​​Отличная схема по экспорту газа (by агенство ТАСС)
Показывает текущее состояние по экспорту:
🤝 Кто считается дружественной страной.
🤯 Кто из недружественных стран согласился на схему оплаты.
🤔 Кто продолжает думать.
🥶И кто останется БЕЗ ГАЗА.

Без комментариев!

​​Правительство предписало не выплачивать дивиденды по акциям Сбербанка за 2021 г. 🏛

"Правительство РФ дало распоряжение Минфину при подготовке директив для участия в заседании наблюдательного совета Сбербанка, а также при формировании позиции акционера – Российской Федерации – не предусматривать выплату дивидендов за 2021 год на обыкновенные и привилегированные акции с целью обеспечения устойчивого кредитования корпоративных клиентов и финансовых организаций."

Ну что же... ожидаемо. 😭
Согласно дивидендной политике, до 2023 года Сбербанк планировал направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Чистую прибыль по МСФО за 21 год 1,246 млрд рублей.

Я уже писал, что по моим подсчетам потенциальные потери Сбера в результате санкций около 1 триллиона рублей. По сути, все заработанное в 21 году потеряно:

"Убытки от переоценки бумаг ~ 413 млрд рублей. + собственные оценки Сбера по убыткам от участия гос. программах ~ 380 млрд. Получаем 793 ярда. + списание европейского бизнеса, потери дохода по валютным платежам и текущая переоценка валютных активов (по текущему курсу), продажа 2.8 тонн золота, суды по НОТАМ и т.п."

По дивидендам Сбербанка интриги больше нет. 😵

Совет директоров ПАО "Россети Центр" рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов за 2021 год в размере 0,0338114 руб. на акцию

Цена акции на текущий момент: 0,29 руб.
Текущая дивидендная доходность: 0,116%
Отсечка под дивиденды: 28 июня 2022 года

Дивиденды ПАО "ТАТНЕФТЬ" ИМ. В.Д. ШАШИНА

Совет директоров "Татнефти" рекомендовал финальные дивиденды за 2021 год в размере 16,14 рубля на акцию, следует из раскрытия информации компании. При этом всего за 2021 год размер дивидендов составит 42,64 рубля.

Дивиденды: 16,14 руб
Цена акции на текущий момент: 377 руб.
Дивидендная доходность по : 4,2%
Отсечка под дивиденды: 8 июля 2022 года

📢 Министерство экономического развития:

"По нашим оценкам, сейчас укрепление рубля находится на пиковых уровнях. Импорт, потоки капитала будут адаптироваться к новым условиям. Важную роль в этих процессах должно играть дальнейшее снижение ключевой ставки Банком России», — сказали в ведомстве."

Это свидетельство того, как обваливается наш импорт... и хорошего в этом мало. Валюта по-прежнему влетает в страну огромным количеством.

При "дорогом" рубле наши товары либо будут слабо конкурентны, либо будет страдать доходность бизнеса экспортеров...
Себестоимость то по-прежнему остается рублевой...

Если ЦБ и министерству финансов не удастся справится с укреплением рубля, не начнут ли работодатели сокращать заработные платы, с целью срезания костов и сохранения сверх доходов от дорогих цен на ресурсы?

Если бы вы управляли компанией экспортером, как бы поступили?

📢 Наконец-то! Дольше чем я думал....

ПРАВИТЕЛЬСТВЕННАЯ КОМИССИЯ СНИЗИЛА ТРЕБОВАНИЕ О ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖЕ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ЭКСПОРТЕРОВ С 80% ДО 50% - МИНФИН

Рубль все не УЙМЕТСЯ! 😱

В последние несколько дней на ММВБ проводились операции обмена долларов и евро (полученных по контрактам за газ) на рубли. Это отчетливо видно по превышению объемов операций по евро над долларом.

Вчера вечером была объявлена существенная мера по снижению объемов обязательной продажи валютной выручки экспортерами. Она должна была хотя бы временно остановить усиление рубля. Но, как минимум, психологический эффект достигнут не был и рубль продолжил укрепление. Час назад В.В.П подписал указ по выручке экспортеров. Скоро мы узнаем поможет ли это решение.

Кое-что смущает:
Импорт товаров в Россию существенно затруднен, валюта под импорт не нужна. Точнее нужна та, за которую можно что-то купить. А значит...

... либо найдется вариант (а может сам запад подскажет) как обходить санкции и все-таки иметь возможность тратить доллары и евро.

... либо продавать ресурсы в долларе и евро имеет смысл только в ограниченном объеме. Т.е. фактически снизить объемы ресурсов, поставляемых на запад.

Газпром и Совкомфлот решат вопрос с дивидендами 26 мая.

Мои коллеги из Conomy опубликовали статью, описывающую ситуацию с дивидендами российских компаний на данный момент.

В ней есть сводная таблица по дивендам, доходностям и датам отсечек.

Таблица достаточно длинная, ее тут не разместить. Поэтому, если для вас актуально, то переходите к самой статье.
(Для перехода - нажать на кнопку)

Украина может выпустить долговые расписки, обеспеченные замороженными российскими активами.

📢 "Cредства от продажи ценных бумаг направить на восстановление экономики. Замороженные из-за санкций российские активы будут собираться в условную «корзину», на стоимость которой будут выпущены специальные долговые расписки. В будущем эти расписки будут проданы на мировом финансовом рынке, а покупатели расписок получат гарантию в виде замороженного российского имущества. - советник президента страны по экономическим вопросам Олег Устенко.

Новое слово в мировой экономике! Есть предложение пойти дальше! 🤟🏻

Подсказываю:
С таким же успехом можно начать торговать нефтью, газом, алмазами... Ну чем там еще Россия торгует. И даже красиво разместить где-нить на лондонской бирже, через поставочные фьючерсы.

Схема оч. простая 👌🏻, сейчас научу:
Сначала покупатель идет в одну очередь, в Лондон. Оплачивает товар и ему само собой даже выдают чек (фьючерс).

Ну а дальше дело за малым, отнести чек к стойке выдачи... в КРЕМЛЬ 😎

KFC импортозаместил Pepsi CO.

Знаете что тут примечательно?
Обе компании уходят корнями в США.
То есть - американцы импортозаместили американцев.

​​💪 Котировки акций ОГК-2 достигли уровней, которые были до 24 февраля.

Такое тоже бывает. В то время как большинство активов на биржах играют в красных цветах, есть отдельные компании, показывающие фундаментальную силу.

Примером служит компания ОГК - 2, котировки которой уже отыграла все потери "спецоперации".

Что может служить поводом для роста? 📈
Вероятнее всего - дивиденды. (До всего ожидалось аж до 18%)

Доходности электроэнергетических компаний рублевые, а бизнес самих компаний стал одними из наименее пострадавших.
Возможно, кто-то знает какие-то факты про потенциальные дивиденды ОГК-2 и фактически фиксирует потенциальную дивидендную доходность на годы вперед.

У меня в портфеле эта бумага есть и появились мысли ее еще добрать🥸
(* не является инвестиционной рекомендацией)

Центральный Банк задумался о внеочередном понижении ставки.

⚡️26 мая 2022 года состоится внеочередное заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Время публикации пресс-релиза о решении — 10:30 по московскому времени.

И снова ВНЕОЧЕРЕДНОЕ заседание. Т.е. снова реакционные меры.
Рубль и инфляция не только позволяют снизить ставку, но и подталкивают к этому.

Ставлю на то, что не рискнут снизить ниже 10%. Ожидаю между 10 и 11 процентами.
Что дальше, будем размышлять после решений по ставке.

📢 США все же хочет организовать России дефолт.

Министерство финансов США не стало продлевать лицензию, позволяющую России обслуживать внешний долг в условиях санкций, после 25 мая. Это означает, что обслуживание долларовых долгов не возможно в рамках западной инфраструктуры. Ни в США, ни в Евросоюзе.

❓Можно ли придумать лазейку в рамках данной архитектуры?

Ответ – НЕТ.
Достаточно скоро США торжественно огласят дефолт России. И это при полной ВОЗМОЖНОСТИ и ЖЕЛАНИИ России заплатить по своим долгам.

❓Какой в этом реальный смысл для США?

Это отличный информационный повод. Все СМИ свободного запада будут усиленно распространять новость о том, что объявлен дефолт, экономика “порвана в клочья”. Джанет Йеллен выступит перед конгрессом США и расскажет о небывалом успехе. Возможно, получит важную государственную награду и сможет написать интересные мемуары… но это потом.

Рядовым американцам и европейцам такую картину скормят и обязательно объяснят, что бензин по 8 баксов за галлон, это вовсе и не трудности, да и вообще это Русские виноваты…
Такой военно-экономический позитив, ради которого можно и потерпеть…

📌 Уже понятно, как отреагируют российские финансовые власти.

“Принимая во внимание, что отказ в продлении указанной лицензии делает невозможным продолжение обслуживания государственного внешнего долга в долларах США, выплаты будут осуществляться в валюте Российской Федерации с возможностью их последующей конвертации в оригинальную валюту обязательства через НКО АО НРД.” – министерство финансов России.

Решение Минфина США об отказе в продлении лицензии на получение инвесторами платежей по государственному долгу Российской Федерации ущемляет в первую очередь права иностранных инвесторов, вложившихся в российские долговые инструменты.

🤷 Как думаете, будут ли такие инвесторы жертвовать собственными капиталами?

Я думаю – нет! А значит они воспользуются предложенным Россией способом получить свои деньги.
Откроют счета в российской финансовой системе, подтвердят свои права в НРД и даже конвертируют их в доллары и евро.

Да даже выпустить их из страны с этими деньгами будет возможно.
Порционно… в рамках регуляции и стабилизации курса рубля. Вот сколько необходимо создать спроса на валюту, столько кредиторов и выпустят.
Схема опробована, спросите о ней у покупателей газа…

🤬И эти кредиторы обязательно потом зададут правильные вопросы:

“Если Россия МОГЛА и ХОТЕЛА оплатить свои долги в рамках западной финансовой системы, но финансовые власти США не дали такой возможности, то кто на самом деле не сдержал обязательства?”

🆕 В преддверии внеочередного заседания ЦБ, записал видосик.
(Снова про рубль. Хоть и поднадоело, но рубль нынче в тренде)

А еще про:⬇️
Голландскую болезнь
Таблетки для экономики от Мин.фина и ЦБ
Кредиты
Дефолт

Длительность: 12 минут
Ссылка: https://youtu.be/rmy63qiEybU

⚡️Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 11,00% годовых

Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 27 мая 2022 года на 300 б.п., до 11,00% годовых. Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен. Ослаблению инфляционного давления способствуют динамика обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России.

Продолжается приток средств на срочные рублевые депозиты, а кредитная активность остается низкой. Это ограничивает проинфляционные риски и обусловливает необходимость смягчения денежно-кредитных условий.

Внешние условия для российской экономики остаются сложными, что значительно ограничивает экономическую активность. Риски для финансовой стабильности несколько снизились, позволив смягчить отдельные меры по контролю за движением капитала.

Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков, и допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики, годовая инфляция снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

Следующее заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке запланировано на 10 июня 2022 года.

Транскрибация утреннего видео, для тех кто больше любит читать, а не смотреть:

Статья готова

https://telegra.ph/Opyat-pro-05-26

- Рубль
- Кредит
- Экспорт/Импорт
- Дефолт

Все, как вы любите)

✔️Про ПАО "Газпром":
Из-за загрузки по работе я вчера ничего не опубликовал про газпром. Поэтому делаю это сегодня, с опозданием.

✔️Дивиденды:
Совет директоров «Газпрома» рекомендовал собранию акционеров выплатить дивиденды за 2021 год в размере 52,53 руб. на акцию – рекорд для компании и российского фондового рынка. Потрясающая дивидендная доходность, а те, кто рискнул купить его в феврале, приняли просто блестящее решение, ведь помимо дивидендов, существенно выросли и котировки.

✔️Вчерашние торги:
На вчерашних торгах Газпрома было очень необычное явление. В середине дня котировки резко провалились. Объем сделки от проданных в рынок бумаг составил более 2.1 миллиарда рублей, за 2 минуты (средняя норма для акций Газпром - 70 миллионов в минуту). Падение в моменте составило более 10%. Но после объявления о дивидендах Газпром полностью отыграл все падение и вышел в существенный плюс на закрытии.

✔️Эти движения были явно из ряда вон. Сегодня есть реакция ЦБ:
"Банк России в реальном времени осуществляет мониторинг торгов отдельными инструментами на предмет возникновения аномалий, являющихся искусственными. В случае выявления устойчивых признаков манипулирования либо инсайдерской торговли Банк России вправе провести соответствующее разбирательство", - сказали в пресс-службе ЦБ.

✔️Что произошло?
Такой вопрос у большинства участников торгов.
У меня он тоже возник. Мой коллега переслал мне интересный пост по этой теме, найденный на просторах telegram. Мне он показался интересным, но не достаточно достоверным. Поэтому эту версию я не буду размещать в ленте постов, вместо этого добавлю его в комментарии к этому посту.

⚡️ Так что, если вчерашняя тема интересна - смотрите комменты.

📢 Рекордные дивиденды "углеводородных монстров".
Роснефть и Газпром. Два гиганта объявили о дивидендах. Обе компании выплатили рекордные дивиденды, но вот дивидендная доходность сильно отличается.

✔️ Дивиденды ПАО “Роснефть”:
Компания Роснефть сделала заявление, в котором обозначила финальные дивиденды за 2021 год на уровне 23,63 рубля на каждую акцию. На сегодня, при котировке 388 рублей за акцию, это соответствует 6%.

Нужно понимать, что обозначенные дивиденды выплачиваются за второе полугодие 2021 года, а за первое полугодие Роснефть уже платила 18,06 рубля. Это означает, что суммарные выплаты по дивидендам составят 41,69 рублей на акцию и равны примерно 10,7% годовых.

✔️ Дивиденды ПАО ”Газпром”:
Газпром объявил о дивидендах в 52,53 рубля на каждую акцию. Даже сейчас, когда цена акций Газпром чуть ниже 300 рублей, дивидендная доходность впечатляет. Более 17% годовых.

✔️ Продать Газпром, купить Роснефть:
Казалось бы, можно брать на годы акции Газпром и радоваться, получая дивиденды. Но я решил, что неплохой идеей будет продать акции Газпром и купить вместо них Роснефть. И это несмотря на существенную разницу в текущей дивидендной доходности. Логика моего решения базируется на происходящих процессах в изменении рынка сбыта компаний и закрывающемся европейском рынке.

Обе компании вынужденно будут менять логистические маршруты и точки сбыта своей продукции с Запада на Восток. И обе они будут вынуждены осуществлять капитальные затраты и тратить время на перестроение бизнеса. Надеюсь, что никто из руководителей этих компаний не надеется на наш родной “авось”

✔️ Разница в капитальных затратах:
Газпром осуществляет поставки своей продукции преимущественно трубопроводами. Построить новые трубы в Азию занятие дорогое и весьма небыстрое. Смена формы поставки продукции, сжижение газа и транспортировка газовозами, еще более дорогое и долгое занятие. Нужны будут как заводы по сжижению газа, так и сами газовозы, которыми можно осуществлять транспортировку. Плюс ко всему это поднимет себестоимость газа и сделает его менее конкурентным. Поэтому компания будет продолжать работать с газопроводами.

Роснефть же имеет возможности перестроить логистику проще. Для Роснефти доступна опция увеличения транспортировка танкерами по воде, или железнодорожным транспортом по суше. Это естественно потребует капиталовложений. Но их сумма может быть значительно меньше, а скорость, с которой логистика будет меняться – существенно больше. Это значит компания имеет больше шансов быстрее приспособиться к новым условиям. Дивиденды обе компании платить продолжат, но вот структура затрат на балансе в следующие годы может измениться не в пользу Газпрома.

📌 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Теория заговора: или мысли по поводу “странных” движений в котировках Газпрома перед дивидендами:

В выходные обсуждали со Стасом (https://t.me/redcircule) сделки на рынке и как-то разговор свелся к возможности выпустить нерезидентов с рынка. Когда это может быть сделано и в какой форме:

- Что думаешь, когда выпустят?
- А знаешь, есть версия что отдельных товарищей уже выпускают.
- С чего ты решил? Разве есть что-то указывающее на это?
- Знаешь, я не верю в пугливых инвесторов, совершающих ошибки на 2 миллиарда рублей из-за фейкового скрина с РБК

➡️ Так и родилась эта теория заговора.
Вводные данные:
Объем сделки продажи “по рынку”: 2 млд рублей.
Минимальная цена сделки: 245 рублей (ровно, без копеек!).

Давайте не будем наивными, думая, что куча инвесторов, увидев фейковый скрин из РБК побежали наперегонки сливать акции Газпром. И в течение двух минут они смогли принести на рынок аж 2 миллиарда рублей своих инвестиций. Нет, это был один продавец и сделка эта была хорошо спланирована и осуществлена в строго оговоренное время, по соответствующим ценам.

➡️ Почему я так думаю?
Объем в два миллиарда рублей это больше обычного в 25 раз. (25 раз, КАРЛ!). Если бы продавец хотел продать такой объем не сильно теряя в цене, то делал бы это постепенно, разбивая на части, с периодическими паузами. То поддавливая котировки, то давая им восстановиться.

Но в этой сделке весь объем, все два миллиарда рублей, не был размыт в течение дня или часа, а был выдан за 2 минуты. При этом котировки опустились ровно до 245 рублей, без копеек. То есть на 245 рублях стояло предложение на покупку и очень большое, способное сразу выгрести все что поступило в продажу.

❗️ Кто-то ждал эту продажу, а цена ровно в 245 рублей ровно намекает о сделке по договоренности.

➡️ Почему не сделали сделку на внебиржевом рынке?
Стоимость Газпрома до осуществления этого “договорняка” была более 280 рублей, а цена по “договоренности” была 245 рублей. Это на 13% ниже рыночной цены.

Проведение такой сделки, по котируемой бумаге, на внебиржевом рынке может быть подвергнуто контролю и оспариванию. Поэтому делать решили по рынку. При этом раздав несколько десятков миллионов рублей покупателям Газпрома на всем пути от 280 до 245 рублей.

Цена вопроса проведения такой сделки составила несколько миллионов, которые тут же были отыграны на сообщении о размере дивидендов и росте котировок.

Кто мог быть участником этой сделки?
У меня есть две версии. Одна интереснее другой.

Версия 1️⃣: Какому-то фонду/фин. институту необходимо было быстро нарисовать переоценку по бумагам и гарантировать определенную прибыль (например, чтобы перекрыть ранее полученные убытки). Для этого 2 дружественных юридических лица договорились осуществить сделку, в рамках которой, покупатель получает на свой счет акции Газпрома с гарантированным дивидендным доходом (возможно и размер дивидендов тем, кто проводил сделку был известен до официального объявления).

Версия 2️⃣: Один из лояльных нерезидентов сумел каким-то образом договориться о выходе с российского рынка, по фиксированной цене. И одним из условий было осуществить эту сделку до объявления дивидендов.

Может у кого-нибудь из читателей этого поста появится еще версия – закидывайте в комменты.

⚠️ Вся информация в этой публикации является не более чем предположением, художественным вымыслом автора. Любые совпадения с реальными событиями прошу считать случайностью 🥴 .