а в не-кап странах 3го мира - $750. Разница в 66 раз.
Преимущество очевидно и неоспоримо. Либо мы хотим жить лучше и государство служит нам для этого, либо нация соглашается на бедность ради троглодитских интересов гос машины.
Питер Тиль - великий человек, глава Пей-Пал мафии, которая сейчас доминирует в Долине (Илон Маск один из них). Его философия проста - для ответа на любой вопрос нужно исходить из First Principles, т.е. базовых вещей.
Есть прекрасная книга на эту тему.
Капитализму ничего не нужно, он разовьется сам, достаточно создать фундамент и дальше просто не мешать. Фундамент - это "государство".
👉 Чтобы понять что такое государство, нужно ответить на простой вопрос. Для чего мы (нация) все здесь собрались? Если цель существования государства отличается от "чтобы люди жили лучше", то все резко меняется.
В "западных" странах гос машина создана для Человека (гуманизм), логика такова - мы собрались вместе, чтобы сделать нашу жизнь лучше (богаче) и для этого нам нужно больше производить и торговать и для этого нам нужно:
1️⃣ Правовой фундамент, справедливые суды
2️⃣ Неприкосновенность частной собственности
3️⃣ Научный и технологический прогресс
4️⃣ Армия, для защиты нашей системы от агрессоров
5️⃣ Внешняя политика, для лоббирования интересов наших капиталистов
🚫 Но часто нации уходят в иллюзии. Самые распространенные из них - коммунизм, фашизм, религиозная диктатура, реваншизм, анти-американизм.
Но это все лишь обертка по сути, если копнуть глубже (First Principles) и попытаться объединить все агрессивные авторитарные страны, то ответ на вопрос о цели государства будет "государство превыше всего". Нужно стать великим и могучим (страшным) любой ценой, а нация - это лишь топливо.
🧨 Где-то у руля таких машин смерти стоят реальные идейные фанатики, а где-то здоровые психически люди, которые лишь прикрываются громкими идеями ради удержания власти любой ценой (хотя, если долго транслировать иллюзию, можно в нее и реально поверить).
Классическое деление стран - 1й мир (развитые), 2й (развивающиеся) и страны 3го мира. Оно основано на уровне развития капитализма. Развивающиеся страны - как раз в процессе развития системы верховенства капитализма.
🤑 Средний доход на человека в кап странах - $50,000, а в не-кап странах 3го мира - $750. Разница в 66 раз.
Преимущество очевидно и неоспоримо. Либо мы хотим жить лучше и государство служит нам для этого, либо нация соглашается на бедность ради троглодитских интересов гос машины.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💯20👍8🔥6😁2🦄1
🤖 ИИ музыка уже тут
Первая ласточка прилетела несколько месяцев назад. На платформе Suno был создан певец Eddie Dalton. Многие в Штатах назвали его новой легендой блюза, пока не поняли, что это AI.
💯 Eddie Dalton в один момент занимал 11 строчек из iTunes топ 100. Это абсолютный рекорд площадки Apple. На днях родилась новая звезда - IngaRose, ее трек стал №1 в iTunes (возможно, это творение того же автора Dallas Little).
Им конечно пока далеко до Тейлор Свифт (на фото), но начало пути уже положено.
На русском языке кстати тоже уже много ИИ звезд. Они могут быть у вас в плейлисте и вы просто об этом не догадываетесь.
👉 Когда технологии позволили создавать электронную музыку в 1990х - она быстро завоевала любовь миллиардов людей. Стало возможным не только искажать звучание голоса и физических инструментов, но и создавать звуки, которых нет в природе.
Тогда многие музыканты говорили, что это все баловство и не настоящая музыка, а теперь это 100% признанно искусством. DJ сейчас - это неотъемлемая часть любой хорошей вечеринки.
🔮 ИИ - это новый тектонический сдвиг технологий, который открывает невиданные ранее возможности в музыке. Вполне реально представить лет через 5, что зажигать толпу будет компьютер, который будет в режиме реального времени подстраиваться под ситуацию и настроение (видеть и слышать людей) и выдавать оригинальные саундтрек, нужный людям прямо сейчас.
Первая ласточка прилетела несколько месяцев назад. На платформе Suno был создан певец Eddie Dalton. Многие в Штатах назвали его новой легендой блюза, пока не поняли, что это AI.
💯 Eddie Dalton в один момент занимал 11 строчек из iTunes топ 100. Это абсолютный рекорд площадки Apple. На днях родилась новая звезда - IngaRose, ее трек стал №1 в iTunes (возможно, это творение того же автора Dallas Little).
Им конечно пока далеко до Тейлор Свифт (на фото), но начало пути уже положено.
На русском языке кстати тоже уже много ИИ звезд. Они могут быть у вас в плейлисте и вы просто об этом не догадываетесь.
👉 Когда технологии позволили создавать электронную музыку в 1990х - она быстро завоевала любовь миллиардов людей. Стало возможным не только искажать звучание голоса и физических инструментов, но и создавать звуки, которых нет в природе.
Тогда многие музыканты говорили, что это все баловство и не настоящая музыка, а теперь это 100% признанно искусством. DJ сейчас - это неотъемлемая часть любой хорошей вечеринки.
🔮 ИИ - это новый тектонический сдвиг технологий, который открывает невиданные ранее возможности в музыке. Вполне реально представить лет через 5, что зажигать толпу будет компьютер, который будет в режиме реального времени подстраиваться под ситуацию и настроение (видеть и слышать людей) и выдавать оригинальные саундтрек, нужный людям прямо сейчас.
💯13😱5👍3
🍓 OnlyFans Pre-IPO развод
За 3 дня получил просьбы сразу от 3х инвесторов дать свою оценку инвест оффера, который они получили. Все 3 оффера - разные, пришли совершенно от разных источников, но все про OnlyFans.
1️⃣ Ноги растут с одного места - кто-то договорился на аллокацию в сделке американского фонда Architect Apex, который выкупает долю владельца после его неожиданной кончины.
Architect покупает по оценке $3.2 млрд и продает дальше посредникам, вероятно дороже, но наценка в таких сделках обычно 5-10%, или же без наценки вовсе но с Керри.
🤑 Кто-то из русскоязычных финансистов увидел возможность. Сервис довольно известный в РУ пространстве, т.к. это очень крупный работодатель. А известное имя можно легко продать.
2️⃣ И дальше, следующий уровень посредников стал генерить невероятного размера презентации по 20 страниц, с десятками графиков, сотнями цифр и ооочень громкими заявлениями (правда нет ни слова про смерть владельца и про оценку $3.2 млрд).
Задача таких материалов - создать мощный информационный шум, который отобьет желание инвестора в этом разбираться и вызовет доверие к офферу.
3️⃣ Так вот, эти офферы предлагают покупать OnlyFans по оценке от $5.5 млрд до $7.7 млрд. Т.е. это марк-ап (скрытая наценка) в 100-150%.
Сам факт марк-ап - это частое явление в не публичных активах. Лично я против, у нас в IPOSharks инвесторы покупают без скрытых наценок. Если наценку вам делают - это конечно плохо, но обычно эта она 5-10%, иногда 20%.
⚠️ Но когда вам пытаются продать дороже в 2 - 2.5 раза, не сообщая о реальной закупочной цене (хотя можно просто открыть Гугл и посмотреть), то ВАС РАЗВОДЯТ!
Они ведь не благотворительностью занимаются, т.к. там есть вполне себе открытые (и довольно жирные) комиссии с ежегодным 2% менеджмент фи (не понятно за что, ведь управления нет) и 20% комиссией с вашей прибыли за выходе).
Еще есть риски структурирования, т.к. покупаете вы не акции через Architect фонд, а долю в структуре в стране 3го мира, которая владеет расписками (обещаниями) другой структуры, вообще неизвестно какой, которая (предположительно) владеет уже интересом в фонде Architect.
👉Мой совет -БЕГИТЕ от тех инвест советников и брокеров, кто вам предлагает такие сделки!
За 3 дня получил просьбы сразу от 3х инвесторов дать свою оценку инвест оффера, который они получили. Все 3 оффера - разные, пришли совершенно от разных источников, но все про OnlyFans.
1️⃣ Ноги растут с одного места - кто-то договорился на аллокацию в сделке американского фонда Architect Apex, который выкупает долю владельца после его неожиданной кончины.
Architect покупает по оценке $3.2 млрд и продает дальше посредникам, вероятно дороже, но наценка в таких сделках обычно 5-10%, или же без наценки вовсе но с Керри.
🤑 Кто-то из русскоязычных финансистов увидел возможность. Сервис довольно известный в РУ пространстве, т.к. это очень крупный работодатель. А известное имя можно легко продать.
2️⃣ И дальше, следующий уровень посредников стал генерить невероятного размера презентации по 20 страниц, с десятками графиков, сотнями цифр и ооочень громкими заявлениями (правда нет ни слова про смерть владельца и про оценку $3.2 млрд).
Задача таких материалов - создать мощный информационный шум, который отобьет желание инвестора в этом разбираться и вызовет доверие к офферу.
3️⃣ Так вот, эти офферы предлагают покупать OnlyFans по оценке от $5.5 млрд до $7.7 млрд. Т.е. это марк-ап (скрытая наценка) в 100-150%.
Сам факт марк-ап - это частое явление в не публичных активах. Лично я против, у нас в IPOSharks инвесторы покупают без скрытых наценок. Если наценку вам делают - это конечно плохо, но обычно эта она 5-10%, иногда 20%.
⚠️ Но когда вам пытаются продать дороже в 2 - 2.5 раза, не сообщая о реальной закупочной цене (хотя можно просто открыть Гугл и посмотреть), то ВАС РАЗВОДЯТ!
Они ведь не благотворительностью занимаются, т.к. там есть вполне себе открытые (и довольно жирные) комиссии с ежегодным 2% менеджмент фи (не понятно за что, ведь управления нет) и 20% комиссией с вашей прибыли за выходе).
Еще есть риски структурирования, т.к. покупаете вы не акции через Architect фонд, а долю в структуре в стране 3го мира, которая владеет расписками (обещаниями) другой структуры, вообще неизвестно какой, которая (предположительно) владеет уже интересом в фонде Architect.
👉Мой совет -
💯18👍10🙏6💩1🦄1
🚀 БИГ-ТЕХ ставит все на AI
4 американских техно гиганта строят датацентры Только за 1й квартал 2026 капекс составил $130 млрд. Для понимания масштаба происходящего, эти 4 компании потратили на 30% больше, чем капитальные затраты ВСЕХ публичных компаний РФ вместе взятых, или 20% ВВП РФ за тот же период, страны с 145 млн населения, где половина из этого - добыча природных ресурсов.
😮 Размах стройки невероятен, уже вводят в эксплуатацию кластеры по несколько ГигаВатт, в 2027 возможно достижение 10 ГВт на 1 центр. Площадь кластера на 1 ГВт - 500,000 кв метров, со вспомогательными площадями цифра будет в 3-5 раз выше.
Т.е. датацентр на 10 ГВт будет площадью около 20 млн кв метров. Но если на территории будет построена солнечная электростанция или ядерные реакторы (1 реактор дает 1 ГВт), тогда площадь может вырасти в 2-4 раза. Таким образом, один такой супер центр может достигнуть размера в 10% от площади Москвы (в пределах МКАД) и сравняться со всем 15 млн человек городом по потребляемой электро мощности.
🟢 На фоне всего происходящего бурления наблюдается дефицит абсолютно во всем что касается датацентров - земля, энергия, газовые турбины, AI чипы, память. На днях даже начали дорожать обычны CPU процессоры, на этом фоне Intel пробил свой рекорд капитализации 26 летней давности.
💰Pre-IPO инвесторы IPOSharks занимают много выгодных позиций в этой лихорадке.
Cerebras стал звездой, и наши акции стоят уже в 18 раз дороже нашего входа в 2023.
CoreWeave - самый большое AI неоклауд, год назад провел IPO, наш локап заканчивается через неделю. Готовимся фиксировать +350%
Lightmatter - производитель фотонных коннекторов на подложку чипа тоже подорожал на 30% от нашего в хода в 2025.
SambaNova - дела у него были не очень, был на гране поглощения Intel, но смог привлечь новый мега раунд на $350 млн и мы снова верим в грядущий профит.
4 американских техно гиганта строят датацентры Только за 1й квартал 2026 капекс составил $130 млрд. Для понимания масштаба происходящего, эти 4 компании потратили на 30% больше, чем капитальные затраты ВСЕХ публичных компаний РФ вместе взятых, или 20% ВВП РФ за тот же период, страны с 145 млн населения, где половина из этого - добыча природных ресурсов.
😮 Размах стройки невероятен, уже вводят в эксплуатацию кластеры по несколько ГигаВатт, в 2027 возможно достижение 10 ГВт на 1 центр. Площадь кластера на 1 ГВт - 500,000 кв метров, со вспомогательными площадями цифра будет в 3-5 раз выше.
Т.е. датацентр на 10 ГВт будет площадью около 20 млн кв метров. Но если на территории будет построена солнечная электростанция или ядерные реакторы (1 реактор дает 1 ГВт), тогда площадь может вырасти в 2-4 раза. Таким образом, один такой супер центр может достигнуть размера в 10% от площади Москвы (в пределах МКАД) и сравняться со всем 15 млн человек городом по потребляемой электро мощности.
🟢 На фоне всего происходящего бурления наблюдается дефицит абсолютно во всем что касается датацентров - земля, энергия, газовые турбины, AI чипы, память. На днях даже начали дорожать обычны CPU процессоры, на этом фоне Intel пробил свой рекорд капитализации 26 летней давности.
💰Pre-IPO инвесторы IPOSharks занимают много выгодных позиций в этой лихорадке.
Cerebras стал звездой, и наши акции стоят уже в 18 раз дороже нашего входа в 2023.
CoreWeave - самый большое AI неоклауд, год назад провел IPO, наш локап заканчивается через неделю. Готовимся фиксировать +350%
Lightmatter - производитель фотонных коннекторов на подложку чипа тоже подорожал на 30% от нашего в хода в 2025.
SambaNova - дела у него были не очень, был на гране поглощения Intel, но смог привлечь новый мега раунд на $350 млн и мы снова верим в грядущий профит.
👍11🦄4❤🔥2
💵 Наш экзит из CoreWeave
Готовимся фиксировать прибыль по нашей сделке 2023. В июле 2025 я писал, что нам дали кеш после поглощения Weights & Biases.
Но оказалось, что нам дали акции CoreWeave. И по регуляциям США мы должны были отсидеться в локапе ровно год, как новые акционеры. И это пошло нам на пользу, вместо х2 мы теперь примерно х4 от нашего входа в 2023.
🇺🇸 Будущее уже здесь, но оно крайне неравномерно распределено.
Даже в самой хай-тек стране мира могут существовать параллельно такие системы как ИИ агенты, беспилотные автомобили, многоразовые ракеты и гуманоидные роботы.
И при этом, существует компания Computershare (на фото наш кабинет у них). Компания, которая захватила рынок агентских услуг для компаний, которые выходят на биржу. И как-то продолжают чудом его удерживать (я не понимаю).
Они были хай-тек стартапом в 1978г, когда только начали появляться компьютеры и электронные реестры акционеров. Так вот, за эти 48 лет у них ничего не поменялось!
Они по-прежнему работают только через телефон, факс, бумажную почту и банковские чеки. Когда им звонишь - отвечают, судя по голосу, бабушки-одуванчики, которые похоже там сидят со старта компании.
👉 Чтобы продать наши акции, их нужно перевести на аккаунт брокера. Для этого с них должны снять формальные ограничения. Юристы CoreWeave отправили в Computershare письмо, которое уже как минимум 3 дня как было доставлено. Но локап так и не снят.
Сейчас звонил в Computershare, чтобы спросить снят ли локап (на сайте это узнать нельзя, только телефон). Меня начали загружать требованиями выслать им мой формальный запрос бумажной почтой. Пришлось на них надавить на повышенных тонах, через 30 минут разбирательств оказалось, что все же локап снимется автоматически. Но когда - не известно. Попросили позвонить через 5 дней.
😲 Т.е. письмо от юристов лежит уже у них. Но локап так и не снят. А там ведь миллиарды долларов на кону и тысячи акционеров, которые ждут выхода и смотрят с замиранием сердца на Nasdaq тикер CRWV. Но эти ребята никуда не спешат.
Это настоящий анахронизм сталкиваться с таким в текущем мире нанометров и наносекунд. Вот что делает монополия, основанная не на технологиях, а на лицензиях и регуляторном барьере. Не делает ничего, просто едет по инерции дальше.
🔮 Похоже, нам нужно вложить полученные профиты с этой сделки в стартап, кто задизраптит Computershare.
Готовимся фиксировать прибыль по нашей сделке 2023. В июле 2025 я писал, что нам дали кеш после поглощения Weights & Biases.
Но оказалось, что нам дали акции CoreWeave. И по регуляциям США мы должны были отсидеться в локапе ровно год, как новые акционеры. И это пошло нам на пользу, вместо х2 мы теперь примерно х4 от нашего входа в 2023.
🇺🇸 Будущее уже здесь, но оно крайне неравномерно распределено.
Даже в самой хай-тек стране мира могут существовать параллельно такие системы как ИИ агенты, беспилотные автомобили, многоразовые ракеты и гуманоидные роботы.
И при этом, существует компания Computershare (на фото наш кабинет у них). Компания, которая захватила рынок агентских услуг для компаний, которые выходят на биржу. И как-то продолжают чудом его удерживать (я не понимаю).
Они были хай-тек стартапом в 1978г, когда только начали появляться компьютеры и электронные реестры акционеров. Так вот, за эти 48 лет у них ничего не поменялось!
Они по-прежнему работают только через телефон, факс, бумажную почту и банковские чеки. Когда им звонишь - отвечают, судя по голосу, бабушки-одуванчики, которые похоже там сидят со старта компании.
👉 Чтобы продать наши акции, их нужно перевести на аккаунт брокера. Для этого с них должны снять формальные ограничения. Юристы CoreWeave отправили в Computershare письмо, которое уже как минимум 3 дня как было доставлено. Но локап так и не снят.
Сейчас звонил в Computershare, чтобы спросить снят ли локап (на сайте это узнать нельзя, только телефон). Меня начали загружать требованиями выслать им мой формальный запрос бумажной почтой. Пришлось на них надавить на повышенных тонах, через 30 минут разбирательств оказалось, что все же локап снимется автоматически. Но когда - не известно. Попросили позвонить через 5 дней.
😲 Т.е. письмо от юристов лежит уже у них. Но локап так и не снят. А там ведь миллиарды долларов на кону и тысячи акционеров, которые ждут выхода и смотрят с замиранием сердца на Nasdaq тикер CRWV. Но эти ребята никуда не спешат.
Это настоящий анахронизм сталкиваться с таким в текущем мире нанометров и наносекунд. Вот что делает монополия, основанная не на технологиях, а на лицензиях и регуляторном барьере. Не делает ничего, просто едет по инерции дальше.
🔮 Похоже, нам нужно вложить полученные профиты с этой сделки в стартап, кто задизраптит Computershare.
🔥9😱6😁5👍3🦄2
⭐️ Успешный успех
Леопольд Ашенбреннер - родился и вырос в Германии. Уехал учиться в Штаты и уже в 19 лет с отличием закончил Колумбию и пошел работать в венчурный фонд FTX, тот самый, который мог бы показать сверх доходность, если бы его активы не распродали за копейки (Anthropic, SpaceX, CoreWeave).
Дальше Леопольд отработал год в OpenAI, пока его со скандалом не уволили за его 165 статью-откровение, про грядущий AGI.
Следом, в возрасте 21 года он создает хедж фонд на $225 млн, инвестирует в ИИ инфраструктуру и умножает капитал в 20 раз за 1.5 года. (А чего добился ты в 23?).
🇺🇸 Гений Леопольда смог раскрыться только благодаря тому, что он уехал в США. Германия конечно не самый плохой вариант. Но только в Штатах сегодня есть все ингредиенты для раскрытия таких гениев, как Леопольд (или Илон Маск) - лучшее в мире образование, самая большая коллекция талантов со всего мира, гигантские капиталы, готовые ставить деньги на самые невероятные идеи, и, конечно, работающая государственная система с понятными правилами игры.
🇷🇺🇺🇦🇧🇾 Такие гении, не смогли бы достичь такого величия и создать такие прорывные вещи, если бы их родители не увезли их в США с юном возрасте:
Сергей Брин - Google
Борис Черный - Claude Code
Илья Суцкевер - ChatGPT
Игорь Бабушкин - Grok (xAI)
Виталик Бутерин - Etherium
Ян Кум и Рус Юсупов - WhatsApp
👉 Так что если вам 10-20 лет и вы входите в 1% самых умных сверстников - вам точно стоит сделать этот прыжок веры. Только в США возможно реализовать свой потенциал в полной мере и принести максимальную пользу человечеству.
В своей локальной стране конечно можно тоже добиться большого успеха. Но оставаясь учиться, начиная работать, основывая компанию не в США - на каждом этом шаге вы кратно понижаете свои шансы и потенциал. В разных странах по-разному, но понижающий коэффициент всегда есть.
💪 Для примера - такой гений как Аркадий Волож (создатель Яндекса). Он сделал доминирующую хай-тек компанию СНГ, ее технологии раньше даже были сравнимы с передовыми американскими.
Но стоило ему (вынужденно) уехать в Штаты - он за сделал жемчужину Силиконовой Долины - Nebius, который спустя 3 года стал стоить как весь Яндекс и имеет шансы вырасти еще на несколько порядков (на что у Яндекса шансов нет, ввиду его локальной сущности).
Если бы Аркадий начал свой путь не в России 1990х, а в Пало Альто, его успех сейчас могу быть быть не меньше Сергея Брина, а может быть даже уровня Илона Маска.
Леопольд Ашенбреннер - родился и вырос в Германии. Уехал учиться в Штаты и уже в 19 лет с отличием закончил Колумбию и пошел работать в венчурный фонд FTX, тот самый, который мог бы показать сверх доходность, если бы его активы не распродали за копейки (Anthropic, SpaceX, CoreWeave).
Дальше Леопольд отработал год в OpenAI, пока его со скандалом не уволили за его 165 статью-откровение, про грядущий AGI.
Следом, в возрасте 21 года он создает хедж фонд на $225 млн, инвестирует в ИИ инфраструктуру и умножает капитал в 20 раз за 1.5 года. (А чего добился ты в 23?).
🇺🇸 Гений Леопольда смог раскрыться только благодаря тому, что он уехал в США. Германия конечно не самый плохой вариант. Но только в Штатах сегодня есть все ингредиенты для раскрытия таких гениев, как Леопольд (или Илон Маск) - лучшее в мире образование, самая большая коллекция талантов со всего мира, гигантские капиталы, готовые ставить деньги на самые невероятные идеи, и, конечно, работающая государственная система с понятными правилами игры.
🇷🇺🇺🇦🇧🇾 Такие гении, не смогли бы достичь такого величия и создать такие прорывные вещи, если бы их родители не увезли их в США с юном возрасте:
Сергей Брин - Google
Борис Черный - Claude Code
Илья Суцкевер - ChatGPT
Игорь Бабушкин - Grok (xAI)
Виталик Бутерин - Etherium
Ян Кум и Рус Юсупов - WhatsApp
👉 Так что если вам 10-20 лет и вы входите в 1% самых умных сверстников - вам точно стоит сделать этот прыжок веры. Только в США возможно реализовать свой потенциал в полной мере и принести максимальную пользу человечеству.
В своей локальной стране конечно можно тоже добиться большого успеха. Но оставаясь учиться, начиная работать, основывая компанию не в США - на каждом этом шаге вы кратно понижаете свои шансы и потенциал. В разных странах по-разному, но понижающий коэффициент всегда есть.
💪 Для примера - такой гений как Аркадий Волож (создатель Яндекса). Он сделал доминирующую хай-тек компанию СНГ, ее технологии раньше даже были сравнимы с передовыми американскими.
Но стоило ему (вынужденно) уехать в Штаты - он за сделал жемчужину Силиконовой Долины - Nebius, который спустя 3 года стал стоить как весь Яндекс и имеет шансы вырасти еще на несколько порядков (на что у Яндекса шансов нет, ввиду его локальной сущности).
Если бы Аркадий начал свой путь не в России 1990х, а в Пало Альто, его успех сейчас могу быть быть не меньше Сергея Брина, а может быть даже уровня Илона Маска.
👍15💯9❤🔥3💩1
🚀 Cerebras улетает в космос
Наша инвестиция 2023 года вчера начала торговаться на бирже. Мы покупали акции по оценке $1.4 млрд, а вчера она доходила на пике до $100 млрд.
Цена акций выросла меньше, из-за размытия долей на новых раундах. Покупали мы по $9 за акцию, а вчера 1й день торгов закрылся по $312, это почти 35х, или +3400% рост за 3 года.
Как обычно, нам сидеть в локапе еще около 6 мес и всякое может случиться. Волатильность точно будет большой. Как например было в прошлом году, когда другая наша инвестиция, Circle, вышла на Нью-Йоркскую биржу и на пике цена доходила до +1100% от нашего входа, но спустя 6 мес закрылись мы всего в +230%.
✊ 3 года назад тренд на ИИ в целом был еще не очевиден, а то, что он приведет к экспоненциальному росту потребления вычислительных мощностей и нужде строить гигантские датацентры и срочно изобретать новые технологии в железе для оптимизации - это было совсем сомнительно.
Мы в IPOSharks тоже тогда сомневались. И понимали, что мы делаем рискованную ставку на потенциальную ветку будущего. Но без этого в инвестициях никуда, главное - правильный риск менеджмент, который достигается через создание сбалансированных и диверсифицированных портфелей.
К примеру, в 2023 мы провели 10 сделок. И если каждая из этих компаний тогда имела реальные шансы (>10%) вырасти в 10 раз, а потенциально (>1%) и в 100, то мы смело могли брать высокий риск по каждой отдельной компании, с пониманием, что мы можем по ней потерять все. Но портфельная математика была на нашей стороне.
🤑 Поздравляю всех инвесторов! Оптимизм + Смелость + Любопытство + Щепотка удачи. Этот коктейль способен творить чудеса.
Наша инвестиция 2023 года вчера начала торговаться на бирже. Мы покупали акции по оценке $1.4 млрд, а вчера она доходила на пике до $100 млрд.
Цена акций выросла меньше, из-за размытия долей на новых раундах. Покупали мы по $9 за акцию, а вчера 1й день торгов закрылся по $312, это почти 35х, или +3400% рост за 3 года.
Как обычно, нам сидеть в локапе еще около 6 мес и всякое может случиться. Волатильность точно будет большой. Как например было в прошлом году, когда другая наша инвестиция, Circle, вышла на Нью-Йоркскую биржу и на пике цена доходила до +1100% от нашего входа, но спустя 6 мес закрылись мы всего в +230%.
✊ 3 года назад тренд на ИИ в целом был еще не очевиден, а то, что он приведет к экспоненциальному росту потребления вычислительных мощностей и нужде строить гигантские датацентры и срочно изобретать новые технологии в железе для оптимизации - это было совсем сомнительно.
Мы в IPOSharks тоже тогда сомневались. И понимали, что мы делаем рискованную ставку на потенциальную ветку будущего. Но без этого в инвестициях никуда, главное - правильный риск менеджмент, который достигается через создание сбалансированных и диверсифицированных портфелей.
К примеру, в 2023 мы провели 10 сделок. И если каждая из этих компаний тогда имела реальные шансы (>10%) вырасти в 10 раз, а потенциально (>1%) и в 100, то мы смело могли брать высокий риск по каждой отдельной компании, с пониманием, что мы можем по ней потерять все. Но портфельная математика была на нашей стороне.
🤑 Поздравляю всех инвесторов! Оптимизм + Смелость + Любопытство + Щепотка удачи. Этот коктейль способен творить чудеса.
🔥23👍10🦄8❤🔥1
🇪🇺 Европейский ИИ
Приятно видеть, что Европа (без учета Израиля) показывает отличную динамику в ИИ стартапах. Рано еще ставить крест на старом свете. Лидеры - Германия, Франция, Великобритания.
🌈 30 единорогов и $30 млрд привлеченных инвестиций. Это 10% от мировых. Это весьма скромно по сравнению со Штатами (60% по числу единорогов и 75% по объему инвестиций), но все равно очень достойно.
🇷🇺 Для любителей "русского венчура" - в РФ пока нет ни одного ИИ единорога. Более того, нет ни одного стартапа достигшего даже $100 млн оценки. За 2025 привлечено всего около $75 млн инвестиций. Это в 400 раз меньше Европы и в 2600 раз меньше США.
Венчур - это игра на экспоненциальном росте. Инвестор берет высокие риски, в обмен на возможность получения экстраординарных доходностей. Но если потенциал очень мал (ввиду закрытости рынка), а риски даже выше обычных венчурных (ввиду экономического кризиса и коррупции), то вся математика ломается.
Инвестировать в технологии в РФ - это как пытаться построить с нуля судостроительство на маленьком озере, чтобы там пытаться ловить китов.
💸 Технологический сектор сейчас растет в 2-3 раза быстрее, чем средний рынок. Если ваш портфель не имеет активов в хайтек компаниях - пора это менять и выходить за пределы "периметра".
👉 Если вы замыкаетесь внутри локального кризисного рынка - это игра с отрицательной суммой, когда вы пытаетесь урвать кусок сокращающегося пирога у других инвесторов.
Приятно видеть, что Европа (без учета Израиля) показывает отличную динамику в ИИ стартапах. Рано еще ставить крест на старом свете. Лидеры - Германия, Франция, Великобритания.
🌈 30 единорогов и $30 млрд привлеченных инвестиций. Это 10% от мировых. Это весьма скромно по сравнению со Штатами (60% по числу единорогов и 75% по объему инвестиций), но все равно очень достойно.
🇷🇺 Для любителей "русского венчура" - в РФ пока нет ни одного ИИ единорога. Более того, нет ни одного стартапа достигшего даже $100 млн оценки. За 2025 привлечено всего около $75 млн инвестиций. Это в 400 раз меньше Европы и в 2600 раз меньше США.
Венчур - это игра на экспоненциальном росте. Инвестор берет высокие риски, в обмен на возможность получения экстраординарных доходностей. Но если потенциал очень мал (ввиду закрытости рынка), а риски даже выше обычных венчурных (ввиду экономического кризиса и коррупции), то вся математика ломается.
Инвестировать в технологии в РФ - это как пытаться построить с нуля судостроительство на маленьком озере, чтобы там пытаться ловить китов.
💸 Технологический сектор сейчас растет в 2-3 раза быстрее, чем средний рынок. Если ваш портфель не имеет активов в хайтек компаниях - пора это менять и выходить за пределы "периметра".
👉 Если вы замыкаетесь внутри локального кризисного рынка - это игра с отрицательной суммой, когда вы пытаетесь урвать кусок сокращающегося пирога у других инвесторов.
💯15
🌈 Фотоника ускоряется
На фото - список громких научных открытий только за последние 3 года. Но что важнее - фотонные технологии активно выходят за рамки научных лабораторий.
1️⃣ Оптика для ИИ датацентров.
Оптимизация скорости и энергопотребления стала сверхважной задачей. Фотонные коннекторы теперь внедряются напрямую в материнские платы (раньше соединяли только стойки серверов). Лидер - Lightmatter
2️⃣ Лидар в виде обычного чипа.
Хоть Tesla и пытается изобрести беспилотное вождение только с камерами, стандартом пока остаются лидары - их лазеры способны видеть сквозь препятствия и спасать жизни. Например, когда пешеход выпрыгивает из-за автобуса. Лидеры: SiLC TEch, Aeva.
3️⃣ Квантовые фотонные чипы
Лидирующая идея для создания первого квантового компьютера достаточного масштаба для решения прикладных задач. Лидер - PsiQuantum (уже строят компьютер на 1 млн кубитов).
4️⃣ Лазерная связь
Недавний полет США вокруг Луны подтвердил возможность реализации фотонной связи в широком канале. Это необходимо для создания космических ИИ датацентров, которые будут общаться лазерами, а не радиоволнами. Лидеры: Observable Space, Analytical Space.
5️⃣ Лазерное оружие. Пока есть ограничения, но Израиль уже начал применять для защиты от варваров.
6️⃣ Фотонные ИИ чипы. В будущем они заменят текущие кремниевые.
7️⃣ Биофотоника. Лазерный чип, которые будет моментально давать анализ без лаборатории, достаточно капли крови или плюнуть на него.
8️⃣ Лазерная передача энергии. Есть ограничения, ввиду потери КПД из-за атмосферы. Но для военных целей применение уже близко (снабжение удаленных баз).
9️⃣ Гиперспектральное зондирование. Спутники с космоса смогут видеть все. Уровень влажности почвы, дефицит азота в листьях или точные координаты утечки метана на газопроводе.
🔟 5D память. Возможность кодировать огромные массивы информации в стекле на тысячелетия.
На фото - список громких научных открытий только за последние 3 года. Но что важнее - фотонные технологии активно выходят за рамки научных лабораторий.
1️⃣ Оптика для ИИ датацентров.
Оптимизация скорости и энергопотребления стала сверхважной задачей. Фотонные коннекторы теперь внедряются напрямую в материнские платы (раньше соединяли только стойки серверов). Лидер - Lightmatter
2️⃣ Лидар в виде обычного чипа.
Хоть Tesla и пытается изобрести беспилотное вождение только с камерами, стандартом пока остаются лидары - их лазеры способны видеть сквозь препятствия и спасать жизни. Например, когда пешеход выпрыгивает из-за автобуса. Лидеры: SiLC TEch, Aeva.
3️⃣ Квантовые фотонные чипы
Лидирующая идея для создания первого квантового компьютера достаточного масштаба для решения прикладных задач. Лидер - PsiQuantum (уже строят компьютер на 1 млн кубитов).
4️⃣ Лазерная связь
Недавний полет США вокруг Луны подтвердил возможность реализации фотонной связи в широком канале. Это необходимо для создания космических ИИ датацентров, которые будут общаться лазерами, а не радиоволнами. Лидеры: Observable Space, Analytical Space.
5️⃣ Лазерное оружие. Пока есть ограничения, но Израиль уже начал применять для защиты от варваров.
6️⃣ Фотонные ИИ чипы. В будущем они заменят текущие кремниевые.
7️⃣ Биофотоника. Лазерный чип, которые будет моментально давать анализ без лаборатории, достаточно капли крови или плюнуть на него.
8️⃣ Лазерная передача энергии. Есть ограничения, ввиду потери КПД из-за атмосферы. Но для военных целей применение уже близко (снабжение удаленных баз).
9️⃣ Гиперспектральное зондирование. Спутники с космоса смогут видеть все. Уровень влажности почвы, дефицит азота в листьях или точные координаты утечки метана на газопроводе.
🔟 5D память. Возможность кодировать огромные массивы информации в стекле на тысячелетия.
🔥21❤🔥4🦄4😁1