✅ Automation Anywhere Pre-IPO
На днях купили 2й пакет акций, в дополнении к первому, ввиду высокого спроса среди участников синдиката.
Теперь наша SPV владеет 32,000 акций на сумму $224,000.
👉 Компания активно применяет генеративный ИИ, одновременно от Google и OpenAI. Уже после наших инвестиций, Automation Anywhere объявила о запуске в июле долгожданной полнофункциональной интеграции с LLM моделями.
На днях купили 2й пакет акций, в дополнении к первому, ввиду высокого спроса среди участников синдиката.
Теперь наша SPV владеет 32,000 акций на сумму $224,000.
👉 Компания активно применяет генеративный ИИ, одновременно от Google и OpenAI. Уже после наших инвестиций, Automation Anywhere объявила о запуске в июле долгожданной полнофункциональной интеграции с LLM моделями.
🔥 Курс рубля на Бинанс стремительно опускается
3 часа назад USDT можно было купить за 91, а еще вчера - за 84 руб.
В некоторых обменниках РФ курс доллара уже перевалил за 110 руб.
💸 Инвестиции НЕ в рублях и НЕ в РФ - как никогда актуальны
Апдейт: пока писался пост, за 3 мин курс на Бинанс уже стал 97
Апдейт 2: Сразу после неудачной попытки военного переворота, курс стабилизировался на 87
3 часа назад USDT можно было купить за 91, а еще вчера - за 84 руб.
В некоторых обменниках РФ курс доллара уже перевалил за 110 руб.
💸 Инвестиции НЕ в рублях и НЕ в РФ - как никогда актуальны
Апдейт: пока писался пост, за 3 мин курс на Бинанс уже стал 97
Апдейт 2: Сразу после неудачной попытки военного переворота, курс стабилизировался на 87
🚖 Tesla без водителя проезжают 32км каждую секунду
На графике - сравнение скорости беспилотного проезда миллиона миль (1.6 млн км) лидирующими компаниями США.
Тесла, за счет армии из 400,000 авто в частном владении с функцией автопилота (FSD), имеет колоссальное преимущество над конкурентами.
Также, Тесла в скором времени станет лидирующей AI компанией. Через год собственный супер компьютер Tesla - Dojo, на графических чипах Nvidia, должен достигнуть мощности 100 экзафлопов, т.е. будет способен выполнять 100 миллиардов миллиардов операций в секунду (в 20 раз больше, чем сейчас). Dojo будет иметь эквивалент 60,000 чипов Nvidia H100 последнего поколения.
🌎 Тесла имеет высокие шансы первой достигнуть полной универсальной автономности, что кардинально изменит наш мир.
Справедливости ради, стоит отметить, что пробег Тесла по большей части состоит из езды на междугородных трассах, тогда как Cruise и Waymo - почти всегда в городских условиях.
На графике - сравнение скорости беспилотного проезда миллиона миль (1.6 млн км) лидирующими компаниями США.
Тесла, за счет армии из 400,000 авто в частном владении с функцией автопилота (FSD), имеет колоссальное преимущество над конкурентами.
Также, Тесла в скором времени станет лидирующей AI компанией. Через год собственный супер компьютер Tesla - Dojo, на графических чипах Nvidia, должен достигнуть мощности 100 экзафлопов, т.е. будет способен выполнять 100 миллиардов миллиардов операций в секунду (в 20 раз больше, чем сейчас). Dojo будет иметь эквивалент 60,000 чипов Nvidia H100 последнего поколения.
🌎 Тесла имеет высокие шансы первой достигнуть полной универсальной автономности, что кардинально изменит наш мир.
Справедливости ради, стоит отметить, что пробег Тесла по большей части состоит из езды на междугородных трассах, тогда как Cruise и Waymo - почти всегда в городских условиях.
✌️ IPO оживают
Рынок IPO на биржах США показал признаки жизни во 2кв 2023г. Объем собранных средств достиг уровней до начала бума во 2кв 2020г.
Главным фактором роста оптимизма инвесторов стало приостановление поднятия ставок рефинансирования ФедРезервом США. А, как показывает история, ставки не остаются долго на высоких уровнях и начало снижения уже не за горами.
Финансовый рынок - это опережающий индикатор реальной экономики. А политика ФедРезерва - отстающий. Именно поэтому, S&P500 начал рост еще год назад, когда стало понятно, что инфляцию получается взять под контроль и что ядерной войны скорее всего не будет.
Но для рынка IPO нужно больше позитива и стабильности, чем для открытого рынка. И вот, тот момент настает.
15 июня было крайне успешное размещение CAVA, сети ресторанов, на $318 мил по оценке $2.45 млрд. Сейчас цена +90% от цены IPO.
☀️ В скором времени ожидается начало экзитов действительно больших компаний и уже из айти сектора
✅ Даже Freedom Finance начал движение, с микро IPO биотех компании INTS, где Фридом впервые выступил андеррайтером! Это стало возможным после покупки американского брокера в 2022г. 1й день торгов закрылся +19%
Рынок IPO на биржах США показал признаки жизни во 2кв 2023г. Объем собранных средств достиг уровней до начала бума во 2кв 2020г.
Главным фактором роста оптимизма инвесторов стало приостановление поднятия ставок рефинансирования ФедРезервом США. А, как показывает история, ставки не остаются долго на высоких уровнях и начало снижения уже не за горами.
Финансовый рынок - это опережающий индикатор реальной экономики. А политика ФедРезерва - отстающий. Именно поэтому, S&P500 начал рост еще год назад, когда стало понятно, что инфляцию получается взять под контроль и что ядерной войны скорее всего не будет.
Но для рынка IPO нужно больше позитива и стабильности, чем для открытого рынка. И вот, тот момент настает.
15 июня было крайне успешное размещение CAVA, сети ресторанов, на $318 мил по оценке $2.45 млрд. Сейчас цена +90% от цены IPO.
☀️ В скором времени ожидается начало экзитов действительно больших компаний и уже из айти сектора
✅ Даже Freedom Finance начал движение, с микро IPO биотех компании INTS, где Фридом впервые выступил андеррайтером! Это стало возможным после покупки американского брокера в 2022г. 1й день торгов закрылся +19%
На днях число роботов на складах Amazon достигло 750,000. Рост +44% за последний год (+640 единиц в день).
При этом, впервые было зафиксировано сокращение штата людей на 4%. Такими темпами, через 1.5 - 2 года в Amazon число роботов обгонит число сотрудников.
За счет прогресса в автоматизации (4я промышленная революция), недавние массовые сокращения сотрудников в технологических компаниях, вовсе не всегда означают сокращения операционных мощностей этих компаний.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инвестировал в компанию $20,000 еще в 2020г по оценке $653млн. В 2021г BlaBlaCar привлек новый раунд инвестиций по оценке $2млрд.
Компания поделилась своими результатами за 2022г. Рост выручки +100%, достигла $215млн. Рост маржинальности в 2 раза. И это при том, что значительная часть бизнеса была в РФ и Украине, которая сильно пострадала из-за войны.
CEO компании заявлял в прошлом году, что видит IPO, как только рыночные условия станут благоприятными, по оценке $5 - 8 млрд, и с такими показателями это уже не похоже на шутку 🔥
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚀 AI потенциал поражает воображение
По прогнозу ARK Invest, системы с искусственным интеллектом станут в 200 раз производительнее за следующие 3 года.
📱 Для примера, производительность iPhone выросла в 200 раз за 16 лет с 2007г.
К 2030г рост AI мощностей может составить 1 миллион раз от текущего.
👨🏫 Похоже, что большинство сегодняшних профессий перестанут существовать в ближайшем будущем.
Однако, появятся новые специальности. Например, промт инженер, - специалист по вводу правильно сформулированных запросов нейронным сетям.
Начинать практиковаться можно уже сейчас абсолютно бесплатно в OpenAI ChatGPT, Google Bard, Microsoft Bing, AgentGPT... Регулярно появляются новые алгоритмы для генерации картинок и видео, текстового общения, написания программного кода.
По прогнозу ARK Invest, системы с искусственным интеллектом станут в 200 раз производительнее за следующие 3 года.
📱 Для примера, производительность iPhone выросла в 200 раз за 16 лет с 2007г.
К 2030г рост AI мощностей может составить 1 миллион раз от текущего.
👨🏫 Похоже, что большинство сегодняшних профессий перестанут существовать в ближайшем будущем.
Однако, появятся новые специальности. Например, промт инженер, - специалист по вводу правильно сформулированных запросов нейронным сетям.
Начинать практиковаться можно уже сейчас абсолютно бесплатно в OpenAI ChatGPT, Google Bard, Microsoft Bing, AgentGPT... Регулярно появляются новые алгоритмы для генерации картинок и видео, текстового общения, написания программного кода.
✅ Революция в логистике
Недавно закрыли новую сделку, купили акции компании Flexport, они делают хай-тек глобальную логистику в стиле Amazon, только доступную для любых бизнесов.
В 2021г рост выручки составил +154% и достиг $3.3 млрд, при этом, компания стала безубыточной.
Мы купили акции по цене $9.00 и оценке компании $5.1 млрд на сумму $123,750, это скидка 56% от цены последнего венчурного раунда в 2022г.
Наша оценка входа - это оценка компании примерно уровня 2019г, но за эти 4 года компания выросла в 10-15 раз.
Среди инвесторов Flexport такие фонды, как Andreessen Horowitz, Google Ventures и DST Global (Юрий Мильнер).
Уже после подписания документов по нашей сделке - вышла новость, что ритейл гигант Shopify, с капитализацией $85 млрд, продал Flexport весь свой логистический бизнес в обмен на долю в компании, став при этом главным акционером Flexport.
Чтобы получить презентацию по сделке или задать вопрос - @alexsto2012
Недавно закрыли новую сделку, купили акции компании Flexport, они делают хай-тек глобальную логистику в стиле Amazon, только доступную для любых бизнесов.
В 2021г рост выручки составил +154% и достиг $3.3 млрд, при этом, компания стала безубыточной.
Мы купили акции по цене $9.00 и оценке компании $5.1 млрд на сумму $123,750, это скидка 56% от цены последнего венчурного раунда в 2022г.
Наша оценка входа - это оценка компании примерно уровня 2019г, но за эти 4 года компания выросла в 10-15 раз.
Среди инвесторов Flexport такие фонды, как Andreessen Horowitz, Google Ventures и DST Global (Юрий Мильнер).
Уже после подписания документов по нашей сделке - вышла новость, что ритейл гигант Shopify, с капитализацией $85 млрд, продал Flexport весь свой логистический бизнес в обмен на долю в компании, став при этом главным акционером Flexport.
☄️ Pre-IPO рынок обречен на рост
Консалтинговая фирма Bain & Company (входящая в топ 3 в мире) опубликовала результаты опроса частных инвесторов с состоянием $1+ млн и их финансовых управляющих. Опрос был сделан в декабре 2022.
🔥 Примерно 45% инвесторов планируют увеличить долю своего капитала в не-публичных альтернативных инвестициях (туда входят и Pre-IPO). И только 8-9% - планируют уменьшить.
При этом, в группе Very High Net Worth Individuals (состояние $5 - $30 млн), 19% планирует ЗНАЧИТЕЛЬНО увеличить эту долю.
💸 В абсолютных цифрах - это $8-12 триллионов новых денег в зону не-биржевых компаний и фондов.
Всего в мире в руках частных инвесторов находится $70 триллионов капиталов. Из них, около 60% принадлежит гражданам США.
Консалтинговая фирма Bain & Company (входящая в топ 3 в мире) опубликовала результаты опроса частных инвесторов с состоянием $1+ млн и их финансовых управляющих. Опрос был сделан в декабре 2022.
🔥 Примерно 45% инвесторов планируют увеличить долю своего капитала в не-публичных альтернативных инвестициях (туда входят и Pre-IPO). И только 8-9% - планируют уменьшить.
При этом, в группе Very High Net Worth Individuals (состояние $5 - $30 млн), 19% планирует ЗНАЧИТЕЛЬНО увеличить эту долю.
💸 В абсолютных цифрах - это $8-12 триллионов новых денег в зону не-биржевых компаний и фондов.
Всего в мире в руках частных инвесторов находится $70 триллионов капиталов. Из них, около 60% принадлежит гражданам США.
💰 Рынок инвестора
Лучшее время покупать акции - когда на улицах течет кровь // Джон Рокфеллер
Как видно из графика, среди частных VC компаний поздних стадий ощущается острая нехватка капитала. Спрос на инвестиции в 3 раза превышает желание инвесторов давать деньги.
В период 2018 - 2021гг мы жили в рынке стартапов. Когда свободного капитала было больше, чем требовалось. Компании могли диктовать условия, а инвесторы боролись за право дать денег.
Сейчас все наоборот. Представим обычный базарный рынок. Если раньше инвесторы стояли за прилавками, а акционеры ходили и выбирали кому продать. То сейчас ровно наоборот. Ходи, выбирай лучшие компании, ищи самые большие скидки на них, а потом еще торгуйся ниже.
🤔 Самые большие деньги делаются в самые тяжелые времена.
Лучшее время покупать акции - когда на улицах течет кровь // Джон Рокфеллер
Как видно из графика, среди частных VC компаний поздних стадий ощущается острая нехватка капитала. Спрос на инвестиции в 3 раза превышает желание инвесторов давать деньги.
В период 2018 - 2021гг мы жили в рынке стартапов. Когда свободного капитала было больше, чем требовалось. Компании могли диктовать условия, а инвесторы боролись за право дать денег.
Сейчас все наоборот. Представим обычный базарный рынок. Если раньше инвесторы стояли за прилавками, а акционеры ходили и выбирали кому продать. То сейчас ровно наоборот. Ходи, выбирай лучшие компании, ищи самые большие скидки на них, а потом еще торгуйся ниже.
✅ AI аналитика всех данных планеты
На днях закрыли новую сделку, купили акции Dataminr. Компания, с помощью нейросетей, в режиме реального времени анализирует все данные интернета на предмет всевозможных угроз.
Клиентами являются: Министерство Обороны США, ФБР, ЦРУ, ООН, правительство Великобритании, Twitter, Meta и др.
Мы купили акции по цене $14.00 и оценке компании $1.3 млрд на сумму $154,000, это скидка 68% от цены последнего венчурного раунда в 2021г.
Наша цена входа - это оценка компании примерно уровня 2017г, но за эти 6 лет выручка Dataminr выросла в 5-10 раз.
Сделка прошла на базе стандартной для таких сделок холдинговой Delaware LLC. Под каждую сделку мы создаем отдельные структуры, которые напрямую входят в реестры акционеров каждой компании, куда мы инвестируем. Участники сделки официально становится со-владельцами покупаемых акций.
Чтобы получить презентацию по сделке или задать вопрос - @alexsto2012
На днях закрыли новую сделку, купили акции Dataminr. Компания, с помощью нейросетей, в режиме реального времени анализирует все данные интернета на предмет всевозможных угроз.
Клиентами являются: Министерство Обороны США, ФБР, ЦРУ, ООН, правительство Великобритании, Twitter, Meta и др.
Мы купили акции по цене $14.00 и оценке компании $1.3 млрд на сумму $154,000, это скидка 68% от цены последнего венчурного раунда в 2021г.
Наша цена входа - это оценка компании примерно уровня 2017г, но за эти 6 лет выручка Dataminr выросла в 5-10 раз.
Сделка прошла на базе стандартной для таких сделок холдинговой Delaware LLC. Под каждую сделку мы создаем отдельные структуры, которые напрямую входят в реестры акционеров каждой компании, куда мы инвестируем. Участники сделки официально становится со-владельцами покупаемых акций.
🥶 Оценка на новых VC раундах
По данным Forge Global за последние 4.5 года, стартапы средних и поздних стадий венчурного инвестирования испытывают большие проблемы с ликвидностью, что вынуждает их соглашаться продавать свои акции за дешево.
По итогам 2го квартала 2023г, срединный прирост оценки на новом раунде составил +20%. Лучшие 10% компаний увеличивали оценку на +200%, а худшие 10% - дешевели на 50% (даун раунд).
Несмотря на нахождение в данный момент на дне макро цикла в венчурных инвестициях, математически даже текущие депрессивные коэффициенты выглядят вполне разумно.
💸 Однако, в рекордном 3м квартале 2021г лучшие 10% компаний дорожали на новом раунде на 720%, и даже худшие 10% - дорожали на 30%, срединный показатель был +200%
По данным Forge Global за последние 4.5 года, стартапы средних и поздних стадий венчурного инвестирования испытывают большие проблемы с ликвидностью, что вынуждает их соглашаться продавать свои акции за дешево.
По итогам 2го квартала 2023г, срединный прирост оценки на новом раунде составил +20%. Лучшие 10% компаний увеличивали оценку на +200%, а худшие 10% - дешевели на 50% (даун раунд).
Несмотря на нахождение в данный момент на дне макро цикла в венчурных инвестициях, математически даже текущие депрессивные коэффициенты выглядят вполне разумно.
💸 Однако, в рекордном 3м квартале 2021г лучшие 10% компаний дорожали на новом раунде на 720%, и даже худшие 10% - дорожали на 30%, срединный показатель был +200%
🤯 Альфа Банк и Pre-IPO
1️⃣ Альфа хочет использовать ИИ для поиска стартапов, работающих на РФ рынке.
Мы спросили самый продвинутый ИИ в мире, ChatGPT4, стоит ли инвестировать в РФ венчур. И он однозначно ответил, что НЕТ.
Ввиду политических рисков, не стабильных и не прозрачных регуляций, валютных рисков, размера рынка.
РФ венчур похож сейчас на болото, из которого не возможно выбраться на глобальный рынок. А если и будет большой успех - все заберут власть имущие.
Размер VC рынка в РФ в 2022г был $1.1 млрд, это в 222 раза меньше США и в 28 раз меньше Великобритании.
2️⃣ Альфа хочет предлагать Pre-IPO стартапов, которые работают от 1 года. Технически, это ввод в заблуждение. Pre-IPO - это самые поздние VC раунды, как правило, возраст от 5 лет, а часто - от 10 лет.
3️⃣ По факту, на IPO в РФ почти никто не выходит. За 2023г было только микро (нано) IPO Genetico на $2.2 млн. В 2022г было только 1 IPO - аренда самокатов Whoosh.
В РФ, по сути, не было НИ ОДНОГО IPO крупной технологической компании. Все кто выходил - Yandex, Ozon, Tinkoff, FixPrice, HeadHunter, Qiwi, Mail.ru, делали это не в РФ.
4️⃣ В 2019г был арестован и осужден 5.5 лет условно американский VC инвестор Майкл Калви, только недавно ему дали уехать из РФ.
В 2021г арестован и посажен на 14 лет строго режима основатель кибер стартапа Group IB за гос измену.
В 2018г Галицкого вынудили продать Магнит. В 2014г Павел Дуров продал ВК из-за конфликта с ФСБ.
👉 Если до изоляции РФ от всего мира венчур еще пытался выживать, имея возможность расширяться за пределы страны и имея доступ к иностранному капиталу, то сейчас новый "инвест продукт" Альфа выглядит мягко говоря сомнительно.
1️⃣ Альфа хочет использовать ИИ для поиска стартапов, работающих на РФ рынке.
Мы спросили самый продвинутый ИИ в мире, ChatGPT4, стоит ли инвестировать в РФ венчур. И он однозначно ответил, что НЕТ.
Ввиду политических рисков, не стабильных и не прозрачных регуляций, валютных рисков, размера рынка.
РФ венчур похож сейчас на болото, из которого не возможно выбраться на глобальный рынок. А если и будет большой успех - все заберут власть имущие.
Размер VC рынка в РФ в 2022г был $1.1 млрд, это в 222 раза меньше США и в 28 раз меньше Великобритании.
2️⃣ Альфа хочет предлагать Pre-IPO стартапов, которые работают от 1 года. Технически, это ввод в заблуждение. Pre-IPO - это самые поздние VC раунды, как правило, возраст от 5 лет, а часто - от 10 лет.
3️⃣ По факту, на IPO в РФ почти никто не выходит. За 2023г было только микро (нано) IPO Genetico на $2.2 млн. В 2022г было только 1 IPO - аренда самокатов Whoosh.
В РФ, по сути, не было НИ ОДНОГО IPO крупной технологической компании. Все кто выходил - Yandex, Ozon, Tinkoff, FixPrice, HeadHunter, Qiwi, Mail.ru, делали это не в РФ.
4️⃣ В 2019г был арестован и осужден 5.5 лет условно американский VC инвестор Майкл Калви, только недавно ему дали уехать из РФ.
В 2021г арестован и посажен на 14 лет строго режима основатель кибер стартапа Group IB за гос измену.
В 2018г Галицкого вынудили продать Магнит. В 2014г Павел Дуров продал ВК из-за конфликта с ФСБ.
👉 Если до изоляции РФ от всего мира венчур еще пытался выживать, имея возможность расширяться за пределы страны и имея доступ к иностранному капиталу, то сейчас новый "инвест продукт" Альфа выглядит мягко говоря сомнительно.
🏠 Цена на квартиры в Москве
За последние 10 лет стоимость квадратного метра в долларах упала с $5100 до $2800, это падение на 45%.
За 10 лет инфляция доллара составила 31%, с этим учетом, стоимость квартир в Москве упала на 59%, это в среднем 7% потери стоимости каждый год.
За эти 10 лет доллар в среднем каждый год терял 2.7% своей покупательской способности. Но рубль относительно доллара дешевел еще на дополнительные 11% в год.
Вывод 👉 При любых инвестициях в РФ необходимо закладывать валютные риски (точнее, не риски, а объективную реальность).
За последние 10 лет стоимость квадратного метра в долларах упала с $5100 до $2800, это падение на 45%.
За 10 лет инфляция доллара составила 31%, с этим учетом, стоимость квартир в Москве упала на 59%, это в среднем 7% потери стоимости каждый год.
За эти 10 лет доллар в среднем каждый год терял 2.7% своей покупательской способности. Но рубль относительно доллара дешевел еще на дополнительные 11% в год.
Вывод 👉 При любых инвестициях в РФ необходимо закладывать валютные риски (точнее, не риски, а объективную реальность).
✅ Наша инвестиция в AI чипы
На днях мы купили акции компании Cerebras Systems. Компания разрабатывает и производит специализированные чипы работы AI алгоритмов.
Чип Cerebras, созданный в 2022г, является самым большим чипом в истории человечества. Всего из 16 этих чипов был собран самый передовой AI суперкомпьютер - Andromeda, который при AI вычислениях многократно по всем показателям превзошел все существующие супер компьютеры.
Мы купили акции по цене $9.06 и оценке компании $1.39 млрд на сумму $108,750, это скидка 67% от цены последнего венчурного раунда в 2021г.
Наша оценка входа - это оценка компании примерно уровня 2018г, когда у компании были только идеи и не было текущих практических достижений.
🔥 Сразу после закрытия сделки, вышла новость, что инвест фонд G42 из ОАЭ, заключил астрономический контракт с Cerebras на $100M на создание AI компьютера, уже на 32 чипах, мощностью 2 эксафлопс. Всего арабы планируют создать кластер из 9 таких компьютеров, что может вылиться в дополнительные $800M выручки для Cerebras.
После этой новости, Cerebras стала конкурентом Nvidia №1 в области создания сверхмощных AI систем.
Чтобы получить презентацию по сделке или задать вопрос - @alexsto2012
На днях мы купили акции компании Cerebras Systems. Компания разрабатывает и производит специализированные чипы работы AI алгоритмов.
Чип Cerebras, созданный в 2022г, является самым большим чипом в истории человечества. Всего из 16 этих чипов был собран самый передовой AI суперкомпьютер - Andromeda, который при AI вычислениях многократно по всем показателям превзошел все существующие супер компьютеры.
Мы купили акции по цене $9.06 и оценке компании $1.39 млрд на сумму $108,750, это скидка 67% от цены последнего венчурного раунда в 2021г.
Наша оценка входа - это оценка компании примерно уровня 2018г, когда у компании были только идеи и не было текущих практических достижений.
🔥 Сразу после закрытия сделки, вышла новость, что инвест фонд G42 из ОАЭ, заключил астрономический контракт с Cerebras на $100M на создание AI компьютера, уже на 32 чипах, мощностью 2 эксафлопс. Всего арабы планируют создать кластер из 9 таких компьютеров, что может вылиться в дополнительные $800M выручки для Cerebras.
После этой новости, Cerebras стала конкурентом Nvidia №1 в области создания сверхмощных AI систем.
Индекс главной фондовой биржи в РФ за последние 10 лет вырос с 1390 до 3063 пунктов. Однако, он номинируется в рублях.
В 2013г доллар стоил 33 руб, сейчас - 93 руб. Т.е. в долларах MOEX подешевел с 42.12 до 32.93.
🇷🇺 Доходность РФ рынка акций составила минус 22% за 10 лет.
🇺🇸 Для сравнения с США:
S&P500 вырос на 165%
Nasdaq 100 вырос на 375%
👉 Примечательно, что индекс биржи Nasdaq, где размещается большинство самых успешных технологических венчурных компаний мира (Apple, Google, Amazon, Nvidia...) обогнал в 2+ раза индекс S&P500, в который входит много классических компаний (сырье, производство, еда, банки, ритейл).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✌️ Рынок вторичных акций
Secondary shares - это акции, которые уже были выпущены стартапом на при привлечении нового венчурного раунда, покупаются у действующего акционера.
💸 На данный момент, акции лучших стартапов (Tier 1), можно покупать со значительными, часто иррациональными, скидками от цен последних VC раундов.
🔄 С одной стороны, идет давление продавцов - фонды, которые должны выходить в кеш, ищут ликвидность т.к. уже 20 месяцев окно выхода на биржу закрыто, плюс сотрудники стартапов вынуждены продавать ввиду условий контракта или персональных нужд.
🔄 С другой стороны, недостаток покупателей. Большие венчурные фонды исторически ориентированы на вход в венчурные раунды, а не секондарис. Также, у многих потенциальных покупателей деньги заперты в других активах, опять таки, потому что нет выходов на биржу.
Но скоро все может поменяться:
1️⃣ Объем рынка секондарис стремительно растет. В 2023г ожидается $120 млрд, больше чем в 2022г (108 млрд), и почти как в рекордном 2021г (131 млрд).
2️⃣ Первые признаки начала прихода больших игроков на вторичный рынок. Недавно Sequoia и Brookfield объявили о сборе фонда на $2 млрд, который будет покупать только секондарис.
Secondary shares - это акции, которые уже были выпущены стартапом на при привлечении нового венчурного раунда, покупаются у действующего акционера.
💸 На данный момент, акции лучших стартапов (Tier 1), можно покупать со значительными, часто иррациональными, скидками от цен последних VC раундов.
Но скоро все может поменяться:
1️⃣ Объем рынка секондарис стремительно растет. В 2023г ожидается $120 млрд, больше чем в 2022г (108 млрд), и почти как в рекордном 2021г (131 млрд).
2️⃣ Первые признаки начала прихода больших игроков на вторичный рынок. Недавно Sequoia и Brookfield объявили о сборе фонда на $2 млрд, который будет покупать только секондарис.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В сентябре планируется сразу 3 больших выхода на биржу. ARM, Instacart и Klaviyo.
Фридом Финанс пока сделал анонс только касательно ARM. Но участие в самом IPO почему-то не будет доступно. Дадут возможность покупать акции на пре-маркете до открытия торгов.
1️⃣ Схема ФФ с пре-маркетом выглядит очень сомнительно. Сам смысл участия IPO - в том, что инвестор получает премию за эксклюзивную покупку до доступа у широкой публики. А в цене пре-маркета эта премия будет уже заложена, тем самым, это превращается в обычные биржевые спекуляции.
На супер бычьем рынке, как в 2021г это и могло иметь какой-то смысл, когда все шло только вверх, но точно не на текущей шаткой почве.
2️⃣ Будем надеется, что ФФ не потеряет возможность предлагать доступ к лучшим IPO, как это было раньше. ФФ сделал большой прогресс за последние годы, - покупка брокера США, крепкие позиции на бирже, отражение атаки шортистов (Hindenburg Research). Но не стоит недооценивать влияние токсичных связей с РФ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🙈 Бинанс изолирует РФ
На днях Бинанс, под давлением санкций против РФ, опустил железный занавес. Давление на биржу случилось из-за работы с запрещенными банками - Тинькофф и Сбер.
1️⃣ Теперь пользователи, резиденты РФ, имеют по-прежнему ограничение в $10k на балансе, и теперь могут обменивать крипто через P2P только на рубль.
2️⃣ Те граждане РФ, кто поменял свое резидентство на не РФ, теперь не могут использовать рубль.
3️⃣ В качестве альтернативы, для P2P обмена можно использовать биржи Huobi, OKX, Bybit и агрегатор BestChange.
=======
Апдейт:
⚠️ 29 авг биржа OKX полностью убрала рубль с P2P, биржа Bybit убрала основные банки РФ.
🟢 Телеграм! Работает полностью функциональный P2P маркетплейс, курсы обмена отличные, ликвидность есть, работают все РФ банки.
На днях Бинанс, под давлением санкций против РФ, опустил железный занавес. Давление на биржу случилось из-за работы с запрещенными банками - Тинькофф и Сбер.
1️⃣ Теперь пользователи, резиденты РФ, имеют по-прежнему ограничение в $10k на балансе, и теперь могут обменивать крипто через P2P только на рубль.
2️⃣ Те граждане РФ, кто поменял свое резидентство на не РФ, теперь не могут использовать рубль.
3️⃣ В качестве альтернативы, для P2P обмена можно использовать биржи Huobi, OKX, Bybit и агрегатор BestChange.
=======
Апдейт:
⚠️ 29 авг биржа OKX полностью убрала рубль с P2P, биржа Bybit убрала основные банки РФ.
🟢 Телеграм! Работает полностью функциональный P2P маркетплейс, курсы обмена отличные, ликвидность есть, работают все РФ банки.
✅ Наша инвестиция в LEDGER
В августе мы купили акции компании Ledger, производителя самого популярного в мире аппаратного крипто кошелька.
4,500,000 человек хранит 20% всех крипто активов планеты на кошельках Ledger. В 2021г выручка выросла на 330%, при этом, компания прибыльна.
В марте 2023г Ledger привлек €100 млн по оценке прошлого раунда (Series C extension), проведенного в июне 2021г, с тех пор бизнес компании вырос в 5 раз.
Мы купили акции по цене $7.50 и оценке компании $1.42 млрд на сумму $250,000 (это на 2% ниже цены раунда в марте 2023).
🔥 На днях вышла большая новость о партнерстве с PayPal. Теперь, пользователи Ledger смогут покупать крипто со своего кошелька PayPal.
Чтобы получать приглашения в новые сделки или задать вопрос - @alexsto2012
В августе мы купили акции компании Ledger, производителя самого популярного в мире аппаратного крипто кошелька.
4,500,000 человек хранит 20% всех крипто активов планеты на кошельках Ledger. В 2021г выручка выросла на 330%, при этом, компания прибыльна.
В марте 2023г Ledger привлек €100 млн по оценке прошлого раунда (Series C extension), проведенного в июне 2021г, с тех пор бизнес компании вырос в 5 раз.
Мы купили акции по цене $7.50 и оценке компании $1.42 млрд на сумму $250,000 (это на 2% ниже цены раунда в марте 2023).
🔥 На днях вышла большая новость о партнерстве с PayPal. Теперь, пользователи Ledger смогут покупать крипто со своего кошелька PayPal.
💸 Доминация венчурной модели
Из 10 самых дорогих компаний на планете, - 7 были созданы по венчурной модели развития и все 7 - это айти компании. 9 из 10 - это компании из США.
🇺🇸 Венчурная экосистема США является главный драйвером создания нового богатства в мире.
Венчур - способ финансирования развития компании, нацеленной на сверх быстрое масштабирование. Компания продает свою долю (акции) профессиональным VC инвесторам.
Главная цель любого VC инвестора - это доведение стартапа до точки ликвидности, т.е. экзита. Экзит может быть выполнен как через выход компании на биржу (IPO, DPO, SPAC), так и через ее продажу (поглощение или полный выкуп у инвесторов).
Из 10 самых дорогих компаний на планете, - 7 были созданы по венчурной модели развития и все 7 - это айти компании. 9 из 10 - это компании из США.
🇺🇸 Венчурная экосистема США является главный драйвером создания нового богатства в мире.
Венчур - способ финансирования развития компании, нацеленной на сверх быстрое масштабирование. Компания продает свою долю (акции) профессиональным VC инвесторам.
Главная цель любого VC инвестора - это доведение стартапа до точки ликвидности, т.е. экзита. Экзит может быть выполнен как через выход компании на биржу (IPO, DPO, SPAC), так и через ее продажу (поглощение или полный выкуп у инвесторов).