✅ Наша новая инвестиция
В сентябре 2025 мы купили акции компании ID.me на $117k, наша американская SPV вошла в реестр акционеров.
Теперь кризис личности нам не грозит 😄
ID.me - уникальная система онлайн идентификации в США. С ней работают даже гос департаменты, включая IRS - налоговую службу.
ID.me аккаунты имеет 160+ млн американцев, что дает компании сетевой эффект: больше юзеров - больше надежность верификации - больше сервисов работают с ID.me - больше удобство юзера - больше юзеров.
Мы купили по $1.30 за акцию и оценке $1.65 млрд. IPO ожидается в 2026-27. Выручка около $170 млн и растет 20%+ в год.
🚀 Уже после подписания нами документов по сделке, ID.me объявила о привлечении нового раунда (Series E) по оценке $2 млрд.
👉 Это наша 3я подряд инвестиция в кибербезопасность (BigID, Huntress). Этот сектор пока недооценен на фоне грядущей волны ИИ кибер угроз.
Также, ID.me может стать главным бенефициаром ввода в США возрастных ограничений для юзеров соцсетей (как это недавно сделали в Австралии).
В сентябре 2025 мы купили акции компании ID.me на $117k, наша американская SPV вошла в реестр акционеров.
Теперь кризис личности нам не грозит 😄
ID.me - уникальная система онлайн идентификации в США. С ней работают даже гос департаменты, включая IRS - налоговую службу.
ID.me аккаунты имеет 160+ млн американцев, что дает компании сетевой эффект: больше юзеров - больше надежность верификации - больше сервисов работают с ID.me - больше удобство юзера - больше юзеров.
Мы купили по $1.30 за акцию и оценке $1.65 млрд. IPO ожидается в 2026-27. Выручка около $170 млн и растет 20%+ в год.
🚀 Уже после подписания нами документов по сделке, ID.me объявила о привлечении нового раунда (Series E) по оценке $2 млрд.
👉 Это наша 3я подряд инвестиция в кибербезопасность (BigID, Huntress). Этот сектор пока недооценен на фоне грядущей волны ИИ кибер угроз.
Также, ID.me может стать главным бенефициаром ввода в США возрастных ограничений для юзеров соцсетей (как это недавно сделали в Австралии).
👍6🔥5🦄2
💊 Весь мир просто худеет
Лекарство от диабета Ozempic оказалось волшебной таблеткой, для тех, кто хочет похудеть без усилий. Компания из Дании Novo Nordisk произвела настоящий фурор за последние годы, всколыхнув даже экономику целой Дании.
Со времен поста 2.5 летней давности про них, в GLP-1 рынок вошла американская Eli Lilly. Так же другие биг фарма компании на подходе уже в 2026. Цены падают, сейчас диапазон, в зависимости от дозировки, $150 - $350 в месяц.
Эффект планетарного масштаба GLP-1:
1️⃣ 12.4% взрослых американцев принимают GLP-1. С 2022 число людей с ожирением в США уменьшилось на 7.6 млн человек
2️⃣ Экономия 3х крупнейших авиакомпаний США на топливе составит за 2026 около $600 млн, потому что пассажиры станут весить еще меньше.
3️⃣ GLP-1 сокращает желание употреблять алкоголь и другие увеселительные вещества. Сокращается число ночных клубов. Запасы продукции крупнейших алко производителей достигли исторических максимумов. Половина людей бросают никотин после начала лечения.
4️⃣ Фитнесс клубы меняют свои рекламные слоганы с "похудей" на "накачайся", т.к. уменьшение веса через спорт и диеты уже не актуально.
Лекарство от диабета Ozempic оказалось волшебной таблеткой, для тех, кто хочет похудеть без усилий. Компания из Дании Novo Nordisk произвела настоящий фурор за последние годы, всколыхнув даже экономику целой Дании.
Со времен поста 2.5 летней давности про них, в GLP-1 рынок вошла американская Eli Lilly. Так же другие биг фарма компании на подходе уже в 2026. Цены падают, сейчас диапазон, в зависимости от дозировки, $150 - $350 в месяц.
Эффект планетарного масштаба GLP-1:
1️⃣ 12.4% взрослых американцев принимают GLP-1. С 2022 число людей с ожирением в США уменьшилось на 7.6 млн человек
2️⃣ Экономия 3х крупнейших авиакомпаний США на топливе составит за 2026 около $600 млн, потому что пассажиры станут весить еще меньше.
3️⃣ GLP-1 сокращает желание употреблять алкоголь и другие увеселительные вещества. Сокращается число ночных клубов. Запасы продукции крупнейших алко производителей достигли исторических максимумов. Половина людей бросают никотин после начала лечения.
4️⃣ Фитнесс клубы меняют свои рекламные слоганы с "похудей" на "накачайся", т.к. уменьшение веса через спорт и диеты уже не актуально.
🔥16💯5💩2🦄2😱1
🧠 Какой разный нейротех
Neiry - самый успешный (в плане получения гос инвестиций) нейро стартап РФ выбрал очень любопытную стратегию (на фото).
🇷🇺 Они уже тестируют управление голубями. Пугаться конечно пока не стоит, т.к. о реализации в ближайшие годы речи пока не идет, т.к. в принципе нет глобального научного фундамента.
Но вот через 5-10 лет уже вполне в теории может получиться чип, который будет внедрять "традиционные ценности" в мозги. Может даже такую терапию будут врачи в поликлиниках прописывать. Хайтек лоботомия своего рода.
🇺🇸 Американские же стартапы сейчас идут совсем другим путем. Их нарративы - в помощи людям. Дать инвалидам зрение, слух, голос, возможность передвигаться или, что уже реализовал Neuralink Илона Маска (12 успешных операций) - управление компьютером силой мысли.
Т.е. их цель - не управлять мыслями человека, а чтобы человек управлял силой мысли окружающей средой и своим телом.
👉 Мы инвестировали в главного конкурента Neuralink - американский Paradromics 2 года назад, он недавно получил одобрение от регулятора на 1ю имплантацию своего чипа человеку.
Neiry - самый успешный (в плане получения гос инвестиций) нейро стартап РФ выбрал очень любопытную стратегию (на фото).
🇷🇺 Они уже тестируют управление голубями. Пугаться конечно пока не стоит, т.к. о реализации в ближайшие годы речи пока не идет, т.к. в принципе нет глобального научного фундамента.
Но вот через 5-10 лет уже вполне в теории может получиться чип, который будет внедрять "традиционные ценности" в мозги. Может даже такую терапию будут врачи в поликлиниках прописывать. Хайтек лоботомия своего рода.
🇺🇸 Американские же стартапы сейчас идут совсем другим путем. Их нарративы - в помощи людям. Дать инвалидам зрение, слух, голос, возможность передвигаться или, что уже реализовал Neuralink Илона Маска (12 успешных операций) - управление компьютером силой мысли.
Т.е. их цель - не управлять мыслями человека, а чтобы человек управлял силой мысли окружающей средой и своим телом.
👉 Мы инвестировали в главного конкурента Neuralink - американский Paradromics 2 года назад, он недавно получил одобрение от регулятора на 1ю имплантацию своего чипа человеку.
❤🔥7🔥5🦄5😱3💩1
🚀Почему SpaceX поглотил xAI
Илон - величайший техно бизнесмен всех времен, он затмил даже Александра Белла (Bell Labs). Маск задает векторы, которые сначала кажутся бредом сумасшедшего, но потом весь мир начинает идти за ним.
В этот раз буквально сразу после слов Илона вся техно тусовка планеты заговорила про датацентры в космосе.
🪐 Спутники с серверами будут находиться в космическом холоде и 99% времени под лучами Солнца. Т.е. не нужно будет много усилий на охлаждение и генерацию энергии.
Вслед за этим Маск делает сразу 3 неожиданных хода:
1️⃣ SpaceX получает разрешение на запуск 1 миллиона спутников (сейчас у Starlink уже есть 11 тысяч). Все дата-спутники будут работать как одно целое, синхронизируясь с помощь лазерной связи.
2️⃣ SpaceX поглощает xAI по оценке $250 млрд (мульт по выручке 80-100x) и сама становится самой дорогой в истории частной компанией с оценкой $1.25 млрд.
👉 Для сравнения, это в 2.5 раза больше, чем все 200+ вместе взятых публичных компаний РФ.
Именно нейросеть Grok будет нагружать эти спутники и посылать нам нюдсы из космоса. Такая группировка - это первый шаг к созданию известного концепта сферы Дайсона (сфера вокруг Солнца для поглощения всей его энергии).
3️⃣ Tesla останавливает производство двух моделей. Сокращение производства связанно с непосильной конкуренцией Китая. Вместо обычных электро авто фокус Tesla будет на производстве гуманоидных роботов Optimus (которые полетят на Луну и Марс строить там базы) и CyberCab - беспилотные такси.
Илон - величайший техно бизнесмен всех времен, он затмил даже Александра Белла (Bell Labs). Маск задает векторы, которые сначала кажутся бредом сумасшедшего, но потом весь мир начинает идти за ним.
В этот раз буквально сразу после слов Илона вся техно тусовка планеты заговорила про датацентры в космосе.
🪐 Спутники с серверами будут находиться в космическом холоде и 99% времени под лучами Солнца. Т.е. не нужно будет много усилий на охлаждение и генерацию энергии.
Вслед за этим Маск делает сразу 3 неожиданных хода:
1️⃣ SpaceX получает разрешение на запуск 1 миллиона спутников (сейчас у Starlink уже есть 11 тысяч). Все дата-спутники будут работать как одно целое, синхронизируясь с помощь лазерной связи.
2️⃣ SpaceX поглощает xAI по оценке $250 млрд (мульт по выручке 80-100x) и сама становится самой дорогой в истории частной компанией с оценкой $1.25 млрд.
👉 Для сравнения, это в 2.5 раза больше, чем все 200+ вместе взятых публичных компаний РФ.
Именно нейросеть Grok будет нагружать эти спутники и посылать нам нюдсы из космоса. Такая группировка - это первый шаг к созданию известного концепта сферы Дайсона (сфера вокруг Солнца для поглощения всей его энергии).
3️⃣ Tesla останавливает производство двух моделей. Сокращение производства связанно с непосильной конкуренцией Китая. Вместо обычных электро авто фокус Tesla будет на производстве гуманоидных роботов Optimus (которые полетят на Луну и Марс строить там базы) и CyberCab - беспилотные такси.
👍12🦄10💩4🙏2
🧨 Покупаем Биткойн?
1️⃣ Зеленая линия нарисована 3 года назад, синяя - 1.5 и больше я их не двигал. График явно их слушается, как будто за ними следит еще много участников рынка.
С ноября 2025 зеленая линия превратилась в линию сопротивления, а синяя линия стала поддержкой. Т.е. цена ниже $60k - это хорошая зона покупки лесенкой.
2️⃣ Однако, обычно дно медвежьего рынка Биткойна приходится на значительные фундаментальные сдвиги. Пока такого не было.
Но есть пирамида MicroStrategy, про которую я писал ранее. Она владеет 3.4% всех Биткойнов, со средней ценой покупки $76k. Они почти все время были в плюсе и только на этом падении опустились в красную зону. Если они начнут продавать - польется кровь, сопоставимая с крахом FTX в ноябре 2022.
3️⃣ У меня есть Биткойны, которые я жду с 2014 от банкротства биржи MtGox. Часть они уже вернули, но я их продал еще по $110k, чтобы купить Pre-IPO акции стартапов (как оказалось не зря).
4️⃣ Еще есть мнение, что текущее падение вызвано опубликованной инфо по делу Эпштейна. Он был тесно связан с ранними криптанами, и даже приглашал к себе на остров кого-то по имени Сатоши. Возможно, либертарианских OG холдеров Биткойна испугала эта связь с миллиардерами и спецслужбами.
1️⃣ Зеленая линия нарисована 3 года назад, синяя - 1.5 и больше я их не двигал. График явно их слушается, как будто за ними следит еще много участников рынка.
С ноября 2025 зеленая линия превратилась в линию сопротивления, а синяя линия стала поддержкой. Т.е. цена ниже $60k - это хорошая зона покупки лесенкой.
2️⃣ Однако, обычно дно медвежьего рынка Биткойна приходится на значительные фундаментальные сдвиги. Пока такого не было.
Но есть пирамида MicroStrategy, про которую я писал ранее. Она владеет 3.4% всех Биткойнов, со средней ценой покупки $76k. Они почти все время были в плюсе и только на этом падении опустились в красную зону. Если они начнут продавать - польется кровь, сопоставимая с крахом FTX в ноябре 2022.
3️⃣ У меня есть Биткойны, которые я жду с 2014 от банкротства биржи MtGox. Часть они уже вернули, но я их продал еще по $110k, чтобы купить Pre-IPO акции стартапов (как оказалось не зря).
4️⃣ Еще есть мнение, что текущее падение вызвано опубликованной инфо по делу Эпштейна. Он был тесно связан с ранними криптанами, и даже приглашал к себе на остров кого-то по имени Сатоши. Возможно, либертарианских OG холдеров Биткойна испугала эта связь с миллиардерами и спецслужбами.
👍12💯6❤🔥1😁1
✅ Cerebras - новый раунд
Как я писал 1.5 мес назад - после покупки Groq начнется хайп среди стартапов в AI чипах и Cerebras может стать главным бенефициаром.
Так и случилось. Только в сентябре 2025 они привлекли $1.1 млрд и вот сейчас - еще $1 млрд и оценка утроилась до $23 млрд. Это последний Pre-IPO раунд перед выходом на биржу в этом году.
💰 Цена акций на secondary рынке выросла в 12 раз с момента нашей покупки летом 2023.
👉 Если кому интересно - пришлю оригинальную презентацию сделки. Можно посмотреть на какие вещи мы опирались и какие тезисы делали 2.5 года назад, что выбрали инвестировать в Cerebras и назвали ее "конкурентом Nvidia", что тогда было не очевидно, а сейчас - Cerebras по факту и стала самой главной угрозой доминации Nvidia.
Как я писал 1.5 мес назад - после покупки Groq начнется хайп среди стартапов в AI чипах и Cerebras может стать главным бенефициаром.
Так и случилось. Только в сентябре 2025 они привлекли $1.1 млрд и вот сейчас - еще $1 млрд и оценка утроилась до $23 млрд. Это последний Pre-IPO раунд перед выходом на биржу в этом году.
💰 Цена акций на secondary рынке выросла в 12 раз с момента нашей покупки летом 2023.
👉 Если кому интересно - пришлю оригинальную презентацию сделки. Можно посмотреть на какие вещи мы опирались и какие тезисы делали 2.5 года назад, что выбрали инвестировать в Cerebras и назвали ее "конкурентом Nvidia", что тогда было не очевидно, а сейчас - Cerebras по факту и стала самой главной угрозой доминации Nvidia.
🔥12🦄7👍5😁1
🚀 ИИ сингулярность полным ходом
AI настолько сильно и быстро меняет всю мировую экономику, что главной целью человечества неожиданно стало строить как можно больше датацентров.
1️⃣ Google планирует удвоить расходы на строительство датацентров до $185 млрд в 2026. Компания переживает настоящий ренессанс.
Число пользователей Gemini почти сравнялось с ChatGPT. Выручка Google Cloud выросла на 48%.
🇷🇺 А теперь внимание! Цифра $185 млрд - это почти половина ВСЕХ капитальных затрат ВСЕХ компаний в РФ, и равна сумме CapEx ВСЕХ публичных компаний РФ. А еще эта сумма в 2.5 раза больше, чем затраты на IT и технологии ВСЕХ компаний РФ.
2️⃣ Amazon удивляет рынок сразу после Google. Капекс расходы на новые датацентры в 2026 составят невиданные до этого $200 млрд. Все гиперскейлеры США также наращивают расходы.
3️⃣ Значительную часть денег на наращивание AI мощностей гиганты берут в долг через выпуск корпоративных облигаций (на фото).
И тут Google опять удивил всех! Он взял за 24 часа $32 млрд в долг, по ставке только чуть выше ставки рефинансирования. $20 млрд из них было получено продажей 100 летних облигаций, такие только иногда осмеливаются выпускать правительства развитых экономик или топовые университеты. Компании в США последний раз брали в долг на 100 лет во время Интернет бума в конце 1990х.
4️⃣ SpaceX неожиданно главной своей среднесрочной целью на 5 лет делает создание группировки спутников-датацентров на солнечной энергии.
🚀 Илон Маск планирует с помощью роботов Optimus построить на Луне фабрики производству таких спутников (используя Лунный грунт) и запускать их на орбиту Земли с помощью электромагнитной пушки. Он хочет запустить МИЛЛИАРД таких в ближайшие годы.
Солнце - главный источник энергии в нашей звездной системе. Даже если человечество научится захватывать лишь одну миллионную его энергии, это будет в 100 тыс раз больше текущих мощностей всей Земли.
AI настолько сильно и быстро меняет всю мировую экономику, что главной целью человечества неожиданно стало строить как можно больше датацентров.
1️⃣ Google планирует удвоить расходы на строительство датацентров до $185 млрд в 2026. Компания переживает настоящий ренессанс.
Число пользователей Gemini почти сравнялось с ChatGPT. Выручка Google Cloud выросла на 48%.
🇷🇺 А теперь внимание! Цифра $185 млрд - это почти половина ВСЕХ капитальных затрат ВСЕХ компаний в РФ, и равна сумме CapEx ВСЕХ публичных компаний РФ. А еще эта сумма в 2.5 раза больше, чем затраты на IT и технологии ВСЕХ компаний РФ.
2️⃣ Amazon удивляет рынок сразу после Google. Капекс расходы на новые датацентры в 2026 составят невиданные до этого $200 млрд. Все гиперскейлеры США также наращивают расходы.
3️⃣ Значительную часть денег на наращивание AI мощностей гиганты берут в долг через выпуск корпоративных облигаций (на фото).
И тут Google опять удивил всех! Он взял за 24 часа $32 млрд в долг, по ставке только чуть выше ставки рефинансирования. $20 млрд из них было получено продажей 100 летних облигаций, такие только иногда осмеливаются выпускать правительства развитых экономик или топовые университеты. Компании в США последний раз брали в долг на 100 лет во время Интернет бума в конце 1990х.
4️⃣ SpaceX неожиданно главной своей среднесрочной целью на 5 лет делает создание группировки спутников-датацентров на солнечной энергии.
Солнце - главный источник энергии в нашей звездной системе. Даже если человечество научится захватывать лишь одну миллионную его энергии, это будет в 100 тыс раз больше текущих мощностей всей Земли.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥15👍5❤🔥4💯3🙏1
🧬 IPO Generate Biomedicines
Генеративная медицина стучится в дверь. Наша портфельная компания выходит на биржу, сразу после успешного начала финальной 3 фазы клинических испытаний.
Их лекарство против астмы создано при помощи AI. Укол раз в 6 месяцев и нет никакой астмы.
Классический способ создания лекарств - методом тыка и бесконечных долгих и дорогих экспериментов в лаборатории. ИИ меняет игру, - лекарства не "открываются", а программируются.
👉 Мы покупали акции Generate Bio в сентябре 2024 по $10 за акцию. Предварительный диапазон IPO раунда $15-17 за акцию.
Сейчас несколько биотех компаний находятся в гонке за получение разрешения от американского регулятора FDA на выпуск на рынок первого в мире лекарства, полностью сгенерированного ИИ.
🎖Главная благодарность за такой квантовый прорыв человечества конечно идет Демису Хассабису, основателю ИИ лаборатории DeepMind (Google), которая смогла не только изобрести современные нейросети, но и по ходу решить задачу свертывания протеинов, сразу всех.
В 2024 Демис получил Нобелевскую премию по химии. За 60 лет исследований ученые смогли открыть 170 тысяч 3D структур протеинов, что обошлось в примерно $20 млрд.
И потом AlphaFold открывает разом все 200 миллионов, почти бесплатно, и дает это все в полный открытый доступ на благо цивилизации.
Генеративная медицина стучится в дверь. Наша портфельная компания выходит на биржу, сразу после успешного начала финальной 3 фазы клинических испытаний.
Их лекарство против астмы создано при помощи AI. Укол раз в 6 месяцев и нет никакой астмы.
Классический способ создания лекарств - методом тыка и бесконечных долгих и дорогих экспериментов в лаборатории. ИИ меняет игру, - лекарства не "открываются", а программируются.
👉 Мы покупали акции Generate Bio в сентябре 2024 по $10 за акцию. Предварительный диапазон IPO раунда $15-17 за акцию.
Сейчас несколько биотех компаний находятся в гонке за получение разрешения от американского регулятора FDA на выпуск на рынок первого в мире лекарства, полностью сгенерированного ИИ.
🎖Главная благодарность за такой квантовый прорыв человечества конечно идет Демису Хассабису, основателю ИИ лаборатории DeepMind (Google), которая смогла не только изобрести современные нейросети, но и по ходу решить задачу свертывания протеинов, сразу всех.
В 2024 Демис получил Нобелевскую премию по химии. За 60 лет исследований ученые смогли открыть 170 тысяч 3D структур протеинов, что обошлось в примерно $20 млрд.
И потом AlphaFold открывает разом все 200 миллионов, почти бесплатно, и дает это все в полный открытый доступ на благо цивилизации.
🔥11👍10🦄5🙏4
🚀 Империя наносит ответный удар
Сразу несколько новых военных технологий показали США в войне с узурпаторами Иранского народа.
1️⃣ Дроны за $35k вместо ракет за $2M. Это хоть уже и не ноу-хау, но для Штатов это первый такой опыт.
Американцы любят придумывать говорящие аббревиатуры. Дроны назвали LUCAS, в честь режиссера Звездных Войн.
2️⃣ Штаты много десятилетий трудились над лазерными технологиями. За последние годы произошел резкий прогресс, что в конце 2025 Израиль поставил себе лазерные зенитки на вооружение. И вот, они уже были успешно применены в бою. Выстрел из такой пушки (на фото) почти бесплатный.
Про это я писал еще 2 мес назад, статья набрала 11к прочтений и вызвала бурю обсуждений.
3️⃣ Мини-баллистические ракеты. Благодаря прогрессу Штатов в космосе за последние 10 лет, создали ракеты, которые можно запускать прямо с самолета, они сразу улетают в космос на 120 км, разворачиваются и разгоняются вниз до 5 скоростей звука.
Смысл пуска с самолета в том, что не тратится время на подъем и достижение космоса, на что уходит 97-99% времени полета. Эти ракеты достигают цели всего за 30 секунд, в отличие от 15-30 минут для наземных пусков, что сводит шансы на перехват или уход цели в бункер до нуля.
4️⃣ Ну и конечно AI. Пентагон уже во всю применяет нейросеть Anthropic. В операции в Венесуэле американцы смогли проникнуть в столицу противника, уничтожить 80 элитных охранников, похитить диктатора прямо из дворца и при этом не потерять ни одного своего солдата.
5️⃣ За последние 4 года военные стартапы в США стали массово привлекать капитал. На подходе через 1-3 года много новых технологий:
- Беспилотные реактивные истребители, подводные лодки и корабли.
- Передача энергии на линию фронта через космические лазеры, без нужды завозить топливо кортежами.
- Полностью беспилотные ИИ системы (которым не нужна связь с базой вообще).
- Гуманоидные роботы с пушками и боевые робо-собаки.
- Микроволновые глушилки (защита неба против ИИ роев из дронов).
Сразу несколько новых военных технологий показали США в войне с узурпаторами Иранского народа.
1️⃣ Дроны за $35k вместо ракет за $2M. Это хоть уже и не ноу-хау, но для Штатов это первый такой опыт.
Американцы любят придумывать говорящие аббревиатуры. Дроны назвали LUCAS, в честь режиссера Звездных Войн.
2️⃣ Штаты много десятилетий трудились над лазерными технологиями. За последние годы произошел резкий прогресс, что в конце 2025 Израиль поставил себе лазерные зенитки на вооружение. И вот, они уже были успешно применены в бою. Выстрел из такой пушки (на фото) почти бесплатный.
Про это я писал еще 2 мес назад, статья набрала 11к прочтений и вызвала бурю обсуждений.
3️⃣ Мини-баллистические ракеты. Благодаря прогрессу Штатов в космосе за последние 10 лет, создали ракеты, которые можно запускать прямо с самолета, они сразу улетают в космос на 120 км, разворачиваются и разгоняются вниз до 5 скоростей звука.
Смысл пуска с самолета в том, что не тратится время на подъем и достижение космоса, на что уходит 97-99% времени полета. Эти ракеты достигают цели всего за 30 секунд, в отличие от 15-30 минут для наземных пусков, что сводит шансы на перехват или уход цели в бункер до нуля.
4️⃣ Ну и конечно AI. Пентагон уже во всю применяет нейросеть Anthropic. В операции в Венесуэле американцы смогли проникнуть в столицу противника, уничтожить 80 элитных охранников, похитить диктатора прямо из дворца и при этом не потерять ни одного своего солдата.
5️⃣ За последние 4 года военные стартапы в США стали массово привлекать капитал. На подходе через 1-3 года много новых технологий:
- Беспилотные реактивные истребители, подводные лодки и корабли.
- Передача энергии на линию фронта через космические лазеры, без нужды завозить топливо кортежами.
- Полностью беспилотные ИИ системы (которым не нужна связь с базой вообще).
- Гуманоидные роботы с пушками и боевые робо-собаки.
- Микроволновые глушилки (защита неба против ИИ роев из дронов).
😢15🔥12🙏4😁3💩3💯1
💰 Новый раунд Sambanova
Мы покупали акции по оценке $1.5 млрд, после этого компания испытала турбулентность, но смогла сделать верный пивот в сторону инференции (работа нейросетей).
Intel в начале года хотела их купить за $1.6 млрд, но в итоге они заключили стратегическое партнерство и Sambanova привлекла новый раунд на $350 млн, по слухам по $2.2 млрд (прошлый раунд в 2021 был по $5 млрд).
Инвестором стал также Softbank, для которого Sambanova сейчас строит датацентры в Японии.
🔥 Новый чип Sambanova работает в 5 раз быстрее и стоит в 3 раза дешевле, чем Nvidia B200.
Nvidia запоздала с оптимизацией под инференцию, захватывая рынок обучения ИИ. В результате выросло целое поколение сильных конкурентов - Groq, Cerebras (куда мы тоже инвестировали в 2023) и Sambanova.
Nvidia недавно купила Groq за рекордные $20 млрд, что стало самой большой покупкой в их истории. Это сильно подстегнуло интерес инвесторов ко всему сектору ИИ чипов.
Мы покупали акции по оценке $1.5 млрд, после этого компания испытала турбулентность, но смогла сделать верный пивот в сторону инференции (работа нейросетей).
Intel в начале года хотела их купить за $1.6 млрд, но в итоге они заключили стратегическое партнерство и Sambanova привлекла новый раунд на $350 млн, по слухам по $2.2 млрд (прошлый раунд в 2021 был по $5 млрд).
Инвестором стал также Softbank, для которого Sambanova сейчас строит датацентры в Японии.
🔥 Новый чип Sambanova работает в 5 раз быстрее и стоит в 3 раза дешевле, чем Nvidia B200.
Nvidia запоздала с оптимизацией под инференцию, захватывая рынок обучения ИИ. В результате выросло целое поколение сильных конкурентов - Groq, Cerebras (куда мы тоже инвестировали в 2023) и Sambanova.
Nvidia недавно купила Groq за рекордные $20 млрд, что стало самой большой покупкой в их истории. Это сильно подстегнуло интерес инвесторов ко всему сектору ИИ чипов.
👍11🔥4🦄3
На картинке - все население Земли. Каждая точка - это 3.2 млн человек.
84% - никогда не использовали AI
16% - пользуются бесплатными AI
0.3% - имеют платные подписки
0.04% - используют профессиональные инструменты через API или имеют премиальные подписки
🔮 Будущее уже здесь, но оно распределено крайне не равномерно.
Многие люди пробуют, чат боты но потом бросают. Основная причина - не правильная формулировка вопросов. Промптинг - это настоящее искусство.
ИИ - это сжатая версия всего Интернета. Он не может знать того, чего нет в сети. Если задавать слишком абстрактные вопросы - ИИ начнет фантазировать и скорее всего выдаст ерунду.
Но если четко формулировать задачу и потом задавать дополнительные вопросы - можно делать рисерч очень высокого уровня.
👉 Сейчас в хайтек компаниях по всему миру идет массовое сокращение людей, которые выполняли механические задачи. Чтобы ИИ вас не заменил - нужно выходить на новый уровень, где придется постоянно учиться и рисерчить, используя ИИ, как инструмент для постоянного увеличения своей продуктивности.
Времена, когда можно было выучить один навык и применять его много лет подошли к концу. Теперь наличие любопытства и перманентное обучение - это главный ключ к успеху.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💯12🔥7👍5🙏4💩2
🤔 Принятие решений
Жизнь полна когнитивных искажений. Одно из самых важных и не очевидных из них - закон тривиальности Паркинсона.
"Время, затрачиваемое на принятие решения обратно пропорционально его важности".
Человек может потратить много часов на выбор авиабилета, чтобы сэкономить $50, но при этом может потратить 5 минут на принятие жизненно важного решения, например, куда инвестировать крупную сумму. Почему так?
1️⃣ Ощущение контроля
При выборе авиабилета - число переменных ограничено и реально выбрать идеальный вариант, наш рептильный мозг это любит.
Но когда нужно оценить инвестицию - переменных не ограниченное число и не возможно дойти до однозначного решения быстро, а хочется быстрее получить гормональную награду.
2️⃣ Когнитивный перегруз
Нахождение в состоянии неопределенности при принятии сложных решений вызывает закипание мозга и хочется как можно быстрее это закончить. Такой навык нужно регулярно прокачивать, как мышцы.
3️⃣ Ответственность
Когда у человека есть контроль над ситуацией, начинает казаться, что нельзя упустить выгоду, пусть и не значительную, т.к. все в твоих руках и виноват будешь именно ты.
А вот когда решение сложное и зависит от множества неподконтрольных факторов, то вину можно переложить на них, например, на рынок, а ответственность - на инвест совет инфоблогера.
4️⃣ Усталость от решений
В процессе принятия каждого решения тратится наш внутренний ресурс и накапливается усталость. Если вы вынуждены принимать в течении дня много мелких решений, то в конце дня может не остаться ресурса для важных дел и будут импульсивные действия.
Для примера, часто высокоуровневые руководители имеют гардероб из одинаковой одежды, чтобы не тратить свой ресурс на принятие решения что сегодня надеть каждое утро.
👉 Мозг любит получать дофамин за решение конкретных задач, а когда однозначного решения не существует - мы переключаемся из аналитического мышления в эвристическое (интуиция).
Применять подсознательное чутье конечно стоит, но когда в голову уже загружен максимальный объем входных данных. Поэтому полезно активно думать, а потом ложиться спать и на утро принимать решение. А на самых важных моментах - повторять это несколько дней подряд.
Жизнь полна когнитивных искажений. Одно из самых важных и не очевидных из них - закон тривиальности Паркинсона.
"Время, затрачиваемое на принятие решения обратно пропорционально его важности".
Человек может потратить много часов на выбор авиабилета, чтобы сэкономить $50, но при этом может потратить 5 минут на принятие жизненно важного решения, например, куда инвестировать крупную сумму. Почему так?
1️⃣ Ощущение контроля
При выборе авиабилета - число переменных ограничено и реально выбрать идеальный вариант, наш рептильный мозг это любит.
Но когда нужно оценить инвестицию - переменных не ограниченное число и не возможно дойти до однозначного решения быстро, а хочется быстрее получить гормональную награду.
2️⃣ Когнитивный перегруз
Нахождение в состоянии неопределенности при принятии сложных решений вызывает закипание мозга и хочется как можно быстрее это закончить. Такой навык нужно регулярно прокачивать, как мышцы.
3️⃣ Ответственность
Когда у человека есть контроль над ситуацией, начинает казаться, что нельзя упустить выгоду, пусть и не значительную, т.к. все в твоих руках и виноват будешь именно ты.
А вот когда решение сложное и зависит от множества неподконтрольных факторов, то вину можно переложить на них, например, на рынок, а ответственность - на инвест совет инфоблогера.
4️⃣ Усталость от решений
В процессе принятия каждого решения тратится наш внутренний ресурс и накапливается усталость. Если вы вынуждены принимать в течении дня много мелких решений, то в конце дня может не остаться ресурса для важных дел и будут импульсивные действия.
Для примера, часто высокоуровневые руководители имеют гардероб из одинаковой одежды, чтобы не тратить свой ресурс на принятие решения что сегодня надеть каждое утро.
👉 Мозг любит получать дофамин за решение конкретных задач, а когда однозначного решения не существует - мы переключаемся из аналитического мышления в эвристическое (интуиция).
Применять подсознательное чутье конечно стоит, но когда в голову уже загружен максимальный объем входных данных. Поэтому полезно активно думать, а потом ложиться спать и на утро принимать решение. А на самых важных моментах - повторять это несколько дней подряд.
👍27💯7🙏6🔥3
🧨 Рынок IPO США
Сразу 3 сверх гигантских стартапа планируют выйти на биржу в 2026 - SpaceX, OpenAI и Anthropic. Такого в истории рынка еще не было.
За последние 11 лет суммарная капитализация ВСЕХ венчурных IPO США была $1.22 трлн, а текущая оценка этих трех компаний $3 трлн, а на IPO вероятно будет еще больше.
Даже вся нефть Саудовской Аравии (15% от мировых резервов) была оценена меньше SpaceX.
Весь публичный рынок США - это $66 трлн (51% от всего мира).
Что будет с рынком новых листингов?
1️⃣ Сотни тысяч инвесторов и сотрудников этих компаний получат ликвидность. Это будет рекордное в истории событие по созданию капиталов.
Дальше эти капиталисты могут понести инвестировать эти деньги обратно в рынок VC стартапов, спровоцировав волну роста, ажиотажа и рекордное число IPO.
2️⃣ Но если спрос со стороны биржевых инвесторов окажется низким, то эти IPO могут пойти в красную зону, ниже цены размещения. Что вызовет панику и отпугнет от биржи остальные планируемые IPO на неопределенный срок.
👉 Сможет ли рынок переварить такой объем - не знает никто. Но определенно точно то, что нас ждет очень большая волатильность.
Сразу 3 сверх гигантских стартапа планируют выйти на биржу в 2026 - SpaceX, OpenAI и Anthropic. Такого в истории рынка еще не было.
За последние 11 лет суммарная капитализация ВСЕХ венчурных IPO США была $1.22 трлн, а текущая оценка этих трех компаний $3 трлн, а на IPO вероятно будет еще больше.
Даже вся нефть Саудовской Аравии (15% от мировых резервов) была оценена меньше SpaceX.
Весь публичный рынок США - это $66 трлн (51% от всего мира).
Что будет с рынком новых листингов?
1️⃣ Сотни тысяч инвесторов и сотрудников этих компаний получат ликвидность. Это будет рекордное в истории событие по созданию капиталов.
Дальше эти капиталисты могут понести инвестировать эти деньги обратно в рынок VC стартапов, спровоцировав волну роста, ажиотажа и рекордное число IPO.
2️⃣ Но если спрос со стороны биржевых инвесторов окажется низким, то эти IPO могут пойти в красную зону, ниже цены размещения. Что вызовет панику и отпугнет от биржи остальные планируемые IPO на неопределенный срок.
👉 Сможет ли рынок переварить такой объем - не знает никто. Но определенно точно то, что нас ждет очень большая волатильность.
🔥15👍9💯4😱1
💸 Новый раунд Cross River Bank
Наша портфельная компания привлекла $50 млн. Оценка не разглашается но по слухам она "чуть выше" последнего раунда в 2022г по оценке $3 млрд. Мы покупали акции в 2023г. по оценке $2.15 млрд.
Сумма $50 млн для банка не значительна, до этого он уже привлек $620 млн. Судя по всему, это чисто символический раунд для обозначения актуальной оценки компании перед IPO.
Cross River сочетает в себе классический банкинг с лицензией 1го уровня в США и готовность работать с крипто. Среди клиентов - Coinbase, X (Twitter), Stripe, Plaid, Affirm.
Наша портфельная компания привлекла $50 млн. Оценка не разглашается но по слухам она "чуть выше" последнего раунда в 2022г по оценке $3 млрд. Мы покупали акции в 2023г. по оценке $2.15 млрд.
Сумма $50 млн для банка не значительна, до этого он уже привлек $620 млн. Судя по всему, это чисто символический раунд для обозначения актуальной оценки компании перед IPO.
Cross River сочетает в себе классический банкинг с лицензией 1го уровня в США и готовность работать с крипто. Среди клиентов - Coinbase, X (Twitter), Stripe, Plaid, Affirm.
🔥13🦄3❤🔥1
✊ Moats в эпоху AI
В Силиконовой Долине часто говорят про защитные рвы (moats) стартапов, т.е. их ключевые преимущества, которые нельзя потерять быстро. Чем больше рвов - тем устойчивее бизнес. Рвы применимы к любым бизнесам.
Версий списков много, это мой вариант:
1️⃣ Дистрибуция
Чем больше клиентов - тем легче создавать новые сервисы, уже есть максимально горячая база. Классический пример тут - Google.
2️⃣ Доверие / Сила Бренда
Конкуренту будет сложно переманить клиента, даже если он предложит лучше или дешевле, если встает вопрос доверия или уважения. До сих пор многие переплачивают за немецкие авто, хотя китайские значительно дешевле и почти не хуже.
3️⃣ Данные
Если клиент дает доступ к важным данным, как Пентагон дал Palantir, или если данных собирается очень много, как у TikTok, конкурент будет не способен без этих данных сделать лучше, и данные ему не дадут, пока он не предложит лучше.
4️⃣ Эффект масштаба
Особенно актуально в производстве. Тесла делает авто так дешево, потому что имеет гигантские заводы. Конкурент будет вынужден иметь себестоимость выше.
5️⃣ Сетевой эффект
Чем больше людей пользуются - тем лучше становится продукт. Все соц сети и мессенджеры имеют этот moat. Для примера - Телеграм или наша портфельная компания Discord.
6️⃣ Регуляции
Если пройдены сложные барьеры, типа банковской лицензии или одобрение FDA. Наша портфельная компания LeoLabs, к примеру, смогла договориться с правительствами разных стран на строительство космических радаров, это большой барьер для любого, кто захочет повторить их бизнес модель.
7️⃣ Физическая инфраструктура
Построить завод - это не завайбкодить апку в 2 промпта. К примеру, наши портфельные Cerebras и CoreWeave строят AI датацентры, это требует высочайшей экспертизы и огромных инвестиций.
8️⃣ Интеграция
Чем глубже клиент связывает свои процессы с продуктом, тем сложнее ему будет сделать смену. Классический пример - облака типа AWS или GCP, перейти с одного на другой это очень сложная задача.
В Силиконовой Долине часто говорят про защитные рвы (moats) стартапов, т.е. их ключевые преимущества, которые нельзя потерять быстро. Чем больше рвов - тем устойчивее бизнес. Рвы применимы к любым бизнесам.
Версий списков много, это мой вариант:
1️⃣ Дистрибуция
Чем больше клиентов - тем легче создавать новые сервисы, уже есть максимально горячая база. Классический пример тут - Google.
2️⃣ Доверие / Сила Бренда
Конкуренту будет сложно переманить клиента, даже если он предложит лучше или дешевле, если встает вопрос доверия или уважения. До сих пор многие переплачивают за немецкие авто, хотя китайские значительно дешевле и почти не хуже.
3️⃣ Данные
Если клиент дает доступ к важным данным, как Пентагон дал Palantir, или если данных собирается очень много, как у TikTok, конкурент будет не способен без этих данных сделать лучше, и данные ему не дадут, пока он не предложит лучше.
4️⃣ Эффект масштаба
Особенно актуально в производстве. Тесла делает авто так дешево, потому что имеет гигантские заводы. Конкурент будет вынужден иметь себестоимость выше.
5️⃣ Сетевой эффект
Чем больше людей пользуются - тем лучше становится продукт. Все соц сети и мессенджеры имеют этот moat. Для примера - Телеграм или наша портфельная компания Discord.
6️⃣ Регуляции
Если пройдены сложные барьеры, типа банковской лицензии или одобрение FDA. Наша портфельная компания LeoLabs, к примеру, смогла договориться с правительствами разных стран на строительство космических радаров, это большой барьер для любого, кто захочет повторить их бизнес модель.
7️⃣ Физическая инфраструктура
Построить завод - это не завайбкодить апку в 2 промпта. К примеру, наши портфельные Cerebras и CoreWeave строят AI датацентры, это требует высочайшей экспертизы и огромных инвестиций.
8️⃣ Интеграция
Чем глубже клиент связывает свои процессы с продуктом, тем сложнее ему будет сделать смену. Классический пример - облака типа AWS или GCP, перейти с одного на другой это очень сложная задача.
💯9👍4🙏2
🔥 Ripple +1033%
Мы инвестировали в акции Ripple Labs 1.5 года назад по $26.50 за акцию.
В конце 2025 они уже выкупали у нас 3.4% нашей позиции по $250, а сейчас, спустя пол-года купили еще 2% по $300.
💸 Все участники сделки получают приятные кеш-беки, практически не теряя объема позиции.
На вторичном рынке цена конечно пониже, в районе $130 за акцию. Но это тоже приятные х5 от нашего входа.
Мы инвестировали в акции Ripple Labs 1.5 года назад по $26.50 за акцию.
В конце 2025 они уже выкупали у нас 3.4% нашей позиции по $250, а сейчас, спустя пол-года купили еще 2% по $300.
💸 Все участники сделки получают приятные кеш-беки, практически не теряя объема позиции.
На вторичном рынке цена конечно пониже, в районе $130 за акцию. Но это тоже приятные х5 от нашего входа.
🔥13🦄3❤🔥1
😲 Почему одни страны богатые, а другие - бедные?
Питер Тиль - великий человек, глава Пей-Пал мафии, которая сейчас доминирует в Долине (Илон Маск один из них). Его философия проста - для ответа на любой вопрос нужно исходить из First Principles, т.е. базовых вещей.
Есть прекрасная книга на эту тему.
❔ Так почему? Ответ прост - КАПИТАЛИЗМ. Именно желание людей заработать денег привело к созданию нашей цивилизации за последние 700 лет, начиная с итальянских купцов.
Капитализму ничего не нужно, он разовьется сам, достаточно создать фундамент и дальше просто не мешать. Фундамент - это "государство".
👉 Чтобы понять что такое государство, нужно ответить на простой вопрос. Для чего мы (нация) все здесь собрались? Если цель существования государства отличается от "чтобы люди жили лучше", то все резко меняется.
В "западных" странах гос машина создана для Человека (гуманизм), логика такова - мы собрались вместе, чтобы сделать нашу жизнь лучше (богаче) и для этого нам нужно больше производить и торговать и для этого нам нужно:
1️⃣ Правовой фундамент, справедливые суды
2️⃣ Неприкосновенность частной собственности
3️⃣ Научный и технологический прогресс
4️⃣ Армия, для защиты нашей системы от агрессоров
5️⃣ Внешняя политика, для лоббирования интересов наших капиталистов
🚫 Но часто нации уходят в иллюзии. Самые распространенные из них - коммунизм, фашизм, религиозная диктатура, реваншизм, анти-американизм.
Но это все лишь обертка по сути, если копнуть глубже (First Principles) и попытаться объединить все агрессивные авторитарные страны, то ответ на вопрос о цели государства будет "государство превыше всего". Нужно стать великим и могучим (страшным) любой ценой, а нация - это лишь топливо.
🧨 Где-то у руля таких машин смерти стоят реальные идейные фанатики, а где-то здоровые психически люди, которые лишь прикрываются громкими идеями ради удержания власти любой ценой (хотя, если долго транслировать иллюзию, можно в нее и реально поверить).
Классическое деление стран - 1й мир (развитые), 2й (развивающиеся) и страны 3го мира. Оно основано на уровне развития капитализма. Развивающиеся страны - как раз в процессе развития системы верховенства капитализма.
🤑 Средний доход на человека в кап странах - $50,000, а в не-кап странах 3го мира - $750. Разница в 66 раз.
Преимущество очевидно и неоспоримо. Либо мы хотим жить лучше и государство служит нам для этого, либо нация соглашается на бедность ради троглодитских интересов гос машины.
Питер Тиль - великий человек, глава Пей-Пал мафии, которая сейчас доминирует в Долине (Илон Маск один из них). Его философия проста - для ответа на любой вопрос нужно исходить из First Principles, т.е. базовых вещей.
Есть прекрасная книга на эту тему.
Капитализму ничего не нужно, он разовьется сам, достаточно создать фундамент и дальше просто не мешать. Фундамент - это "государство".
👉 Чтобы понять что такое государство, нужно ответить на простой вопрос. Для чего мы (нация) все здесь собрались? Если цель существования государства отличается от "чтобы люди жили лучше", то все резко меняется.
В "западных" странах гос машина создана для Человека (гуманизм), логика такова - мы собрались вместе, чтобы сделать нашу жизнь лучше (богаче) и для этого нам нужно больше производить и торговать и для этого нам нужно:
1️⃣ Правовой фундамент, справедливые суды
2️⃣ Неприкосновенность частной собственности
3️⃣ Научный и технологический прогресс
4️⃣ Армия, для защиты нашей системы от агрессоров
5️⃣ Внешняя политика, для лоббирования интересов наших капиталистов
🚫 Но часто нации уходят в иллюзии. Самые распространенные из них - коммунизм, фашизм, религиозная диктатура, реваншизм, анти-американизм.
Но это все лишь обертка по сути, если копнуть глубже (First Principles) и попытаться объединить все агрессивные авторитарные страны, то ответ на вопрос о цели государства будет "государство превыше всего". Нужно стать великим и могучим (страшным) любой ценой, а нация - это лишь топливо.
🧨 Где-то у руля таких машин смерти стоят реальные идейные фанатики, а где-то здоровые психически люди, которые лишь прикрываются громкими идеями ради удержания власти любой ценой (хотя, если долго транслировать иллюзию, можно в нее и реально поверить).
Классическое деление стран - 1й мир (развитые), 2й (развивающиеся) и страны 3го мира. Оно основано на уровне развития капитализма. Развивающиеся страны - как раз в процессе развития системы верховенства капитализма.
🤑 Средний доход на человека в кап странах - $50,000, а в не-кап странах 3го мира - $750. Разница в 66 раз.
Преимущество очевидно и неоспоримо. Либо мы хотим жить лучше и государство служит нам для этого, либо нация соглашается на бедность ради троглодитских интересов гос машины.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💯20👍8🔥6😁2🦄1
🤖 ИИ музыка уже тут
Первая ласточка прилетела несколько месяцев назад. На платформе Suno был создан певец Eddie Dalton. Многие в Штатах назвали его новой легендой блюза, пока не поняли, что это AI.
💯 Eddie Dalton в один момент занимал 11 строчек из iTunes топ 100. Это абсолютный рекорд площадки Apple. На днях родилась новая звезда - IngaRose, ее трек стал №1 в iTunes (возможно, это творение того же автора Dallas Little).
Им конечно пока далеко до Тейлор Свифт (на фото), но начало пути уже положено.
На русском языке кстати тоже уже много ИИ звезд. Они могут быть у вас в плейлисте и вы просто об этом не догадываетесь.
👉 Когда технологии позволили создавать электронную музыку в 1990х - она быстро завоевала любовь миллиардов людей. Стало возможным не только искажать звучание голоса и физических инструментов, но и создавать звуки, которых нет в природе.
Тогда многие музыканты говорили, что это все баловство и не настоящая музыка, а теперь это 100% признанно искусством. DJ сейчас - это неотъемлемая часть любой хорошей вечеринки.
🔮 ИИ - это новый тектонический сдвиг технологий, который открывает невиданные ранее возможности в музыке. Вполне реально представить лет через 5, что зажигать толпу будет компьютер, который будет в режиме реального времени подстраиваться под ситуацию и настроение (видеть и слышать людей) и выдавать оригинальные саундтрек, нужный людям прямо сейчас.
Первая ласточка прилетела несколько месяцев назад. На платформе Suno был создан певец Eddie Dalton. Многие в Штатах назвали его новой легендой блюза, пока не поняли, что это AI.
💯 Eddie Dalton в один момент занимал 11 строчек из iTunes топ 100. Это абсолютный рекорд площадки Apple. На днях родилась новая звезда - IngaRose, ее трек стал №1 в iTunes (возможно, это творение того же автора Dallas Little).
Им конечно пока далеко до Тейлор Свифт (на фото), но начало пути уже положено.
На русском языке кстати тоже уже много ИИ звезд. Они могут быть у вас в плейлисте и вы просто об этом не догадываетесь.
👉 Когда технологии позволили создавать электронную музыку в 1990х - она быстро завоевала любовь миллиардов людей. Стало возможным не только искажать звучание голоса и физических инструментов, но и создавать звуки, которых нет в природе.
Тогда многие музыканты говорили, что это все баловство и не настоящая музыка, а теперь это 100% признанно искусством. DJ сейчас - это неотъемлемая часть любой хорошей вечеринки.
🔮 ИИ - это новый тектонический сдвиг технологий, который открывает невиданные ранее возможности в музыке. Вполне реально представить лет через 5, что зажигать толпу будет компьютер, который будет в режиме реального времени подстраиваться под ситуацию и настроение (видеть и слышать людей) и выдавать оригинальные саундтрек, нужный людям прямо сейчас.
💯13😱5👍3
🍓 OnlyFans Pre-IPO развод
За 3 дня получил просьбы сразу от 3х инвесторов дать свою оценку инвест оффера, который они получили. Все 3 оффера - разные, пришли совершенно от разных источников, но все про OnlyFans.
1️⃣ Ноги растут с одного места - кто-то договорился на аллокацию в сделке американского фонда Architect Apex, который выкупает долю владельца после его неожиданной кончины.
Architect покупает по оценке $3.2 млрд и продает дальше посредникам, вероятно дороже, но наценка в таких сделках обычно 5-10%, или же без наценки вовсе но с Керри.
🤑 Кто-то из русскоязычных финансистов увидел возможность. Сервис довольно известный в РУ пространстве, т.к. это очень крупный работодатель. А известное имя можно легко продать.
2️⃣ И дальше, следующий уровень посредников стал генерить невероятного размера презентации по 20 страниц, с десятками графиков, сотнями цифр и ооочень громкими заявлениями (правда нет ни слова про смерть владельца и про оценку $3.2 млрд).
Задача таких материалов - создать мощный информационный шум, который отобьет желание инвестора в этом разбираться и вызовет доверие к офферу.
3️⃣ Так вот, эти офферы предлагают покупать OnlyFans по оценке от $5.5 млрд до $7.7 млрд. Т.е. это марк-ап (скрытая наценка) в 100-150%.
Сам факт марк-ап - это частое явление в не публичных активах. Лично я против, у нас в IPOSharks инвесторы покупают без скрытых наценок. Если наценку вам делают - это конечно плохо, но обычно эта она 5-10%, иногда 20%.
⚠️ Но когда вам пытаются продать дороже в 2 - 2.5 раза, не сообщая о реальной закупочной цене (хотя можно просто открыть Гугл и посмотреть), то ВАС РАЗВОДЯТ!
Они ведь не благотворительностью занимаются, т.к. там есть вполне себе открытые (и довольно жирные) комиссии с ежегодным 2% менеджмент фи (не понятно за что, ведь управления нет) и 20% комиссией с вашей прибыли за выходе).
Еще есть риски структурирования, т.к. покупаете вы не акции через Architect фонд, а долю в структуре в стране 3го мира, которая владеет расписками (обещаниями) другой структуры, вообще неизвестно какой, которая (предположительно) владеет уже интересом в фонде Architect.
👉Мой совет -БЕГИТЕ от тех инвест советников и брокеров, кто вам предлагает такие сделки!
За 3 дня получил просьбы сразу от 3х инвесторов дать свою оценку инвест оффера, который они получили. Все 3 оффера - разные, пришли совершенно от разных источников, но все про OnlyFans.
1️⃣ Ноги растут с одного места - кто-то договорился на аллокацию в сделке американского фонда Architect Apex, который выкупает долю владельца после его неожиданной кончины.
Architect покупает по оценке $3.2 млрд и продает дальше посредникам, вероятно дороже, но наценка в таких сделках обычно 5-10%, или же без наценки вовсе но с Керри.
🤑 Кто-то из русскоязычных финансистов увидел возможность. Сервис довольно известный в РУ пространстве, т.к. это очень крупный работодатель. А известное имя можно легко продать.
2️⃣ И дальше, следующий уровень посредников стал генерить невероятного размера презентации по 20 страниц, с десятками графиков, сотнями цифр и ооочень громкими заявлениями (правда нет ни слова про смерть владельца и про оценку $3.2 млрд).
Задача таких материалов - создать мощный информационный шум, который отобьет желание инвестора в этом разбираться и вызовет доверие к офферу.
3️⃣ Так вот, эти офферы предлагают покупать OnlyFans по оценке от $5.5 млрд до $7.7 млрд. Т.е. это марк-ап (скрытая наценка) в 100-150%.
Сам факт марк-ап - это частое явление в не публичных активах. Лично я против, у нас в IPOSharks инвесторы покупают без скрытых наценок. Если наценку вам делают - это конечно плохо, но обычно эта она 5-10%, иногда 20%.
⚠️ Но когда вам пытаются продать дороже в 2 - 2.5 раза, не сообщая о реальной закупочной цене (хотя можно просто открыть Гугл и посмотреть), то ВАС РАЗВОДЯТ!
Они ведь не благотворительностью занимаются, т.к. там есть вполне себе открытые (и довольно жирные) комиссии с ежегодным 2% менеджмент фи (не понятно за что, ведь управления нет) и 20% комиссией с вашей прибыли за выходе).
Еще есть риски структурирования, т.к. покупаете вы не акции через Architect фонд, а долю в структуре в стране 3го мира, которая владеет расписками (обещаниями) другой структуры, вообще неизвестно какой, которая (предположительно) владеет уже интересом в фонде Architect.
👉Мой совет -
💯18👍10🙏6💩1🦄1
🚀 БИГ-ТЕХ ставит все на AI
4 американских техно гиганта строят датацентры Только за 1й квартал 2026 капекс составил $130 млрд. Для понимания масштаба происходящего, эти 4 компании потратили на 30% больше, чем капитальные затраты ВСЕХ публичных компаний РФ вместе взятых, или 20% ВВП РФ за тот же период, страны с 145 млн населения, где половина из этого - добыча природных ресурсов.
😮 Размах стройки невероятен, уже вводят в эксплуатацию кластеры по несколько ГигаВатт, в 2027 возможно достижение 10 ГВт на 1 центр. Площадь кластера на 1 ГВт - 500,000 кв метров, со вспомогательными площадями цифра будет в 3-5 раз выше.
Т.е. датацентр на 10 ГВт будет площадью около 20 млн кв метров. Но если на территории будет построена солнечная электростанция или ядерные реакторы (1 реактор дает 1 ГВт), тогда площадь может вырасти в 2-4 раза. Таким образом, один такой супер центр может достигнуть размера в 10% от площади Москвы (в пределах МКАД) и сравняться со всем 15 млн человек городом по потребляемой электро мощности.
🟢 На фоне всего происходящего бурления наблюдается дефицит абсолютно во всем что касается датацентров - земля, энергия, газовые турбины, AI чипы, память. На днях даже начали дорожать обычны CPU процессоры, на этом фоне Intel пробил свой рекорд капитализации 26 летней давности.
💰Pre-IPO инвесторы IPOSharks занимают много выгодных позиций в этой лихорадке.
Cerebras стал звездой, и наши акции стоят уже в 18 раз дороже нашего входа в 2023.
CoreWeave - самый большое AI неоклауд, год назад провел IPO, наш локап заканчивается через неделю. Готовимся фиксировать +350%
Lightmatter - производитель фотонных коннекторов на подложку чипа тоже подорожал на 30% от нашего в хода в 2025.
SambaNova - дела у него были не очень, был на гране поглощения Intel, но смог привлечь новый мега раунд на $350 млн и мы снова верим в грядущий профит.
4 американских техно гиганта строят датацентры Только за 1й квартал 2026 капекс составил $130 млрд. Для понимания масштаба происходящего, эти 4 компании потратили на 30% больше, чем капитальные затраты ВСЕХ публичных компаний РФ вместе взятых, или 20% ВВП РФ за тот же период, страны с 145 млн населения, где половина из этого - добыча природных ресурсов.
😮 Размах стройки невероятен, уже вводят в эксплуатацию кластеры по несколько ГигаВатт, в 2027 возможно достижение 10 ГВт на 1 центр. Площадь кластера на 1 ГВт - 500,000 кв метров, со вспомогательными площадями цифра будет в 3-5 раз выше.
Т.е. датацентр на 10 ГВт будет площадью около 20 млн кв метров. Но если на территории будет построена солнечная электростанция или ядерные реакторы (1 реактор дает 1 ГВт), тогда площадь может вырасти в 2-4 раза. Таким образом, один такой супер центр может достигнуть размера в 10% от площади Москвы (в пределах МКАД) и сравняться со всем 15 млн человек городом по потребляемой электро мощности.
🟢 На фоне всего происходящего бурления наблюдается дефицит абсолютно во всем что касается датацентров - земля, энергия, газовые турбины, AI чипы, память. На днях даже начали дорожать обычны CPU процессоры, на этом фоне Intel пробил свой рекорд капитализации 26 летней давности.
💰Pre-IPO инвесторы IPOSharks занимают много выгодных позиций в этой лихорадке.
Cerebras стал звездой, и наши акции стоят уже в 18 раз дороже нашего входа в 2023.
CoreWeave - самый большое AI неоклауд, год назад провел IPO, наш локап заканчивается через неделю. Готовимся фиксировать +350%
Lightmatter - производитель фотонных коннекторов на подложку чипа тоже подорожал на 30% от нашего в хода в 2025.
SambaNova - дела у него были не очень, был на гране поглощения Intel, но смог привлечь новый мега раунд на $350 млн и мы снова верим в грядущий профит.
👍11🦄4❤🔥2
💵 Наш экзит из CoreWeave
Готовимся фиксировать прибыль по нашей сделке 2023. В июле 2025 я писал, что нам дали кеш после поглощения Weights & Biases.
Но оказалось, что нам дали акции CoreWeave. И по регуляциям США мы должны были отсидеться в локапе ровно год, как новые акционеры. И это пошло нам на пользу, вместо х2 мы теперь примерно х4 от нашего входа в 2023.
🇺🇸 Будущее уже здесь, но оно крайне неравномерно распределено.
Даже в самой хай-тек стране мира могут существовать параллельно такие системы как ИИ агенты, беспилотные автомобили, многоразовые ракеты и гуманоидные роботы.
И при этом, существует компания Computershare (на фото наш кабинет у них). Компания, которая захватила рынок агентских услуг для компаний, которые выходят на биржу. И как-то продолжают чудом его удерживать (я не понимаю).
Они были хай-тек стартапом в 1978г, когда только начали появляться компьютеры и электронные реестры акционеров. Так вот, за эти 48 лет у них ничего не поменялось!
Они по-прежнему работают только через телефон, факс, бумажную почту и банковские чеки. Когда им звонишь - отвечают, судя по голосу, бабушки-одуванчики, которые похоже там сидят со старта компании.
👉 Чтобы продать наши акции, их нужно перевести на аккаунт брокера. Для этого с них должны снять формальные ограничения. Юристы CoreWeave отправили в Computershare письмо, которое уже как минимум 3 дня как было доставлено. Но локап так и не снят.
Сейчас звонил в Computershare, чтобы спросить снят ли локап (на сайте это узнать нельзя, только телефон). Меня начали загружать требованиями выслать им мой формальный запрос бумажной почтой. Пришлось на них надавить на повышенных тонах, через 30 минут разбирательств оказалось, что все же локап снимется автоматически. Но когда - не известно. Попросили позвонить через 5 дней.
😲 Т.е. письмо от юристов лежит уже у них. Но локап так и не снят. А там ведь миллиарды долларов на кону и тысячи акционеров, которые ждут выхода и смотрят с замиранием сердца на Nasdaq тикер CRWV. Но эти ребята никуда не спешат.
Это настоящий анахронизм сталкиваться с таким в текущем мире нанометров и наносекунд. Вот что делает монополия, основанная не на технологиях, а на лицензиях и регуляторном барьере. Не делает ничего, просто едет по инерции дальше.
🔮 Похоже, нам нужно вложить полученные профиты с этой сделки в стартап, кто задизраптит Computershare.
Готовимся фиксировать прибыль по нашей сделке 2023. В июле 2025 я писал, что нам дали кеш после поглощения Weights & Biases.
Но оказалось, что нам дали акции CoreWeave. И по регуляциям США мы должны были отсидеться в локапе ровно год, как новые акционеры. И это пошло нам на пользу, вместо х2 мы теперь примерно х4 от нашего входа в 2023.
🇺🇸 Будущее уже здесь, но оно крайне неравномерно распределено.
Даже в самой хай-тек стране мира могут существовать параллельно такие системы как ИИ агенты, беспилотные автомобили, многоразовые ракеты и гуманоидные роботы.
И при этом, существует компания Computershare (на фото наш кабинет у них). Компания, которая захватила рынок агентских услуг для компаний, которые выходят на биржу. И как-то продолжают чудом его удерживать (я не понимаю).
Они были хай-тек стартапом в 1978г, когда только начали появляться компьютеры и электронные реестры акционеров. Так вот, за эти 48 лет у них ничего не поменялось!
Они по-прежнему работают только через телефон, факс, бумажную почту и банковские чеки. Когда им звонишь - отвечают, судя по голосу, бабушки-одуванчики, которые похоже там сидят со старта компании.
👉 Чтобы продать наши акции, их нужно перевести на аккаунт брокера. Для этого с них должны снять формальные ограничения. Юристы CoreWeave отправили в Computershare письмо, которое уже как минимум 3 дня как было доставлено. Но локап так и не снят.
Сейчас звонил в Computershare, чтобы спросить снят ли локап (на сайте это узнать нельзя, только телефон). Меня начали загружать требованиями выслать им мой формальный запрос бумажной почтой. Пришлось на них надавить на повышенных тонах, через 30 минут разбирательств оказалось, что все же локап снимется автоматически. Но когда - не известно. Попросили позвонить через 5 дней.
😲 Т.е. письмо от юристов лежит уже у них. Но локап так и не снят. А там ведь миллиарды долларов на кону и тысячи акционеров, которые ждут выхода и смотрят с замиранием сердца на Nasdaq тикер CRWV. Но эти ребята никуда не спешат.
Это настоящий анахронизм сталкиваться с таким в текущем мире нанометров и наносекунд. Вот что делает монополия, основанная не на технологиях, а на лицензиях и регуляторном барьере. Не делает ничего, просто едет по инерции дальше.
🔮 Похоже, нам нужно вложить полученные профиты с этой сделки в стартап, кто задизраптит Computershare.
🔥9😱6😁5👍3🦄2