Сегодня дедлайн по 2 IPO 🧬
Последнее биотех IPO (RXRX) чувствует себя на +75%. Индексы биотехов тоже сохраняют долгосрочный тренд вверх, испытывая сейчас лишь здоровую коррекцию (XBI и IBB)
1️⃣ Rain Therapeutics (RAIN) - классическая разработка лекарств от рака. Скромная оценка $440 млн дает хороший потенциал
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $70k из 80
(доступные после UiPath и DoubleVerify)
2️⃣ Treace Medical (TMCI) - медицинские девайсы для лечения большого пальца ноги. Рынок не сильно большой, методика не слишком революционная
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $10к
Последнее биотех IPO (RXRX) чувствует себя на +75%. Индексы биотехов тоже сохраняют долгосрочный тренд вверх, испытывая сейчас лишь здоровую коррекцию (XBI и IBB)
1️⃣ Rain Therapeutics (RAIN) - классическая разработка лекарств от рака. Скромная оценка $440 млн дает хороший потенциал
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $70k из 80
(доступные после UiPath и DoubleVerify)
2️⃣ Treace Medical (TMCI) - медицинские девайсы для лечения большого пальца ноги. Рынок не сильно большой, методика не слишком революционная
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $10к
IPO Zima продолжается ❄️
🔴Отрицательная корреляция новых листингов с общим рынком акций идет уже 2 месяца. Мы на дне цикла или это закат IPO?
1️⃣ СПАКи - стали забирать топ IPO претендентов
СПАКи за 2 мес 2021 побили рекорд 2020. Сейчас 455 СПАКов ищет компанию, которая предпочтет НЕ IPO. В большинстве случаев они забирали тех, кто собирался делать IPO через 1-3 года, т.е. ликвидность выкачивалась из будущего IPO
Но недавно GRAB привлек $4.5 млрд с $40 млрд оценкой и положил начало высасыванию текущей ликвидности
2️⃣ Прямые листинги - регуляции становятся все проще
Два подряд декакорна - Coinbase ($65 млрд) и Roblox ($45 млрд) показывают ускорение тренда. Для самых больших и известных этот способ стал очень удобным.
3️⃣ SPV и pre-IPO - компании все дольше остаются частными, выходя на IPO когда экспоненциальный рост уже замедляется. Плюс, недавно в США приняли закон, который значительно снизил порог входа, что привело к притоку новых инвесторов. Это тоже будет снижать привлекательность IPO
🔴Отрицательная корреляция новых листингов с общим рынком акций идет уже 2 месяца. Мы на дне цикла или это закат IPO?
1️⃣ СПАКи - стали забирать топ IPO претендентов
СПАКи за 2 мес 2021 побили рекорд 2020. Сейчас 455 СПАКов ищет компанию, которая предпочтет НЕ IPO. В большинстве случаев они забирали тех, кто собирался делать IPO через 1-3 года, т.е. ликвидность выкачивалась из будущего IPO
Но недавно GRAB привлек $4.5 млрд с $40 млрд оценкой и положил начало высасыванию текущей ликвидности
2️⃣ Прямые листинги - регуляции становятся все проще
Два подряд декакорна - Coinbase ($65 млрд) и Roblox ($45 млрд) показывают ускорение тренда. Для самых больших и известных этот способ стал очень удобным.
3️⃣ SPV и pre-IPO - компании все дольше остаются частными, выходя на IPO когда экспоненциальный рост уже замедляется. Плюс, недавно в США приняли закон, который значительно снизил порог входа, что привело к притоку новых инвесторов. Это тоже будет снижать привлекательность IPO
Как я отбираю Pre-IPO компании 🧐
Получаю много вопросов по своей стратегии выбора сделок. Отвечаю.
2️⃣ Отбор лучших компаний на вотчлист - в моем списке сейчас 250+ стартапов
3️⃣ Мониторинг предложений акций на вторичном рынке
4️⃣ При появлении предложения - детальный анализ компании и привлекательности предлагаемой цены
2️⃣ Цена - соотношение риска и потенциальной доходности
☄️На самых громких именах (Klarna, Robinhood, Revolut) часто наблюдается явная перегретость цены, за счёт большого притока Pre-IPO спекулянтов, которые идут туда, куда идет толпа
На текущем рынке важно смотреть не только на саму компанию, но и на инвестиционную привлекательность ее текущей цены, чтобы не стать жертвой хайпа некоторых перегретых Pre-IPO декакорнов 🦄
Получаю много вопросов по своей стратегии выбора сделок. Отвечаю.
Алгоритм поиска:1️⃣ Мониторинг венчурного рынка 24/7 - технологии (секторы, адаптация), стартапы (новые раунды, экзиты), фонды (куда вкладывают самые успешные)
2️⃣ Отбор лучших компаний на вотчлист - в моем списке сейчас 250+ стартапов
3️⃣ Мониторинг предложений акций на вторичном рынке
4️⃣ При появлении предложения - детальный анализ компании и привлекательности предлагаемой цены
Факторы выбора:1️⃣ Компания - темпы роста выручки, команда, инвесторы, перспективы, горизонт экзита
2️⃣ Цена - соотношение риска и потенциальной доходности
☄️На самых громких именах (Klarna, Robinhood, Revolut) часто наблюдается явная перегретость цены, за счёт большого притока Pre-IPO спекулянтов, которые идут туда, куда идет толпа
На текущем рынке важно смотреть не только на саму компанию, но и на инвестиционную привлекательность ее текущей цены, чтобы не стать жертвой хайпа некоторых перегретых Pre-IPO декакорнов 🦄
💡 Крупные (венчурные) фонды просто умрут, потому что они работают как неповоротливые монстры.
Они собирают огромные деньги и дальше вынуждены оперировать жесткими критериями
Я думаю, что рано или поздно, модель синдикатов эволюционирует настолько, что она сможет полноценно работать уже на уровне фондов или фонды будут работать как синдикаты
Это перспектива следующих 5-10 лет 💎
Павел Черкашин, успешный венчурный инвестор в Силиконовой Долине
Они собирают огромные деньги и дальше вынуждены оперировать жесткими критериями
Я думаю, что рано или поздно, модель синдикатов эволюционирует настолько, что она сможет полноценно работать уже на уровне фондов или фонды будут работать как синдикаты
Это перспектива следующих 5-10 лет 💎
Павел Черкашин, успешный венчурный инвестор в Силиконовой Долине
Моя 6-я PRE-IPO инвестиция
DemandBase $10k ❇️
DemandBase - AI ABM B2B платформа. Использует ИИ для создания персонально созданных таргетированных рекламных предложений.
Среди инвесторов - супер успешный фонд Силиконовой долины Sutter Hill Ventures и Adobe. Среди клиентов - Panasonic, DataDog, DocuSign, AutoDesk
Оценка $833мил - это оценка последнего раунда в 2017г. С тех пор компания выросла значительно. Только в 2017г ее доход был порядка $90-100 млн, что делает оценку в 800 млн фантастически привлекательной ☄️
В 2020 году компания объявила о выходе на операционную прибыльность. Также в 2020 они поглотили своего главного конкурента Engagio. Что сделало DemandBase однозначным лидером сектора AI ABM.
Другой конкурент - Marketo был куплен Vista Equity за 1.8 млрд в 2016, а потом перекуплен Adobe за 4.8 млрд в 2018.
Выход на IPO ожидаю в ближайшие 2-4 года. Есть шанс заработать 5-10х (50% - 200% годовых)
DemandBase $10k ❇️
DemandBase - AI ABM B2B платформа. Использует ИИ для создания персонально созданных таргетированных рекламных предложений.
Среди инвесторов - супер успешный фонд Силиконовой долины Sutter Hill Ventures и Adobe. Среди клиентов - Panasonic, DataDog, DocuSign, AutoDesk
Оценка $833мил - это оценка последнего раунда в 2017г. С тех пор компания выросла значительно. Только в 2017г ее доход был порядка $90-100 млн, что делает оценку в 800 млн фантастически привлекательной ☄️
В 2020 году компания объявила о выходе на операционную прибыльность. Также в 2020 они поглотили своего главного конкурента Engagio. Что сделало DemandBase однозначным лидером сектора AI ABM.
Другой конкурент - Marketo был куплен Vista Equity за 1.8 млрд в 2016, а потом перекуплен Adobe за 4.8 млрд в 2018.
Выход на IPO ожидаю в ближайшие 2-4 года. Есть шанс заработать 5-10х (50% - 200% годовых)
Сегодня дедлайн IPO Talaris Therapeutics (TALS) 🧬
Разрабатывают лекарства против отторжения пересаженных от другого человека органов. Сильная команда и список инвесторов. Аллокация ожидается несколько %
Рынок пересадки не успевает расти за спросом. В США больше 100тыс человек в ожидании. Приживаемость органов является очень важным вопросом
Хоть турбуленция на новых листингах и продолжается, но все же игра стоит свеч. В 2021 биотех IPO показали среднюю доходность около +8%. Это не те цифры, к которым мы привыкли 🙈 Но шансов заработать все равно больше, чем потерять. Терпеливо жду начала нового цикла роста ✊
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
🟢 Даю заявку на все доступные $150k
Разрабатывают лекарства против отторжения пересаженных от другого человека органов. Сильная команда и список инвесторов. Аллокация ожидается несколько %
Рынок пересадки не успевает расти за спросом. В США больше 100тыс человек в ожидании. Приживаемость органов является очень важным вопросом
Хоть турбуленция на новых листингах и продолжается, но все же игра стоит свеч. В 2021 биотех IPO показали среднюю доходность около +8%. Это не те цифры, к которым мы привыкли 🙈 Но шансов заработать все равно больше, чем потерять. Терпеливо жду начала нового цикла роста ✊
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
🟢 Даю заявку на все доступные $150k
Венчурные инвестиции бьют рекорды ☄️
Март 2021г поставил абсолютный рекорд. Апрель - теперь на 2м месте за всю историю
Вложения в стартапы на поздних стадиях выросли по сравнению с 2020 на 100%, на ранних стадиях - на 50% 💪
Список стартапов единорогов (unicorns) насчитывает 800+ компаний. Только в апреле добавилось 39 новых, из них 28 находится в США 🇺🇸, 6 - в Индии 🇮🇳
Биржевые инструменты все больше становятся синонимом спекуляций. И инвесторы уходят в венчур, где нет зависимости от рыночных непредсказуемых настроений, и стоимость акций увеличивается вместе с развитием портфельных компаний
Март 2021г поставил абсолютный рекорд. Апрель - теперь на 2м месте за всю историю
Вложения в стартапы на поздних стадиях выросли по сравнению с 2020 на 100%, на ранних стадиях - на 50% 💪
Список стартапов единорогов (unicorns) насчитывает 800+ компаний. Только в апреле добавилось 39 новых, из них 28 находится в США 🇺🇸, 6 - в Индии 🇮🇳
Биржевые инструменты все больше становятся синонимом спекуляций. И инвесторы уходят в венчур, где нет зависимости от рыночных непредсказуемых настроений, и стоимость акций увеличивается вместе с развитием портфельных компаний
Подвел итоги на своем IPO счете в Фридом Финанс за апрель.
Результат -3%
🔴 Давление альтернативных методов выхода на биржу продолжается
🔴 Ритеил брокер Robinhood объявил о желании подключить IPO для своих клиентов. Штаты могут пережить то же, что мы пережили в 2019-20гг благодаря ФФ. Чем больше "хомячков" на этом рынке - тем меньше вероятность заработать
🔴 Компании, выходящие на IPO часто сильно переоценены венчурным рынком
Стартап, на новости о своем скором IPO, дорожает в 5-10 раз за 6-12 месяцев
IPO было по оценке $8.5 млрд
Почти 8 иксов за 2 года тем, кто купил на pre-IPO
2️⃣
Оценка на IPO - $28 млрд
14 кратный рост за 3 года
Дата Депо %
июл20 160к -
авг20 187к +17%
сен20 191к +2%
окт20 200к +5%
ноя20 228к +14%
дек20 260к +14%
янв21 304к +17%
фев21 274к -9%
мар21 288к +5%
апр21 279к -3%
#итог
Результат -3%
🔴 Давление альтернативных методов выхода на биржу продолжается
🔴 Ритеил брокер Robinhood объявил о желании подключить IPO для своих клиентов. Штаты могут пережить то же, что мы пережили в 2019-20гг благодаря ФФ. Чем больше "хомячков" на этом рынке - тем меньше вероятность заработать
🔴 Компании, выходящие на IPO часто сильно переоценены венчурным рынком
Стартап, на новости о своем скором IPO, дорожает в 5-10 раз за 6-12 месяцев
1️⃣ TuSimple стоила 1.1 млрд в 2019IPO было по оценке $8.5 млрд
Почти 8 иксов за 2 года тем, кто купил на pre-IPO
2️⃣
AppLovin стоила 2 млрд в 2018Оценка на IPO - $28 млрд
14 кратный рост за 3 года
Дата Депо %
июл20 160к -
авг20 187к +17%
сен20 191к +2%
окт20 200к +5%
ноя20 228к +14%
дек20 260к +14%
янв21 304к +17%
фев21 274к -9%
мар21 288к +5%
апр21 279к -3%
#итог
Сегодня дедлайн по 2 IPO ⏰
1️⃣
Впечатляющие темпы роста. 2019 - 85%, 2020 - 153% 🚀 Половина выручки сейчас приходит с Великобритании, но планируется глобальная экспансия после IPO. Аллокация будет не высокой.
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $120k из 150
2️⃣
Рост выручки не такой привлекательный. 2019 - 32%, 2020 - 43%
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $30к
1️⃣
Global-E (GLBE) - британская платформа с израильскими корнями для организации онлайн продажВпечатляющие темпы роста. 2019 - 85%, 2020 - 153% 🚀 Половина выручки сейчас приходит с Великобритании, но планируется глобальная экспансия после IPO. Аллокация будет не высокой.
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $120k из 150
2️⃣
SimilarWeb (SMWB) - компания занимается маркетинговыми исследованиями и оптимизацией продажРост выручки не такой привлекательный. 2019 - 32%, 2020 - 43%
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $30к
США ждет глубокое проникновение Финтеха 🇺🇸 Кто выйдет победителем?
Глава Morgan Chase, Dimon: Способность Финтеха с умом использовать данные и быстро интегрироваться с разными платформами, не имея при этом недостатком классических банков, позволит им захватит значительную часть доли рынка финансовых услуг
✅ Такие платформы как Stripe, Plaid и Bitpay (крипто) позволяют бизнесам эффективно принимать платежи в любых валютах без обращения к медленным и дорогим банковским услугам. Эти стартапы являются инфраструктурными решениями, как AWS (Amazon) для серверов, предоставляют гибкие универсальные платформы для управления финансовыми потоками
💡Например, Clubhouse с помощью Stripe смог легко настроить платежи внутри своего сервиса. А Bitpay получает полноценную лицензию банка США. Венчурные стартапы Силиконовой Долины пришли на Уолл-Стрит с революцией
🔴 Klarna и Affirm при этом могут уступить свои позиции, т.к. они те так универсальны, как невидимые для конечного потребителя фоновые платформы Stirpe и Plaid
Глава Morgan Chase, Dimon: Способность Финтеха с умом использовать данные и быстро интегрироваться с разными платформами, не имея при этом недостатком классических банков, позволит им захватит значительную часть доли рынка финансовых услуг
✅ Такие платформы как Stripe, Plaid и Bitpay (крипто) позволяют бизнесам эффективно принимать платежи в любых валютах без обращения к медленным и дорогим банковским услугам. Эти стартапы являются инфраструктурными решениями, как AWS (Amazon) для серверов, предоставляют гибкие универсальные платформы для управления финансовыми потоками
💡Например, Clubhouse с помощью Stripe смог легко настроить платежи внутри своего сервиса. А Bitpay получает полноценную лицензию банка США. Венчурные стартапы Силиконовой Долины пришли на Уолл-Стрит с революцией
🔴 Klarna и Affirm при этом могут уступить свои позиции, т.к. они те так универсальны, как невидимые для конечного потребителя фоновые платформы Stirpe и Plaid
Сегодня дедлайн IPO Procore (PCOR)
Сектор новых размещений продолжает испытывать охлаждение 🥶 Аппетиты инвесторов падают, мультипликаторы оценки компаний приземляются
Procore - отличная компания. Проводит диджитализацию сектора строительства. Бездонный рынок, прорывное направление.
Однако, компания будет выходить по оценке $8+ млрд, потенциал прибыли ограничен 50-100%, вместе с этим есть существенные риски получить просадку до 50% на таком рынке.
Темпы роста Procore сильно замедляются последние пару лет 🔻
По последним данным - менее 40%. Прогнозы на будущее еще ниже.
Подаю символическую заявку на 15% от доступных. Чтобы рейтинг ФФ стабильности участия в IPO не падал.
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 1/4
Даю заявку на $20k из 145
Сектор новых размещений продолжает испытывать охлаждение 🥶 Аппетиты инвесторов падают, мультипликаторы оценки компаний приземляются
Procore - отличная компания. Проводит диджитализацию сектора строительства. Бездонный рынок, прорывное направление.
Однако, компания будет выходить по оценке $8+ млрд, потенциал прибыли ограничен 50-100%, вместе с этим есть существенные риски получить просадку до 50% на таком рынке.
Темпы роста Procore сильно замедляются последние пару лет 🔻
По последним данным - менее 40%. Прогнозы на будущее еще ниже.
Подаю символическую заявку на 15% от доступных. Чтобы рейтинг ФФ стабильности участия в IPO не падал.
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 1/4
Даю заявку на $20k из 145
Капиталы уходят в частный сектор (Private Equity) 💸
Число частных компаний с оценкой больше $500ММ увеличилось с 2006г с 16 до 1000+
Все это говорит о том, что главный профит от роста стартапов все больше остается в закрытой тусовке венчурных инвесторов. А до публичных рынков доходят уже сформированные компании, прошедшие стадию взрывной экспансии и масштабирования 💡
Увы, получить доступ к покупке акций частных компаний не так просто. Тут и пороги входа (от $100k) и ограниченность доступа к офферам и в целом к информации
Благо, что законодатели США видят это и упрощают регулирование доступа к таким инвестициям 🙏 Что, в свою очередь, приносит еще больше денег на этот рынок
Число частных компаний с оценкой больше $500ММ увеличилось с 2006г с 16 до 1000+
(в 60+ раз)
Суммарная оценка компаний с венчурными деньгами выросла с 2006г с $14.5 млрд до $1.8+ триллиона (в 120+ раз)
Если раньше самые большие экзиты были меньше миллиарда долларов, то сейчас счет идет десятки и даже сотни миллиардов 🚀Все это говорит о том, что главный профит от роста стартапов все больше остается в закрытой тусовке венчурных инвесторов. А до публичных рынков доходят уже сформированные компании, прошедшие стадию взрывной экспансии и масштабирования 💡
Увы, получить доступ к покупке акций частных компаний не так просто. Тут и пороги входа (от $100k) и ограниченность доступа к офферам и в целом к информации
Благо, что законодатели США видят это и упрощают регулирование доступа к таким инвестициям 🙏 Что, в свою очередь, приносит еще больше денег на этот рынок
Сегодня дедлайн по 2 IPO 🔵
По совпадению, обе компании занимаются онлайн платежами. Этот сектор бурно растет, особенно в США. Хоть конъюнктура IPO на данный момент далеко не в лучшем состоянии, я участвую на все свободные. Стартапы очень интересные, и оценены дешево. Плюс, последнее IPO ProCore показывает +30%, что внушает оптимизм и ожидание начало нового бычьего цикла
1️⃣
По мультипликатору Оценка / Выручка компания стоит очень дешево, ожидаемая выручка за 2021 - $400 мил, оценка на IPO - $2.3 млрд
Компания уже давно прибыльная, последние инвестиции брали в 2011г. Растет темпами около 40% в год
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $115k из 145
2️⃣
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $20к
По совпадению, обе компании занимаются онлайн платежами. Этот сектор бурно растет, особенно в США. Хоть конъюнктура IPO на данный момент далеко не в лучшем состоянии, я участвую на все свободные. Стартапы очень интересные, и оценены дешево. Плюс, последнее IPO ProCore показывает +30%, что внушает оптимизм и ожидание начало нового бычьего цикла
1️⃣
Paymentus (PAY) - SAAS платформа для обработки корпоративных платежей. 16млн клиентов. Обслуживают много крупных корпораций в США, включая UPSПо мультипликатору Оценка / Выручка компания стоит очень дешево, ожидаемая выручка за 2021 - $400 мил, оценка на IPO - $2.3 млрд
Компания уже давно прибыльная, последние инвестиции брали в 2011г. Растет темпами около 40% в год
Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $115k из 145
2️⃣
Flywire (FLYW) - обрабатывают платежи в образовании и медицине. Рынок большой, но не такой как у Paymentus. Оценка относительно выручки тоже больше.Рейтинги Boutique 3/5, Scoop 2/4
Захожу на $20к
Миллениалы - миллиардеры 💎
(1981 - 1996 годы рождения)
В мире насчитывается 2755 долларовых миллиардеров с суммарным состоянием $13 триллионов. Из них милленелов - 106 человек (из 1.8 млрд живущих на планете).
Дмитрий Бухман - Playrix ($7.9B)
Игорь Бухман - Playrix ($7.9B)
Тимур Турлов - Фридом Финанс ($2.1B)
Саид Гутсериев - ресурсы ($1.7B)
Как видим, миллениалы из РФ являются преимущественно технологическими стартаперами, которые сами заработали свои деньги 💪
В отличие, от общего списка миллиардеров РФ, где только 5 из 30 самых богатых людей не имеют отношения к наследию СССР
(1981 - 1996 годы рождения)
В мире насчитывается 2755 долларовых миллиардеров с суммарным состоянием $13 триллионов. Из них милленелов - 106 человек (из 1.8 млрд живущих на планете).
Есть 5 человек с России:Павел Дуров - Телеграм ($17.2B)
Дмитрий Бухман - Playrix ($7.9B)
Игорь Бухман - Playrix ($7.9B)
Тимур Турлов - Фридом Финанс ($2.1B)
Саид Гутсериев - ресурсы ($1.7B)
Как видим, миллениалы из РФ являются преимущественно технологическими стартаперами, которые сами заработали свои деньги 💪
В отличие, от общего списка миллиардеров РФ, где только 5 из 30 самых богатых людей не имеют отношения к наследию СССР
QBF - игра окончена? ✝️
Получаю много просьб прокомментировать ситуацию вокруг IPO брокера QBF
Свое мнение я писал на этом канале еще 26 октября 2020. Для меня все было очевидно с весны прошлого года, когда они решили прокатиться на хайпе IPO
⚠️ Компания с мутной историей, с подозрительными учредителями и с массой недовольных клиентов
📛 Плюс, доступ к IPO уж больно легко и просто они получили в самое подходящее для этого время. Фридом Финанс, к примеру, работал над своей репутацией перед американскими инвест банками лет 6 (с 2012), прежде чем начал стабильно получать аллокацию на топовые листинги
Голову нужно было включать перед переводом денег, - для анализа рисков и преимуществ QBF. А сейчас остается только принять реализовавшийся риск и стоически списать у себя в голове эту потерю, чтобы не портить нервную систему
💡 Сделать выводы относительно своей ошибки и двигаться дальше - правильный подход долгоживущего успешного инвестора
Соболезную потерпевшим и желаю удачного разрешения ситуации 🙏
Получаю много просьб прокомментировать ситуацию вокруг IPO брокера QBF
Свое мнение я писал на этом канале еще 26 октября 2020. Для меня все было очевидно с весны прошлого года, когда они решили прокатиться на хайпе IPO
⚠️ Компания с мутной историей, с подозрительными учредителями и с массой недовольных клиентов
📛 Плюс, доступ к IPO уж больно легко и просто они получили в самое подходящее для этого время. Фридом Финанс, к примеру, работал над своей репутацией перед американскими инвест банками лет 6 (с 2012), прежде чем начал стабильно получать аллокацию на топовые листинги
Голову нужно было включать перед переводом денег, - для анализа рисков и преимуществ QBF. А сейчас остается только принять реализовавшийся риск и стоически списать у себя в голове эту потерю, чтобы не портить нервную систему
💡 Сделать выводы относительно своей ошибки и двигаться дальше - правильный подход долгоживущего успешного инвестора
Соболезную потерпевшим и желаю удачного разрешения ситуации 🙏
Сегодня дедлайн IPO Marqeta (MQ) 🔵
Завтра будет еще 3 размещения. Средства нужно поделить между ними всеми. В среду будет еще одно IPO, на него можно будет использовать средства после Marqeta
1️⃣ Marqeta - финтех платформа для выпуска корпоративных банковских карт. Обыгрывает классические банки по всем показателям. Растет на 100%+ в год 🚀
Спрос высокий. Рынок IPO оживился 🔥
Вниманию инвесторов Pre-IPO 🆎
Marqeta оценивалась в мае 2019 в $1.96 млрд, а на IPO выходит по оценке порядка $12 млрд. Однако, сейчас мы все чаще наблюдаем жесткий перегрев цены частных компаний за несколько месяцев до IPO. Итак, Marqeta покупалась на вторичном рынке жадными или неопытными инвесторами по оценке аж $18 млрд 😜
Захожу на $80k из 120
P.S. Пропустил последнее IPO dLocal, т.к. ФФ изменил время дедлайна, которое никогда не менял 👺
Завтра будет еще 3 размещения. Средства нужно поделить между ними всеми. В среду будет еще одно IPO, на него можно будет использовать средства после Marqeta
1️⃣ Marqeta - финтех платформа для выпуска корпоративных банковских карт. Обыгрывает классические банки по всем показателям. Растет на 100%+ в год 🚀
Спрос высокий. Рынок IPO оживился 🔥
Вниманию инвесторов Pre-IPO 🆎
Marqeta оценивалась в мае 2019 в $1.96 млрд, а на IPO выходит по оценке порядка $12 млрд. Однако, сейчас мы все чаще наблюдаем жесткий перегрев цены частных компаний за несколько месяцев до IPO. Итак, Marqeta покупалась на вторичном рынке жадными или неопытными инвесторами по оценке аж $18 млрд 😜
Не каждая Pre-IPO компания является хорошей инвестицией, какой бы успешной она не была. Принимайте во внимание ее текущую оценку и потенциал роста!Рейтинг Boutique 4/5, Scoop 3/4
Захожу на $80k из 120
P.S. Пропустил последнее IPO dLocal, т.к. ФФ изменил время дедлайна, которое никогда не менял 👺
🟢 Сегодня дедлайн IPO 3 IPO
2️⃣ Monday.Com (MNDY) - платформа для оптимизации и автоматизации рабочих процессов компании. Прорывное направление с огромным потенциалом для расширения рынка. Компания выросла на 85% за 2020, один из лидеров сектора
2 года назад раунд D был по оценке $1.95млрд, сейчас IPO - $5.8млрд. Вполне здоровый темп
Boutique 4/5, Scoop 3/4
Вхожу на $30k из 40
3️⃣ Zeta (ZETA) - маркетинговые исследования. Рост только 20% за 2020. Не впечатляет
Boutique 3/5, Scoop 2/4
Вхожу на $5k из 40
4️⃣ LifeStance (LFST) - амбулаторное психическая помощь. Перспективы для меня не понятны
Boutique 3/5, Scoop 2/4
Вхожу на $5k из 40
2️⃣ Monday.Com (MNDY) - платформа для оптимизации и автоматизации рабочих процессов компании. Прорывное направление с огромным потенциалом для расширения рынка. Компания выросла на 85% за 2020, один из лидеров сектора
2 года назад раунд D был по оценке $1.95млрд, сейчас IPO - $5.8млрд. Вполне здоровый темп
Boutique 4/5, Scoop 3/4
Вхожу на $30k из 40
3️⃣ Zeta (ZETA) - маркетинговые исследования. Рост только 20% за 2020. Не впечатляет
Boutique 3/5, Scoop 2/4
Вхожу на $5k из 40
4️⃣ LifeStance (LFST) - амбулаторное психическая помощь. Перспективы для меня не понятны
Boutique 3/5, Scoop 2/4
Вхожу на $5k из 40
🟢 Сегодня дедлайн 5го IPO на этой неделе
Можно использовать средства, оставшиеся от IPO Marqeta. Моя заявка была на $80k, со своим рейтингом я получил аллокацию $5400 (6.75%)
Самый весомый показатель при расчете общего рейтинга - это оценка уплаченных ФФ комиссий, если заплатить за последний год 10%+ от портфеля комиссиями, то он будет 5/5, и тогда общий рейтинг будет минимум 4/5, даже если все остальные пункты будут 1/5
5️⃣ TaskUs (TASK) - аутсорсинг бизнес процессов. Например, для помощи корпорациям модерировать социальные сети или оказывать техническую поддержку
Компания выросла на 33% за 2020г. Среди клиентов - Zoom, Netflix, Uber, Coinbase.
Последний раунд 3 года назад от Blackstone был по оценке $750млн, оценка на IPO - $2.3млрд, что выглядит вполне адекватно.
Boutique 3/5, Scoop 2/4
Вхожу на $74k из 74
Можно использовать средства, оставшиеся от IPO Marqeta. Моя заявка была на $80k, со своим рейтингом я получил аллокацию $5400 (6.75%)
Самый весомый показатель при расчете общего рейтинга - это оценка уплаченных ФФ комиссий, если заплатить за последний год 10%+ от портфеля комиссиями, то он будет 5/5, и тогда общий рейтинг будет минимум 4/5, даже если все остальные пункты будут 1/5
5️⃣ TaskUs (TASK) - аутсорсинг бизнес процессов. Например, для помощи корпорациям модерировать социальные сети или оказывать техническую поддержку
Компания выросла на 33% за 2020г. Среди клиентов - Zoom, Netflix, Uber, Coinbase.
Последний раунд 3 года назад от Blackstone был по оценке $750млн, оценка на IPO - $2.3млрд, что выглядит вполне адекватно.
Boutique 3/5, Scoop 2/4
Вхожу на $74k из 74
Подвел итоги на своем IPO счете в Фридом Финанс за МАЙ
Результат +10% (+$28 000)
1️⃣ Первые 3 недели Мая было настоящее крутое пике. Падали акции ФФ, старые IPO в локапе и новые IPO открывались в красной зоне. В моменте, мой счет опустился до $255k
2️⃣ На фоне всеобщего уныния, я решил добавить несколько позиций в начале 20х чисел месяца, чтобы исправить ситуацию. Купил фонд первичных размещений (ЗПИФ) и 3 сильных пост-СПАКа, которые неадекватно сильно подешевели вместе с общим (заслуженным) падением SPAC отрасли - Lucid Motors (CCIV), Momentus Space (SRAC) и Velodyne Lidar (VLDR)
Дата Депо %
июл20 160к -
авг20 187к +17%
сен20 191к +2%
окт20 200к +5%
ноя20 228к +14%
дек20 260к +14%
янв21 304к +17%
фев21 274к -9%
мар21 288к +5%
апр21 279к -3%
май21 307к +10%
#итог
Результат +10% (+$28 000)
1️⃣ Первые 3 недели Мая было настоящее крутое пике. Падали акции ФФ, старые IPO в локапе и новые IPO открывались в красной зоне. В моменте, мой счет опустился до $255k
2️⃣ На фоне всеобщего уныния, я решил добавить несколько позиций в начале 20х чисел месяца, чтобы исправить ситуацию. Купил фонд первичных размещений (ЗПИФ) и 3 сильных пост-СПАКа, которые неадекватно сильно подешевели вместе с общим (заслуженным) падением SPAC отрасли - Lucid Motors (CCIV), Momentus Space (SRAC) и Velodyne Lidar (VLDR)
Дата Депо %
июл20 160к -
авг20 187к +17%
сен20 191к +2%
окт20 200к +5%
ноя20 228к +14%
дек20 260к +14%
янв21 304к +17%
фев21 274к -9%
мар21 288к +5%
апр21 279к -3%
май21 307к +10%
#итог
Простые принципы инвестирования в стартапы 💡
1️⃣ Определить растущий сектор с огромным потенциалом
2️⃣ Выбрать нескольких лидеров и купить их акции
На картинке - рост сектора облачных технологий, по сравнению с внутренними системами корпораций
📈 Тренд был явно очевиден еще в 2012-15 годах. Именно тогда нужно было вкладывать в облако. А сейчас - уже поздно, лидеры определились, захватили рынок и вышли на биржу.
🟢 Успешный венчурный инвестор замечает зарождающиеся глобальные тренды и умеет визуализировать будущее.
Одни из десятков победителей облачной гонки:
1️⃣ CrowdStrike
$170 мил Series B в 2013
$6.7 млрд IPO в 2019
$50 млрд в 2021
2️⃣ DataDog
$59 мил Series B в 2014
$7.8 млрд IPO в 2019
$24 млрд в 2021
3️⃣ SnowFlake
$75 мил Series B в 2014
$33 млрд IPO в 2020
$77 млрд в 2021
Средний рост от Series B до IPO - 156 раз
Средний рост от Series B до текущего момента - 497 раз
1️⃣ Определить растущий сектор с огромным потенциалом
2️⃣ Выбрать нескольких лидеров и купить их акции
На картинке - рост сектора облачных технологий, по сравнению с внутренними системами корпораций
📈 Тренд был явно очевиден еще в 2012-15 годах. Именно тогда нужно было вкладывать в облако. А сейчас - уже поздно, лидеры определились, захватили рынок и вышли на биржу.
🟢 Успешный венчурный инвестор замечает зарождающиеся глобальные тренды и умеет визуализировать будущее.
Одни из десятков победителей облачной гонки:
1️⃣ CrowdStrike
$170 мил Series B в 2013
$6.7 млрд IPO в 2019
$50 млрд в 2021
2️⃣ DataDog
$59 мил Series B в 2014
$7.8 млрд IPO в 2019
$24 млрд в 2021
3️⃣ SnowFlake
$75 мил Series B в 2014
$33 млрд IPO в 2020
$77 млрд в 2021
Средний рост от Series B до IPO - 156 раз
Средний рост от Series B до текущего момента - 497 раз
🟢 Сегодня (16.00 МСК) дедлайн
IPO WalkMe (WKME)
WalkMe - это DAP (digital adoption platform). Создают для корпораций под заказ онлайн интерактивные обучающие курсы для сотрудников. Это тоже сектор онлайн образования, которое сейчас переживает настоящий бум.
Если исходить из концепции, что весь мир все больше будет уходить в онлайн и на дистанционную работу (в которую я лично верю). То отсюда легко следует, что нужда в подобном софте будет только больше.
Компания растет хорошими темпами 25-40% в год. Является лидером своей отрасли.
Однако, входить нужно с пониманием рисков. Аллокацию могут дать большую, открыться может в минусе. Рынок IPO еще не восстановился окончательно, возможны внезапные, резкие коррекции.
Boutique 3/5, Scoop 2/4
Вхожу на $110k из 110
IPO WalkMe (WKME)
WalkMe - это DAP (digital adoption platform). Создают для корпораций под заказ онлайн интерактивные обучающие курсы для сотрудников. Это тоже сектор онлайн образования, которое сейчас переживает настоящий бум.
Если исходить из концепции, что весь мир все больше будет уходить в онлайн и на дистанционную работу (в которую я лично верю). То отсюда легко следует, что нужда в подобном софте будет только больше.
Компания растет хорошими темпами 25-40% в год. Является лидером своей отрасли.
Однако, входить нужно с пониманием рисков. Аллокацию могут дать большую, открыться может в минусе. Рынок IPO еще не восстановился окончательно, возможны внезапные, резкие коррекции.
Boutique 3/5, Scoop 2/4
Вхожу на $110k из 110