#ivПортфель
Ставка и вполне успешные переговоры требуют реакции и корректировок.
Увеличили текущие позиции и взяли Ростелеком с Юнипро. Ростелеком - это ставка на продолжение снижение ставки. Юнипро - это миркоин, самый настоящий.
14% осталось в LQDT.
На скриншотах до и после.
Все изменения по портфелю вы можете отслеживать на сервисе Snowball.
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
Invest View
Инфляция в РФ с 10 по 16 февраля составила 0,12% после 0,13% неделей ранее
Есть ли смысл с такой динамикой в феврале держать LQDT? Сегодня писали, что при ставке в 13% акции начнут расти. В марте уже 15% будет, не такая уж и большая разница будет.
Есть ли смысл с такой динамикой в феврале держать LQDT? Сегодня писали, что при ставке в 13% акции начнут расти. В марте уже 15% будет, не такая уж и большая разница будет.
👍2🤔2
Доброе утро!
◽️ Вчера Индекс Мосбиржи утро начал с просадки, но в течение дня волатильность выросла и коррекция быстро была выкуплена. Индекс поднимался выше 2780, но закрепиться выше не удалось. Сегодня ожидаем очередную попытку уйти выше 2800 и закрепиться выше преграды. Это откроет путь на 2850, а там уже будет открыта дорога на долгожданные 3000.
Геополитический фон остается неоднозначным. Переговоры в Женеве не дали каких-то новых вводных, на основании которых можно сделать какие-то выводы. Результаты не разглашаются, но уверен, на встрече обсуждались много ключевых вопросов. Уверенных сигналов для рынка не появилось.
◽️ Инфляция продолжает замедляться: недельные значения 0.12%, годовые 5.87%. Это хорошие сигналы для ЦБ и надежды на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политикой. Пока монетрный фактор не является ключевым для рынка, возможно он станет более существенным во II-ой половине 2026 года и повлияет на переоценку акций.
◽️ С курсами валют особо ничего интересного не случилось, инвесторы ждут начала восстановления курсов, что очень важно для акций российских экспортеров.
◽️ Цены нефти подпрыгнули выше $70 за барр. Поводом послужили новости об увеличении вероятности ударов США по Ирану. Позиция по переговорам между странами меняется каждый день, пока явного прогресса нет.
События на сегодня:
◽️ SOFL: Софтлайн конференц колл
◽️ SOFL: Отчёт МСФО за 4 квартал и 12 мес. 2025 года
◽️ FIXR: Возобновление торгов акциями
◽️ LIFE: ВОСА по допэмиссии в размере 1,1 млрд акций по открытой подписке
◽️ LIFE: ВОСА по дивидендам за 2024 год - рекомендация "не выплачивать"
◽️ MSNG: ВОСА по дивидендам за 2024 год в размере 0,22606373615 руб/акция
Invest View
Геополитический фон остается неоднозначным. Переговоры в Женеве не дали каких-то новых вводных, на основании которых можно сделать какие-то выводы. Результаты не разглашаются, но уверен, на встрече обсуждались много ключевых вопросов. Уверенных сигналов для рынка не появилось.
События на сегодня:
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4
Доброе утро!
◽️ Индекс Мосбиржи закрылся с минусом, но дневные потери остались небольшими. Из-за геополитической неопределенности нет уверенности в том, куда мы движемся. Надежды возлагались трехсторонние переговоры в Женеве, но они прошли, а новых вводных мы не получили. Кремль не дает никаких комментариев и считает, что обсуждающиеся темы не могут быть преданы огласки. Ну и ладно, мы понимаем, что обсуждался территориальный вопрос.
Рынок не может расти, но и падать смысла нет. По технике все остается то же самое - ближайший уровень сопротивления - 2800, но когда индекс решится на штурм - непонятно.
◽️ Курсы валют остаются завышенными. Монетарный фактор не смог существенно изменить ситуацию. Это не очень хорошо для российского рынка, негативный эффект накапливается в бизнесе большинства экспортеров и проблема лишь углубляется. Тем не менее, ослабление наблюдается, хоть и не ярко выраженное.
◽️ Нефтяные цены продолжают рост. Этому способствует напряженная ситуация между США и Ираном, риски удары США остаются высокими. Позитива добавляет хорошая статистика по запасам нефти в США.
События на сегодня:
◽️ Международный инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет! Санкт-Петербург».
Invest View
Рынок не может расти, но и падать смысла нет. По технике все остается то же самое - ближайший уровень сопротивления - 2800, но когда индекс решится на штурм - непонятно.
События на сегодня:
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
Доброе утро!
Вот и закончились длинные выходные. Но все это время на нашей бирже торги проводились, а новости продолжали поступать. Судя по динамике рынка, индекс пока не готов верить в позитивный исход переговоров, несмотря на весьма однозначные новости.
При этом волатильность рынка в этом году существенно снизилась. Индекс с начала года стоит в узком диапазоне в 5%. Ни новые переговоры, ни снижение ставки не позволило нам из него выйти.
Обычно такое бывает перед сильным движением и пока что вероятность выхода на 3000 выше, чем снижения к 2600. Кажется для этого мы должны узнать дату встречи президентов, либо узнать, что ее не будет.
Если рассматривать частности, то в пятницу все внимание было приковано к акциям ВТБ. Тут не кинули. А значит уровень доверия к менеджменту должен вырасти. Пока что это не отразилось на цене акций, но со временем дисконт к Сберу будет сокращаться. Дойти до P/B = 0,8 вполне реально.
Но сейчас мы должны увидеть хорошую фиксацию на факте. До куда она будет сказать сложно, но вряд ли акции упадут ниже 85 рублей. К тому же мы ждем за следующие 16 месяцев дивиденды в размере 32-38 руб, что по нижней границе дает 27% годовых.
Ну а пока ждем новую дату переговоров и выход на 2800+. Говорят про 26-27 февраля, но подтверждений пока не было.
Из событий сегодня:
◽️ GAZP: СД обсудит перспективы развития экспорта газа в страны АТР
Invest View
Вот и закончились длинные выходные. Но все это время на нашей бирже торги проводились, а новости продолжали поступать. Судя по динамике рынка, индекс пока не готов верить в позитивный исход переговоров, несмотря на весьма однозначные новости.
При этом волатильность рынка в этом году существенно снизилась. Индекс с начала года стоит в узком диапазоне в 5%. Ни новые переговоры, ни снижение ставки не позволило нам из него выйти.
Обычно такое бывает перед сильным движением и пока что вероятность выхода на 3000 выше, чем снижения к 2600. Кажется для этого мы должны узнать дату встречи президентов, либо узнать, что ее не будет.
Если рассматривать частности, то в пятницу все внимание было приковано к акциям ВТБ. Тут не кинули. А значит уровень доверия к менеджменту должен вырасти. Пока что это не отразилось на цене акций, но со временем дисконт к Сберу будет сокращаться. Дойти до P/B = 0,8 вполне реально.
Но сейчас мы должны увидеть хорошую фиксацию на факте. До куда она будет сказать сложно, но вряд ли акции упадут ниже 85 рублей. К тому же мы ждем за следующие 16 месяцев дивиденды в размере 32-38 руб, что по нижней границе дает 27% годовых.
Ну а пока ждем новую дату переговоров и выход на 2800+. Говорят про 26-27 февраля, но подтверждений пока не было.
Из событий сегодня:
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4
Доброе утро!
Вчера индекс снизился на 0,46%, что по сути является уровнем закрытия пятницы. Поэтому эта коррекция, возможно, напрашивалась, а повод для нее всегда найдется. Вчера нашли.
Тем временем начался сезон отчетности. Это еще один фактор, который сможет нас отправить выше 2800, поскольку 4 квартал 2025 года был уже с действительно низкими ставками относительно конца 2024 года.
Сегодня вышла отчетность Базиса. Судя по ней, это тот самый редкий случай, когда у компании действительно все хорошо. Если убрать расходы на программу долгосрочной мотивации и IPO, то прибыль выросла на 38%. Выручка же прибавила 37%. Отчетность очень хорошая и по ней не скажешь, что 2025 год был каким то трудным.
Черкизово показал хороший отчет с ростом прибыли на 50%, но рост в основном за счет переоценки биологических активов. Без него роста нет. Но это тоже не плохо для катастрофического 2025 года. Почему на этом акции начали падать - неясно. Правда потом это падение все выкупили.
Возможно и остальные компании покажут вполне хороший 4 квартал, что позволит наконец то закрепиться выше 2800.
Да и переговоры через 10 дней во Флориде тоже хороший повод. Ждем наконец хороших новостей и даты встречи президентов. Как мы понимаем, прогресс на прошлых переговорах действительно был.
Ну а по технике добавить нечего. Мы все также ждем выход и закрепление выше 2800. Кажется даже, что фундаментал этому благоволить. Скоро узнаем.
От МСФО ВТБ чуда не ждем. Там все в рамках ожиданий. Там же могу и дивиденды объявить.
Из событий сегодня:
◽️ VTBR - МСФО 2025 г.
◽️ BAZA: Финансовые результаты за 4 кв. и 12 мес. 2025 года
Invest View
Вчера индекс снизился на 0,46%, что по сути является уровнем закрытия пятницы. Поэтому эта коррекция, возможно, напрашивалась, а повод для нее всегда найдется. Вчера нашли.
Тем временем начался сезон отчетности. Это еще один фактор, который сможет нас отправить выше 2800, поскольку 4 квартал 2025 года был уже с действительно низкими ставками относительно конца 2024 года.
Сегодня вышла отчетность Базиса. Судя по ней, это тот самый редкий случай, когда у компании действительно все хорошо. Если убрать расходы на программу долгосрочной мотивации и IPO, то прибыль выросла на 38%. Выручка же прибавила 37%. Отчетность очень хорошая и по ней не скажешь, что 2025 год был каким то трудным.
Черкизово показал хороший отчет с ростом прибыли на 50%, но рост в основном за счет переоценки биологических активов. Без него роста нет. Но это тоже не плохо для катастрофического 2025 года. Почему на этом акции начали падать - неясно. Правда потом это падение все выкупили.
Возможно и остальные компании покажут вполне хороший 4 квартал, что позволит наконец то закрепиться выше 2800.
Да и переговоры через 10 дней во Флориде тоже хороший повод. Ждем наконец хороших новостей и даты встречи президентов. Как мы понимаем, прогресс на прошлых переговорах действительно был.
Ну а по технике добавить нечего. Мы все также ждем выход и закрепление выше 2800. Кажется даже, что фундаментал этому благоволить. Скоро узнаем.
От МСФО ВТБ чуда не ждем. Там все в рамках ожиданий. Там же могу и дивиденды объявить.
Из событий сегодня:
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4
По дивидендам ВТБ ситуация следующая. Чистая прибыль и коэффициент конвертации известны.
Скорее всего про зеленую зону можно забыть, как и про красную, поскольку при выплате 28% проблем с ЦБ бы не было.
Также Пьянов вроде говорил про дивиденды в рынок. Рынок сейчас 12%. С другой стороны доходность ОФЗ 15%.
Кажется 35% устроит всех. Но хотелось бы, конечно, побольше. Следующий год должен быть более щедрым.
Invest View
Скорее всего про зеленую зону можно забыть, как и про красную, поскольку при выплате 28% проблем с ЦБ бы не было.
Также Пьянов вроде говорил про дивиденды в рынок. Рынок сейчас 12%. С другой стороны доходность ОФЗ 15%.
Кажется 35% устроит всех. Но хотелось бы, конечно, побольше. Следующий год должен быть более щедрым.
Invest View
👍5
Invest View
По дивидендам ВТБ ситуация следующая. Чистая прибыль и коэффициент конвертации известны. Скорее всего про зеленую зону можно забыть, как и про красную, поскольку при выплате 28% проблем с ЦБ бы не было. Также Пьянов вроде говорил про дивиденды в рынок. Рынок…
Если мы представим, что дивиденд составит 13 рублей, тогда акции сейчас торгуются по 74,5 рубля.
Допустим самый позитивный сценарий - это конец СВО и выплата 50% от чп 2026 года, которая будет по середине границы прогноза — 625 млрд руб.
Тогда дивиденд составит 24 рубля.
Див доходность к 74,5 руб. — 32,2%. Так как дивиденд будет начислен в июле, то есть до него еще 5 месяцев, то очень грубо это 22,7% годовых. Много ли это? Кажется уже не особо.
Главный вопрос - сколько будет стоить ВТБ через 17 месяцев. Хоть мы и рассматриваем самый позитивный сценарий, но пусть див доходность Сбербанка будет 10%. Если мы берем 3% премии, то тогда при дивиденде 24 рубля на момент отсечки акции должны стоить 184 рубля. К 74,5 это 147% за 17 месяцев.
Напомню, что мы смотрели самый позитивный сценарий.
Допустим самый позитивный сценарий - это конец СВО и выплата 50% от чп 2026 года, которая будет по середине границы прогноза — 625 млрд руб.
Тогда дивиденд составит 24 рубля.
Див доходность к 74,5 руб. — 32,2%. Так как дивиденд будет начислен в июле, то есть до него еще 5 месяцев, то очень грубо это 22,7% годовых. Много ли это? Кажется уже не особо.
Главный вопрос - сколько будет стоить ВТБ через 17 месяцев. Хоть мы и рассматриваем самый позитивный сценарий, но пусть див доходность Сбербанка будет 10%. Если мы берем 3% премии, то тогда при дивиденде 24 рубля на момент отсечки акции должны стоить 184 рубля. К 74,5 это 147% за 17 месяцев.
Напомню, что мы смотрели самый позитивный сценарий.
🤯5
Invest View
Если мы представим, что дивиденд составит 13 рублей, тогда акции сейчас торгуются по 74,5 рубля. Допустим самый позитивный сценарий - это конец СВО и выплата 50% от чп 2026 года, которая будет по середине границы прогноза — 625 млрд руб. Тогда дивиденд составит…
Главная проблема этой идеи, что можно просидеть 5-8 месяцев почти без роста в акциях, поскольку рынок будет помнить низкий пэйаут и перекладывать его на следующий год. Зато мы можем получить очень хорошее ускорение в 2027 году.
С точки зрения доходности может быть интереснее сценарий с покупкой Сбербанка под окончание СВО и перекладкой в ВТБ уже после дивидендов. Но тут можно банально не угадать с направлением ветра и упустить рост в акциях. Зато риска в такой схеме будто бы меньше.
С точки зрения доходности может быть интереснее сценарий с покупкой Сбербанка под окончание СВО и перекладкой в ВТБ уже после дивидендов. Но тут можно банально не угадать с направлением ветра и упустить рост в акциях. Зато риска в такой схеме будто бы меньше.
👍5
#ivПортфель
Комментарии тут излишне. Смысл понятен. Ждем переоценки к дивидендам. Банк с ROE 20%+ при ставка 15,5% не должен стоить 0,9 капитала. И чем дальше ставка будет снижаться, тем быстрее этот спред будет закрываться.
Сделка скорее спекулятивная, поскольку апсайд в рамках снижения ставки не прям чтобы большой. Если будет существенный прогресс в переговорах, то оставим под мир.
Цель - 380 руб к отсечке. Либо 360 к моменту объявления дивиденда.
Все изменения по портфелю вы можете отслеживать на сервисе Snowball.
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4😢1
Доброе утро!
Индекс Мосбиржи совершал разнонаправленные движения внутри дня, но в итоге закрылся в плюс. Поводом для позитива послужило заявление ЦБ о том, что оперативные данные по инфляции отражают признаки нормализации темпов роста цен. Кроме того в заявление были упомянуты вторичные эффекты от повышения НДС, которые могут оказаться ниже прогнозов ЦБ. Все это дает поводы думать, что снижение ставки будет закономерным в течение всего 2026 года.
Сдерживающим фактором по-прежнему остается геополитика. Мы вновь находимся в ожидании следующего витка переговоров. Судя по информации из СМИ встреча должна состояться на следующей неделе.
Индекс вплотную приблизился к 2800 и есть высокая вероятность преодолеть сопротивление и закрепиться выше 2800. Для рывка на 3000 драйверов маловато, но вырваться из консолидации 2750-2800 было бы неплохо.
Дополнительным позитивом для рынка стало ослабление валют. Правительство прорабатывает вопрос ужесточения бюджетного правила, что снизит давление на курсы иностранных валют. Юань подскочил до 11.3, сегодня следует ожидать рост доллара и евро. Теперь ориентиры в 12 по юаню и 80 по доллару не выглядят столь отдаленными.
Нефть закрылась с небольшими потерями в районе $70.7 за барр. Снижение могло быть вызвано заявлениями Трампа о готовности разрешить конфликт с Ираном без использования силы.
События на сегодня:
◽️ SBER - МСФО 2025 г.
◽️ RTKM: Отчет МСФО за 2025 год
◽️ OZON: Отчет по МСФО за 2025 год
Invest View
Индекс Мосбиржи совершал разнонаправленные движения внутри дня, но в итоге закрылся в плюс. Поводом для позитива послужило заявление ЦБ о том, что оперативные данные по инфляции отражают признаки нормализации темпов роста цен. Кроме того в заявление были упомянуты вторичные эффекты от повышения НДС, которые могут оказаться ниже прогнозов ЦБ. Все это дает поводы думать, что снижение ставки будет закономерным в течение всего 2026 года.
Сдерживающим фактором по-прежнему остается геополитика. Мы вновь находимся в ожидании следующего витка переговоров. Судя по информации из СМИ встреча должна состояться на следующей неделе.
Индекс вплотную приблизился к 2800 и есть высокая вероятность преодолеть сопротивление и закрепиться выше 2800. Для рывка на 3000 драйверов маловато, но вырваться из консолидации 2750-2800 было бы неплохо.
Дополнительным позитивом для рынка стало ослабление валют. Правительство прорабатывает вопрос ужесточения бюджетного правила, что снизит давление на курсы иностранных валют. Юань подскочил до 11.3, сегодня следует ожидать рост доллара и евро. Теперь ориентиры в 12 по юаню и 80 по доллару не выглядят столь отдаленными.
Нефть закрылась с небольшими потерями в районе $70.7 за барр. Снижение могло быть вызвано заявлениями Трампа о готовности разрешить конфликт с Ираном без использования силы.
События на сегодня:
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
Израиль с США опять напали на Иран. Опять все ждут стресс на рынке нефти. И опять никто не понимает, что делать на нашем рынке.
Но все видят, что растет нефтянка и начинают сбрасывать на тонком рынке остальные акции, чтобы перекинуться в Лукойл и Роснефть.
На этом даже индекс в зеленой зоне. Выглядит все это весьма опасно. На таком рынке лучше сокращать риски. Нужно помнить, что нефть уже стоила 73$. Риски уже были в цене. И они не столь велики, поскольку рынок оценивает возможные удары, как давление США с целью достижения своих требований.
Если все опять закончится ничем, то рынок очень хорошо скорректирует. Поскольку нефтянка пойдет вниз, а банки вряд ли получат обратно свою ликвидность, поскольку там уже напрашивалась коррекция.
Но все видят, что растет нефтянка и начинают сбрасывать на тонком рынке остальные акции, чтобы перекинуться в Лукойл и Роснефть.
На этом даже индекс в зеленой зоне. Выглядит все это весьма опасно. На таком рынке лучше сокращать риски. Нужно помнить, что нефть уже стоила 73$. Риски уже были в цене. И они не столь велики, поскольку рынок оценивает возможные удары, как давление США с целью достижения своих требований.
Если все опять закончится ничем, то рынок очень хорошо скорректирует. Поскольку нефтянка пойдет вниз, а банки вряд ли получат обратно свою ликвидность, поскольку там уже напрашивалась коррекция.
👍3💯2
Доброе утро!
Ситуация на Ближнем Востоке разгорается все сильнее и сильнее. Пожарным попытался выступить Трамп, заявив, что есть какие то переговоры уже, но масштаб войны такой, что пока конца не видно. Вероятно, это затянется еще на несколько дней/недель. Иран пока отказывается говорить.
Ормузский пролив хоть официально и открыт, но после попаданий по двум танкерам желающих через него идти мало. Это проблема для сжиженного газа и нефти. Котировки уже улетели на 5%+ что нефти, что газа.
Теперь для цен на сырье важно как долго будут проблемы с судоходством. Чем дольше - тем выше цены. Если 20% мирового объема добычи нефти не может выйти с порта, тогда сейчас выпадает примерно 20 млн баррелей нефти. ОПЕК столько не скомпенсирует. Это очень много.
Для нашего рынка это скорее нейтрально, поскольку это плюс для нефтегаза (огромный), но из-за ограниченной ликвидности, другие акции будут снижаться. По итогу индекс будет стоять на месте. Дополнительный негатив — теперь не ясно, когда будут переговоры.
Что касается бюджета, то оптимизм начитается только после 100$ за баррель, если учитывать текущие дисконты.
Сегодня-завтра ждем коррекцию до 2800. Если уровень удерживают — это станет очень хорошим сигналом. Рынок все еще силен. Там и даты следующего раунда переговоров могут появиться. К тому же ставка и политика ЦБ благоволит для роста фин сектора.
Из событий сегодня:
◽️ LEAS: День Инвестора
◽️ RASP: Отчет по МСФО за 2025 год
◽️ MSNG: последний день с дивидендом 0.226 руб
◽️ HEAD: СД рассмотрит рекомендацию по дивидендным выплатам за 2025 г.
Invest View
Ситуация на Ближнем Востоке разгорается все сильнее и сильнее. Пожарным попытался выступить Трамп, заявив, что есть какие то переговоры уже, но масштаб войны такой, что пока конца не видно. Вероятно, это затянется еще на несколько дней/недель. Иран пока отказывается говорить.
Ормузский пролив хоть официально и открыт, но после попаданий по двум танкерам желающих через него идти мало. Это проблема для сжиженного газа и нефти. Котировки уже улетели на 5%+ что нефти, что газа.
Теперь для цен на сырье важно как долго будут проблемы с судоходством. Чем дольше - тем выше цены. Если 20% мирового объема добычи нефти не может выйти с порта, тогда сейчас выпадает примерно 20 млн баррелей нефти. ОПЕК столько не скомпенсирует. Это очень много.
Для нашего рынка это скорее нейтрально, поскольку это плюс для нефтегаза (огромный), но из-за ограниченной ликвидности, другие акции будут снижаться. По итогу индекс будет стоять на месте. Дополнительный негатив — теперь не ясно, когда будут переговоры.
Что касается бюджета, то оптимизм начитается только после 100$ за баррель, если учитывать текущие дисконты.
Сегодня-завтра ждем коррекцию до 2800. Если уровень удерживают — это станет очень хорошим сигналом. Рынок все еще силен. Там и даты следующего раунда переговоров могут появиться. К тому же ставка и политика ЦБ благоволит для роста фин сектора.
Из событий сегодня:
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2
Доброе утро!
Индекс Мосбиржи сумел прорвать сопротивление на уровне 2800, как ни странно этому поспособствовало ралли в сырьевых товаров на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке. СВО США в Иране разгорается, его участниками становятся все больше стран.
КСИР Ирана официально заявил, что Ормузский пролив закрыт и они будут атаковать любой корабль, который попытается через него пройти. Это серьезно. Под угрозой миллионы баррелей нефти. Это может отправить нефть в небывалое ралли в очень короткий промежуток времени.
На этом фоне нефтегазовый сектор России чувствует себя более, чем комфортно - Лукойл, Роснефть, НОВАТЭК, Газпром бьют все рекорды.
Ралли происходит и с ценами на газ. Европа теряет крупный источник сжиженного газа и цены подскочили на этом моментально. Чем дольше Ормузский пролив будет закрыт и чем дольше судоходство будет под угрозой, тем глубже будут ресурсные проблемы в Европе и тем выше будут цены.
Для России это чревато снижением дисконтов и возможно ростом спроса. Так или иначе, не стоит забывать, что возможно состояться переговоры по Украине, которая удивительным образом отошла на второй план. Если нефть подниматься до $100, а цены на газ удвоятся, то тогда Россия станет явным бенефициаром сырьевого ралли. Смотрим и наблюдаем.
События на сегодня:
◽️ FIXR: Операционные и финансовые результаты за 4 кв и 12 мес 2025 года
◽️ Заседание суда по иску АТИ к Евротрансу на 500,4 млн руб
◽️ DOMRF: Отчет по МСФО за январь 2026 года
◽️ GCHE: Дата отсечки под собрание акционеров
◽️ MSNG: закрытие реестра по дивидендам 0.226 руб
Invest View
Индекс Мосбиржи сумел прорвать сопротивление на уровне 2800, как ни странно этому поспособствовало ралли в сырьевых товаров на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке. СВО США в Иране разгорается, его участниками становятся все больше стран.
КСИР Ирана официально заявил, что Ормузский пролив закрыт и они будут атаковать любой корабль, который попытается через него пройти. Это серьезно. Под угрозой миллионы баррелей нефти. Это может отправить нефть в небывалое ралли в очень короткий промежуток времени.
На этом фоне нефтегазовый сектор России чувствует себя более, чем комфортно - Лукойл, Роснефть, НОВАТЭК, Газпром бьют все рекорды.
Ралли происходит и с ценами на газ. Европа теряет крупный источник сжиженного газа и цены подскочили на этом моментально. Чем дольше Ормузский пролив будет закрыт и чем дольше судоходство будет под угрозой, тем глубже будут ресурсные проблемы в Европе и тем выше будут цены.
Для России это чревато снижением дисконтов и возможно ростом спроса. Так или иначе, не стоит забывать, что возможно состояться переговоры по Украине, которая удивительным образом отошла на второй план. Если нефть подниматься до $100, а цены на газ удвоятся, то тогда Россия станет явным бенефициаром сырьевого ралли. Смотрим и наблюдаем.
События на сегодня:
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🔥2
Доброе утро!
Индекс Мосбиржи вчера закрыл день с умеренными потерями, в моменте значение индекса доходило до 2860 - рост поддерживали растущие котировки на нефть и газ. Однако затем рынок значительно сдал позиции и сильно скорректировался. Уровень 2800 сейчас стал уверенной поддержкой. Опасения вызывают общая геополитическая нестабильность в мире.
Ситуация на Ближнем Востоке не улучшается. Цены на нефть и газ росли большую часть дня, но потом значительно упали на фоне сообщений из США о готовности давать защиту всем кораблям, проходящим через Ормузский пролив по разумной цене. Это по их мнению сохранит свободный поток энергоносителей в мире.
Одновременно с этим Иран угрожает всему миру, что «сделает нефть по 200». Случится это или нет - узнаем. Спрогнозировать ситуацию на Ближнем Востоке очень сложно, тут разногласия между странами складывались годами и вмешательства других стран могут спровоцировать совершенно разные события.
Рубль реагирует сдержанно на рост цен на нефть. Индекс доллара резко подскочил, что вызывает разнонаправленные движения в долларе и юане.
На мировых рынках тоже интересно. Индексы большинства западных стран реагируют негативно из-за развитие конфликта на Ближнем Востоке. Индексы США теряют около 1%, европейские также находятся под давлением из-за сильного роста цен на газ.
События на сегодня:
◽️ MBNK: Вэб-каст для инвесторов и аналитиков с участием
топ-менеджмента банка
◽️ AFLT: Отчет по МСФО за 12 месяцев 2025 года
◽️ MBNK: Отчет по МСФО за 2025 год
◽️ Заседание суда по иску ЦБ к Euroclear
◽️ GCHE: СД по дивидендам за 2025 год
◽️ GCHE: СД по дивидендам за 2025 год
Invest View
Индекс Мосбиржи вчера закрыл день с умеренными потерями, в моменте значение индекса доходило до 2860 - рост поддерживали растущие котировки на нефть и газ. Однако затем рынок значительно сдал позиции и сильно скорректировался. Уровень 2800 сейчас стал уверенной поддержкой. Опасения вызывают общая геополитическая нестабильность в мире.
Ситуация на Ближнем Востоке не улучшается. Цены на нефть и газ росли большую часть дня, но потом значительно упали на фоне сообщений из США о готовности давать защиту всем кораблям, проходящим через Ормузский пролив по разумной цене. Это по их мнению сохранит свободный поток энергоносителей в мире.
Одновременно с этим Иран угрожает всему миру, что «сделает нефть по 200». Случится это или нет - узнаем. Спрогнозировать ситуацию на Ближнем Востоке очень сложно, тут разногласия между странами складывались годами и вмешательства других стран могут спровоцировать совершенно разные события.
Рубль реагирует сдержанно на рост цен на нефть. Индекс доллара резко подскочил, что вызывает разнонаправленные движения в долларе и юане.
На мировых рынках тоже интересно. Индексы большинства западных стран реагируют негативно из-за развитие конфликта на Ближнем Востоке. Индексы США теряют около 1%, европейские также находятся под давлением из-за сильного роста цен на газ.
События на сегодня:
топ-менеджмента банка
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
Доброе утро!
Рынок продолжает весьма безыдейно и непредсказуемо болтаться. С утра индекс растет на фоне роста нефти, потом банки продавливают его вниз. Вчера же еще и Лукойл постарался.
Поэтому торговать такой рынок достаточно сложно. На личном счете я добираю банки, держу лонг в газе и валюте, сейчас это кажется логичным. По крайней мере с точки зрения риска.
В последние годы начинать войну без понимания как ее заканчивать стало трендом, поэтому уже почти очевидно, что война Израиля с США против Ирана продлится точно не одну неделю. Для Ирана это вопрос выживания режима, а для США вопрос авторитета. Никто от своих целей отступать не будет.
Для нашего рынка это имеет, как мы вчера поняли, двоякий эффект. Переговоры ушли с повестки, на это реагирует 50% индекса. Другие же 50% индекса, которые чувствительны к цена на товары и курсу рубля, наоборот, чувствуют себя получше. В среднем стоим, где были.
С другой стороны, чем дольше затягивается конфликт на Ближнем Востоке, чем дольше закрыт Ормузский пролив, тем лучше для нашего рынка в среднесрочной перспективе. По крайней мере сейчас кажется так. Если нефть продолжит расти, если бюджетное правило изменять и рубль пойдет вниз, если поддержка Украины снизится и они поймут, что пора заканчивать на условиях России, то это просто огромный позитив и рынок должен выстреливать наверх.
Но пока осознание этого не пришло и условия еще не сформировались. Посмотрим, что будет через неделю.
Отдельно по газу. Если посчитать все на коленке и с чатом GPT, то проблемы у Европы начинаются только если Ормузский пролив будет закрыт недели 4. Каждый месяц - это рост дефицита на 1 млрд м3. Сейчас у них ситуация такая, что чтобы газа хватило на отопительный сезон, чтобы не опустошать в ноль запасы в хранилищах в следующем году им нужно наращивать покупки сжиженного газа на 30-40% и это без условия проблем с поставками с Ближнего востока. И даже с этим 2026 год может нарисовать новые минимумы к началу отопительного сезона.
Есть решение - начать покупать газ у Новатэка. Но Путин вчера дал понять, что спасать Европу никто не будет. Ситуация и правда тяжелая. На этом котировки газа могут улететь еще сильнее. И чем дольше закрыт Ормузский пролив, тем яснее будет осознание проблем.
Сейчас в цене на нефть и газ лишь краткосрочный рост спроса, но никак не долгосрочное выбытие 20% рынка нефти и газа на неопределенный срок. Поэтому в товарах стоит ждать перманентного и, возможно, экспоненциального роста цен.
Если добавить сюда объявление новой даты и места переговоров, то есть все шансы увидеть 2900+.
Из событий сегодня:
◽️ MTSS: Финансовые и операционные результаты по МСФО за 4 кв. и 2025 год
◽️ MOEX: МСФО 2025 г.
Invest View
Рынок продолжает весьма безыдейно и непредсказуемо болтаться. С утра индекс растет на фоне роста нефти, потом банки продавливают его вниз. Вчера же еще и Лукойл постарался.
Поэтому торговать такой рынок достаточно сложно. На личном счете я добираю банки, держу лонг в газе и валюте, сейчас это кажется логичным. По крайней мере с точки зрения риска.
В последние годы начинать войну без понимания как ее заканчивать стало трендом, поэтому уже почти очевидно, что война Израиля с США против Ирана продлится точно не одну неделю. Для Ирана это вопрос выживания режима, а для США вопрос авторитета. Никто от своих целей отступать не будет.
Для нашего рынка это имеет, как мы вчера поняли, двоякий эффект. Переговоры ушли с повестки, на это реагирует 50% индекса. Другие же 50% индекса, которые чувствительны к цена на товары и курсу рубля, наоборот, чувствуют себя получше. В среднем стоим, где были.
С другой стороны, чем дольше затягивается конфликт на Ближнем Востоке, чем дольше закрыт Ормузский пролив, тем лучше для нашего рынка в среднесрочной перспективе. По крайней мере сейчас кажется так. Если нефть продолжит расти, если бюджетное правило изменять и рубль пойдет вниз, если поддержка Украины снизится и они поймут, что пора заканчивать на условиях России, то это просто огромный позитив и рынок должен выстреливать наверх.
Но пока осознание этого не пришло и условия еще не сформировались. Посмотрим, что будет через неделю.
Отдельно по газу. Если посчитать все на коленке и с чатом GPT, то проблемы у Европы начинаются только если Ормузский пролив будет закрыт недели 4. Каждый месяц - это рост дефицита на 1 млрд м3. Сейчас у них ситуация такая, что чтобы газа хватило на отопительный сезон, чтобы не опустошать в ноль запасы в хранилищах в следующем году им нужно наращивать покупки сжиженного газа на 30-40% и это без условия проблем с поставками с Ближнего востока. И даже с этим 2026 год может нарисовать новые минимумы к началу отопительного сезона.
Есть решение - начать покупать газ у Новатэка. Но Путин вчера дал понять, что спасать Европу никто не будет. Ситуация и правда тяжелая. На этом котировки газа могут улететь еще сильнее. И чем дольше закрыт Ормузский пролив, тем яснее будет осознание проблем.
Сейчас в цене на нефть и газ лишь краткосрочный рост спроса, но никак не долгосрочное выбытие 20% рынка нефти и газа на неопределенный срок. Поэтому в товарах стоит ждать перманентного и, возможно, экспоненциального роста цен.
Если добавить сюда объявление новой даты и места переговоров, то есть все шансы увидеть 2900+.
Из событий сегодня:
Invest View
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3