100 лет индустрии паевых инвестиционных фондов. Куда движется Россия?
Первый паевой инвестиционный фонд (mutual fund) появился в 1924 году в США. Что изменилось с тех пор и куда движется Россия?
Российские паевые фонды существуют с 1990-х годов, а первым открытым фондом (ОПИФ), существующим по сей день, является фонд «Первая - Фонд российских облигаций» под управлением управляющей компании Сбера.
В развитых странах паевые инвестиционные фонды выполняют важную роль инвестиционного инструмента, который управляется профессионалами. Частные инвесторы благодаря фондам получают возможность эффективно вкладывать сбережения, защищаться от инфляции и наращивать капитал.
В 1990-х годах в США начали развиваться биржевые инвестиционные фонды (ETF, exchange traded fund). Паи такого фонда покупаются не напрямую у управляющей компании, а на бирже. Часто такие фонды являются пассивными, то есть управляющий в структуре портфеля воспроизводит структуру биржевого индекса. Российское законодательство предусмотрело биржевые фонды (БПИФ) значительно позднее. Первым таким фондом в 2018 году стал индексный фонд «Первая - Фонд Топ Российских акций» также под управлением УК Сбера.
Показателем развитости рынка коллективных инвестиций в стране является отношение активов паевых фондов к ВВП страны. Чем выше эта доля — тем более развит рынок. В США этот показатель выше 100%, в среднем по европейским странам около 75%, в России пока на уровне около 7%. Если же в статистике учитывать только фонды для неквалифицированных инвесторов, то пока стоимость их активов на уровне 1% от ВВП. При этом динамика позитивная, что отражает растущий интерес инвесторов к индустрии паевых фондов.
В ближайшие годы российский рынок ожидает бурное развитие: приток новых инвесторов, активов и рост капитализации всего рынка. Представитель Минфина анонсировал, что к 2030 году капитализация фондового рынка увеличится более чем втрое до 193 трлн. рублей.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
#инвестиции #финансы
Первый паевой инвестиционный фонд (mutual fund) появился в 1924 году в США. Что изменилось с тех пор и куда движется Россия?
Российские паевые фонды существуют с 1990-х годов, а первым открытым фондом (ОПИФ), существующим по сей день, является фонд «Первая - Фонд российских облигаций» под управлением управляющей компании Сбера.
В развитых странах паевые инвестиционные фонды выполняют важную роль инвестиционного инструмента, который управляется профессионалами. Частные инвесторы благодаря фондам получают возможность эффективно вкладывать сбережения, защищаться от инфляции и наращивать капитал.
В 1990-х годах в США начали развиваться биржевые инвестиционные фонды (ETF, exchange traded fund). Паи такого фонда покупаются не напрямую у управляющей компании, а на бирже. Часто такие фонды являются пассивными, то есть управляющий в структуре портфеля воспроизводит структуру биржевого индекса. Российское законодательство предусмотрело биржевые фонды (БПИФ) значительно позднее. Первым таким фондом в 2018 году стал индексный фонд «Первая - Фонд Топ Российских акций» также под управлением УК Сбера.
Показателем развитости рынка коллективных инвестиций в стране является отношение активов паевых фондов к ВВП страны. Чем выше эта доля — тем более развит рынок. В США этот показатель выше 100%, в среднем по европейским странам около 75%, в России пока на уровне около 7%. Если же в статистике учитывать только фонды для неквалифицированных инвесторов, то пока стоимость их активов на уровне 1% от ВВП. При этом динамика позитивная, что отражает растущий интерес инвесторов к индустрии паевых фондов.
В ближайшие годы российский рынок ожидает бурное развитие: приток новых инвесторов, активов и рост капитализации всего рынка. Представитель Минфина анонсировал, что к 2030 году капитализация фондового рынка увеличится более чем втрое до 193 трлн. рублей.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
#инвестиции #финансы
Почему акции после IPO растут и падают быстрее рынка?
В последнее время на российском рынке увеличилось количество IPO – когда компания впервые выходит на биржу и привлекает таким образом акционерный капитал. В условиях высокой ключевой ставки привлекать долговой капитал становится дорого, поэтому многие компании принимают решение выйти на биржу со своими акциями. И наверняка вы замечали, что такие акции имеют свойство расти и падать быстрее рынка. Разбираемся, почему так происходит.
Московская биржа рассчитывает индекс IPO – в его базу расчета входят компании, недавно вышедшие на биржу. Таким образом, динамика этого индекса отражает усредненную динамику акций компаний, недавно вышедших на IPO. Как видно на графике, индекс IPO вырос с января по апрель примерно на 25%, в то время как обычный индекс Московской биржи только на 10%.
Дело в том, что в момент организации IPO компании часто несколько занижают оценку своего бизнеса, чтобы спрос на акции при такой цене уверенно превышал предложение. Именно отсюда термины про переподписку книги заявок в несколько раз, когда спрос сильно превышает предложение. В результате возникает неполная аллокация, то есть когда поданная на IPO заявка удовлетворяется в неполном объеме. Например, аллокация 5% при сумме заявки 100 тыс. рублей означает, что инвестор получит акций только на 5 тыс. рублей.
Из-за того, что компания предложила свои акции по несколько заниженной цене, в первые дни торгов акции могут показать очень сильную динамику и вырасти на десятки процентов. Если же компания не ставила целью показать хорошую динамику акций на старте торгов, цена на IPO может быть завышенной, но компания сможет максимизировать объем привлеченного капитала.
При этом с мая по июль индекс IPO растерял накопленную с начала года повышенную доходность, то есть падал быстрее, чем рынок акций в среднем (обычный индекс Московской биржи). Это можно объяснить более высоким рыночным риском компаний, выходящих на IPO. В среднем эти компании на более раннем этапе развития, чем крупные компании индекса Мосбиржи, поэтому более чувствительны к экономической ситуации. Таким образом, возможность получить более высокую доходность на IPO напрямую связана с более высоким рыночным риском.
Разумное решение для инвестора — не гоняться за очередным новомодным ИПО, а инвестировать долгосрочно через индексные биржевые паевые фонды (БПИФ). Такие фонды инвестируют в широкий рынок акций, реинвестируют получаемые дивиденды без уплаты налога и позволяют получать среднегодовую доходность выше банковских вкладов.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
#инвестиции #финансы
В последнее время на российском рынке увеличилось количество IPO – когда компания впервые выходит на биржу и привлекает таким образом акционерный капитал. В условиях высокой ключевой ставки привлекать долговой капитал становится дорого, поэтому многие компании принимают решение выйти на биржу со своими акциями. И наверняка вы замечали, что такие акции имеют свойство расти и падать быстрее рынка. Разбираемся, почему так происходит.
Московская биржа рассчитывает индекс IPO – в его базу расчета входят компании, недавно вышедшие на биржу. Таким образом, динамика этого индекса отражает усредненную динамику акций компаний, недавно вышедших на IPO. Как видно на графике, индекс IPO вырос с января по апрель примерно на 25%, в то время как обычный индекс Московской биржи только на 10%.
Дело в том, что в момент организации IPO компании часто несколько занижают оценку своего бизнеса, чтобы спрос на акции при такой цене уверенно превышал предложение. Именно отсюда термины про переподписку книги заявок в несколько раз, когда спрос сильно превышает предложение. В результате возникает неполная аллокация, то есть когда поданная на IPO заявка удовлетворяется в неполном объеме. Например, аллокация 5% при сумме заявки 100 тыс. рублей означает, что инвестор получит акций только на 5 тыс. рублей.
Из-за того, что компания предложила свои акции по несколько заниженной цене, в первые дни торгов акции могут показать очень сильную динамику и вырасти на десятки процентов. Если же компания не ставила целью показать хорошую динамику акций на старте торгов, цена на IPO может быть завышенной, но компания сможет максимизировать объем привлеченного капитала.
При этом с мая по июль индекс IPO растерял накопленную с начала года повышенную доходность, то есть падал быстрее, чем рынок акций в среднем (обычный индекс Московской биржи). Это можно объяснить более высоким рыночным риском компаний, выходящих на IPO. В среднем эти компании на более раннем этапе развития, чем крупные компании индекса Мосбиржи, поэтому более чувствительны к экономической ситуации. Таким образом, возможность получить более высокую доходность на IPO напрямую связана с более высоким рыночным риском.
Разумное решение для инвестора — не гоняться за очередным новомодным ИПО, а инвестировать долгосрочно через индексные биржевые паевые фонды (БПИФ). Такие фонды инвестируют в широкий рынок акций, реинвестируют получаемые дивиденды без уплаты налога и позволяют получать среднегодовую доходность выше банковских вкладов.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
#инвестиции #финансы
Что делать инвестору после повышения НДФЛ?
Инвестиции для людей
🎧🎙№45. Что делать инвестору после повышения НДФЛ?
С 1 января 2025 года в России вступит в силу закон о прогрессивной шкале НДФЛ, теперь доходы будут облагаться по ставке до 22%. В выпуске обсудим новый закон и рекомендации для частного инвестора в связи с повышением налогов.
00:00 Введение
00:25 Шкала НДФЛ в России становится прогрессивной, подробно об этом
02:16 4 возможности законного снижения налогов при инвестировании
02:22 Инвестиционный робот-советник IGMA
03:08 1 способ - использовать биржевые паевые инвестиционные фонды
04:11 2 способ - льгота на долгосрочное владение
04:42 3 способ - ИИС 3
05:16 Если деньги потребуются раньше, что делать?
05:38 4 Способ - создать свой паевой инвестиционный фонд
06:26 Выводы
«100 вопросов в инвестициях» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 1193858826
«Инвестиции для людей» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 991059023
#подкаст #инвестиции
С 1 января 2025 года в России вступит в силу закон о прогрессивной шкале НДФЛ, теперь доходы будут облагаться по ставке до 22%. В выпуске обсудим новый закон и рекомендации для частного инвестора в связи с повышением налогов.
00:00 Введение
00:25 Шкала НДФЛ в России становится прогрессивной, подробно об этом
02:16 4 возможности законного снижения налогов при инвестировании
02:22 Инвестиционный робот-советник IGMA
03:08 1 способ - использовать биржевые паевые инвестиционные фонды
04:11 2 способ - льгота на долгосрочное владение
04:42 3 способ - ИИС 3
05:16 Если деньги потребуются раньше, что делать?
05:38 4 Способ - создать свой паевой инвестиционный фонд
06:26 Выводы
«100 вопросов в инвестициях» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 1193858826
«Инвестиции для людей» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 991059023
#подкаст #инвестиции
Что будет, если улучшить результат инвестиций на 2%?
Спойлер:вы увеличите капитал в 2-3 раза на горизонте своей жизни.
На картинке показан результат от вложений 1 рубля под 15% на 35 лет. За это время 1 рубль превратился в 130 рублей. Но если каждый год от прироста на 15% списывать налог 15%, то за это же время 1 рубль увеличится только до 65 рублей, то есть результат будет вдвое хуже. Если делать то же самое на протяжении 50 лет, разница будет уже троекратной.
Я не призываю вас уклоняться от налогов, но использование законных налоговых льгот может значительно улучшить ваш капитал. Как именно улучшить результат инвестиций?
1. Инвестируйте через индексные биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). Паевый фонд не платит налог на прибыль от операций внутри фонда (дивиденды от акций, купоны от облигаций, иные доходы).
2. Используйте льготу на долгосрочное владение. При владении ценными бумагами (в том числе паями БПИФ) более трех лет, вы можете не платить налог на доход при продаже в рамках законного лимита — 3 млн. рублей дохода за каждый год владения бумагами.
3. Инвестируйте через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). С 2024 года допускается открытие до трех таких счетов. Инвестор получает 2 налоговые льготы: возврат из бюджета уплаченного НДФЛ с суммы внесения, а также освобождение от НДФЛ полученного дохода в рамках лимита 30 млн. рублей.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
#финансы #инвестиции
Спойлер:
На картинке показан результат от вложений 1 рубля под 15% на 35 лет. За это время 1 рубль превратился в 130 рублей. Но если каждый год от прироста на 15% списывать налог 15%, то за это же время 1 рубль увеличится только до 65 рублей, то есть результат будет вдвое хуже. Если делать то же самое на протяжении 50 лет, разница будет уже троекратной.
Я не призываю вас уклоняться от налогов, но использование законных налоговых льгот может значительно улучшить ваш капитал. Как именно улучшить результат инвестиций?
1. Инвестируйте через индексные биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). Паевый фонд не платит налог на прибыль от операций внутри фонда (дивиденды от акций, купоны от облигаций, иные доходы).
2. Используйте льготу на долгосрочное владение. При владении ценными бумагами (в том числе паями БПИФ) более трех лет, вы можете не платить налог на доход при продаже в рамках законного лимита — 3 млн. рублей дохода за каждый год владения бумагами.
3. Инвестируйте через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). С 2024 года допускается открытие до трех таких счетов. Инвестор получает 2 налоговые льготы: возврат из бюджета уплаченного НДФЛ с суммы внесения, а также освобождение от НДФЛ полученного дохода в рамках лимита 30 млн. рублей.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
#финансы #инвестиции
9 сантиметров — это много или мало? Разбираемся на примере акций компании Транснефть
Компания "Транснефть" известна тем, что качает нефть через крупнейшую трубопроводную сеть в мире. Длина трубопроводов составляет более 67 000 километров.
Рождается логичный вопрос: "Сколько же километров будет у меня, если я куплю 1 акцию этой компании?" Спойлер: не будет у Вас километров.
Уставный капитал "Транснефти" разделен на 569 446 800 обыкновенных акций (все принадлежат государству) и 155 487 500 привилегированных (торгуются на рынке). Их общая сумма составляет: 724 934 300 (569 446 800 + 155 487 500)
Точную длину трубопровода мы можем узнать из годового финансового отчёта за 2023 (его можно скачать на их официальном сайте). На 33-й странице в самом начале видим следующую информацию: "Протяженность магистральных трубопроводов 67,274 тыс. км. ...". Километры переводим в метры (*1000), метры в сантиметры (*100), получаем: 6 727 400 000 см.
Делим количество сантиметров на общее количество акций:
1 акция = 9,28 см.
То есть, купив 1 акцию, Вы получаете 9,28 сантиметров трубы, по которой день и ночь течет рекой нефть. Или, чтобы в вашей собственности оказался 1 метр трубы, нужно купить 11 акций этой компании.
У компании множество активов. Один из них — башня "Эволюция" в "Москва Сити".
Сколько же будет квадратных метров этой башни в Вашей собственности, если вы купите 1 акцию? Спойлер: результаты будут ещё скромнее, чем с трубопроводом.
На официальном сайте "Москва Сити" находим башню "Эволюция", там указана её точная площадь: 153 891 м². Квадратные метры переводим в квадратные сантиметры, для этого нужно умножить два раза на 100 или сразу на 10 000. Получаем: 1 538 910 000 кв. см.
Сантиметры делим на количество всех акций:
1 акция = 2,12 квадратных сантиметров.
То есть купив акцию, Вы становитесь владельцем башни "Эволюции". Площадь Ваших владений — квадратик со сторонами 14.5 мм на 14.5 мм.
Домашнее задание:
Посчитайте объем на 1 акцию, если известно из отчёта, что объем резервуарных емкостей компании – 24,1 млн м3.
Автор: Сергей Золотов, Инвестиции для людей
Компания "Транснефть" известна тем, что качает нефть через крупнейшую трубопроводную сеть в мире. Длина трубопроводов составляет более 67 000 километров.
Рождается логичный вопрос: "Сколько же километров будет у меня, если я куплю 1 акцию этой компании?" Спойлер: не будет у Вас километров.
Уставный капитал "Транснефти" разделен на 569 446 800 обыкновенных акций (все принадлежат государству) и 155 487 500 привилегированных (торгуются на рынке). Их общая сумма составляет: 724 934 300 (569 446 800 + 155 487 500)
Точную длину трубопровода мы можем узнать из годового финансового отчёта за 2023 (его можно скачать на их официальном сайте). На 33-й странице в самом начале видим следующую информацию: "Протяженность магистральных трубопроводов 67,274 тыс. км. ...". Километры переводим в метры (*1000), метры в сантиметры (*100), получаем: 6 727 400 000 см.
Делим количество сантиметров на общее количество акций:
1 акция = 9,28 см.
То есть, купив 1 акцию, Вы получаете 9,28 сантиметров трубы, по которой день и ночь течет рекой нефть. Или, чтобы в вашей собственности оказался 1 метр трубы, нужно купить 11 акций этой компании.
У компании множество активов. Один из них — башня "Эволюция" в "Москва Сити".
Сколько же будет квадратных метров этой башни в Вашей собственности, если вы купите 1 акцию? Спойлер: результаты будут ещё скромнее, чем с трубопроводом.
На официальном сайте "Москва Сити" находим башню "Эволюция", там указана её точная площадь: 153 891 м². Квадратные метры переводим в квадратные сантиметры, для этого нужно умножить два раза на 100 или сразу на 10 000. Получаем: 1 538 910 000 кв. см.
Сантиметры делим на количество всех акций:
1 акция = 2,12 квадратных сантиметров.
То есть купив акцию, Вы становитесь владельцем башни "Эволюции". Площадь Ваших владений — квадратик со сторонами 14.5 мм на 14.5 мм.
Домашнее задание:
Посчитайте объем на 1 акцию, если известно из отчёта, что объем резервуарных емкостей компании – 24,1 млн м3.
Автор: Сергей Золотов, Инвестиции для людей
Конфликт интересов в работе (финансовых) консультантов
Конфликт интересов – это противоречие между интересами консультанта и клиента. Чьи интересы на самом деле представляет ваш консультант?
Финансовые советники (инвестиционные советники, финансовые консультанты) делятся на 2 большие категории: представляющие своего работодателя/принципала (зависимые финансовые советники) и не представляющие работодателя/принципала в отношениях с клиентом (независимые финансовые советники).
1. Зависимые финансовые советники, консультируя клиента, получают вознаграждение от работодателя. Таких советников чаще всего можно встретить в брокерских компаниях: они официально трудоустроены в этой брокерской компании и в отношениях с клиентом явно представляют своего работодателя. Опасность отношений с таким советником – конфликт интересов. Зависимый финансовый советник может давать клиенту рекомендации, выгодные в первую очередь работодателю или самому советнику, получающему дополнительное вознаграждение за продажу определенных продуктов или услуг.
2. Независимые финансовые советники (fee only) – полная противоположность советников первого типа. Независимость в данном случае означает свободу от конфликта интересов, отсутствие в отношениях с клиентом третьей стороны в виде брокера-работодателя или иной финансовой организации. Такой советник получает вознаграждение за свои услуги только от клиента, а значит, представляет только его интересы и делает рекомендации исключительно в интересах клиента.
Существует и третий тип финансовых советников, несущий для клиента наибольший риск. Такие финансовые советники в англоязычных источниках называются fee based. Они действительно не состоят в трудовых отношениях ни с каким брокером, но имеют агентские отношения с различными финансовыми компаниями и продают их продукты и услуги под видом инвестиционных рекомендаций своим клиентам. У таких финансовых советников явно присутствует конфликт интересов.
Можно ли получать инвестиционные рекомендации от сотрудника брокерской компании или необходимо сотрудничать только с независимыми финансовыми советниками?
Можно сотрудничать с финансовыми советником любого типа, но финансовый советник должен раскрыть конфликт интересов, если он присутствует. Это лучшая мировая практика.
Задайте своему советнику прямой вопрос: есть ли в его работе конфликт интересов?
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
Конфликт интересов – это противоречие между интересами консультанта и клиента. Чьи интересы на самом деле представляет ваш консультант?
Финансовые советники (инвестиционные советники, финансовые консультанты) делятся на 2 большие категории: представляющие своего работодателя/принципала (зависимые финансовые советники) и не представляющие работодателя/принципала в отношениях с клиентом (независимые финансовые советники).
1. Зависимые финансовые советники, консультируя клиента, получают вознаграждение от работодателя. Таких советников чаще всего можно встретить в брокерских компаниях: они официально трудоустроены в этой брокерской компании и в отношениях с клиентом явно представляют своего работодателя. Опасность отношений с таким советником – конфликт интересов. Зависимый финансовый советник может давать клиенту рекомендации, выгодные в первую очередь работодателю или самому советнику, получающему дополнительное вознаграждение за продажу определенных продуктов или услуг.
2. Независимые финансовые советники (fee only) – полная противоположность советников первого типа. Независимость в данном случае означает свободу от конфликта интересов, отсутствие в отношениях с клиентом третьей стороны в виде брокера-работодателя или иной финансовой организации. Такой советник получает вознаграждение за свои услуги только от клиента, а значит, представляет только его интересы и делает рекомендации исключительно в интересах клиента.
Существует и третий тип финансовых советников, несущий для клиента наибольший риск. Такие финансовые советники в англоязычных источниках называются fee based. Они действительно не состоят в трудовых отношениях ни с каким брокером, но имеют агентские отношения с различными финансовыми компаниями и продают их продукты и услуги под видом инвестиционных рекомендаций своим клиентам. У таких финансовых советников явно присутствует конфликт интересов.
Можно ли получать инвестиционные рекомендации от сотрудника брокерской компании или необходимо сотрудничать только с независимыми финансовыми советниками?
Можно сотрудничать с финансовыми советником любого типа, но финансовый советник должен раскрыть конфликт интересов, если он присутствует. Это лучшая мировая практика.
Задайте своему советнику прямой вопрос: есть ли в его работе конфликт интересов?
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
33 миллиона инвесторов. Почему рынок инвестиций так быстро развивается?
По итогам июля 2024 года почти 33 миллиона человек имеют брокерские счета. Летом 2022 их было около 20 млн., то есть рынок продолжает активно развиваться. В чём причины такого быстрого роста рынка?
В 2022 году я выделил 4 причины роста интереса инвесторов к рынку. Спустя 2 года они вполне сохраняют актуальность:
1. Технологическое развитие: дистанционное открытие + мобильные приложения. В России хорошо развито дистанционное банковское обслуживание. Банковские счета полностью дистанционно открывать нельзя из-за требований по противодействию легализации доходов (необходимо однократное личное обращение), брокерские счета могут открываться полностью дистанционно. Большинство банков и брокеров предлагают удобные мобильные приложения, что также способствует развитию рынка частных инвестиций. Здесь же отмечу массовое открытие брокерских счетов действующим клиентам банков, то есть конвертация клиентской базы.
2. Низкие ставки по банковским вкладам. В 2017 году ключевая ставка Банка России опустилась ниже 10% и достигла минимума 4,25% летом 2020 года. Снижение ставок в экономике понизило привлекательность банковского вклада как основного инструмента сбережений, частные инвесторы стали массово приходить на фондовый рынок. В 2024 году в условиях высокой ключевой ставки вклады снова стали интересны частным инвесторам, но достойную конкуренцию вкладам составляют фонды денежного рынка.
3. Налоговые льготы: индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Возможность открывать ИИС появилась в 2015 году. Это обычный брокерский счет или счет доверительного управления с дополнительными налоговыми льготами: возврат из уплаченного НДФЛ 13% внесенной на ИИС суммы (максимум 60 000 рублей в год) и освобождение всего полученного по ИИС дохода от налога.
4. Повышение финансовой грамотности. Даже в школах сегодня преподают основы финансовой грамотности, есть рекомендованные Банком России учебные пособия. Этот процесс долгий, часто инвесторы учатся на своем опыте методом проб и ошибок. Но положительная тенденция очевидна: россияне сегодня понимают о сохранении и приумножении сбережений больше, чем лет 10 назад.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
По итогам июля 2024 года почти 33 миллиона человек имеют брокерские счета. Летом 2022 их было около 20 млн., то есть рынок продолжает активно развиваться. В чём причины такого быстрого роста рынка?
В 2022 году я выделил 4 причины роста интереса инвесторов к рынку. Спустя 2 года они вполне сохраняют актуальность:
1. Технологическое развитие: дистанционное открытие + мобильные приложения. В России хорошо развито дистанционное банковское обслуживание. Банковские счета полностью дистанционно открывать нельзя из-за требований по противодействию легализации доходов (необходимо однократное личное обращение), брокерские счета могут открываться полностью дистанционно. Большинство банков и брокеров предлагают удобные мобильные приложения, что также способствует развитию рынка частных инвестиций. Здесь же отмечу массовое открытие брокерских счетов действующим клиентам банков, то есть конвертация клиентской базы.
2. Низкие ставки по банковским вкладам. В 2017 году ключевая ставка Банка России опустилась ниже 10% и достигла минимума 4,25% летом 2020 года. Снижение ставок в экономике понизило привлекательность банковского вклада как основного инструмента сбережений, частные инвесторы стали массово приходить на фондовый рынок. В 2024 году в условиях высокой ключевой ставки вклады снова стали интересны частным инвесторам, но достойную конкуренцию вкладам составляют фонды денежного рынка.
3. Налоговые льготы: индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Возможность открывать ИИС появилась в 2015 году. Это обычный брокерский счет или счет доверительного управления с дополнительными налоговыми льготами: возврат из уплаченного НДФЛ 13% внесенной на ИИС суммы (максимум 60 000 рублей в год) и освобождение всего полученного по ИИС дохода от налога.
4. Повышение финансовой грамотности. Даже в школах сегодня преподают основы финансовой грамотности, есть рекомендованные Банком России учебные пособия. Этот процесс долгий, часто инвесторы учатся на своем опыте методом проб и ошибок. Но положительная тенденция очевидна: россияне сегодня понимают о сохранении и приумножении сбережений больше, чем лет 10 назад.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
Бесплатная консультация Михаила Емца: август 2024
С радостью возвращаюсь к практике бесплатных консультаций по теме инвестиций для подписчиков!
На индивидуальной встрече мы обсудим ваши вопросы по теме инвестиций, спланируем достижение финансовых целей и подберем инструменты для их достижения.
Некоторые актуальные вопросы:
- размещение ликвидности на денежном рынке Мосбиржи под ставку выше, чем в банке;
- валютные замещающие облигации на Московской бирже, возможность инвестировать в России с привязкой к валюте без риска санкций и блокировок;
- открытие личных и корпоративных счетов за рубежом (перевод активов в ОАЭ, Казахстан), оформление вида на жительство, зарубежная недвижимость;
- структурирование активов через личный фонд и ЗПИФ для налоговой оптимизации, что особенно важно при повышении налогов в 2024 году;
Оставьте заявку на консультацию по ссылке: https://investogramma.ru/consult
До встречи!
С радостью возвращаюсь к практике бесплатных консультаций по теме инвестиций для подписчиков!
На индивидуальной встрече мы обсудим ваши вопросы по теме инвестиций, спланируем достижение финансовых целей и подберем инструменты для их достижения.
Некоторые актуальные вопросы:
- размещение ликвидности на денежном рынке Мосбиржи под ставку выше, чем в банке;
- валютные замещающие облигации на Московской бирже, возможность инвестировать в России с привязкой к валюте без риска санкций и блокировок;
- открытие личных и корпоративных счетов за рубежом (перевод активов в ОАЭ, Казахстан), оформление вида на жительство, зарубежная недвижимость;
- структурирование активов через личный фонд и ЗПИФ для налоговой оптимизации, что особенно важно при повышении налогов в 2024 году;
Оставьте заявку на консультацию по ссылке: https://investogramma.ru/consult
До встречи!
Во сколько лет вы перестанете работать? Концепция FIRE
FIRE (Financial Independence Retire Early) – концепция достижения финансовой независимости и увольнения с работы как можно раньше. В экстремальных сценариях последователи FIRE планируют отойти от работы в 30–35 лет. В более мягких вариантах – хотя бы на несколько лет раньше. Подходит ли это для вас?
Чтобы достичь цели, сторонники FIRE сокращают расходы, максимизируют норму сбережения и занимаются инвестированием. Такой подход отличается от классического создания пассивного дохода тем, что сторонники FIRE делают целью достижение уровня пассивного дохода, даже если это связано со снижением качества жизни.
Сколько нужно денег, чтобы жить на проценты? Если говорить просто, то капитала в 20 раз больше, чем ежегодный размер расходов, будет достаточно. Тогда инвестиционный доход будет покрывать инфляцию, а основной капитал сохранит покупательскую способность и будет приносить пассивный доход. То есть извлекать ежегодно можно не более 5% капитала, если есть задача сохранить капитал. Ежегодный доход в 5% от инвестиционного портфеля будет расти (так как будет расти инвестиционный капитал), так что покупательская способность пассивного дохода тоже будет сохраняться в будущем.
Типичный сторонник движения FIRE будет стараться не только наращивать инвестиционный капитал, но и сокращать расходы, чтобы быстрее достичь момента, когда пассивный доход будет покрывать расходы.
Что важнее для вас: формально достичь финансовой свободы или повышать уровень жизни, но отложить уход с работы? В каком возрасте вы планируете перестать работать? Или же ваша цель – заниматься любимым делом как можно дольше, но с частичной занятостью?
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
FIRE (Financial Independence Retire Early) – концепция достижения финансовой независимости и увольнения с работы как можно раньше. В экстремальных сценариях последователи FIRE планируют отойти от работы в 30–35 лет. В более мягких вариантах – хотя бы на несколько лет раньше. Подходит ли это для вас?
Чтобы достичь цели, сторонники FIRE сокращают расходы, максимизируют норму сбережения и занимаются инвестированием. Такой подход отличается от классического создания пассивного дохода тем, что сторонники FIRE делают целью достижение уровня пассивного дохода, даже если это связано со снижением качества жизни.
Сколько нужно денег, чтобы жить на проценты? Если говорить просто, то капитала в 20 раз больше, чем ежегодный размер расходов, будет достаточно. Тогда инвестиционный доход будет покрывать инфляцию, а основной капитал сохранит покупательскую способность и будет приносить пассивный доход. То есть извлекать ежегодно можно не более 5% капитала, если есть задача сохранить капитал. Ежегодный доход в 5% от инвестиционного портфеля будет расти (так как будет расти инвестиционный капитал), так что покупательская способность пассивного дохода тоже будет сохраняться в будущем.
Типичный сторонник движения FIRE будет стараться не только наращивать инвестиционный капитал, но и сокращать расходы, чтобы быстрее достичь момента, когда пассивный доход будет покрывать расходы.
Что важнее для вас: формально достичь финансовой свободы или повышать уровень жизни, но отложить уход с работы? В каком возрасте вы планируете перестать работать? Или же ваша цель – заниматься любимым делом как можно дольше, но с частичной занятостью?
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
10 лучших книг об инвестировании
Меня часто спрашивают: что почитать на тему инвестиций? Книг очень много, нет цели собрать длинный список. Наоборот, я постараюсь сделать список максимально коротким. Расскажу о книгах, которые оказали на меня наибольшее влияние. Все книги разделены на 3 категории: для начинающих, продвинутых и профессионалов.
Книги об инвестировании для начинающих:
1. Десять главных правил для начинающего инвестора (Бертон Малкиел). Как понятно из названия, автор объясняет основы инвестирования через 10 простых правил. Среди этих правил: регулярность, диверсификация, налоговые льготы и так далее.
2. Руководство разумного инвестора (Джон Богл). Автор этой книги – основатель крупнейшей инвестиционной компании The Vanguard Group. В книге много внимания уделено долгосрочному инвестированию в индексные фонды, которые пассивно копируют широкий рыночный портфель ценных бумаг.
3. Заметки в инвестировании (коллектив авторов). Единственная книга в моём списке от русскоязычных авторов. Издается управляющей компанией из Санкт-Петербурга, можно бесплатно скачать с сайта этой компании. В книге объясняются глубокие идеи о взаимосвязи труда, потребления и сбережений. Есть материал для продвинутых инвесторов об оценке справедливой стоимости компаний, важности корпоративного управления. Эту книгу я перечитывал несколько раз и ещё буду к ней возвращаться, так как регулярно выходят новые издания, недавно вышло 6-ое.
Книги об инвестировании для продвинутых:
4. Формирование инвестиционного портфеля (Роджер Гибсон). Книга максимально привязана к практике. Поможет сформировать индивидуальный инвестиционный портфель на основе вашей способности и готовности нести рыночный риск. Может использоваться финансовыми консультантами для работы с клиентами.
5. О самом важном (Говард Маркс). Автор книги – руководитель инвестиционной компании – на протяжении многих лет в публичных письмах объяснял клиентам важные мысли об инвестировании. Книга написана на основе этих писем.
Книги об инвестировании для профессионалов:
Если вы решили сделать финансовую аналитику своей профессией – обратите внимание на программу Chartered Financial Analyst (CFA). Экзамен проводит американская некоммерческая организация CFA Institute. Квалификация присваивается после сдачи трех экзаменов (уровней). Программа покрывает 10 сфер финансов: Quantitative Methods, Economics, Financial Statement Analysis, Corporate Issuers, Equity Investments, Fixed Income, Derivatives, Alternative Investments, Portfolio Management & Wealth Planning, Ethical & Professional Standards. Сам экзамен в России с 2022 года не проводится, но россиянам его можно сдать в других странах. Материалы программы изданы в виде книг в издательстве Wiley.
Если хотите построить карьеру в финансовом риск-менеджменте – обратите внимание на программу Financial Risk Manager (FRM) от американской GARP. Сдавать экзамен не обязательно – программа квалификации издана в виде книг.
Какие книги об инвестировании посоветуете вы?
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
Меня часто спрашивают: что почитать на тему инвестиций? Книг очень много, нет цели собрать длинный список. Наоборот, я постараюсь сделать список максимально коротким. Расскажу о книгах, которые оказали на меня наибольшее влияние. Все книги разделены на 3 категории: для начинающих, продвинутых и профессионалов.
Книги об инвестировании для начинающих:
1. Десять главных правил для начинающего инвестора (Бертон Малкиел). Как понятно из названия, автор объясняет основы инвестирования через 10 простых правил. Среди этих правил: регулярность, диверсификация, налоговые льготы и так далее.
2. Руководство разумного инвестора (Джон Богл). Автор этой книги – основатель крупнейшей инвестиционной компании The Vanguard Group. В книге много внимания уделено долгосрочному инвестированию в индексные фонды, которые пассивно копируют широкий рыночный портфель ценных бумаг.
3. Заметки в инвестировании (коллектив авторов). Единственная книга в моём списке от русскоязычных авторов. Издается управляющей компанией из Санкт-Петербурга, можно бесплатно скачать с сайта этой компании. В книге объясняются глубокие идеи о взаимосвязи труда, потребления и сбережений. Есть материал для продвинутых инвесторов об оценке справедливой стоимости компаний, важности корпоративного управления. Эту книгу я перечитывал несколько раз и ещё буду к ней возвращаться, так как регулярно выходят новые издания, недавно вышло 6-ое.
Книги об инвестировании для продвинутых:
4. Формирование инвестиционного портфеля (Роджер Гибсон). Книга максимально привязана к практике. Поможет сформировать индивидуальный инвестиционный портфель на основе вашей способности и готовности нести рыночный риск. Может использоваться финансовыми консультантами для работы с клиентами.
5. О самом важном (Говард Маркс). Автор книги – руководитель инвестиционной компании – на протяжении многих лет в публичных письмах объяснял клиентам важные мысли об инвестировании. Книга написана на основе этих писем.
Книги об инвестировании для профессионалов:
Если вы решили сделать финансовую аналитику своей профессией – обратите внимание на программу Chartered Financial Analyst (CFA). Экзамен проводит американская некоммерческая организация CFA Institute. Квалификация присваивается после сдачи трех экзаменов (уровней). Программа покрывает 10 сфер финансов: Quantitative Methods, Economics, Financial Statement Analysis, Corporate Issuers, Equity Investments, Fixed Income, Derivatives, Alternative Investments, Portfolio Management & Wealth Planning, Ethical & Professional Standards. Сам экзамен в России с 2022 года не проводится, но россиянам его можно сдать в других странах. Материалы программы изданы в виде книг в издательстве Wiley.
Если хотите построить карьеру в финансовом риск-менеджменте – обратите внимание на программу Financial Risk Manager (FRM) от американской GARP. Сдавать экзамен не обязательно – программа квалификации издана в виде книг.
Какие книги об инвестировании посоветуете вы?
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Стоит ли инвестировать в паевой фонд с регулярной выплатой дохода?
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) – это коллективное инвестирование, когда деньги многих инвесторов объединяются в фонд и управляются как единый портфель. Инвесторы в фонд получают паи пропорционально вложенным деньгам. Дивиденды по акциям и купоны по облигациям, которые поступают в фонд, реинвестируются и отражаются в приросте стоимости пая. Фонды с промежуточными выплатами не капитализируют, а распределяют полученный доход. Разбираемся, стоит ли инвестировать в такой фонд.
Обычно промежуточные выплаты делают фонды недвижимости, ориентированные на арендный доход. Недвижимость внутри фонда сдается в аренду и приносит регулярный доход, который распределяется среди пайщиков фонда. Но в последнее время на рынке появились фонды акций и облигаций с регулярной выплатой дохода. Подобные фонды есть под управлением управляющих компаний Альфа-Капитал, Сбербанк, БКС. Такой фонд может торговаться на бирже (тогда для полного выхода паи можно продать на бирже) или не торговаться на бирже (тогда для выхода паи нужно погасить в управляющей компании).
Первое, что нужно понимать про такие инструменты – это готовое решение для инвестора под управлением профессиональных управляющих. Инвестору не нужно тратить время на выбор ценных бумаг для портфеля и заниматься его ведением, эту работу выполняет управляющая компания. При этом услуги управляющей компании стоят денег, комиссии так или иначе платит клиент. Точный размер комиссий по фонду можно узнать в официальном документе фонда, который называется КИД (ключевой информационный документ).
Вторая важная особенность – это налогообложение. В фондах с промежуточным доходом оно менее выгодное, чем в фондах без выплаты, где доход капитализируется. Любая выплата на банковский или брокерский счет облагается стандартным налогом на доход. Если доход не выплачивается, а капитализируется в фонде, обязанности по уплате налога не возникает. После трёх лет владения фондом можно применить льготу на долгосрочное владение и освободиться от уплаты НДФЛ.
Третья особенность – промежуточный доход в таких инструментах не гарантируется, его размер может варьироваться квартал к кварталу и зависит от динамики рынка. На сегодняшнем российском рынке разумно ожидать промежуточный доход от дивидендов и купонов 10-12% годовых, а также прирост стоимости инвестиционного пая.
Если вы хотите получать ежеквартальный доход без необходимости самостоятельно управлять портфелем – подобные инструменты могут быть подходящим решением.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) – это коллективное инвестирование, когда деньги многих инвесторов объединяются в фонд и управляются как единый портфель. Инвесторы в фонд получают паи пропорционально вложенным деньгам. Дивиденды по акциям и купоны по облигациям, которые поступают в фонд, реинвестируются и отражаются в приросте стоимости пая. Фонды с промежуточными выплатами не капитализируют, а распределяют полученный доход. Разбираемся, стоит ли инвестировать в такой фонд.
Обычно промежуточные выплаты делают фонды недвижимости, ориентированные на арендный доход. Недвижимость внутри фонда сдается в аренду и приносит регулярный доход, который распределяется среди пайщиков фонда. Но в последнее время на рынке появились фонды акций и облигаций с регулярной выплатой дохода. Подобные фонды есть под управлением управляющих компаний Альфа-Капитал, Сбербанк, БКС. Такой фонд может торговаться на бирже (тогда для полного выхода паи можно продать на бирже) или не торговаться на бирже (тогда для выхода паи нужно погасить в управляющей компании).
Первое, что нужно понимать про такие инструменты – это готовое решение для инвестора под управлением профессиональных управляющих. Инвестору не нужно тратить время на выбор ценных бумаг для портфеля и заниматься его ведением, эту работу выполняет управляющая компания. При этом услуги управляющей компании стоят денег, комиссии так или иначе платит клиент. Точный размер комиссий по фонду можно узнать в официальном документе фонда, который называется КИД (ключевой информационный документ).
Вторая важная особенность – это налогообложение. В фондах с промежуточным доходом оно менее выгодное, чем в фондах без выплаты, где доход капитализируется. Любая выплата на банковский или брокерский счет облагается стандартным налогом на доход. Если доход не выплачивается, а капитализируется в фонде, обязанности по уплате налога не возникает. После трёх лет владения фондом можно применить льготу на долгосрочное владение и освободиться от уплаты НДФЛ.
Третья особенность – промежуточный доход в таких инструментах не гарантируется, его размер может варьироваться квартал к кварталу и зависит от динамики рынка. На сегодняшнем российском рынке разумно ожидать промежуточный доход от дивидендов и купонов 10-12% годовых, а также прирост стоимости инвестиционного пая.
Если вы хотите получать ежеквартальный доход без необходимости самостоятельно управлять портфелем – подобные инструменты могут быть подходящим решением.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
Как платить налог на банковские вклады в 2024 году
Доходы с банковских вкладов, полученные в 2021 и 2022 годах, были полностью освобождены от налога на доход. Однако доходы со вкладов в 2023 и 2024 годах облагаются по новым правилам. Разбираемся, как будет рассчитываться налог.
Раньше доход со вкладов не облагался налогом в рамках лимита, рассчитываемого как произведение ключевой ставки Банка России на начало года и 1 млн. рублей. Например, если ключевая ставка на начало года составляет 7,5%, то не облагаемый лимит дохода со вкладов — 75 тыс. рублей. По новому регулированию лимит рассчитывается как произведение 1 млн. рублей и максимальной ключевой ставки в течение календарного года.
Летом 2024 года ключевая ставка была поднята до 18%, поэтому не облагаемый налогом лимит дохода от вкладов составит в 2024 году не менее 180 тыс. рублей. Доходы сверх этой суммы будут облагаться стандартным налогом на доходы физических лиц. Это 13% для доходов менее 5 млн. рублей и 15% для доходов свыше 5 млн. рублей.
Доход по валютным вкладам входит в расчет, но пересчитывается в рубли по курсу Банка России на дату выплаты. А вот доходы по счетам эскроу и рублевым счетам и вкладам со ставкой менее 1% годовых в расчет не включаются.
Банк, выплачивающий проценты, в данном случае не является налоговым агентом и не будет взимать налог с дохода, но сообщит об этом в Федеральную налоговую службу. ФНС агрегирует данные от всех банков и рассчитывает сумму доплаты, если ваши общие доходы от банковских вкладов превысят лимит. Размер лимита будет известен только по итогам года, так как ключевая ставка может изменяться в течение года. Не облагаемый налогом лимит в 2023 году составлял 160 тыс. рублей, так как максимальная ключевая ставка была 16%. Заплатить налог на доходы со вкладов, полученные в 2023 году, будет нужно до 1 декабря 2024 года.
Если до конца 2024 года ключевая ставка повысится — не облагаемый налогом доход по вкладам пропорционально вырастет. Заплатить налог, полученный со вкладов в 2024 году, нужно не позднее 1 декабря 2025 года.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
Доходы с банковских вкладов, полученные в 2021 и 2022 годах, были полностью освобождены от налога на доход. Однако доходы со вкладов в 2023 и 2024 годах облагаются по новым правилам. Разбираемся, как будет рассчитываться налог.
Раньше доход со вкладов не облагался налогом в рамках лимита, рассчитываемого как произведение ключевой ставки Банка России на начало года и 1 млн. рублей. Например, если ключевая ставка на начало года составляет 7,5%, то не облагаемый лимит дохода со вкладов — 75 тыс. рублей. По новому регулированию лимит рассчитывается как произведение 1 млн. рублей и максимальной ключевой ставки в течение календарного года.
Летом 2024 года ключевая ставка была поднята до 18%, поэтому не облагаемый налогом лимит дохода от вкладов составит в 2024 году не менее 180 тыс. рублей. Доходы сверх этой суммы будут облагаться стандартным налогом на доходы физических лиц. Это 13% для доходов менее 5 млн. рублей и 15% для доходов свыше 5 млн. рублей.
Доход по валютным вкладам входит в расчет, но пересчитывается в рубли по курсу Банка России на дату выплаты. А вот доходы по счетам эскроу и рублевым счетам и вкладам со ставкой менее 1% годовых в расчет не включаются.
Банк, выплачивающий проценты, в данном случае не является налоговым агентом и не будет взимать налог с дохода, но сообщит об этом в Федеральную налоговую службу. ФНС агрегирует данные от всех банков и рассчитывает сумму доплаты, если ваши общие доходы от банковских вкладов превысят лимит. Размер лимита будет известен только по итогам года, так как ключевая ставка может изменяться в течение года. Не облагаемый налогом лимит в 2023 году составлял 160 тыс. рублей, так как максимальная ключевая ставка была 16%. Заплатить налог на доходы со вкладов, полученные в 2023 году, будет нужно до 1 декабря 2024 года.
Если до конца 2024 года ключевая ставка повысится — не облагаемый налогом доход по вкладам пропорционально вырастет. Заплатить налог, полученный со вкладов в 2024 году, нужно не позднее 1 декабря 2025 года.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://bot.investogramma.ru/tg
Как персональный ЗПИФ поможет управлять вашим семейным капиталом
Инвестиции для людей
🎧🎙№46. Как персональный ЗПИФ поможет управлять вашим семейным капиталом
Как создать персональный закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ)? Обсудим, как его можно использовать для управления семейным капиталом и преимущества, благодаря которым каждый успешный предприниматель сегодня задумывается над тем, чтобы его создать.
00:00 Введение
00:51 Что такое персональный ЗПИФ
02:11 Сколько нужно денег, чтобы создать ЗПИФ
02:45 1 преимущество
03:58 2 преимущество
05:20 3 преимущество
06:06 Какое имущество можно внести в фонд
06:24 Что нужно, чтобы создать ЗПИФ
06:51 Какому инвестору подойдёт ЗПИФ? Какие модели бизнеса подходят?
08:08 Вывод
«100 вопросов в инвестициях» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 1193858826
«Инвестиции для людей» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 991059023
#подкаст #инвестиции
Как создать персональный закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ)? Обсудим, как его можно использовать для управления семейным капиталом и преимущества, благодаря которым каждый успешный предприниматель сегодня задумывается над тем, чтобы его создать.
00:00 Введение
00:51 Что такое персональный ЗПИФ
02:11 Сколько нужно денег, чтобы создать ЗПИФ
02:45 1 преимущество
03:58 2 преимущество
05:20 3 преимущество
06:06 Какое имущество можно внести в фонд
06:24 Что нужно, чтобы создать ЗПИФ
06:51 Какому инвестору подойдёт ЗПИФ? Какие модели бизнеса подходят?
08:08 Вывод
«100 вопросов в инвестициях» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 1193858826
«Инвестиции для людей» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 991059023
#подкаст #инвестиции
Какую проблему решает инвестиционный робот-советник IGMA и как он поможет достичь ваши финансовые цели
Ранее я уже рассказывал вам, что в проекте Инвестиции для людей мы запустили инвестиционный робот-советник IGMA. С его помощью вы сможете определить свой риск-профиль в инвестициях, спланировать сроки достижения финансовых целей и подобрать подходящие инструменты для их достижения.
Почему мы создали инвестиционный робот-советник? Чтобы решить проблему конфликта интересов. То есть проблему противоречия между интересами инвестора и интересами финансовой организации, через которую инвестирует клиент.
Цель инвестора — достижение своих финансовых целей, что возможно тогда, когда инвестиционные инструменты подходят под риск-профиль и инвестиционный горизонт инвестора. Цель финансовой организации — извлечение прибыли, заработок на клиенте, что абсолютно нормально для рыночной экономики. Поэтому финансовые организации стремятся продвигать продукты, интересные для компании с точки зрения прибыли, но не выгодные для клиента. Решение этой проблемы — инвестиционный робот-советник IGMA, который даёт рекомендации исключительно в ваших интересах.
Почему стоит инвестировать по рекомендациям IGMA (и чем это отличается от очередного сервиса диванной аналитики):
1) Рекомендации без конфликта интересов
Финансовые компании работают для своей прибыли, поэтому дают выгодные для себя рекомендации. IGMA работает только в ваших интересах.
2) На основе ваших финансовых целей
Под каждую финансовую цель подходит разный инвестиционный портфель. IGMA учитывает ваш риск-профиль и цели.
3) Научная обоснованность
IGMA использует пассивные индексные фонды для формирования инвестиционных портфелей. Преимущества пассивного инвестирования доказаны в научной литературе по финансам.
Начать пользоваться сервисом легко — переходите в телеграм-бот инвестиционного робота-советника IGMA.
Ранее я уже рассказывал вам, что в проекте Инвестиции для людей мы запустили инвестиционный робот-советник IGMA. С его помощью вы сможете определить свой риск-профиль в инвестициях, спланировать сроки достижения финансовых целей и подобрать подходящие инструменты для их достижения.
Почему мы создали инвестиционный робот-советник? Чтобы решить проблему конфликта интересов. То есть проблему противоречия между интересами инвестора и интересами финансовой организации, через которую инвестирует клиент.
Цель инвестора — достижение своих финансовых целей, что возможно тогда, когда инвестиционные инструменты подходят под риск-профиль и инвестиционный горизонт инвестора. Цель финансовой организации — извлечение прибыли, заработок на клиенте, что абсолютно нормально для рыночной экономики. Поэтому финансовые организации стремятся продвигать продукты, интересные для компании с точки зрения прибыли, но не выгодные для клиента. Решение этой проблемы — инвестиционный робот-советник IGMA, который даёт рекомендации исключительно в ваших интересах.
Почему стоит инвестировать по рекомендациям IGMA (и чем это отличается от очередного сервиса диванной аналитики):
1) Рекомендации без конфликта интересов
Финансовые компании работают для своей прибыли, поэтому дают выгодные для себя рекомендации. IGMA работает только в ваших интересах.
2) На основе ваших финансовых целей
Под каждую финансовую цель подходит разный инвестиционный портфель. IGMA учитывает ваш риск-профиль и цели.
3) Научная обоснованность
IGMA использует пассивные индексные фонды для формирования инвестиционных портфелей. Преимущества пассивного инвестирования доказаны в научной литературе по финансам.
Начать пользоваться сервисом легко — переходите в телеграм-бот инвестиционного робота-советника IGMA.
Михаил Емец: личные фонды
Инвестиции для людей – Как персональный ЗПИФ поможет управлять вашим семейным капиталом
Публикуем расшифровку подкаста
https://dzen.ru/media/id/5fd11aab997bc7164107c60a/kak-personalnyi-zpif-pomojet-upravliat-vashim-semeinym-kapitalom-66cf08dd3ee9e26f12ee5335
https://dzen.ru/media/id/5fd11aab997bc7164107c60a/kak-personalnyi-zpif-pomojet-upravliat-vashim-semeinym-kapitalom-66cf08dd3ee9e26f12ee5335
Дзен | Статьи
Как персональный ЗПИФ поможет управлять вашим семейным капиталом
Статья автора «Инвестограмма | Михаил Емец» в Дзене ✍: Михаил Емец и Сергей Золотов в 46-м выпуске подкаста «Инвестиции для людей» обсудили тему персонального закрытого паевого инвестиционного фонда
Личный фонд как способ структурировать и защитить активы
Инвестиции для людей
🎧🎙№47. Личный фонд как способ структурировать и защитить активы
В России появился новый инструмент: личный фонд. Поговорим о том, как личный фонд помогает структурировать активы и защититься от субсидиарной ответственности учредителя.
00:00 Введение
00:52 Вспоминаем, что такое персональный ЗПИФ
03:17 Что такое личный фонд? Подробно об этом
04:38 Кто управляет имуществом в личном фонде?
05:13 Зачем создавать личный фонд?
07:09 Насколько этот инструмент популярен?
07:36 Личный фонд и ЗПИФ можно использовать вместе?
08:18 Налоги в личном фонде
09:44 Приглашение на консультацию
«100 вопросов в инвестициях» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 1193858826
«Инвестиции для людей» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 991059023
#подкаст #инвестиции
В России появился новый инструмент: личный фонд. Поговорим о том, как личный фонд помогает структурировать активы и защититься от субсидиарной ответственности учредителя.
00:00 Введение
00:52 Вспоминаем, что такое персональный ЗПИФ
03:17 Что такое личный фонд? Подробно об этом
04:38 Кто управляет имуществом в личном фонде?
05:13 Зачем создавать личный фонд?
07:09 Насколько этот инструмент популярен?
07:36 Личный фонд и ЗПИФ можно использовать вместе?
08:18 Налоги в личном фонде
09:44 Приглашение на консультацию
«100 вопросов в инвестициях» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 1193858826
«Инвестиции для людей» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 991059023
#подкаст #инвестиции