Для справки Signature Bank прекратил все операции. Работа банка приостановлена регулятором.

Coinbase уже успели заявить, что держали порядка $250 млн в данном банке.

Ну и по традиции Signature Bank был топ-пиком Джима Крамера в финансовом секторе.

Коротко о главном 😆😁🤭

Премаркет.

Теперь проблемы у First Republic Bank, падает на 60%, Bank Of America -6.5%, акции остальных банков тоже смотрят строго вниз.

ФРС выделил пока всего $25 ярдов. Мало.

Такими темпами Пауэллу нужно будет понижать ставку до открытия сегодняшней сессии.

Шутка дня в американском Твиттере:

«не держите в банке денег больше, чем вы готовы потерять!»

Котировки банков в буквальном смысле размазаны сегодня. Одновременно с этим Биткойн +20%. Основной нарратив (читай смысл) Биткойна: альтернатива банковской системе. И сегодня он впервые в своей истории торгуется в полном соответствии со своим нарративом.

Ну и наши самые крупные позиции среди альтов, также сегодня в прямом смысле воскресли 😂👍

Мы никогда не продаем рекламу, а если кого-то советуем, то делаем это от души

Наши друзья и члены инвест. орбиты открыли сервис по открытию зарубежных карт с доставкой на дом. На выбор есть страны: Казахстана, Белорусии, Таджикистана, Турции. Лететь никуда не надо, все делают за вас.

Пополнять карты можно рублевыми переводами без комиссии и пользоваться банковской картой за границей, как раньше.

Услуга не дешевая: сейчас получение такой карты стоит в среднем от 30 до 45 тысяч рублей.

Но чисто для своих подписчиков «Инвест Орибты» только — с 13 по 14 марта — действует спец.цена: 14990 руб по промо-коду «Orbita40».

Вместе с картой придут все инструкции по использованию.

⭐️ Узнать больше и заказать карту можно через телеграм-бот: @zagrankarta_bot

Официальный сайт наших друзей: www.zagrankarta.ru

Если вы понятия не имеете, что теперь в такой ситуации будет делать ФРС, то можете не сомневаться ни на секунду: ФРС тоже не имеет понятия.

Ближайшие два дня обещают быть крайне интересными.

Вспомним, чем занималось ФРС с 2020 года:

Раздули пузырь не виданных масштабов, чтобы спасти экономику. Заливали бесплатным кешем абсолютно все рынки и при этом вовремя не смогли остановиться.

Когда инфляция росла и уже были нехорошие данные, они в один голос говорили, что инфляция под контролем и это лишь временное явление.

Потом как оказалось, инфляция вышла из под контроля, и они резко включили экстренный торомоз «прямо в поезде, который едет на высоких скоростях». Представьте эту картину, повышая ставки с самой высокой скоростью за всю историю. В пике инфляция достигала свыше 12% при норме в шесть раз ниже.

Банки, где было огромное количество депозитов, размещали их в облигации. Но вот ФРС начал бороться с инфляцией. С каждым поднятием ставки, облигации падали в цене. Такой закон: доходность облигаций растет, но цена самих облигаций при этом падает. На данный момент около 600 млрд$ нереализованных убытков по бондам в банковском секторе.

И вот наконец, рушатся первые банки из-за отсутствия должного риск-менеджмента. Понимая, что данные банкротства смогут вызвать эффект домино и отбросить экономику США на 10 лет назад, ФРС решает их спасти, а точнее спасти вкладчиков банков Кремниевой долины с депозитами >200 млрд$ и Signature Bank. Сами банки спасать не будут, их акционеры потеряют большую часть вложений.

Сколько еще банков с похожей картиной внутри не понятно. Но все вкладчики других региональных банков США, опасаясь похожей ситуации, побежали сегодня снимать все депозиты (банк-ран).

При этом не понятно, что будет делать ФРС, если таких банков будет десятки. От куда брать деньги. И напомню, что изначально они повышали так быстро ставки, чтобы потушить инфляцию. По итогу инфляция так и не потушена и сейчас данная проблема уходит на второй план.

Завтра нас ждёт тот самый день: отчет CPI за февраль. Байден обещает, что он будет хорошим. Big Data показывает, что инфляция на текущий день составляет 4,56%.

Нормой считается 2%. ФРС придется выбирать меньшее из двух зол. Уверен выбор будет сделан в пользу спасения банковской системы. Есть большой риск попасть в круговую спираль: QE и QT до бесконечности.

Фьючерсы в настоящий момент прайсят 60% шанс того, что ставка НЕ будет поднята на ближайшем заседании.

Сначала фьючи полагали, что будет +0.25 с вероятностью 90%, затем уже +0.5, а теперь 0. И всё это в течение одной недели. Крейзи!

Morgan Stanley настаивают, что повышение будет, а Goldman говорят, что с ними покончено раз и навсегда. Байден говорит дежурные фразы, а Пауэлл хранит гробовое молчание.

Иными словами: никто не понимает, что происходит.

▪️UBS ожидает, что ФРС продолжит повышать ставки, несмотря на проблемы с банками, повысит ставки на 0.25% на следующих 3 заседаниях

▪️Gundlach ожидает, что ФРС повысит ставку на 0.25% в марте и это будет последнее повышение

▪️Barclays считает, что ФРС возьмет паузу с повышением ставки на мартовском заседании, прогнозирует пик ставки на уровне 5.1%

▪️Nomura ожидает понижения ставки ФРС на 0.25% в марте и далее паузы с сокращением баланса (QT)

Давно я не видел настолько разных и противоречивых прогнозов от аналитических домов. Почти как в анекдоте: американец, немец и русский.

Два следующих кандидата на банкротство среди банков США

Банковская корпорация Western Alliance $WAL падали в моменте на 75%, акции First Republic Bank $FRC упали на 65%. Дела у них явно плохи.

Вчера Signature Bank стал третьим по величине банкротом в истории США.

На конец 2022 года у Signature было 88 миллиардов долларов депозитов и 110 миллиардов долларов активов.

89,7% депозитов не были застрахованы FDIC.

ФРС и FDIC дали понять, что они будут поддерживать депозиты практически каждого банка. За чей счет будет весь этот банкет пока не ясно.

2-е и 3-е крупнейшие банкротства банков в истории США произошли с разницей в 3 дня.

Прогноз CPI (потребительской инфляции на сегодня)

STIFEL 5.8%
UBS 6%
WELLS FARGO 6%
CREDIT SUISSE 6%
HSBC 6%
JP MORGAN 6%
MORGAN STANLEY 6%
SCOTIABANK 6%
NOMURA 6%
GOLDMAN SACHS 6.1%
BMO 6.1%
BANK OF AMERICA 6.1%
CIBC 6.1%
TD SECURITIES 6.1%
VISA 6.1%

Средние ожидания 6%
Предыдущие данные: 6,4% при ожидании 6,2%

Данные выйдут в 15:30 по мск.

Теперь внимательно.

Вчера мы с вами наблюдали сильное падение индекса доллара, рост Битка, крипты и рисковых активов. Что, собственно, происходит?

Попытаюсь объяснить как можно проще.

Банковский кризис, которому пока всего несколько дней от роду, заставил игроков резко пересмотреть свои взгляды на политику ФРС и, самое главное, на потолок по ключевой ставке. Игроки (крупные фонды, банки, инвесторы) ринулись покупать бонды (облигации), предполагая, что в данный момент мы видим абсолютный хай по ставке. Все спешили зафиксировать для себя высокую ставку (доходность). Когда спрос на облигации растёт, то доходность по ним снижается. Как итог: рынок увидел второе в своей истории по масштабам дневное падение доходностей по американским бондам (см. график 2-летних бондов выше) и сильнейшую просадку индекса доллара (купить бонды = продать доллары). Падение же доллара всегда ведёт за собой режим risk-on (рост рисковых активов), несмотря даже на то, что текущее положение дел на рынках risk-on пока НЕ предполагает.

Ясность во все эти перекосы должны внести сегодняшние данные CPI и, самое главное, риторика ФРС. Снижение CPI и более мягкий ФРС будут автоматически означать, что рынок вчера всё правильно понял и нас ждёт дальнейший risk-on и следовательно bull market.

Ну и ключевое решение по ставке будет 22 марта на заседании ФРС.

Фонду $SJIM (ETF, который контртрейдит Джима Крамера) всего неделя, а он уже перформит на 7% лучше, чем S&P

Чувствую, что $SJIM в скором времени станет новым бенчмарком (ориентиром) для всех профессиональных инвесторов, управляющих компаний и хеджфондов.

⚡️CPI: 6% Прогноз: 6%

Крипта продолжает лететь наверх на этих данных, наш крипто-портфель обновляет All-time High!)

Кто не купил Биткойн по 20к и ждали его ниже, будут потом покупать по 30+ 🙃

Биткойн выше 26к.

Цена пробоя макроэкономического даунтренда $BTC в марте составляет ~ 25000 долларов.

Но в апреле цена прорыва $BTC макро-даунтренда составит ~ 23400 долларов.

Если $BTC сохранит этот рост до апреля, он зарегистрирует технический прорыв, просто сохранив текущие максимумы.