#личныйопыт
Сбербак на новостях летит вниз со скоростью света. На бумаге можно хорошо заработать, встав в позицию short (продажа в долг того, чего нет, затем покупка). Кроме того, бумага достаточно волотильна. На откатах можно зарабатывать по паре процентов в день. Мой результат сегодня +2.7%. Падал он до (- 4) %.
И я жду Сбербанк внизу, около отметки 150. Моя позиция, что компания имеет драйверы роста и сейчас очень недооценена. Поэтому на долгосрок - отличный вариант. Проверим :)
Сбербак на новостях летит вниз со скоростью света. На бумаге можно хорошо заработать, встав в позицию short (продажа в долг того, чего нет, затем покупка). Кроме того, бумага достаточно волотильна. На откатах можно зарабатывать по паре процентов в день. Мой результат сегодня +2.7%. Падал он до (- 4) %.
И я жду Сбербанк внизу, около отметки 150. Моя позиция, что компания имеет драйверы роста и сейчас очень недооценена. Поэтому на долгосрок - отличный вариант. Проверим :)
#хайп #личныйопыт
Я не сторонник вложения в хайпы. Я отношусь к ним как к казино. То есть, иногда развлекаюсь, но не рассматриваю как инвестиционный инструмент.
Недавна столкнулась с тем, что некоторые площадки просят копии документов - паспорта, водительского удостоверения и пр. для верификации. Я категорически против предоставлять свои документы as is данным площадкам во избежание неприятных сюрпризов.
Как можно защитить документы? Самый простой способ - нанести водяные знаки вида "Для прохождения верификация в Имя Компании". Информация при этом должна остаться читаемой. Но ее должно быть нельзя удалить без существенного повреждения картинки.
Сделать это можно, например, используя программу EasyWatermark.
Http://watermark.algid.net/ru/services.php
Я не сторонник вложения в хайпы. Я отношусь к ним как к казино. То есть, иногда развлекаюсь, но не рассматриваю как инвестиционный инструмент.
Недавна столкнулась с тем, что некоторые площадки просят копии документов - паспорта, водительского удостоверения и пр. для верификации. Я категорически против предоставлять свои документы as is данным площадкам во избежание неприятных сюрпризов.
Как можно защитить документы? Самый простой способ - нанести водяные знаки вида "Для прохождения верификация в Имя Компании". Информация при этом должна остаться читаемой. Но ее должно быть нельзя удалить без существенного повреждения картинки.
Сделать это можно, например, используя программу EasyWatermark.
Http://watermark.algid.net/ru/services.php
watermark.algid.net
Watermark.Algid.Net - Сервисы
Перечень сервисов Watermark.Algid.Net
#хайп
Если вы эксперементируете с компаниями с непрозрачной структурой источников прибыли, то бишь хайпами, то рекомендую использовать в качестве системы ввода денег на личный счет - карты Visa или Mastercard. Если компания не работает с такими платежными системами, то обходить ее стороной.
Почему именно так? Данные платежные системы имеют чарджбек. То есть, если компания исчезнет с вашими деньгами, вы можете написать заявление в Visa(Mastercard) с просьбой вернуть средства.
Срок чарджбека Visa - 120 дней, Mastercard - 180 дней, начиная с того момента, когда услуга должна была быть оказана. Поэтому ищем проекты, где мы можем вывести деньги в течении 2 месяцев, не позже.
Заявление пишется в банке, выпустившим карту. Банк не имеет права отказать, так как заявление пишется в платежную систему, а не в банк. Для того, чтобы заявление было удовлетворено, нужно к нему приложить документы, что услуги были оплачены, но не оказаны. Поэтому с самого начала делайте скрины всех переписок с исчезнувшей компанией и всех платежей туда.
Если при оплате вы видите, что платеж идет на фирму-прокладку, нужно получить ответ от компании, в которую вы вкладываете деньги, почему так. И только получив информацию, что это их партнеры и платить нужно им, заскринив ответ, производить оплату.
Если вы эксперементируете с компаниями с непрозрачной структурой источников прибыли, то бишь хайпами, то рекомендую использовать в качестве системы ввода денег на личный счет - карты Visa или Mastercard. Если компания не работает с такими платежными системами, то обходить ее стороной.
Почему именно так? Данные платежные системы имеют чарджбек. То есть, если компания исчезнет с вашими деньгами, вы можете написать заявление в Visa(Mastercard) с просьбой вернуть средства.
Срок чарджбека Visa - 120 дней, Mastercard - 180 дней, начиная с того момента, когда услуга должна была быть оказана. Поэтому ищем проекты, где мы можем вывести деньги в течении 2 месяцев, не позже.
Заявление пишется в банке, выпустившим карту. Банк не имеет права отказать, так как заявление пишется в платежную систему, а не в банк. Для того, чтобы заявление было удовлетворено, нужно к нему приложить документы, что услуги были оплачены, но не оказаны. Поэтому с самого начала делайте скрины всех переписок с исчезнувшей компанией и всех платежей туда.
Если при оплате вы видите, что платеж идет на фирму-прокладку, нужно получить ответ от компании, в которую вы вкладываете деньги, почему так. И только получив информацию, что это их партнеры и платить нужно им, заскринив ответ, производить оплату.
#инструментыинвестирования
Если вы хотите инвестировать на фондовом рынке, но у вас нет времени за ним следить или вы не умеете анализировать отчетность компаний, то интересным решением для вас будет «Финансовый Автопилот».
Этот сервис был разработан компанией FinEx. «Финансовый Автопилот» – автоматизированный сервис услуг доверительного управления. Услуги по доверительному управлению предоставляются ООО «УК «ФинЭкс Плюс».
🔺 Сервис автоматически подбирает вам портфель, состоящий из ETF компании FinEx, на основании необходимого уровня риска, целей и пр. Это обеспечивает широкую диверсификацию портфеля. Минус - фонды только компании FinEx. Алгоритм подбора основан на портфельной теории (работы Гарри Марковица и Уильяма Шарпа). Также сервис делает вам автоматическую ребалансировку портфеля.
🔺 Минимальная сумма инвестирования - 100 000 рублей.
🔺 Комиссия сервиса 0,89% годовых от средней стоимости портфеля, но не менее 16,12 рублей в день. Она включает в себя все расходы на управление, сделки с активами, их учет и хранение. Платить дополнительно за брокерский счет и депозитарную комиссию не нужно.
Больше ответов на вопросы по ссылке:
https://finance-autopilot.ru/faq.php
Если вы хотите инвестировать на фондовом рынке, но у вас нет времени за ним следить или вы не умеете анализировать отчетность компаний, то интересным решением для вас будет «Финансовый Автопилот».
Этот сервис был разработан компанией FinEx. «Финансовый Автопилот» – автоматизированный сервис услуг доверительного управления. Услуги по доверительному управлению предоставляются ООО «УК «ФинЭкс Плюс».
🔺 Сервис автоматически подбирает вам портфель, состоящий из ETF компании FinEx, на основании необходимого уровня риска, целей и пр. Это обеспечивает широкую диверсификацию портфеля. Минус - фонды только компании FinEx. Алгоритм подбора основан на портфельной теории (работы Гарри Марковица и Уильяма Шарпа). Также сервис делает вам автоматическую ребалансировку портфеля.
🔺 Минимальная сумма инвестирования - 100 000 рублей.
🔺 Комиссия сервиса 0,89% годовых от средней стоимости портфеля, но не менее 16,12 рублей в день. Она включает в себя все расходы на управление, сделки с активами, их учет и хранение. Платить дополнительно за брокерский счет и депозитарную комиссию не нужно.
Больше ответов на вопросы по ссылке:
https://finance-autopilot.ru/faq.php
finance-autopilot
Финансовый Автопилот: современный сервис для накопления и сохранения денег
Автопилот рассчитает план инвестиций и будет управлять деньгами
#инструментыинвестирования
Вчера я писала про сервис «Финансовый Автопилот» от компании FinEx.
Я рекомендую его всем, кто не хочет разбираться в теме инвестирования на бирже и имеет капитал от 600 000 рублей для этих целей.
Если посчитать комиссию, которую берет сервис, то минимальная сумма в год 5883,80 коп. Если вы инвестируете всего 100 000, то это почти 6% от суммы, что очень много. Я же считаю разумной комиссию не более 1% от суммы вложений.
Если у вас сумма меньше, то вы также можете использовать данные этого сервиса, но ребалансировку портфеля вам нужно будет делать самостоятельно. Для этого нужно открыть брокерский счет. Далее зарегистрироваться на сервисе, задать параметры для подбора портфеля (цель инвестирования, возраст и пр.) и сформировать портфель. Структура портфеля открытая и вы можете посмотреть все бумаги, которые сервис предлагает приобрести, и их пропорции. Далее эти бумаги покупаем напрямую через свой брокерский счет. Раз в квартал нужно повторно проводить эту процедуру, продавать и покупать бумаги, чтобы их стоимость в портфеле соответствовала процентному соотношению, предлагаемому «Финансовым Автопилотом».
Вчера я писала про сервис «Финансовый Автопилот» от компании FinEx.
Я рекомендую его всем, кто не хочет разбираться в теме инвестирования на бирже и имеет капитал от 600 000 рублей для этих целей.
Если посчитать комиссию, которую берет сервис, то минимальная сумма в год 5883,80 коп. Если вы инвестируете всего 100 000, то это почти 6% от суммы, что очень много. Я же считаю разумной комиссию не более 1% от суммы вложений.
Если у вас сумма меньше, то вы также можете использовать данные этого сервиса, но ребалансировку портфеля вам нужно будет делать самостоятельно. Для этого нужно открыть брокерский счет. Далее зарегистрироваться на сервисе, задать параметры для подбора портфеля (цель инвестирования, возраст и пр.) и сформировать портфель. Структура портфеля открытая и вы можете посмотреть все бумаги, которые сервис предлагает приобрести, и их пропорции. Далее эти бумаги покупаем напрямую через свой брокерский счет. Раз в квартал нужно повторно проводить эту процедуру, продавать и покупать бумаги, чтобы их стоимость в портфеле соответствовала процентному соотношению, предлагаемому «Финансовым Автопилотом».
#облигации
Друзья, в свете повышения ставки рефинансирования, предлагаю ознакомиться со статьей по стратегии выбора ОФЗ с максимальной доходностью.
https://blog.financemarker.ru/obzor-ofz-na-moskovskoi-birzhie/
Друзья, в свете повышения ставки рефинансирования, предлагаю ознакомиться со статьей по стратегии выбора ОФЗ с максимальной доходностью.
https://blog.financemarker.ru/obzor-ofz-na-moskovskoi-birzhie/
FinanceMarker
ОФЗ на Московской бирже - часть 1.
На днях ЦБ поднял процентную ставку на 0,25 пунта до 7,5% - а это значит, что облигации упали, а доходность по ним выросла. В этом обзоре рассмотрим 2 стратегии покупки облигаций и найдем наиболее привлекательные ОФЗ.
#основыинвестирования #фундаментальный_анализ
Анализ компании. Читаем отчетность. Часть первая.
Чтобы понять перспективы тех или иных акций, нужно понимать, что просходит с бизнесом компании. Все компании, торгующиеся на бирже обязаны публиковать свою отчетность для инвесторов.
Найти ее можно на сайте компании в разделе "раскрытие информации" или "инвесторам".
Также, данные по российским компаниям можно найти на сайтах:
http://e-disclosure.ru
http://investfunds.ru
По американским:
https://seekingalpha.com/
Отчетность может быть в формате МСФО и в формате РСБУ. Если компания готовит отчетность по международным стандартам (МСФО), то используем ее. В такой отчетности все расходы и затраты, выручка отражаются как есть, а не как нужно налоговой. Поэтому она адекватно отражает реальность, в отличии от РСБУ.
В первую очередь нас интересуют показатели :
🔺Активы (оборотные - current assets, внеоборотные - non-current assets)
🔺Дебиторская задолженность (accounts receivable, или A/R)
🔺Текущие (краткосрочные) обязательства (current liabilities), т. е. обязательства, которые мы должны выполнить в течении ближайших 12 месяцев (расчёты с поставщиками, налоги, зарплата и. т. п.) .
🔺Долгосрочные обязательства (long-term liabilities). Это долгосрочные облигации, кредиторская задолженность по облигациям, долгосрочная аренда, пенсионные обязательства, долгосрочные гарантии на продукцию и т. п.
🔺Выручка (sales)
🔺Чистая прибыль компании (net profit или net income)
🔺Затраты (expenses)
Первое, что нужно сделать - взять отчетность на тот же период, но за прошлый год, сравнить с текущей отчетностью и проанализировать динамику. Увеличилась ли выручка и прибыль? Уменьшились ли обязательства? Второе, нужно сделать анализ за счет чего произошли те или иные измения.
Анализ компании. Читаем отчетность. Часть первая.
Чтобы понять перспективы тех или иных акций, нужно понимать, что просходит с бизнесом компании. Все компании, торгующиеся на бирже обязаны публиковать свою отчетность для инвесторов.
Найти ее можно на сайте компании в разделе "раскрытие информации" или "инвесторам".
Также, данные по российским компаниям можно найти на сайтах:
http://e-disclosure.ru
http://investfunds.ru
По американским:
https://seekingalpha.com/
Отчетность может быть в формате МСФО и в формате РСБУ. Если компания готовит отчетность по международным стандартам (МСФО), то используем ее. В такой отчетности все расходы и затраты, выручка отражаются как есть, а не как нужно налоговой. Поэтому она адекватно отражает реальность, в отличии от РСБУ.
В первую очередь нас интересуют показатели :
🔺Активы (оборотные - current assets, внеоборотные - non-current assets)
🔺Дебиторская задолженность (accounts receivable, или A/R)
🔺Текущие (краткосрочные) обязательства (current liabilities), т. е. обязательства, которые мы должны выполнить в течении ближайших 12 месяцев (расчёты с поставщиками, налоги, зарплата и. т. п.) .
🔺Долгосрочные обязательства (long-term liabilities). Это долгосрочные облигации, кредиторская задолженность по облигациям, долгосрочная аренда, пенсионные обязательства, долгосрочные гарантии на продукцию и т. п.
🔺Выручка (sales)
🔺Чистая прибыль компании (net profit или net income)
🔺Затраты (expenses)
Первое, что нужно сделать - взять отчетность на тот же период, но за прошлый год, сравнить с текущей отчетностью и проанализировать динамику. Увеличилась ли выручка и прибыль? Уменьшились ли обязательства? Второе, нужно сделать анализ за счет чего произошли те или иные измения.
#основыинвестирования
Сервисы для учета инвестиций
Важной частью инвестирования является учет инвестиций. Кроме электронных таблиц, можно использовать следующие онлайн-сервисы:
https://intelinvest.ru
https://m.investing.com/portfolio/
https://portfolio.conomy.ru
Сервисы для учета инвестиций
Важной частью инвестирования является учет инвестиций. Кроме электронных таблиц, можно использовать следующие онлайн-сервисы:
https://intelinvest.ru
https://m.investing.com/portfolio/
https://portfolio.conomy.ru
intelinvest.ru
Учет доходности и эффективность инвестиций в акции | Инвестиционный портфель
Онлайн сервис умной аналитики инвестиционного портфеля. Учет акций и облигаций, календарь дивидендов, учет криптовалюты. Отслеживайте доходность онлайн
#основыинвестирования #фундаментальный_анализ
Анализ отчетности компаний. Читаем отчетность. Часть вторая
При чтении отчетности есть ряд ключевых факторов, на которые нужно обращать внимание:
🔺Рост масштабов бизнеса (динамика выручки и активов)
🔺Рост эффективности бизнеса (динамика прибыли, рентабельность продаж, рентабельность активов)
🔺Финансовая устойчивость бизнеса
🔺Эффективность инвестиций
🔺Соответствие формуле эффективного бизнеса.
Мы будем потихоньку разбирать все эти факторы.
Для анализа нам нужны будут две формы отчетности - P&L (иначе отчет о доходах и расходах) и баланс.
Выручку, чистую прибыль, прибыль от операционной деятельности компании мы анализируем по отчету P&L.
Операционная прибыль - это прибыль от реальной деятельности предприятия без всяких финансовых манипуляций.
Нам важно, чтобы был рост выручки и рост прибыли в текущем периоде по сравнению с показателями прошлого периода. Для этого мы расчитываем процентное соотношение по отношению к данным прошлого периода.
❗️Если чистая прибыль растет, а операционная падает, то это повод насторожиться. Нужно детально разбираться с причинами.
Активы (ценности, которыми располагает предприятие) и пассивы мы анализируем по отчету Баланс.
Активы бывают оборотными и внеоборотными.
Внеоборотные активы - это долгосрочные активы: основные средства, долгосрочные инвестиции и прочее.
К оборотным активам относятся денежные средства, текущие товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и прочее.
Пассивы показывают за счет чего профинансированы активы (откуда компания взяла деньги, чтобы приобрести активы).
Пассивы делятся на две основные группы - капитал (иначе собственные средства) и обязательства (то есть, приобретение активов за счет заемных средств).
По данным показателям мы оцениваем финансовую устойчивость компании.
🔺 Краткосрочная финансовая устойчивость оценивается как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Данная разница должна быть положительной.
Почему? Если компании придется выплатить все долги, то у нее должны остаться оборотные активы для продолжения деятельности.
🔺 Долгосрочная финансовая устойчивость может оцениваться по одному из двух показателей.
Если суть бизнеса - оборотные активы (например, розничная торговля), то стоимость внеоборотных активов должна быть меньше капитала.
Если суть бизнеса завязана на внеоборотных активах (например, гидроэлектростанции), то сравниваем внеоборотные активы с суммой капитала и долгосрочных финансовых обязательств. Стоимость внеоборотных активов должна быть меньше суммы капитала и долгосрочных обязательств, а капитал должен значительно превышать долгосрочные обязательства.
Анализ отчетности компаний. Читаем отчетность. Часть вторая
При чтении отчетности есть ряд ключевых факторов, на которые нужно обращать внимание:
🔺Рост масштабов бизнеса (динамика выручки и активов)
🔺Рост эффективности бизнеса (динамика прибыли, рентабельность продаж, рентабельность активов)
🔺Финансовая устойчивость бизнеса
🔺Эффективность инвестиций
🔺Соответствие формуле эффективного бизнеса.
Мы будем потихоньку разбирать все эти факторы.
Для анализа нам нужны будут две формы отчетности - P&L (иначе отчет о доходах и расходах) и баланс.
Выручку, чистую прибыль, прибыль от операционной деятельности компании мы анализируем по отчету P&L.
Операционная прибыль - это прибыль от реальной деятельности предприятия без всяких финансовых манипуляций.
Нам важно, чтобы был рост выручки и рост прибыли в текущем периоде по сравнению с показателями прошлого периода. Для этого мы расчитываем процентное соотношение по отношению к данным прошлого периода.
❗️Если чистая прибыль растет, а операционная падает, то это повод насторожиться. Нужно детально разбираться с причинами.
Активы (ценности, которыми располагает предприятие) и пассивы мы анализируем по отчету Баланс.
Активы бывают оборотными и внеоборотными.
Внеоборотные активы - это долгосрочные активы: основные средства, долгосрочные инвестиции и прочее.
К оборотным активам относятся денежные средства, текущие товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и прочее.
Пассивы показывают за счет чего профинансированы активы (откуда компания взяла деньги, чтобы приобрести активы).
Пассивы делятся на две основные группы - капитал (иначе собственные средства) и обязательства (то есть, приобретение активов за счет заемных средств).
По данным показателям мы оцениваем финансовую устойчивость компании.
🔺 Краткосрочная финансовая устойчивость оценивается как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Данная разница должна быть положительной.
Почему? Если компании придется выплатить все долги, то у нее должны остаться оборотные активы для продолжения деятельности.
🔺 Долгосрочная финансовая устойчивость может оцениваться по одному из двух показателей.
Если суть бизнеса - оборотные активы (например, розничная торговля), то стоимость внеоборотных активов должна быть меньше капитала.
Если суть бизнеса завязана на внеоборотных активах (например, гидроэлектростанции), то сравниваем внеоборотные активы с суммой капитала и долгосрочных финансовых обязательств. Стоимость внеоборотных активов должна быть меньше суммы капитала и долгосрочных обязательств, а капитал должен значительно превышать долгосрочные обязательства.
#цитаты
⚡ЗАКОНЫ БОГАТСТВА ДЖОНА РОКФЕЛЛЕРА ⚡
✔Меньше работай на кого-то. Чем больше ты работаешь не на себя, тем хуже живешь.
✔Экономь деньги. Ищи, где можно купить продукцию дешевле или оптом, составляй список продуктов заранее и покупай только то, что есть в списке.
✔Путь к огромному богатству приходит только через пассивный доход.
✔Создай источник пассивного дохода и живи в свое удовольствие.
✔Деньги приходят к тебе через других людей. Общайся! Необщительные люди редко становятся богатыми.
✔Бедное окружение почти всегда тянет тебя в бедность. Всегда нужно общаться с Победителями и Оптимистами.
✔Бедность возникает, если уклоняться от ответственности. Не придумывай себе оправдания, объясняя, почему именно сейчас ты не можешь идти к своей цели.
✔Изучай биографии и мысли самых богатых людей мира.
✔Мечты – это главное в твоей жизни. Человек начинает умирать, когда перестает мечтать. Превращай мечты в цели и достигай их!
✔Помогай людям! Не за деньги, от чистого сердца! Отдавай 10% полученной прибыли на благотворительность.
✔Создавай бизнес-системы, дополнительные источники дохода и наслаждайся жизнью.
⚡ЗАКОНЫ БОГАТСТВА ДЖОНА РОКФЕЛЛЕРА ⚡
✔Меньше работай на кого-то. Чем больше ты работаешь не на себя, тем хуже живешь.
✔Экономь деньги. Ищи, где можно купить продукцию дешевле или оптом, составляй список продуктов заранее и покупай только то, что есть в списке.
✔Путь к огромному богатству приходит только через пассивный доход.
✔Создай источник пассивного дохода и живи в свое удовольствие.
✔Деньги приходят к тебе через других людей. Общайся! Необщительные люди редко становятся богатыми.
✔Бедное окружение почти всегда тянет тебя в бедность. Всегда нужно общаться с Победителями и Оптимистами.
✔Бедность возникает, если уклоняться от ответственности. Не придумывай себе оправдания, объясняя, почему именно сейчас ты не можешь идти к своей цели.
✔Изучай биографии и мысли самых богатых людей мира.
✔Мечты – это главное в твоей жизни. Человек начинает умирать, когда перестает мечтать. Превращай мечты в цели и достигай их!
✔Помогай людям! Не за деньги, от чистого сердца! Отдавай 10% полученной прибыли на благотворительность.
✔Создавай бизнес-системы, дополнительные источники дохода и наслаждайся жизнью.
#КПК
Инвестирование в кредитные потребительские кооперативы (КПК). Что такое КПК и как они работают.
Кредитным потребительским кооперативом, согласно Федеральному закону № 190-ФЗ(http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_89568/) от 18.07.2009 «О кредитной кооперации», называется «добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива пайщиков)».
❗ То есть, КПК не имеет права заниматься коммерческой деятельностью (в том числе выдавать
экспресс-займы). Это ВАЖНО!
🔺 Доход КПК формируется за счёт процента, получаемого им по займам, выданным пайщикам. КПК имеет право кредитовать ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО пайщиков. Исключение – тот случай, когда кооперативы в качестве пайщиков объединяются в более крупные структуры – кредитные кооперативы второго уровня. Тогда КПК может кредитовать другой кооператив.
🔺 Пайщиком может быть любое физическое лицо, достигшее 16 лет. Заявление подается в письменном виде в офисе компании. После его одобрения, пайщик оплачивает взносы, предусмотренные Уставом кооператива. Запись о нем вносится в реестр членов кооператива.
🔺 Контроль за деятельностью кредитных кооперативов осуществляет Банк России. Реестр кредитных потребительских кооперативов доступен по ссылке
http://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro/.
🔺 Также, каждый КПК должен состоять в саморегулируемой организации (СРО), в рамках которой формируется компенсационный фонд для страхования пайщиков. В случае наступления страхового события, предел ответственности компенсационного фонда не
может превышать 5% на один КПК.
Инвестирование в кредитные потребительские кооперативы (КПК). Что такое КПК и как они работают.
Кредитным потребительским кооперативом, согласно Федеральному закону № 190-ФЗ(http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_89568/) от 18.07.2009 «О кредитной кооперации», называется «добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива пайщиков)».
❗ То есть, КПК не имеет права заниматься коммерческой деятельностью (в том числе выдавать
экспресс-займы). Это ВАЖНО!
🔺 Доход КПК формируется за счёт процента, получаемого им по займам, выданным пайщикам. КПК имеет право кредитовать ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО пайщиков. Исключение – тот случай, когда кооперативы в качестве пайщиков объединяются в более крупные структуры – кредитные кооперативы второго уровня. Тогда КПК может кредитовать другой кооператив.
🔺 Пайщиком может быть любое физическое лицо, достигшее 16 лет. Заявление подается в письменном виде в офисе компании. После его одобрения, пайщик оплачивает взносы, предусмотренные Уставом кооператива. Запись о нем вносится в реестр членов кооператива.
🔺 Контроль за деятельностью кредитных кооперативов осуществляет Банк России. Реестр кредитных потребительских кооперативов доступен по ссылке
http://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro/.
🔺 Также, каждый КПК должен состоять в саморегулируемой организации (СРО), в рамках которой формируется компенсационный фонд для страхования пайщиков. В случае наступления страхового события, предел ответственности компенсационного фонда не
может превышать 5% на один КПК.
#основыинвестирования #фундаментальный_анализ
Анализ отчетности компаний. Читаем отчетность. Часть третья.
Формула эффективного бизнеса:
Рост прибыли (%) > Рост выручки(%) >Рост активов (%)
Рост - это динамика изменения показателя в процентах по отношению у прошлому периоду.
Считаем как :
ПоказательТекущегоПериода разделить на ПоказательПрошлогоПериода умножить на 100 - 100
Как правило, в отчетности за текущий период также выводится колонка со значениями показателями за прошлый период. Если ее нет, то поднимаем отчетность прошлого периода.
То есть, если у нас годовая отчетность за 2017 год, то сравниваем ее с годовой отчетностью за 2016 год. Если у нас 9-месячная отчетность за сентябрь 2017 года, то сравниваем ее с 9-месячной отчетностью 2016 года.
Если формула эффективного бизнеса выполняется, то бизнес эффективен. Этого не достаточно для принятия решения, компанию всегда нужно оценивать по сумме различных факторов, но это плюс в копилку. Если соотношение не выполняется, то нужно производить дополнительный анализ, в чем причина.
Анализ отчетности компаний. Читаем отчетность. Часть третья.
Формула эффективного бизнеса:
Рост прибыли (%) > Рост выручки(%) >Рост активов (%)
Рост - это динамика изменения показателя в процентах по отношению у прошлому периоду.
Считаем как :
ПоказательТекущегоПериода разделить на ПоказательПрошлогоПериода умножить на 100 - 100
Как правило, в отчетности за текущий период также выводится колонка со значениями показателями за прошлый период. Если ее нет, то поднимаем отчетность прошлого периода.
То есть, если у нас годовая отчетность за 2017 год, то сравниваем ее с годовой отчетностью за 2016 год. Если у нас 9-месячная отчетность за сентябрь 2017 года, то сравниваем ее с 9-месячной отчетностью 2016 года.
Если формула эффективного бизнеса выполняется, то бизнес эффективен. Этого не достаточно для принятия решения, компанию всегда нужно оценивать по сумме различных факторов, но это плюс в копилку. Если соотношение не выполняется, то нужно производить дополнительный анализ, в чем причина.
#полезные_ресурсы
При инвестировании на фондовом рынке не обойтись без финансовой аналитики. Я предлагаю следующие площадки, на которых вы найдете всю информацию о мировом финансовом рынке, рынке ценных бумаг, участниках финансового рынка и его структуре. Здесь можно посмотреть исторические графики, текущие котировки, собрать себе портфель и посмотреть как бы он себя вел в прошлом и многое другое.
Ресурсы на русском языке:
https://www.finanz.ru/
https://ru.investing.com/markets/
Зарубежные ресурсы:
https://www.ifa.com/
https://www.morningstar.com/
https://finance.yahoo.com/
https://www.msn.com/en-us/money
При инвестировании на фондовом рынке не обойтись без финансовой аналитики. Я предлагаю следующие площадки, на которых вы найдете всю информацию о мировом финансовом рынке, рынке ценных бумаг, участниках финансового рынка и его структуре. Здесь можно посмотреть исторические графики, текущие котировки, собрать себе портфель и посмотреть как бы он себя вел в прошлом и многое другое.
Ресурсы на русском языке:
https://www.finanz.ru/
https://ru.investing.com/markets/
Зарубежные ресурсы:
https://www.ifa.com/
https://www.morningstar.com/
https://finance.yahoo.com/
https://www.msn.com/en-us/money
#полезные_ресурсы
⚡Сайты, где можно смотреть инвест-идеи на фондовом рынке: ⚡
https://alenka.capital/category/investitsionnyie_idei..
https://invest-idei.ru
https://bcs-express.ru/investidei
https://www.tinkoff.ru/invest/ideas/
⚡Сайты, где можно смотреть инвест-идеи на фондовом рынке: ⚡
https://alenka.capital/category/investitsionnyie_idei..
https://invest-idei.ru
https://bcs-express.ru/investidei
https://www.tinkoff.ru/invest/ideas/
#основыинвестирования #фундаментальный_анализ
Анализ отчетности компаний. Читаем отчетность. Часть четвертая.
После анализа финансовой устойчивости, динамики развития бизнеса необходимо посчитать его рентабельность по формуле :
Net profit/Total equity * 100%
Далее, необходимо сделать для себя вывод, интересна ли вам компания с получившейся рентабельностью.
Также нужно обратить внимание на особенности бизнеса и возможные риски.
Например, компания ведет бизнес в рублевой зоне , но акции ее номинированы в долларах и торгуются иностранными инвесторами. Это значит, что мы, проанализировав отчетность в рублях, можем увидеть положительную динамику. А иностранные инвесторы, проанализировав отчетность в долларах, - негативную ( в связи с падением рубля). А раз так, то они начнут продавать акции и курс их пойдет в низ.
Подобные факторы стоит учитывать. И осознавая все возможные риски, принимать решение о покупке акций той или иной компании.
Анализ отчетности компаний. Читаем отчетность. Часть четвертая.
После анализа финансовой устойчивости, динамики развития бизнеса необходимо посчитать его рентабельность по формуле :
Net profit/Total equity * 100%
Далее, необходимо сделать для себя вывод, интересна ли вам компания с получившейся рентабельностью.
Также нужно обратить внимание на особенности бизнеса и возможные риски.
Например, компания ведет бизнес в рублевой зоне , но акции ее номинированы в долларах и торгуются иностранными инвесторами. Это значит, что мы, проанализировав отчетность в рублях, можем увидеть положительную динамику. А иностранные инвесторы, проанализировав отчетность в долларах, - негативную ( в связи с падением рубля). А раз так, то они начнут продавать акции и курс их пойдет в низ.
Подобные факторы стоит учитывать. И осознавая все возможные риски, принимать решение о покупке акций той или иной компании.
#облигации #мнение
Наиболее интересные облигации по моему мнению. Оптимальное сочетание риск - доходность для данного класса активов. Рекомендую присмотреться.
🔹 ОФЗ 29011
🔹 ОФЗ 24019
🔹 ОФЗ 26214
🔹 ПИК БО-7
🔹 АО "Тинькофф Банк" БО-07
Наиболее интересные облигации по моему мнению. Оптимальное сочетание риск - доходность для данного класса активов. Рекомендую присмотреться.
🔹 ОФЗ 29011
🔹 ОФЗ 24019
🔹 ОФЗ 26214
🔹 ПИК БО-7
🔹 АО "Тинькофф Банк" БО-07
#наболело
Я постоянно общаюсь с людьми, которые собирают инвестиции, руководят инвестиционными клубами, обучают и т.п. Причем, общаюсь "в приватной обстановке" и вижу всю эту кухню изнутри. По большей части, все эти личности - мулы в лошадиной сбруе, как говаривала Мамушка из "Унесенных ветром"
"Мулу можно надраить копыта и начистить шкуру так, чтоб сверкала, и всю сбрую медными бляхами разукрасить, и в красивую коляску впрячь… Только мул все одно будет мул".
Так и тут. Недавно у меня состоялся диалог с одним человеком. Он - учредитель инвестиционного клуба, совладелец инвестиционного сервиса, ведет курсы по инвестированию, работает как инвестиционный советник. В общем, медаль на медали.
На сайте у него представлено, что он предлагает инвестировать в компанию А. Я проводила в свое время анализ этой компании и меня возник к компании ряд вопросов из-за чего я своим клиентам не предлагаю ее.
Спрашиваю:
- ты сам-то туда инвестируешь? А то меня напрягло то-то и то-то.
Он:
- собираюсь. Был на конференции, отзывы от людей хорошие.
Я :
- о МММ тоже были хорошие отзывы какое-то время. Ты как анализ проводишь?
Он:
- ну....
Я:
- я что-то не поняла. Ты же консультируешь, предлагаешь компанию. И ты ее не проверяешь?
Он:
- я предупреждаю людей, что это риск. Но идея хорошая, нужно брать дополнительные деньги за проверку компании.
Занавес.
Лично я всегда считала, что когда рассказываешь клиенту о рисках, нужно говорить, в чем конкретно эти риски заключаются. Например, в бизнесе нет учета и он не считает свои расходы. Большой риск банкротства в течении ближайших 2 лет. Но нет. Кого волнуют потери клиентов? Их же предупреждали, что можно все потерять. А люди ведутся на все эти регалии и на показной успешных успех.
Я постоянно общаюсь с людьми, которые собирают инвестиции, руководят инвестиционными клубами, обучают и т.п. Причем, общаюсь "в приватной обстановке" и вижу всю эту кухню изнутри. По большей части, все эти личности - мулы в лошадиной сбруе, как говаривала Мамушка из "Унесенных ветром"
"Мулу можно надраить копыта и начистить шкуру так, чтоб сверкала, и всю сбрую медными бляхами разукрасить, и в красивую коляску впрячь… Только мул все одно будет мул".
Так и тут. Недавно у меня состоялся диалог с одним человеком. Он - учредитель инвестиционного клуба, совладелец инвестиционного сервиса, ведет курсы по инвестированию, работает как инвестиционный советник. В общем, медаль на медали.
На сайте у него представлено, что он предлагает инвестировать в компанию А. Я проводила в свое время анализ этой компании и меня возник к компании ряд вопросов из-за чего я своим клиентам не предлагаю ее.
Спрашиваю:
- ты сам-то туда инвестируешь? А то меня напрягло то-то и то-то.
Он:
- собираюсь. Был на конференции, отзывы от людей хорошие.
Я :
- о МММ тоже были хорошие отзывы какое-то время. Ты как анализ проводишь?
Он:
- ну....
Я:
- я что-то не поняла. Ты же консультируешь, предлагаешь компанию. И ты ее не проверяешь?
Он:
- я предупреждаю людей, что это риск. Но идея хорошая, нужно брать дополнительные деньги за проверку компании.
Занавес.
Лично я всегда считала, что когда рассказываешь клиенту о рисках, нужно говорить, в чем конкретно эти риски заключаются. Например, в бизнесе нет учета и он не считает свои расходы. Большой риск банкротства в течении ближайших 2 лет. Но нет. Кого волнуют потери клиентов? Их же предупреждали, что можно все потерять. А люди ведутся на все эти регалии и на показной успешных успех.
#акции #основыинвестирования
Методика выбора акций Бенджамина Грэхема
Бенджамин Грэхем был не только одним из самых выдающихся инвесторов, но и одним из основоположников фундаментального анализа акций в том виде, в котором он существует, и по сей день. С идей данного человека начинал Уоррен Баффет.
Бенджамин Грэхем — однозначный сторонник подхода «не теряй». Краеугольным камнем его стратегии является безопасность: мы покупаем столько внутренней стоимости, что вероятность потерять даже часть денег незначительна. В целом все критерии Грэхема относились к четырем категориям: стабильность бизнеса, показатели дивидендного дохода, дешевизна по P/E, дешевизна по P/BV.
Вот несколько критериев, которые рекомендует Грэхем при выборе обыкновенных акций:
1⃣ низкий коэффициент "цена/прибыль" (P/E);
2⃣ финансовое положение: а) текущие активы как минимум в 1,5 раза превышают размер текущих обязательств; б) величина долга составляет не более чем 110% от величины чистых текущих активов (для промышленных компаний);
3⃣ стабильность прибыли: на протяжении последних пяти лет компания не получала убытков. За последние десять лет было не более двух лет уменьшения выручки;
4⃣ история выплаты дивидендов: дивиденты выплачиваются стабильно на протяжении нескольких лет и растут. Дивиденды составляют не менее 2/3 дохода корпоративных облигаций с высшим рейтингом;
5⃣ рост прибыли: прибыль прошлого года больше прибыли предшествующих лет;
6⃣ цена всех акций меньше 120% чистой стоимости материальных активов;
7⃣ в качестве дополнительного критерия отбора может выступать высокий рейтинг качества в соответствии с оценкой S&P , выкуп компанией собственных акций и т.п.
Методика выбора акций Бенджамина Грэхема
Бенджамин Грэхем был не только одним из самых выдающихся инвесторов, но и одним из основоположников фундаментального анализа акций в том виде, в котором он существует, и по сей день. С идей данного человека начинал Уоррен Баффет.
Бенджамин Грэхем — однозначный сторонник подхода «не теряй». Краеугольным камнем его стратегии является безопасность: мы покупаем столько внутренней стоимости, что вероятность потерять даже часть денег незначительна. В целом все критерии Грэхема относились к четырем категориям: стабильность бизнеса, показатели дивидендного дохода, дешевизна по P/E, дешевизна по P/BV.
Вот несколько критериев, которые рекомендует Грэхем при выборе обыкновенных акций:
1⃣ низкий коэффициент "цена/прибыль" (P/E);
2⃣ финансовое положение: а) текущие активы как минимум в 1,5 раза превышают размер текущих обязательств; б) величина долга составляет не более чем 110% от величины чистых текущих активов (для промышленных компаний);
3⃣ стабильность прибыли: на протяжении последних пяти лет компания не получала убытков. За последние десять лет было не более двух лет уменьшения выручки;
4⃣ история выплаты дивидендов: дивиденты выплачиваются стабильно на протяжении нескольких лет и растут. Дивиденды составляют не менее 2/3 дохода корпоративных облигаций с высшим рейтингом;
5⃣ рост прибыли: прибыль прошлого года больше прибыли предшествующих лет;
6⃣ цена всех акций меньше 120% чистой стоимости материальных активов;
7⃣ в качестве дополнительного критерия отбора может выступать высокий рейтинг качества в соответствии с оценкой S&P , выкуп компанией собственных акций и т.п.
#фундаментальный_анализ #основыинвестирования
Фундаментальный анализ. Коэффициенты.
P/E - самый широко распространенный и популярный инвестиционный показатель.
Существует два варианта расчета этого показателя.
Первый вариант: отношение цены за одну акцию компании к прибыли на одну акцию.
Второй вариант: отношение капитализации компании к общей чистой прибыли компании.
Небольшие значения коэффициента (до 15) сигнализируют о недооцененности рассматриваемой компании, большие о слишком завышенной оценке (более 20)
EV/S - финансовый показатель, равный отношению рыночной капитализации компании (EV) к её годовой выручке (S).
Небольшие значения коэффициента сигнализируют о недооцененности рассматриваемой компании, большие - о слишком завышенной оценке.
Существенным преимуществом показателя EV/S является то, что он не принимает отрицательных значений, как коэффициент P/E, а также более устойчив к манипулированию со стороны компании. Следовательно, по нему можно оценивать и те компании, которые в отчетном периоде получили убыток.
Показатель хорошо использовать для сравнительной оценки компаний одного сектора и в данном случае он отлично дополняет показатель Р/Е.
Коэффициент EV / EBITDA. Напомню, EBITDA - прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. EV - капитализация компании.
По сути этот показатель представляет собой что-то среднее между Р/Е и EV/S.
Коэффициент EV/CF = Капитализация / Денежный поток.
При этом есть два варианта расчета денежного потока.
В первом случае под денежным потоком понимают совокупный денежный поток от основной деятельности предприятия.
Второй вариант расчета, когда под денежным потоком понимают чистый денежный поток от основной деятельности (FCF – free cash flow).
Инвесторы любят больше всего EV/FCF за несколько периодов, поскольку это наиболее объективный показатель, которым очень сложно манипулировать в отчетности.
FCF считается с вычетом абсолютно всех расходов:
FCF = Денежный поток (CF) — Капитальные затраты (CE).
P/CF < 20 — результат в пределах нормы;
P/CF < 15 — отличный результат, который свидетельствует о перспективах бизнеса.
Показатели EV/CF (или EV/FCF) – можно использовать вместо P/E при анализе компаний на американском рынке. В российской действительности использование его проблематично, так как отчет о движении денежных средств компании обязаны предоставлять только 1 раз в год.
P/S (Price/Sales) — коэффициент, показывающий отношение капитализации к выручке компании.
Этот показатель может использоваться для оценки компаний с крупной капитализацией. Нормой можно считать ситуацию, когда данный показатель должен быть меньше 2.
Вообще, чем ниже этот показатель, тем лучше, так как инвестор меньше платит за каждый доллар, который компания получает от продаж своей продукции (или услуг).
Если же значение мультипликатора меньше единицы, это значит, что инвестор приобретает доллар со скидкой.
Данный показатель лучше оценивать не в чистом виде, даже если рассматривать его динамику, а совместно с динамикой выручки.
P/B (P/BV) (Price/Book Value) — это показатель, который отражает соотношение рыночной стоимости акций и текущей стоимости чистых активов (Net Asset) за вычетом всех расходов, в случае немедленной ликвидации.
Простыми словами, Коэффициент P/B – это отношение стоимости одной акции и материальными запасами предприятия. Под последними понимается все то, что осталось бы у собственников после продажи компании и погашения долговых обязательств.
P/B > 2 — с большой вероятностью говорит о том, что предприятие переоценено;
P/B = 1—2 справедливая оценка;
P/B < 1 — предприятие недооценено.
Фундаментальный анализ. Коэффициенты.
P/E - самый широко распространенный и популярный инвестиционный показатель.
Существует два варианта расчета этого показателя.
Первый вариант: отношение цены за одну акцию компании к прибыли на одну акцию.
Второй вариант: отношение капитализации компании к общей чистой прибыли компании.
Небольшие значения коэффициента (до 15) сигнализируют о недооцененности рассматриваемой компании, большие о слишком завышенной оценке (более 20)
EV/S - финансовый показатель, равный отношению рыночной капитализации компании (EV) к её годовой выручке (S).
Небольшие значения коэффициента сигнализируют о недооцененности рассматриваемой компании, большие - о слишком завышенной оценке.
Существенным преимуществом показателя EV/S является то, что он не принимает отрицательных значений, как коэффициент P/E, а также более устойчив к манипулированию со стороны компании. Следовательно, по нему можно оценивать и те компании, которые в отчетном периоде получили убыток.
Показатель хорошо использовать для сравнительной оценки компаний одного сектора и в данном случае он отлично дополняет показатель Р/Е.
Коэффициент EV / EBITDA. Напомню, EBITDA - прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. EV - капитализация компании.
По сути этот показатель представляет собой что-то среднее между Р/Е и EV/S.
Коэффициент EV/CF = Капитализация / Денежный поток.
При этом есть два варианта расчета денежного потока.
В первом случае под денежным потоком понимают совокупный денежный поток от основной деятельности предприятия.
Второй вариант расчета, когда под денежным потоком понимают чистый денежный поток от основной деятельности (FCF – free cash flow).
Инвесторы любят больше всего EV/FCF за несколько периодов, поскольку это наиболее объективный показатель, которым очень сложно манипулировать в отчетности.
FCF считается с вычетом абсолютно всех расходов:
FCF = Денежный поток (CF) — Капитальные затраты (CE).
P/CF < 20 — результат в пределах нормы;
P/CF < 15 — отличный результат, который свидетельствует о перспективах бизнеса.
Показатели EV/CF (или EV/FCF) – можно использовать вместо P/E при анализе компаний на американском рынке. В российской действительности использование его проблематично, так как отчет о движении денежных средств компании обязаны предоставлять только 1 раз в год.
P/S (Price/Sales) — коэффициент, показывающий отношение капитализации к выручке компании.
Этот показатель может использоваться для оценки компаний с крупной капитализацией. Нормой можно считать ситуацию, когда данный показатель должен быть меньше 2.
Вообще, чем ниже этот показатель, тем лучше, так как инвестор меньше платит за каждый доллар, который компания получает от продаж своей продукции (или услуг).
Если же значение мультипликатора меньше единицы, это значит, что инвестор приобретает доллар со скидкой.
Данный показатель лучше оценивать не в чистом виде, даже если рассматривать его динамику, а совместно с динамикой выручки.
P/B (P/BV) (Price/Book Value) — это показатель, который отражает соотношение рыночной стоимости акций и текущей стоимости чистых активов (Net Asset) за вычетом всех расходов, в случае немедленной ликвидации.
Простыми словами, Коэффициент P/B – это отношение стоимости одной акции и материальными запасами предприятия. Под последними понимается все то, что осталось бы у собственников после продажи компании и погашения долговых обязательств.
P/B > 2 — с большой вероятностью говорит о том, что предприятие переоценено;
P/B = 1—2 справедливая оценка;
P/B < 1 — предприятие недооценено.
#личныйопыт
Продала вчера Новатэк ао. Бумага принесла за 9 месяцев более 50%. Сейчас жду небольшой коррекции стоимости и буду рассматривать снова покупку данной бумаги.
Продала вчера Новатэк ао. Бумага принесла за 9 месяцев более 50%. Сейчас жду небольшой коррекции стоимости и буду рассматривать снова покупку данной бумаги.
