Фееричный старт CureVac! Кто бы мог подумать, что Ковид19 еще в состоянии спровоцировать такую маниакальную волну покупок. Предсказать такое было конечно не возможно, разве что угадать. Поздравляю всех, кто рискнул и поучаствовал 🎈
CVAC мне дали 17.2%, на $864, (заявка на $5k). После 1го дня торгов + 250% или +$2160
Duck Creek сходила как и ожидалось. Без большого риска, но точно вверх.
DCT аллокация у меня 5.6% на $4185 (заявка на $75k). После закрытия показала +48% или +$2015
CVAC мне дали 17.2%, на $864, (заявка на $5k). После 1го дня торгов + 250% или +$2160
Duck Creek сходила как и ожидалось. Без большого риска, но точно вверх.
DCT аллокация у меня 5.6% на $4185 (заявка на $75k). После закрытия показала +48% или +$2015
Даю заявку в Nanox на $75k из 80 доступных. Прекрасная идея модернизации многомиллиардной отрасли 🏥 Основатель - Ran Poliakine - серийный предприниматель. У которого есть уже сработавшие идеи - беспроводная зарядка для телефонов и сканнер в области женской медицины. Также есть несколько мощных проектов в сфере применения роботов и искусственного интеллекта в промышленности и медицине. Nanox является как раз симбиозом AI и новых мед технологий. Размещение в 100М и оценка компании в 700М вполне адекватны. Происхождение - не помеха, уровень доверия к израильским стартапам в США высокий. Также в команде присутствуют сильные ученые с сотнями патентов и профессионалы корпоративного строительства из США и Японии. В общем, - топовая идея и команда 🎖
Рейтинг IPO Boutique - 3
Рейтинг IPO Scoop - 2
Kymera Therapeutics - захожу на символические 5к, чтобы ФФ не обижать )) Очередной биотех, риски провала цены в сочетании с получением большой аллокации считаю повышенными
Рейтинг IPO Boutique - 3
Рейтинг IPO Scoop - 3
Рейтинг IPO Boutique - 3
Рейтинг IPO Scoop - 2
Kymera Therapeutics - захожу на символические 5к, чтобы ФФ не обижать )) Очередной биотех, риски провала цены в сочетании с получением большой аллокации считаю повышенными
Рейтинг IPO Boutique - 3
Рейтинг IPO Scoop - 3
VC & PRE-IPO инвестиции 💡
С каждым годом хайтек стартапы все дольше остаются частными, число "единорогов" 🦄 (частные компании с оценкой больше $1 миллиарда) растет каждый год. Венчурные инвесторы (Venture Capitalists) хотят максимизировать свою доходность до точки ликвидности - выхода на биржу (IPO) или слияния-поглощения (M&A).
За счёт того, что эти инвесторы все чаще предпочитают (и могут) входить в совет директоров (board) стартапа, в который они вложили деньги, они имеют право оказывать очень сильное влияние на политику развития (пока компания не стала публичной). Их активные действия ведут к максимальному росту доходности своих вложений, т.е. максимальному росту капитализации оставаясь частной компанией и выходить на IPO лишь к пику экспоненциального цикла роста оценочной стоимости ☣️
С каждым годом хайтек стартапы все дольше остаются частными, число "единорогов" 🦄 (частные компании с оценкой больше $1 миллиарда) растет каждый год. Венчурные инвесторы (Venture Capitalists) хотят максимизировать свою доходность до точки ликвидности - выхода на биржу (IPO) или слияния-поглощения (M&A).
За счёт того, что эти инвесторы все чаще предпочитают (и могут) входить в совет директоров (board) стартапа, в который они вложили деньги, они имеют право оказывать очень сильное влияние на политику развития (пока компания не стала публичной). Их активные действия ведут к максимальному росту доходности своих вложений, т.е. максимальному росту капитализации оставаясь частной компанией и выходить на IPO лишь к пику экспоненциального цикла роста оценочной стоимости ☣️
Пост для тех, кто хочет написать алгоритм, который будет торговать за вас и стабильно приносить прибыль.
Идеей такого волшебного Грааля 💊 тешит себя уже не первое поколение спекулянтов и инвесторов.
Джим Саймонс (Jim Simons) - профессиональный математик, который к сорока годам понял, что на теоремах особо не заработать и решил применить математику к рынкам. Саймонса называют гениальным финансовым управляющим, а его фонд Medallion в компании (хедж фонде) Renaissance Technologies - лучшим в истории. Renaissance известна тем, что в ней нет ни одного человека с Уолл Стрит, а работают исключительно ученые со степенями, преимущественно математики.
Фонд основан в 1988г, закрыт для входа с 1993г. Средняя годовая доходность 66%. Состояние самого Саймонса больше 40 миллиардов. Их алгоритмы собирают и анализируют терабайты данных каждый день.
Так что, если хотите написать стабильно прибыльного бота - готовьтесь к конкуренции с этими ребятами 👑
Идеей такого волшебного Грааля 💊 тешит себя уже не первое поколение спекулянтов и инвесторов.
Джим Саймонс (Jim Simons) - профессиональный математик, который к сорока годам понял, что на теоремах особо не заработать и решил применить математику к рынкам. Саймонса называют гениальным финансовым управляющим, а его фонд Medallion в компании (хедж фонде) Renaissance Technologies - лучшим в истории. Renaissance известна тем, что в ней нет ни одного человека с Уолл Стрит, а работают исключительно ученые со степенями, преимущественно математики.
Фонд основан в 1988г, закрыт для входа с 1993г. Средняя годовая доходность 66%. Состояние самого Саймонса больше 40 миллиардов. Их алгоритмы собирают и анализируют терабайты данных каждый день.
Так что, если хотите написать стабильно прибыльного бота - готовьтесь к конкуренции с этими ребятами 👑
Конец эпохи IPO близок? 🥺
Взрывной рост акции со старта вызывает эйфорию инвесторов. Однако, он рубит сук, на котором мы все сидим. На фото - недополученные компаниями деньги в миллионах долларов (3й столбец), на основании закрытия первого дня. Недавно еще CureVac недополучил 531М, BigCommerce - 435M. И это все не считая комиссионных затрат IPO, которые могут доходить до 40%.
Двойной агент (андеррайтер), показывает явное смещение в сторону интересов серийных инвесторов. Как и в других сферах посредничества, техника двойного агента еще никогда не срабатывала. И это понятно - крупные инвесторы 🤑 платят много комиссий инвест банкам на постоянной основе, а вот стартапы - приходят и уходят.
Взрывной рост акции со старта вызывает эйфорию инвесторов. Однако, он рубит сук, на котором мы все сидим. На фото - недополученные компаниями деньги в миллионах долларов (3й столбец), на основании закрытия первого дня. Недавно еще CureVac недополучил 531М, BigCommerce - 435M. И это все не считая комиссионных затрат IPO, которые могут доходить до 40%.
Двойной агент (андеррайтер), показывает явное смещение в сторону интересов серийных инвесторов. Как и в других сферах посредничества, техника двойного агента еще никогда не срабатывала. И это понятно - крупные инвесторы 🤑 платят много комиссий инвест банкам на постоянной основе, а вот стартапы - приходят и уходят.
Можно подвести итоги месяца. Отличный результат +17% ✅ В основном, благодаря BIGC, NNOX, CVAC. Если посчитать сложный процент с горизонтом 12мес - то получатся феноменальные +558% годовых. Теперь, благодаря такому запасу жирка, к возможной коррекции рынка мой депозит готов.
Дата Депо %
июл20 160к -
авг20 187к +17%
#итог
Дата Депо %
июл20 160к -
авг20 187к +17%
#итог
IPO - вне рыночной конкуренции:
1. Уклонение от рыночного ценообразования, когда есть книга заявок (order book) с ордерами предложений покупки (bid) и продажи (ask), и на основе этого формируется справедливая цена. Вместо этого андеррайтеры используют свои закрытые методы и лишь ставят всех остальных участников перед фактом в самом конце, перед началом торгов. Недооценка выгодна андеррайтеру, т.к. цена в % вырастет больше, что защищает интересы его постоянных клиентов, и приносит еще больше дохода от реализации акций, которыми компания часто расплачивается.
2. Искусственное создание ажиотажа путем сужения круга покупателей. Допуск к IPO получают только самые лояльные (платящие много комиссий) клиенты инвест банков. Да и среди них переподписка часто доходит до десятков раз.
1. Уклонение от рыночного ценообразования, когда есть книга заявок (order book) с ордерами предложений покупки (bid) и продажи (ask), и на основе этого формируется справедливая цена. Вместо этого андеррайтеры используют свои закрытые методы и лишь ставят всех остальных участников перед фактом в самом конце, перед началом торгов. Недооценка выгодна андеррайтеру, т.к. цена в % вырастет больше, что защищает интересы его постоянных клиентов, и приносит еще больше дохода от реализации акций, которыми компания часто расплачивается.
2. Искусственное создание ажиотажа путем сужения круга покупателей. Допуск к IPO получают только самые лояльные (платящие много комиссий) клиенты инвест банков. Да и среди них переподписка часто доходит до десятков раз.
Все знают выражение "ТОТ, КТО МОЖЕТ - ДЕЛАЕТ, А КТО НЕ МОЖЕТ - УЧИТ ДРУГИХ" 🎖
Но технологии не стоят на месте и сегодня эта схема уже вышла на новый уровень. Тот, кто не может учить других - зарабатывает на том, что учит тех, кто будет зарабатывать на том, чтобы учить других 🤯 При чем ни наставники, ни наставники наставников в 99.9% коммерческих случаев делать дело по факту не могут.
Простая истина заключена в том, что не бывает универсальных секретов успеха. Нельзя купить курс и стать профессионалом. До этого можно дойти только своим индивидуальным путем, ограняя свои навыки каждый день, на протяжении многих лет, совершая ошибки, делая выводы, перенимая опыт многих других коллег ⏳
Даже сам Джесси Ливермор еще 100 лет назад описывал в своей автобиографии "Откровения биржевого спекулянта" пласт инвесторов, охотников за удачей, которые не хотели брать бремя ответственности решения и муки кропотливого труда на себя, а предпочитали найти "пророка", который скажет как нужно жить
Но технологии не стоят на месте и сегодня эта схема уже вышла на новый уровень. Тот, кто не может учить других - зарабатывает на том, что учит тех, кто будет зарабатывать на том, чтобы учить других 🤯 При чем ни наставники, ни наставники наставников в 99.9% коммерческих случаев делать дело по факту не могут.
Простая истина заключена в том, что не бывает универсальных секретов успеха. Нельзя купить курс и стать профессионалом. До этого можно дойти только своим индивидуальным путем, ограняя свои навыки каждый день, на протяжении многих лет, совершая ошибки, делая выводы, перенимая опыт многих других коллег ⏳
Даже сам Джесси Ливермор еще 100 лет назад описывал в своей автобиографии "Откровения биржевого спекулянта" пласт инвесторов, охотников за удачей, которые не хотели брать бремя ответственности решения и муки кропотливого труда на себя, а предпочитали найти "пророка", который скажет как нужно жить
SPV фонды для частных компаний 🦹
Последние 10 лет идет активное упрощение доступа к топовым стартапам со всего мира все более широкому кругу инвесторов. Если раньше это было доступно исключительно членам закрытой тусовки из Кремниевой Долины с капиталами десятки миллионов долларов, то сейчас есть возможность купить акции любой компании от мала до велика на суммы от $10 тыс.
Special Purpose Vehicle - это юридическая структура независимого, закрытого и строго регулируемого фонда. Т.е. активы могут заводиться и выводиться из фонда лишь по заранее определенному регламенту 🔐 Изначально такие фонды использовались для долгосрочных групповых инвестиций в недвижимость, когда права на собственность запирались в SVP фонде, владельцами которого были несколько инвесторов в разных пропорциях.
Сегодня же такая структура применяется и для венчурных инвестиций в виде покупки частных компаний (private equity) со вторичного рынка (secondary market) вскладчину несколькими инвесторами 💰
Последние 10 лет идет активное упрощение доступа к топовым стартапам со всего мира все более широкому кругу инвесторов. Если раньше это было доступно исключительно членам закрытой тусовки из Кремниевой Долины с капиталами десятки миллионов долларов, то сейчас есть возможность купить акции любой компании от мала до велика на суммы от $10 тыс.
Special Purpose Vehicle - это юридическая структура независимого, закрытого и строго регулируемого фонда. Т.е. активы могут заводиться и выводиться из фонда лишь по заранее определенному регламенту 🔐 Изначально такие фонды использовались для долгосрочных групповых инвестиций в недвижимость, когда права на собственность запирались в SVP фонде, владельцами которого были несколько инвесторов в разных пропорциях.
Сегодня же такая структура применяется и для венчурных инвестиций в виде покупки частных компаний (private equity) со вторичного рынка (secondary market) вскладчину несколькими инвесторами 💰
Контроль баланса. Белиз.
Завтра попробую впервые затестить схему, при которой заявки на ФФ (только счет Белиза) можно отправлять на IPO, которые проходят через день друг от друга. Это возможно благодаря тому, что при отправке заявки средства на счете не блокируются, а используются по факту исполнения самой заявки ♦️
ОЧЕНЬ ВАЖНО ❗️ с запасом рассчитывать аллокацию, которую вам могут дать по конкретной заявке (каждый считает сам для себя). Ибо средств на заявку на следующий день уже может не хватить и вы не получите ничего.
1 день - Z1 = B
(заявка в первый день = максимальный баланс)
2 день - Z2 = Z1 - A1
(во второй день заявка = заявка в первый день минус предполагаемая максимальная аллокация)
Мой ФФ менеджер при этом упорно продолжает заявлять, что так сделать невозможно 🦊 Однако, трюк ранее уже неоднократно исполнялся другими инвесторами со счетами на Белизе.
Завтра попробую впервые затестить схему, при которой заявки на ФФ (только счет Белиза) можно отправлять на IPO, которые проходят через день друг от друга. Это возможно благодаря тому, что при отправке заявки средства на счете не блокируются, а используются по факту исполнения самой заявки ♦️
ОЧЕНЬ ВАЖНО ❗️ с запасом рассчитывать аллокацию, которую вам могут дать по конкретной заявке (каждый считает сам для себя). Ибо средств на заявку на следующий день уже может не хватить и вы не получите ничего.
1 день - Z1 = B
(заявка в первый день = максимальный баланс)
2 день - Z2 = Z1 - A1
(во второй день заявка = заявка в первый день минус предполагаемая максимальная аллокация)
Мой ФФ менеджер при этом упорно продолжает заявлять, что так сделать невозможно 🦊 Однако, трюк ранее уже неоднократно исполнялся другими инвесторами со счетами на Белизе.
2020 год - рекордный по числу IPO в США
S - оценка IPO Scoop
B - оценка IPO Boutique
A - ожидаемая максимальная аллокация на ФФ (от этой цифры каждый сам уже прикидывает)
Outset Medical (OM) - 3S & 4B
A15%
JFrog (FROG) - 3S & 4B
A20%
Snowflake (SNOW) - 3S & 5B
A70%
American Well (AMWL) - 3S & 4B
A25%
Sumo Logic (SUMO) - 3S & 3B
A25%
Unity Software (U) - 2S & 4B
A60%
S - оценка IPO Scoop
B - оценка IPO Boutique
A - ожидаемая максимальная аллокация на ФФ (от этой цифры каждый сам уже прикидывает)
Outset Medical (OM) - 3S & 4B
A15%
JFrog (FROG) - 3S & 4B
A20%
Snowflake (SNOW) - 3S & 5B
A70%
American Well (AMWL) - 3S & 4B
A25%
Sumo Logic (SUMO) - 3S & 3B
A25%
Unity Software (U) - 2S & 4B
A60%
Outset Medical - подаю на максимум ($75k), NanoX уже лыжню проложил с медтехникой нового поколения. Спрос отличный. Динамика роста компании и наличие рабочего продукта тоже внушает оптимизм.
Теперь вычитаю максимальную аллокацию 15% из $75K - получаю $65K для следующих:
JFrog - заявка на $60k, Израильский стартап (как и NanoX), сектор SAAS, десятки топовых корпоративных клиентов, практически монополист в своей области (обновление софта не лету без версий).
Snowflake - заявка на $5k, минимальная ставка для поддержания отношений с ФФ, - очень большое размещение, статистика совершенно точно показывает, что больших ИКСОВ получить представляется маловероятным, не зависимо от конкретики.
Теперь вычитаю максимальную аллокацию 15% из $75K - получаю $65K для следующих:
JFrog - заявка на $60k, Израильский стартап (как и NanoX), сектор SAAS, десятки топовых корпоративных клиентов, практически монополист в своей области (обновление софта не лету без версий).
Snowflake - заявка на $5k, минимальная ставка для поддержания отношений с ФФ, - очень большое размещение, статистика совершенно точно показывает, что больших ИКСОВ получить представляется маловероятным, не зависимо от конкретики.
Секреты ценообразования IPO 👀
Как андеррайтер (инвест банк) определяет диапазон и финальную цену продажи IPO? Ведет переговоры с крупными институциональными игроками на тему того, какая цена и объем размещения будут справедливыми в данном рынке для данной компании. Факт в том, что им выгодно максимально занизить цену, чтобы серийные инвесторы остались довольны (писал об этом ранее).
Но есть и другой подход - Голландский Аукцион 🇳🇱 (Dutch Auction). Это когда принимаются заявки (bid) от всех (крупных) участников на разные цены. А потом идет реализация акций начиная от верхнего бидера. Понижающий аукцион позволяет определить реальный спрос на IPO. Однако, таким образом вероятность получить рост цены при открытии торгов сильно уменьшается.
Как правило, используется не классическая версия Голландского аукциона, а слегка модифицированная компанией WR Hambrecht, под названием OpenIPO. Она применяет математические методы, чтобы создать большую гибкость в ценообразовании.
Как андеррайтер (инвест банк) определяет диапазон и финальную цену продажи IPO? Ведет переговоры с крупными институциональными игроками на тему того, какая цена и объем размещения будут справедливыми в данном рынке для данной компании. Факт в том, что им выгодно максимально занизить цену, чтобы серийные инвесторы остались довольны (писал об этом ранее).
Но есть и другой подход - Голландский Аукцион 🇳🇱 (Dutch Auction). Это когда принимаются заявки (bid) от всех (крупных) участников на разные цены. А потом идет реализация акций начиная от верхнего бидера. Понижающий аукцион позволяет определить реальный спрос на IPO. Однако, таким образом вероятность получить рост цены при открытии торгов сильно уменьшается.
Как правило, используется не классическая версия Голландского аукциона, а слегка модифицированная компанией WR Hambrecht, под названием OpenIPO. Она применяет математические методы, чтобы создать большую гибкость в ценообразовании.
Хотел купить Unity (U) на максималках. Но передумал ❌
Пионером Голландского Аукциона на IPO стала компания Overstock в 2002г, в итоге - сокрушительный результат через 3мес - минус 60%
Самым известным примером является Google в 2004г. У Сергея и Лари были стальные 🥚🥚 "нервы" (одно только интервью журналу PlayBoy чего стоит) и оценка компании 20+ млрд. Однако, специалисты назвали выбранный Google метод оценки не успешным, несмотря на результат +100% через 3 месяца. При стандартном подходе и инвесторы и сам Google могли заработать гораздо больше.
Следующим большим игроком, применившим Голландский Аукцион, была компания Interactive Brokers. Тут тоже провал, результат минус 20% через 3 мес.
Всего лишь около 20 компаний воспользовались этим методом за 18 лет. Свергнуть гегемонию Голдманов и Морганов не получилось. Но тут появляется еще один либертариански настроенный гигант - Unity. Лично я предпочту посмотреть на этот заплыв с акулами с берега
Пионером Голландского Аукциона на IPO стала компания Overstock в 2002г, в итоге - сокрушительный результат через 3мес - минус 60%
Самым известным примером является Google в 2004г. У Сергея и Лари были стальные 🥚🥚 "нервы" (одно только интервью журналу PlayBoy чего стоит) и оценка компании 20+ млрд. Однако, специалисты назвали выбранный Google метод оценки не успешным, несмотря на результат +100% через 3 месяца. При стандартном подходе и инвесторы и сам Google могли заработать гораздо больше.
Следующим большим игроком, применившим Голландский Аукцион, была компания Interactive Brokers. Тут тоже провал, результат минус 20% через 3 мес.
Всего лишь около 20 компаний воспользовались этим методом за 18 лет. Свергнуть гегемонию Голдманов и Морганов не получилось. Но тут появляется еще один либертариански настроенный гигант - Unity. Лично я предпочту посмотреть на этот заплыв с акулами с берега
Получил Outset Medical на 2.3% ($1.7K)
Теперь буду подаваться Sumo Logic на максимум и American Well на символические $5k.
1️⃣
Sumo Logic - сектор SIEM (secrurity info and event management) или SecAAS (security as a service). Среди инвесторов - топовые венчурный фонды (Battary Ventures, Sequoia Capital, Accel Ventures), которые очень редко промахиваются. Плюс апргрейд с 3 до 4 баллов от IPO Boutique. Из минусов - они не лидерах отрасли на данный момент по оценкам разных спецов, однако, это не мешает иметь много клиентов.
2️⃣
AmWell - оналайн медицины. В целом, компания прекрасная. И даже Google инвестировал (правда в замен на контракт на использование своего сервиса Google Cloud). Топовых венчурных фондов в инвесторах не числится. Команда мне лично не очень понравилась, предпочитаю инвестировать в гиков в футоблках, чем в глянцевых маркет менеджеров.
Рассчет заявки ▶️
Свободные деньги: 75k(изначально) - 1.7k(Sumo) - 12k(FROG MAX) - 3.5k(SNOW MAX) = 57.8k
Иду в Sumo на $50K и в AmWell на $5K
Теперь буду подаваться Sumo Logic на максимум и American Well на символические $5k.
1️⃣
Sumo Logic - сектор SIEM (secrurity info and event management) или SecAAS (security as a service). Среди инвесторов - топовые венчурный фонды (Battary Ventures, Sequoia Capital, Accel Ventures), которые очень редко промахиваются. Плюс апргрейд с 3 до 4 баллов от IPO Boutique. Из минусов - они не лидерах отрасли на данный момент по оценкам разных спецов, однако, это не мешает иметь много клиентов.
2️⃣
AmWell - оналайн медицины. В целом, компания прекрасная. И даже Google инвестировал (правда в замен на контракт на использование своего сервиса Google Cloud). Топовых венчурных фондов в инвесторах не числится. Команда мне лично не очень понравилась, предпочитаю инвестировать в гиков в футоблках, чем в глянцевых маркет менеджеров.
Рассчет заявки ▶️
Свободные деньги: 75k(изначально) - 1.7k(Sumo) - 12k(FROG MAX) - 3.5k(SNOW MAX) = 57.8k
Иду в Sumo на $50K и в AmWell на $5K
Сегодня в 20.00 будет отсечка заявок на ФФ
Доступный баланс $60k
S - Рейтинг IPO Scoop, B - IPO Boutique
1️⃣
Unity (U) - резко увеличили диапазон цены, думаю чуть больше минимума податься
заявка 20к
2S, 4B
2️⃣
Compass (CMPS) - экспериментальная идея про волшебные грибы (magic mushroom), риски слишком высоки, ажиотажа нет
заявка 3к
3S, 3B
3️⃣
Athira Pharma (ATHA) - не обремененный AI и ML биотех, сокращаю пока долю таких в портфолио
заявка 3к
3S, 3B
Доступный баланс $60k
S - Рейтинг IPO Scoop, B - IPO Boutique
1️⃣
Unity (U) - резко увеличили диапазон цены, думаю чуть больше минимума податься
заявка 20к
2S, 4B
2️⃣
Compass (CMPS) - экспериментальная идея про волшебные грибы (magic mushroom), риски слишком высоки, ажиотажа нет
заявка 3к
3S, 3B
3️⃣
Athira Pharma (ATHA) - не обремененный AI и ML биотех, сокращаю пока долю таких в портфолио
заявка 3к
3S, 3B
Подведу итоги бурной прошлой недели 👀
1️⃣
Главным упущением стал SnowFlake - дали много, вырос супер. Вывод - недооценил влияние хайпа, переоценил влияние размера размещения и оценки компании.
2️⃣
Аналогичный вывод можно сделать для AMWL. Только хайп создал не Баффет, а Google. Учту на будущее. Кстати, приближается IPO Grail, где фигурирует интерес самого богатого человека на планете - Безоса (надеюсь, поглощения компании не случится).
3️⃣
Также по Unity - считаю что эти 30% роста как раз обусловлены влиянием аукционной системы размещения. С учетом популярности, перспектив и текущих показателей, результат мог бы быть фееричным.
По CMPS - не жалею, что подал на минимум. Предсказать было сложно. Да и через 3 месяца не факт, что будет в плюсе.
Заявка в $$ - Аллокация в % и в $$ - Закрытие пятницы в % и в $$
OM - 75k, 2.3%, $1728 (+122%, +$2108)
FROG - 60k, 6.5%, $4224 (+47%, +$1994)
SNOW - 5k, 14.4%, $720 (+100%, +$720)
SUMO - 50k, 3.8%, $1914 (+13.9%, +$266)
AMWL - 5k, 6.5%, $324 (+27.9%, +$90)
U - 20k, 7.3%, $1456 (+31.4%, +$458)
CMPS - 3k, 23.8%, $714 (+70%, +$504)
ATHA - 3k, 8.5%, $255 (0%, $0)
1️⃣
Главным упущением стал SnowFlake - дали много, вырос супер. Вывод - недооценил влияние хайпа, переоценил влияние размера размещения и оценки компании.
2️⃣
Аналогичный вывод можно сделать для AMWL. Только хайп создал не Баффет, а Google. Учту на будущее. Кстати, приближается IPO Grail, где фигурирует интерес самого богатого человека на планете - Безоса (надеюсь, поглощения компании не случится).
3️⃣
Также по Unity - считаю что эти 30% роста как раз обусловлены влиянием аукционной системы размещения. С учетом популярности, перспектив и текущих показателей, результат мог бы быть фееричным.
По CMPS - не жалею, что подал на минимум. Предсказать было сложно. Да и через 3 месяца не факт, что будет в плюсе.
Заявка в $$ - Аллокация в % и в $$ - Закрытие пятницы в % и в $$
OM - 75k, 2.3%, $1728 (+122%, +$2108)
FROG - 60k, 6.5%, $4224 (+47%, +$1994)
SNOW - 5k, 14.4%, $720 (+100%, +$720)
SUMO - 50k, 3.8%, $1914 (+13.9%, +$266)
AMWL - 5k, 6.5%, $324 (+27.9%, +$90)
U - 20k, 7.3%, $1456 (+31.4%, +$458)
CMPS - 3k, 23.8%, $714 (+70%, +$504)
ATHA - 3k, 8.5%, $255 (0%, $0)
Бум разработчиков лекарств благодаря Covid-19
Cегодня до 13.00 (20.00 для второго) дедлайн по паре классических биотехов. Согласно своей стратегии пропускаю их. Заявляюсь по $3k в каждый, для сохранения рейтинга 5/5 по равномерности участия в IPO.
Taysha Gene Therapies (TSHA)
IPO Boutique: 3
IPO Scoop: 2
Prelude Therapeutics (PLRD)
IPO Boutique: 3
IPO Scoop: 2
Cегодня до 13.00 (20.00 для второго) дедлайн по паре классических биотехов. Согласно своей стратегии пропускаю их. Заявляюсь по $3k в каждый, для сохранения рейтинга 5/5 по равномерности участия в IPO.
Taysha Gene Therapies (TSHA)
IPO Boutique: 3
IPO Scoop: 2
Prelude Therapeutics (PLRD)
IPO Boutique: 3
IPO Scoop: 2
Компания OpenAI - является лидером разработок AGI 🌎 (artificial general intelligence), полноценного ИИ, способного решать любые задачи. Кофаундер - Илон Маск, кофаундер и CEO - русский парень Илья Суцкевер 🇷🇺 Вообще русские и индусы сейчас очень прочно укрепились в роли лидеров разработок ИИ в Кремниевой Долине.
На данный момент самой известной разработкой OpenAI в мире является их нейро-лингвистическая сеть GTP-3. С рекордным числом параметров сети (175 миллиардов!). С этим релизом компания решила отказаться от системы открытого кода, заявив, что данная разработка может быть потенциально опасной в руках злоумышленников 🧨 По факту, GPT-3 приравняли к оружию массового поражения.
Алгоритм способен формировать осмысленные текстовые ответы на любые вопросы, писать статьи на любые темы, вести блоги (не отличимые от гуманоидных) и даже дописывать книги классиков иногда попадая поворотами сюжета в оригинал.
На данный момент самой известной разработкой OpenAI в мире является их нейро-лингвистическая сеть GTP-3. С рекордным числом параметров сети (175 миллиардов!). С этим релизом компания решила отказаться от системы открытого кода, заявив, что данная разработка может быть потенциально опасной в руках злоумышленников 🧨 По факту, GPT-3 приравняли к оружию массового поражения.
Алгоритм способен формировать осмысленные текстовые ответы на любые вопросы, писать статьи на любые темы, вести блоги (не отличимые от гуманоидных) и даже дописывать книги классиков иногда попадая поворотами сюжета в оригинал.
Газета Guardian недавно поигралась с GPT-3 от OpenAI и он "собственноручно" написал целое эссе на тему "Убеди нас, что роботы пришли с миром?"
https://www.theguardian.com/commentisfree/2020/sep/08/robot-wrote-this-article-gpt-3
https://www.theguardian.com/commentisfree/2020/sep/08/robot-wrote-this-article-gpt-3
the Guardian
A robot wrote this entire article. Are you scared yet, human? | GPT-3
We asked GPT-3, OpenAI’s powerful new language generator, to write an essay for us from scratch. The assignment? To convince us robots come in peace
Сегодня 20.00 дедлайн по PulmonX 🔻
➕ высокий спрос, низкая ожидаемая аллокация (1-10% на ФФ)
➕ хорошая статистика размещений по предыдущим хардверным мед компаниям
➕ потенциал продукта компании внушает оптимизм, особенно на фоне Covid19, поражающего легкие
➕ низкая оценка (460М) и размещение (100М)
Иду почти на максимум (55к из 68к). Хочу оставить немного места для возможного маневра завтра с Palantir, который стартует по прямому размещению (Direct Listing).
🟢Рейтинги уважаемых агентств:
IPO Boutique: 3/5
IPO Scoop: 2/4
➕ высокий спрос, низкая ожидаемая аллокация (1-10% на ФФ)
➕ хорошая статистика размещений по предыдущим хардверным мед компаниям
➕ потенциал продукта компании внушает оптимизм, особенно на фоне Covid19, поражающего легкие
➕ низкая оценка (460М) и размещение (100М)
Иду почти на максимум (55к из 68к). Хочу оставить немного места для возможного маневра завтра с Palantir, который стартует по прямому размещению (Direct Listing).
🟢Рейтинги уважаемых агентств:
IPO Boutique: 3/5
IPO Scoop: 2/4