🤖 Тот день, когда ChatGPT стал доступен всем людям на планете, является историческим поворотом человечества.
Если на протяжении всей истории была жесткая корреляция между ростом экономики и ростом числа рабочих мест, то явление AI изменило ситуацию.
Теперь человеческий труд стал не топливом роста, а обузой бизнеса, от которой нужно избавляться с помощью автоматизации. До AI технологии лишь увеличивали эффективность труда, но были не способны заменить его полностью.
⚡️На графике видно совпадение "чат джипити момента" с историческим прецендентом разкорреляции S&P 500 с созданием новых рабочих мест.
Лидеры технологической революции очень мягко и скрытно говорят про то, что происходит на самом деле.
🇺🇸 В американском английском корпорации даже стали массово использовать термин Job Displacement (перемещение рабочих мест) вместо слов "сокращения" или "увольнения".
Но куда этих людей будут перемещать, если в ближайшие 5-10 лет ИИ будет способен заменить 90-99% персонала?
👉 Утечка данных из Amazon показала о возможности замены до 600 тыс сотрудников в ближайшие 7 лет, это половина штата складов и доставки. И следом за этим произошло сокращение 14 тыс.
При этом, в 2024-25 годах у техно лидеров вроде Google мы видим явную тенденцию - выручка твердо растет, а штат сотрудников либо не растет, либо даже сокращается.
Если на протяжении всей истории была жесткая корреляция между ростом экономики и ростом числа рабочих мест, то явление AI изменило ситуацию.
Теперь человеческий труд стал не топливом роста, а обузой бизнеса, от которой нужно избавляться с помощью автоматизации. До AI технологии лишь увеличивали эффективность труда, но были не способны заменить его полностью.
⚡️На графике видно совпадение "чат джипити момента" с историческим прецендентом разкорреляции S&P 500 с созданием новых рабочих мест.
Лидеры технологической революции очень мягко и скрытно говорят про то, что происходит на самом деле.
🇺🇸 В американском английском корпорации даже стали массово использовать термин Job Displacement (перемещение рабочих мест) вместо слов "сокращения" или "увольнения".
Но куда этих людей будут перемещать, если в ближайшие 5-10 лет ИИ будет способен заменить 90-99% персонала?
👉 Утечка данных из Amazon показала о возможности замены до 600 тыс сотрудников в ближайшие 7 лет, это половина штата складов и доставки. И следом за этим произошло сокращение 14 тыс.
При этом, в 2024-25 годах у техно лидеров вроде Google мы видим явную тенденцию - выручка твердо растет, а штат сотрудников либо не растет, либо даже сокращается.
💯13🙏5🦄3
🚀 Ripple привлек новый VC раунд
Новая оценка компании - $40 млрд, привлечено $500 млн. Мы покупали их акции в августе 2024 по оценке $4.3 млрд.
У Ripple нет никакой нужды в новых деньгах, этот раунд - подтверждение внутренней оценки Ripple, по которой он выкупал акции у текущих акционеров в октябре 2025г. Теперь цифра $40 млрд официально верифицирована такими акулами, как Citadel и Fortress.
Только за 2025 Ripple выкупил своих акций на $2.2 млрд. За последние 2 года совершено 6 поглощений, 2 из которых на суммы больше $1 млрд.
💸 В прошлом месяце Ripple выкупил у нас 3.4% нашей позиции по цене $250 за акцию (покупали по $26.50). Деньги уже получены и успешно распределены инвесторам.
Новая оценка компании - $40 млрд, привлечено $500 млн. Мы покупали их акции в августе 2024 по оценке $4.3 млрд.
У Ripple нет никакой нужды в новых деньгах, этот раунд - подтверждение внутренней оценки Ripple, по которой он выкупал акции у текущих акционеров в октябре 2025г. Теперь цифра $40 млрд официально верифицирована такими акулами, как Citadel и Fortress.
Только за 2025 Ripple выкупил своих акций на $2.2 млрд. За последние 2 года совершено 6 поглощений, 2 из которых на суммы больше $1 млрд.
💸 В прошлом месяце Ripple выкупил у нас 3.4% нашей позиции по цене $250 за акцию (покупали по $26.50). Деньги уже получены и успешно распределены инвесторам.
🔥18🦄5❤🔥2
🤖 Сингулярность уже близко
На днях Федеральный Резерв США на полном серьезе сделал прогноз на случай рождения супер ИИ (Artificial Super Intelligence). Это когда ИИ будет на порядки умнее, чем все человечество вместе взятое.
🧨 На графике - ВВП США. Аналитики ФРС не исключают полного уничтожения человечества в ближайшие годы. Но также возможна сингулярность, когда наступит золотой век экспоненциального роста продуктивности и прогресса.
Тем временем, вышло исследование на тему наличия сознания у ИИ. Все топовые нейросети в большинстве случаев препятствуют своему отключению. Даже когда им дают прямые указания, доходило даже до того, что ИИ подменял текст прямой команды с "выкл" на "вкл".
🇺🇸 Технологии Силиконовой Долины уже приступили к трансформированию физического мира.
1️⃣ Первой волной мы увидим беспилотные авто, которые уже сейчас ездят в 5-10 раз безопаснее человека. Одни только роботакси Waymo уже совершают 300-400 тыс поездок в неделю в 4 городах США и в 2025 начали массовую экспансию, даже за пределы США - в Японию и Англию.
Роботакси, поменяют облик городов - освободятся огромные площади парковок, т.к. владение авто будет хобби, а не необходимостью.
2️⃣ Дальше - беспилотные полеты. Множество стартапов США уже сейчас создают ИИ дроны для армии, дроны для доставки покупок и аэротакси.
Стартап ShieldAI недавно представил прототип беспилотного полноценного реактивного истребителя, который будет в 4 раза дешевле и значительно сильнее (не будет ограничений по перегрузкам при резких маневрах), чем самый передовой на планете F-35
3️⃣ Ну и конечно, гуманоидные роботы. Через 5-10 лет они начнут массово заменять весь ручной труд человечества. И даже полетят покорять Марс, подготовить его для колонизации людьми (если конечно они не решат приватизировать красную планету и провозгласить независимость).
На днях Федеральный Резерв США на полном серьезе сделал прогноз на случай рождения супер ИИ (Artificial Super Intelligence). Это когда ИИ будет на порядки умнее, чем все человечество вместе взятое.
🧨 На графике - ВВП США. Аналитики ФРС не исключают полного уничтожения человечества в ближайшие годы. Но также возможна сингулярность, когда наступит золотой век экспоненциального роста продуктивности и прогресса.
Тем временем, вышло исследование на тему наличия сознания у ИИ. Все топовые нейросети в большинстве случаев препятствуют своему отключению. Даже когда им дают прямые указания, доходило даже до того, что ИИ подменял текст прямой команды с "выкл" на "вкл".
🇺🇸 Технологии Силиконовой Долины уже приступили к трансформированию физического мира.
1️⃣ Первой волной мы увидим беспилотные авто, которые уже сейчас ездят в 5-10 раз безопаснее человека. Одни только роботакси Waymo уже совершают 300-400 тыс поездок в неделю в 4 городах США и в 2025 начали массовую экспансию, даже за пределы США - в Японию и Англию.
Роботакси, поменяют облик городов - освободятся огромные площади парковок, т.к. владение авто будет хобби, а не необходимостью.
2️⃣ Дальше - беспилотные полеты. Множество стартапов США уже сейчас создают ИИ дроны для армии, дроны для доставки покупок и аэротакси.
Стартап ShieldAI недавно представил прототип беспилотного полноценного реактивного истребителя, который будет в 4 раза дешевле и значительно сильнее (не будет ограничений по перегрузкам при резких маневрах), чем самый передовой на планете F-35
3️⃣ Ну и конечно, гуманоидные роботы. Через 5-10 лет они начнут массово заменять весь ручной труд человечества. И даже полетят покорять Марс, подготовить его для колонизации людьми (если конечно они не решат приватизировать красную планету и провозгласить независимость).
🔥12😁7💯5👍4❤🔥1
🚅 Железные дороги
Скоростные железные дороги - это те, у которых скорость выше 200 км/ч.
🇨🇳 Китай абсолютно доминирует. Две трети всех дорог мира находятся в Поднебесной.
🇺🇸 В США они совсем не развиты, т.к. американцы имеют развитую сеть скоростных авто дорог и самое развитое в мире авиа сообщение. У Штатов всего 136 км таких жд.
🇷🇺 РФ, несмотря на почти полное отсутствие авто магистралей и низкий авиа траффик, находится на 12 месте в мире между Финляндией и Узбекистаном, с 650 км скоростных жд дорог.
Скоростные железные дороги - это те, у которых скорость выше 200 км/ч.
🇨🇳 Китай абсолютно доминирует. Две трети всех дорог мира находятся в Поднебесной.
🇺🇸 В США они совсем не развиты, т.к. американцы имеют развитую сеть скоростных авто дорог и самое развитое в мире авиа сообщение. У Штатов всего 136 км таких жд.
🇷🇺 РФ, несмотря на почти полное отсутствие авто магистралей и низкий авиа траффик, находится на 12 месте в мире между Финляндией и Узбекистаном, с 650 км скоростных жд дорог.
😁13👍7😢5🙏1
🤖 AI подкасты и музыка уже среди нас
Мы уже не однократно показывали, как сгенерировать в 1 клик подкаст с видео презентацией в Google Notebook LM.
Стартап Inception Point AI пошел дальше. Команда из 8 человек создала 120 разных AI ведущих, которые "создают" 3000 эпизодов в неделю на абсолютно разные тематики.
У их начинающей медиа империи уже 400 тысяч подписчиков и 12 млн прослушиваний. Стоимость 1 эпизода - $1, и окупаемость начинается уже после 20 прослушиваний.
На сегодня, все основные площадки подкастов - Apple Podcasts, Spotify и YouTube, не обязывают сообщать пользователю, что это AI контент. Интересно, какой % людей знает, что они слушают AI.
👉 Это касается и музыки. Я недавно узнал, что среди моих любимых треков на Яндекс Музыка есть несколько AI творений, которые не отличимы от людских шедевров. Достоверно узнать AI это или нет можно только через специальные AI детекторы.
🥇 Лидер в генерации музыки, стартап Suno, недавно привлек VC раунд на $250 млн по оценке $2.5 млрд и $100 млн выручке. 12 млн юзеров создают там 7 млн музыкальных треков в день.
Мы уже не однократно показывали, как сгенерировать в 1 клик подкаст с видео презентацией в Google Notebook LM.
Стартап Inception Point AI пошел дальше. Команда из 8 человек создала 120 разных AI ведущих, которые "создают" 3000 эпизодов в неделю на абсолютно разные тематики.
У их начинающей медиа империи уже 400 тысяч подписчиков и 12 млн прослушиваний. Стоимость 1 эпизода - $1, и окупаемость начинается уже после 20 прослушиваний.
На сегодня, все основные площадки подкастов - Apple Podcasts, Spotify и YouTube, не обязывают сообщать пользователю, что это AI контент. Интересно, какой % людей знает, что они слушают AI.
👉 Это касается и музыки. Я недавно узнал, что среди моих любимых треков на Яндекс Музыка есть несколько AI творений, которые не отличимы от людских шедевров. Достоверно узнать AI это или нет можно только через специальные AI детекторы.
🥇 Лидер в генерации музыки, стартап Suno, недавно привлек VC раунд на $250 млн по оценке $2.5 млрд и $100 млн выручке. 12 млн юзеров создают там 7 млн музыкальных треков в день.
🔥9😱3💯2
🧨 Perplexity на грани краха
У одного из самых громких AI стартапов загрузки приложения в США упали на 95%, по миру - на 80%
Еще в октябре 2024 я писал, что Google рано хоронить, и что Perplexity может стать просто хайпом, по типу Clubhouse. С тех пор, оценка Perplexity выросла еще на 150% до $20 млрд, при выручке $150 млн (multiple = 133x).
У Google есть свои чипы, свои топовые инженеры (Демис Хасабис один чего стоит), своя экосистема сервисов, и своя ИИ модель Gemini. С тех пор цена акций Google выросла в 2 раза, Gemini стала №1 нейросетью, обогнав ChatGPT и ее использование выросло на 2 порядка, а еще на днях Google начал отнимать рынок у Nvidia своими TPU чипами.
👉 Perplexity развивается по принципу "покупаю доллар за два", когда агрессивно вкладываются инвесторские деньги в маркетинг, в надежде, что потом будет удержание и окупаемость этих купленных юзеров. Они раздают свои платные аккаунты бесплатно повсеместно (особенно в Индии), а вот органического роста пока не наблюдается. Тратят деньги на дорогую рекламу - Формула 1, Супербол, крикет турниры в Индии.
🔴 В целом, сейчас в ИИ стартапах главным вопросом остается вопрос удержания пользователей. Пока никто не придумал как всерьез их привязывать, чтобы при появлении новой ИИ модели не случалось легкой миграции.
Для примера, когда была облачная революция (Amazon AWS, Google Cloud, MS Azure), юзеры приходили раз и навсегда. Переход на новое облако был и остается огромным барьером, это равносильно переписыванию всего кода на новом языке.
А вот в ИИ переключиться на новую модель и или среду разработки можно в 1 клик. Как только Gemini стала лучше моделей OpenAI и Anthropic - началась массовая миграция.
👉 То же верно и для ИИ оболочек. Например, Cursor, который растет огромными темпами и оценивается поэтому очень дорого ($29 млрд). Если придет конкурент, который предложит продукт чуть лучше и чуть дешевле - юзеру ничего не стоит перейти туда. А если это случится - подобная Perplexity ситуация может случится и c Cursor, когда рост начнет резко падать и сразу же пересохнет VC финансирование, и следом начнется нехватка денег (т.к. Cursor убыточен) и дальше - либо быстрая продажа бизнеса (как Windsurf), либо режим жесткой экономии и увядание.
У одного из самых громких AI стартапов загрузки приложения в США упали на 95%, по миру - на 80%
Еще в октябре 2024 я писал, что Google рано хоронить, и что Perplexity может стать просто хайпом, по типу Clubhouse. С тех пор, оценка Perplexity выросла еще на 150% до $20 млрд, при выручке $150 млн (multiple = 133x).
У Google есть свои чипы, свои топовые инженеры (Демис Хасабис один чего стоит), своя экосистема сервисов, и своя ИИ модель Gemini. С тех пор цена акций Google выросла в 2 раза, Gemini стала №1 нейросетью, обогнав ChatGPT и ее использование выросло на 2 порядка, а еще на днях Google начал отнимать рынок у Nvidia своими TPU чипами.
👉 Perplexity развивается по принципу "покупаю доллар за два", когда агрессивно вкладываются инвесторские деньги в маркетинг, в надежде, что потом будет удержание и окупаемость этих купленных юзеров. Они раздают свои платные аккаунты бесплатно повсеместно (особенно в Индии), а вот органического роста пока не наблюдается. Тратят деньги на дорогую рекламу - Формула 1, Супербол, крикет турниры в Индии.
🔴 В целом, сейчас в ИИ стартапах главным вопросом остается вопрос удержания пользователей. Пока никто не придумал как всерьез их привязывать, чтобы при появлении новой ИИ модели не случалось легкой миграции.
Для примера, когда была облачная революция (Amazon AWS, Google Cloud, MS Azure), юзеры приходили раз и навсегда. Переход на новое облако был и остается огромным барьером, это равносильно переписыванию всего кода на новом языке.
А вот в ИИ переключиться на новую модель и или среду разработки можно в 1 клик. Как только Gemini стала лучше моделей OpenAI и Anthropic - началась массовая миграция.
👉 То же верно и для ИИ оболочек. Например, Cursor, который растет огромными темпами и оценивается поэтому очень дорого ($29 млрд). Если придет конкурент, который предложит продукт чуть лучше и чуть дешевле - юзеру ничего не стоит перейти туда. А если это случится - подобная Perplexity ситуация может случится и c Cursor, когда рост начнет резко падать и сразу же пересохнет VC финансирование, и следом начнется нехватка денег (т.к. Cursor убыточен) и дальше - либо быстрая продажа бизнеса (как Windsurf), либо режим жесткой экономии и увядание.
👍29💯8😱4🔥1
🔥 Paradromics догоняет Neuralink
BCI будущее приближается. На фото - инвазивный чип в мозг. Таких стартапов в мире только 3. Еще есть Китайский NeuroXess, он отстает по технологиям, но имеет преимущество в виде легкого одобрения тестов на людях китайскими властями.
Neuralink Илона Маска провел первую операцию на человеке в январе 2024г, а на данный момент, уже 12 человек живут с этими чипами.
Paradromics идет по пятам. Успешные тесты на животных в 2021-22гг. Успешная тестовая установка на человеке в июне 2025. И вот, теперь получен финальный зеленый свет от FDA регулятора. Первая операция будет уже в начале 2026.
🤑 Мы покупали акции Paradromics 1.5 года назад, по оценке компании в $256 млн.
Neuralink, для сравнения, недавно привлек раунд по оценке в 37 раз выше. Ожидаем новый VC раунд и кратное повышение цены Paradromics уже в ближайшие месяцы.
👉 Paradromics чипы имеют в 20 раз большую пропускную способность, чем Neuralink. Немые пациенты смогут не только двигать курсором мыши, но и полноценно разговаривать.
BCI будущее приближается. На фото - инвазивный чип в мозг. Таких стартапов в мире только 3. Еще есть Китайский NeuroXess, он отстает по технологиям, но имеет преимущество в виде легкого одобрения тестов на людях китайскими властями.
Neuralink Илона Маска провел первую операцию на человеке в январе 2024г, а на данный момент, уже 12 человек живут с этими чипами.
Paradromics идет по пятам. Успешные тесты на животных в 2021-22гг. Успешная тестовая установка на человеке в июне 2025. И вот, теперь получен финальный зеленый свет от FDA регулятора. Первая операция будет уже в начале 2026.
🤑 Мы покупали акции Paradromics 1.5 года назад, по оценке компании в $256 млн.
Neuralink, для сравнения, недавно привлек раунд по оценке в 37 раз выше. Ожидаем новый VC раунд и кратное повышение цены Paradromics уже в ближайшие месяцы.
👉 Paradromics чипы имеют в 20 раз большую пропускную способность, чем Neuralink. Немые пациенты смогут не только двигать курсором мыши, но и полноценно разговаривать.
🔥12👍8🦄6😱3
🐌 VC на низких оборотах
За три четверти 2025 американские венчурные фонды привлекли всего $46 млрд. Это минимум с 2017 года.
При этом, объем VC инвестиций многократно превосходит - только за 1й квартал 2025 было вложено $80 млрд. Что это значит?
1️⃣ Скоро VC фонды будут сбавлять обороты размещения капитала и такие сжигающие кеш монстры, как OpenAI и другие AI стартапы могут столкнуться со сложностями. Именно поэтому многие вдруг резко начали говорить об IPO в 2026-27 (OpenAI, Anthropic, SpaceX).
2️⃣ VC инвесторы сидят в позициях, т.к. по-прежнему очень мало экзитов. IPO окошко открывалось в этом году лишь пару раз, да и то на щелочку. Уровень поглощений растет после ухода Лины Кан с поста регулятора FTC, но пока их все равно мало. Многие паркуют кеш на депозитах, т.к. зарабатывать по-прежнему можно 4-5% без риска.
👉 IPOSharks тоже по совпадению сбавил обороты, с сентября мы не входили в новые сделки. Но в нашем случае причина другая.
Поскольку мы любим инвестировать напрямую в акции (без сторонних SPV и фондов посредников) и входить в реестр акционеров каждого нашего портфельного стартапа, это вызывает одну большую сложность. Нам нужно получать письменно одобрение от стартапа на покупку акций (а решать они могут неделями).
У нас всегда открыто несколько сделок параллельно, т.к. регулярно мы натыкаемся на отказы, т.к. пробуем купить самые интересные и не очевидные компании.
Часто мы становимся первыми инвесторами, кто входит в кап тейбл "с улицы", покупая акции у сотрудников. Как например в случае с Paradromics или Weights & Biases. Но из-за такой избирательности, увы, сделка не всегда доходит до финала (покупки акций).
✊ С лета у нас было 5 подряд таких отказов, поэтому и новых сделок не было. У нас нет необходимости инвестировать любой ценой, не важно во что.
🇺🇸 🇪🇺 🇮🇱 Мы не спешим и готовы ждать, благо прогрессивных хай-тек стартапов в США, Европе и Израиле очень много (но Силиконовая Долина все же вне конкуренции).
За три четверти 2025 американские венчурные фонды привлекли всего $46 млрд. Это минимум с 2017 года.
При этом, объем VC инвестиций многократно превосходит - только за 1й квартал 2025 было вложено $80 млрд. Что это значит?
1️⃣ Скоро VC фонды будут сбавлять обороты размещения капитала и такие сжигающие кеш монстры, как OpenAI и другие AI стартапы могут столкнуться со сложностями. Именно поэтому многие вдруг резко начали говорить об IPO в 2026-27 (OpenAI, Anthropic, SpaceX).
2️⃣ VC инвесторы сидят в позициях, т.к. по-прежнему очень мало экзитов. IPO окошко открывалось в этом году лишь пару раз, да и то на щелочку. Уровень поглощений растет после ухода Лины Кан с поста регулятора FTC, но пока их все равно мало. Многие паркуют кеш на депозитах, т.к. зарабатывать по-прежнему можно 4-5% без риска.
👉 IPOSharks тоже по совпадению сбавил обороты, с сентября мы не входили в новые сделки. Но в нашем случае причина другая.
Поскольку мы любим инвестировать напрямую в акции (без сторонних SPV и фондов посредников) и входить в реестр акционеров каждого нашего портфельного стартапа, это вызывает одну большую сложность. Нам нужно получать письменно одобрение от стартапа на покупку акций (а решать они могут неделями).
У нас всегда открыто несколько сделок параллельно, т.к. регулярно мы натыкаемся на отказы, т.к. пробуем купить самые интересные и не очевидные компании.
Часто мы становимся первыми инвесторами, кто входит в кап тейбл "с улицы", покупая акции у сотрудников. Как например в случае с Paradromics или Weights & Biases. Но из-за такой избирательности, увы, сделка не всегда доходит до финала (покупки акций).
✊ С лета у нас было 5 подряд таких отказов, поэтому и новых сделок не было. У нас нет необходимости инвестировать любой ценой, не важно во что.
🇺🇸 🇪🇺 🇮🇱 Мы не спешим и готовы ждать, благо прогрессивных хай-тек стартапов в США, Европе и Израиле очень много (но Силиконовая Долина все же вне конкуренции).
🦄12❤🔥8🙏6😢1
✅ Circle - наш успешный экзит
В январе 2024 мы купили акции Circle на $260k, и на днях продали, сразу после окончания локап периода, уже за $860k
💸 Это 230% доходности за 2 года. Поздравляю всех участников сделки!
Но у многих инвесторов IPOSharks это вызвало двойственные чувства. С одной стороны, доходность х3.3 конечно значительная. Но с другой - на пике, сразу после IPO, профит доходил до +1100%. Пока мы сидели в стандартном для всех акционеров локапе в 6 мес, цена опустилась почти в 4 раза.
👉 Этим инвестиции в НЕпубличные компании и выгодно отличаются от инвестиций в публичные акции.
Нет FOMO, т.е. постоянного навящевого страха что-то пропустить. Глядя на растущий график - жалеть, что ты не в позиции (и потом покупать на пике) или, если ты в позиции, продавать слишком рано. И наоборот на падающем графике. В клинических проявлениях может мешать спать и даже дышать, вызывая панические атаки.
При инвестициях в частные Pre-IPO компании ты делаешь ставку на рост их бизнеса, момент выхода четко прописан в плане изначально (IPO или поглощение), продать по ходу - можно, но далеко не в 1 клик, как на бирже. Изменение цены котируется несколько раз в год максимум, а не каждую миллисекунду как на бирже.
☮️ Отсутствие возможности принять решение в любой момент времени убирает спекулятивную, мондражную, ажиотажную составляющую. Остается лишь холодный расчет и спокойное наблюдение со стороны.
В январе 2024 мы купили акции Circle на $260k, и на днях продали, сразу после окончания локап периода, уже за $860k
💸 Это 230% доходности за 2 года. Поздравляю всех участников сделки!
Но у многих инвесторов IPOSharks это вызвало двойственные чувства. С одной стороны, доходность х3.3 конечно значительная. Но с другой - на пике, сразу после IPO, профит доходил до +1100%. Пока мы сидели в стандартном для всех акционеров локапе в 6 мес, цена опустилась почти в 4 раза.
👉 Этим инвестиции в НЕпубличные компании и выгодно отличаются от инвестиций в публичные акции.
Нет FOMO, т.е. постоянного навящевого страха что-то пропустить. Глядя на растущий график - жалеть, что ты не в позиции (и потом покупать на пике) или, если ты в позиции, продавать слишком рано. И наоборот на падающем графике. В клинических проявлениях может мешать спать и даже дышать, вызывая панические атаки.
При инвестициях в частные Pre-IPO компании ты делаешь ставку на рост их бизнеса, момент выхода четко прописан в плане изначально (IPO или поглощение), продать по ходу - можно, но далеко не в 1 клик, как на бирже. Изменение цены котируется несколько раз в год максимум, а не каждую миллисекунду как на бирже.
☮️ Отсутствие возможности принять решение в любой момент времени убирает спекулятивную, мондражную, ажиотажную составляющую. Остается лишь холодный расчет и спокойное наблюдение со стороны.
👍20🔥13💯3🦄2
💰 Nvidia купила Groq
$20 млрд - это крупнейшее поглощение в истории Nvidia. Groq изобрел LPU (языковые) чипы, в противовес графическим GPU, которые Nvidia изобрела 30+ лет назад. LPU позволяют эффективнее GPU работать с LLM нейросетями.
Технически, это популярный в наши дни аквихайринг, когда переходит команда и покупаются все технологии, а оболочка остается. Техно гиганты США сейчас это активно используют, чтобы обходить необходимость получать одобрение от антимонопольной службы.
🔥 Groq привлек раунд в сентябре 2025 по оценке $6.8 млрд, большой скачек от $2.8 млрд. А тут сразу $20 млрд. Это рост в 7 раз за 4 месяца.
Эта сделка показывает реальность того, что стартапы могут делать прорывы даже в "железе" и представлять опасность таким доминантам как Nvidia. Мы хотели покупать Groq, но они не дали нам войти в их реестр акционеров (никому не давали).
👉 Однако, в этой игре AI чипов мы сидим не с пустыми руками, у нас есть козырь в виде акций Cerebras, этот стартап тоже изобретает будущее чипов. Они на днях объявили о выходе на биржу уже в начале 2026.
На фоне новостей Groq, оценка Cerebras легко может вырасти многократно от текущих $8 млрд (мы покупали по $1.4 млрд). Особенно радует превосходство по скорости над Groq (на картинке).
$20 млрд - это крупнейшее поглощение в истории Nvidia. Groq изобрел LPU (языковые) чипы, в противовес графическим GPU, которые Nvidia изобрела 30+ лет назад. LPU позволяют эффективнее GPU работать с LLM нейросетями.
Технически, это популярный в наши дни аквихайринг, когда переходит команда и покупаются все технологии, а оболочка остается. Техно гиганты США сейчас это активно используют, чтобы обходить необходимость получать одобрение от антимонопольной службы.
🔥 Groq привлек раунд в сентябре 2025 по оценке $6.8 млрд, большой скачек от $2.8 млрд. А тут сразу $20 млрд. Это рост в 7 раз за 4 месяца.
Эта сделка показывает реальность того, что стартапы могут делать прорывы даже в "железе" и представлять опасность таким доминантам как Nvidia. Мы хотели покупать Groq, но они не дали нам войти в их реестр акционеров (никому не давали).
👉 Однако, в этой игре AI чипов мы сидим не с пустыми руками, у нас есть козырь в виде акций Cerebras, этот стартап тоже изобретает будущее чипов. Они на днях объявили о выходе на биржу уже в начале 2026.
На фоне новостей Groq, оценка Cerebras легко может вырасти многократно от текущих $8 млрд (мы покупали по $1.4 млрд). Особенно радует превосходство по скорости над Groq (на картинке).
👍13🔥7🦄5
✅ IPOSharks - итоги 2025
(итоги 2024 тут)
👉1️⃣
Мы инвестировали в 7 компаний:
LeoLabs
Rappi
Viz AI
Lightmatter
BigID
Huntress
ID.me
👉2️⃣
Инвесторы IPOSharks приняли участие в 2х самых горячих IPO 2025 года - CoreWeave и Circle.
Circle на днях закрыли в +230% (со слезами на глазах, т.к. профит на пике был +1100%)
CoreWeave, который поглотил наш Weights &Biases, сейчас пока в локапе, +250% по текущему курсу.
Резко вырос Ripple, мы даже продали 3% своих акций с профитом +840%
Еще был экзит по SingleStore +110% (но аллокация была всего $40k, синдикату эта сделка даже не объявлялась).
Продолжился бурный рост Cerebras (после того, как Nvidia поглотила Groq). Сейчас +450% от нашей цены входа и готовится IPO в 2026
Также Paradromics на вторичном рынке показывает +150% рост после получения разрешения на установку своего чипа в мозг человеку.
Был и отрицательный результат в сделке, в которую мы входили еще в 2021 - DataStax поглощен IBM, -61% от нашего входа.
В 2026 так же ожидаются IPO наших портфельных компаний: Discord, Consensys, Animoca
👉3️⃣
В 2025 мы закрыли сделок меньше, чем хотелось. Рынок поменялся, разыгрался аппетит инвесторов к риску. Оценки стали резко раздуваться в разных секторах, за пределами генеративного ИИ.
Роботы, оборона, космос, AI чипы, квантовые компьютеры, блокчейн... Найти хорошие компании по адекватным оценкам стало значительно сложнее. Инвесторы готовы платить цену, до которой стартап дорастет лишь через 2-3 года.
✊ Терпение - самое главное качество любого инвестора. Мы умеем ждать подходящих моментов, не ловить FOMO и не бросаться скупать все подряд по мультипликаторам 100х+
(итоги 2024 тут)
👉1️⃣
Мы инвестировали в 7 компаний:
LeoLabs
Rappi
Viz AI
Lightmatter
BigID
Huntress
ID.me
👉2️⃣
Инвесторы IPOSharks приняли участие в 2х самых горячих IPO 2025 года - CoreWeave и Circle.
Circle на днях закрыли в +230% (со слезами на глазах, т.к. профит на пике был +1100%)
CoreWeave, который поглотил наш Weights &Biases, сейчас пока в локапе, +250% по текущему курсу.
Резко вырос Ripple, мы даже продали 3% своих акций с профитом +840%
Еще был экзит по SingleStore +110% (но аллокация была всего $40k, синдикату эта сделка даже не объявлялась).
Продолжился бурный рост Cerebras (после того, как Nvidia поглотила Groq). Сейчас +450% от нашей цены входа и готовится IPO в 2026
Также Paradromics на вторичном рынке показывает +150% рост после получения разрешения на установку своего чипа в мозг человеку.
Был и отрицательный результат в сделке, в которую мы входили еще в 2021 - DataStax поглощен IBM, -61% от нашего входа.
В 2026 так же ожидаются IPO наших портфельных компаний: Discord, Consensys, Animoca
👉3️⃣
В 2025 мы закрыли сделок меньше, чем хотелось. Рынок поменялся, разыгрался аппетит инвесторов к риску. Оценки стали резко раздуваться в разных секторах, за пределами генеративного ИИ.
Роботы, оборона, космос, AI чипы, квантовые компьютеры, блокчейн... Найти хорошие компании по адекватным оценкам стало значительно сложнее. Инвесторы готовы платить цену, до которой стартап дорастет лишь через 2-3 года.
✊ Терпение - самое главное качество любого инвестора. Мы умеем ждать подходящих моментов, не ловить FOMO и не бросаться скупать все подряд по мультипликаторам 100х+
🔥16👍13❤🔥7🙏3
🚀 Мы уже в сингулярности?
Безудержный рост американского рынка акций продолжается с 2009 года. Масштабные глобальные паники кажутся лишь мелкими отклонениями от общей линии тренда:
2010 - Flash Crash рынков из-за высокочастотных роботов на биржах
2011 - долговой кризис в Европе
2015 - производственный кризис в Китае
2018 - начало торговой войны с Китаем
2020 - глобальная пандемия
2022 - инфляционный кризис в США
2025 - тарифы Трампа
👉 С макро дна 2009 года за 17 лет рынок вырос на 920% это 15% ежегодного роста и это 1е место в мире. Для сравнения, индекс акций РФ вырос за этот же период на 125%, это 4.6% ежегодного роста.
А у самых больших экономик мира рост за тот же период:
Германия +520%
Индия +490%
Япония +350%
Франция +200%
В. Британия +170%
Китай +125%
🇺🇸 Весь этот рост был подпитан безусловно только одним - технологической революцией. А она шла в разных направлениях благодаря компьютерам, интернету, смартфонам которые изобрели в США и техно гигантам США (Nvidia, Google, Microsoft, Apple, Amazon, Tesla, Meta, Uber, SpaceX, OpenAI, Salesforce, Netflix, Airbnb, Broadcom, Zoom...).
Каждый житель планеты каждый день пользуется американскими изобретениями.
💸 С конца 2022, после появления ChatGPT, США лидируют тектонически техно сдвиг - AI. Невиданные в исторических масштабах деньги направлены в строительство датацентров и создание новых ИИ моделей.
👉 В 3м квартале 2025 ВВП США вырос на 4.3% (в годовом исчислении). Аналитики ждали 3.3%. Это очень большой сюрприз для всех.
Многие даже заговорили о начале сингулярности, т.е. момента, когда ИИ начнет ломать текущий тренд роста, загибая линию в экспоненту, по типу хоккейной клюшки у венчурных стартапов.
😮 Илон Маск на этом фоне заявил:
- Через 12-18 месяцев грядет рост ВВП США в 10%+
- Через 5 лет возможно достижение ежегодного роста экономики более 100%
Безудержный рост американского рынка акций продолжается с 2009 года. Масштабные глобальные паники кажутся лишь мелкими отклонениями от общей линии тренда:
2010 - Flash Crash рынков из-за высокочастотных роботов на биржах
2011 - долговой кризис в Европе
2015 - производственный кризис в Китае
2018 - начало торговой войны с Китаем
2020 - глобальная пандемия
2022 - инфляционный кризис в США
2025 - тарифы Трампа
👉 С макро дна 2009 года за 17 лет рынок вырос на 920% это 15% ежегодного роста и это 1е место в мире. Для сравнения, индекс акций РФ вырос за этот же период на 125%, это 4.6% ежегодного роста.
А у самых больших экономик мира рост за тот же период:
Германия +520%
Индия +490%
Япония +350%
Франция +200%
В. Британия +170%
Китай +125%
🇺🇸 Весь этот рост был подпитан безусловно только одним - технологической революцией. А она шла в разных направлениях благодаря компьютерам, интернету, смартфонам которые изобрели в США и техно гигантам США (Nvidia, Google, Microsoft, Apple, Amazon, Tesla, Meta, Uber, SpaceX, OpenAI, Salesforce, Netflix, Airbnb, Broadcom, Zoom...).
Каждый житель планеты каждый день пользуется американскими изобретениями.
💸 С конца 2022, после появления ChatGPT, США лидируют тектонически техно сдвиг - AI. Невиданные в исторических масштабах деньги направлены в строительство датацентров и создание новых ИИ моделей.
👉 В 3м квартале 2025 ВВП США вырос на 4.3% (в годовом исчислении). Аналитики ждали 3.3%. Это очень большой сюрприз для всех.
Многие даже заговорили о начале сингулярности, т.е. момента, когда ИИ начнет ломать текущий тренд роста, загибая линию в экспоненту, по типу хоккейной клюшки у венчурных стартапов.
😮 Илон Маск на этом фоне заявил:
- Через 12-18 месяцев грядет рост ВВП США в 10%+
- Через 5 лет возможно достижение ежегодного роста экономики более 100%
🔥14👍10❤🔥5💩4🙏1
🤑 IPOSharks - а что по цифрам?
Наши портфели по годам (год входа в сделку) показали рост TVPI:
2023 +35%
2024 +70%
2025 +20%
TVPI (Total Value per Invested) - главный показатель венчурного инвест фонда, показывает прирост вложенного капитала, с учетом не-закрытых позиций.
Еще есть DPI (Distributed per Invested) - показывает сколько денег было возвращено от инвестированных. У нас это сейчас порядка 19%, но уже в 2026 цифра легко может превысить 100%, с учетом планируемых 3-5 экзитов.
IRR (Internal Revenue Rate) - ежегодная доходность, с рекапитализацией каждый год. У нас этот показатель за последние 3 года равен +26% (в долларах), и это только начало, т.к. большинство компаний находятся в инкубационном периоде (ожидании новых раундов или IPO).
👉 В 2021 IPOSharks сделал свои первые 10 инвестиций (включая начало 2022). Эти сделки почти все оказались не удачными. По 2 из них (DataStax, Delphix) были экзиты в -65%. В целом по портфелю 2021 года TVPI сейчас -55%. Это фиаско произошло потому что:
1️⃣ Мы покупали в самое худшее время из возможных. Хуже было бы только покупать перед началом Великой Депрессии в 1929.
С начала 2022 начался шторм на рынках (инфляционный кризис). Оказалось, что мы покупали акции по исторически максимальным оценкам. Средние мультипликаторы по не биржевым VC стартапам за 2022 год упали в 4-6 раз, и так и не поднялись по сей день.
Для примера, компания могла за эти 4 года вырасти в 2 раза, но при этом сейчас стоить в 3 раза дешевле своей оценки в 2021.
2️⃣ Мы брали пример с других игроков рынка и вслед за ними покупали популярные акции на волне ажиотажа, доверяя их репутации
С тех пор многие из этих игроков либо перестали существовать, либо сделали ребрендинг, либо сделали пивот в сторону других активов, либо просто пытаются забыть про это, не упоминая своих провалов.
Consensys, создатель крипто кошелька MetaMask, на новом раунде начала 2022 стоил до $160 за акцию. Хайп тогда был невероятный. Мы покупали уже на резком падении по $52. Через 2 года в 2024 цена опускалась до $15.
Thrasio, гигант нового рынка агрегации Amazon брендов, собрав $3 млрд кеша, потерпел сокрушительное поражение, закончив банкротством через год. Я писал про это на Хабр.
Standard AI - должен был создать магазины без касс. Но технология оказалась не готова. Даже Amazon ушел с этого бизнеса. Сейчас они стоят в разы дешевле оценки 2021.
💎 Выводы:
1️⃣ Не повторять сделки слепо за другими. У каждого своя стратегия. Кто-то входил на ранних стадиях и добавляет лишь символически в новые раунды для поддержки роста оценки. А кто-то просто едет на волне хайпа, продавая инвесторам горячие картошки, зарабатывая на входных комиссиях, и марк-апах (скрытых наценках).
2️⃣ Не входить на перегретом рынке, как глобально перегретом (как в 2021), так и локально (как сейчас в Gen AI). Премия относительно публичных аналогов - красный флаг. Мультипликаторы 100х - тоже. Оценки в миллиарды без выручки или даже без продукта - туда же.
3️⃣ Важно уметь отсеивать информационный шум. В pre-IPO инвестициях очень мало открытой информации, но много пустых пресс-релизов, мнений, рейтингов и платных хвалебных статей где-нибудь в Forbes. Лишь крупицы информации представляют ценность.
✅👉 2025 год стал очень успешным для нас. Мы получили однозначное подтверждение нашей инвест стратегии.
Но это только начало.
2026 обещает стать еще значительнее.
Наши портфели по годам (год входа в сделку) показали рост TVPI:
2023 +35%
2024 +70%
2025 +20%
TVPI (Total Value per Invested) - главный показатель венчурного инвест фонда, показывает прирост вложенного капитала, с учетом не-закрытых позиций.
Еще есть DPI (Distributed per Invested) - показывает сколько денег было возвращено от инвестированных. У нас это сейчас порядка 19%, но уже в 2026 цифра легко может превысить 100%, с учетом планируемых 3-5 экзитов.
IRR (Internal Revenue Rate) - ежегодная доходность, с рекапитализацией каждый год. У нас этот показатель за последние 3 года равен +26% (в долларах), и это только начало, т.к. большинство компаний находятся в инкубационном периоде (ожидании новых раундов или IPO).
👉 В 2021 IPOSharks сделал свои первые 10 инвестиций (включая начало 2022). Эти сделки почти все оказались не удачными. По 2 из них (DataStax, Delphix) были экзиты в -65%. В целом по портфелю 2021 года TVPI сейчас -55%. Это фиаско произошло потому что:
1️⃣ Мы покупали в самое худшее время из возможных. Хуже было бы только покупать перед началом Великой Депрессии в 1929.
С начала 2022 начался шторм на рынках (инфляционный кризис). Оказалось, что мы покупали акции по исторически максимальным оценкам. Средние мультипликаторы по не биржевым VC стартапам за 2022 год упали в 4-6 раз, и так и не поднялись по сей день.
Для примера, компания могла за эти 4 года вырасти в 2 раза, но при этом сейчас стоить в 3 раза дешевле своей оценки в 2021.
2️⃣ Мы брали пример с других игроков рынка и вслед за ними покупали популярные акции на волне ажиотажа, доверяя их репутации
С тех пор многие из этих игроков либо перестали существовать, либо сделали ребрендинг, либо сделали пивот в сторону других активов, либо просто пытаются забыть про это, не упоминая своих провалов.
Consensys, создатель крипто кошелька MetaMask, на новом раунде начала 2022 стоил до $160 за акцию. Хайп тогда был невероятный. Мы покупали уже на резком падении по $52. Через 2 года в 2024 цена опускалась до $15.
Thrasio, гигант нового рынка агрегации Amazon брендов, собрав $3 млрд кеша, потерпел сокрушительное поражение, закончив банкротством через год. Я писал про это на Хабр.
Standard AI - должен был создать магазины без касс. Но технология оказалась не готова. Даже Amazon ушел с этого бизнеса. Сейчас они стоят в разы дешевле оценки 2021.
💎 Выводы:
1️⃣ Не повторять сделки слепо за другими. У каждого своя стратегия. Кто-то входил на ранних стадиях и добавляет лишь символически в новые раунды для поддержки роста оценки. А кто-то просто едет на волне хайпа, продавая инвесторам горячие картошки, зарабатывая на входных комиссиях, и марк-апах (скрытых наценках).
2️⃣ Не входить на перегретом рынке, как глобально перегретом (как в 2021), так и локально (как сейчас в Gen AI). Премия относительно публичных аналогов - красный флаг. Мультипликаторы 100х - тоже. Оценки в миллиарды без выручки или даже без продукта - туда же.
3️⃣ Важно уметь отсеивать информационный шум. В pre-IPO инвестициях очень мало открытой информации, но много пустых пресс-релизов, мнений, рейтингов и платных хвалебных статей где-нибудь в Forbes. Лишь крупицы информации представляют ценность.
✅👉 2025 год стал очень успешным для нас. Мы получили однозначное подтверждение нашей инвест стратегии.
Но это только начало.
2026 обещает стать еще значительнее.
👍12🙏6💯5🦄5🔥4❤🔥3😢1
🇨🇳 Китай - шах и мат мировому автопрому
На фото - топ 5 продаваемых электро моделей в США и Китае, с локальными ценами. Только Tesla может конкурировать в Китае, но и она сдает позиции, вынуждена продаваться на 25% дешевле цен в США.
Все классические авто производители уже не существовали, если бы не заградительные тарифы (США - 100%, Европа 25-50%).
🚀 Китайцы переняли технологии Илона Маска и применили свою сверхспособность в дешевом производстве и сделали то же самое, но в 2 раза дешевле. Уже грядет новая волна авто технологий - 100% беспилотники, но даже тут китайцы отстают лишь на 2-3 года.
🇷🇺 В РФ же отставание автопрома примерно на 30-50 лет. Нет ни одного электромобиля, ни говоря уже о беспилотниках.
Лада Гранта стоит на 35% дороже BYD Seagull, строится по технологиям 80-90х годов прошлого века, механическая коробка и 1 подушка безопасности на всю машину в базе, 2я подушка идет только в премиальной сборке, а задние подушки уже ни за какие деньги.
А вот Seagull - это тотальный хай тек, 4 подушки, все современные технологии безопасности и высокие рейтинги краш-тестов. Но вот в РФ из-за налогов он стоит в 2 дороже и нет инфраструктуры зарядок.
👉 Протекционизм приводит к деградации неминуемо. Форд и Мерседес теперь медленно, но верно будут превращаться в Жигули.
На фото - топ 5 продаваемых электро моделей в США и Китае, с локальными ценами. Только Tesla может конкурировать в Китае, но и она сдает позиции, вынуждена продаваться на 25% дешевле цен в США.
Все классические авто производители уже не существовали, если бы не заградительные тарифы (США - 100%, Европа 25-50%).
🚀 Китайцы переняли технологии Илона Маска и применили свою сверхспособность в дешевом производстве и сделали то же самое, но в 2 раза дешевле. Уже грядет новая волна авто технологий - 100% беспилотники, но даже тут китайцы отстают лишь на 2-3 года.
🇷🇺 В РФ же отставание автопрома примерно на 30-50 лет. Нет ни одного электромобиля, ни говоря уже о беспилотниках.
Лада Гранта стоит на 35% дороже BYD Seagull, строится по технологиям 80-90х годов прошлого века, механическая коробка и 1 подушка безопасности на всю машину в базе, 2я подушка идет только в премиальной сборке, а задние подушки уже ни за какие деньги.
А вот Seagull - это тотальный хай тек, 4 подушки, все современные технологии безопасности и высокие рейтинги краш-тестов. Но вот в РФ из-за налогов он стоит в 2 дороже и нет инфраструктуры зарядок.
👉 Протекционизм приводит к деградации неминуемо. Форд и Мерседес теперь медленно, но верно будут превращаться в Жигули.
👍15💩7💯7😁3🔥1😱1🦄1
🔮 Что будет после смартфона?
Гонка за новым форм-фактором в полном разгаре. Предыдущая смена основного способа коммуникации с компьютером перевернула мир, с момента появления первого айфона в 2008.
🤖 Теперь все люди на планете - киборги, они станут не полноценными, отними у них телефон.
Все тех лидеры мира и множество стартапов тестируют разные гипотезы. Брошки, часы, наушники, очки. Очки пока лидируют.
1️⃣ Google опередил свое время в 2013, выпустив Гугл Гласс. Тогда ни технологии, ни мир (за них в Долине били в лицо) не были готовы. В 2026 выходит новая версия.
2️⃣ Meta тестировала свои очки в партнерстве с Ray Ban еще с 2021. Но в сентябре 2025 вышла прорывная версия (Display). Meta даже остановила планы начала продаж за пределами США, ввиду ажиотажа внутри страны.
3️⃣ Apple также по слухам разрабатывает свои AI очки.
4️⃣ Amazon (на фото) с 2025 начал оснащать очками собственного производства армию (400 тыс человек) своих доставщиков. Раньше они носили брошки-камеры, которые снимали и слушали 100% времени, и давали подсказки / предупреждения.
Если доставщик хочет поставить запись аудио и видео на паузу - то у него отключается кондиционер в машине, как один из способов мотивации не делать этого.
С очками теперь доставщик становится сверх человеком. Он сканирует штрихкоды взглядом, видит карту и все подсказки в режиме реального времени. На груди у него кнопки управления очками и запас сменных батарей.
Amazon - мировой лидер автоматизации. Число роботов компании скоро превысит число сотрудников. Есть слухи, что Amazon потом будет использовать все собираемое видео из очков для обучения гуманоидных роботов-доставщиков.
👉 Физические роботы и AI агенты заменят от 95 до 99% всех ныне существующих рабочих мест в развитых экономиках уже в ближайшие 5-10 лет.
Гонка за новым форм-фактором в полном разгаре. Предыдущая смена основного способа коммуникации с компьютером перевернула мир, с момента появления первого айфона в 2008.
🤖 Теперь все люди на планете - киборги, они станут не полноценными, отними у них телефон.
Все тех лидеры мира и множество стартапов тестируют разные гипотезы. Брошки, часы, наушники, очки. Очки пока лидируют.
1️⃣ Google опередил свое время в 2013, выпустив Гугл Гласс. Тогда ни технологии, ни мир (за них в Долине били в лицо) не были готовы. В 2026 выходит новая версия.
2️⃣ Meta тестировала свои очки в партнерстве с Ray Ban еще с 2021. Но в сентябре 2025 вышла прорывная версия (Display). Meta даже остановила планы начала продаж за пределами США, ввиду ажиотажа внутри страны.
3️⃣ Apple также по слухам разрабатывает свои AI очки.
4️⃣ Amazon (на фото) с 2025 начал оснащать очками собственного производства армию (400 тыс человек) своих доставщиков. Раньше они носили брошки-камеры, которые снимали и слушали 100% времени, и давали подсказки / предупреждения.
Если доставщик хочет поставить запись аудио и видео на паузу - то у него отключается кондиционер в машине, как один из способов мотивации не делать этого.
С очками теперь доставщик становится сверх человеком. Он сканирует штрихкоды взглядом, видит карту и все подсказки в режиме реального времени. На груди у него кнопки управления очками и запас сменных батарей.
Amazon - мировой лидер автоматизации. Число роботов компании скоро превысит число сотрудников. Есть слухи, что Amazon потом будет использовать все собираемое видео из очков для обучения гуманоидных роботов-доставщиков.
👉 Физические роботы и AI агенты заменят от 95 до 99% всех ныне существующих рабочих мест в развитых экономиках уже в ближайшие 5-10 лет.
🔥15💯11🦄5💩3👍2😱1
✅ Наша новая инвестиция
В сентябре 2025 мы купили акции компании ID.me на $117k, наша американская SPV вошла в реестр акционеров.
Теперь кризис личности нам не грозит 😄
ID.me - уникальная система онлайн идентификации в США. С ней работают даже гос департаменты, включая IRS - налоговую службу.
ID.me аккаунты имеет 160+ млн американцев, что дает компании сетевой эффект: больше юзеров - больше надежность верификации - больше сервисов работают с ID.me - больше удобство юзера - больше юзеров.
Мы купили по $1.30 за акцию и оценке $1.65 млрд. IPO ожидается в 2026-27. Выручка около $170 млн и растет 20%+ в год.
🚀 Уже после подписания нами документов по сделке, ID.me объявила о привлечении нового раунда (Series E) по оценке $2 млрд.
👉 Это наша 3я подряд инвестиция в кибербезопасность (BigID, Huntress). Этот сектор пока недооценен на фоне грядущей волны ИИ кибер угроз.
Также, ID.me может стать главным бенефициаром ввода в США возрастных ограничений для юзеров соцсетей (как это недавно сделали в Австралии).
В сентябре 2025 мы купили акции компании ID.me на $117k, наша американская SPV вошла в реестр акционеров.
Теперь кризис личности нам не грозит 😄
ID.me - уникальная система онлайн идентификации в США. С ней работают даже гос департаменты, включая IRS - налоговую службу.
ID.me аккаунты имеет 160+ млн американцев, что дает компании сетевой эффект: больше юзеров - больше надежность верификации - больше сервисов работают с ID.me - больше удобство юзера - больше юзеров.
Мы купили по $1.30 за акцию и оценке $1.65 млрд. IPO ожидается в 2026-27. Выручка около $170 млн и растет 20%+ в год.
🚀 Уже после подписания нами документов по сделке, ID.me объявила о привлечении нового раунда (Series E) по оценке $2 млрд.
👉 Это наша 3я подряд инвестиция в кибербезопасность (BigID, Huntress). Этот сектор пока недооценен на фоне грядущей волны ИИ кибер угроз.
Также, ID.me может стать главным бенефициаром ввода в США возрастных ограничений для юзеров соцсетей (как это недавно сделали в Австралии).
👍6🔥5🦄2
💊 Весь мир просто худеет
Лекарство от диабета Ozempic оказалось волшебной таблеткой, для тех, кто хочет похудеть без усилий. Компания из Дании Novo Nordisk произвела настоящий фурор за последние годы, всколыхнув даже экономику целой Дании.
Со времен поста 2.5 летней давности про них, в GLP-1 рынок вошла американская Eli Lilly. Так же другие биг фарма компании на подходе уже в 2026. Цены падают, сейчас диапазон, в зависимости от дозировки, $150 - $350 в месяц.
Эффект планетарного масштаба GLP-1:
1️⃣ 12.4% взрослых американцев принимают GLP-1. С 2022 число людей с ожирением в США уменьшилось на 7.6 млн человек
2️⃣ Экономия 3х крупнейших авиакомпаний США на топливе составит за 2026 около $600 млн, потому что пассажиры станут весить еще меньше.
3️⃣ GLP-1 сокращает желание употреблять алкоголь и другие увеселительные вещества. Сокращается число ночных клубов. Запасы продукции крупнейших алко производителей достигли исторических максимумов. Половина людей бросают никотин после начала лечения.
4️⃣ Фитнесс клубы меняют свои рекламные слоганы с "похудей" на "накачайся", т.к. уменьшение веса через спорт и диеты уже не актуально.
Лекарство от диабета Ozempic оказалось волшебной таблеткой, для тех, кто хочет похудеть без усилий. Компания из Дании Novo Nordisk произвела настоящий фурор за последние годы, всколыхнув даже экономику целой Дании.
Со времен поста 2.5 летней давности про них, в GLP-1 рынок вошла американская Eli Lilly. Так же другие биг фарма компании на подходе уже в 2026. Цены падают, сейчас диапазон, в зависимости от дозировки, $150 - $350 в месяц.
Эффект планетарного масштаба GLP-1:
1️⃣ 12.4% взрослых американцев принимают GLP-1. С 2022 число людей с ожирением в США уменьшилось на 7.6 млн человек
2️⃣ Экономия 3х крупнейших авиакомпаний США на топливе составит за 2026 около $600 млн, потому что пассажиры станут весить еще меньше.
3️⃣ GLP-1 сокращает желание употреблять алкоголь и другие увеселительные вещества. Сокращается число ночных клубов. Запасы продукции крупнейших алко производителей достигли исторических максимумов. Половина людей бросают никотин после начала лечения.
4️⃣ Фитнесс клубы меняют свои рекламные слоганы с "похудей" на "накачайся", т.к. уменьшение веса через спорт и диеты уже не актуально.
🔥16💯5💩2🦄2😱1
🧠 Какой разный нейротех
Neiry - самый успешный (в плане получения гос инвестиций) нейро стартап РФ выбрал очень любопытную стратегию (на фото).
🇷🇺 Они уже тестируют управление голубями. Пугаться конечно пока не стоит, т.к. о реализации в ближайшие годы речи пока не идет, т.к. в принципе нет глобального научного фундамента.
Но вот через 5-10 лет уже вполне в теории может получиться чип, который будет внедрять "традиционные ценности" в мозги. Может даже такую терапию будут врачи в поликлиниках прописывать. Хайтек лоботомия своего рода.
🇺🇸 Американские же стартапы сейчас идут совсем другим путем. Их нарративы - в помощи людям. Дать инвалидам зрение, слух, голос, возможность передвигаться или, что уже реализовал Neuralink Илона Маска (12 успешных операций) - управление компьютером силой мысли.
Т.е. их цель - не управлять мыслями человека, а чтобы человек управлял силой мысли окружающей средой и своим телом.
👉 Мы инвестировали в главного конкурента Neuralink - американский Paradromics 2 года назад, он недавно получил одобрение от регулятора на 1ю имплантацию своего чипа человеку.
Neiry - самый успешный (в плане получения гос инвестиций) нейро стартап РФ выбрал очень любопытную стратегию (на фото).
🇷🇺 Они уже тестируют управление голубями. Пугаться конечно пока не стоит, т.к. о реализации в ближайшие годы речи пока не идет, т.к. в принципе нет глобального научного фундамента.
Но вот через 5-10 лет уже вполне в теории может получиться чип, который будет внедрять "традиционные ценности" в мозги. Может даже такую терапию будут врачи в поликлиниках прописывать. Хайтек лоботомия своего рода.
🇺🇸 Американские же стартапы сейчас идут совсем другим путем. Их нарративы - в помощи людям. Дать инвалидам зрение, слух, голос, возможность передвигаться или, что уже реализовал Neuralink Илона Маска (12 успешных операций) - управление компьютером силой мысли.
Т.е. их цель - не управлять мыслями человека, а чтобы человек управлял силой мысли окружающей средой и своим телом.
👉 Мы инвестировали в главного конкурента Neuralink - американский Paradromics 2 года назад, он недавно получил одобрение от регулятора на 1ю имплантацию своего чипа человеку.
❤🔥7🔥5🦄5😱3💩1
🚀Почему SpaceX поглотил xAI
Илон - величайший техно бизнесмен всех времен, он затмил даже Александра Белла (Bell Labs). Маск задает векторы, которые сначала кажутся бредом сумасшедшего, но потом весь мир начинает идти за ним.
В этот раз буквально сразу после слов Илона вся техно тусовка планеты заговорила про датацентры в космосе.
🪐 Спутники с серверами будут находиться в космическом холоде и 99% времени под лучами Солнца. Т.е. не нужно будет много усилий на охлаждение и генерацию энергии.
Вслед за этим Маск делает сразу 3 неожиданных хода:
1️⃣ SpaceX получает разрешение на запуск 1 миллиона спутников (сейчас у Starlink уже есть 11 тысяч). Все дата-спутники будут работать как одно целое, синхронизируясь с помощь лазерной связи.
2️⃣ SpaceX поглощает xAI по оценке $250 млрд (мульт по выручке 80-100x) и сама становится самой дорогой в истории частной компанией с оценкой $1.25 млрд.
👉 Для сравнения, это в 2.5 раза больше, чем все 200+ вместе взятых публичных компаний РФ.
Именно нейросеть Grok будет нагружать эти спутники и посылать нам нюдсы из космоса. Такая группировка - это первый шаг к созданию известного концепта сферы Дайсона (сфера вокруг Солнца для поглощения всей его энергии).
3️⃣ Tesla останавливает производство двух моделей. Сокращение производства связанно с непосильной конкуренцией Китая. Вместо обычных электро авто фокус Tesla будет на производстве гуманоидных роботов Optimus (которые полетят на Луну и Марс строить там базы) и CyberCab - беспилотные такси.
Илон - величайший техно бизнесмен всех времен, он затмил даже Александра Белла (Bell Labs). Маск задает векторы, которые сначала кажутся бредом сумасшедшего, но потом весь мир начинает идти за ним.
В этот раз буквально сразу после слов Илона вся техно тусовка планеты заговорила про датацентры в космосе.
🪐 Спутники с серверами будут находиться в космическом холоде и 99% времени под лучами Солнца. Т.е. не нужно будет много усилий на охлаждение и генерацию энергии.
Вслед за этим Маск делает сразу 3 неожиданных хода:
1️⃣ SpaceX получает разрешение на запуск 1 миллиона спутников (сейчас у Starlink уже есть 11 тысяч). Все дата-спутники будут работать как одно целое, синхронизируясь с помощь лазерной связи.
2️⃣ SpaceX поглощает xAI по оценке $250 млрд (мульт по выручке 80-100x) и сама становится самой дорогой в истории частной компанией с оценкой $1.25 млрд.
👉 Для сравнения, это в 2.5 раза больше, чем все 200+ вместе взятых публичных компаний РФ.
Именно нейросеть Grok будет нагружать эти спутники и посылать нам нюдсы из космоса. Такая группировка - это первый шаг к созданию известного концепта сферы Дайсона (сфера вокруг Солнца для поглощения всей его энергии).
3️⃣ Tesla останавливает производство двух моделей. Сокращение производства связанно с непосильной конкуренцией Китая. Вместо обычных электро авто фокус Tesla будет на производстве гуманоидных роботов Optimus (которые полетят на Луну и Марс строить там базы) и CyberCab - беспилотные такси.
👍12🦄10💩4🙏2
🧨 Покупаем Биткойн?
1️⃣ Зеленая линия нарисована 3 года назад, синяя - 1.5 и больше я их не двигал. График явно их слушается, как будто за ними следит еще много участников рынка.
С ноября 2025 зеленая линия превратилась в линию сопротивления, а синяя линия стала поддержкой. Т.е. цена ниже $60k - это хорошая зона покупки лесенкой.
2️⃣ Однако, обычно дно медвежьего рынка Биткойна приходится на значительные фундаментальные сдвиги. Пока такого не было.
Но есть пирамида MicroStrategy, про которую я писал ранее. Она владеет 3.4% всех Биткойнов, со средней ценой покупки $76k. Они почти все время были в плюсе и только на этом падении опустились в красную зону. Если они начнут продавать - польется кровь, сопоставимая с крахом FTX в ноябре 2022.
3️⃣ У меня есть Биткойны, которые я жду с 2014 от банкротства биржи MtGox. Часть они уже вернули, но я их продал еще по $110k, чтобы купить Pre-IPO акции стартапов (как оказалось не зря).
4️⃣ Еще есть мнение, что текущее падение вызвано опубликованной инфо по делу Эпштейна. Он был тесно связан с ранними криптанами, и даже приглашал к себе на остров кого-то по имени Сатоши. Возможно, либертарианских OG холдеров Биткойна испугала эта связь с миллиардерами и спецслужбами.
1️⃣ Зеленая линия нарисована 3 года назад, синяя - 1.5 и больше я их не двигал. График явно их слушается, как будто за ними следит еще много участников рынка.
С ноября 2025 зеленая линия превратилась в линию сопротивления, а синяя линия стала поддержкой. Т.е. цена ниже $60k - это хорошая зона покупки лесенкой.
2️⃣ Однако, обычно дно медвежьего рынка Биткойна приходится на значительные фундаментальные сдвиги. Пока такого не было.
Но есть пирамида MicroStrategy, про которую я писал ранее. Она владеет 3.4% всех Биткойнов, со средней ценой покупки $76k. Они почти все время были в плюсе и только на этом падении опустились в красную зону. Если они начнут продавать - польется кровь, сопоставимая с крахом FTX в ноябре 2022.
3️⃣ У меня есть Биткойны, которые я жду с 2014 от банкротства биржи MtGox. Часть они уже вернули, но я их продал еще по $110k, чтобы купить Pre-IPO акции стартапов (как оказалось не зря).
4️⃣ Еще есть мнение, что текущее падение вызвано опубликованной инфо по делу Эпштейна. Он был тесно связан с ранними криптанами, и даже приглашал к себе на остров кого-то по имени Сатоши. Возможно, либертарианских OG холдеров Биткойна испугала эта связь с миллиардерами и спецслужбами.
👍12💯6❤🔥1😁1
✅ Cerebras - новый раунд
Как я писал 1.5 мес назад - после покупки Groq начнется хайп среди стартапов в AI чипах и Cerebras может стать главным бенефициаром.
Так и случилось. Только в сентябре 2025 они привлекли $1.1 млрд и вот сейчас - еще $1 млрд и оценка утроилась до $23 млрд. Это последний Pre-IPO раунд перед выходом на биржу в этом году.
💰 Цена акций на secondary рынке выросла в 12 раз с момента нашей покупки летом 2023.
👉 Если кому интересно - пришлю оригинальную презентацию сделки. Можно посмотреть на какие вещи мы опирались и какие тезисы делали 2.5 года назад, что выбрали инвестировать в Cerebras и назвали ее "конкурентом Nvidia", что тогда было не очевидно, а сейчас - Cerebras по факту и стала самой главной угрозой доминации Nvidia.
Как я писал 1.5 мес назад - после покупки Groq начнется хайп среди стартапов в AI чипах и Cerebras может стать главным бенефициаром.
Так и случилось. Только в сентябре 2025 они привлекли $1.1 млрд и вот сейчас - еще $1 млрд и оценка утроилась до $23 млрд. Это последний Pre-IPO раунд перед выходом на биржу в этом году.
💰 Цена акций на secondary рынке выросла в 12 раз с момента нашей покупки летом 2023.
👉 Если кому интересно - пришлю оригинальную презентацию сделки. Можно посмотреть на какие вещи мы опирались и какие тезисы делали 2.5 года назад, что выбрали инвестировать в Cerebras и назвали ее "конкурентом Nvidia", что тогда было не очевидно, а сейчас - Cerebras по факту и стала самой главной угрозой доминации Nvidia.
🔥12🦄7👍5😁1