Бесплатный инвестиционный робот-советник IGMA в Телеграм (+раздача книги)
Друзья, рад сообщить, что в рамках нашего проекта Инвестиции для людей запустился бесплатный инвестиционный робот-советник @igma_bot!
Всем пользователям, которые зарегистрируются в июне, я подарю экземпляр книги «Инвестиции для людей» (напишите в личные сообщения, что прошли регистрацию и опишите первые впечатления).
С помощью этого Телеграм-бота вы сможете:
- определить свой риск-профиль в инвестициях (какой уровень риска подходит вам);
- спланировать сроки достижения финансовых целей;
- узнать, в какие ценные бумаги стоит инвестировать для оптимального достижения целей;
На картинке то, как нейросеть видит бесплатного инвестиционного робота-советника IGMA в Телеграм :)
Перейдите по ссылке https://t.me/igma_bot и начните пользоваться бесплатным инвестиционным роботом-советником IGMA.
Друзья, рад сообщить, что в рамках нашего проекта Инвестиции для людей запустился бесплатный инвестиционный робот-советник @igma_bot!
Всем пользователям, которые зарегистрируются в июне, я подарю экземпляр книги «Инвестиции для людей» (напишите в личные сообщения, что прошли регистрацию и опишите первые впечатления).
С помощью этого Телеграм-бота вы сможете:
- определить свой риск-профиль в инвестициях (какой уровень риска подходит вам);
- спланировать сроки достижения финансовых целей;
- узнать, в какие ценные бумаги стоит инвестировать для оптимального достижения целей;
На картинке то, как нейросеть видит бесплатного инвестиционного робота-советника IGMA в Телеграм :)
Перейдите по ссылке https://t.me/igma_bot и начните пользоваться бесплатным инвестиционным роботом-советником IGMA.
10 лучших книг по инвестированию, которые стоит прочитать в 2024 году
Меня часто спрашивают, какие книги по инвестициям стоит почитать. Я не буду составлять длинный список, а расскажу о самых значимых книгах, которые оказали влияние на меня и помогли лучше понять мир инвестиций.
Книги для начинающих инвесторов
1. «Десять главных правил для начинающего инвестора» — Бертон Малкиел. В этой книге автор объясняет основы инвестирования через 10 простых правил. Он говорит о важности регулярности, диверсификации, налоговых льгот и других аспектов.
2. «Руководство разумного инвестора» — Джон Богл. Эта книга написана основателем крупнейшей инвестиционной компании The Vanguard Group. В ней особое внимание уделено долгосрочному инвестированию в индексные фонды.
3. «Заметки в инвестировании» — коллектив авторов. Это единственная книга в моём списке от русскоязычных авторов. Она издаётся управляющей компанией из Санкт-Петербурга и доступна для бесплатного скачивания на сайте компании. В книге объясняются глубокие идеи о взаимосвязи труда, потребления и сбережений. Также есть материал для продвинутых инвесторов об оценке справедливой стоимости компаний и важности корпоративного управления.
Книги для продвинутых инвесторов
4. «Формирование инвестиционного портфеля» — Роджер Гибсон. Эта книга максимально привязана к практике и поможет сформировать индивидуальный инвестиционный портфель на основе вашей способности и готовности нести рыночный риск. Может использоваться финансовыми консультантами для работы с клиентами.
5. «О самом важном» — Говард Маркс. Автор книги — руководитель инвестиционной компании, который на протяжении многих лет в публичных письмах объяснял клиентам важные мысли об инвестировании. Книга написана на основе этих писем.
Книги для профессионалов
Если вы решили сделать финансовую аналитику своей профессией, обратите внимание на программу Chartered Financial Analyst (CFA). Это квалификация, присваиваемая после сдачи трёх экзаменов (уровней). Программа охватывает 10 сфер финансов и включает такие темы, как количественные методы, экономика, анализ финансовых отчётов, корпоративные эмитенты, инвестиции в акции и облигации, производные инструменты, альтернативные инвестиции, управление портфелем и планирование благосостояния, этические и профессиональные стандарты. Насколько я понимаю, экзамен CFA в России c 2022 года не проводился. Материалы программы изданы в виде книг в издательстве Wiley.
Если вы хотите построить карьеру в области финансового риск-менеджмента, обратите внимание на программу Financial Risk Manager (FRM) от американской организации GARP. Сдавать экзамен не обязательно — программа квалификации издана в виде книг.
Какие книги об инвестициях посоветуете вы?
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника в Телеграм https://t.me/igma_bot
Меня часто спрашивают, какие книги по инвестициям стоит почитать. Я не буду составлять длинный список, а расскажу о самых значимых книгах, которые оказали влияние на меня и помогли лучше понять мир инвестиций.
Книги для начинающих инвесторов
1. «Десять главных правил для начинающего инвестора» — Бертон Малкиел. В этой книге автор объясняет основы инвестирования через 10 простых правил. Он говорит о важности регулярности, диверсификации, налоговых льгот и других аспектов.
2. «Руководство разумного инвестора» — Джон Богл. Эта книга написана основателем крупнейшей инвестиционной компании The Vanguard Group. В ней особое внимание уделено долгосрочному инвестированию в индексные фонды.
3. «Заметки в инвестировании» — коллектив авторов. Это единственная книга в моём списке от русскоязычных авторов. Она издаётся управляющей компанией из Санкт-Петербурга и доступна для бесплатного скачивания на сайте компании. В книге объясняются глубокие идеи о взаимосвязи труда, потребления и сбережений. Также есть материал для продвинутых инвесторов об оценке справедливой стоимости компаний и важности корпоративного управления.
Книги для продвинутых инвесторов
4. «Формирование инвестиционного портфеля» — Роджер Гибсон. Эта книга максимально привязана к практике и поможет сформировать индивидуальный инвестиционный портфель на основе вашей способности и готовности нести рыночный риск. Может использоваться финансовыми консультантами для работы с клиентами.
5. «О самом важном» — Говард Маркс. Автор книги — руководитель инвестиционной компании, который на протяжении многих лет в публичных письмах объяснял клиентам важные мысли об инвестировании. Книга написана на основе этих писем.
Книги для профессионалов
Если вы решили сделать финансовую аналитику своей профессией, обратите внимание на программу Chartered Financial Analyst (CFA). Это квалификация, присваиваемая после сдачи трёх экзаменов (уровней). Программа охватывает 10 сфер финансов и включает такие темы, как количественные методы, экономика, анализ финансовых отчётов, корпоративные эмитенты, инвестиции в акции и облигации, производные инструменты, альтернативные инвестиции, управление портфелем и планирование благосостояния, этические и профессиональные стандарты. Насколько я понимаю, экзамен CFA в России c 2022 года не проводился. Материалы программы изданы в виде книг в издательстве Wiley.
Если вы хотите построить карьеру в области финансового риск-менеджмента, обратите внимание на программу Financial Risk Manager (FRM) от американской организации GARP. Сдавать экзамен не обязательно — программа квалификации издана в виде книг.
Какие книги об инвестициях посоветуете вы?
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника в Телеграм https://t.me/igma_bot
Сколько нужно денег, чтобы жить на проценты?
Короткий ответ: в 20 раз больше, чем вы тратите в год. То есть можно расходовать не более 5% инвестиционного капитала ежегодно, чтобы оставшийся капитал сохранял покупательную способность. Если тратить больше, есть риск того, что оставшийся капитал не сможет обгонять инфляцию.
Это актуально для всех, кто хочет создать источник пассивного дохода от инвестиций. Например, если вы хотите иметь 1 млн. рублей пассивного дохода в год, ваш инвестиционный капитал должен быть как минимум в 20 раз больше, то есть 20 млн. рублей. При этом капитал должен инвестироваться, что помогает обгонять инфляцию и наращивать покупательную способность.
Рассмотрим на примере портфеля ценных бумаг, состоящего из российских акций. Для расчетов мы возьмем статистику по динамике индекса Московской биржи полной доходности (этот индекс отражает рост цен и реинвестирование дивидендов) с 2000 года по 2024 год. Как видно на графике, за это время индекс вырос примерно в 50 раз, накопленная инфляция «выросла» почти в 10 раз. То есть 1 рубль, вложенный в российский рынок акций в 2000 году, стал 50 рублями в 2024 году, но 10 рублей из 50 «съедает» инфляция.
Предположим, что первый инвестор тратит 4% инвестиционного портфеля (зеленая линия). Тогда к сегодняшнему моменту его инвестиционный портфель будет обгонять инфляцию, то есть сохранит и немного увеличит покупательную способность. Второй инвестор тратит 5% инвестиционного портфеля (желтая линия). Тогда через к сегодняшнему моменту его инвестиционный портфель тоже будет обгонять инфляцию, но будет меньше, чем портфель инвестора, который тратил 4% портфеля ежегодно. Третий инвестор тратит 10% инвестиционного портфеля (красная линия). Как видно на графике, портфель такого инвестора к сегодняшнему моменту заметно отстает от инфляции (серая линия), то есть теряет покупательную способность. В номинальном выражении портфель вырос, но цены выросли еще больше, поэтому такой портфель теряет покупательную способность.
Если ваша цель – иметь пассивный доход от инвестиций при условии, чтобы основной капитал сохранял покупательную способность, безопасная норма трат – не более 5% в год. Если нет цели сохранить основной капитал, то норму трат можно увеличивать и приближать к 10%.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Короткий ответ: в 20 раз больше, чем вы тратите в год. То есть можно расходовать не более 5% инвестиционного капитала ежегодно, чтобы оставшийся капитал сохранял покупательную способность. Если тратить больше, есть риск того, что оставшийся капитал не сможет обгонять инфляцию.
Это актуально для всех, кто хочет создать источник пассивного дохода от инвестиций. Например, если вы хотите иметь 1 млн. рублей пассивного дохода в год, ваш инвестиционный капитал должен быть как минимум в 20 раз больше, то есть 20 млн. рублей. При этом капитал должен инвестироваться, что помогает обгонять инфляцию и наращивать покупательную способность.
Рассмотрим на примере портфеля ценных бумаг, состоящего из российских акций. Для расчетов мы возьмем статистику по динамике индекса Московской биржи полной доходности (этот индекс отражает рост цен и реинвестирование дивидендов) с 2000 года по 2024 год. Как видно на графике, за это время индекс вырос примерно в 50 раз, накопленная инфляция «выросла» почти в 10 раз. То есть 1 рубль, вложенный в российский рынок акций в 2000 году, стал 50 рублями в 2024 году, но 10 рублей из 50 «съедает» инфляция.
Предположим, что первый инвестор тратит 4% инвестиционного портфеля (зеленая линия). Тогда к сегодняшнему моменту его инвестиционный портфель будет обгонять инфляцию, то есть сохранит и немного увеличит покупательную способность. Второй инвестор тратит 5% инвестиционного портфеля (желтая линия). Тогда через к сегодняшнему моменту его инвестиционный портфель тоже будет обгонять инфляцию, но будет меньше, чем портфель инвестора, который тратил 4% портфеля ежегодно. Третий инвестор тратит 10% инвестиционного портфеля (красная линия). Как видно на графике, портфель такого инвестора к сегодняшнему моменту заметно отстает от инфляции (серая линия), то есть теряет покупательную способность. В номинальном выражении портфель вырос, но цены выросли еще больше, поэтому такой портфель теряет покупательную способность.
Если ваша цель – иметь пассивный доход от инвестиций при условии, чтобы основной капитал сохранял покупательную способность, безопасная норма трат – не более 5% в год. Если нет цели сохранить основной капитал, то норму трат можно увеличивать и приближать к 10%.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Что будет с валютными замещающими облигациями после остановки торгов долларом и евро?
Они продолжат торговаться в нормальном режиме. Валютные замещающие облигации, хотя и номинированы в долларах и евро, но все расчеты по ним проходят в рублях по курсу валюты Банка России.
Как вы знаете, из-за санкций США против Московской биржи, площадка вынуждена остановить торги долларом и евро с 13 июня 2024 года. Торги валютой на Московской бирже — основной источник информации для установления официального валютного курса. Однако у Банка России есть и другие источники информации, например, внебиржевые межбанковские торги. Поэтому официальный курс доллара и евро продолжит устанавливаться Банком России, а расчеты по валютным замещающим облигациям продолжат проходить в обычном режиме.
Облигации в юанях также продолжат торговаться на Московской бирже в обычном режиме, так как остановка торгов долларом и евро не связана с расчетами в юанях. Официальный курс юаня к рублю продолжит устанавливаться Банком России по данным биржевых торгов юанями.
Поэтому не стоит переоценивать значимость очередного пакета санкций США против России. Финансовая система России достаточно хорошо адаптирована к новым условиям.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Они продолжат торговаться в нормальном режиме. Валютные замещающие облигации, хотя и номинированы в долларах и евро, но все расчеты по ним проходят в рублях по курсу валюты Банка России.
Как вы знаете, из-за санкций США против Московской биржи, площадка вынуждена остановить торги долларом и евро с 13 июня 2024 года. Торги валютой на Московской бирже — основной источник информации для установления официального валютного курса. Однако у Банка России есть и другие источники информации, например, внебиржевые межбанковские торги. Поэтому официальный курс доллара и евро продолжит устанавливаться Банком России, а расчеты по валютным замещающим облигациям продолжат проходить в обычном режиме.
Облигации в юанях также продолжат торговаться на Московской бирже в обычном режиме, так как остановка торгов долларом и евро не связана с расчетами в юанях. Официальный курс юаня к рублю продолжит устанавливаться Банком России по данным биржевых торгов юанями.
Поэтому не стоит переоценивать значимость очередного пакета санкций США против России. Финансовая система России достаточно хорошо адаптирована к новым условиям.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
10 триллионов рублей – объем активов россиян у брокеров
Банк России опубликовал «Обзор ключевых показателей брокеров» за 1-ый квартал 2024 года.
Представляю основные выводы. Полный отчет опубликован на сайте Банка России: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49214/review_broker_Q1_2024.pdf
1. Количество розничных инвесторов достигло 31,1 млн. человек, что составляет 41% экономически активного населения;
2. При этом сделки на фондовом рынке Мосбиржи заключали в среднем 3,8 млн лиц ежемесячно, а сделки на валютном рынке – 0,3 млн лиц;
3. Общий объем активов физических лиц у брокеров вырос за квартал с 9,2 до 9,9 трлн руб. в основном за счет положительной переоценки акций;
4. Нетто-взносы физических лиц в I квартале 2024 г. составили 249 млрд руб.;
5. Средний размер портфеля вырос с 1,9 до 2 млн. рублей (без учета счетов с суммой активов менее 10 тыс. рублей);
6. Доля квалифицированных инвесторов составляет около 1,9% общего числа клиентов (767 тыс. человек), но на них приходится 76% всех активов;
7. Основными объектами инвестирования выступали корпоративные облигации, биржевые ПИФ денежного рынка, акции в рамках IPO и акции квазироссийских компаний.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Банк России опубликовал «Обзор ключевых показателей брокеров» за 1-ый квартал 2024 года.
Представляю основные выводы. Полный отчет опубликован на сайте Банка России: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49214/review_broker_Q1_2024.pdf
1. Количество розничных инвесторов достигло 31,1 млн. человек, что составляет 41% экономически активного населения;
2. При этом сделки на фондовом рынке Мосбиржи заключали в среднем 3,8 млн лиц ежемесячно, а сделки на валютном рынке – 0,3 млн лиц;
3. Общий объем активов физических лиц у брокеров вырос за квартал с 9,2 до 9,9 трлн руб. в основном за счет положительной переоценки акций;
4. Нетто-взносы физических лиц в I квартале 2024 г. составили 249 млрд руб.;
5. Средний размер портфеля вырос с 1,9 до 2 млн. рублей (без учета счетов с суммой активов менее 10 тыс. рублей);
6. Доля квалифицированных инвесторов составляет около 1,9% общего числа клиентов (767 тыс. человек), но на них приходится 76% всех активов;
7. Основными объектами инвестирования выступали корпоративные облигации, биржевые ПИФ денежного рынка, акции в рамках IPO и акции квазироссийских компаний.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Ваш персональный инвестиционный консультант
Да, теперь вы знаете наверняка, как инвестировать правильно с помощью бесплатного инвестиционного робота-советника IGMA.
С помощью этого Телеграм-бота вы сможете:
- определить свой риск-профиль в инвестициях (какой уровень риска подходит вам);
- спланировать сроки достижения финансовых целей;
- узнать, в какие ценные бумаги стоит инвестировать для оптимального достижения целей;
Перейдите по ссылке https://t.me/igma_bot и начните пользоваться бесплатным инвестиционным роботом-советником IGMA.
Да, теперь вы знаете наверняка, как инвестировать правильно с помощью бесплатного инвестиционного робота-советника IGMA.
С помощью этого Телеграм-бота вы сможете:
- определить свой риск-профиль в инвестициях (какой уровень риска подходит вам);
- спланировать сроки достижения финансовых целей;
- узнать, в какие ценные бумаги стоит инвестировать для оптимального достижения целей;
Перейдите по ссылке https://t.me/igma_bot и начните пользоваться бесплатным инвестиционным роботом-советником IGMA.
Индекс государственных облигаций потерял 18% за год и опустился ниже февраля 2022 года
Ценовой индекс государственных облигаций (RGBI) потерял 18% за последний год. Индекс полной доходности (с учетом выплаты купонов) потерял 10% за последний год. Падение этих индексов означает падение цен облигаций федерального займа на бирже. Почему инвесторы активно выходят из ОФЗ последний год?
Очевидная причина – рост процентных ставок в экономике, поэтому многие инвесторы принимают решение переложить активы в новые выпуски облигаций с более высоким купоном или банковские депозиты.
Как видно на графике, индекс ОФЗ продолжает падение в течение 2024 года, хотя ключевая ставка сохраняется на уровне 16%. Судя по всему, участники рынка ожидают повышения ключевой ставки выше 16% или сохранения ключевой ставки на текущем уровне достаточно долго. Поэтому участники рынка продолжают продажи гособлигаций, а индекс продолжает падение.
Следующее заседание по ключевой ставке состоится 26 июля, но Банк России может принять решения по ставке не дожидаясь очередного заседания.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Ценовой индекс государственных облигаций (RGBI) потерял 18% за последний год. Индекс полной доходности (с учетом выплаты купонов) потерял 10% за последний год. Падение этих индексов означает падение цен облигаций федерального займа на бирже. Почему инвесторы активно выходят из ОФЗ последний год?
Очевидная причина – рост процентных ставок в экономике, поэтому многие инвесторы принимают решение переложить активы в новые выпуски облигаций с более высоким купоном или банковские депозиты.
Как видно на графике, индекс ОФЗ продолжает падение в течение 2024 года, хотя ключевая ставка сохраняется на уровне 16%. Судя по всему, участники рынка ожидают повышения ключевой ставки выше 16% или сохранения ключевой ставки на текущем уровне достаточно долго. Поэтому участники рынка продолжают продажи гособлигаций, а индекс продолжает падение.
Следующее заседание по ключевой ставке состоится 26 июля, но Банк России может принять решения по ставке не дожидаясь очередного заседания.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Российский рынок акций в долларах: рост или падение?
Вчера я опубликовал статью, где показал, что за 25 последних лет капитализация российского рынка акций выросла в ~50 раз, а цены (накопленная инфляция) – только в 10 раз. То есть российский рынок акций позволяет уверенно обгонять инфляцию и приумножать капитал.
За последние 25 лет российский рынок вырос в 52 раза, при этом рубль ослаб с ~28 рублей до ~87 рублей за доллар. Поэтому в пересчете на доллары капитализация российского рынка выросла примерно в 16 раз.
Помогает ли такой рост защите от инфляции? Сравним рост капитализации российского рынка с инфляцией в долларах (чтобы данные были сопоставимы). Цены в долларах за последние 25 лет выросли в ~2 раза, так как инфляция в долларах значительно меньше инфляции в рублях.
Средняя инфляция в долларе за 25 последних лет 2,6% годовых, средняя доходность российского рынка в пересчете на доллары 11,9% годовых. Это существенно выше исторической доходности американского рынка акций, который за последние 25 лет показывает среднегодовую доходность 7,6% годовых.
Более высокая доходность российского рынка акций – справедливая компенсация за более высокий риск. Именно более высокая доходность привлекала западных инвесторов в Россию до 2022 года.
Таким образом, российский рынок акций позволяет уверенно опережать инфляцию и приумножать капитал, даже если вам нравится делать расчет в долларах.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Вчера я опубликовал статью, где показал, что за 25 последних лет капитализация российского рынка акций выросла в ~50 раз, а цены (накопленная инфляция) – только в 10 раз. То есть российский рынок акций позволяет уверенно обгонять инфляцию и приумножать капитал.
За последние 25 лет российский рынок вырос в 52 раза, при этом рубль ослаб с ~28 рублей до ~87 рублей за доллар. Поэтому в пересчете на доллары капитализация российского рынка выросла примерно в 16 раз.
Помогает ли такой рост защите от инфляции? Сравним рост капитализации российского рынка с инфляцией в долларах (чтобы данные были сопоставимы). Цены в долларах за последние 25 лет выросли в ~2 раза, так как инфляция в долларах значительно меньше инфляции в рублях.
Средняя инфляция в долларе за 25 последних лет 2,6% годовых, средняя доходность российского рынка в пересчете на доллары 11,9% годовых. Это существенно выше исторической доходности американского рынка акций, который за последние 25 лет показывает среднегодовую доходность 7,6% годовых.
Более высокая доходность российского рынка акций – справедливая компенсация за более высокий риск. Именно более высокая доходность привлекала западных инвесторов в Россию до 2022 года.
Таким образом, российский рынок акций позволяет уверенно опережать инфляцию и приумножать капитал, даже если вам нравится делать расчет в долларах.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Как в 2024 году оформить образовательный кредит под 3% с государственной…
Инвестиции для людей
🎧🎙№44. Как в 2024 году оформить образовательный кредит под 3% с государственной поддержкой
Идет активная пора поступления в ВУЗы, поэтому тема образовательного кредита сейчас очень актуальна. Особенно полезен выпуск будет для будущих абитуриентов или студентов, которые поступили ранее и платят за обучение.
00:00 - Вступление
00:29 - Про образовательный кредит
01:30 - Кредит и инвестиции противоречат друг другу?
02:23 - Кто имеет право получить кредит на образование?
03:02 - Какие банки выдают кредит? Где выгоднее?
03:47 - Как получить кредит? Алгоритм действий
04:35 - Условия кредитования
05:24 - Рассматриваем пример
06:22 - Я уже учился или учусь, дадут ли мне кредит?
06:58 - Запуск инвестиционного робота-советника IGMA
«100 вопросов в инвестициях» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 1193858826
«Инвестиции для людей» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 991059023
#подкаст #инвестиции
Идет активная пора поступления в ВУЗы, поэтому тема образовательного кредита сейчас очень актуальна. Особенно полезен выпуск будет для будущих абитуриентов или студентов, которые поступили ранее и платят за обучение.
00:00 - Вступление
00:29 - Про образовательный кредит
01:30 - Кредит и инвестиции противоречат друг другу?
02:23 - Кто имеет право получить кредит на образование?
03:02 - Какие банки выдают кредит? Где выгоднее?
03:47 - Как получить кредит? Алгоритм действий
04:35 - Условия кредитования
05:24 - Рассматриваем пример
06:22 - Я уже учился или учусь, дадут ли мне кредит?
06:58 - Запуск инвестиционного робота-советника IGMA
«100 вопросов в инвестициях» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 1193858826
«Инвестиции для людей» в электронном виде на Литрес
Код товара на Озон: 991059023
#подкаст #инвестиции
2 вещи, которые должен помнить каждый дивидендный инвестор
За последние 5 лет доходность индекса Московской биржи полной доходности была в среднем на 9% выше, чем доходность обычного индекса, который не учитывает дивиденды. Среднюю дивидендную доходность снизили события 2022 года, когда многие компании отказались от выплаты. При этом в 2023 году доходность индекса полной доходности была на 11% выше, чем доходность обычного индекса, что и обеспечивается дивидендной доходностью акций в индексе. Обсудим в этой статье 2 вещи, которые должен помнить каждый дивидендный инвестор.
Частные инвесторы обычно любят «дивидендные» компании, внимательно изучают дивидендные календари, чтобы вложиться в акции перед выплатой дивидендов и получить заветные «дивы» на брокерский счет.
Однако вот что нужно помнить, когда вы инвестируете в дивидендные компании:
1) Налоги. Выплата дивидендов облагается стандартным подоходным налогом. Поэтому при реинвестировании выплаченных дивидендов вы сможете вложить меньше на сумму уплаченных налогов.
2) Экономический смысл дивидендов. Он заключается в том, что при выплате дивидендов компания возвращает деньги своим акционерам. И происходит это тогда, когда компания не может обеспечить более высокую доходность от использования этих денег в своем бизнесе.
Вторая причина – экономический смысл дивидендов – отличает активно растущие компании от зрелых компаний с устоявшейся моделью бизнеса. Активно растущие компании реинвестируют полученную прибыль в проекты развития. Успешная реализация этих проектов увеличивает капитализацию компании, что позитивно для благосостояния инвесторов. Ведь инвестор зарабатывает не только на выплате дивидендов, но и на росте стоимости компании.
Поэтому модель инвестирования «дивиденды ради дивидендов» не всегда в интересах инвестора. Гораздо важнее видеть полную картину и учитывать как рост капитализации, так и дивидендные выплаты. Для инвестора лучшим решением будет не формировать «дивидендный» портфель самостоятельно, а инвестировать в индексные паевые фонды, которые без уплаты налога полностью реинвестируют полученные дивиденды и эффективно наращивают капитал инвестора в долгосрочной перспективе.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
За последние 5 лет доходность индекса Московской биржи полной доходности была в среднем на 9% выше, чем доходность обычного индекса, который не учитывает дивиденды. Среднюю дивидендную доходность снизили события 2022 года, когда многие компании отказались от выплаты. При этом в 2023 году доходность индекса полной доходности была на 11% выше, чем доходность обычного индекса, что и обеспечивается дивидендной доходностью акций в индексе. Обсудим в этой статье 2 вещи, которые должен помнить каждый дивидендный инвестор.
Частные инвесторы обычно любят «дивидендные» компании, внимательно изучают дивидендные календари, чтобы вложиться в акции перед выплатой дивидендов и получить заветные «дивы» на брокерский счет.
Однако вот что нужно помнить, когда вы инвестируете в дивидендные компании:
1) Налоги. Выплата дивидендов облагается стандартным подоходным налогом. Поэтому при реинвестировании выплаченных дивидендов вы сможете вложить меньше на сумму уплаченных налогов.
2) Экономический смысл дивидендов. Он заключается в том, что при выплате дивидендов компания возвращает деньги своим акционерам. И происходит это тогда, когда компания не может обеспечить более высокую доходность от использования этих денег в своем бизнесе.
Вторая причина – экономический смысл дивидендов – отличает активно растущие компании от зрелых компаний с устоявшейся моделью бизнеса. Активно растущие компании реинвестируют полученную прибыль в проекты развития. Успешная реализация этих проектов увеличивает капитализацию компании, что позитивно для благосостояния инвесторов. Ведь инвестор зарабатывает не только на выплате дивидендов, но и на росте стоимости компании.
Поэтому модель инвестирования «дивиденды ради дивидендов» не всегда в интересах инвестора. Гораздо важнее видеть полную картину и учитывать как рост капитализации, так и дивидендные выплаты. Для инвестора лучшим решением будет не формировать «дивидендный» портфель самостоятельно, а инвестировать в индексные паевые фонды, которые без уплаты налога полностью реинвестируют полученные дивиденды и эффективно наращивают капитал инвестора в долгосрочной перспективе.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Госдума приняла закон о повышении налогов: что делать инвестору
Госдума приняла закон о повышении налогов. С 2025 года ставка налога на доходы физлиц станет пятиступенчатой: от 13 до 22%. Ставки налога на нетрудовые доходы (в том числе от инвестиций) сохраняются на текущем уровне 13 и 15%. При этом порог применения повышенной ставки 15% снижается с 5 млн. до 2,4 млн. рублей.
Расскажу про 4 способа, которые помогут платить меньше налогов при инвестировании, а значит — улучшить результат инвестиций.
1. Используйте биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). Такие фонды позволяют инвестировать в разные классы активов (денежный рынок, акции, облигации, золото) с низкими комиссиями. Как правило, комиссия за управление в индексных БПИФ не превышает 1% год, но налоговая экономия компенсирует издержки управления. Дело в том, что паевый фонд не платит налог от дохода по операциям внутри фонда. Дивиденды по акциям, купоны по облигациям, другие доходы поступают в фонд в полном объеме, увеличивая стоимость пая. Например, если вы держите акции на брокерском счете и они приносят 12% дивидендной доходности, как минимум 1,56% от портфеля вы теряете в виде налогов ежегодно (13% налог * 12% дохода от портфеля). Использование паевых фондов позволит избежать этих налогов.
2. Удерживайте бумаги более 3-х лет, чтобы не платить налог с дохода при продаже (льгота на долгосрочное владение). Льгота позволяет не платить НДФЛ от продажи ценных бумаг в рамках лимита 3 млн. рублей за каждый год владения бумагами. То есть за 3 года лимит 9 млн. рублей, за 4 года 12 млн. рублей и так далее. Если полученный доход от продажи ценных бумаг в долгосрочном владении будет выше, то льгота уменьшит налогооблагаемую базу.
3. Используйте индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3). В 2024 году правила открытия ИИС изменились, но смысл остается таким же — инвестируйте долгосрочно в рамках ИИС и используйте льготы: освобождение полученного дохода от налога и/или возврат из бюджета. ИИС-3 позволяет получать ежегодно возврат уплаченного НДФЛ до 60 тыс. рублей (13 или 15% от 400 тыс.), а также не платить налог с дохода по счету в пределах 30 млн. рублей. Иногда приходится слышать аргумент, что долгосрочное инвестирование даже на 3-5 лет — слишком большой срок. Но на самом деле закрыть ИИС можно и раньше требуемого срока, просто в этом случае будет работать не льготное, а стандартное налогообложение. Поэтому обязательно используйте ИИС для долгосрочных инвестиционных целей.
4. Создайте персональный закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ). Как в случае с розничным паевым фондом, ЗПИФ не платит налоги с дохода по операциям внутри фонда. Состоятельные клиенты с капиталом от 500 млн. рублей могут создавать персональные ЗПИФ и включать в состав фонда недвижимость, ценные бумаги, доли в бизнесе. Доходы от активов внутри фонда могут реинвестироваться без уплаты налога на доход.
Как видите, мы имеем достаточно много способов законно снизить налогообложение при инвестировании. При этом эффективным с точки зрения налогов является долгосрочное инвестирование. Именно долгосрочное инвестирование позволяет систематически обгонять инфляцию и увеличивать благосостояние несмотря на растущие налоги.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Госдума приняла закон о повышении налогов. С 2025 года ставка налога на доходы физлиц станет пятиступенчатой: от 13 до 22%. Ставки налога на нетрудовые доходы (в том числе от инвестиций) сохраняются на текущем уровне 13 и 15%. При этом порог применения повышенной ставки 15% снижается с 5 млн. до 2,4 млн. рублей.
Расскажу про 4 способа, которые помогут платить меньше налогов при инвестировании, а значит — улучшить результат инвестиций.
1. Используйте биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). Такие фонды позволяют инвестировать в разные классы активов (денежный рынок, акции, облигации, золото) с низкими комиссиями. Как правило, комиссия за управление в индексных БПИФ не превышает 1% год, но налоговая экономия компенсирует издержки управления. Дело в том, что паевый фонд не платит налог от дохода по операциям внутри фонда. Дивиденды по акциям, купоны по облигациям, другие доходы поступают в фонд в полном объеме, увеличивая стоимость пая. Например, если вы держите акции на брокерском счете и они приносят 12% дивидендной доходности, как минимум 1,56% от портфеля вы теряете в виде налогов ежегодно (13% налог * 12% дохода от портфеля). Использование паевых фондов позволит избежать этих налогов.
2. Удерживайте бумаги более 3-х лет, чтобы не платить налог с дохода при продаже (льгота на долгосрочное владение). Льгота позволяет не платить НДФЛ от продажи ценных бумаг в рамках лимита 3 млн. рублей за каждый год владения бумагами. То есть за 3 года лимит 9 млн. рублей, за 4 года 12 млн. рублей и так далее. Если полученный доход от продажи ценных бумаг в долгосрочном владении будет выше, то льгота уменьшит налогооблагаемую базу.
3. Используйте индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3). В 2024 году правила открытия ИИС изменились, но смысл остается таким же — инвестируйте долгосрочно в рамках ИИС и используйте льготы: освобождение полученного дохода от налога и/или возврат из бюджета. ИИС-3 позволяет получать ежегодно возврат уплаченного НДФЛ до 60 тыс. рублей (13 или 15% от 400 тыс.), а также не платить налог с дохода по счету в пределах 30 млн. рублей. Иногда приходится слышать аргумент, что долгосрочное инвестирование даже на 3-5 лет — слишком большой срок. Но на самом деле закрыть ИИС можно и раньше требуемого срока, просто в этом случае будет работать не льготное, а стандартное налогообложение. Поэтому обязательно используйте ИИС для долгосрочных инвестиционных целей.
4. Создайте персональный закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ). Как в случае с розничным паевым фондом, ЗПИФ не платит налоги с дохода по операциям внутри фонда. Состоятельные клиенты с капиталом от 500 млн. рублей могут создавать персональные ЗПИФ и включать в состав фонда недвижимость, ценные бумаги, доли в бизнесе. Доходы от активов внутри фонда могут реинвестироваться без уплаты налога на доход.
Как видите, мы имеем достаточно много способов законно снизить налогообложение при инвестировании. При этом эффективным с точки зрения налогов является долгосрочное инвестирование. Именно долгосрочное инвестирование позволяет систематически обгонять инфляцию и увеличивать благосостояние несмотря на растущие налоги.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Сколько в России долларовых миллионеров? Их количество растет по всему миру
Швейцарский банк UBS опубликовал очередной обзор Global Wealth Report 2024. По актуальной статистике, больше всего долларовых миллионеров в США и Китае – 22 и 6 млн. человек соответственно. Сколько долларовых миллионеров в России?
Россия входит в топ-20 стран по количеству долларовых миллионеров. В 2023 году их было 382 тысячи. По прогнозу UBS, через 5 лет их количество вырастет на 21% до 461 тысячи человек.
Так выглядит рейтинг стран мира по количеству долларовых миллионеров в 2023 году.
В целом в мире 58 миллионов людей с капиталом от 1 млн. долларов, что составляет 1,5% населения.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
Швейцарский банк UBS опубликовал очередной обзор Global Wealth Report 2024. По актуальной статистике, больше всего долларовых миллионеров в США и Китае – 22 и 6 млн. человек соответственно. Сколько долларовых миллионеров в России?
Россия входит в топ-20 стран по количеству долларовых миллионеров. В 2023 году их было 382 тысячи. По прогнозу UBS, через 5 лет их количество вырастет на 21% до 461 тысячи человек.
Так выглядит рейтинг стран мира по количеству долларовых миллионеров в 2023 году.
В целом в мире 58 миллионов людей с капиталом от 1 млн. долларов, что составляет 1,5% населения.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
100 лет индустрии паевых инвестиционных фондов. Куда движется Россия?
Первый паевой инвестиционный фонд (mutual fund) появился в 1924 году в США. Что изменилось с тех пор и куда движется Россия?
Российские паевые фонды существуют с 1990-х годов, а первым открытым фондом (ОПИФ), существующим по сей день, является фонд «Первая - Фонд российских облигаций» под управлением управляющей компании Сбера.
В развитых странах паевые инвестиционные фонды выполняют важную роль инвестиционного инструмента, который управляется профессионалами. Частные инвесторы благодаря фондам получают возможность эффективно вкладывать сбережения, защищаться от инфляции и наращивать капитал.
В 1990-х годах в США начали развиваться биржевые инвестиционные фонды (ETF, exchange traded fund). Паи такого фонда покупаются не напрямую у управляющей компании, а на бирже. Часто такие фонды являются пассивными, то есть управляющий в структуре портфеля воспроизводит структуру биржевого индекса. Российское законодательство предусмотрело биржевые фонды (БПИФ) значительно позднее. Первым таким фондом в 2018 году стал индексный фонд «Первая - Фонд Топ Российских акций» также под управлением УК Сбера.
Показателем развитости рынка коллективных инвестиций в стране является отношение активов паевых фондов к ВВП страны. Чем выше эта доля — тем более развит рынок. В США этот показатель выше 100%, в среднем по европейским странам около 75%, в России пока на уровне около 7%. Если же в статистике учитывать только фонды для неквалифицированных инвесторов, то пока стоимость их активов на уровне 1% от ВВП. При этом динамика позитивная, что отражает растущий интерес инвесторов к индустрии паевых фондов.
В ближайшие годы российский рынок ожидает бурное развитие: приток новых инвесторов, активов и рост капитализации всего рынка. Представитель Минфина анонсировал, что к 2030 году капитализация фондового рынка увеличится более чем втрое до 193 трлн. рублей.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
#инвестиции #финансы
Первый паевой инвестиционный фонд (mutual fund) появился в 1924 году в США. Что изменилось с тех пор и куда движется Россия?
Российские паевые фонды существуют с 1990-х годов, а первым открытым фондом (ОПИФ), существующим по сей день, является фонд «Первая - Фонд российских облигаций» под управлением управляющей компании Сбера.
В развитых странах паевые инвестиционные фонды выполняют важную роль инвестиционного инструмента, который управляется профессионалами. Частные инвесторы благодаря фондам получают возможность эффективно вкладывать сбережения, защищаться от инфляции и наращивать капитал.
В 1990-х годах в США начали развиваться биржевые инвестиционные фонды (ETF, exchange traded fund). Паи такого фонда покупаются не напрямую у управляющей компании, а на бирже. Часто такие фонды являются пассивными, то есть управляющий в структуре портфеля воспроизводит структуру биржевого индекса. Российское законодательство предусмотрело биржевые фонды (БПИФ) значительно позднее. Первым таким фондом в 2018 году стал индексный фонд «Первая - Фонд Топ Российских акций» также под управлением УК Сбера.
Показателем развитости рынка коллективных инвестиций в стране является отношение активов паевых фондов к ВВП страны. Чем выше эта доля — тем более развит рынок. В США этот показатель выше 100%, в среднем по европейским странам около 75%, в России пока на уровне около 7%. Если же в статистике учитывать только фонды для неквалифицированных инвесторов, то пока стоимость их активов на уровне 1% от ВВП. При этом динамика позитивная, что отражает растущий интерес инвесторов к индустрии паевых фондов.
В ближайшие годы российский рынок ожидает бурное развитие: приток новых инвесторов, активов и рост капитализации всего рынка. Представитель Минфина анонсировал, что к 2030 году капитализация фондового рынка увеличится более чем втрое до 193 трлн. рублей.
Михаил Емец, финансовый консультант, автор инвестиционного робота-советника IGMA https://t.me/igma_bot
#инвестиции #финансы